El dólar retrocede ante las principales divisas internacionales

[SuperPip]

El dólar encadenó hoy una segunda jornada de bajadas ante el euro, el yen y otras divisas internacionales, perdiendo gran parte de las subidas impulsadas la pasada semana por los últimos anuncios de la Reserva Federal estadounidense.

Al cierre de la sesión en el mercado de divisas de Nueva York, por un euro se pagaban 1,3839 dólares, frente a los 1,3793 del viernes, de manera que un dólar se cambiaba hoy a 0,7226 euros, desde los 0,7250 euros de la jornada anterior.
El "billete verde" bajó también ligeramente ante el yen japonés, cambiándose a 102,25 yenes, frente a los 102,27 de la última sesión de la pasada semana.
El dólar retrocedió, asimismo, ante otras grandes divisas internacionales como la libra esterlina, el dólar canadiense, el franco suizo y el peso mexicano.
Las bajadas se suman a las ya registradas el pasado viernes, cuando el dólar comenzó a frenar la escalada que había protagonizado en los días anteriores.

[Alonda Alvarez]

El dólar sobrevalorado pierde el valor

Mercado de divisas: México no le teme a Trump

Por fin, el peso mexicano empezó a consolidarse frente al dólar después de que en enero la moneda mexicana había tocado fondo al bajar hasta la marca de 22.03.

También ha intervenido la corrección técnica, porque en últimos tres veces el par USD/MXN creció casi 10%. Más aún está involucrado Trump. Cuando las charlas sobre la construcción del muro fronterizo se convirtieron en las medidas concretas, empezó a funcionar el dicho famoso de los traders “comprar rumores, vender hechos.”

Analizando la dinámica de este par, hay que tener en cuenta que los resultados de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal de EE.UU. (la FED) hicieron que el mercado dudara en que la FED elevara la tasa en marzo. En general, después de esta reunión hay más probabilidades de que este año el regulador eleve la tasa nada más que dos veces. Además, el presidente estadounidense adoptó la actitud más agresiva hacia la fuerza de la moneda estadounidense y acusó los bancos centrales de diferentes países de crear amenazas para la economía de EE.UU., recurriendo a la manipulación del tipo de cambio de sus monedas nacionales. Todo esto compromete la posición del dólar, y ya causó la liquidación de esta moneda. Por eso el par USD/MXN regresó a la marca de alrededor de 20.70. El objetivo inmediato en la racha bajista bien puede ser la marca de 20.50

[Alonda Alvarez]

Trump debilitó el oro y el euro
Mercado de bienes y materias primas
Trump les está sorprendiendo a los mercados y causando preocupaciones entre inversores. Sus palabras duras señalan que el ritmo de crecimiento de la economía global puede estar bajo la amenaza. Esto hizo crecer el oro.
Sin embargo, parece que es la hora de dar un giro a nuestras posiciones y vender este metal precioso. Hay dos razones para hacerlo.
Primero, la razón técnica. El activo está alrededor de la marca de 1240 dólares por la onza, es la zona de resistencia fuerte. En 2014 y en 2015 la depreciación empezó cuando el activo se había acercado a esta marca, por eso no hay que descartar que esta vez no será nada fácil superar esta barrera.
Segundo, la razón política. El jueves Trump dijo que tenía una sorpresa agradable para los mercados, dando alusiones a la disminución de regulación en el sector corporativo y a la reducción de los impuestos. Es tanto una señal positiva para la economía estadounidense como un estímulo para abandonar los activos refugios y empezar a trabajar con los activos de mayor riesgo.
El objetivo inmediato en la racha bajista de XAU/USD bien puede ser la marca de 1222 dólares por la onza.

Mercado de divisas
El par USD/JPY creció drásticamente después de que Trump había dicho que dentro de 2-3 semanas el mercado recibiría una información fenomenal sobre los impuestos. Ahora es difícil comprender lo que quiere decir el presidente. Es probable que esto tiene algo que ver con la repatriación fiscal y con la reducción de las regulaciones.
Esta política puede estimular la actividad industrial, acelerar la creación de puestos de empleo y crear condiciones para el aumento de la tasa de la FED. En general, si se aumenta la tasa de interés, la moneda nacional se aprecia.
El dólar ya reaccionó a esta intervención verbal. El par USD/JPY alcanzó ayer la marca de 113.29, y puede seguir creciendo, porque las medidas se llevarán a cabo dentro de dos semanas. Durante este periodo la moneda norteamericana podrá gozar de la demanda más alta. El objetivo inmediato en la racha alcista es la marca de 113.90.

[luismendez]

El balance presupuestario federal de EE.UU se elevó más de lo esperado el mes pasado, información oficial fue revelada el viernes.

En un reporte, el Departamento del Tesoro expresó que el balance presupuestario federal de EE.UU se elevó a una cifra ajustada temporalmente de 51,0B partiendo de -28,0B en el mes anterior.

Analistas esperaban que el mes pasado los balances presupuestario federal de EE.UU crecen a 40,0B.

[Alonda Alvarez]

Mercado de bienes y materias primas

El oro puede perder 20 dólares más

Puede tener lugar una nueva oleada de liquidaciones del oro. La vez pasada Donald Trump hizo que el oro bajara 20 dólares. Según Libertex, XAU/USD encontró apoyo a nivel de 1222 dólares por la onza, y no podía seguir cayendo. Sin embargo, Janet Yellen puede dar un estímulo para la venta siguiente de este metal precioso.
Cabe recordar que el oro es el activo refugio que crece durante los periodos de la incertidumbre y de preocupaciones por el ritmo de crecimiento de la economía global. Cuando aparece el optimismo en el mercado, todos tratan de salir de este “refugio.”
Sra. Yellen confirmó ayer que no tenía dudas sobre la capacidad económica de Estados Unidos, subrayando que tanto el mercado laboral como la inflación estaban actuando como lo esperaba el Comité Federal de Mercados Abiertos. Además, ella dijo que no valía la pena demorar demasiado el aumento de la tasa de interés. Es un buen estímulo para la consolidación del dólar. Cuando el dólar crece, el oro expresado en esta moneda cae. El objetivo inmediato del XAU/USD en la racha bajista bien puede ser la marca de 1206 dólares por la onza.

Mercado de divisas

Janet Yellen empujó el dólar

El par USD/JPY está creciendo. Ya superó la marca de 114.00 y puede seguir apreciándose. La apreciación fue causada por las palabras de Sra. Yellen.

Su declaración fue suficiente para que los inversores se aseguraran de que este año habría como mínimo dos aumentos de la tasa de interés. Ya están incluyendo en el precio el aumento de junio y de febrero. También comentó que los indicadores económicos correspondían a los planes de la FED. En general, el mercado esperaba menos agresión en sus palabras, más incertidumbre y comentarios ambiguos. En lugar de esto, el mercado obtuvo señales claras de la disposición de la FED a endurecer la política monetaria.
Esto significa que el dólar será más y más atractivo. Por eso el par USD/JPY puede regresar a nivel de 114.80.

[luismendez]

La bolsa de Sao Paulo avanzó hoy un 0,76 % en la apertura y su índice Ibovespa, principal indicador del corro, se situó en los 67.217 puntos tras los primeros veinte minutos de operaciones.
En el mercado de cambio, el real brasileño se apreció un 0,29 % frente al dólar, moneda que comenzó la jornada negociada a 3,088 reales para la venta en el tipo de cambio comercial.

[ivyaco_martin]

Tras las “turbulencias” internacionales de las divisas, el dólar en Paraguay pierde valor y cotizó este martes a G. 5.665 por unidad, por debajo de los G. 5.700, mientras que el real y el euro se fortalecen, de acuerdo al mercado local.

El real brasileño sube a G. 1.825, por arriba de su promedio local de G. 1.750 por unidad, lo que beneficia al comercio fronterizo, mientras que el euro por arriba de los G. 6.180 en la venta minorista.

Por otro lado, el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Japón (BoJ) están intentando alcanzar los objetivos de inflación a través de la depreciación del euro y el yen. En las últimas semanas parece que tanto la Reserva Federal de EEUU (Fed) como el Banco de Inglaterra se metieron de lleno en esta “guerra fría”, emitiendo sendos discursos que esconden una única intención: depreciar sus divisas, según el portal argentino El Zonda.

[luismendez]

Declaraciones clave:

"Una caída en el crecimiento de los salarios supera a una sorpresa de empleo positivo. Esa es otra razón para que el Banco de Inglaterra permanezca en suspenso durante este año y el próximo".

"El empleo fue más resistente hacia el final del año de lo que se esperaba, con el crecimiento del mismo llegando a 37k en el último trimestre. A pesar de ello, este crecimiento es todavía mucho más lento que el ritmo de principio de 2016. Las encuestas, incluyendo las del PMI de servicios y los agentes del BoE, han estado apuntando a una desasceleración del empleo para los próximos meses".

"La sorpresiva caída en el crecimiento de los salarios es más alarmante. Excluyendo bonos, el crecimiento cayó del 2.7% al 2.6% interanual. El crecimiento salarial se ha mantenido en los últimos meses, pero atribuiríamos gran parte de esto a la fuerza del mercado laboral anterior y también a la introducción del nuevo salario nacional. Teniendo en cuenta las perspectivas de contratación más débiles, tenemos dudas de que el crecimiento de los salarios pueda acelerar mucho más: la última encuesta de BoE Agents reveló que el crecimiento de los salarios se espera que caiga hasta el 2.2% este año".

[luismendez]

Las acciones estadounidenses extienden el rally, alcanzando máximos intradía de todos los tiempos
Las acciones de Estados Unidos se mantuvieron en máximos record, con los tres índices principales tocando los máximos intradía de todos los tiempos el miércoles antes del segundo día de testimonio de la presidenta de la Fed, Janet Yellen.

En el momento de la presentación de los informes, el Dow Jones Industrial Average subió alrededor de 30 puntos hasta 20.530, mientras que el índice tecnológico Nasdaq Composite sumó casi 5 puntos y subió hasta 5.888. Mientras tanto, el índice más amplio S&P 500 está en el nivel de cierre de ayer cerca de 2.337.

La evaluación optimista del martes de la economía estadounidense por parte de la presidenta de la Fed, Janet Yellen, en el contexto de las políticas económicas de crecimiento previstas por el presidente estadounidense, Donald Trump, respaldó el optimismo del mercado. Además, los optimistas datos económicos del miércoles reforzaron las expectativas de un crecimiento económico más fuerte en Estados Unidos y colaboraron con un sentimiento optimista, lo que llevó a las acciones a niveles récord.

[Alonda Alvarez]

Mercado de divisas: euro se prepara a superar la marca de 1,05
El par EUR/USD suscita miedo con su afán, que, sin embargo, no lo lleva a triunfar. El par está sufriendo una contracción la quinta jornada consecutiva y parece que esta tendencia no va a acabar. Según los datos de Libertex, hoy han contribuido a esta situación tanto la fuerza del dolar estadounidense como los temores que aparecen en el mercado a causa de de los chances crecientes de Marie Le Pen para ganar las elecciones en Francia.
Son ya el 27% en vez del 26% como fue la semana pasada de votantes que en la primera vuelta de las elecciones apuestan por la victoria de Le Pen. En la segunda vuelta todavía lidera Macron con el 62% de votos contra el 38% de Le Pen. No obstante, observamos una dinamica peligrosa – sólo durante una semana la cantidad de sus partidarios ha aumentado el 3%. Y si recordamos la situación con las elecciones estadounidenses, se hace evidente que no podemos excluir nungún tipo de final.
Paralelamente está creciendo la demanda por el dólar estadounidense. Ha contribuido a eso Trump con sus promesas sobre las correcciones «fenomenales» en regulación del sector corporativo, las cuales va a hacer públicas muy pronto. Además, la estadística estadounidense continúa dando pretextos para alegría: las ventas al por menor crecieron el 0,4% contra el pronóstico del 0,1%, el índice Fed Empire se disparó hasta 18,7 a diferencia de 7,0 vaticinado, e inflación aumentó el 2,5% en vez del 2,4%. ¿Cómo no empezar a creer en el poder de la economía estadounidense?
En caso de que el par EUR/USD logre superar la marca del 1,05, su objetivo inmediato en la racha bajista puede encontrarse alrededor de 1,0430.
Mercado de materias primas: ha llegado la hora para elegir el gas natural
El miércoles pasado los precios para el gas natural crecieron casi un 2%! Y eso puede representar el inicio de una tendencia duradera. Cabe recordar que la ola de liquidaciones sorprendió Henry Hub a finales de enero a causa de los pasos de Trump de imponer restricciones contra la llegada de los extranjeros a su país.
El mercado se vió aterrorizado de que si las medidas semejantes las tomarán las autoridades de México, esto provocará una guerra comercial a gran escala. Y la primera víctima serán las exportaciones del gas natural. Fue efectivamente la comprensión de esta posibilidad que hizo descender el gas al 14%.
Por ahora los temores relacionados con este problema se esfumaron. Trump se encargó de nuevos proyectos. El territorio de EEUU se ve afectado por las tormentas de nieve lo que significa que la demanda por el gas natural puede aumentar. Además, es imposible olvidar de la parte técnica en esta cuestión.
En el octubre del año pasado fue la marca de 2,95 que acabó con la racha bajista de este activo y lo hizo despegar inmediatamente. Según los datos de Libertex, no podemos pasar por alto la posibilidad de que ahora también llegará el momento para corrección con el objetivo inmediato alrededor de 3,05.

[Alonda Alvarez]

La OPEP de nuevo estimula el Brent, el par AUD/USD trata de superar la barrera de 0.77

Mercado de bienes y materias primas
Las oscilaciones del Brent son más o menos moderadas ahora, pero no hay que descartar que hoy observaremos la ruptura alcista. Según Libertex, hace poco el Brent superó la marca de 56.00 y obtuvo un estímulo fundamental adicional para seguir creciendo.
Según Reuters, la OPEP puede prorrogar el acuerdo y limitar aún más el volumen de la producción en la reunión del mayo, si la oferta del petróleo sigue siendo excesiva. Además, dicen que el acuerdo con los productores que no forman parte de la OPEP también puede ser prorrogado, ya que todos los productores principales están dispuestos a seguir colaborando.
Claro que todavía es muy temprano para analizar el impacto de la reunión que tendrá lugar dentro de 3 meses, pero en el contexto de la ausencia de eventos económicos y del petróleo que no reacciona aun a la publicación de los datos del Departamento de Energía sobre el volumen de reservas comerciales en depósitos subterráneos estadounidenses esta reunión puede ser un motor necesario de crecimiento. Esta tendencia empieza a ser más obvia, porque el dólar débil apoya al petróleo expresado en esta moneda. El objetivo inmediato en la racha alcista puede ser la marca de 56.50 dólares por el barril.

Mercado de divisas
Es el momento decisivo para el par AUD/USD. Hace una semana la consolidación por encima de la marca de 0.77 parecía poco probable. También esperábamos un giro de 180 grados y la consecuente caída abrupta, porque había varias preocupaciones por la economía australiana. Mucho ha cambiado desde aquel momento. Ya han sido publicados muchos informes económicos positivos, y el par se ha acercado a la marca que ha tratado de superar tres veces en últimos 10 meses.
Pues, el informe del mercado laboral de anteayer fue positivo. Se aumentó en 13.5 mil (ante 10 mil pronosticados) el número de puestos de empleo. El paro se redujo hasta 5.7% (la proyección fue 5.8%). Si consideramos que el estado del mercado laboral es una señal de la salud macroeconómica del país, podemos suponer que los informes que se publicarán en el futuro serán positivos.
Los datos de la actividad comercial también son positivos. El indicador de confianza creció desde 6 hasta 10 puntos. La evaluación de las condiciones actuales alcanzó la marca de 16 – es el máximo que no se había registrado desde 2007. Todo esto señala que las empresas son optimistas sobre el futuro cercano.
Por lo tanto, se puede constar que el AUD/USD tiene el último test por delante. Si esta vez el par supera la marca de 0.7740, será bien difícil pararla. El objetivo inmediato en este caso será la marca de 0.78.

[luismendez]

Los países de la OCDE emitirán unos 9,5 billones de dólares (8,9 billones de euros) de títulos de deuda este año para cubrir sus necesidades, una cantidad ligeramente superior a los 9,4 billones de 2016.
Esta es la proyección de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), que en un informe sobre las perspectivas de préstamos soberanos augura que el peso relativo de la deuda pública en sus Estados miembros seguirá disminuyendo por segundo año consecutivo.

[luismendez]

La deuda de las administraciones públicas terminó 2016 en 1.105.627 millones de euros, equivalente al 98,98 % del PIB, lo que supone un repunte en términos absolutos con respecto al cierre del año anterior, pero una bajada en términos relativos.
El Ministerio de Economía calcula que los datos de deuda pública actualizados hoy por el Banco de España para el cierre de 2016 equivalen al 98,98 % del PIB, tomando como base de este la previsión remitida a Bruselas con el plan presupuestario -el dato definitivo no se conocerá hasta el próximo 2 de marzo-.
De confirmarse esta cifra, España habría cumplido "con margen" el objetivo del 99,4 % de deuda marcado para este año, según Economía, que añade que se consolida la tendencia a la baja de la deuda pública en términos relativos -cerró 2015 en el 99,2 % del PIB-.

[fuepeter]

La deuda del conjunto de las administraciones públicas terminó el año 2016 en 1.105.627 millones de euros (1,1 billones de euros), lo que equivale aproximadamente al 98,98% del PIB, por lo que de acuerdo a los datos provisionales se cumpliría el objetivo marcado por el Gobierno del 99,4 %.

Según la actualización publicada este viernes por el Banco de España, la deuda de las administraciones públicas en diciembre del 2016 creció el 0,57% con respecto a noviembre y el 3,02% con respecto a diciembre del 2015.

[fuepeter]

Según fuentes del Ministerio de Economía, este dato de deuda equivale al 98,98% del PIB, tomando como base la previsión recogida en el plan presupuestario enviado a Bruselas, ya que la cifra definitiva la publicará el Instituto Nacional de Estadística (INE) el próximo 2 de marzo. Así, de confirmarse esta cifra de PIB, se habría cumplido "con margen" el objetivo del 99,4% de deuda marcado para este año y se consolidaría la tendencia a la baja del indicador -en el 2015 la deuda pública cerró en el 99,2% del PIB-, según indica Economía.

Las estadísticas del Banco de España revelan que la mayor parte de la deuda corresponde al Estado, que al cierre de diciembre sumaba 950.811 millones de euros, el 0,73% más que en noviembre y el 3,7% más que al cierre del 2015

[fuepeter]

DEUDA DE LAS AUTONOMÍAS

La deuda de las comunidades autónomas terminó el año en 275.720 millones, el 2,2% más que en noviembre y el 5,02% más que un año antes. La deuda de las corporaciones locales cerró el 2016 en 31.937 millones, tras repuntar el 3,1% con respecto a noviembre pero todavía el 9,09% por debajo de diciembre del 2015.

Por su parte, la deuda de la Seguridad Social se mantuvo en 17.173 millones, igual que en noviembre pero el 0,09% por debajo del año anterior. En cuanto a los instrumentos, la mayor parte de la deuda pública se concentró en valores representativos de deuda (919.470 millones), distribuida entre corto plazo (82.375 millones) y largo plazo (837.094 millones). El resto se concentró en préstamos, con 181.910 millones y, en menor medida, efectivo y depósitos (4.247 millones)

[Alonda Alvarez]

Pronóstico para la semana del 20 al 24 de febrero

Mercado de bienes y materias primas

El Brent tiene como objetivo el nivel de 54.00

El fin de la semana pasada el Brent estaba cayendo. No había suficientes razones para que el mercado empuje las cotizaciones arriba. Más aún, los rumores que aparecieron en los medios de comunicación sobre la disposición de la OPEP de prorrogar el acuerdo sobre limitación de la producción no lograron influir en el mercado.
No es sorprendente, porque actualmente hay varias razones para suponer que la búsqueda del equilibrio de oferta y demanda en el mercado global puede demorarse. El volumen de las reservas comerciales de petróleo y gasolina en EE.UU. está creciendo. Es una señal clara de que la oferta en este país es superior a la demanda. Esta tendencia puede persistir, porque el número de taladros petroleros en función está creciendo. También hay que tener en cuenta que la producción en varios países que no forman parte de la OPEP está aumentándose.
Por lo tanto, no hay suficientes razones para esperar que el Brent (BRN) cambie el intervalo comercial. Además, si los informes del Instituto Americano del Petróleo y de la Agencia Internacional de Energía siguen señalando el crecimiento de las reservas estadounidenses, la presión sobre el activo puede subir. Todo eso puede llevar el activo al límite inferior del intervalo de 53.70 – 57.25.

Mercado de valores

La caída de DAX30 ofrece buenas oportunidades para comprar

El crecimiento del índice bursátil alemán DAX 30 (FDAX) se debe al optimismo generado por las esperanzas de los estímulos fiscales anunciados por Donald Trump. Según Libertex, el índice alemán trató de superar la fuerte resistencia a nivel de 11800 – 11900 dos veces, pero no pudo hacerlo. Sin embargo, la caída actual puede ser muy atractiva para comprar.
Los últimos comentarios del Banco Central Europeo y el acta de la última reunión de esta institución dejaron bien claro que el regulador no estaba considerando la posibilidad de terminar la estimulación económica antes de lo previsto. Además, los representantes del BCE señalaron que la economía podría encontrar dificultades en el futuro cercano. Por consiguiente, el regulador preserva el margen de maniobra para poder realizar la expansión cuantitativa adicional.
Si los índices de la actividad comercial en los sectores comercial y de servicios en Alemania y en la zona del euro son inferiores a las proyecciones, la política del BCE tendrá más razones para ser aún más suave. En conjunto con el euro que está siguiendo su camino descendiente, la actitud del BCE apoyará al FDAX. El objetivo inmediato en la racha alcista será la marca de 11900.0, seguida por 12060.0 en caso de ruptura.

Mercado de divisas

El par USD/JPY está a nivel interesante para comprar

La semana pasada el dólar sorprendió a todos, porque no creció mucho a pesar de que había varias razones para la apreciación de esta moneda. Es que hay preocupaciones por el daño que puede hacer a la economía estadounidense la moneda nacional cara.
No habrá muchos informes económicos estadounidenses esta semana. Sin embargo, el dólar puede consolidarse ante el yen, especialmente si en el acta de la próxima reunión de la FED observamos la actitud más agresiva. El mercado recordará que los datos de ventas al por menor son inferiores a las proyecciones, que la inflación crece más rápido de lo esperado y que Janet Yellen considera innecesario posponer el aumento de la tasa.
Además, ya habrán pasado dos semanas después de que Trump anunció las noticias fenomenales sobre la política fiscal. El presidente prometió presentar su plan dentro de 2-3 semanas, por eso su publicación es probable ahora. Si el plan satisface las expectativas del mercado, el USD/JPY obtendrá un estímulo adicional. Por lo tanto, el par puede regresar bastante rápido a nivel de 114.50.

[luismendez]

España espera captar mañana entre 2.000 y 3.000 millones de euros en letras a tres y nueve meses, con cerca de una cuarta parte de sus objetivos anuales de medio y largo plazo ya conseguidos, un 22 % de los 122.900 millones de euros fijados.
Se trata de la última subasta de febrero tras una semana en la que España colocó 9.500 millones de euros en títulos de distintas denominaciones, a unos inversores que hubieran estado dispuestos a comprar mucho más del doble, casi 20.000 millones de euros.
La última vez que España vendió letras a 3 y 9 meses fue el pasado 24 de enero, 2.685 millones de euros, con intereses negativos en los dos casos y más bajos que en la subasta anterior, al menos en el caso de las letras a nueve meses.
La cita llega con la prima de riesgo en torno a 130 puntos básicos, tras las tensiones derivadas del miedo a un nuevo avance del populismo en las elecciones de Francia, a las que acude la ultraderechista Marine Le Pen, partidaria de abandonar la UE.

