El dólar, a la baja tras los poco alentadores datos de desempleo de EE.UU.

[fuepeter]

El rendimiento de EE. UU. A 10 años se mantiene estancado en torno al 2,40% y mientras esto continúe, será difícil para el dólar avanzar sosteniblemente. Los activos menos riesgosos, como el yen y el oro, que probablemente tendrían un rendimiento inferior, se han mantenido relativamente bien. Además, la exuberancia de Wall Street pareció disiparse ayer también, con las acciones más bajas hoy también. Las negociaciones para arrastrar el Brexit tampoco están ayudando al sentimiento general del mercado en la actualidad, después de que el primer ministro británico, May, no acordara con la UE los términos necesarios para avanzar en las negociaciones comerciales. Históricamente, Irlanda del Norte ha sido un tema increíblemente divisivo y difícil, y una vez más parece ser el caso en las negociaciones del Brexit. Sterling está bajo presión esta mañana como resultado.

[Chales_Perez]

El dólar ha ampliado pérdidas con respecto a las demás monedas principales este miércoles tras la publicación de unos poco alentadores datos sobre pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos.
El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, descendió un 0,24% hasta 93,66 a las 14:11 horas (CET).
El Departamento de Comercio ha anunciado que los pedidos de bienes duraderos descendieron el mes pasado un 1.2% mientras que los pedidos básicos de bienes duraderos descendieron un 0,5%, su mayor caída desde septiembre de 2016.
Al mismo tiempo, el Departamento de Trabajo ha anunciado que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo descendieron la semana pasada tras dos semanas consecutivas de aumento pues persiste el estable crecimiento del mercado laboral tras los últimos huracanes.
El dólar sigue sometido a una gran presión aún lastrado por el bajo rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. A los inversores les preocupa que el bajo rendimiento de los bonos a largo plazo pueda ser augurio de un debilitamiento de las previsiones de crecimiento e inflación.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años ha descendido este año desde finales de 2016, incluso aunque la Reserva Federal ha subido los tipos de interés tres veces desde diciembre.
El dólar ha ampliado pérdidas frente al yen, dejándose el par USD/JPY un 0.49% hasta el nivel de 111.89, su cota más baja desde el 16 de octubre.
El dólar también ha perdido terreno frente al euro, avanzando el par EUR/USD un 0.17% hasta el nivel de 1.1757, apartándose de los mínimos de una semana registrados durante la noche en 1.1712.
El euro ha descendido con respecto al yen, retrocediendo el par EUR/JPY un 0,36% hasta el nivel de 131.54 tras haber descendido el lunes hasta 131.16, su cota más baja desde mediados de septiembre.
El euro sigue sometido a una gran presión ante la constante incertidumbre en torno a los esfuerzos de la canciller Angela Merkel para formar un Gobierno.
Los inversores temen que el estancamiento de la mayor economía de la zona euro perjudique a las previsiones de reacondicionamiento de la Unión Europea y el euro.
La libra ha ganado posiciones frente al dólar, avanzando el par GBP/USD un 0,15% hasta el nivel de 1.3262.
El ministro británico Philip Hammond ha rebajado las previsiones de crecimiento del gobierno este miércoles y ha afirmado que espera obtener más crédito en la próxima década cuando ha presentado la declaración anual del presupuesto en mitad de los preparativos para el Brexit.
Los volúmenes de operaciones serán relativamente escasos a la espera de la festividad de Acción de Gracias del jueves, que además coincide con un festivo de Japón.
Los inversores aguardan a conocer las actas de la reunión de noviembre de la Reserva Federal, previstas para el transcurso de esta jornada, para conocer cualquier indicio nuevo acerca de que la subida de los tipos de interés en diciembre sigue sobre la mesa.

[fuepeter]

El par AUD/USD recuperó algo de terreno en medio de la amplia debilidad del dólar, pero se mantiene dentro de una tendencia bajista, ya que las cifras de inflación chinas peor de lo esperado publicadas durante el fin de semana pesaron sobre la divisa vinculada a materias primas. El índice de precios al consumidor de China subió un 1,7% interanual en noviembre y se mantuvo sin cambios mensuales, sin las expectativas del mercado. Además, el índice de precios al productor, que mide la inflación en el nivel mayorista, aumentó en noviembre un 5,8% interanual, muy por debajo del 6,9% anterior, y también las expectativas de un 5,9%. Una modesta recuperación en los precios del oro también está ayudando a que el par permanezca a flote a corto plazo, pero no lejos del mínimo establecido en varios meses la semana pasada en 0.7501.

