Precios del oro sube por comentarios de la FED

[PintaFX]

El oro subía el jueves después de que comentarios del presidente de la Reserva Federal (FED), Jerome Powell, fortalecieron la percepción de que el banco central podría desacelerar las alzas de tasas de interés el próximo año, mientras que el paladio cotizaba a niveles récord debido a una escasez de suministro.

A las 12:53 GMT, el oro al contado subía un 0,5%, a US$1.227,78 la onza, mientras que los futuros del oro en Estados Unidos operaban estables, a US$1.224,1 la onza.

"La pista de la FED de que están más cerca de terminar el actual ciclo de alzas de tasas pilló a los mercados por sorpresa. Vimos una buena subida del precio del oro cerca de los máximos que hemos visto en las últimas semanas", comentó el analista de Mitsubishi Jonathan Butler.

"Los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar cayeron y eso fue bastante positivo para el oro", agregó.

Las tasas de interés más altas elevan los rendimientos de los bonos del Tesoro y tienden a hacer que el lingote, que no rinde intereses, sea menos atractivo. También tienden a fortalecer al dólar, que es la divisa en la que cotiza el oro.

Los precios del oro escalaron hasta un 1% tras el discurso de Powell el miércoles, en un movimiento de recuperación tras cotizar a 1.210,65 dólares la onza más temprano.

Sin embargo, el avance de los metales preciosos era limitado por el tono conciliador de Powell, que contribuyó a reactivar el apetito por el riesgo e hizo que las acciones mundiales subieran a su nivel más alto en más de dos semanas.

Los inversores están ahora a la espera de la divulgación de las minutas de la reunión de política monetaria de la FED de noviembre por nuevas pistas sobre el camino de endurecimiento monetario.

El paladio bajaba un 0,49%, a US$1.178,35 la onza, luego de tocar un máximo histórico de US$1.186,50 la onza.

La plata al contado subía un 0,17%, a US$14,34 la onza y el platino ganaba 0,21%, a US$822,74 la onza, después de caer a un mínimo de siete semanas de US$809,50 la onza el miércoles.

[Josesuniaga]

En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en Febrero cotizaban a 1.241,00 doláres estadounidenses la onza troy. Al momento de escribir este informe están subiendo en un 0,11%.

Tempranamente alcanzó un máximo de sesión de doláres la onza troy. El oro probablemente encuentre apoyo en los 1.221,80 y resistencia en los 1.241,40.

El Futuros Índice dólar, el cual reporta el comportamiento del dólar estadounidense frente a un grupo de otras seis divisas principales, cayó un 0,23% para cotizar en 96,748 doláres.

[Josesuniaga]

El oro se está volviendo loco en los últimos días, con resistencia en los altos 1230, con 1240 bajos firmemente en juego. Continuando con la tendencia a la baja desde agosto, una ruptura por encima de 1243 debería tener los 200 días en 1257 y la parte superior del canal ascendente (posible bandera de oso) en juego. Si no se mantiene, se podrían volver a enfocar más cortes y el paralelo inferior.

CARTA DIARIA DE ORO (UNA RUPTURA POR ENCIMA DE LA RESISTENCIA LO MANTIENE OPERANDO AL ALZA)

3983

[Josesuniaga]

El metal precioso está una vez más en la pata delantera y el oro ve una ruptura en la parte superior mientras prueba el pico de octubre ($ 1243). Un USD más suave y un Yuan más firme después de la tregua de la guerra comercial después de la cumbre del G20 había sido el catalizador inicial detrás de la oferta en Oro. El USD ha seguido bajando y los rendimientos de los EE. UU. Continúan cayendo, lo que a su vez ha reducido la demanda del Dólar, especialmente dado que la curva de rendimiento de los EE. UU. Ha comenzado a invertirse (2s5s y 3s5s). La importante curva de 2s10s se ajustó con un considerable 8bps y ahora está a 14bps de la inversión.

A pesar de que los precios del oro se cotizan al nivel más alto en un mes, los inversores siguen con cautela con respecto al metal precioso, que se ha reflejado en los últimos datos de la CFTC. Los especuladores están actualmente cortos de oro, aunque marginalmente. Sin embargo, dado el posicionamiento neto corto, los riesgos están sesgados al alza con el potencial de una reversión alcista. El posicionamiento corto ha seguido retrocediendo desde el pico YTD en octubre, mientras que el posicionamiento largo se mantiene estable, lo que aumenta aún más el margen para el alza.

3988

[Josesuniaga]

Los precios del oro retrocedieron inicialmente durante la sesión del martes, pero encontraron soporte cerca de los mínimos de la sesión del lunes, dando la vuelta para seguir avanzando hacia niveles más altos. Creo que el nivel de 1325 dólares continuará ofreciendo bastante resistencia, pero después de la ruptura impulsiva por encima del nivel clave de 1300 dólares, comprar es lo que probablemente seguiremos haciendo. Sin embargo, reconozco que el nivel de 1325 dólares ofrece mucha resistencia por encima hasta el nivel de 1350 dólares. Va a hacer falta mucho impulso para ponerse por encima de ahí, así que esperaría varios retrocesos.

El nivel de 1300 dólares fue una resistencia anterior, por lo que tiene sentido que esta zona ofrezca un gran soporte. En este punto, estoy buscando comprar las caídas en movimientos a corto plazo, reconociendo que va a hacer falta mucho impulso para subir más. Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, entonces creo que el mercado probablemente apuntará al nivel inferior de 1275 dólares, que es el comienzo del movimiento alcista inicial que finalmente rompió el nivel de 1300 dólares. En general, creo que el debilitamiento de la postura de la Reserva Federal tuvo mucho que ver con lo que estaba ocurriendo, pero también tenemos muchas preocupaciones geopolíticas que podrían seguir siendo un detonante para los compradores en este mercado. Si nos damos la vuelta y rompemos por debajo del nivel de 1275 dólares, entonces tendríamos una señal muy bajista y deberíamos esperar un reinicio de esta situación.

[Josesuniaga]

El optimismo por un acuerdo comercial y la evitación de un cierre del gobierno están ayudando a aumentar la demanda de acciones y los rendimientos del Tesoro. Aunque estos eventos generalmente apoyan al dólar mientras pesan en el oro, esta vez es el dólar el que muestra señales de debilidad, mientras que el oro se está fortaleciendo. Es probable que el dólar se debilite si los inversores abandonan sus coberturas en el dólar. Esto debería servir de soporte para los precios del oro.

Los precios del oro están subiendo el martes, principalmente en respuesta a un rendimiento mixto del dólar frente a una cesta de monedas principales. De particular interés para los traders del oro es el rendimiento en el euro, ya que representa alrededor del 58% del valor del índice del dólar. Por lo tanto, es probable que una recuperación en el euro apoye los precios del oro, ya que es probable que contenga la subida del índice del dólar o que incluso lo haga caer.

A las 10:31 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1315,20 dólares, subiendo 3,30 dólares o un +0,25%.

El mercado también se está negociando dentro del rango del día anterior, lo que tiende a indicar indecisión del inversor y volatilidad inminente. Los compradores han estado defendiendo el nivel de retroceso técnico mayor en 1306,30 desde el jueves pasado, cuando el mercado alcanzó un mínimo de 1306,40 dólares. Ayer, el mercado encontró soporte en 1307,10 dólares. El posible disparador para una aceleración al alza es 1319,70 dólares.

Los servicios de noticias dicen que el oro está recibiendo apoyo de las preocupaciones de desaceleración económica mundial y las incertidumbres que rodean las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. También están diciendo que un posible cierre del gobierno también está generando preocupación. Sin embargo, no puedo encontrar evidencia directa de estas evaluaciones.