[luismendez]

Uno de cada cuatro profesionales menores de 30 años (el 23,4 %) estudia y trabaja a la vez, lo que supone que 567.400 jóvenes se encuentran en esta situación, según un informe elaborado a partir de los datos de la EPA que ha difundido hoy la empresa de recursos humanos Randstad (AS:RAND).
Este informe, que analiza datos de la última década, pone de manifiesto el descenso de empleados menores de 30 años que combinan estudios y trabajo a la vez, ya que en la actualidad hay un 46 % menos de trabajadores en esta situación de los que había en 2006.
Randstad subraya que en el caso de los empleados mayores de 45 años el comportamiento ha sido el opuesto al de los profesionales más jóvenes, ya que ha crecido un 16 % en el mismo periodo el número de trabajadores mayores que ha compatibilizado el trabajo con la formación.

[luismendez]

Grecia necesitará menos en préstamos de emergencia por parte de acreedores internacionales que lo acordado en un principio para su tercer programa de rescate, gracias a una evolución presupuestaria mejor de lo esperado, dijo el lunes el director del fondo de rescate de la zona euro.
Klaus Regling dijo al diario alemán Bild que al final del paquete "dinero por reformas" de Grecia en agosto de 2018, el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) "probablemente habrá pagado mucho menos que la cantidad máxima acordada de 86.000 millones de euros" porque el presupuesto estaba evolucionando mejor de lo esperado.

[luismendez]

El producto interior bruto (PIB) del conjunto de la OCDE se incrementó un 0,4 % entre octubre y diciembre de 2016, una décima menos que en el tercer trimestre, una ralentización que se explica en gran medida por la evolución de Estados Unidos.
El PIB de Estados Unidos progresó un 0,5 % en el cuarto trimestre, es decir a un ritmo superior a la media, pero era netamente inferior al 0,9 % constatado entre julio y septiembre, señaló la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) al dar a conocer estas cifras hoy en un comunicado.
También se constató una ralentización en otras dos de las grandes economías de la organización, Japón e Italia, donde la tasa de subida en los tres últimos meses del pasado año fue del 0,2 %, frente al 0,3 % en el trimestre precedente.

[luismendez]

La Comisión Europea advertirá a Italia el miércoles que podría enfrentar acciones disciplinarias de la UE por no reducir su enorme deuda pública como establecen las leyes del bloque, a menos que Roma cumpla con las medidas de recorte de déficit como prometió, dijo una fuente de la UE.
La advertencia llega tras la ronda más reciente de proyecciones económicas de la Comisión para el bloque de 28 países, que mostró que la deuda pública de Italia aumentará a un máximo histórico de 133,3 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB) este año, desde 132,8 por ciento en 2016.

[luismendez]

El Bundesbank considera que los precios de la vivienda en las ciudades de Alemania están sobrevalorados entre un 15 y un 30 %, aunque no dice que se esté creando una burbuja, según se desprende de su último boletín mensual de febrero, publicado hoy.
En el boletín, en el que se analizan los precios de la vivienda en Alemania en 2016, se señala que las desviaciones del valor de los inmuebles se producen sobre todo en las grandes ciudades, que son Múnich, Berlín, Fráncfort, Hamburgo, Colonia Düsseldorf y Stuttgart.
El Bundesbank destaca que el aumento de la oferta no ha sido suficiente para cubrir la fuerte demanda y por ello suben los precios.
Asimismo prevé que se siga encareciendo la vivienda en propiedad en las grandes ciudades, y que aumentará la desviación respecto al nivel que justificarían factores como la situación económica y demográfica a largo plazo.

[luismendez]

Los precios de la vivienda residencial se incrementaron un 8 % en 2016, 2,5 puntos porcentuales más que en 2015.
En comparación, los precios de compra de una vivienda habían subido en Alemania entre 2010, año en el que comenzó el auge inmobiliario en el país, y 2015 una media del 6,75 %.
Los precios de alquiler se han incrementado en las ciudades un 4,75 %, añade el Bundesbank.
La demanda de vivienda en Alemania está también en consonancia con las buenas perspectivas de ingresos de los hogares y las condiciones favorables del mercado inmobiliario.

[luismendez]

El número de ventas mayoristas canadienses se elevó más de lo esperado el mes pasado, información oficial fue revelada el lunes.

En un reporte, la Agencia Nacional de Estadísticas de Canadá expresó que el número de ventas mayoristas canadienses se elevó a una cifra ajustada temporalmente de 0,7% partiendo de 0,1% en el mes anterior valor que a su vez bajó de 0,2%.

Analistas esperaban que el mes pasado los números de ventas mayoristas canadienses crecen 0,4%.

[luismendez]

El sector cerámico español está alerta ante las políticas que adopte el presidente de Estados Unidos, Donals Trump, pero no espera perder ventas en el país, así como tampoco en EL Reino Unido, tras el brexit, al tratare de un producto "de nivel".
El presidente de Cevisama, Manuel Rubert, ha afirmado en la inauguración de la trigésimo quinta edición de la feria internacional de cerámica y equipamiento de baño que es posible que EEUU suba los aranceles, pero ese incremento también lo sufrirá el principal competidor del sector azulejero, Italia, por lo que no cree que España se vea especialmente perjudicada en este sentido.
De la misma manera, el "brexit" no se va a traducir en una reducción de las ventas del sector español, aunque quizá se estabilicen, ya que el producto cerámico es "de nivel" y las grandes cadenas de distribuidores "no lo van a notar", ha manifestado.

[luismendez]

El número de ventas mayoristas canadienses se elevó más de lo esperado el mes pasado, información oficial fue revelada el lunes.

En un reporte, la Agencia Nacional de Estadísticas de Canadá expresó que el número de ventas mayoristas canadienses se elevó a una cifra ajustada temporalmente de 0,7% partiendo de 0,1% en el mes anterior valor que a su vez bajó de 0,2%.

Analistas esperaban que el mes pasado los números de ventas mayoristas canadienses crecen 0,4%.

[luismendez]

España redujo un 22,4 por ciento su déficit comercial en el conjunto de 2016, alcanzando su segundo mejor saldo desde 1997, gracias a unas exportaciones récord, dijo el lunes el Ministerio de Economía.
El déficit comercial se situó en 18.754 millones de euros el año pasado, con unas exportaciones que crecieron un 1,7 por ciento interanual hasta 254.530 millones, su máximo histórico.
"Las exportaciones españolas registraron mejor evolución que las del conjunto de la zona euro y la Unión Europea", dijo Economía en el comunicado.
En el mes de diciembre, el déficit aumentó un 36,4 por ciento respecto al mismo mes del año anterior, hasta los 2.447 millones de euros, con un aumento de las importaciones del 5,6 por ciento, un crecimiento que no pudo compensar el aumento del 2,9 por ciento en las exportaciones.

[Alonda Alvarez]

La posible salida del petróleo del intervalo comercial establecido y la debilitación del euro

Mercado de bienes y materias primas
Según Libertex, el Brent por fin pudo romper la resistencia alrededor de la marca de 56.00 dólares por el barril y llegó a nivel semanal máximo de 56.65. Las noticias sobre el aumento de las posiciones petroleras por parte de fondos de alto riesgo apoyaron el activo. Según los datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías (CTFC por sus siglas en inglés) sobre las transacciones que se realizaron en la primera quincena de noviembre, el número de posiciones largas abiertas creció 8.6%, marcando un nuevo récord. El comportamiento de la OPEP es la causa principal de esta dinámica: los miembros de esta organización reducen la producción más rápido de lo que esperaban muchos inversores.
En los próximos días los datos sobre las reservas comerciales en los depósitos subterráneos de EE.UU. serán el centro de atención. El martes será publicado el informe del Instituto Americano de Petróleo (API por sus siglas en inglés), el miércoles – del Departamento de Energía de EE.UU. Si el volumen de las reservas disminuye, será posible la ruptura de la marca de 56.60 dólares por el barril. El objetivo para el Brent será la marca de 57.20 dólares por el barril.

Mercado de divisas
El par EUR/USD, a pesar de la resistencia, va depreciándose poco a poco. Y Marine Le Pen ha desempeñado un papel protagonista en esta dinámica. Las nuevas encuestas muestran que la líder de la oposición francesa va poniéndose más popular.
Según OpinionWay, en la primera vuelta electoral Marine Le Pen obtendría hasta un 27% de votos (más 1%). Fillon y Macron obtendrían 20% (sin cambios en relación con los resultados anteriores). En la segunda vuelta se supone que Macron debe ganar obteniendo 58% de votos ante 42% de Marine Le Pen. La popularidad creciente de la opositora crea amenazas para la estabilidad y las posiciones de la zona de euro en general y para esta moneda en particular.
Mientras tanto los datos económicos confirman la debilidad de la zona de euro: el índice de la actividad comercial de Alemania disminuyó, las proyecciones del PIB en el cuarto trimestre han sido revisadas (ahora son más moderadas), la producción industrial en la zona de euro cayó. Parece que el efecto positivo del euro barata va desapareciéndose. En estas condiciones la terminación del programa de estimulación del BCE es inconcebible, por eso la liquidación del euro es muy probable.
Desde el punto de vista técnico, el viernes el par EUR/USD no pudo romper la resistencia alrededor de nivel de 1.07, lo que indica la falta del apoyo. Esta semana hay que tomar en consideración los datos sobre la actividad comercial del PMI, la investigación del IFO y el índice de precios al consumo. Si las cifras son mediocres, se acelerarán las liquidaciones del EUR/USD con el objetivo inmediato a nivel de 1.0550.

[luismendez]

La Bolsa de Sao Paulo subió hoy el 0,64 % en la apertura y su índice Ibovespa, referencia del parqué, se situó en los 68.974 puntos tras los primeros veinte minutos de operaciones.
En el mercado de divisas, el real brasileño se depreció el 0,51 % frente al dólar, moneda que comenzó la jornada negociada a 3,106 reales para la venta en el tipo de cambio comercial.

[luismendez]

El rublo ruso subió hoy el 0,41 % ante el dólar y el 0,8 % frente al euro.
El Banco Central de Rusia fijó las cotizaciones oficiales, que entrarán en vigor mañana, en 57,8590 rublos por dólar y 61,2090 por euro.
Las cotizaciones anteriores eran de 58,0967 rublos por dólar y 61,6987 por euro.

[luismendez]

Lee Hardman, analista de divisas de MUFG, señala que los operadores buscaran en las minutas de mañana señales sobre cuando podría darse la próxima suba en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal. Ellos esperan un mensaje más sesgado al ajuste, que lo que fue el comunicado de la reunión.

Declaraciones clave:

"El mercado sigue sin estar convencido de que la Fed subirá las tasas, tal y como está previsto actualmente en los próximos años, lo que está actuando como un amortiguador de la fortaleza del dólar en el corto plazo. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a dos años se ha mantenido estable en torno al 1.2% en los últimos dos meses. El mercado claramente requiere más convencimiento después de que la Fed se tomó un año completo para volver a subir la tasa".

"La publicación mañana de los últimos minutos del FOMC puede proporcionar otra señal de que la Fed se está acercando a una nueva suba tan pronto como en marzo o mayo. Esperamos que las actas de la reunión del FOMC de febrero parezcan más “hawkish” que el comunicado del día de la decisión.”

[luismendez]

La prima de riesgo española ha subido hoy siete puntos básicos, hasta los 138, después de que el interés del bono nacional a diez años se haya elevado al 1,682 % desde el 1,609 % de ayer.
Por su parte, el interés del bono alemán a diez años -cuya diferencia con el español mide la prima de riesgo- ha subido de forma más moderada, hasta el 0,301 % desde el 0,296 % previo, lo que ha acentuado el repunte del riesgo país en España.
Todo ello en una jornada en la que el Tesoro ha colocado 2.240 millones en letras a tres y nueve meses, que han vuelto a salir a un interés marginal negativo aunque, en esta ocasión, menos negativo que en la puja precedente.

[Alonda Alvarez]

El Brent puede superar la marca de 58, el yen tiene que retroceder

Mercado de bienes y materias primas
El Brent creció drásticamente ayer y, según Libertex, alcanzó la marca de 57.36 dólares por el barril, el nivel que no se había registrado desde comienzos de febrero. Es que ya empezamos a observar los efectos de las intervenciones verbales. Por ejemplo, ayer por la mañana el Ministro de Energía de Rusia dijo que los productores reducían más de lo acordado.
Después intervino el secretario general de la OPEP Sr. Burkindo que destacó que planeaba prorrogar el acuerdo con los países que no forman parte de su organización. Él cree que el precio del petróleo todavía no ha alcanzado el equilibrio y que falta mucho trabajo para lograrlo. Su intención de “trabajar con los precios” fue suficiente para alentar a los inversores y causar la apreciación del activo.
El objetivo inmediato en la racha alcista es la marca de 58.00 dólares por el barril. Será difícil alcanzarla, pero este nivel es real. Es que hoy en Viena tendrán lugar las negociaciones sobre el cumplimiento del acuerdo. No descartamos la publicación de muchos comentarios optimistas que pueden favorecer la apreciación del activo.

Mercado de divisas
El par USD/JPY de nuevo está creciendo debido a la actitud de los reguladores de Japón y de EE.UU. Ayer por la mañana el jefe del Banco de Japón dejó bien claro que el endurecimiento de la política fiscal era imposible, El Banco Central todavía no ha alcanzado su meta inflacionista, por eso la política suave parece ser lógica. Al mismo tiempo el aumento de las tasas sería prematuro.
En lo que se refiere a EE.UU., hay que tomar en consideración las palabras de Janet Yellen que se pronunció a favor del endurecimiento económico e indicó que la economía estadounidense era bastante fuerte. Su intervención aumentó la posibilidad del elevo de la tasa de interés. La probabilidad de este escenario en el marzo es de 20%, pero las reuniones del julio y del diciembre han de producir el endurecimiento de la política económica. Además, los informes económicos estadounidenses indican que la inflación está acelerándose y que se están creando los nuevos puestos de empleo.
En estas condiciones el par USD/JPY se ve obligado a seguir moviendo al alza con el objetivo inmediato a nivel de 114.20. La resistencia fuerte técnica se encontrará solamente a nivel de 114.80.

[luismendez]

Repsol (MC:REP) prevé invertir 3.600 millones de euros este año, un 12,5 % más que en 2016 (3.200 millones), pero aún por debajo de la cifra prevista en el plan estratégico, que era de 3.900 millones para cada uno de estos dos ejercicios, según una presentación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
De la cifra de inversión prevista, 2.700 millones se destinarán al área de "upstream" (exploración y producción).
En la actividad de "downstream" (refino y comercialización), la cifra de inversión estará en niveles similares a los de 2016.
Repsol prevé obtener un ahorro por sinergias y mayor eficiencia de 2.100 millones en 2017, con lo que adelanta en un año el objetivo fijado para 2018.

[Alonda Alvarez]

La caída de la libra no será duradera. El euro barato favorece al DAX.

Mercado de divisas
El par GBP/USD perdió ayer 60 puntos básicos en 3 horas. No es sorprendente, porque el PIB británico en el cuarto trimestre alcanzó 2.0% tras la revisión (antes era de 2.2%). Las inversiones comerciales bajaron 1.0% ante las proyecciones del crecimiento de 0.1%. La intención de consolidarse por encima de 1.25 no fue eficaz, por eso la bajada se aceleró.
Sin embargo, es poco probable que la liquidación de la libra sea duradera. La corrección actual es una oportunidad perfecta para entrar con compras. Primero, si analizamos el comportamiento del par utilizando Libertex o cualquiera otra plataforma visual, nos damos cuenta de que apareció un fuerte apoyo técnico alrededor de la marca de 1.2440 y el par ya empezó a recuperar sus posiciones. Segundo, hay pruebas de que Brexit no es demasiado dañino para el negocio en el país. Los informes del banco LLoyds fueron positivos, y sus representantes dijeron que los resultados del referendo no influyeron en la compañía y que el ritmo de crecimiento de la economía británica seguía siendo bastante positivo.
El objetivo inmediato en la racha alcista será la marca de 1.2490.

Mercado de valores
Mientras el par EUR/USD está depreciándose, el índice bursátil alemán DAX (FDAX) está ganando el terreno. Este mes el índice creció 3.5%.
La economía está orientada a la exportación. La depreciación de la moneda europea es una nueva oportunidad para los exportadores alemanes en el mercado global. El potencial del crecimiento de la ganancia del sector corporativo está incluido en la dinámica del DAX.
Teniendo en cuenta la preocupación del mercado por la popularidad de Marine Le Pen, el euro puede seguir perdiendo el valor. Todo esto favorece al DAX, que tendrá como el objetivo inmediato la marca de 12150.

[josegut21]

Repsol (MC:REP) prevé invertir 3.600 millones de euros este año, un 12,5 % más que en 2016 (3.200 millones), pero aún por debajo de la cifra prevista en el plan estratégico, que era de 3.900 millones para cada uno de estos dos ejercicios, según una presentación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

[josegut21]

En un reporte, el Departamento del Tesoro expresó que el balance presupuestario federal de EE.UU se elevó a una cifra ajustada temporalmente de 51,0B partiendo de -28,0B en el mes anterior.

[josegut21]

Por otro lado, el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Japón (BoJ) están intentando alcanzar los objetivos de inflación a través de la depreciación del euro y el yen. En las últimas semanas parece que tanto la Reserva Federal de EEUU (Fed) como el Banco de Inglaterra se metieron de lleno en esta “guerra fría”, emitiendo sendos discursos que esconden una única intención: depreciar sus divisas, según el portal argentino El Zonda.

[josegut21]

La evaluación optimista del martes de la economía estadounidense por parte de la presidenta de la Fed, Janet Yellen, en el contexto de las políticas económicas de crecimiento previstas por el presidente estadounidense, Donald Trump, respaldó el optimismo del mercado. Además, los optimistas datos económicos del miércoles reforzaron las expectativas de un crecimiento económico más fuerte en Estados Unidos y colaboraron con un sentimiento optimista, lo que llevó a las acciones a niveles récord.

[josegut21]

Los países de la OCDE emitirán unos 9,5 billones de dólares (8,9 billones de euros) de títulos de deuda este año para cubrir sus necesidades, una cantidad ligeramente superior a los 9,4 billones de 2016.

[josegut21]

La deuda de las administraciones públicas terminó 2016 en 1.105.627 millones de euros, equivalente al 98,98 % del PIB, lo que supone un repunte en términos absolutos con respecto al cierre del año anterior, pero una bajada en términos relativos.

[josegut21]

Según fuentes del Ministerio de Economía, este dato de deuda equivale al 98,98% del PIB, tomando como base la previsión recogida en el plan presupuestario enviado a Bruselas, ya que la cifra definitiva la publicará el Instituto Nacional de Estadística (INE) el próximo 2 de marzo. Así, de confirmarse esta cifra de PIB, se habría cumplido "con margen" el objetivo del 99,4% de deuda marcado para este año y se consolidaría la tendencia a la baja del indicador -en el 2015 la deuda pública cerró en el 99,2% del PIB-, según indica Economía.

[josegut21]

La deuda de las comunidades autónomas terminó el año en 275.720 millones, el 2,2% más que en noviembre y el 5,02% más que un año antes. La deuda de las corporaciones locales cerró el 2016 en 31.937 millones, tras repuntar el 3,1% con respecto a noviembre pero todavía el 9,09% por debajo de diciembre del 2015.

[josegut21]

Las estadísticas del Banco de España revelan que la mayor parte de la deuda corresponde al Estado, que al cierre de diciembre sumaba 950.811 millones de euros, el 0,73% más que en noviembre y el 3,7% más que al cierre del 2015

[josegut21]

Uno de cada cuatro profesionales menores de 30 años (el 23,4 %) estudia y trabaja a la vez, lo que supone que 567.400 jóvenes se encuentran en esta situación, según un informe elaborado a partir de los datos de la EPA que ha difundido hoy la empresa de recursos humanos Randstad (AS:RAND).

[josegut21]

Por su parte, la deuda de la Seguridad Social se mantuvo en 17.173 millones, igual que en noviembre pero el 0,09% por debajo del año anterior. En cuanto a los instrumentos, la mayor parte de la deuda pública se concentró en valores representativos de deuda (919.470 millones), distribuida entre corto plazo (82.375 millones) y largo plazo (837.094 millones). El resto se concentró en préstamos, con 181.910 millones y, en menor medida, efectivo y depósitos (4.247 millones)

[fuepeter]

Nueva York, 2 jun (EFE).- El dólar se depreció hoy ante las principales divisas, en una jornada en la que el euro tuvo un repunte del 2 % frente a la moneda estadounidense.

Al final de la sesión de hoy en los mercados financieros de Nueva York, un dólar se cambiaba a 0,8968 euros, frente a los 0,9150 euros del cierre de la jornada anterior, mientras que por un euro se pagaban 1,1151 dólares.

La moneda estadounidense también se depreció ante la divisa japonesa, con un cambio de 124,11 yenes por dólar, así como frente a la libra esterlina, el franco suizo, el dólar canadiense y el peso mexicano.

[fuepeter]

El euro tuvo el mayor avance frente al euro en una sola jornada desde mediados de marzo pasado, impulsado tanto por los datos sobre la inflación de la eurozona como por la proximidad de que Grecia cierre un acuerdo con sus acreedores.

Según datos oficiales, la tasa interanual de inflación en la eurozona se situó en mayo pasado en el 0,3 %, frente al 0 % anotado en abril. Este aumento es el primero que tiene ese indicador en seis meses.

[fuepeter]

Además, el euro salió fortalecido hoy en los mercados de divisas internacionales tras conocerse que los principales acreedores de Grecia han llegado a una propuesta de consenso que será presentada en las próximas horas al gobierno de Atenas.

[fuepeter]

El dólar encadenó hoy una segundajornada de bajadas ante el euro, el yen y otras divisasinternacionales, perdiendo gran parte de las subidas impulsadas lapasada semana por los últimos anuncios de la Reserva Federalestadounidense.

Al cierre de la sesión en el mercado de divisas de Nueva York,por un euro se pagaban 1,3839 dólares, frente a los 1,3793 delviernes, de manera que un dólar se cambiaba hoy a 0,7226 euros,desde los 0,7250 euros de la jornada anterior.

El "billete verde" bajó también ligeramente ante el yen japonés,cambiándose a 102,25 yenes, frente a los 102,27 de la última sesiónde la pasada semana.

El dólar retrocedió, asimismo, ante otras grandes divisasinternacionales como la libra esterlina, el dólar canadiense, elfranco suizo y el peso mexicano.

Las bajadas se suman a las ya registradas el pasado viernes,cuando el dólar comenzó a frenar la escalada que había protagonizadoen los días anteriores.

[fuepeter]

Esta había llegado tras la reunión de la Reserva Federal queanunció un recorte de su programa de estímulo monetario en EstadosUnidos y avanzó que podría aumentar los tipos de interés una vez queeste termine.

Los datos macroeconómicos dados a conocer hoy tampocobeneficiaron a la divisa estadounidense, pues se supo que laactividad del sector manufacturero cayó en marzo a 55,5 puntos.

Además, la tensión en torno a Ucrania siguió afectando unajornada más a los mercados, que registraron en general cifrasnegativas.

[Alonda Alvarez]

Petróleo tratará de volver a crecer. Trump desilusiona a todos. El dólar sigue siendo fuerte.

Mercado de bienes y materias primas
Las principales marcas del petróleo tratan de renovar el crecimiento que comenzó el 21 de febrero cuando el secretario general de la OPEP Sr. Barkindo dijo que la prorrogación del acuerdo entre la OPEP y el resto de productores era posible.
Este acuerdo eliminó 2 millones de barriles diarios del mercado. Según las estimaciones de la Agencia de Información Energética de EE.UU., el déficit de la oferta puede aparecer para fin de marzo. Los productores del petróleo de esquistos todavía no han logrado compensar por la oferta reducida. Se estima que en 2017 los productores norteamericanos añadirán 500 mil barriles diarios al volumen de la oferta global. La demanda global crecerá 1.3 millones de barriles diarios.
Si el Brent supera la marca de 57.60, el activo puede empezar a formar la tendencia alcista que le llevará hasta 60 dólares por el barril.