[fuepeter]

El dólar de los Estados Unidos ha podido mantener sus ganancias desde que se publicó el informe NFP de Estados Unidos del viernes de noviembre, pero nada más se ha materializado de manera significativa desde entonces. Las noticias sobre la reconciliación de los proyectos de ley del Senado y la Cámara de Representantes han sido sorprendentemente silenciosas (lo que probablemente signifique que volverá a surgir pronto), y con la reunión del FOMC de diciembre prevista para mañana, hay pocos incentivos para los operadores. nuevas posiciones grandes en este momento.

Los fondos de la Fed han calculado una probabilidad del 100% de un aumento de 25 puntos porcentuales en diciembre desde el 26 de octubre. Dado que las lecturas de inflación recientes decepcionaron, parece haber una gran posibilidad de que el FOMC revise a la baja sus expectativas de inflación para 2018, y por lo tanto, su camino de planeo para las tasas de interés. Esto no sorprenderá al mercado, ya que las expectativas del mercado se han desviado bastante de las del propio FOMC (un problema para el dólar estadounidense, pero no para los mercados de renta variable estadounidenses).

[fuepeter]

El sentimiento pesimista llegó después de que la reforma tributaria tocó otro obstáculo, causando que los inversionistas se preocupen sobre si el proyecto de ley eliminará alguna vez al Senado. El senador de Florida Marco Rubio dijo que no apoyaría el proyecto de ley de reforma tributaria republicana sin un crédito para incluir a las familias trabajadoras más pobres. Su oposición es un problema debido a los estrechos márgenes de 52-48 en el Senado. Los republicanos no pueden permitirse perder más de dos votos, o el proyecto de ley no obtendrá la aprobación necesaria. Agregando a la tensión, varios senadores republicanos están experimentando problemas de salud, lo que también podría impedirles votar.

Siguiendo el comentario de Rubio, los índices de Estados Unidos empeoraron. Los inversores han estado mirando los giros y vueltas de este proyecto de ley con gran enfoque, debido a su impacto esperado en las grandes empresas.

Los futuros de EE. UU. Apuntan a un comienzo mixto del viernes. Se espera que los desarrollos de la reforma tributaria dirijan el comercio una vez más. Cualquier señal de que los republicanos aprieten el acuerdo, podría ver que los mercados recuperan rápidamente las pérdidas de ayer.

[Enrique Ross]

Las condiciones ya son extremadamente tranquilas, con las acciones de los Estados Unidos sosteniendo máximos como un signo de la influencia del estímulo agresivo que emana de los principales bancos centrales. El VIX es sin duda la señal más dura de condiciones anormales. Cerrar bien por debajo de 10 no es irrazonable dado que es una medida con un marco de tiempo para el mes en adelante. Eso incluiría el drenaje completo durante el período de Navidad. Históricamente, los otros dos períodos en la historia donde la medida estuvo por debajo de 10 fueron durante periodos de vacaciones similares en 1993 y 2006. Sin embargo, lo que diferencia entonces y ahora es la realidad de que hemos estado en estos niveles extremos durante más del 20 por ciento del año . Este ha sido un freno muy claro en el montaje de movimientos de continuación verdaderamente convincentes y ciertamente reversibles. Por supuesto,Bitcoin para juntar bonos a acciones; pero obtienen una mayor y mayor apreciación de cuán inestables son realmente de sus participantes. Agregue a eso la caída estacional, y el enfoque comercial importa mucho más durante la próxima semana.

[Enrique Ross]

El índice del dólar de EE. UU. Extendió su caída y mostró la mayor debilidad frente al EUR , que ganó un 0,67%, el Yen japonés que ganó un 0,9%, el dólar australiano (AUD) que ganó un 1% y el dólar de Nueva Zelanda , que ganó más frente al dólar estadounidense después de subir un 1,25%. El índice del dólar estadounidense cayó un 0,7%, pero aún no ha activado las señales de venta.