En mi opinión, el oro se está moviendo en tándem con el dólar. El movimiento en el billete verde está siendo impulsado por una combinación de eventos que incluyen las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China y un posible cierre del gobierno de EEUU. Debido a la incertidumbre sobre estos eventos, los inversores han estado apresurándose hacia el dólar estadounidense como refugio seguro, ejerciendo presión sobre el oro denominado en dólares.

Sin embargo, el lunes temprano, a la luz del renovado optimismo sobre un acuerdo comercial y un informe que indica que los republicanos y los demócratas han llegado a un acuerdo para evitar un cierre, el dólar cotiza con una nota mixta, lo que ayuda a dar un impulso al oro.

Los traders dicen que ahora hay un 75 por ciento de posibilidades de que se evite un aumento de los aranceles estadounidenses sobre los productos chinos a principios de marzo. Esta previsión se produce después de que las autoridades estadounidenses y chinas expresaron esperanzas de que la nueva ronda de conversaciones, que comenzó en Beijing el lunes, los acerque más a la finalización de su disputa comercial de un mes de duración.

Además, los traders también dicen que hay un 95 por ciento de probabilidades de que se evite otro cierre del gobierno de Estados Unidos.

[Josesuniaga]

Los precios del oro retrocedieron un poco durante la sesión de negociación del lunes, ya que seguimos teniendo muchas noticias económicas que generan movimientos de ida y vuelta. La Reserva Federal está mostrándose moderada y eso, por supuesto, debería continuar impulsando el oro a más largo plazo, pero creo que deberíamos romper el nivel de 1350 para que quede claro que el precio del oro subirá mucho más. Anticipo que hay mucho ruido que superar por encima, pero finalmente deberíamos tener un movimiento alcista.

En este punto, creo que hay un soporte significativo por debajo, por lo que los retrocesos deberían verse como oportunidades de compra. Se deben aprovechar esas oportunidades de compra, a menos que, por supuesto, rompamos por debajo de la media móvil exponencial de 200 días, cerca del nivel de 1265 dólares. Si tenemos eso, entonces creo que podríamos ver un retroceso bastante significativo. En general, creo que el caso del oro debería ser bastante bueno en el futuro, especialmente teniendo en cuenta que la situación geopolítica tampoco ha mejorado. Con eso, soy alcista del mercado del oro, pero también soy muy cauteloso acerca de arriesgar demasiado en una sola posición. Creo que finalmente veremos una ruptura, pero obviamente hay mucha resistencia por encima, por lo que necesitaremos generar un impulso significativo para romper al alza. Una vez que lo consigamos, creo que apuntaremos al nivel de 1400 dólares.

[Josesuniaga]

Es probable que la caída de los precios de las divisas, el aumento de los rendimientos del Tesoro y el fuerte apetito de riesgo mantengan la presión a la baja sobre los precios del oro. Las perspectivas débiles para la economía mundial están generando presión sobre las monedas, mientras que el optimismo sobre el inicio de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China está ayudando a aumentar la demanda de activos de mayor rendimiento.

El precio del oro cotiza a la baja el lunes, viéndose presionado por varios factores. El dólar más fuerte es lo que más está pesando en el oro denominado en dólares debido a la reducción de la demanda extranjera. El dólar está siendo impulsado al alza por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos que están haciendo una reversión más atractiva. La mayor demanda de activos de mayor riesgo también está pesando en la demanda de oro de los inversores.

A las 10:19 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1310,30 dólares, bajando 8,30 dólares o un -0,63%.

El dólar subió frente a la mayoría de las monedas principales el lunes, rondando un máximo de 6 semanas en medio de nuevas preocupaciones sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China y el crecimiento global. La ayuda para impulsar el dólar es un euro, el dólar australiano y el dólar neozelandés más débiles.

El euro se ha debilitado desde el lunes pasado después de que la Comisión Europea redujera sus perspectivas para la economía de la zona euro. El Aussie ha estado bajo presión desde que el Banco de la Reserva de Australia cambió su política monetaria a neutral, sugiriendo a algunos que se estaba preparando para un recorte de los tipos de interés más tarde en el año. Esta semana, se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda deje su tipo de interés de referencia sin cambios mientras ofrece una declaración de política monetaria moderada que insinúe un alza en los tipos.

La fortaleza en el dólar está sorprendiendo a muchos traders del oro porque enero terminó con reversiones alcistas en el oro y bajistas en el dólar debido al reciente tono moderado de la Reserva Federal de Estados Unidos. Al final de su reunión de política de enero, el Comité Federal de Mercado Abierto votó por no cambiar su tipo de interés de referencia y dijo que sería “paciente” a la hora de decidir futuras alzas en los tipos. Esto hizo que los inversores valoraran la posibilidad de que el banco central hiciera una pausa en sus aumentos de tipos. Esta noticia también llevó al oro a un máximo de varios meses.

Desde el 1 de febrero, el precio del oro ha sido presionado en ocasiones por el aumento de los rendimientos del Tesoro, la mayor demanda de riesgo y las monedas bajistas debido a la disminución de las expectativas económicas de los principales bancos centrales.

[Josesuniaga]

Los precios del oro subieron ligeramente durante la jornada del viernes otra vez, después del martillo que se formó el jueves. El martillo se encuentra justo por encima de la EMA de 20 días, que fue razonablemente confiable en los últimos meses como soporte. Sin embargo, el otro lado de esta ecuación es que el nivel de 1325 dólares ha sido bastante resistente por encima, por lo que creo que va a hacer falta mucho impulso para finalmente romper al alza. Es por esto que creo que habrá varios retrocesos en los gráficos a corto plazo y que los cazadores de gangas continuarán dominando el mercado.

Preste atención al dólar en general, porque creo que eso es lo que va a mover este mercado en última instancia. La forma más fácil de seguir al dólar es mediante el par EUR/USD o quizás el par AUD/USD, que también tiene una alta correlación con el oro. Debido a esto, creo que estamos ante una situación en la que una gran cantidad de impulso agitado pero alcista va a ser parte del mercado en el futuro, ya que creo que el nivel de 1300 dólares también debería ofrecer bastante soporte, seguido del nivel de 1275. En general, creo que este mercado debería continuar encontrando cazadores de gangas en estas caídas, pero hará falta mucho impulso para finalmente romper por encima de la resistencia masiva. Una vez que lo consigamos, el precio del oro podría subir mucho más.

[Josesuniaga]

Los futuros del oro se estuvieron moviendo al alza el viernes poco antes de la apertura de la sesión de EEUU. Sin embargo, el mercado sigue en condiciones de registrar su primera pérdida semanal en tres semanas. Ejerciendo presión en el mercado durante toda la semana ha estado el dólar más fuerte. La compra segura del dólar esta semana en respuesta a un debilitamiento de la economía mundial ha sido el catalizador que ayudó a hacer del oro denominado en dólares fuese una inversión menos deseable.

A las 12:37 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1316,50 dólares, subiendo 2,30 dólares o un +0,18%.

Las preocupaciones por el debilitamiento del crecimiento mundial estuvieron en el foco el jueves después de que la Comisión Europea redujera drásticamente sus pronósticos para el crecimiento económico de la Zona Euro este año y después mostrase las expectativas de que los países más grandes del bloque se verán frenados por las tensiones globales y los problemas internos. La Comisión dijo que el crecimiento de la Zona Euro se desacelerará al 1,3 por ciento este año desde el 1,9 por ciento en 2018, antes de repuntar en 2020 al 1,6 por ciento.

La madrugada del viernes, un panorama moderado del Banco de la Reserva de Australia también ayudó a limitar la demanda de oro al hacer del dólar un activo más deseable. Es posible que el RBA haya telegrafiado un recorte de tipos para más adelante en el año cuando hizo una reducción sustancial en sus pronósticos de crecimiento en su estado de política monetaria (SoMP) trimestral.