Mercado de valores
Donald Trump desilusionó a los inversores, porque no se había aclarado ni un detalle durante su reunión con los negociantes que se llevó a cabo el 23 de febrero. Además, el secretario del tesoro de EE.UU. Steven Mnuchin causó la preocupación entre los inversores destacando que este año las exenciones no tendrían efecto pronunciado sobre la economía . Después de esto los índices se encontraron bajo la presión. Según Libertex, el Dow bajó un 0.7%, Russel 2000 – un 1.5%.
No obstante, los inversores esperaban que las exenciones fiscales apoyarán la economía estadounidense solamente a largo plazo, por eso la liquidación de las acciones se paró muy rápido. La intervención de Trump en el Congreso será el centro de atención la semana que viene, por eso el mercado de valores se pondrá en el modo de espera. Es posible beneficiarse de la caída de cotizaciones comprando el Dow Jones cuando este a nivel de 20750 (el promedio de 50 horas).

Mercado de divisas
El dólar está bajo la presión moderada después de la publicación del protocolo de la última reunión del Comité de Mercado Abierto de la FED. El índice del dólar USDX en varios momentos bajaba hasta 101.200 desde 101.400. Los inversores comprendieron que el regulador no estaba preocupado por el nivel de inflación actual y tenía intenciones de seguir aumentado la tasa.
La probabilidad del elevo de la tasa en la reunión del marzo es de 36%, en el mayo – de 62%. La semana pasada varios representantes de la FED insinuaban que no había que descartar la posibilidad del aumento de la tasa en marzo. Esta intervención fortaleció el dólar. Ahora tiene lugar la corrección.
Sin embargo, la FED continua el ciclo del endurecimiento de la política monetaria y crediticia mientras que bancos centrales de otros países asumen la actitud neutral o tienen planes de suavizarla. Por lo tanto, el dólar seguirá siendo fuerte y tras la corrección moderada será interesante para comprar. Se puede buscar las posiciones largas si, por ejemplo, el par USD/JPY prueba el nivel de 112.70.

[Alonda Alvarez]

¿Seguirá creciendo el oro?
Según Libertex, en últimos dos días el oro logró superar la marca de 1244 dólares, pero el crecimiento fue flojo. Esta semana la dinámica del dólar y del oro dependerá del tono y del contenido de la intervención de Donald Trump en el Congreso. También las intervenciones de los representantes de la FED tendrán impacto.
El miércoles a las 2:00 de la madrugada GMT Donald Trump dará su primer discurso en el Congreso. Las posibles exenciones fiscales serán el centro de atención. Todo el mundo está esperando la publicación de detalles de este plan desde el comienzo de marzo.
Si de nuevo no hay ni palabras concretas ni alusiones, el dólar se depreciará mientras que el oro (XAU/USD) superará la marca de 1260. En caso contrario el oro puede retroceder hasta 1240-1245 dólares, el intervalo comercial anterior.

[coripero]

Según Libertex, en últimos dos días el oro logró superar la marca de 1244 dólares, pero el crecimiento fue flojo. Esta semana la dinámica del dólar y del oro dependerá del tono y del contenido de la intervención de Donald Trump en el Congreso. También las intervenciones de los representantes de la FED tendrán impacto.

[coripero]

La Comisión Europea advertirá a Italia el miércoles que podría enfrentar acciones disciplinarias de la UE por no reducir su enorme deuda pública como establecen las leyes del bloque, a menos que Roma cumpla con las medidas de recorte de déficit como prometió, dijo una fuente de la UE.

[coripero]

De la misma manera, el "brexit" no se va a traducir en una reducción de las ventas del sector español, aunque quizá se estabilicen, ya que el producto cerámico es "de nivel" y las grandes cadenas de distribuidores "no lo van a notar", ha manifestado.

[coripero]

En un reporte, la Agencia Nacional de Estadísticas de Canadá expresó que el número de ventas mayoristas canadienses se elevó a una cifra ajustada temporalmente de 0,7% partiendo de 0,1% en el mes anterior valor que a su vez bajó de 0,2%.

[coripero]

La Bolsa de Sao Paulo subió hoy el 0,64 % en la apertura y su índice Ibovespa, referencia del parqué, se situó en los 68.974 puntos tras los primeros veinte minutos de operaciones.

[coripero]

En el mes de diciembre, el déficit aumentó un 36,4 por ciento respecto al mismo mes del año anterior, hasta los 2.447 millones de euros, con un aumento de las importaciones del 5,6 por ciento, un crecimiento que no pudo compensar el aumento del 2,9 por ciento en las exportaciones.

[coripero]

"El mercado sigue sin estar convencido de que la Fed subirá las tasas, tal y como está previsto actualmente en los próximos años, lo que está actuando como un amortiguador de la fortaleza del dólar en el corto plazo. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a dos años se ha mantenido estable en torno al 1.2% en los últimos dos meses. El mercado claramente requiere más convencimiento después de que la Fed se tomó un año completo para volver a subir la tasa".

[coripero]

La prima de riesgo española ha subido hoy siete puntos básicos, hasta los 138, después de que el interés del bono nacional a diez años se haya elevado al 1,682 % desde el 1,609 % de ayer.
Por su parte, el interés del bono alemán a diez años -cuya diferencia con el español mide la prima de riesgo- ha subido de forma más moderada, hasta el 0,301 % desde el 0,296 % previo, lo que ha acentuado el repunte del riesgo país en España.

[coripero]

El Brent creció drásticamente ayer y, según Libertex, alcanzó la marca de 57.36 dólares por el barril, el nivel que no se había registrado desde comienzos de febrero. Es que ya empezamos a observar los efectos de las intervenciones verbales. Por ejemplo, ayer por la mañana el Ministro de Energía de Rusia dijo que los productores reducían más de lo acordado.

[Alonda Alvarez]

Compramos el S&P500 cuando retrocede. El petróleo no tiene suficientes razones para crecer.
Mercado de valores
Los datos sobre la demanda de pedidos de bienes de largo uso fueron bastante positivos. El indicador creció 1.8% ante 1.7% pronosticado. La economía estadounidense se siente bastante cómoda. Es decir, que la FED puede subir la tasa antes de lo que se preveía.
Por eso hay que prestar atención a los comentarios de los representantes de la FED. Cada alusión al endurecimiento de la política monetaria durante las próximas reuniones presionará los índices norteamericanos a corto plazo.
Sin embargo, el mercado está esperando las reformas fiscales de Trump, y el mercado de valores es bastante positivo ahora. La corrección de S&P500 (ES) hasta el nivel de 2336.25 puede ser considerada como una buena oportunidad para entrar comprando.

Mercado de bienes y materias primas
El Brent (BRN) trata de consolidarse por encima de 57.00, pero no tiene éxito. Según Libertex, sta marca de petróleo sigue moviéndose en el intervalo comercial de 53.70 – 57.25 dólares por el barril. Ahora los factores diversos influyen en las cotizaciones de este activo. La reducción de la producción en países miembros del acuerdo “OPEP y otros” y en China (bajó 7.5% en comparación con niveles de enero del año pasado) es positiva.
Entre los factores negativos se encuentra la aceleración de la perforación de pozos que puede compensar por los esfuerzos de la OPEP, lo que significa que el proceso de la búsqueda del equilibrio en el mercado se demora más. Por eso la estrategia de intervalos parece la más lógica ahora.

[Alonda Alvarez]

Trump puede favorecer la apreciación del oro. El nivel de 1.2380 contiene la depreciación del GBP/USD.
Mercado de bienes y materias primas
Índice ISM de nuevos pedidos del sector manufacturero (Feb) y las declaraciones de Kaplan, miembro del FOMC, que dejaron bien claro que el endurecimiento de la política monetaria era muy probable, según Libertex, casi no influyeron en las cotizaciones del oro. Esto significa que el metal precioso necesita otros estímulos para moverse.
En unas horas Donald Trump intervendrá ante el Congreso. Los mercados esperan que el presidente de EE.UU. aclare los puntos clave de la agenda actual: los detalles de la reforma fiscal y los planes del desarrollo de proyectos infraestructurales. Si no hay ningunas aclaraciones, el oro (XAU/USD) tendrá como el objetivo la marca de 1275.00. En caso contrario puede tener lugar la corrección hasta 1244.70 que abrirá buenas oportunidades para entrar con compras.

Mercado de divisas
Últimamente el Banco de Inglaterra ha dado suficientes señales de que no hay planes del aumento de la tasa de interés. Además, el ritmo de crecimiento de inflación es más moderado de lo que se esperaba, y las proyecciones del crecimiento económico son más humildes ahora.
Si el PMI manufacturero (Feb) y el PMI del sector de la construcción (Feb) son inferiores a las proyecciones, la libra estará bajo la presión más fuerte. También el par puede retroceder si Trump menciona las reformas fiscales en su discurso.
Más aún, se están aumentando los riesgos políticos en el Reino Unido. Hay rumores sobre el posible referendo en Escocia. Es posible que la consulta popular se realizará dentro de unas semanas.
Por lo tanto, después de romper la marca de 1.2380 el par GBP/USD seguirá cayendo teniendo como el objetivo inmediato la marca de 1.2230.

[Alonda Alvarez]

El objetivo del Brent es la marca de 58.40. Los índices norteamericanos marcan nuevos récords.
Mercado de bienes y materias primas
EL Brent está moviéndose a nivel del límite superior del intervalo 53.70 – 57.25. Es posible que superará este límite. Según los datos preliminares publicados por Reuteurs ayer, los países de la OPEP cumplen los acuerdos alcanzados en 94%.
Sin embargo, pronto se publicarán los informes del Departamento de Energía de EE.UU. sobre las reservas comerciales y la producción. Si los indicadores mencionados crecen, habrá una señal para la nueva oleada de liquidaciones que nos permitirán abrir las posiciones cortas comprando. La reducción de la producción en Arabia Saudí indica que el país está dispuesto a hacer todo para que los precios sigan creciendo. Esta información apoyará el petróleo.
Tras superar la marca de 57.25 dólares por el barril el objetivo inmediato del Brent será la marca de 58.40.

Mercado de valores
No hace falta comprar mientras los índices están a estos niveles, pero cada corrección puede ser interesante para abrir las posiciones largas. Hay que comprar el Dow Jones (YM) cuando este a nivel de 20830, teniendo como el objetivo la marca de 21000.
Las intervenciones verbales de los representantes de la FED que indican que el aumento de la tasa ha de tener lugar pronto pueden ser buena causa para la corrección. No obstante, el endurecimiento de la política monetaria en el marzo ya está incluido en el precio, por eso la corrección bajista será corta.
La estadística sólida estadounidense que señala que el estado de salud económica en EE.UU. es bastante bueno, y las palabras de Trump apoyarán a los índices. En particular, el presidente dijo que pediría 1 mil millones de dólares para realizar inversiones en infraestructura. Las promesas de aumentar los gastos militares también serán positivas para las acciones de las empresas estadounidenses.

[Alonda Alvarez]

Brent volverá a crecer
Mercado de bienes y materias primas
Muchos factores presionan el Brent (BRN). Los datos sobre las reservas comerciales estadounidenses del Departamento de Energía de EE.UU. no favorecen la apreciación del activo – el indicador va creciendo durante 8 semanas, lo que significa que la sobreproducción global es posible. Sin embargo, las refinerías dejarán de producir las cantidades récords del petróleo muy pronto, y cuando empiece la temporada de vacaciones en EE.UU. la demanda del combustible se aumentará. Por eso la caída del Brent hasta alrededor de 54.70 es una oportunidad para comprar en el marco del intervalo comercial.
Además, las noticias de la OPEP siguen incentivando el activo, porque se está reduciendo la producción. Según las estimaciones preliminares, en febrero el cumplimiento del acuerdo era de 94%.

Mercado de valores
Los índices bursailes estadounidenses siguen creciendo después de que Trump dio discurso ante el Congreso. Los planes de realizar proyectos infraestructurales apoyan el sector industrial. Por eso, según Libertex, el índice industrial Dow Jones se consolidó por encima de 21000.
Hoy a las 18.00 GMT la jefa de la FED Janet Yellen pronunciará un discurso en el foro económico de Chicago y evaluará el estado económico del país. Últimamente los representantes de la FED destacaban que economía estadounidense era bastante fuerte para aumentar la tasa. Se espera que esta vez Sra. Yellen sea optimista y que los índices crezcan después de su discurso. El índice de gestores de compras (ISM PMI) publicado ayer confirmó la aceleración económica en EE.UU. El indicador alcanzó el 57% mientras que su componente principal creció un 4.7% y llegó hasta 60.4%. Es decir, que no sólo se están mejorando las condiciones económicas, sino también se están haciendo nuevos pedidos que apoyarán la consolidación económica del país. Por eso hay que buscar las oportunidades para comprar.
Desde el punto de vista técnico, sería interesante comprar el Dow Jones (YM) cuando se acerca al soporte a nivel de 21075.

[Elvis_Cardenas]

l dólar se depreció hoy ante las principales divisas, en una jornada en la que el euro tuvo un repunte del 2 % frente a la moneda estadounidense.

Al final de la sesión de hoy en los mercados financieros de Nueva York, un dólar se cambiaba a 0,8968 euros, frente a los 0,9150 euros del cierre de la jornada anterior, mientras que por un euro se pagaban 1,1151 dólares.


La moneda estadounidense también se depreció ante la divisa japonesa, con un cambio de 124,11 yenes por dólar, así como frente a la libra esterlina, el franco suizo, el dólar canadiense y el peso mexicano.

[Elvis_Cardenas]

El euro tuvo el mayor avance frente al euro en una sola jornada desde mediados de marzo pasado, impulsado tanto por los datos sobre la inflación de la eurozona como por la proximidad de que Grecia cierre un acuerdo con sus acreedores.

Según datos oficiales, la tasa interanual de inflación en la eurozona se situó en mayo pasado en el 0,3 %, frente al 0 % anotado en abril. Este aumento es el primero que tiene ese indicador en seis meses.

Además, el euro salió fortalecido hoy en los mercados de divisas internacionales tras conocerse que los principales acreedores de Grecia han llegado a una propuesta de consenso que será presentada en las próximas horas al gobierno de Atenas.

[Alonda Alvarez]

PRONÓSTICO PARA LA SEMANA DEL 6 AL 10 DE MARZO

Mercado de bienes y materias primas

El petróleo se mantiene en el intervalo comercial establecido

El incremento de las reservas comerciales en los depósitos subterráneos de EE.UU. es l factor que presiona el Brent. El volumen llegó hasta 520.2 millones de barriles, es el máximo histórico. Sin embargo, esta tendencia puede alterarse, porque se está acercando la temporada de vacaciones que puede provocar el aumento de la demanda de petróleo. Es alarmante que la producción en EE.UU. hubiera crecido hasta el máximo anual de 9.03 millones de barriles. Esto crea preocupaciones de que el proceso de la búsqueda del equilibrio en el mercado global sea más lento.
La información de que los países de la OPEP están cumpliendo los acuerdos alcanzados en 94% es un factor de soporte para el activo. Las intervenciones verbales del secretario general del cartel Sr. Barkindo también favorecen la apreciación del Brent.
Por lo tanto, no tenemos razones para suponer que el Brent (BRN) cambie su intervalo comercial. Según Libertex, la semana pasada el Brent se oscilaba entre 53.70 y 57.45 dólares por el barril, y la semana del 6 al 10 de marzo seguirá moviéndose en el marco de los límites indicados. La estrategia comercial para la semana que viene es la misma: vender alto, comprar bajo. Los comentarios específicos se distribuirán más adelante.

Mercado de valores

El S&P500 regresará a nivel de 2400

La corrección actual del S&P500 parece ser interesante para abrir las posiciones largas a nivel de 2350.00. La actitud positiva de los corredores de bolsa apoyará el índice bursátil. Además, el discurso de Trump ante el Congreso fue acogido con optimismo. A pesar de la ausencia de detalles específicos, el inquilino de la Casa Blanca dejó claro que seguía con la actitud hacia la realización de reformas fiscales y de proyectos infraestructurales.
La semana que viene se publicarán los datos del mercado laboral en EE.UU. la Reserva Federal de EE.UU. considera que este informe es crucial para la toma de decisiones sobre el elevo de la tasa de interés. Si los datos son sólidos, la apreciación del S&P500 se acelerará. El objetivo inmediato en la racha alcista será la marca de 2400.50. Con ser rota la resistencia a este nivel, se abrirá el camino hacia el nivel de 2450.00.

Las acciones del SNAP se depreciarán

La compañía Snap decidió realizar una oferta pública inicial. El precio de las acciones tenía que estar entre 14 y 16 dólares por la acción. Sin embargo, la demanda posible excesiva de estos activos causó el crecimiento del precio inicial hasta 17 dólares. Más aún, según Libertex, en primeras horas de las licitaciones las cotizaciones se subían hasta 26.66. Por una parte, la demanda es razonable, porque el mercado espera que los indicadores principales del Snap crezcan. Es posible, teniendo en cuenta la popularidad de la aplicación que cuenta con 158 millones de usuarios diarios.
Por otra parte, según las estimaciones de Bloomberr, la rentabilidad de la compañía es negativa. Es una causa que puede provocar la corrección. De hecho, si analizamos un paralelo histórico, Facebook perdió un 18% del valor en primeros cinco días después de su oferta pública inicial.
Por consiguiente, en los próximos días hay que vender las acciones del SNAP teniendo como el objetivo la marca de 19.50

Mercado de divisas

El par USD/JPY alcanzará el nivel de 115.60

La actitud agresiva de la FED estadounidense favorece el dólar. Los representantes del Comité del Mercado Abierto opinan que sería mejor aumentar la tasa de interés demasiado temprano que demasiado tarde, porque la economía es bastante fuerte ahora para aguantar el endurecimiento gradual de la política monetaria. El Bloomberg calculó que la probabilidad del aumento de la tasa en marzo es de 90%.
El viernes se publicarán los datos del mercado laboral de EE.UU. Si el indicador supera las proyecciones y se acelera el aumento de los salarios en el país, la probabilidad del aumento de la tasa en el transcurso de la reunión del 15 de marzo se incrementará. Todos estos factores tienen que estimular la apreciación del par USD/JPY que superará el nivel de 114.50 y tendrá como el objetivo inmediato la marca de 115.60.

[Alonda Alvarez]

El objetivo del Brent es la marca de 54.70. El AUD/USD tiene como el objetivo la marca de 0.7430
Mercado de bienes y materias primas
El número de taladros de perforación petrolera en operación en EE.UU. sigue creciendo, lo que significa que la producción seguirá aumentándose. El volumen adicional del petróleo producido puede compensar por la reducción de la producción por parte de la OPEP y otros países que producen el oro negro, pero no forman parte la organización.
Las proyecciones del PIB chino tampoco favorecen la apreciación del activo. Se espera que la economía crezca un 6.5% en comparación con 6.7% que se registró en 2016. La desaceleración económica puede causar la reducción de la demanda por parte del mayor consumidor del petróleo. La reducción relativamente lenta de la producción por parte de los países que no forman parte de la OPEP también presiona los precios.
Todos estos factores pueden llevar el Brent a nivel de 54.70 dólares por el barril. Más tarde el petróleo puede recuperar sus posiciones si la tensión en el Oriente Próximo crece y los datos de las reservas comerciales en los depósitos subterráneos estadounidenses son negativos.

Mercado de divisas
Este martes el banco central de Australia anunciará su decisión sobre la política monetaria. Es muy probable que el regulador no cambie la tasa de interés. Sin embargo, hay que tener en cuenta que la estadística recientemente publicada es ambigua. Por un lado, se está aumentando la actividad comercial en el sector manufacturero. Por otro, por primera vez en últimos cinco meses observamos la caída hasta la marca de 49.0 del PMI de sector de servicios de este país.
Los datos sobre la balanza comercial del país también causan preocupaciones. El superávit se ha reducido desde 3.3 mil millones de dólares hasta 1.3 mil millones. La consolidación de la moneda nacional es la causa de esto: desde el comienzo del año el AUD creció 5.8%.
En este contexto el regulador puede dar alusiones a la posible reducción de la tasa de interés en el futuro. La retórica suave del Banco de la Reserva de Australia aportará a bajada del par AUD/USD que puede llegar a nivel de alrededor de 0.7430.

[Alonda Alvarez]

El déficit de petróleo. El EUR/USD está bajo la presión de los riesgos políticos.
Mercado de bienes y materias primas
El martes el Brent estaba creciendo debido a los comentarios del ministro de petróleo de Iraq. Dijo que la OPEP tenía que prorrogar el acuerdo sobre la reducción de la producción.
El activo se siente sólido en víspera de la publicación de datos sobre la demanda mundial del petróleo preparados por la Agencia Internacional de Energía. Se espera que por primera vez en 32 meses se registre el déficit de la oferta. Si las proyecciones (que ahora son positivos) coinciden con el informe las cotizaciones crecerán. En este contexto el Brent se acercará al límite superior del intervalo comercial actual de 53.70 – 57.40 dólares por el barril.
Los datos que publicará el Instituto Americano del Petróleo condicionan la ruptura del límite superior del intervalo establecido. Cabe recordar que en últimos 8 semanas el Departamento de Energía de EE.UU. registra el crecimiento de este indicador. Si ahora se registra la reducción de las reservas de petróleo el Brent tendrá como el objetivo la marca de 58 dólares por el barril. En caso contrario el activo se depreciará en el marco del intervalo comercial mencionado.

Mercado de divisas
El miércoles se publicarán los datos sobre el cambio del empleo no agrícola ADP. Después de la publicación de este índice será posible juzgar sobre la dinámica de múltiples índices laborales estadounidenses que se publicarán el viernes. SI se aumenta el empleo no agrícola, será más probable que la FED aumente la tasa de interés la próxima semana. El aumento de la tasa será el factor de soporte para la moneda norteamericana.
El jueves el Banco Central Europeo publicará su decisión sobre la política monetaria. Es muy probable que no haya cambios, por eso el mercado seguirá la retórica de Mario Draghi. Hay muchas probabilidades de que el jefe del BCE deje claro que la política monetaria seguirá siendo estimulativa.
Junto con los riesgos políticos registraos en vísperas de la elecciones en Países Bajos y Francia todo estos factores pueden hacer que el par EUR/USD retroceda hasta la marca de 1.0500.

[Alonda Alvarez]

Se ha bajado la demanda potencial del Brent
Mercado de bienes y materias primas
Ayer por la tarde la Agencia Internacional de Energía (EIA, según sus siglas en inglés) publicó los datos de la demanda global de petróleo en febrero. El déficit, que no se había registrada desde julio de 2014, se confirmó, pero fue inferior a las proyecciones (1.06 millones de barriles diarios). El déficit real está a nivel de 0.99 millones de barriles diarios. Al mismo tiempo las proyecciones de la demanda global en 2017 fueron reducidas.
Luego, la tendencia bajista se consolidó después de la publicación de datos sobre el volumen de reservas en EE.UU. Las reservas crecieron 8.209 millones de barriles frente a las proyecciones de 1.66 millones de barriles. Según Libertex, el petróleo de la marca Brent se cotiza a nivel de 54.00 dólares por el barril.
Los datos del volumen del comercio en la bolsa en últimos 22 días indican que los corredores del mercado vendían y compraban pequeñas cantidades del activo. Por eso, si hay las noticias positivas, el Brent puede cambiar la tendencia bruscamente y llegar a nivel de alrededor de 55.5 – 56.00 dólares por el barril donde los inversores vendían y compraban a mayor escala. Sin embargo, la coyuntura fundamental a corto plazo sigue siendo negativa.