El botón de pánico para los alcistas del Índice del Dólar de EE. UU. Probablemente no se debe presionar hasta que se desarrolle una ruptura de precio y cierre por debajo de 92.50. Por encima de 92.50 (mínimo del 27 de noviembre), el gráfico continúa mostrando máximos más altos y mínimos más altos desde el mínimo negociado en 2017 al 08 de septiembre cuando el precio DXY llegó a 91.01.

[Enrique Ross]

Los operadores sin duda discutirán el significado de la caída del precio DXY después de la Reserva Federal, un punto importante en el futuro es quién no votará el próximo año. Además de la presidenta Yellen, que dimitirá en febrero y será reemplazada por Jay Powell, otros dos miembros importantes que eran marcadamente pacifistas se irán. Charlie Evans y Neel Kashkari, quienes discreparon con la subida de tasas del 13 de diciembre, no votarán el año próximo.

Otra conclusión es que la Fed está buscando convertirse en un banco central cada vez más restrictivo al observar la política monetaria a medida que la curva de tasas se aplana e invierte potencialmente (rendimientos a corto plazo más altos que los rendimientos a largo plazo) en 2018. El punto mediano a largo plazo de la Dot Plot fue de 30 pb por encima de la mediana a largo plazo, y la mayoría de los participantes ven la tasa de largo plazo en o por encima del 3%.

[Enrique Ross]

El dólar ganó posiciones con respecto a las demás monedas principales el viernes ante el creciente optimismo de los inversores en torno a la reforma fiscal de Estados Unidos, tras conocerse que los republicanos se han asegurado los suficientes votos para para sacar adelante su proyecto de ley.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se situó en 93,96 el viernes pasado, apartándose de los mínimos registrados anteriormente en 93,28.

El representante Kevin Brady, presidente de la Comisión de Medios y Arbitrios de la cámara de deducción impositiva, ha informado a la prensa de que los republicanos del comité negociador Cámara-Senado que trabaja en la nueva versión del proyecto de ley han firmado el producto final.

Esto tiene lugar después de que dos republicanos propusieran cambios a la legislación inicialmente presentada.

La casa esperaba votar el proyecto de ley el martes. Algunos inversores esperan que la reforma fiscal impulse el crecimiento de Estados Unidos, propiciando más subidas de los tipos de interés y del dólar.

[Enrique Ross]

El dólar no aprovechó los últimos titulares que sugerían que la factura tributaria podría legalizarse a fines de esta semana, los principales índices bursátiles comenzaron el día con una nota positiva y se basaron en las ganancias del viernes pasado para tocar nuevos máximos históricos. Al momento de escribir, tanto el Promedio Industrial Dow Jones como el S & P 500 estaban agregando 0.5% en el día. Mientras tanto, después de desplomarse a su nivel más bajo desde principios de diciembre en 92.92, el índice del dólar estadounidense ganó algo de tracción gracias al desempeño optimista de los rendimientos de los bonos T de Estados Unidos . Por el momento, el DXY está en 93.20, todavía abajo 0.3% en el día.

Sin embargo, aún es pronto para suponer que el par podría extender su recuperación en el corto plazo, ya que el aumento más reciente parece una corrección de la caída de $ 50 que ocurrió durante las dos primeras semanas de diciembre. Solo una ruptura decisiva por encima de 200-DMA, que se encuentra en $ 1272 podría permitir que más compradores entren y ayuden a la pareja a avanzar más.

Niveles técnicos a considerar

Por encima de $ 1272 (200-DMA) el par podría apuntar a $ 1277 por encima de $ 1289 (máximo del 1 de diciembre). En el lado negativo, los soportes se alinean en $ 1252 (mínimo diario), $ 1240 (mínimo del 11 de diciembre) y $ 1236 (mínimo del 12 de diciembre). Mientras tanto, el indicador CCI en el gráfico diario recientemente subió por encima de la marca 0, lo que sugiere que la presión bajista ya no está presente y el impulso alcista está ganando fuerza lentamente.