Presionando al oro y enviando a los inversores a la seguridad del dólar están las preocupaciones renovadas por las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Las crecientes preocupaciones fueron impulsadas por los comentarios del jueves de una autoridad comercial de Estados Unidos que creía que las dos potencias económicas aún estaban lejos de lograr un acuerdo comercial a pesar de los recientes comentarios optimistas de la administración Trump y de un informe de que la próxima reunión entre el presidente Trump y el presidente estadounidense de China, Xi Jinping, sería aplazada a marzo.

Los precios del oro retrocedieron el jueves después de que el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijera que China y Estados Unidos todavía estaban muy lejos de lograr un acuerdo comercial. Más tarde en la sesión, el oro se debilitó aún más después de que la CNBC informara que la reunión entre Trump-Xi antes de la fecha límite del 2 de marzo era “altamente improbable”.

[Josesuniaga]

Los mercados del oro continúan mostrándose alcistas a largo plazo, pero tuvimos un pequeño retroceso que, por supuesto, nos da la oportunidad de comprar oro a bajo precio. En general, creo que los mercados del oro siguen muy agitados a medida que intentamos acumular un poco de impulso y luego quizás alcanzaremos el nivel de 1325 dólares nuevamente, un área que ha ofrecido resistencia más de una vez. Sin embargo, creo que finalmente vamos a romper por encima de allí debido a la moderación de la postura de la Reserva Federal y por supuesto las preocupaciones globales cuando se trata de temas geopolíticos.

Con el Brexit, la desaceleración del crecimiento global y la Reserva Federal apartándose de las subidas de tipos, es muy probable que sigamos viendo un movimiento alcista en los metales preciosos, pero no estoy buscando necesariamente un movimiento alcista en el corto plazo, pero sí creo que hay una probabilidad muy alta de veamos al mercado abriéndose camino al alza. Construir la posición lentamente y luego aumentarla a medida que continuemos viendo señales de fortaleza es como elijo jugar en este mercado. No tengo ningún interés en vender este mercado hasta que rompamos por debajo del nivel de 1280 dólares, ya que mostraría una ruptura de un soporte significativo.

[Josesuniaga]

Los futuros del oro se negocian a la baja el jueves, pero están recuperando la mayoría de sus pérdidas anteriores. El oro está siendo presionado por un dólar más fuerte que está reduciendo la demanda extranjera del activo denominado en dólares.

A pesar de la debilidad temprana de la sesión, el mercado sigue estando respaldado por la incertidumbre sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China. La desaceleración del crecimiento económico mundial también ofrece cierto apoyo porque reduce las posibilidades de alzas en los tipos del banco central. Los tipos más bajos tienden a servir de soporte para los precios del oro.

A las 13:01 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1313,20 dólares, bajando 1,20 dólares o un -0,08%.

Pronóstico Diario
El oro está pasando por un período difícil. Las crecientes preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico tienden a ser favorables para el oro, sin embargo, en este momento los inversores están moviendo dinero al dólar y esto está ejerciendo presión sobre los precios del oro.

Los rendimientos del Tesoro de EEUU también están cayendo, lo que generalmente apoya al oro, pero ese no es el caso no hoy. Los vendedores de oro simplemente están reaccionando a la relación entre el dólar y el oro.

La semana pasada, la Reserva Federal de Estados Unidos se mostró moderada. El Banco Central Europeo y el Banco de Japón también están advirtiendo sobre la debilidad económica. Desde el miércoles, el mercado ha estado descontando la fuerte posibilidad de recortes en las tasas de interés en Australia y Nueva Zelanda.

Es probable que el oro permanezca bajo presión mientras el dinero continúe saliendo de las monedas extranjeras y hacia la seguridad del dólar. Los traders se ven obligados a hacer ajustes porque parece que, de repente, todos los bancos centrales se han vuelto pesimistas sobre el panorama económico.

Los bancos centrales moderados son generalmente algo bueno para el oro, pero no hasta que el dólar se debilite.

[Josesuniaga]

Los mercados del oro cayeron ligeramente durante la jornada del miércoles, ya que seguimos viendo mucho ruido en este mercado. Sin embargo, creo que este retroceso debería ofrecer una oportunidad de compra, aunque puede llevar algún tiempo acumular el impulso necesario para subir más. Una vez que lo consigamos, creo que tendremos el nivel de 1325 dólares en nuestro espejo retrovisor. Siendo ese el caso, me gusta comprar las caídas, pero también reconozco que hay mucho ruido por ahí que puede continuar dando vueltas a este mercado.

Con la Reserva Federal al margen y pareciendo muy probable que siga siendo un poco más moderada de lo que se anticipó originalmente, deberíamos seguir viendo una pequeña caída del dólar. Siendo ese el caso, creo que el mercado del oro recibirá cierto impulso debido a la contracción del billete verde, pero al mismo tiempo tenemos preocupaciones geopolíticas que también podrían tener a las personas buscando comprar metales preciosos en busca de seguridad

Obviamente estamos en una fuerte tendencia alcista y creo que el nivel de 1300 dólares ofrecerá mucho soporte, ya que la EMA de 20 días se encuentra justo por encima de esa zona. Recientemente, hemos tenido una ruptura de la EMA de 50 días por encima de la de 200 días y eso debería continuar atrayendo dinero a largo plazo a este mercado. Las medias móviles están comenzando a extenderse, apuntan al alza en los tres niveles que he dibujado y parece muy probable que vayamos a subir mucho más.

[Josesuniaga]

La demanda de oro como refugio aumentó el martes por la noche después del discurso del Presidente Trump sobre el Estado de la Unión después de que no logró entusiasmar a los inversores sobre temas clave, como poner fin a la disputa comercial entre Estados Unidos y China. Además, Trump no dijo mucho para entusiasmar a los toros en el mercado bursátil, pero pudo haber avivado algunos temores al jurar construir un muro en la frontera con México.

El precio del oro cotiza a la baja el miércoles en respuesta a un aumento en el dólar frente a una cesta de monedas principales. El billete verde está siendo apoyado por una fuerte caída en el dólar australiano y una mayor debilidad en el euro. Sin embargo, las ganancias están siendo limitadas por un aumento en el yen japonés.

A las 10:37 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1317,70 dólares, bajando 1,50 dólares o un -0,11%.

El oro también está publicando un movimiento interno por segunda sesión. Esto generalmente indica indecisión del inversor y volatilidad inminente. La indecisión está siendo alimentada por compradores con miedo a otro cierre del gobierno y vendedores confiando en que la Fed eche otro vistazo a la llamada “economía debilitada”. Algunos están especulando sobre un evento futuro, mientras que otros están mirando números reales.

[Josesuniaga]

Los precios del oro continúan cayendo, alcanzando el nivel de 1280 dólares durante el lunes, un área que ha sido importante más de una vez. En general, este es un mercado que sigue luchando y quizás necesita caer más para encontrar soporte.

Los mercados del oro registraron un gap bajista para comenzar la sesión del lunes y se dieron la vuelta para alcanzar la EMA de 50 días antes de caer nuevamente. Este es un mercado que ya mostró un movimiento bajista masivo el viernes y parece muy probable que sigamos viendo presión bajista debido a la acción del viernes. En este punto, el nivel de 1300 dólares debería ofrecer resistencia, ya que es un número grande, redondo y psicológicamente importante, pero también fue un área que anteriormente había ofrecido mucho soporte. Debido a eso, ahora debe considerarse como resistencia.