Mercado de valores
Los índices bursátiles norteamericanos están retrocediendo en las últimas tres sesiones a medida que los inversores incluyen en el precio el posible aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal de EE.UU. en el transcurso de la reunión que se llevará a cabo la próxima semana, el 15 de marzo. El Dow Jones (YM) está a nivel 1.3% más bajo de los máximos históricos. Las acciones del sector energético y de salud son las que más caen.
Sin embargo, esta semana será publicado un paquete de datos sobre el mercado laboral (el 10 de marzo, a la 1.30 de la tarde). Según la encuesta de Bloomberg, la mediana de las proyecciones está a nivel de + 185 mil nuevos puestos de empleo. Esta cifra es bastante positiva y puede apoyar el mercado de valores. Supongo que el objetivo inmediato del Dow Jones (YM) será la marca de 20970 puntos.

[pc master]

El Banco Central Europeo (BCE) como era esperado, mantuvo sin cambios las tasas de interés de referencia y el programa masivo de compras. El euro se mantuvo sin cambios en el mercado tras la decisión. Ahora se aguarda la conferencia de prensa de Mario Draghi, que comenzará a las 13:30 GMT.

[pc master]

“El Consejo de Gobierno del BCE ha decidido que los tipos de interés aplicables a las operaciones principales de financiación, la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito se mantengan sin variación en el 0,00%, el 0,25% y el -0,40% respectivamente”, afirmó el BCE en el comunicado.

[pc master]

Por delante

A las 13:30 GMT, Mario Draghi, el presidente del BCE, brindará una conferencia de prensa en donde explicará los motivos de las decisiones, el panorama general económico y luego responderá preguntas de periodistas.

[pc master]

Los índices de México cierran a la baja; el IPC cae un 0,58%
La Bolsa de México cerró con descensos este jueves; los retrocesos de los sectores servicios de telecomunicación, servicios financieros, y materiales impulsaron a los índices a la baja.
Al cierre de México, el IPC cayó un 0,58%.

[pc master]

El mejor valor de la sesión en el IPC fue Arca Continental , S.A.B. De C.V. (MX:AC), con un alza del 1,33%, 1,55 puntos, hasta situarse en 118,44 al cierre. Le siguen VOLARIS A (MX:VOLARA), que avanzó un 1,29%, 0,31 puntos, para cerrar en 24,42, y Ohl Mexico, S.A.B. De C.V. (MX:OHLMEX), que subió un 1,28%, 0,270 puntos, hasta despedir la sesión en 21,300.

[Alonda Alvarez]

El Brent está cayendo. El dólar puede crecer.
Mercado de bienes y materias primas
La Agencia Internacional de Energía publicó el pronóstico bastante pesimista sobre la demanda mundial del petróleo que hizo retroceder las cotizaciones del Brent. Los datos de reservas comerciales en depósitos subterráneos estadounidenses (se registró el nuevo máximo histórico) también presionaron el activo. La respuesta natural de la mayoría de inversores fue la cerrada de las posiciones de compra.
Los niveles actuales, por supuesto, parecen ser atractivos para comprar en espera de la corrección alcista. Sin embargo, bajo la coyuntura actual (los niveles récords de las reservas y la falta de determinación de los países de la OPEP para prorrogar el acuerdo) sería más razonable considerar los precios actuales del Brent (BRN) como la oportunidad para vender a corto plazo, teniendo como el objetivo inmediato la marca de 51.00.

Mercado de divisas
En general hay todas las razones para suponer que el informe sobre el mercado laboral estadounidense será positivo. Los indicadores previos permiten hacerlo. El componente laboral del índice de la actividad comercial en esfera de servicios creció hasta 55.2. Los datos sobre el empleo del sector privado publicados por ADP también son positivos, el indicador alcanzó 298 mil (ante las proyecciones de 190 mil).
Por eso, si la economía norteamericana creó más de 200 mil puestos de empleo y si el salario mediano creció como lo pronosticaban los peritas (+0.3%), el dólar tendrá un nuevo motor de crecimiento.
El mercado se convencerá de que la FED aumentará la tasa de interés el 15 de marzo. En este contexto el par USD/JPY tendrá como el objetivo la marca de 115.60.

Iván Marchena, experto analítico

Por favor, tenga en cuenta que el comercio con acciones, CFDs, commodities, divisas y otros derivados financieros puede resultar en pérdidas o ganancias de capital, aún cuando se lleva a cabo por recomendación.

[Alonda Alvarez]

Pronóstico para la semana del 13 al 17 de marzo

Mercado de bienes y materias primas

Es la hora de comprar el oro

La estadística laboral positiva de EE.UU. contribuyó a la expansión de las expectativas del aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal y favoreció la consolidación del dólar. Sin embargo, la situación actual puede cambiar. Si analizamos los paralelos históricos, nos damos cuenta de que tres últimos elevos de la tasa de interés causaron la apreciación del oro. Este escenario ya está incluido en los precios. También puede haber la fijación de beneficios al ser publicada la decisión.
Además, las proyecciones de ganancias para las empresas norteamericanas no son muy positivas. El aumento de la tasa solamente presionará adicionalmente al sector.
Las elecciones a celebrarse el 15 de marzo en los Países Bajos son el factor adicional que favorece el oro. No hay que descartar que el Partido por la Libertad, que, entre otras cosas, aboga por la salida de la Unión Europea, gane los comicios. Esta posibilidad provoca la incertidumbre política y favorece la demanda del oro, porque es el activo refugio.
Por lo tanto, el oro (XAU/USD) volverá a crecer. El objetivo inmediato es la marca de 1221,00 dólares por la onza.

Mercado de valores

Las elecciones holandesas constituyen riesgos para el índice nacional AEX

Según Libertex, el índice bursátil holandés AEX está alrededor de nivel máximo de nueve años. En general, esta tendencia está en el marco de la dinámica de índices mundiales, pero todo puede cambiar la semana que viene.
El martes, el 15 de marzo, en los Países Bajos se celebrarán las elecciones parlamentarias. El Partido por la Libertad de Geert Wilders es un gran aspirante a ser el ganador. Según las encuestas, es el segundo partido después del Partido Popular por la Libertad y la Democracia encabezado por Mark Rutte, el primer ministro actual, pero la distancia entre dos plataformas políticas es muy corta. La victoria de Sr. Wilders puede causar el giro radical en la política europea. Por lo menos, así sucedió en 1994.
El liderazgo del Partido por la Libertad ya está causando la incertidumbre política y está presionando al AEX(FTI), que tiene como el objetivo inmediato en la racha bajista la marca de 421,70.

Mercado de divisas

La libra seguirá cayendo

La próxima semana el Banco de Inglaterra anunciará su decisión sobre la política monetaria. Los últimos informes macroeconómicos no dan señales claras sobre el estado estable de la economía. Al revés, los índices de la actividad comercial en el sector manufacturero y de servicios están bajando. El ritmo de crecimiento del PIB en el cuarto trimestre de 2016 está a nivel de 2% (por debajo de las estimaciones previas de 2,2%). Al mismo tiempo se está registrando el aumento de la inflación.
Sin embargo, en la última reunión el regulador dejó bien claro que no planeaba renunciar las ventajas que da la debilidad del tipo de cambio de la moneda nacional. Es decir, que la aceleración inflacionista no hará que el Banco de Inglaterra aumente la tasa y haga intervenciones verbales agresivas. Todo esto seguirá presionando a la moneda británica. Pues, después de romper la marca de 1,2130 el par GBP/USD tendrá como el objetivo la marca de 1,2040.

[Alonda Alvarez]

Brent, cobre, Bitcoin: crecimiento después de la corrección.

Mercado de bienes y materias primas
Ayer el Brent cayó hasta los niveles de noviembre del año pasado. Incluso el soporte alrededor de la marca 50,90 – 51,00 no pudo parar la caída. Parece que es la hora de corrección.
Tres factores explican la depreciación del Brent. Primero, en las bolsas de Asia la tendencia bajista que se había dado a saber la semana pasada en los EE.UU. empezó a ser más visible. Segundo, el informe del JPM también influyó en el activo, porque reveló que había un número récord de las posiciones de compra abiertas. Tercero, ex jefe de estrategia de la italiana Eni y ahora experto de Harvard Kennedy School señaló que los efectos de las medidas que está tomando la OPEP son más bien psicológicos, porque la demanda en el mercado sigue siendo excesiva.
Por ahora, podemos constar que el mercado ya ha reaccionado a los tres factores mencionados. También el activo se ha acercado al nivel de soporte muy fuerte. No hay que descartar que el Brent pueda volver a nivel de 52,40 dólares por el barril en unos días.

El cobre tiene buenas posibilidades de crecer en lo que va de esta semana. El lunes el cobre se apreció más de 1%, aunque en curso de la semana pasada se estaba bajando.
En primer lugar, resaltó del nivel de soporte fuerte de 2,5570. Segundo, los factores fundamentales también apoyan el activo: en dos minas principales del mundo situadas en Chile e Indonesia se está reduciendo la producción debido a la huelga en el país latinoamericano y la prohibición de las exportaciones en el estado asiático. Por supuesto, estos son los factores provisionales, pero no hay que perder la oportunidad de sacar provecho de la coyuntura.
El objetivo inmediato en la racha alcista será la marca de 2,6830.

Mercado de divisas
El Bitcoin sigue alentando a los inversores. Ahora se distingue por su persistencia que nos indica que la criptodivisa puede renovar los máximos históricos en unos días.
El activo está creciendo a pesar de los factores fundamentales negativos. Primero, La Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por su sigla en inglés) denegó la solicitud de la registración del Bitcoin-ETF. Además, el lunes por la mañana el representante oficial del Banco Popular de China volvió a hablar sobre la necesidad de prohibir la compraventa de esta criptodivisa.
Sin embargo, después de la caída temporal, según Libertex, el Bitcoin volvió a cotizarse por encima de 1200, y el siguiente objetivo en la racha alcista puede ser la marca de 1300.

[Alonda Alvarez]

Pronóstico negativo de Kuwait – la depreciación del petróleo
Mercado de bienes y materias primas
El martes el Brent no logro alcanzar la marca de 52,40 dólares por el barril, aunque el activo intentaba hacerlo durante la sesión matutina. De repente, Arabia Saudí reconoció que había aumentado la producción nacional de petróleo en 263 mil barriles diarios (hasta 10 millones de barriles) un mes antes de que ejecutara la reducción de la producción conforme al acuerdo alcanzado el año pasado. Inmediatamente Kuwait declaró que el petróleo podría depreciarse hasta 45 dólares por el barril debido a los productores de petróleo de esquistos.
Según Libertex, en este contexto el Brent retrocedió hasta el mínimo de 50,23 dólares. Después de la corrección provisional el activo puede volver a tratar de romper el soporte fuerte a nivel de 50,00. Después de que Kuwait anunció la cifra de 45,00 dólares por el barril, el mercado la tiene como el objetivo.
Si interviene algún factor bastante potente, la ruptura de la marca de 50,00 puede tener lugar muy pronto. Por ejemplo, será suficiente el informe del Departamento de Energía de los EE.UU. que indica el crecimiento de las reservas comerciales. Será razonable abrir las posiciones de venta si se realiza la ruptura del nivel sólido de 50,00, teniendo como el objetivo inmediato la marca de 48,50.

Mercado de valores
El índice bursátil francés CAC 40 perdió alrededor de 1% en unas horas. La causa es la formalización de la investigación del caso del aspirante presidencial François Fillon. Los fiscales desde hace mucho sospechan que el político creó supuestos empleos ficticios de su esposa, Penélope, y de dos de sus hijos, a los que contrató con dinero público como asistentes parlamentarios.
El otro factor de la corrección espectacular del índice es el acercamiento a la fuerte resistencia a nivel de 5000. Lo más probable es que el CAC 44 no pueda superar este nivel fácilmente. Además, las nuevas noticias sobre el caso de Sr. Fillon causarán nuevas liquidaciones.
Por eso, es recomendable vender cuando el índice se acerque a la marca de 5000, teniendo como el objetivo la marca de 4930.

[Alonda Alvarez]

La FED aumentó su tasa de interés. BMW puede bajar.
Mercado de divisas
El par USD/JPY va a depreciarse después de la publicación de la decisión de la FED. El único factor de influencia ahora es la decisión de la Reserva Federal. Si hay más alusiones a la necesidad de elevar la tasa adicionalmente, el par bajará bruscamente.
El mercado espera solamente dos aumentos de la tasa de interés en lo que va del año. Sin embargo, la aceleración de la presión inflacionista que puede sr reforzado por las iniciativas fiscales de nueva administración pueden estimular al regulador a endurecer la política monetaria. La tonalidad de los comentarios de la FED indica que ellos tienen miedo de ir por detrás de la inflación.
Según Libertex, el par USD/JPY está ahora a nivel de alrededor de 113,25 después de la corrección que tuvo lugar tras las liquidaciones.

Mercado de valores
Las acciones de BMW pueden estar bajo la presión de vendedores en el contexto de crecientes riesgos políticos y aumento de la presión económica.
Primero, la primera ministra británica puede empezar el procedimiento del Brexit en cualquier momento, ya que ha obtenido plenos poderes de hacerlo en el parlamento. Cabe señalar que BMW es el dueño de las marcas británicas Mini y Rolls-Royce y que le será difícil entrar en los mercados europeos si hay cambios de aranceles. Además, debido a los riesgos políticos BMW está moviendo la mitad de su producción de Gran Bretaña a Alemania, por eso la compañía tiene que asumir los gastos adicionales.
Segundo, los riesgos políticos de las elecciones parlamentarias en Holanda, Alemania y presidenciales en Francia contienen la actividad económica de la región y pueden causar la desaceleración de compras.
Tercero, BMW tuvo que cambiar su estrategia en América. El gigante decidió construir su planta en EE.UU. (en vez de México), y por eso tendrá que invertir más de lo planeado y gastar más en el mantenimiento.
Cuatro, el aumento de la tasa de la FED es bastante negativo para los mercados de valores en general, porque el precio de créditos se aumenta.
Según Libertex, las acciones de BMW ahora están a nivel de 83.58. Si hay la ruptura bajista de la marca de 82,30, será interesante abrir la posición teniendo como el objetivo la marca de 73,40.

[Alonda Alvarez]

Activos refugios están creciendo
Mercado de bienes y materias primas
La actitud moderada de la Reserva Federal, los resultados de las elecciones en Holanda y el dólar que está bajando crearon todas las condiciones para el crecimiento del oro. El metal precioso va creciendo durante dos días y, según Libertex, ya se apreció un 2,5%. Además, no parece que el activo pare. La causa principal es el estado de la economía americana.
El dólar está retrocediendo porque la FED dejó claro que el ritmo de crecimiento económico de EE.UU. no se había acelerado en últimos meses. Ayer varios informes económicos confirmaron las palabras de los representantes del regulador: por ejemplo, se había disminuido 6,2% el número de permisos de construcción (es el indicador del estado futuro de todo el sector). Las ventas al por menor no lograron superar las estimaciones, es decir, que la población está menos dispuesta a gastar dinero.
Por lo tanto, el oro puede seguir creciendo teniendo como el objetivo la marca de 1240 dólares por la onza.

Mercado de divisas
Bitcoin ahora es el activo refugio también, porque ni un solo gobierno puede influir en esta moneda. Teniendo en cuenta los riesgos geopolíticos de las elecciones a celebrarse en países de Europa, Bitcoin seguirá estando a un nivel alto.
El riesgo de guerras de divisas también favorece la apreciación de los activos seguros. Trump ya se ha expresado varias veces que el dólar caro es dañino para la economía de EE.UU. Si este país empieza la devaluación, otros seguirán el ejemplo.
Además, según los estudios analíticos, el número de usuarios de Bitcoin se está duplicando cada año.
Por eso, hay que considerar la corrección que tuvo lugar hace poco como la oportunidad para abrir las posiciones de compra con el objetivo inmediato a nivel de 1290,00.

Según Libertex, ayer el par EUR/USD se consolidó por encima de 1,07, debido a la actitud no agresiva de la FED y la derrota del “Trump holandés.”
Por las mismas razones el par puede seguir adelante y superar la marca de 1,08. El mercado tenía preocupaciones sobre la posible victoria electoral de los radicales en Holanda, pero por ahora ya se puede respirar aliviado. Faltan las elecciones en Francia, pero todavía hay tiempo antes de ellas.
El comportamiento del dólar nos indica que el mercado está decepcionado y que la moneda norteamericana estará bajo la presión durante un tiempo.
Ayer se supo que tuvo lugar el ataque terrorista en Francia. Esto causará la corrección bajista, sin embargo, se puede utilizarla para comprar el EUR/USD teniendo como el objetivo la marca de 1,0780

[Alonda Alvarez]

Activos refugios están creciendo
Mercado de bienes y materias primas
La actitud moderada de la Reserva Federal, los resultados de las elecciones en Holanda y el dólar que está bajando crearon todas las condiciones para el crecimiento del oro. El metal precioso va creciendo durante dos días y, según Libertex, ya se apreció un 2,5%. Además, no parece que el activo pare. La causa principal es el estado de la economía americana.
El dólar está retrocediendo porque la FED dejó claro que el ritmo de crecimiento económico de EE.UU. no se había acelerado en últimos meses. Ayer varios informes económicos confirmaron las palabras de los representantes del regulador: por ejemplo, se había disminuido 6,2% el número de permisos de construcción (es el indicador del estado futuro de todo el sector). Las ventas al por menor no lograron superar las estimaciones, es decir, que la población está menos dispuesta a gastar dinero.
Por lo tanto, el oro puede seguir creciendo teniendo como el objetivo la marca de 1240 dólares por la onza.

Mercado de divisas
Bitcoin ahora es el activo refugio también, porque ni un solo gobierno puede influir en esta moneda. Teniendo en cuenta los riesgos geopolíticos de las elecciones a celebrarse en países de Europa, Bitcoin seguirá estando a un nivel alto.
El riesgo de guerras de divisas también favorece la apreciación de los activos seguros. Trump ya se ha expresado varias veces que el dólar caro es dañino para la economía de EE.UU. Si este país empieza la devaluación, otros seguirán el ejemplo.
Además, según los estudios analíticos, el número de usuarios de Bitcoin se está duplicando cada año.
Por eso, hay que considerar la corrección que tuvo lugar hace poco como la oportunidad para abrir las posiciones de compra con el objetivo inmediato a nivel de 1290,00.

Según Libertex, ayer el par EUR/USD se consolidó por encima de 1,07, debido a la actitud no agresiva de la FED y la derrota del “Trump holandés.”
Por las mismas razones el par puede seguir adelante y superar la marca de 1,08. El mercado tenía preocupaciones sobre la posible victoria electoral de los radicales en Holanda, pero por ahora ya se puede respirar aliviado. Faltan las elecciones en Francia, pero todavía hay tiempo antes de ellas.
El comportamiento del dólar nos indica que el mercado está decepcionado y que la moneda norteamericana estará bajo la presión durante un tiempo.
Ayer se supo que tuvo lugar el ataque terrorista en Francia. Esto causará la corrección bajista, sin embargo, se puede utilizarla para comprar el EUR/USD teniendo como el objetivo la marca de 1,0780

[Alonda Alvarez]

Pronóstico para la semana del 20 al 24 de marzo

Mercado de bienes y materias primas

El intervalo comercial del petróleo cambiará

El nivel de 50 dólares por el barril parece ser suficientemente bajo para realizar las compras. Además, es obvio que el mercado está esperando que la OPEP y otros productores de petróleo prorroguen el acuerdo sobre la reducción de la producción. El ministro de petróleo de Arabia Saudí hizo varias alusiones al respecto en su entrevista para Bloomberg. Sin embargo, él mencionó que la prorroga tendría lugar si las reservas superaban los promedios de cinco años. A pesar de la condición mencionada, se puede esperar que el Brent crezca por encima de 52,60 dólares por el barril, teniendo como el objetivo inmediato la marca de 53,70.
Al mismo tiempo el crecimiento será contenido por las preocupaciones por el aumento de la producción en los EE.UU. Además, el volumen de las reservas estadounidenses está a niveles máximos históricos. La reducción lenta de las reservas tampoco favorece la apreciación del petróleo.
Por lo tanto, el Brent (BRN) la semana que viene se cotizará entre 50,00 – 53,70 dólares por el barril

Mercado de valores

Es la hora de comprar Tiffany & Co

Según Libertex, el beneficio neto de Tiffany (TIF) bajó 3,3% la semana pasada y alcanzó 157,8 millones de dólares o 1,26 dólares por cada acción. El año pasado este indicador estaba a nivel de 163,2 millones de dólares en total o 1,28 dólares por cada acción. Esta noticia causó la decepción entre los inversores, pero el periodo pesimista será bastante corto. Después de la corrección bajista los valores de Tiffany pueden volver a crecer. Hay, por lo menos, tres razones.
Primero, este año le parece bastante optimista a la compañía. En el informe no se publicaron ningunas cifras específicas, pero se espera que en 2017 haya el aumento de beneficios. Segundo, el volumen neto de las ventas está creciendo durante dos trimestres consecutivos. EL indicador creció 1,3% hasta 1,23 mil millones de dólares ante 1,21 mil millones del año pasado. Tercero, el volumen de beneficios por la acción descontada la inflación ha alcanzado 1,45 dólares por la acción y esta cifra supera las proyecciones de 1,37 dólares.
Por consiguiente, la corrección hasta 91,20 es una buena posibilidad para comprar las acciones de Tiffany, teniendo como el objetivo la marca de 94,30.

Mercado de divisas

La dinámica del NZD/USD

La semana que viene el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda anunciará su decisión sobre la política monetaria. Hace poco el regulador dejó bien claro que la tasa sería baja durante un periodo de tiempo bastante largo.
Los últimos informes macroeconómicos son negativos. El ritmo de crecimiento de la PIB en el cuarto trimestre de 2016 bajó hasta 2,7% desde 3,3%. La tasa de desempleo está creciendo, ya se ha alcanzado 5,2% (frente a 4,9%). Esto significa que es muy probable que el regulador de Nueva Zelanda no cambie su política monetaria.
A condición de que el regulador vuelva a repetir la frase sobre el excesivo valor del NZD que obstaculiza el crecimiento equilibrado de la economía, el par NZD/USD volverá a caer, teniendo como el objetivo la marca de 0,6900.

Iván Marchena, experto analítico

Por favor, tenga en cuenta que el comercio con acciones, CFDs, commodities, divisas y otros derivados financieros puede resultar en pérdidas o ganancias de capital, aún cuando se lleva a cabo por recomendación.

[Alonda Alvarez]

Brent tiene potencial de crecimiento
Mercado de bienes y materias primas
Últimamente el Brent se está consolidando (ver el gráfico de Libertex) debido a la nueva oleada de especulaciones respecto a la disponibilidad de la OPEP de reducir continuamente la producción. Según los rumores, todos miembros del cartel están dispuestos a prorrogar el acuerdo a condición de que los productores que no forman parte de la organización hagan lo mismo.
Más antes el Reuters reportó que la OPEP podía reducir la producción aún más en julio del año en curso. Además, ayer se supo que el mercado necesitaba más de 6 meses para estabilizar la oferta y la demanda.
A pesar del aumento de la producción en los EE.UU. la OPEP sigue con su estrategia y no se deja involucrar en nueva guerra petrolera. Esto significa que hay potencial de crecimiento y que el objetivo siguiente en la racha alcista bien puede ser la marca de 52,30 dólares por barril.