En este punto, probablemente sea mejor vender el oro en pequeños rallies y las primeras señales de agotamiento. En este punto, no tengo ningún interés en comprar oro, pero me gustaría volver a revisar todo el análisis más cerca del nivel de 1275 dólares. La ruptura de la línea de tendencia de hace un par de días ha sido una señal muy bajista, por lo que creo que muchos traders ahora están tratando de salir del oro. Tenga en cuenta que el dólar es un factor clave cuando se trata del precio del oro, por lo tanto, si el billete verde se recupera significativamente, podríamos ver que los precios del oro se desploman. En este punto, espere mucha volatilidad, pero sin duda una inclinación bajista. Si rompemos por debajo del nivel de 1275 dólares y por debajo de la EMA de 200 días que está justo debajo, entonces el precio del oro realmente podría comenzar a caer a más largo plazo en ese momento. A corto plazo, parece bajista, pero es muy probable que encontremos soporte justo debajo.

[Josesuniaga]

Es probable que el precio del oro siga bajo presión hasta que encuentre soporte en una zona de valor. Mientras tanto, es probable que el aumento de los rendimientos y el aumento del apetito de riesgo influyan en el atractivo del oro como un activo de refugio seguro.

Los futuros del oro bajaron bruscamente el lunes. Los inversores continúan liquidando posiciones en reacción al aumento de los rendimientos del Tesoro y al aumento del apetito de riesgo. Los rendimientos más altos hacen que el dólar sea una inversión más atractiva. Esto pesa en la demanda de los mercados del oro denominados en dólares. El dólar está aumentando a pesar del intento del presidente Donald Trump de debilitar la moneda durante el fin de semana con un discurso dirigido a la política de la Fed.

A las 10:43 GMT, los futuros del oro para Abril en Comex cotizan a 1288,40 dólares, bajando 10,90 dólares o un -0,84%.

Algunos traders creen que la fortaleza del dólar está siendo alimentada por el optimismo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Este puede ser el caso, ya que un acuerdo comercial aumentará las esperanzas de una recuperación en las economías de los Estados Unidos y del mundo. Si la economía de Estados Unidos se fortalece con las noticias, esto podría animar a la Fed a elevar los tipos al menos una vez en 2019. El aumento de tipos lleva a un dólar más fuerte y esto tiende a ser bajista para los precios del oro.

Los traders del Tesoro parecen creer que un acuerdo comercial será bueno para la economía. Los rendimientos del tesoro han aumentado considerablemente desde el jueves pasado, cuando Estados Unidos publicó un PIB más fuerte de lo esperado. Un acuerdo comercial en este momento probablemente ayudará a la economía de Estados Unidos a expandirse aún más a lo largo del año, ayudando a respaldar el caso para otra subida de tipos.

[Josesuniaga]

Los mercados del oro retrocedieron ligeramente durante la sesión de negociación del viernes, encontrando soporte cerca del nivel de 1307 dólares. Esta es un área en la que vemos que los compradores volvieron a entrar anteriormente, por lo que el hecho de que nos detuviéramos aquí no es una gran sorpresa.

Los mercados del oro se colapsaron significativamente durante el viernes antes de que el dólar se vendiera debido a la decepción en los datos de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y, por supuesto, en el PMI Manufacturero del ISM. A medida que el dólar se vino abajo, tiene sentido que el oro comenzara a recuperarse. Mirando el gráfico, parece que el nivel de 1300 dólares ha demostrado ser bastante importante.

La línea de la tendencia alcista se ha roto, pero la pregunta es si estamos o no entrando en algún tipo de consolidación por un tiempo. Después de todo, el nivel de 1300 dólares tendrá mucho interés, pero la plata podría decirnos algo. La plata y el oro normalmente se mueven juntos, como sabrán, y la plata está haciendo rallies poco profundos en este punto, lo que significa que los máximos no están tan extendidos como antes. Si los metales preciosos están comenzando a cambiar de rumbo, la plata probablemente sea el primer lugar donde lo veamos, ya que de todas formas es más débil.

Sospecho que tendremos un rebote a corto plazo, pero a menos que podamos dar la vuelta y superar el nivel de 1350 dólares, tendríamos que pensar que quizás la fuerza general del oro está empezando a cambiar. Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, creo que hay muchos compradores más cerca del nivel de 1275 dólares después de eso. Ahí tenemos la EMA de 200 días que, por supuesto, también debería atraer mucha atención.

[Josesuniaga]

La acción del precio del oro de esta semana indica que el oro no recibió apoyo del testimonio del presidente de la Fed, Powell, ni de los datos económicos más débiles de lo esperado de China y Japón. Los datos de Estados Unidos más fuertes de lo esperado sí que pesaron en los precios del oro. El informe más importante es el PMI Manufacturero del ISM. Un número mucho más débil de lo esperado podría compensar el informe optimista del PIB de ayer. Esto podría servir de apoyo para los precios del oro.

Los futuros del oro se están negociando a la baja el viernes, alcanzando un mínimo de 2 semanas a medida que los datos económicos de Estados Unidos más fuertes de lo esperado llevaron a un aumento de los rendimientos del Tesoro, lo que ayudó a que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva. Un dólar más fuerte tiende a hacer que el oro denominado en dólares sea un activo menos deseable. Los toros del oro están diciendo que el mercado está siendo apoyado por la compra de refugio debido a las preocupaciones por una desaceleración económica mundial.

La acción del precio sigue siendo impulsada por el informe del Departamento de Comercio de los EEUU del jueves que mostró un rendimiento mejor que el esperado en el producto interior bruto (PIB) del cuarto trimestre. El PIB anticipado aumentó un 2,9%, superando el pronóstico del 2,2%, pero por debajo del 3,4% anterior. El número puso al PIB en un 2,9 por ciento para el año, justo por debajo del objetivo de crecimiento anual del 3 por ciento de 2018.

El jueves, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años aumentó 3,1 puntos después de la publicación de los datos del PIB. Esto ayudó al dólar, que había alcanzado un mínimo de más de 3 semanas al inicio de la sesión. El oro es un activo que no rinde intereses, por lo que, cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentan, los inversores tienden a deshacerse del oro en beneficio del dólar.

[Josesuniaga]

Los mercados de oro inicialmente intentaron subir durante la sesión de negociación del jueves, pero se encontraron con una cantidad significativa de resistencia en los máximos de la sesión anterior. Al hacerlo, también luchamos para seguir subiendo, lo que es una señal un tanto bajista. Dicho esto, hay un poco de esperanza

Los mercados del oro inicialmente intentaron subir durante la jornada del jueves, pero se dieron la vuelta cuando alcanzamos los máximos de la sesión anterior. Al hacerlo, nos topamos con la línea de tendencia alcista de la que hablaba ayer. Ahora parece que nos estamos estabilizando en esta zona general, pero el panorama ciertamente no tiene buen aspecto, ya que el gráfico diario muestra una vela muy bajista.

El dólar estadounidense tuvo una sesión de negociación razonablemente fuerte y eso puede haber sido parte del problema para el sector de metales preciosos. En última instancia, si podemos romper por debajo de la línea de tendencia alcista, creo que el siguiente nivel de soporte importante se encuentra justo por encima del nivel de 1300 dólares, ya que coincidirá con la última subida y, por supuesto, la EMA de 50 días. Si rompemos por debajo de ahí, podríamos caer al nivel de 1275.

En lo que respecta a la compra, debemos recuperar los máximos de la sesión del miércoles para tener una confirmación, pero debe tenerse en cuenta que si usted es un trader a corto plazo, es posible que pueda negociar en un rebote en esta área. Espere muchas operaciones agitadas y preste atención al índice del dólar. Si el dólar estadounidense sube, eso podría ser lo que envíe el oro a la baja. Sin embargo, como están las cosas en este momento, parece que estamos tratando de estabilizarnos aquí.

[Josesuniaga]

Se espera que el mercado del oro permanezca bajo presión el martes, con la liquidación prolongada viéndose impulsada por los fuertes rendimientos del Tesoro. El aumento de los rendimientos probablemente apuntalará al dólar estadounidense, lo que debería reducir la demanda extranjera de oro denominado en dólares.

Los precios del oro continúan debilitándose el martes, viéndose presionados por un dólar más fuerte y la reducción de la demanda de refugio. La fortaleza del dólar está siendo generada por el aumento de los rendimientos del Tesoro. El optimismo sobre un posible acuerdo comercial entre Estados Unidos y China también está ofreciendo apoyo, ya que es probable que reavive la economía global enferma. El alivio de los temores de una pérdida en el impulso económico en Estados Unidos también está pesando en los precios del oro.

A las 11:34 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan a 1255,80 dólares, bajando 1,70 dólares o un -0,13%.

Los precios del oro también están viéndose influenciados por el contraste en la política monetaria de la Reserva Federal de los Estados Unidos y otros bancos centrales importantes, especialmente el Banco Central Europeo. Hoy más temprano, el Banco de la Reserva de Australia tampoco logró impresionar a los traders del oro. Mientras tanto, la Fed continúa mostrándose “paciente” sobre el momento de su próxima subida de tipos, pero según el aumento de los rendimientos, parece que los inversores del Tesoro creen que el banco central de los Estados Unidos podría aumentar los tipos al menos una vez en 2019.

Este aumento en los tipos de interés ha estado apoyando al dólar, mientras que contiene y pesa en los precios del oro. A pesar de la caída de los rendimientos del lunes, los rendimientos de los bonos estadounidenses más altos han mantenido la demanda del dólar en los últimos días. Esto ha ayudado a hacer del dólar un activo más atractivo en relación con sus pares. Esencialmente, ha sido la ampliación del diferencial de tipos de interés lo que tiene a los inversores moviendo su dinero hacia el dólar.

El dólar ha sido apoyado desde la publicación del último informe del Producto Interior Bruto de EEUU del jueves pasado, que mostró un crecimiento del producto interior bruto más fuerte de lo esperado para el cuarto trimestre. Esta noticia ha aliviado los temores de una pérdida en el impulso económico, al tiempo que aumenta las probabilidades de al menos un aumento de tipos por la Fed en 2019. Si bien los datos del PIB han impulsado la fortaleza del dólar, también han pesado en los precios del oro.

El dólar también se ve respaldado por la debilidad del euro y del dólar australiano. Es probable que el dólar australiano continúe bajo presión a medida que los inversores comienzan a descontar una subida de tipos potencial. El jueves, el euro se convertirá en el centro de atención ya que se espera que el Banco Central Europeo aborde la creciente presión sobre cómo proteger la economía de la zona euro de una desaceleración prolongada.

[Josesuniaga]

El oro continuó con su tendencia bajista desde la semana pasada, manteniéndose por debajo del nivel de 1.294 dólares

El movimiento bajista del oro se puede explicar por varios factores fundamentales. En primer lugar, los mercados mundiales siguen manteniendo un apetito de riesgo debido a los buenos resultados que se han presentado en las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y China. Además, las declaraciones optimistas por parte del portavoz del parlamento chino, Zhang Yesui, el cual afirmó que las negociaciones presentan un progreso sustancial, han generado que las cotizaciones del activo se ubicaran por debajo de los 1.294 dólares por onza.

Por otro lado, es necesario mencionar que una fuente cercana a las negociaciones comerciales aseguró que el presidente del gigante asiático, Xi Jinping, y el líder de la Casa Blanca, Donald Trump, podrían firmar un acuerdo comercial formal en la cumbre que se dará en las próximas semanas en la residencia de Trump en Florida. Esto sin duda alguna impulsó a los participantes de los mercados mundiales en mover sus posiciones de activos seguros como el oro a títulos con un mayor nivel de riesgo.

También, esta tendencia bajista del XAUUSD se ha visto influenciada por los buenos resultados económicos por parte del sector manufacturero chino, junto a la reactivación en los sectores de servicios de varios países pertenecientes a la Unión Europea.


En el gráfico diario, se puede observar el aumento de volatilidad que tuvo el oro durante la sesión del lunes, los movimientos del precio se mantienen oscilando por debajo de la resistencia de los 1.296 dólares. Observando el indicador técnico del ADX podemos ver que la línea bajista del indicador está por encima de su línea alcista, indicando que la tendencia del activo sigue ubicándose en terreno negativo y que aún existe fuerza en su tendencia, ya que la línea del ADX se mantiene por encima del nivel de 20.

Para corroborar esto, se puede observar que la línea del indicador de fuerza relativa (RSI) se encuentra oscilando entre las líneas de 50 y 30, encaminada a tocar la línea inferior del índice. Esto nos indica que el XAUUSD está presentando fuerza vendedora desde la última semana.

Así entonces, es pertinente observar lo que pueda suceder con respecto a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, junto a los resultados de la balanza comercial del gigante asiático, la cual se publicará el jueves. Si los resultados comerciales chinos son optimistas, se debe tener en cuenta el soporte en el nivel de 1.275,95. En caso contrario, en el cual los resultados de la balanza comercial sean negativos, se debe tener en cuenta la resistencia psicológica de 1.300.

[Josesuniaga]

Los precios del oro continúan cayendo, alcanzando el nivel de 1280 dólares durante el lunes, un área que ha sido importante más de una vez. En general, este es un mercado que sigue luchando y quizás necesita caer más para encontrar soporte.

Los mercados del oro registraron un gap bajista para comenzar la sesión del lunes y se dieron la vuelta para alcanzar la EMA de 50 días antes de caer nuevamente. Este es un mercado que ya mostró un movimiento bajista masivo el viernes y parece muy probable que sigamos viendo presión bajista debido a la acción del viernes. En este punto, el nivel de 1300 dólares debería ofrecer resistencia, ya que es un número grande, redondo y psicológicamente importante, pero también fue un área que anteriormente había ofrecido mucho soporte. Debido a eso, ahora debe considerarse como resistencia.

En este punto, probablemente sea mejor vender el oro en pequeños rallies y las primeras señales de agotamiento. En este punto, no tengo ningún interés en comprar oro, pero me gustaría volver a revisar todo el análisis más cerca del nivel de 1275 dólares. La ruptura de la línea de tendencia de hace un par de días ha sido una señal muy bajista, por lo que creo que muchos traders ahora están tratando de salir del oro. Tenga en cuenta que el dólar es un factor clave cuando se trata del precio del oro, por lo tanto, si el billete verde se recupera significativamente, podríamos ver que los precios del oro se desploman. En este punto, espere mucha volatilidad, pero sin duda una inclinación bajista. Si rompemos por debajo del nivel de 1275 dólares y por debajo de la EMA de 200 días que está justo debajo, entonces el precio del oro realmente podría comenzar a caer a más largo plazo en ese momento. A corto plazo, parece bajista, pero es muy probable que encontremos soporte justo debajo.

[Josesuniaga]

Es probable que el precio del oro siga bajo presión hasta que encuentre soporte en una zona de valor. Mientras tanto, es probable que el aumento de los rendimientos y el aumento del apetito de riesgo influyan en el atractivo del oro como un activo de refugio seguro

Los futuros del oro bajaron bruscamente el lunes. Los inversores continúan liquidando posiciones en reacción al aumento de los rendimientos del Tesoro y al aumento del apetito de riesgo. Los rendimientos más altos hacen que el dólar sea una inversión más atractiva. Esto pesa en la demanda de los mercados del oro denominados en dólares. El dólar está aumentando a pesar del intento del presidente Donald Trump de debilitar la moneda durante el fin de semana con un discurso dirigido a la política de la Fed.