Mercado de divisas
Es lógico comprar el par GBP/USD después de que un representante del Banco de Inglaterra se pronunció a favor del aumento de la tasa de interés. Sin embargo, hay riesgos de Brexit que puede comenzar formalmente esta semana.
En primer lugar, hay que tener en cuenta que las ventas esta semana están a niveles récords y que pronto tendrá lugar el periodo de fijación de beneficios. Además, el mercado necesita ahora más información específica sobre el Brexit y hay numerosas especulaciones, por eso cuando se lance el proceso, se realizará la corrección alcista.
No obstante, no hace falta tener prisa, porque hay demasiada incertidumbre al respecto. Más razonable sería comprar una hora después de ser publicada la decision formal. No hay que descartar que el par haga dos figuras en un solo día.
Por lo tanto, el par puede regresar a nivel de 1,2210 cuando comience la sesión americana.

[Alonda Alvarez]

El Brent puede crecer si las reservas estadounidenses disminuyen
Mercado de bienes y materias primas
El Brent casi logró superar la marca de 52,30 dólares por barril, pero los especuladores intervinieron, debilitando el activo.
Parece que los precios no podrán superar la marca mencionada en el contexto del volumen alto de reservas en los EE.UU. y del aumento de producción de petróleo de esquisto. Aún los comentarios rusos sobre la disposición del país de unir esfuerzos con la OPEP para conseguir la reducción siguiente de las cuotas apoyaron el Brent nada más que a corto plazo.
Después de crecer, el activo normalmente retrocede (así fue ayer, cuando regresó a nivel de 51,40 dólares por barril), es decir, los inversores están utilizando cada oportunidad para entrar con ventas. Lo único que puede salvar el Brent es la serie de informes sobre las reservas comerciales estadounidenses que confirmen la disminución considerable. Solamente en este caso el Brent tratará de romper la resistencia alrededor de 52,30, teniendo como el objetivo la marca de 52,90 dólares por barril.

Mercado de divisas
Según Libertex, el par EUR/USD se acercó al nivel importante de 1,08 y ahora tiene la posibilidad de superarlo. Antes de ser publicados los resultados de debates electorales en Francia, el euro bajó drásticamente debido a las preocupaciones por la posible consolidación de las posiciones de Marine Le Pen.
Es el ejemplo claro de la reacción del mercado a la situación política en Europa. Cuando hay algún acontecimiento importante por delante, el par se deprecia y al no ser confirmadas las preocupaciones se recupera. Según los sondeos de Elable, Macrón gano los debates, Fillón y Le Pen quedaron atrás.
Por lo tanto, el par EUR/USD puede superar la resistencia de 1,08. Si esto sucede, el objetivo siguiente será la marca de 1,0860.

[pc master]

Las acciones europeas se están vendiendo a medida que los mercados retroceden. El proyecto de ley sanitaria de Trump está encontrando problemas y, como este fue el primer proyecto de ley en pasar al Congreso, los inversores están preocupados de que pase un tiempo antes de que las políticas para impulsar el crecimiento, como los recortes de impuestos corporativos, pasen por el Congreso y luego el Senado de EEUU.

[pc master]

Los mercados europeos se volvieron negativos el martes y las acciones asiáticas estaban en caída libre. Japón vio la mayor caída en las acciones desde las elecciones presidenciales de Estados Unidos y el N**kei cerró con una pérdida del 2,13%, ya que la ruptura de los niveles técnicos clave ha aumentado los temores de más oscilaciones futuras.

[pc master]

El ASX bajó un 1,56% al cierre, el Hang Seng perdió un -1,11%. La venta continuó durante la sesión europea y el DAX bajó un -0,44%, manteniéndose cerca de la marca de 11900 puntos. El FTSE 100 rinde peor con una pérdida de -0,80% en este escrito y parece no haber fin a la venta mientras los futuros de acciones de EE.UU. también se dirigen al sur de nuevo.

[Alonda Alvarez]

Brent – sin milagros
Mercado de bienes y materias primas
Brent rompió el nivel mínimo de 4 meses y tocó la marca de 49,71 dólares el barril. En el resumen de ayer mencioné que sólo el informe sobre las reservas comerciales en los depósitos subterráneos podía salvar el activo.
Esta vez no hubo milagros – el indicador creció otra vez, por eso, según Bloomberg, las preocupaciones por el exceso de la demanda causado por los productores de petróleo de esquisto volvieron a ser actuales. Sin embargo, hay que tener en cuenta los factores técnicos y psicológicos. Muchos corredores de bolsa estaban dispuestos a consolidar sus beneficios y cambiar sus posiciones, cuando el Brent estaba a nivel de 50,00 dólares el barril. Por eso ayer se realizó la corrección muy rápida que, según Libertex, volvió el activo a nivel de 50,70 dólares el barril.
Es decir, que cada intento de bajar por encima de 50,00 es la posibilidad de comprar el activo por el precio relativamente bajo.

Mercado de divisas
El par USD/JPY sigue bajando, porque los inversores tratan de evitar riesgos ahora. El yen en el par con el dólar es el indicador de la demanda de activos de riesgo: cuando estos son menos populares, el par se aprecia.
Ayer observamos la salida masiva de los activos de riesgo. No hay causas fundamentales económicas para esto, pero se puede suponer que es la reacción del mercado a las palabras del director de FBI James Comey que dijo que el equipo de Trump tiene muchos riesgos políticos debido a sus lazos con Rusia. Al menos, estos acontecimientos desviarán la atención del presidente de los proyectos infraestructurales e incorporará en el debate público la posibilidad de destitución.
Los miedos se estaban reforzando ayer, por eso el par pudo romper la marca de 111,00 y ahora se está corrigiendo. Si hay más noticias negativas, la caída será más duradera.

[Alonda Alvarez]

El par USD/JPY sigue en la racha bajista, pero pronto tendrá lugar la corrección. Bitcoin espera las elecciones


Mercado de divisas
El par USD/JPY sigue en la racha bajista, pero pronto tendrá lugar la corrección
Según Libertex, el par USD/JPY va bajando durante 8 días consecutivas, y ya estamos acercándonos a la hora de corrección. Puede ser que se realice al cabo de 24 horas, por eso tenemos que esperar la estadística y las noticias de EE.UU.
El Congreso respaldó la decisión de cancelar “Obamacare,” por eso podemos suponer que los proyectos de Trump encontrarán más apoyo en el parlamento norteamericano. Esto ya causó la expansión de la demanda de activos estadounidenses. Además, hoy se publicarán los índices PMI en sectores manufacturero y de servicios (ver más detalles en Bloomberg). Las cifras sólidas serán el factor de soporte para el dólar ante las diferentes divisas.
Por ejemplo, hoy el par USD/JPY tiene todas las posibilidades de regresar a nivel de 111,70. También se puede utilizar el par EUR/USD que puede tener como el objetivo inmediato la marca de 1,0730.

Bitcoin espera las elecciones
El fin de semana pasada Bitcoin perdió 20% de su valor, retrocediendo de 1268 a 956 dólares. La depreciación fue causada por las discrepancias entre los desarrolladores de esta criptodivisa acerca de nuevos formatos de trabajo, que podrán causar la aparición de la segunda criptomoneda paralela.
Sin embargo, el equipo de Bitcoin denegó esta información y, según Libertex, el activo retrocedió a nivel por encima de 1000 dólares. Además, en vista de las próximas elecciones en Francia es muy probable que haya una nueva oleada de demanda.
Es que el mercado tiene que incluir en el precio la posibilidad de la victoria electoral de Marine Le Pen, que puede iniciar el proceso de la salida de Francia de la Unión Europea y de la zona de euro que amenaza con las limitaciones de capital por parte del Banco de Francia. Todos estos riesgos causarán el crecimiento de Bitcoin.

[Alonda Alvarez]

Pronóstico para la semana del 28 al 31 de marzo
Mercado de bienes y materias primas
Brent se cotizará entre 50,00 – 52,60
Es muy probable que Brent cambie el intervalo comercial establecido y se cotice entre 50,00 – 52,60 dólares por el barril. Por ejemplo, ahora el activo, según los gráficos de Libertex, está a 50,99 dólares por el barril. Si las partes del acuerdo OPEP+ reportan que las cuotas acordadas se están cumpliendo a nivel bastante alto, a principios de semana el Brent empezará a moverse hacia el límite superior del intervalo establecido. Más aún, la zona alrededor de 50 dólares por el barril de Brent parece ser suficientemente baja para realizar las compras.
Al mismo tiempo, el creciente número de taladros petroleros en función en los EE.UU. es el factor de riesgo, porque se está aumentando la producción y se está demorando la reducción de la oferta excesiva en el mercado global. Asimismo, el mercado seguirá observando los datos sobre el volumen de las reservas comerciales en los EE.UU.: si sigue aumentando el volumen, el Brent tratará de romper la marca de 50,00.

Mercado de valores
Valores sin Obamacare
El presidente estadounidense Donald Trump retiró el viernes pasado el proyecto de reforma del sistema de salud, al no tener los votos para su aprobación en el Congreso, por eso los índices estadounidenses no contarán con este factor de soporte esta semana. A largo plazo, esta derrota de Trump puede volver a repetirse respecto a otros planes del presidente (reformas fiscales, proyectos infraestructurales, etc.).
La evaluación definitiva del ritmo de crecimiento de la economía estadounidense en el cuarto trimestre del año pasado también puede influir en los índices bursátiles. Si el indicador está un poco por debajo de las proyecciones preliminares, tras la corrección a corto plazo el S&P 500 (ES) volverá a moverse hacia el nivel de 2400. Encima, las esperanzas de que la FED aumente la tasa de interés no antes del tercer trimestre de 2017 apoyarán a este índice bursátil.

Mercado de divisas
La libra se depreciará debido al Brexit
Parece que se termine la racha alcista de la moneda británica. Esta semana el gobierno del Reino Unido implementará el Artículo 50, dando el comienzo formal al Brexit. Sólo este factor es suficiente para la caída.
Es que el Brexit supone las largas y difíciles pláticas acerca de las condiciones. Se durarán todos los trámites, como mínimo, dos años. Por eso las compañías británicas serán más cuidadosos, dejarán de invertir por un tiempo y reducirán gastos. Esta incertidumbre presionará la libra esterlina, especialmente ahora cuando la UE no está dispuesta a hacer concesiones.
Por lo tanto, el par GBP/USD tendrá como el objetivo la marca de 1,2380. Si el PIB del cuarto trimestre es reconsiderado a la baja, la moneda puede bajar aún más hasta 1,2260.

[Alonda Alvarez]

El oro y el yen crecerán
Mercado de bienes y materias primas
El hecho de que oro se cotiza por encima de la marca de 1250 es una buena señal del posible crecimiento siguiente del oro. Según Libertex, ayer el oro se cerró a nivel de 1254,55 dólares por la onza, por eso el objetivo inmediato en la racha alcista bien puede ser la marca de 1270 dólares.
Sin embargo, para la realización de este escenario se necesita que estén presentes tres factores. Primero, el tema de la derrota de Trump que no pudo derogar el sistema Obamacare a la primera. Mientras más persistente sea el tema, más potencial de crecimiento tenga el oro. En lo que va de esta semana los inversores van a comprar y vender en el contexto de este acontecimiento.
Segundo, se requiere la preocupación por el estado de la economía estadounidense. Varios informes económicos débiles podrían consolidar la tendencia alcista del metal precioso. En unos días se publicarán los índices de confianza del consumidor y de gastos de consumo personal, así como el PIB.

Mercado de divisas
El par USD/JPY está pasando el periodo de liquidaciones, y sólo la variedad de informes económicos sólidos y declaraciones agresivas de los representantes de la FED pueden pararlas (tenga en cuenta, que el oro crecerá si la estadística es pesimista).
El par está cayendo debido a la debilidad del dólar, no del yen. La moneda estadounidense se siente débil, porque las posiciones políticas de Trump se ven debilitadas y también está presente un ánimo de decepción por la actitud muy suave de la FED acerca el elevo de las tasas de interés. La inhabilidad de hacerles a los congresistas aprobar el proyecto de ley poco popular pone en duda tanto la confianza en el presidente, como la suficiencia de recursos para aprobar e implementar las desgravaciones fiscales prometidas.
El índice de negocios de la FED de Dallas publicado ayer está a niveles mucho más inferiores a las proyecciones (16,9 frente a 22,0 estimado. Es el informe de segunda importancia, pero si el PIB y los índices de confianza del consumidor y de gastos de consumo personal no alancen los niveles pronosticados, el par llegará hasta 109,0 antes del fin de semana.

[pc master]

PANORAMA INTERNACIONAL - La recuperación económica de la Eurozona va ganando terreno y algunos datos apuntan a un fuerte impulso en el primer trimestre, pese a la incertidumbre sobre el Brexit, el reequilibrio de China y las nuevas políticas de los Estados Unidos, que nublan el panorama, dijo el jueves pasado el BCE. "Los datos que están llegando, principalmente resultados de sondeos, han incrementado la confianza del consejo de gobierno en que la actual expansión económica seguirá firme y se ampliará", aseguró el ente monetario en su boletín económico mensual. Y también destacó que "Los sondeos apuntan a un robusto ritmo de crecimiento en el primer trimestre de 2017".

[pc master]

El comercio mundial, uno de los principales factores que contribuyeron al crecimiento, también parece estar repuntando y, a pesar de una retórica cada vez más proteccionista del Gobierno de Donald Trump en los Estados Unidos, se espera que siga expandiéndose ampliamente en línea con la actividad global, añadió el BCE. Mientras, el euro cerró la semana pasada cotizando alrededor de la figura de 1,0800 dólares, cerca del máximo anual de 1,0828, registrado en el mes de febrero, pero con inversores preocupados por la decisiones de Trump y con Wall Street sufriendo el miércoles pasado su peor jornada desde octubre pasado. Pero a pesar que no hubieron novedades sorprendentes, resultaron sí importantes los datos mixtos conocidos sobre la vivienda en los Estados Unidos y los PMI europeos, mostrando que el crecimiento económico sigue avanzando a su ritmo más rápido en cinco años.

[Alonda Alvarez]

Estrategia de trading durante Brexit
Mercado de divisas
Cuando empieza el proceso formal de Brexit, hay que tener mucho cuidado con los pares de divisas que incluyen la libra esterlina.
Todavía no tenemos la hora de la publicación de la decisión, por eso esperamos que se anuncie durante la sesión británica. Cuando ya Theresa May comience formalmente Brexit, el par GBP/USD bajará a corto plazo. La caída inmediata durará alrededor de una hora y después tendrá lugar la corrección de alivio.
Es claro que la situación no se cambiará, y no va a haber otras decisiones nuevas, pero el mercado desde hace mucho estaba explotando el tema del artículo 50, por eso tendrá que cambiar el equilibrio. El objetivo inmediato en la racha alcista es la marca de 1,2680.

El par AUD/USD empezó a bajar. Teniendo en cuenta la debilidad del dólar que favorece otras divisas, esto parece extraño. Más aún, la apreciación del oro siempre ha sido el factor positivo para el AUD, ya que el país exporta el metal precioso.
Hay varias causas de tal dinámica. Primero, el par se tropezó con la resistencia fuerte a nivel de 0,7740. Segundo, los precios de cobre, el otro artículo de exportaciones australianas, están bajo la presión durante una semana. Tercero, el intervalo comercial del AUD/USD tiene el carácter cíclico este año: según Libertex, en 2017 se cotiza entre 0,7166 – 0,7740.
Si rompe la marca de 0,7580, el objetivo inmediato será 0,7510.

[Alonda Alvarez]

El Brent en el terreno alcista
Mercado de bienes y materias primas
El Brent encontró un buen motivo para crecer. Después de la publicación de los datos decepcionantes (para los productores) del Instituto Americano del Petróleo (API, según sus siglas en inglés, el informe del Departamento de Energía de los EE.UU. empujaron los precios hacia arriba. Según Libertex, el activo se cotiza a nivel de 52,57 dólares por el barril. El volumen de reservas estaba a nivel inferior de los pronósticos, el volumen de gasolina y de destilados bajó más de lo esperado.
El mercado ya estaba dispuesto a comprar después de las liquidaciones duraderas, por eso apenas reaccionó al crecimiento pronunciado del número de taladros petroleros en función, así como a niveles records de la producción (que alcanzó los máximos desde febrero de 2016).
En general, las preparaciones para la temporada de vacaciones (y de manejar) apoyarán la demanda del petróleo. Además, en últimos tres años en abril los precios de petróleo crecían. Todos estos factores en conjunto pueden favorecer la apreciación del Brent con el objetivo inmediato a nivel de 53,60 dólares por el barril.

Mercado de divisas
El par EUR/USD ayer perdió alrededor de 0,6%. Es decir, la moneda comunitaria bajó dos veces más que la libra esterlina que estaba bajo la presión del Brexit.
Sin embargo, se transcendió una nueva historia. El Reuteurs publicó un artículo en que se dice que el BCE no estaba dispuesto a cambiar la política monetaria. Cabe recordar que después de la última reunión del BCE el mercado empezó a esperar que se dé por terminada el programa de estimulación.
Las fuentes del BCE explican que el mercado comprendió incorrectamente los resultados de la reunión del marzo. Además, según dice la agencia, seis fuentes reportaron lo mismo. Es la señal para vender el euro, especialmente en el contexto de las elecciones francesas que causarán aún más preocupación entre los inversores.
El objetivo inmediato es la marca de 1,0690.

[Alonda Alvarez]

La depreciación del euro es positiva para el DAX
Mercado de valores
El índice bursátil DAX (FDAX) creció un 0,12% ayer y un 1,7% en total durante esta semana. La información de que el BCE no iba a disminuir la estimulación económica de la zona de euro en futuro cercano apoyó el índice.
La caída del euro también favorece este activo. Según Libertex, ayer la moneda comunitaria perdió un 0,4%, creando las condiciones favorables para el desarrollo de la economía alemana orientada a la exportación. Cuanto más barata sea la moneda, más beneficiosos son los precios de artículos alemanes en el mercado mundial. El potencial de aumento de beneficios se incluye en los precios de acciones e influye positivamente en la dinámica de DAX.
El objetivo inmediato es la marca de 12300.

La libra esterlina – sin miedos
Mercado de divisas
El par GBP/USD dejó de estar bajo la influencia de miedos y preocupaciones y volvió a crecer. Como ha sido predicho, todos los miedos ya están incluidos en el precio. El pueblo británico tiene por delante el lago proceso que durará dos años y que será evaluado por el estado de indicadores económicos.
Ayer el par todavía estaba bajo a presión, alcanzando, según Libertex, el mínimo de 1,2376, pero pronto empezó a recuperar sus posiciones, apreciando un 0,42%.
También vamos a tomar en cuenta el dólar débil, la actitud suave de la FED, la información de prórroga de la estimulación económica en la zona de euro y un voto a favor del aumento de la tasa en la última reunión del Banco de Inglaterra. Todos estos factores son positivos, por eso el par puede tener como el objetivo inmediato la marca de 1,2590.

[Alonda Alvarez]

Pronóstico para la semana del 3 al 7 de abril
Mercado de bienes y materias primas
El Brent queda en el intervalo
Durante la última sesión comercial, según Libertex, el Brent se paró en la marca de 53,70 dólares por el barril después de crecer 1,13%. La probabilidad de que el Brent (BRN) se mantenga en el marco del intervalo comercial de 50,00 – 54,20 dólares por el barril es muy alta. Entre los factores de soporte se puede destacar las esperanzas de la prórroga de 6 meses del acuerdo de reducción de producción. Kuwait, Iraq, Venezuela, Angola y Argelia están a favor de esto.
El aumento del número de taladros petroleros en los EE.UU. sirve de contrapeso. Según Baker Hughes, en últimos 12 semanas esta cifra está creciendo sin parar, por eso se demora el proceso de la búsqueda del equilibrio en el mercado mundial. Además, el volumen de las reservas está a nivel muy alto. Todo esto impide la apreciación del Brent, por eso a nivel de la marca de 54,20 los vendedores pueden tomar iniciativa.

Mercado de valores
El encuentro de líderes puede presionar el S&P 500
El S&P 500, según Libertex, se cerró a nivel de 2358,13. La dinámica del índice dependerá de varios informes económicos muy interesantes que se publicarán la semana que viene. Por ejemplo, el PMI manufacturero y el PMI no manufacturero del ISM están entre ellos. La más importante es informacion sobre el Cambio del empleo no agrícola ADP. Si la estadística es sólida, los índices norteamericanos crecerán. Sin embargo, la primera reacción puede ser la caída a corto plazo debido a las esperanzas del aumento más temprano de la tasa de interés.
El factor de riesgo es el encuentro de Donald Trump y Xi Jinping (el líder chino). Mucho dependerá de este encuentro. Si el diálogo es poco constructivo, el S&P 500 (ES) puede volver a nivel de alrededor de 2317,50. Es muy probable, porque Trump varias veces manifestó su actitud proteccionista.

Mercado de divisas
El AUD barato es beneficioso para la economía de Australia
Según Libertex, el par AUD/USD terminó esta semana a nivel de 0,76294. La semana que viene el Banco de la Reserva de Australia anunciará su decisión sobre la política monetaria. No esperamos que el regulador reduzca la tasa de interés, porque, según el protocolo de la reunión del marzo, el banco informó que esperaba el aumento gradual de la presión de precios. Por eso mucho dependerá de la tonalidad de los comentarios del banco.
Las alusiones al endurecimiento de la política económica son poco probables, porque la recuperación del ritmo de crecimiento del PIB se basa en la tasa de interés bastante baja. Si el regulador de nuevo deja claro que el dólar australiano caro obstaculiza la normalización económica, la moneda nacional estará bajo la presión.
Por lo tanto, el par AUD/USD al romper el nivel de 0,7580 tendrá como el objetivo inmediato la marca de 0,7490.

[Alonda Alvarez]

Tesla marca nuevos récords
Mercado de valores
Tesla creció un 5% ayer. Es que el domingo la compañía publicó el informe de primer trimestre del año en curso en el que confirmó que el volumen de suministros se había aumentado 69% y alcanzó 25 mil automóviles en el primer trimestre.
Cabe recordar que en el cuarto trimestre del año pasado este indicador bajó 9.4%. Además, hay que tener en cuenta que para el fin del trimestre alrededor de 4650 coches han sido expedidos a los clientes y serán registrados en el informe de segundo trimestre. Todos estos factores en conjunto crean condiciones para el crecimiento de los activos de la empresa.
El jefe de Tesla varias veces corría riesgos y asustaba a los inversores. En febrero Elon Musk dijo que la empresa estaba cerca del borde de precipicio por problemas de dinero en efectivo. Sin embargo, en marzo la compañía grande Tencent Holdings declaró que había comprado más de 5% de acciones de Tesla por 1,78 mil millones de dólares, dándole la liquidez necesaria a la compañía automotriz.
Las acciones tienen potencial de crecimiento con el objetivo inmediato de 295,00.

Mercado de divisas
El GBP/USD, por fin, dio la vuelta. Según Libertex, en últimos tres días el par pudo crecer en tres figuras y por ahora está corrigiéndose.
Las causas no son puramente técnicas. El PMI manufacturero que fue publicado el lunes está por debajo de las expectativas previas (54,2 frente a las proyecciones de 55,1). Esto puede ser el reflejo de las preocupaciones del sector corporativo por el futuro del Reino Unido en el contexto de Brexit.
No hay que descartar que el par GBP/USD trate de retroceder a nivel de 1,2430 en el que se puede realizar las compras. La aceleración de la inflación puede hacer la libra esterlina la moneda más prometedora del segundo trimestre de 2017.

[Alonda Alvarez]

Las vacaciones es la temporada del petróleo caro
Mercado de bienes y materias primas
Por fin, el Brent renovó el récord al tocar los máximos del mes a nivel de 54,22 dólares por el barril. La causa es la proyección de la reducción de reservas en los EE.UU. Aún la información sobre el aumento de la producción en Libia no pudo parar la apreciación del Brent.
Es que a principios de la temporada de vacaciones (y de conducción) la demanda de combustible crece. Se espera que el Departamento de Energía señala que la semana pasada las reservas comerciales se redujeron drásticamente. Será la segunda reducción consecutiva, que podrá consolidar las posiciones del petróleo.
El objetivo inmediato en la racha alcista es la marca de 55,10 dólares por el barril.