A las 10:43 GMT, los futuros del oro para Abril en Comex cotizan a 1288,40 dólares, bajando 10,90 dólares o un -0,84%.

Algunos traders creen que la fortaleza del dólar está siendo alimentada por el optimismo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Este puede ser el caso, ya que un acuerdo comercial aumentará las esperanzas de una recuperación en las economías de los Estados Unidos y del mundo. Si la economía de Estados Unidos se fortalece con las noticias, esto podría animar a la Fed a elevar los tipos al menos una vez en 2019. El aumento de tipos lleva a un dólar más fuerte y esto tiende a ser bajista para los precios del oro.

Los traders del Tesoro parecen creer que un acuerdo comercial será bueno para la economía. Los rendimientos del tesoro han aumentado considerablemente desde el jueves pasado, cuando Estados Unidos publicó un PIB más fuerte de lo esperado. Un acuerdo comercial en este momento probablemente ayudará a la economía de Estados Unidos a expandirse aún más a lo largo del año, ayudando a respaldar el caso para otra subida de tipos.

El lunes temprano, el dólar cotiza al alza frente a la mayoría de las principales monedas. El billete verde se está fortaleciendo, ya que los inversores ignoran los comentarios del presidente Trump durante el fin de semana sobre el impacto de un dólar fuerte en la economía estadounidense.

El sábado, Trump reiteró sus críticas a la política monetaria de la Reserva Federal y dijo que la Fed está promoviendo un dólar fuerte posiblemente a expensas de la economía estadounidense.

“Estados Unidos ahora está en auge como nunca antes”, dijo Trump. “Otros países están lo haciendo muy mal. Eso hace que sea aún más difícil para nosotros tener éxito. Además, tenemos un caballero al que le gusta aumentar los tipos de interés en la Reserva Federal”, dijo refiriéndose al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

[Josesuniaga]

Los mercados del oro retrocedieron ligeramente durante la sesión de negociación del viernes, encontrando soporte cerca del nivel de 1307 dólares. Esta es un área en la que vemos que los compradores volvieron a entrar anteriormente, por lo que el hecho de que nos detuviéramos aquí no es una gran sorpresa

Los mercados del oro se colapsaron significativamente durante el viernes antes de que el dólar se vendiera debido a la decepción en los datos de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y, por supuesto, en el PMI Manufacturero del ISM. A medida que el dólar se vino abajo, tiene sentido que el oro comenzara a recuperarse. Mirando el gráfico, parece que el nivel de 1300 dólares ha demostrado ser bastante importante.

La línea de la tendencia alcista se ha roto, pero la pregunta es si estamos o no entrando en algún tipo de consolidación por un tiempo. Después de todo, el nivel de 1300 dólares tendrá mucho interés, pero la plata podría decirnos algo. La plata y el oro normalmente se mueven juntos, como sabrán, y la plata está haciendo rallies poco profundos en este punto, lo que significa que los máximos no están tan extendidos como antes. Si los metales preciosos están comenzando a cambiar de rumbo, la plata probablemente sea el primer lugar donde lo veamos, ya que de todas formas es más débil.

Sospecho que tendremos un rebote a corto plazo, pero a menos que podamos dar la vuelta y superar el nivel de 1350 dólares, tendríamos que pensar que quizás la fuerza general del oro está empezando a cambiar. Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, creo que hay muchos compradores más cerca del nivel de 1275 dólares después de eso. Ahí tenemos la EMA de 200 días que, por supuesto, también debería atraer mucha atención.

[Josesuniaga]

Los futuros del oro se negocian ligeramente al alza el miércoles, pero están retrocediendo desde el máximo anterior de hoy. El mínimo de ayer en 1282,00 y el rally de hoy sugiere que los inversores están entrando para defender el mínimo principal del 24 de enero en 1281,50. Los catalizadores detrás de la fortaleza inicial pueden ser los rendimientos del Tesoro a la baja, el debilitamiento de los precios de las acciones y las condiciones técnicas de sobreventa.

A las 11:48 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1286,60 dólares, subiendo 1,90 dólares o un +0,15%. A principios de la sesión, el mercado alcanzó un máximo de 1291,80.

La acción del precio de hoy también sugiere que los inversores pueden haber encontrado una zona de valor temporal después de una caída de una semana. Sin embargo, la reacción apagada a encontrar apoyo también sugiere que los inversores pueden estar esperando un nuevo catalizador para desencadenar el próximo rally.

La reciente subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro combinada con la fuerte subida del dólar estadounidense y del mercado de valores, pesó en los precios del oro. Estos tres factores le dieron a los inversores una excusa para recoger ganancias, mientras asustaron a algunos de los más largos débiles para cubrir por miedo a un cambio en la confianza de los inversores.

Los fundamentos mixtos y el temor de que la economía pueda ser lo suficientemente fuerte como para llevar al menos a un aumento de tipos por parte de la Reserva Federal antes de que finalice el año puede estar frenando los precios del oro en este momento. Además, la fortaleza inesperada en el dólar puede estar causando que los inversores se mantengan al margen mientras evalúan la política futura de la Fed.

Los gráficos muestran que los inversores han estado vendiendo agresivamente desde que el informe del jueves pasado mostró un crecimiento inesperado del Producto Interior Bruto. Esto, junto con los informes entre estables y sólidos como el informe de ventas de casas nuevas de ayer y el PMI de Servicios del ISM, junto con el testimonio de la semana pasada del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sugieren una economía estadounidense resistente. Esto no es lo que esperaban los inversores de oro alcistas, lo que los lleva a liquidar sus posiciones largas, mientras reevalúan la situación.

Además, los traders de oro están un poco nerviosos por el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos de este viernes, ya que la Fed cree que un mercado laboral fuerte es un factor que ofrece fortaleza a la economía.

Si hay un rally hoy, es probable que se vea impulsado por ajuste de posiciones antes del informe de empleos. La incertidumbre sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China podría proporcionar apoyo adicional. Además, es posible que no veamos otro rally prolongado en el oro a menos que el acuerdo comercial se rompa y ambas partes se alejen de la mesa de negociaciones.

[Josesuniaga]

Los mercados del oro bajaron un poco más durante la sesión de negociación del martes, mientras seguimos viendo una tendencia bajista en el metal amarillo. Sin embargo, nos estamos acercando a un nivel de soporte, por lo que será interesante ver cómo se comporta.

Los mercados del oro inicialmente intentaron subir durante el martes, pero luego cayeron un poco para alcanzar niveles más bajos. Este es un mercado que parece tener mucho soporte cerca del nivel de 1275 dólares y, por supuesto, la EMA de 200 días que se encuentra justo debajo de allí. En este punto, hemos roto el soporte principal en un par de niveles diferentes, incluido el nivel de 1300 dólares, la EMA de 50 días que se encuentra justo debajo, y como resultado parece muy bajista. Creo que, en este punto, si rompemos por debajo de la EMA de 200 días, probablemente continuaremos bajando, tal vez hasta el fondo de la consolidación general en el nivel de 1200 dólares.

Creo que los traders seguirán observando este mercado y esto podría ofrecer muchas oportunidades de trading en ambas direcciones. Sin embargo, el dinero real será para aquellos que puedan mantenerse en la posición más tiempo. En este punto, creo que deberemos prestar atención a la EMA de 200 días y ver si tenemos algún tipo de rebote o martillo mostrando señales de estabilidad. Sin embargo, creo que puede llevar un tiempo, porque vender aquí no tiene mucho sentido ya que el movimiento grande ya pasó. Estaremos prestando atención tanto a la EMA de 200 días como al nivel de 1300 dólares como resistencia. En igualdad de condiciones, esto tendrá mucho que ver con el dólar, así que preste atención al índice del dólar estadounidense. Si cae, eso podría ayudar un poco al oro.

[Josesuniaga]

Se espera que el mercado del oro permanezca bajo presión el martes, con la liquidación prolongada viéndose impulsada por los fuertes rendimientos del Tesoro. El aumento de los rendimientos probablemente apuntalará al dólar estadounidense, lo que debería reducir la demanda extranjera de oro denominado en dólares.

Los precios del oro continúan debilitándose el martes, viéndose presionados por un dólar más fuerte y la reducción de la demanda de refugio. La fortaleza del dólar está siendo generada por el aumento de los rendimientos del Tesoro. El optimismo sobre un posible acuerdo comercial entre Estados Unidos y China también está ofreciendo apoyo, ya que es probable que reavive la economía global enferma. El alivio de los temores de una pérdida en el impulso económico en Estados Unidos también está pesando en los precios del oro.

Los precios del oro también están viéndose influenciados por el contraste en la política monetaria de la Reserva Federal de los Estados Unidos y otros bancos centrales importantes, especialmente el Banco Central Europeo. Hoy más temprano, el Banco de la Reserva de Australia tampoco logró impresionar a los traders del oro. Mientras tanto, la Fed continúa mostrándose “paciente” sobre el momento de su próxima subida de tipos, pero según el aumento de los rendimientos, parece que los inversores del Tesoro creen que el banco central de los Estados Unidos podría aumentar los tipos al menos una vez en 2019.

Este aumento en los tipos de interés ha estado apoyando al dólar, mientras que contiene y pesa en los precios del oro. A pesar de la caída de los rendimientos del lunes, los rendimientos de los bonos estadounidenses más altos han mantenido la demanda del dólar en los últimos días. Esto ha ayudado a hacer del dólar un activo más atractivo en relación con sus pares. Esencialmente, ha sido la ampliación del diferencial de tipos de interés lo que tiene a los inversores moviendo su dinero hacia el dólar.

El dólar ha sido apoyado desde la publicación del último informe del Producto Interior Bruto de EEUU del jueves pasado, que mostró un crecimiento del producto interior bruto más fuerte de lo esperado para el cuarto trimestre. Esta noticia ha aliviado los temores de una pérdida en el impulso económico, al tiempo que aumenta las probabilidades de al menos un aumento de tipos por la Fed en 2019. Si bien los datos del PIB han impulsado la fortaleza del dólar, también han pesado en los precios del oro.

El dólar también se ve respaldado por la debilidad del euro y del dólar australiano. Es probable que el dólar australiano continúe bajo presión a medida que los inversores comienzan a descontar una subida de tipos potencial. El jueves, el euro se convertirá en el centro de atención ya que se espera que el Banco Central Europeo aborde la creciente presión sobre cómo proteger la economía de la zona euro de una desaceleración prolongada.

[Josesuniaga]

El oro continuó con su tendencia bajista desde la semana pasada, manteniéndose por debajo del nivel de 1.294 dólares

El movimiento bajista del oro se puede explicar por varios factores fundamentales. En primer lugar, los mercados mundiales siguen manteniendo un apetito de riesgo debido a los buenos resultados que se han presentado en las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y China. Además, las declaraciones optimistas por parte del portavoz del parlamento chino, Zhang Yesui, el cual afirmó que las negociaciones presentan un progreso sustancial, han generado que las cotizaciones del activo se ubicaran por debajo de los 1.294 dólares por onza.

Por otro lado, es necesario mencionar que una fuente cercana a las negociaciones comerciales aseguró que el presidente del gigante asiático, Xi Jinping, y el líder de la Casa Blanca, Donald Trump, podrían firmar un acuerdo comercial formal en la cumbre que se dará en las próximas semanas en la residencia de Trump en Florida. Esto sin duda alguna impulsó a los participantes de los mercados mundiales en mover sus posiciones de activos seguros como el oro a títulos con un mayor nivel de riesgo.

También, esta tendencia bajista del XAUUSD se ha visto influenciada por los buenos resultados económicos por parte del sector manufacturero chino, junto a la reactivación en los sectores de servicios de varios países pertenecientes a la Unión Europea.

[Josesuniaga]

Los precios del oro continúan cayendo, alcanzando el nivel de 1280 dólares durante el lunes, un área que ha sido importante más de una vez. En general, este es un mercado que sigue luchando y quizás necesita caer más para encontrar soporte.

Los mercados del oro registraron un gap bajista para comenzar la sesión del lunes y se dieron la vuelta para alcanzar la EMA de 50 días antes de caer nuevamente. Este es un mercado que ya mostró un movimiento bajista masivo el viernes y parece muy probable que sigamos viendo presión bajista debido a la acción del viernes. En este punto, el nivel de 1300 dólares debería ofrecer resistencia, ya que es un número grande, redondo y psicológicamente importante, pero también fue un área que anteriormente había ofrecido mucho soporte. Debido a eso, ahora debe considerarse como resistencia.

En este punto, probablemente sea mejor vender el oro en pequeños rallies y las primeras señales de agotamiento. En este punto, no tengo ningún interés en comprar oro, pero me gustaría volver a revisar todo el análisis más cerca del nivel de 1275 dólares. La ruptura de la línea de tendencia de hace un par de días ha sido una señal muy bajista, por lo que creo que muchos traders ahora están tratando de salir del oro. Tenga en cuenta que el dólar es un factor clave cuando se trata del precio del oro, por lo tanto, si el billete verde se recupera significativamente, podríamos ver que los precios del oro se desploman. En este punto, espere mucha volatilidad, pero sin duda una inclinación bajista. Si rompemos por debajo del nivel de 1275 dólares y por debajo de la EMA de 200 días que está justo debajo, entonces el precio del oro realmente podría comenzar a caer a más largo plazo en ese momento. A corto plazo, parece bajista, pero es muy probable que encontremos soporte justo debajo.

[Josesuniaga]

Es probable que el precio del oro siga bajo presión hasta que encuentre soporte en una zona de valor. Mientras tanto, es probable que el aumento de los rendimientos y el aumento del apetito de riesgo influyan en el atractivo del oro como un activo de refugio seguro.

Los futuros del oro bajaron bruscamente el lunes. Los inversores continúan liquidando posiciones en reacción al aumento de los rendimientos del Tesoro y al aumento del apetito de riesgo. Los rendimientos más altos hacen que el dólar sea una inversión más atractiva. Esto pesa en la demanda de los mercados del oro denominados en dólares. El dólar está aumentando a pesar del intento del presidente Donald Trump de debilitar la moneda durante el fin de semana con un discurso dirigido a la política de la Fed.

A las 10:43 GMT, los futuros del oro para Abril en Comex cotizan a 1288,40 dólares, bajando 10,90 dólares o un -0,84%.

Algunos traders creen que la fortaleza del dólar está siendo alimentada por el optimismo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Este puede ser el caso, ya que un acuerdo comercial aumentará las esperanzas de una recuperación en las economías de los Estados Unidos y del mundo. Si la economía de Estados Unidos se fortalece con las noticias, esto podría animar a la Fed a elevar los tipos al menos una vez en 2019. El aumento de tipos lleva a un dólar más fuerte y esto tiende a ser bajista para los precios del oro.

Los traders del Tesoro parecen creer que un acuerdo comercial será bueno para la economía. Los rendimientos del tesoro han aumentado considerablemente desde el jueves pasado, cuando Estados Unidos publicó un PIB más fuerte de lo esperado. Un acuerdo comercial en este momento probablemente ayudará a la economía de Estados Unidos a expandirse aún más a lo largo del año, ayudando a respaldar el caso para otra subida de tipos.