Mercado de divisas
Según Libertex, se ha acelerado la depreciación del par AUD/USD debido a la actitud del banco central de Australia.
El regulador está preocupado por el estado del mercado laboral y por la situación con los precios de vivienda. Además, su preocupación se debe a la moneda nacional demasiada cara que no permite a la economía dejar de depender del sector minero. La situación puede ser caracterizada como la ‘enfermedad holandesa’ (expansión del ingreso de divisas por auges en la exportación de recursos naturales que, sin las medidas adecuadas, genera revaluación de la moneda local y contracción y pérdida de empleos en otros sectores productivos y efectos negativos finales en la economía).
Es natural que en este contexto el par AUD/USD hubiera vuelto a bajar. Esta dinámica corresponde a la naturaleza cíclica del par que suele moverse en el margen del intervalo amplio, cayendo durante 3 meses y después consolidándose durante dos meses posteriores.
Si se rompe la marca de 0,7560, el objetivo inmediato será 0,7510.

[Alonda Alvarez]

¿Por qué retrocedió el petróleo?
Mercado de bienes y materias primas
El Brent dio la vuelta al acercarse a nivel de 55,10 dólares por el barril. El activo pudo crecer hasta este nivel debido a la reducción de las reservas comerciales de petróleo confirmada por el informe del Instituto Americano de Petróleo (API, según sus siglas en inglés).
Por eso los inversores esperaban que los indicadores del Departamento de Energía de los EE.UU. tuvieran la dinámica parecida, pero no fue así. El volumen de las reservas del crudo creció inesperadamente, mientras que las reservas de gasolina y de destilados de petróleo se redujeron, pero más lento de lo esperado. Además, se aumentó el volumen de la producción, dando el golpe final al petróleo.
El objetivo inmediato en la racha bajista es la marca de 53,60 dólares por el barril.

Mercado de divisas
Según Libertex, el par USD/JPY se tropezó ayer alrededor de la marca de 110,50, sin poder moverse al alza o a la baja. Sin embargo, el protocolo de la reunión de la FED puede cambiar todo, acelerando la caída del par en caso de que el mercado sienta que el regulador no está dispuesto a seguir aumentando la tasa de interés. El par primeramente intentará probar el nivel de 109,70, seguido por 109,10.
Además, el viernes se publicará la estadística del mercado laboral. Unos analistas ya empezaron a pronosticar la desaceleración del ritmo de creación de nuevos puestos de trabajo en los EE.UU. Si se confirma esta información, el par puede retroceder hasta 108,00.

[Elvis_Cardenas]

El dólar retrocedió este miércoles frente al euro, el yen y otras divisas internacionales ante las perspectivas de que la recuperación de la economía estadounidense sea más lenta de lo esperado.

Al final de la sesión de este miñercoles en los mercados de divisas de Nueva York, un dólar se cambiaba a 0,8917 euros, frente a los 0,8964 euros de la sesión anterior, y por un euro se pagaban 1,1215 dólares.

La moneda estadounidense también perdió valor, aunque de forma más moderada, ante la japonesa y se cambió 119,86 yenes por dólar, y ante otras divisas como la libra esterlina, el franco suizo, el dólar canadiense y el peso mexicano.

[Elvis_Cardenas]

Los analistas atribuyen la bajada del dólar principalmente a la posibilidad de que la recuperación en EE.UU. finalmente no sea tan rápida como algunos vaticinaban, lo que en principio retrasaría la esperada de la Reserva Federal (Fed) de elevar los tipos de interés.

Además, contribuyó al movimiento el incremento de la rentabilidad de la deuda pública de Alemania y otros países de la zona del euro, que ha subido con más fuerza que la estadounidense, aumentando el interés de los inversores en la moneda europea.

El dólar terminó este miñercoles así frente a las principales divisas internacionales:

MONEDA CAMBIO ANTERIOR ------ ------ -------- EURO/DOLAR 1,1215 1,1156 DOLAR/YEN 119,86 120,08 DOLAR/LIBRA EST. 0,6381 0,6415 DOLAR/FRANCO SUIZO 0,9295 0,9342 DOLAR/DOLAR CANAD. 1,2018 1,2101 DOLAR/PESO MEX. 15,339 15,362

[Alonda Alvarez]

Compramos plata después de corrección
Mercado de bienes y materias primas
La plata puede corregirse a la baja en unos días, abriendo unas brillantes posibilidades de compra, porque la tendencia general seguirá siendo positiva.
La disposición de la FED de reducir el equilibrio, que se dio a saber después de la publicación del protocolo de la reunión del marzo, favorece el metal precioso. En conjunto con el aumento de la tasa esto podría encarecer los créditos y, por consecuente, el servicio de la deuda será una carga excesiva para la economía norteamericana.
Además, ahora el jefe de estado chino ahora está en los EE.UU. de visita de dos días. Si los resultados del encuentro de dos líderes son poco optimistas, el mercado aumentará la demanda de activos seguros. También cabe mencionar los riesgos políticos causados por las elecciones a celebrarse en Francia.
En breve, la plata puede empezar a retroceder, pero, según Libertex, a nivel de 18000 el activo se encontrará con soporte fuerte y podrá rebotar. Además, las cotizaciones de la plata están por encima de la media móvil de 50 periodos. Esto también explica el posible crecimiento.

Mercado de divisas
Las intervenciones de los políticos influyeron en el par EUR/USD que, según Libertex, mostró la más interesante dinámica ayer.
El jefe del BCE Mario Draghi fue el primer político que intervino. Dijo que el regulador no iba a tener prisa en acabar el régimen de la estimulación económica. Por eso el euro tiene aún menos estímulos de crecimiento. Además, la incertidumbre de las elecciones francesas será el factor adicional que presionará a la moneda comunitaria.
Por lo tanto, el euro tiene el potencial bajista. El objetivo inmediato puede ser la marca de 1,0590.

[Alonda Alvarez]

Pronóstico para la semana del 10 al 14 de abril
Mercado de bienes y materias primas
La guerra encarece los recursos naturales
Los ataques con misiles estadounidenses del territorio controlado por el gobierno sirio hicieron rebotar el petróleo. Según Libertex, las cotizaciones estaban a nivel de 56,08 dólares por el barril, marcando los máximos de último periodo Este ataque puede indicar que los Estados Unidos han cambiado su actitud hacia el conflicto. El agravamiento de la guerra en el Oriente Medio siempre era el factor que encarecía el petróleo. Si el tema tiene su continuación esta semana, el Brent puede tener como el objetivo la marca de 57,20.
La temporada de conducción en los EE.UU. también favorece la apreciación del petróleo. Es posible que el aumento de la demanda del petróleo lleve a que el Departamento de Energía reporte la reducción de las reservas comerciales.
Si el conflicto no se agrave y las reservas de nuevo crecen, el Brent fácilmente perderá sus posiciones y retrocederá hasta los 53,60 dólares por el barril.

Mercado de valores
La debilidad del euro es la oportunidad para el DAX 30
Según Libertex, el DAX 30 (FDAX) está a nivel de 12251,15 después de la corrección que nos da las posibilidades de abrir las posiciones de compra. De hecho, el índice puede volver a nivel de 12420,0. La actitud del Banco Central Europeo apoyará el índice. En su intervención del fin de semana pasada Mario Draghi dijo que el regulador no iba a tener prisa en terminar la política de estimulación económica.
La actitud bastante suave del jefe del BCE presionará el euro. La moneda comunitaria barata es positiva para las compañías alemanas orientadas a las exportaciones. Por consecuente, la caída del euro es el motivo para la subida del DAX.
La publicación del Índice ZEW de confianza inversora en Alemania será el factor de soporte adicional, si este indicador crece, por lo menos, conforme a las proyecciones.

Mercado de divisas
La libra y los riesgos
La libra esterlina el fin de semana pasada estaba bajo la presión como la mayoría de los activos de riesgo. El par retrocedió y, según Libertex, terminó la semana a nivel de alrededor de 1,23. Sin embargo, el GBP/USD puede bajar aún más, porque la estadística que se está publicando es débil y el país está realizando el Brexit.
Esta semana varios factores pueden presionar la libra esterlina. Primero, la tensión geopolítica en el Oriente Medio puede causar la siguiente depreciación de los activos de riesgo. Segundo, hay preocupaciones por los resultados del Brexit. El viernes el gobernador del Banco de Inglaterra Mark Carney llamó a los bancos a preparar los planes para las diferentes consecuencias del Brexit, subrayando la existencia de los riesgos para la estabilidad financiera del Reino Unido. Tercero, si la estadística a publicarse es débil, la libra se depreciará. Si los informes del mercado laboral y el índice de precios al consumo son pesimistas, habrá más especulaciones de que el Banco de Inglaterra no aumente la tasa de interés.
Por lo tanto, después de romper la resistencia a nivel de 1,2375 el par GBP/USD tendrá como el objetivo la marca de 1,2260

[Alonda Alvarez]

La caída del euro: factores internos y externos

Los inversores están vendiendo el par EUR/USD que, según Libertex, ahora se está cotizando alrededor de nivel de 1,5865. Dos factores condicionan la liquidación actual. Primero, en vista de las elecciones a celebrarse en Francia el 23 de abril se está creciendo la incertidumbre que engendra miedo y la salida de las posiciones abiertas de euro. Según las últimas encuestas, Marine Le Pen y Emmanuel Macron son los líderes, el tercero ahora es Jean-Luc Mélenchon que adelantó a François Fillon.

Jean-Luc Mélenchon también está a favor de la salida de Francia de la mayoría de los acuerdos fundamentales de la Unión Europea. Por eso, en segunda vuelta de las elecciones sus partidarios van a votar a favor de Marine Le Pen. Es por lo que está preocupado el euro.

Al mismo tiempo el dólar estadounidense se está consolidando, porque el mercado se concentró en el aumento de los salarios y la reducción del paro en los Estados Unidos. Los inversores comprenden que la economía no puede crear nuevos puestos de trabajo a ese ritmo y compran el dólar.

El objetivo inmediato en la racha bajista será la marca de 1,0480.

[fuepeter]

Los inversores están vendiendo el par EUR/USD que, según Libertex, ahora se está cotizando alrededor de nivel de 1,5865. Dos factores condicionan la liquidación actual. Primero, en vista de las elecciones a celebrarse en Francia el 23 de abril se está creciendo la incertidumbre que engendra miedo y la salida de las posiciones abiertas de euro. Según las últimas encuestas, Marine Le Pen y Emmanuel Macron son los líderes, el tercero ahora es Jean-Luc Mélenchon que adelantó a François Fillon.

Jean-Luc Mélenchon también está a favor de la salida de Francia de la mayoría de los acuerdos fundamentales de la Unión Europea. Por eso, en segunda vuelta de las elecciones sus partidarios van a votar a favor de Marine Le Pen. Es por lo que está preocupado el euro.

Al mismo tiempo el dólar estadounidense se está consolidando, porque el mercado se concentró en el aumento de los salarios y la reducción del paro en los Estados Unidos. Los inversores comprenden que la economía no puede crear nuevos puestos de trabajo a ese ritmo y compran el dólar.

[Alonda Alvarez]

Confianza en GBP, litigios de Apple
Mercado de divisas
Según gráficos de Libertex, la dinámica de la libra esterlina es bastante positiva ahora. Al no poder romper el nivel de soporte fuerte en torno de 1,2360, el par GBP/USD empezó a crecer.
Ayer observamos otro motivo para comprar continuamente la moneda británica. El índice de precios al consumidor en marzo creció por encima de las proyecciones (0,4% registrado frente a un 0,3% pronosticado).
No obstante, la inflación del sector manufacturero dio aún más causas para optimismo, rebotando drásticamente. Es decir, tenemos por delante una oleada de aumento de precios. Estos saltos habitualmente se reflejan en el índice de precios al consumidor en dos meses, por eso el Banco de Inglaterra puede considerar el aumento de la tasa de interés en verano (para moderar la inflación).
En conclusión, vuelvo a repetir que la aceleración de la inflación en el Reino Unido puede hacer la libra esterlina la moneda más prometedora de la segunda temporada. Por lo tanto, el objetivo inmediato en la racha alcista es la marca de 1,2480.

Mercado de valores
Las acciones de Apple (AAPL) pueden intensificar la tendencia bajista debido a los litigios con el mayor fabricante de procesadores para iPhone e iPad.
En enero del año en curso Apple demandó al fabricante de procesadores Qualcomm en los EE.UU., acusando a la compañía de inflar los precios artificialmente y negar la recuperación de sobrepagos de 1 mil millones de dólares.
Qualcomm también está acusando a Apple de entrometerse en "acuerdos establecidos desde hace mucho tiempo" con fabricantes por contrato que producen iPhones y iPads, violando patentes del fabricante de procesadores.
Los litigios pueden dañar la reputación de las empresas tecnológicas y perjudicar las perspectivas de la cooperación siguiente, haciendo problemático el suministro de procesadores para iPhone e iPad. Según Libertex, este conflicto ya provocó la deprecación de los activos de ambas empresas.
Entre otros factores de riesgo cabe mencionar las tensas relaciones entre China y los EE.UU. y las preocupaciones por la posible acción militar en Corea del Norte y Siria.
Por lo tanto, es recomendable jugar a la baja, entrando en caso de ruptura de la marca de 139,8 y teniendo como el objetivo el nivel de 136,0.

[Alonda Alvarez]

La debilitación del dólar
Mercado de divisas
Según Libertex, el par USD/JPY se cerró ayer por debajo de 110,00. Es muy importante, porque es la ruptura del nivel de soporte fuerte que puede señalar el cambio de la actitud de los inversores.
Actualmente dos factores presionan el dólar estadounidense. Primero, es la geopolítica. El posible ataque estadounidense a Corea del Norte y la intensificación del conflicto en Siria seguirán influyendo en el dólar durante una semana, como mínimo.
Segundo, es el factor económico. En su discurso Janet Yellen expresó su descontento con el actual nivel de productividad y el ritmo de crecimiento de la PIB. A la vez dejó entender que el aumento de la tasa de interés será moderado, terminando la racha alcista del USD.
Pronto se publicará el informe importante sobre las ventas al por menor en los EE.UU. Si éste es decepcionante también, el par USD/JPY puede retroceder hasta 108.20.

[Alonda Alvarez]

El dólar y el euro están cayendo
Mercado de divisas
El AUD/USD
El par AUD/USD creció abruptamente ayer, debido a la intervención verbal de Donald Trump que criticó la fuerza excesiva del dólar y a la publicación de los datos sólidos del mercado laboral en Australia. Según Libertex, el par se cotiza ahora alrededor de la marca de 0,7562.
La intervención de Trump ya no tiene mucha influencia en el precio, porque el mercado olvida rápido. El nivel de empleo en Australia seguirá influyendo en lo que va del día. El número de nuevos puestos de empleo es un indicador volátil. Si analizamos la tendencia de recuperación del mercado laboral desestacionalizada, nos damos cuenta de que es más moderada.
Por eso la euforia inicial puede ser sustituida por las esperanzas de estadística más débil a publicarse en mayo. Además, hay que tener en cuenta que los niveles actuales técnicos son atractivos para entrar con ventas. Ya que el AUD/USD rompió la marca de 0,7580, es recomendable abrir las posiciones cortas. El objetivo inmediato es la marca de 0,7510.

El EUR/JPY
El par EUR/JPY puede seguir retrocediendo, teniendo en cuenta los riesgos del euro y la popularidad del yen en el contexto de la situación geopolítica.
Dentro de 9 días se celebrarán las elecciones en Francia. Según la encuesta de OpinionWay, Marine Le Pen se ha adelantado a Emmanuel Macron. Como bien sabemos, la presidenta del Frente Nacional está no solamente en contra de la política migratoria actual, sino también opina que hace falta salir de la Unión Europea. Ahora es el factor principal que presiona la moneda comunitaria.
A la vez, dos factores importantes se han traducido en la mayor demanda del yen. Primero, los riesgos del ataque de los EE.UU. a Corea del Norte. Segundo, la debilidad del dólar. Trump volvió a mostrar que el dólar carao era dañino para los productores estadounidenses y además dejó bien claro que le gustaba la política de tasas de interés bajas de la FED.
Es recomendable abrir las posiciones cortas después de la corrección. Según Libertex, a nivel de 116,40 está nivel de resistencia que puede ser interesante para vender. En los gráficos diarios y horarios los precios ahora están por encima de la media móvil de 50 periodos, lo que indica que el par seguirá retrocediendo.

[pc master]

La Bolsa de Tokio cerró en negativo después de que el lanzamiento de Estados Unidos de una potente bomba contra el Estado Islámico (EI) en Afganistán aumentara la tensión geopolítica ya existente en Siria y la península coreana.

[pc master]

El índice de referencia N**kei cerró con un retroceso de 91,21 puntos, un 0,49 por ciento, y quedó en los 18.335,63 puntos, mientras que el segundo indicador, el Topix, que agrupa a los valores de la primera sección, perdió 9,24 puntos, un 0,63 por ciento, hasta las 1.459,07 unidades.

[pc master]

El Gobierno chino aumentó su gasto fiscal un 21 % en el primer trimestre del año con respecto al mismo período de 2016 hasta los 4,59 billones de yuanes (667.000 millones de dólares, 628.000 millones de euros), pese al avance de la recaudación.

[pc master]

Los ingresos fiscales de China ascendieron a los 4,44 billones de yuanes (unos 645.000 millones de dólares, 608.000 millones de euros) en el primer trimestre, cifra un 14,1 % mayor a la registrada en el mismo período del año pasado, según datos oficiales publicados hoy.

[pc master]

El crecimiento trimestral es ligeramente inferior al de enero y febrero, cuando había avanzado un 14,9 %, según el Ministerio de Finanzas chino, que explicó que los ingresos fiscales de marzo fueron de 1,29 billones de yuanes (187.000 millones de dólares, 177.000 millones de euros).

[guaimarock]

La primera jornada de esta semana no le significó un descanso a la senda perdedora que ha experimentado el tipo de cambio en los últimos días. Al cierre de la sesión de este lunes, la principal divisa del mundo profundizó pérdidas en el mercado local, retrocediendo hasta los $658,5 tras una contracción de $2. Con esto, el billete verde marcó su cuarta jornada consecutiva de caídas, periodo en el que ha perdido $7,6. Este comportamiento se desmarca del desempeño de la divisa estadounidense a nivel global. A las 13.30, el Dollar Index –que mide los vaivenes de la moneda referente frente a una canasta de seis divisas internacionales– se encaminaba a cerrar una jornada de ganancias, avanzando un 0,22%. Además, la baja contrasta con una caída en el precio del cobre. Al cierre de su sesión en la Bolsa de Metales de Londres, el metal rojo marcó una caída de 0,55%, ubicándose en el nivel de los US$2,63855 por libra.

Sin embargo, la caída de la moneda en el mercado local se condice con una sesión de interés en las monedas emergentes, en general, y latinoamericanas en particular. Pasado el mediodía las principales monedas de la región avanzaban en bloque, lideradas por el peso chileno. Sólo el peso argentino se veía rezagado, en territorio de números rojos.

[Alonda Alvarez]

Pronóstico para la semana del 17 al 21 de abril
Mercado de bienes y materias primas
El Brent encontrará soporte
A principios de esta semana el Brent (BRN) puede bajar unos puntos debido al crecimiento del número de taladros petroleros en función, que creció en 11, alcanzando el máximo que no se había registrado desde abril de 2015. Por eso el Brent puede retroceder hasta 55,00 dólares por el barril. Sin embargo, esta corrección nos abre brillantes oportunidades de realizar las compras.
Hay varios factores de mayor relevancia que favorecen la apreciación del Brent. Hay intervenciones verbales de representantes de la OPEP que aumentan las expectativas de la prorrogación del acuerdo de reducción de la producción. La temporada de vacaciones en los EE.UU. causará el aumento de la demanda de gasolina y la reducción de las reservas comerciales. Por lo tanto, el Brent se oscilará en el intervalo de 55,00 – 56,90 dólares por el barril. Actualmente, según Libertex, el activo cuesta 55,39 dólares por el barril.


Mercado de valores
Es la hora de vender los índices estadounidenses
El viernes se transcendió que los EE.UU. estaban dispuestos a lanzar un ataque preventivo contra Corea del Norte. Es natural que haya más preocupación por el posible agravamiento del conflicto. Corea del Norte, por supuesto, estará dispuesto a responder. En estas condiciones los índices bursátiles estarán bajo la presión de este factor geopolítico.
Además, es obvio que ha cambiado la retórica de Trump, que dice que no está en contra de la política de tasas de interés bajas. Es decir, surgieron muchas dudas de que el presidente cumpla sus promesas electorales de realizar las reformas fiscales e infraestructurales.
La estadística es tampoco optimista. Las ventas al por menor en marzo bajaron un 0,2%. Fueron revisados a la baja los datos de febrero. Todo esto indica que el ritmo de crecimiento de la economía en primer trimestre de 2017 puede ser bajo.
Si esta semana la estadística sigue siendo débil, el S&P 500 (ES), que, según Libertex, ahora está a nivel de 2324,63, puede caer hasta 2290,00.

Mercado de divisas
El euro débil
El euro trata de recuperar sus posiciones desesperadamente, pero, en general, no hay factores favorables para el crecimiento de esta moneda. La debilidad del euro es lo único que favorece la apreciación del euro.
La semana que viene la moneda comunitaria estará bajo la presión. Marine Le Pen está cerca de Macron. Además, según los últimos datos, Melenchon puede ser tercero en las elecciones. Su actitud es más parecida a la de Marine Le Pen, por eso en la segunda vuelta de las elecciones sus partidarios votarán a favor de Le Pen. Todo esto crea nuevos riesgos para el euro.
Esta semana se publicará macro-estadística bastante interesante, como, por ejemplo, el índice de precios al consumo de la zona de euro y el índice de la actividad comercial. Si la inflación está por debajo de las expectativas, el euro estará bajo la presión adicional.
Por lo tanto, el par EUR/USD, que, según Libertex, ahora está alrededor de nivel de 1,0600, puede retroceder hasta 1,0500.

[Alonda Alvarez]

La estadística china abre el camino de crecimiento para el cobre. El dólar tiene problemas
Mercado de bienes y materias primas
La estadística china resultó ser positiva tanto el viernes como el lunes. En primer trimestre el PIB creció 6,9% ante las proyecciones de 6,8%, la producción manufacturera expandió 7,6% ante 6,3% pronosticado. Las ventas al por menor se aumentaron 10,9%. El ritmo de crecimiento de las exportaciones chinas marcó récord de 2 años. Todos estos factores confirman que la demanda china del cobre (HG) puede crecer un 3% en 2017.
Sin embargo, no es garantizado que la oferta pueda cubrir la demanda. Los mineros chilenos de Chuquicamata bloquearon la entrada en la mina y sus acciones encontraron el apoyo del sindicato. Las huelgas no cesan en las minas peruanas Toquepala y Cuajone.
Desde el punto de vista técnico, alrededor de 2,6125 se encuentra un fuerte nivel de resistencia y si es roto, el camino alcista estará abierto. En el gráfico horario las cotizaciones se consolidaron por encima del promedio de 50 periodos, lo que también indica que el crecimiento es posible. Según Libertex, el cobre ahora está a nivel de 2,5560.
Por lo tanto, es recomendable entrar con ventas al ser roto el nivel de 2,6125, teniendo como el objetivo inmediato la marca de 2,6920.