El lunes temprano, el dólar cotiza al alza frente a la mayoría de las principales monedas. El billete verde se está fortaleciendo, ya que los inversores ignoran los comentarios del presidente Trump durante el fin de semana sobre el impacto de un dólar fuerte en la economía estadounidense.

El sábado, Trump reiteró sus críticas a la política monetaria de la Reserva Federal y dijo que la Fed está promoviendo un dólar fuerte posiblemente a expensas de la economía estadounidense.

“Estados Unidos ahora está en auge como nunca antes”, dijo Trump. “Otros países están lo haciendo muy mal. Eso hace que sea aún más difícil para nosotros tener éxito. Además, tenemos un caballero al que le gusta aumentar los tipos de interés en la Reserva Federal”, dijo refiriéndose al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

“Tenemos un caballero que ama el ajuste cuantitativo en la Reserva Federal. Tenemos un caballero al que le gusta un dólar muy fuerte en la Reserva Federal. Así que con todas esas cosas, queremos un dólar fuerte, pero seamos razonables con todo lo que estamos haciendo bien. ¿Se imagina si dejáramos los tipos de interés donde estaban? ¿Si no hiciéramos un ajuste cuantitativo? Quiero un dólar que sea bueno para nuestro país, pero no un dólar que nos prohíba hacer negocios con otros países

[Josesuniaga]

Los mercados del oro retrocedieron ligeramente durante la sesión de negociación del viernes, encontrando soporte cerca del nivel de 1307 dólares. Esta es un área en la que vemos que los compradores volvieron a entrar anteriormente, por lo que el hecho de que nos detuviéramos aquí no es una gran sorpresa.

Los mercados del oro se colapsaron significativamente durante el viernes antes de que el dólar se vendiera debido a la decepción en los datos de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y, por supuesto, en el PMI Manufacturero del ISM. A medida que el dólar se vino abajo, tiene sentido que el oro comenzara a recuperarse. Mirando el gráfico, parece que el nivel de 1300 dólares ha demostrado ser bastante importante.

La línea de la tendencia alcista se ha roto, pero la pregunta es si estamos o no entrando en algún tipo de consolidación por un tiempo. Después de todo, el nivel de 1300 dólares tendrá mucho interés, pero la plata podría decirnos algo. La plata y el oro normalmente se mueven juntos, como sabrán, y la plata está haciendo rallies poco profundos en este punto, lo que significa que los máximos no están tan extendidos como antes. Si los metales preciosos están comenzando a cambiar de rumbo, la plata probablemente sea el primer lugar donde lo veamos, ya que de todas formas es más débil.

Sospecho que tendremos un rebote a corto plazo, pero a menos que podamos dar la vuelta y superar el nivel de 1350 dólares, tendríamos que pensar que quizás la fuerza general del oro está empezando a cambiar. Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, creo que hay muchos compradores más cerca del nivel de 1275 dólares después de eso. Ahí tenemos la EMA de 200 días que, por supuesto, también debería atraer mucha atención.

[Josesuniaga]

La acción del precio del oro de esta semana indica que el oro no recibió apoyo del testimonio del presidente de la Fed, Powell, ni de los datos económicos más débiles de lo esperado de China y Japón. Los datos de Estados Unidos más fuertes de lo esperado sí que pesaron en los precios del oro. El informe más importante es el PMI Manufacturero del ISM. Un número mucho más débil de lo esperado podría compensar el informe optimista del PIB de ayer. Esto podría servir de apoyo para los precios del oro.

Los futuros del oro se están negociando a la baja el viernes, alcanzando un mínimo de 2 semanas a medida que los datos económicos de Estados Unidos más fuertes de lo esperado llevaron a un aumento de los rendimientos del Tesoro, lo que ayudó a que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva. Un dólar más fuerte tiende a hacer que el oro denominado en dólares sea un activo menos deseable. Los toros del oro están diciendo que el mercado está siendo apoyado por la compra de refugio debido a las preocupaciones por una desaceleración económica mundial.

A las 08:18 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1309,40 dólares, bajando 6,70 dólares o un -0,51%.

La acción del precio sigue siendo impulsada por el informe del Departamento de Comercio de los EEUU del jueves que mostró un rendimiento mejor que el esperado en el producto interior bruto (PIB) del cuarto trimestre. El PIB anticipado aumentó un 2,9%, superando el pronóstico del 2,2%, pero por debajo del 3,4% anterior. El número puso al PIB en un 2,9 por ciento para el año, justo por debajo del objetivo de crecimiento anual del 3 por ciento de 2018.

El jueves, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años aumentó 3,1 puntos después de la publicación de los datos del PIB. Esto ayudó al dólar, que había alcanzado un mínimo de más de 3 semanas al inicio de la sesión. El oro es un activo que no rinde intereses, por lo que, cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentan, los inversores tienden a deshacerse del oro en beneficio del dólar.

[Josesuniaga]

Los mercados de oro inicialmente intentaron subir durante la sesión de negociación del jueves, pero se encontraron con una cantidad significativa de resistencia en los máximos de la sesión anterior. Al hacerlo, también luchamos para seguir subiendo, lo que es una señal un tanto bajista. Dicho esto, hay un poco de esperanza

Los mercados del oro inicialmente intentaron subir durante la jornada del jueves, pero se dieron la vuelta cuando alcanzamos los máximos de la sesión anterior. Al hacerlo, nos topamos con la línea de tendencia alcista de la que hablaba ayer. Ahora parece que nos estamos estabilizando en esta zona general, pero el panorama ciertamente no tiene buen aspecto, ya que el gráfico diario muestra una vela muy bajista.

El dólar estadounidense tuvo una sesión de negociación razonablemente fuerte y eso puede haber sido parte del problema para el sector de metales preciosos. En última instancia, si podemos romper por debajo de la línea de tendencia alcista, creo que el siguiente nivel de soporte importante se encuentra justo por encima del nivel de 1300 dólares, ya que coincidirá con la última subida y, por supuesto, la EMA de 50 días. Si rompemos por debajo de ahí, podríamos caer al nivel de 1275.

En lo que respecta a la compra, debemos recuperar los máximos de la sesión del miércoles para tener una confirmación, pero debe tenerse en cuenta que si usted es un trader a corto plazo, es posible que pueda negociar en un rebote en esta área. Espere muchas operaciones agitadas y preste atención al índice del dólar. Si el dólar estadounidense sube, eso podría ser lo que envíe el oro a la baja. Sin embargo, como están las cosas en este momento, parece que estamos tratando de estabilizarnos aquí.

[Josesuniaga]

El precio del oro podría estar cotizando al alza el jueves, pero el movimiento interno sugiere indecisión del inversor y volatilidad inminente. Esta postura cautelosa se produce antes de la publicación del dato anticipado del PIB de EEUU a las 13:30 GMT.

Los futuros del oro se negocian al alza el jueves, gracias a una serie de factores que incluyen una caída en los rendimientos del Tesoro, un dólar estadounidense más débil y una menor demanda de activos de riesgo. Uno de los catalizadores detrás de la fortaleza de los precios del oro es la noticia de que la cumbre nuclear entre el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y el líder norcoreano, Kim Jong Un, fue interrumpida y no se llegó a ningún acuerdo.

Otra preocupación son las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, que parecen haberse topado con un obstáculo. El debilitamiento de la producción fabril en China y Japón también contribuyó a las preocupaciones por el debilitamiento de la economía mundial. Finalmente, también podríamos estar viendo ajustes de posiciones antes del dato anticipado del PIB de EEUU a las 13:30 GMT.