Mercado de divisas
Según Libertex, el par USD/JPY va cayendo durante cuatro sesiones comerciales de cinco. Sin embargo, esto no quiere decir que el par vaya a parar.
Cabe recordar que el yen es el activo refugio que goza de demanda adicional durante periodos de tensión económica y/o geopolítica. El ensayo de misiles norcoreanos sólo se lograron agravar las tensiones regionales. Pase lo que pase, pero la demanda del yen aumentará.
Además, el viernes pasado se publicó la estadística poco optimista de los EE.UU. De hecho, el aumento de la tasa de interés de la FED no tendría ningún sentido después de la desaceleración inflacionista (este indicador estaba a nivel de 2,4% ante las proyecciones de 2,6%) y la caída de las ventas al por menor en 0,2%.
Por lo tanto, hace falta esperar la corrección que llevará el par USD/JPY a nivel de 109,00 y después de esto entrar con ventas, teniendo como el objetivo la marca de 108,20, seguida por 107,40.

[Alonda Alvarez]

Compramos DuPont cuando esté cerca de 77,70. El AUD/NZD retrocederá
Mercado de valores
Las acciones de DuPont están bajo la presión adicional desde que se supo que la Comisión Europea requiere que venda la sección que produce sustancias químicas que protegen a los cereales para aprobar la fusión con Dow Chemicals.
La empresa va a sustituir estos activos con las acciones de la compañía de FMC que produce los productos para la alimentación sana. Ambos tipos de activos generan mucho beneficio, sin embargo, los activos de DuPont son dos veces más rentables. Por eso FMC pagará 1,2 mil millones de dólares en efectivo y 425 millones en forma del capital de funiconamiento.
Este esquema es extremadamente​ beneficiosa para FMC, Pero debilitará un poco la posición de DuPont. Según Libertex, las cotizaciones de FMC se apreciaron 10% al ser publicada esta noticia. No obstante, a más largo plazo la nueva empresa DowDuPont gana más que pierde. La fusión casi está aprobada, el volumen del negocio en la esfera de la producción de alimentos sanos crecerá un 20% hasta alcanzar 4 mil millones de dólares.
Es de considerar que las acciones de DD ahora son interesantes para comprar. Es recomendable realizar la transacción cuando el activo se desvíe del promedio de 50 horas y este alrededor de 77,70. El objetivo inmediato en la racha alcista será la marca de 79,65.

Mercado de divisas
El par AUD/NZD puede seguir bajando. El acta de la reunión del Banco de Reservas de Australia causó la depreciación del dólar australiano.
El acta de la reunión del banco central que fue publicado el 18 de abril refleja las preocupaciones del regulador por la situación en el mercado laboral en Australia. Destacaron que el consumo de los hogares estaba por debajo de las proyecciones. También hay riesgos en el mercado inmobiliario. Todo esto en conjunto perjudica las posiciones del AUD.
Los datos sobre la inflación en Nueva Zelanda han de ser positivos. Si el indicador, como se espera, crece, el banco del país no va a bajar las tasas de interés, incentivando la apreciación del NZD.
Desde el punto de vista técnico, en los gráficos de Libertex se observa la resistencia fuerte a nivel de 1,0760, que parece ser atractivo para vender en caso de ruptura. Los precios están por encima del promedio de 50 periodos en los gráficos diarios y horarios, lo que también indica que la depreciación es bien probable. El objetivo inmediato en la racha bajista será la marca de 1,0690.

[Alonda Alvarez]

¡Hola a todos! Publico los resúmenes del fin de la semana santa.

Compramos S&P500 si supera el promedio de 200 horas. La libra ante las elecciones anticipadas
Mercado de valores
Los índices bursátiles norteamericanos tratan de consolidarse después de la caída de la semana pasada provocada por la fuga de los activos relacionados con el crecimiento económico. Los riesgos políticos de las elecciones a celebrarse en Francia y de la tensión entre los EE.UU. y Corea del Norte causaron esta actitud de inversores.
Sin embargo, las probabilidades de que gane la extrema derecha o la extrema izquierda no son altas. Por ejemplo, el Instituto de la Opinión Pública IFOP/Paris calcula que existe la probabilidad de 60% de que Macron gane a Le Pen en la segunda vuelta de elecciones. Además, este mes la popularidad de Le Pen bajó un 5% debido a varios escándalos y todavía sigue cayendo. A pesar de todo es poco probable que el conflicto entre los EE.UU. y Corea del Norte desborde las fronteras de este país asiático, y, es decir, la influencia del enfrentamiento militar en la economía mundial será mínima.
Teniendo en cuenta la dinámica positiva de los indicadores macroeconómicos clave de los EE.UU. en marzo, es posible utilizar los precios actuales relativamente bajos para buscar las oportunidades de abrir las posiciones largas.
Es recomendable comprar el CFD del índice bursátil S&P500 (ES) si el activo se cierra por encima de la marca de 2346 (según Libertex, es el promedio de 200 horas), teniendo como el objetivo la marca de 2360.
Mercado de divisas
Según Libertex, después de que Theresa May anunció que este año se celebrarían las elecciones anticipadas en las que ella tiene muchas probabilidades de ganar el par GBP/USD creció 400 puntos básicos.
A más largo plazo la libra seguirá creciendo, pero hay que tener en cuenta que después de crecer 400 puntos, el par tendrá que bajar durante la corrección. Sin embargo, cabe mencionar que la situación política general en el país ya se ha cambiado. Theresa May puede ganar 2/3 de votos. La primera ministra necesita más apoyo en el parlamento y parece que ella lo conseguirá. Por lo tanto, la probabilidades de la salida “suave” de la Unión Europeo se han aumentado. Es el factor positivo para la libra esterlina.
Además, la inflación en el Reino Unido está creciendo, hay probabilidades de que el Banco de Inglaterra adopte la actitud más agresiva. Es decir, que la libra seguirá creciendo en el periodo de 2 meses. El objetivo inmediato es la marca de 1,2860, seguida por 1,29.

[Alonda Alvarez]

Cacao está cerca de los mínimos
Mercado de bienes
Los precios de cacao (COCOA) vuelven a estar a nivel de los mínimos que no se habían registrado a partir de 2008 (1867 dólares por tonelada) debido al nivel alto de reservas en los puertos de Costa de Marfil y a las favorables condiciones meteorológicas. Se presume que los niveles actuales son suficientemente bajos y por eso los inversores empezarán a abrir nuevas posiciones, causando la depreciación del activo.
La apreciación del euro y de la libra esterlina favorece la compra de cacao por las empresas europeas, porque la mayoría del procesamiento de cacao se realiza en Europa.
Desde el punto de vista técnico, el precio, según Libertex, está alrededor de los mínimos de 10 años. El activo se está acercando al nivel de soporte. Por lo tanto, es recomendable abrir las posiciones de compra cuando el activo esté a nivel de 1920, teniendo como el objetivo la marca de 2040.

[Alonda Alvarez]

Mercado de divisas: ¡Si no sabe qué hacer con el euro, compre el yen!

El par USD/JPY creció después de la primera vuelta de las elecciones francesas. Según Libertex, ahora los activos de riesgo están gozando de la demanda adicional. Es decir, que el par mencionado bien puede volver a crecer.
Macron adelanta a Le Pen, por eso el mercado está seguro de que casi no hay probabilidades de que gane la nacinalpopulista en la segunda vuelta de comicios. Por lo tanto, no hay nada que temer y no vale la pena esconder el yen en los activos refugios. En una semana el yen acumuló el exceso de las posiciones largas, por eso la moneda japonesa se está corregiendo.
Por lo tanto, el par USD/JPY volvió a tener posibilidades de regresar a nivel de 111,60, pero es posible solamente al superar la marca de 110,50.

[pc master]

Los mercados bursátiles europeos cotizan ligeramente a la baja. El CAC 40 es la excepción más notable y logra mantener una ganancia del 0,10%, pero el DAX ha bajado un -0,05% y el FTSE 100 ha caído un -0,10%, aunque el DAX en particular se mantiene en niveles muy altos.

[pc master]

Los mercados italianos y españoles están teniendo un rendimiento inferior por delante de la reunión del BCE de mañana, ya que las elecciones francesas no solo traen más estabilidad política, sino que también presionan a Draghi y compañía para cambiar la orientación política futura y sentar las bases para el tapering.

[pc master]

Las pérdidas están siendo relativamente silenciadas, mientras que en otras partes del mundo el rally del mercado de valores continuó, con el N**kei registrando una ganancia del 1,10%, ayudado por un yen más débil. Otros mercados asiáticos también se movieron al alza debido a las esperanzas de que los recortes de impuestos de Trump aumenten el apetito de riesgo.

[pc master]

Hubo pocos datos en el continente europeo para mover los mercados el miércoles. La confianza de los consumidores franceses se mantuvo estable en abril, con la lectura general sin cambios a 100.

[pc master]

Las expectativas futuras para el panorama del desempleo mejoraron notablemente, pero a pesar de esto las lecturas para la situación financiera personal y las oportunidades de compra cayeron ligeramente.

[pc master]

En general, sin embargo, los indicadores de confianza franceses han sido positivos y confirman que la economía francesa está ganando ritmo, con los datos del PMI sugiriendo incluso que el ritmo de expansión es superior al de Alemania.

[pc master]

El IPC Australiano Aumenta en el Primer Trimestre
El IPC de Australia creció un 0,5% en el primer trimestre del año con respecto al cuarto trimestre y frente a las expectativas de un aumento del 0,6%. El IPC se aceleró a un ritmo del 2,1% interanual en el primer trimestre, frente a la tasa interanual del 1,5% del cuarto trimestre.

[pc master]

Pero eso también salió por debajo de las expectativas, pero aún logró levantar la tasa anual por encima del 2,0%. Las mediciones anuales del IPC subyacente mejoraron: la media recortada del IPC se aceleró a un 1,9% interanual en el primer trimestre desde el 1,6%, mientras que el IPC medido ponderado aumentó al 1,7% desde una tasa revisada del 1,4% 1,5%). Cabe destacar que la media recortada se aproxima a la parte inferior de la banda objetivo del 2,0% al 3,0% del RBA.

[pc master]

Los precios del crudo se movieron atrás y adelante a raíz del informe del API. El American Petroleum Institute estima que los inventarios de petróleo crudo aumentaron en 897.000 barriles en comparación con las expectativas de los analistas de reducción de 1,6 millones de barriles.

[pc master]

El miércoles, las acciones australianas crecieron después del cierre, ya que los ingresos en los sectores financieros, informáticos y de salud aumentaron las existencias.

[Alonda Alvarez]

La selección del pronóstico trimestral

En segundo trimestre de 2017 las elecciones en Francia serán el motor principal para diferentes activos

Si Marine Le Pen gana las elecciones, el CAC-40 puede ser interesante para abrir las posiciones cortas. Si gana Emmanuel Macron o François Fillon hay que buscar las posiciones de compra no solamente del índice francés CAC-40, sino también de los índices alemanes y estadounidenses (DAX-30 y Dow Jones) después de corrección, porque las economías estadounidense y alemana quedarán en la zona de crecimiento.

La victoria electoral de Marine Le pen puede ser un shock para los inversores. Por supuesto, no le será fácil llevar a cabo el referendo sobre la salida de Francia de la zona de euro, pero las esperanzas de este escenario provocarán la inestabilidad política. Los precedentes históricos permiten concluir que estos causarán el crecimiento del oro. El referendo del Brexit hizo encarecer más de 13% el oro en el periodo del 31 de mayo al 6 de julio. La compra de los metales preciosos parece ser una buena estrategia.

En general, las acciones de las compañías europeas, incluso del BMW, estarán bajo la presión. A la vez, en cierto momento la depreciación del euro creará la ventaja competitiva para los exportadores europeos, apoyando la recuperación económica.

En segundo trimestre del año en curso los expertos esperan que haya la depreciación de temporada del azúcar que culminará con la recuperación entre mayo y junio.

[pc master]

El viernes, en Asia, las acciones cayeron. Es porque los participantes del mercado tomaron los ingresos después de una semana fuerte. Mientras tanto, el won coreano se deslizó, siguiendo el comentario de Donald Trump de que cancelaría o renegociaría el acuerdo comercial con Corea del Sur.

[pc master]

El DAX de Alemania, el CAC 40 de Francia y el FTSE 100 de Gran Bretaña demostraron un comienzo plano, cerrando el jueves bajo.

[pc master]

La principal divisa estadounidense creció 0,4% frente al won coreano, cotizando a 1,135.13 won, afectada por los recientes comentarios de Trump, y encontró que el pacto comercial de cinco años con Corea del Sur era absolutamente inaceptable

[pc master]

Las tensiones comerciales entre Asia y América podrían permanecer. Al menos se deduce de la reacción ganada.
Después de haber comenzado más alto, el índice KOSPI de Corea del Sur, logró invertir sus beneficios y disminuyó un 0,2%.

[Alonda Alvarez]

Mercado de bienes y materias primas: Hay que comprar el Brent
La semana pasada el petróleo logró recuperar sus posiciones. Sin embargo, el fin de semana el ritmo de crecimiento se desaceleró, porque los inversores empezaron a fijar los beneficios, pero hay muchas probabilidades de que se registre de nuevo la dinámica positiva.
Esta semana el Brent (BRN) tendrá como el objetivo la marca de 52,30, seguida por 52,60. Dos factores fundamentales favorecerán la apreciación del activo. En primer lugar, hay expectativas de que en el encuentro de la OPEP y otros productores de petróleo se prorrogue el acuerdo de reducción de la producción. Por lo menos, Iraq, Argelia, Arabia Saudí están obviamente dispuestos a hacerlo.
Las reservas comerciales de petróleo en EE.UU. también se consideran ser el factor favorable. En el último informe del Departamento de Energía se registró la reducción del volumen de las reservas. Al mismo tiempo la tendencia bajista va desarrollándose, porque ya se está empezando la temporada de vacaciones en EE.UU. En este periodo la demanda de combustible suele crecer. Según Libertex, el Brent ahora está a nivel de 52,10.
Atención: Rentabilidad en el pasado no significa rentabilidad en el futuro. Cualquier pronóstico tiene solo un carácter informativo y no es una garantía.

[Alonda Alvarez]

Mercado de divisas: El crecimiento de la libra en caso de la aceleración de inflación
Por la mañana del lunes el par GBP/USD creció 50 puntos básicos en el contexto absolutamente neutro (no había ningunos motores de crecimiento). Estos movimientos siempre tienen mucha importancia, porque señalan que el mercado está dispuesto a comprar la moneda solamente porque parece ser atractiva.
Los comentarios del jefe de Banco de Inglaterra debilitaron la libra esterlina y por eso los inversores lograron comprar esta moneda cuando estaba a niveles atractivos. El martes se publicará el informe importante sobre inflación.
La inflación este año se ha acelerado drásticamente (de 0,2% a 2,3%). El martes la inflación puede subir hasta 2,6%, el nivel demasiado cercano al punto máximo establecido por el Banco de Inglaterra.
El Banco de Inglaterra tiene que mantener el índice de precios al consumo por debajo de 3,0% y restringir el aumento de la tasa de interés. Si se acelera la inflación, habrá más posibilidades del crecimiento de la tasa de interés y de la apreciación de la libra. El objetivo inmediato del par GBP/USD será la marca de 1,2980.

[Diosmer-leon]

El dólar encadenó hoy una segunda jornada de bajadas ante el euro, el yen y otras divisas internacionales, perdiendo gran parte de las subidas impulsadas la pasada semana por los últimos anuncios de la Reserva Federal estadounidense.

Al cierre de la sesión en el mercado de divisas de Nueva York, por un euro se pagaban 1,3839 dólares, frente a los 1,3793 del viernes, de manera que un dólar se cambiaba hoy a 0,7226 euros, desde los 0,7250 euros de la jornada anterior.


El "billete verde" bajó también ligeramente ante el yen japonés, cambiándose a 102,25 yenes, frente a los 102,27 de la última sesión de la pasada semana.

El dólar retrocedió asimismo ante otras grandes divisas internacionales como la libra esterlina, el dólar canadiense, el franco suizo y el peso mexicano.

[pc master]

Los mercados de valores de Europa cotizan mixtos, mientras el euro y el yen están subiendo frente al dólar. El FTSE 100 está ampliando sus ganancias y continúa buscando nuevos máximos históricos, con la tendencia alcista sólo siendo contenida por episodios ocasionales de recogida de beneficios.

[pc master]

El rendimiento del Bund a 10 años subió un 0,5% al 0,42% y el rendimiento de Gilt subió 0,3 puntos básicos al 1,14%, mientras que los diferenciales de la zona euro se están estrechando en medio de un mayor apetito de riesgo, a pesar del cambio esperado en la orientación del BCE para el próximo mes.

[pc master]

El crecimiento del PIB de la zona euro en el primer trimestre se confirmó en un 0,5% intertrimestral, en línea con el dato preliminar y sin cambios desde el cuarto trimestre del año pasado. La tasa anual cayó del 1,8% al 1,7% en el trimestre anterior

[pc master]

Los avances en la zona euro siguen siendo mixtos, con el crecimiento español impulsando a Europa con una tasa de crecimiento del 0,8% intertrimestral, seguido por Alemania con un 0,6% de crecimiento intertrimestral, y un crecimiento francés del 0,3%, mientras Italia sólo subió un 0,2%.

[pc master]

Los desarrollos aún divergentes no están facilitando el trabajo de Draghi mientras el banco central se está moviendo lentamente hacia la eliminación de su estímulo.

[Alonda Alvarez]

Mercado de divisas
USD/CAD puede retroceder hasta 1,3500
En unos días puede surgir otro motor de crecimiento para el dólar canadiense. Como la economía canadiense depende de las exportaciones de petróleo, el CAD crecerá si el oro negro se aprecia.
El petróleo ahora está en la posición favorable. Primero, casi no hay dudas de que el acuerdo de la reducción de producción se prorrogue por 9 meses. Segundo, es probable que las reservas comerciales estadounidenses sigan cayendo, porque ya se ha empezado la temporada de vacaciones y la demanda de combustible está creciendo. Por ahora, según Libertex, el Brent se está apreciando.
Además, la estadística estadounidense es poco positiva últimamente. Ahora el mercado no está seguro de que la Reserva Federal aumente la tasa de interés en junio. Si los datos sobre la producción industrial y la construcción son pesimistas, el dólar estadounidense estará bajo la presión adicional.
Desde el punto de vista técnico, en el gráfico de Libertex se ve que hay un fuerte nivel de soporte alrededor de 1,3600. En los gráficos de 24 horas los precios se consolidaron por debajo del promedio de 50 intervalos. Si se rompe el nivel mencionado, se acelerará la caída del par USD/CAD.

Euro prepara a dar la vuelta
Según Libertex, el par EUR/USD va creciendo durante tres días. Según Libertex, en este periodo el par logró ganar 200 puntos básicos. Parece que se está acercando la hora de corrección.
La apreciación del par se debe más a la debilidad del dólar que a la fuerza de la moneda comunitaria. El martes había rumores de que Trump divulgó los datos secretos. Esto socavó la confianza en el presidente norteamericano y el interés en el USD. Sin embargo, es poco probable que esta reacción negativa siga siendo duradera.
A la vez el optimismo para el euro causado por la victoria de Macron ya casi desapareció. Además, en las últimas reuniones el Banco Central Europeo dejó claro que no tenía intenciones de cambiar la política monetaria. Eso no favorece el euro. Si la inflación en la zona de euro está por debajo de las proyecciones, puede haber una nueva oleada de liquidación de la moneda comunitaria.
El objetivo inmediato será la marca de 1,10, seguida por 1,0950.

[Diosmer-leon]

El dólar encadenó hoy una segunda jornada de bajadas ante el euro, el yen y otras divisas internacionales, perdiendo gran parte de las subidas impulsadas la pasada semana por los últimos anuncios de la Reserva Federal estadounidense.

Al cierre de la sesión en el mercado de divisas de Nueva York, por un euro se pagaban 1,3839 dólares, frente a los 1,3793 del viernes, de manera que un dólar se cambiaba hoy a 0,7226 euros, desde los 0,7250 euros de la jornada anterior.


El "billete verde" bajó también ligeramente ante el yen japonés, cambiándose a 102,25 yenes, frente a los 102,27 de la última sesión de la pasada semana.

[Diosmer-leon]

El dólar retrocedió asimismo ante otras grandes divisas internacionales como la libra esterlina, el dólar canadiense, el franco suizo y el peso mexicano.

Las bajadas se suman a las ya registradas el pasado viernes, cuando el dólar comenzó a frenar la escalada que había protagonizado en los días anteriores.

Ésta había llegado tras la reunión de la Reserva Federa que anunció un recorte de su programa de estímulo y avanzó que podría aumentar los tipos de interés una vez que éste termine.

Los datos macroeconómicos dados a conocer hoy tampoco beneficiaron a la divisa estadounidense, pues se supo que la actividad del sector manufacturero cayó en marzo a 55,5 puntos.

Además, la tensión en torno a Ucrania siguió afectando una jornada más a los mercados, que registraron en general cifras negativas.

[Alonda Alvarez]

Mercado de divisas: El dólar está perdiendo el terreno
El par USD/JPY retrocedió hasta 112,25. Según Libertex. el par empezó a dar la vuelta cuando estaba a nivel de 114,30. Es posible que la depreciación dure un tiempo bastante largo.
La agencia “Reuteurs” publicó una investigación en que se consta que 27 de 33 economistas esperan el endurecimiento de la política monetaria del Banco de Japón, lo que significa que no hay motivos para la caída del yen a largo plazo.
Para complementar el análisis cabe añadir que las posiciones flojas de Trump socavan la confianza en dólar estadounidense. El nuevo escándalo estalló cuando se supo que el recién despedido director del FBI James Comey había publicado la nota en la que explicaba que Donald Trump le pedía dejar de investigar el caso de su ex asesor de seguridad nacional. Aparecieron rumores sobre el posible juicio político del presidente y, por lo tanto, las posiciones del dólar han sido debilitadas.
Por lo tanto, es posible la apreciación del USD/JPY después de cada comentario político. El objetivo inmediato en la racha bajista es la marca de 111,80.

[Alonda Alvarez]

Mercado de divisas: La libra esterlina crecerá

Mientras el tema de escándalos políticos estadounidenses predominaba en el mercado, el par GBP/USD atravesó el nivel de 1,2960. Según Libertex, el nivel no ha sido roto desde setiembre del año pasado. Si el tipo de cambio está por encima de este nivel durante un tiempo, el mercado nos dará otra señal de que el GBP puede seguir apreciándose.

Además, la libra ahora se encuentra en las condiciones favorables. Primero, la inflación va creciendo y por eso el Banco de Inglaterra tendrá que moderarla. Segundo, los datos económicos son positivos. Las ventas al por menor crecieron por encima de las expectativas (2,3% frente a 1,0%). Tercero, la situación política en EE.UU. reduce las probabilidades de que la FED aumente la tasa de interés, debilitando las posiciones del dólar.

[Alonda Alvarez]

Café y Bitcoin – los riesgos políticos favores ambos activos

Mercado de divisas. Bitcoin tiene como objetivo la marca de 2000
Según Libertex, las criptomonedas van demostrando una dinámica positiva. Todavía hay posibilidades del crecimiento posterior. Los siguientes factores favorecen la apreciación de Bitcoin y Litecoin.
Primero, la compañía Payza anunció que había agregado una variedad de servicios de Bitcoin. Ahora los usuarios pueden guardar Bitcoin en sus cuentas corrientes en vez de tener que convertir la divisa virtual en su respectiva moneda nacional. Todos los pagos en criptodivisa están bajo la protección de Payza Resolution Center. Durante las próximas semanas los usuarios de Payza podrán cambiar Bitcoin en sus cuentas corrientes en la compañía, recargando instantáneamente con dólares su tarjeta Payza.
Segundo, el miércoles, el 24 de mayo arranca la bolsa japonesa de Bitcoin GMO-Z.com Coin. Allí se podrá efectuar el cambio de Bitcoin, así como la compraventa de esta divisa por el yen.*
Hay noticias positivas también para Litecoin. Charlie Lee, el principal desarrollador de Litecoin ha compartido un enlace a la nueva hoja de ruta del proyecto. Según este documento, está prevista una gran serie de novedades. Todavía no se dan a conocer las fechas exactas de la realización de estas inovaciones. Pero son muchas. En particular, la implementación de un formato más seguro para la dirección de criptomoneda, el reinicio de creación de bolsa para Android, la protección de transacción Litecoin con la identificación de la dirección del destinatario, la el apoyo en compraventa de Litecoin desde Coinbase Buy Widget. Todas estas medidas contribuirán al reforzamiento de Litecoin.*
Además, cabe mencionar que en los últimos días Trump se encuentra bajo la amenaza de la destitución. Es natural que el mercado esté en el periodo tormentoso y que los activos-refugios gocen de gran demanda.*
Todo esto crea condiciones para que Bitcoin pueda superar la marca de 2000 y Litecoin - la de 38,0000.

Mercado de bienes: Café: la crisis política en Brasil apoyará los precios
Según los datos de Libertex, los precios del Café (COFFEE) otra vez volvieron a los límites de la tendencia alcista que observamos desde el noviembre de 2013. De allí pueden empezar a recuperarse, teniendo en cuenta que ésta es una tendencia a largo plazo.*
La crisis política en Brasil, donde algunos ciudadanos del país exigen la destitución del Presidente Temer, puede apoyar los precios. La Fiscalía del país está dispuesta a privar al actual líder brasileño de su mandato. Miles de personas salieron a la calle para participar en manifestaciones y mítines cuyo fin es hacer destituir al Presidente. En particular, sospechan que Temer está involucrado en casos de corrupción y obstrucción de la justicia.
42% del volumen mundial de café se produce en Brasil, así que los cambios en el país afectaran directamente a las cotizaciones mundiales de este bien. Cada riesgo de interrupciones del suministro o cambios de políticas respecto al sector llevarán inmediatamente a que disparen los precios.
El objetivo en la racha alcista es la marca de 137,0.

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La primera propuesta presupuestaria del presidente de EE.UU., Donald Trump, se presentó hoy e incluye draconianos recortes de 3,6 billones de dólares en diez años a programas de asistencia social y cobertura médica para ciudadanos de menores recursos, con los que prevé eliminar el déficit.

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La propuesta es más una declaración de prioridades políticas que un documento económico, ya que debe aprobarlo el Congreso, que recibió hoy el documento.

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Wall Street abrió hoy al alza y el Dow Jones de Industriales, su principal indicador, avanzaba un 0,05 % pendientes de la gira del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y después del atentado terrorista en el Reino Unido.

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Media hora después de la apertura ese índice avanzaba 10,58 puntos hasta 20.905,41 enteros y el selectivo S&P 500 sumaba un 0,02 % hasta 2.394,59 unidades, mientras el índice Nasdaq borraba los avances iniciales y bajaba un 0,14 % hasta 6.125,07 puntos.

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La Bolsa de Tokio cerró hoy con pérdidas en una jornada marcada por la inquietud generada por el atentado suicida de Manchester (Reino Unido), que causó la muerte de, al menos, 22 personas.

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El índice N**kei cerró con un caída de 65 puntos, un 0,33 por ciento, y quedó en los 19.613,28 puntos, mientras que indicador, el Topix, que agrupa a los valores de la primera sección, perdió 2,43 puntos, un 0,16 por ciento, hasta las 1.565,22 unidades.

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Las ventas en Estados Unidos de casas unifamiliares nuevas se desplomaron en abril desde máximos récord de casi nueve años y medio que tocaron en marzo, aunque aparentemente la recuperación del sector de vivienda se mantiene estable en medio de un sólido mercado laboral.

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El Departamento de Comercio dijo el martes que las ventas de casas nuevas bajaron un 11,4 por ciento el mes pasado a una tasa anual desestacionalizada de 569.000 unidades. El ritmo de las ventas de marzo fue revisado al alza para quedar en 642.000 unidades, la cifra más alta desde octubre del 2007.

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Economistas consultados por Reuters proyectaban que las ventas de viviendas nuevas, que representan el 9,8 por ciento de las ventas de casas en Estados Unidos, bajaran un 1,5 por ciento a un ritmo de 610.000 unidades el mas pasado.

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Las ventas de casas nuevas crecieron un 0,5 por ciento en la medición interanual. Las ventas de abril bajaron luego de tres meses consecutivos de incrementos.

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El Gobierno de Venezuela presentó hoy un nuevo sistema cambiario con un programa de subastas entre bandas controladas por el ente emisor que se iniciará el jueves y que adjudicará divisas dos veces por semana, para continuar con el control instaurado en el país desde 2003.

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El ministro de Economía venezolano, Ramón Lobo, junto al directorio del Banco Central de Venezuela, indicó en una rueda de prensa que a través del nuevo sistema de Divisas Complementarias (DICOM) las personas naturales podrán optar por hasta 500 dólares trimestrales.

[Diosmer-leon]

La moneda estadounidense también se depreció ante la divisa japonesa, con un cambio de 124,11 yenes por dólar, así como frente a la libra esterlina, el franco suizo, el dólar canadiense y el peso mexicano.

El euro tuvo el mayor avance frente al euro en una sola jornada desde mediados de marzo pasado, impulsado tanto por los datos sobre la inflación de la eurozona como por la proximidad de que Grecia cierre un acuerdo con sus acreedores.

Según datos oficiales, la tasa interanual de inflación en la eurozona se situó en mayo pasado en el 0,3 %, frente al 0 % anotado en abril. Este aumento es el primero que tiene ese indicador en seis meses.

[Diosmer-leon]

Además, el euro salió fortalecido hoy en los mercados de divisas internacionales tras conocerse que los principales acreedores de Grecia han llegado a una propuesta de consenso que será presentada en las próximas horas al gobierno de Atenas.

El "billete verde" terminó hoy así frente a las principales divisas internacionales:

[Alonda Alvarez]

La maniobra táctica del euro. Goldman Sachs se apreciará.
Mercado de divisas
El par EUR/USD rebotó ayer después de que Ángela Merkel comentó que la moneda comunitaria estaba demasiado débil. La posición de la canciller alemana sorprendió a muchos expertos.
Cabe recordar que la economía del país está orientada a las exportaciones y, por lo tanto, el euro débil es favorable para los productores alemanes. La apreciación del euro puede impactar negativamente la mayor economía europea que es la fuente de crecimiento de la zona de euro. Además, la ayuda financiera alemana es el factor clave en la restauración de la economía griega.
Al mismo tiempo el euro caro moderará el crecimiento de la inflación, que hace poco logró alcanzar el objetivo de 2%. En este contexto el cambio de la política monetaria del Banco Central Europeo es poco probable.
Por consiguiente, el crecimiento abrupto del euro no es la tendencia general, sino una maniobra táctica que tendrá efecto a corto plazo. Ahora, según Libertex, el euro está a nivel de 1,2475, pero el objetivo del EUR/USD en la racha bajista será la marca de 1,1170.

Mercado de valores
Las preocupaciones por el posible juicio político del presidente Trump presionaban las acciones del sector financiero estadounidense, porque la destitución puede significar que no se realizarán los planes de la desreglamentación financiera.
Sin embargo, parece que por lo menos ahora las probabilidades del juicio político no son altas. El presidente de EE.UU. puede utilizar a su discreción toda la información que se le presenta. Además, el vice-presidente que asumirá funciones del jefe de estado en caso de la destitución del líder actual también se pronunciaba a favor de la desreglamentación del sector bancario.
Las acciones de Goldman Sachs (GS) ahora están a nivel de mínimos de seis meses, a pesar de que la situación económica fundamental no se ha cambiado principalmente. Es decir, hay que buscar las oportunidades para comprar. Desde el punto de vista técnico, sería lógico abrir las posiciones cuando el activo esté a nivel del promedio de 200 periodos. Según Libertex, es la marca de 212,0. El objetivo es la marca de 232,0.

[Alonda Alvarez]

EUR y AUD perderán su valor frente al dólar estadounidense
Mercado de divisas
EUR/USD: es la hora de bajar
El par EUR/USD superó el nivel máximo de seis meses. Las palabras de Ángela Merkel y una serie de datos sólidos europeos junto con la estadística débil norteamericana apoyaron el crecimiento de la moneda comunitaria. Sin embargo, la apreciación del euro se acabará muy pronto.
El euro caro hace daño a las economías orientadas a las exportaciones de la región. En este contexto el Banco Central Europeo, por lo menos, realizará varias intervenciones verbales para debilitar el euro. Las insinuaciones de la continuación de la política económica estimulante presionaran el euro.
El acta de reunión de la Reserva Federal de EE.UU. también influirá en la dinámica del par. A pesar de la publicación de varios informes económicos débiles de EE.UU. los representantes de la FED siguen insistiendo en que sea necesario aumentar la tasa de interés dos veces en lo que va del año.
Desde el punto de vista técnico, en los gráficos de Libertex se ve que la resistencia fuerte está a nivel de 1,1320. Al ser rota esta marca la actividad de los vendedores se acelerará creando oportunidades para abrir las posiciones cortas.

La tendencia alcista del AUD llega a su fin
Durante los últimos 10 días comerciales el par AUD/USD bajó solamente una vez. Además, en total el par ganó casi 200 puntos básicos en este periodo. Esto se debe a la debilidad del dólar y a la recuperación de los precios de metales industriales.
Sin embargo, la moneda australiana cada día tiene menos posibilidades de seguir apreciándose. Hace unos días la calificación crediticia preparada por S&P de 23 instituciones financieras del país fue degradada. Hay señales de que los acreedores hipotecarios se hagan frente al aumento de las deudas malas en caso de la caída de precios de petróleo. Cabe mencionar que en el mercado inmobiliario la situación ya se está empeorando, porque la demanda interior y exterior ya empezó a bajar.
La apreciación del dólar después de la publicación del acta de la reunión de la FED también puede hacer bajar el precio del par que, según Libertex, ahora está cerca de la zona de resistencia fuerte a nivel de 0,75.
En general, es suficiente para causar la liquidación del par esta semana. El objetivo inmediato es la marca de 0,7460 seguida por 0,74.

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Los mercados bursátiles europeos cotizan mayormente al alza, después que las actas de la Fed relativamente moderadas apuntalaron las ganancias en Asia que se extendieron a Europa.

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Los mercados de la eurozona siguieron apuntalados por los comentarios moderados de pesos pesados del BCE el miércoles, que mostraron a Draghi y al economista jefe, Praet, todavía a favor de un enfoque muy cauteloso sobre cualquier cambio en la orientación futura en junio.

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Sin embargo, con el día festivo de hoy en muchos países de la zona euro, incluyendo Alemania y Francia, el comercio está algo tranquilo. Una inesperada revisión a la baja de los números del PIB de Reino Unido para el Segundo Trimestre apuntalaron el FTSE 100 que mostraba un bajo el rendimiento, a pesar del hecho de que la GBP cayó contra el EUR y el USD.

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Los futuros de los fondos de la Fed subieron tras la inclinación al campo de las palomas del FOMC, que indicó que los miembros pensaron que era prudente ver datos adicionales para asegurarse de que la reciente desaceleración económica de EEUU fue un hecho temporal, antes de endurecerse aún más la política monetaria.

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La disminución concomitante de las tasas implícitas pone el riesgo de un alza en junio en torno al 75%, en el extremo inferior del rango reciente, aunque julio todavía apunta a un 80% de posibilidades. Con la decisión del próximo mes ahora más dependiente de los datos, el informe de empleo del 2 de junio será crucial.

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Tenga en cuenta además que los próximos datos de ventas minoristas y del IPC se publicarán la mañana del 14 de junio, último día de la reunión de 2 días del FOMC.

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El líder de la mayoría en el Senado estadounidense, McConnell, tiene dudas sobre el proyecto de ley sanitaria heredada de la Cámara de Representantes, que cree poco probable que alcance los 50 votos necesarios para aprobarse.

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En su lugar, los republicanos del Senado están trabajando en un enfoque separado para la reforma de salud que puede o no buscar la entrada de la Casa Blanca. Por otro lado, considera que las perspectivas son “bastante buenas” para la aprobación de una reforma integral de la legislación fiscal.

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El banco central de Corea del Sur mantuvo los tipos de interés sin cambios, adoptando una visión inusualmente optimista sobre las perspectivas de crecimiento económico. El comité de política monetaria del Banco de Corea mantuvo su tasa sin cambios en el 1,25%, algo que se esperaba ampliamente.

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Reino Unido experimentó un aumento estadísticamente significativo en la emigración en 2016, según el último informe trimestral de estadísticas de migración de la oficina del ONS.

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El aumento neto de la emigración fue de 40.000 en 2016 en relación con los niveles de 2015, que se juntó con una disminución de 43.000 en los datos de inmigración. La migración neta a largo plazo se estimó en 248.000 en 2016, bajando 84.000 desde 2015. Por supuesto, es tentador concluir que el voto del Brexit de finales de junio del año pasado tuvo un impacto.

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La economía española avanzó un 0,8 % en el primer trimestre del año, una décima más que en el trimestre precedente, apoyada en la aceleración de la inversión y en el repunte de las exportaciones, que han compensado la ralentización del consumo de los hogares y el incremento de las importaciones.

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Conforme a los datos publicados hoy por el Instituto Nacional de Estadística (INE), en el primer trimestre se ha recuperado el nivel de PIB previo a la crisis, ya que los últimos cuatro trimestres suman 1.124.476 millones, por encima de los 1.116.207 millones de 2008.

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El INE ha confirmado hoy el dato de crecimiento adelantado el pasado 28 de abril, que en comparación interanual fue del 3 %, un porcentaje del que 2,2 puntos corresponden a la contribución de la demanda interna, mientras que 0,8 puntos proceden del sector exterior.

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En este sentido, la secretaria de Estado de Economía, Irene Garrido, ha destacado que la economía española adopta un nuevo patrón más equilibrado, en el que el sector exterior mantiene una contribución positiva gracias al dinamismo de las exportaciones.

[pc master]

Asimismo, ha señalado que el crecimiento es cada vez más intensivo en creación de empleo, con un avance interanual del 2,5 % que implica 435.000 nuevos puestos de trabajo equivalente a tiempo completo en el último año.

[pc master]

En comparación trimestral, el empleo ha aumentado un 0,7 %, tres décimas más que en el trimestre anterior y casi la misma tasa a la que crece la economía.

[pc master]

La demanda interna sigue siendo el motor de la economía, si bien en el primer trimestre ha tenido más relevancia la inversión empresarial que el consumo de los hogares, a diferencia de lo que ocurría en el trimestre precedente.

[pc master]

La inversión ha pasado de crecer el 0,5 a hacerlo un 2 % y, dentro de ella, la inversión en bienes de equipo (empresarial) ha pasado del estancamiento a aumentar un 3 %, en tanto que el aumento de la inversión en construcción ha pasado del 0,7 al 1,1 %.

[pc master]

El consumo de los hogares ha desacelerado su avance, ya que ha pasado del 0,7 al 0,4 %, en tanto que el consumo de las Administraciones Públicas ha pasado de caer un 0,2 % a crecer un 0,3 %.
En el sector exterior, las exportaciones han duplicado su crecimiento trimestral, del 2 al 4 %, en tanto que las importaciones también han doblado el suyo, de 1,8 al 3,8 %.

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Desde el punto de vista de la oferta, todas las actividades han avanzado entre enero y marzo, aunque los crecimientos son mayores en el sector primario (2,2 %) y en la construcción (2,9 %), frente a los avances más moderados de los servicios (0,7 %) y la industria (0,4 %).

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El empleo, en comparación interanual, también presenta mayores incrementos en la agricultura (4,9 %) y en la construcción (4,6 %), que duplican los de la industria (2,5 %) y los servicios (2,2 %), si bien dentro de los servicios destaca el aumento en las actividades inmobiliarias (6,7 %) y las caída en las actividades financieras y de seguros (0,5 %).

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La remuneración de los asalariados creció el 3,1 % anual, fundamentalmente como consecuencia del aumento del número de empleados (2,7 %), y el alza de la remuneración media (0,4 %), en tanto que el margen empresarial (excedente de explotación bruto) aumentó el 5,3 %.

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El jueves, el principal banco de Corea del Sur mantuvo intactas las tasas de interés, tomando una visión optimista de las perspectivas de crecimiento económico, porque una nueva administración considera medidas de estímulo fiscal de varios miles de millones de dólares.

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La principal institución financiera del país mantuvo su tasa básica intacta en 1,25%, exactamente como lo pronosticaron los 19 expertos financieros encuestados por Reuters.

[pc master]

El gobernador Lee Ju-yeol dijo que el banco estaba a punto de revisar su pronóstico en los próximos meses del actual 2,6%, que es una trayectoria de oleaje más fuerte, en comparación con lo que había propuesto en abril.

[pc master]

Los analistas de mercado afirman que teniendo en cuenta las fuertes exportaciones, la reactivación económica, así como la postura de la política del gobierno orientada al empleo, en la oleada de salario de segundo semestre se supone que acelerar.

[pc master]

La tasa base del banco principal ha estado intacta en un mínimo récord de 1,25% desde una caída de 25 puntos base en junio de 2016. En abril, el banco aumentó su panorama de oleadas para este año de 2,5% a 2,6%.

[pc master]

La Cámara de Comercio de España prevé que el PIB mantenga a lo largo del año el vigor mostrado en el primer trimestre, aunque se ralentice en los últimos meses, lo que tendrá un impacto positivo en el mercado de trabajo hasta situar la tasa de paro a cierre del año en el 17,6 % de la población activa.

[pc master]

En un comunicado, la Cámara muestra sus perspectivas respecto al crecimiento económico para el resto de trimestres de 2017, que en ningún caso será inferior al 2,5 % en tasa interanual, de forma que para el conjunto del año se situará en el 2,8 %.

[pc master]

El mercado laboral tendrá un comportamiento "muy sólido", en consonancia con el dinamismo de la economía, de forma que el empleo, en términos de puestos de trabajo equivalentes a tiempo completo, crecerá un 2,4 % interanual durante este año, creándose cerca de 410.000 puestos de trabajo, según sus previsiones.

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En este escenario, la tasa de paro podría bajar del 18 % por primera vez desde 2009, situándose en el entorno del 17,6 % de la población activa.
Además, sitúa el crecimiento de la productividad de la economía española en 2017 en el 0,4 %, tasa idéntica a la experimentada en 2016, un contexto en el que para la Cámara sigue siendo "esencial la puesta en marcha de las reformas estructurales.

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El presidente del banco Santander Brasil, Sergio Rial, afirmó hoy que la actual inestabilidad política del país no debe ser una disculpa para dejar de aprovechar la "oportunidad geopolítica única" que se presenta y poder así concretar los acuerdos comerciales que se están negociando.

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"Nosotros tenemos ahora la oportunidad de concretar un acuerdo entre la Unión Europea y el Mercosur, porque desde hace más de diez años estamos intentando acceder a ese mercado que todavía es el mayor del mundo", declaró Rial al abrir el seminario 'Fuerza en el Campo', promovido por el banco en Cuiabá, capital de Mato Grosso.

[pc master]

El bolívar venezolano se devaluó hoy un 67 % luego de que el Banco Central de Venezuela (BCV) fijara las bandas de control para el inicio de las subastas entre 1.800 y 2.200 bolívares por dólar, un 250 % más del que había cotizado en las últimas semanas.

[pc master]

El sistema de subasta del Divisas Complementarias (Dicom) arrancó con una banda mínima y máxima controlada por el ente emisor en la que los ofertantes podrán hacer la puja.

[pc master]

La OPEP y otros grandes productores de crudo como Rusia, responsables juntos de más de la mitad de la oferta petrolera mundial, decidieron hoy en Viena prolongar por nueve meses, hasta marzo de 2018, el recorte de sus suministros vigente este semestre.

[pc master]

El ministro del Petróleo de Irán, Biyan Namdar Zanganeh, informó de la decisión a un grupo de periodistas después de la reunión entre representantes de la OPEP y otras grandes naciones petrolera.

[pc master]

Wall Street cerró hoy sus tres principales indicadores en verde, con dos de ellos alcanzando cifras nunca vistas en la sexta jornada consecutiva de ganancias, en la que ayudaron las subidas de grandes empresas tecnológicas.

[pc master]

El S&P 500 subió un 0,44 % hasta 2.415,07 puntos, y el índice compuesto del mercado Nasdaq un 0,69 % hasta 6.205,26 enteros, ambas cifras récord, mientras el Dow también avanzó a buen ritmo y ganó un 0,34 por ciento hasta los 21.082,95 puntos.

[pc master]

Reducir la informalidad en la economía e introducir reformas para reforzar la calidad de la educación están entre las principales tareas que debe acometer Colombia para crecer más, según un informe de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) publicado hoy.

[pc master]

Entre las tareas del país, que esta en proceso de adhesión a la OCDE, también están mejorar las oportunidades laborales de las mujeres y alcanzar un crecimiento más incluyente.

[oleota]

El Banco Mundial, en un informe hecho público este martes, asegura que tras los bajos niveles registrados el año pasado con posterioridad a la crisis, para 2017 se prevé un 2,7 % de moderada aceleración en el crecimiento económico mundial, en un contexto en el que disminuyen los obstáculos a la actividad de los exportadores de productos básicos en los mercados emergentes y las economías en desarrollo, al tiempo que se mantiene sólida la demanda interna entre los importadores de productos básicos en los países emergentes y en desarrollo.

[oleota]

Según el informe del Banco Mundial de enero, Perspectivas económicas mundiales, en las economías avanzadas se espera que el crecimiento repunte hasta el 1,8 % en 2017. El estímulo fiscal en las principales economías —y, en particular, en Estados Unidos— podría generar un crecimiento interno y mundial más rápido que el previsto, aunque una creciente protección comercial podría tener efectos adversos. Este año, el crecimiento en el conjunto de los mercados emergentes y las economías en desarrollo debería recuperarse hasta un 4,2 % —respecto del 3,4 % del año que acaba de finalizar—, con un aumento moderado de los precios de los productos básicos.

[oleota]

la incertidumbre derivada de la orientación de las políticas de las principales economías ensombrece esta perspectiva. Un periodo prolongado de vacilación podría dilatar el lento crecimiento de la inversión que está refrenando a los países de ingreso bajo, mediano y alto.

[oleota]

el crecimiento de la inversión en los mercados emergentes y en las economías en desarrollo, que representan un tercio del producto interno bruto a nivel global y aproximadamente tres cuartos de la población mundial y de los pobres del mundo. El crecimiento de la inversión disminuyó al 3,4 % en 2015 respecto del promedio del 10 % registrado en 2010, y es posible que se haya reducido otro medio punto porcentual el año pasado.

[oleota]

Gracias a la progresiva recuperación de los precios de los productos básicos, y a medida que Rusia y Brasil retoman la senda del crecimiento tras sus respectivas recesiones, para 2017 se prevé una expansión del 2,3 % en la actividad de los exportadores de productos básicos en los mercados emergentes y las economías en desarrollo, tras el aumento prácticamente inapreciable del 0,3 % en 2016.

[oleota]

Entre las economías avanzadas, se espera que el crecimiento en Estados Unidos repunte al 2,2 % a medida que el crecimiento de la producción y la inversión cobren impulso tras un 2016 débil. En el informe se analiza cómo el estímulo fiscal propuesto y otras iniciativas de políticas en Estados Unidos pueden repercutir en la economía mundial.

[oleota]

“Dado el enorme papel que desempeña Estados Unidos en la economía mundial, los cambios en la orientación de las políticas pueden dar lugar a una reacción en cadena a nivel mundial. A corto plazo, unas políticas fiscales más expansivas en Estados Unidos podrían suponer un crecimiento mayor en ese y otros países, pero los cambios en materia comercial y en otras políticas podrían neutralizar esos beneficios”, dijo Ayhan Kose, director del Grupo de Perspectivas de Desarrollo Económico del Banco Mundial. “Un elevado nivel de incertidumbre en las principales economías también podría repercutir negativamente en el crecimiento mundial

[oleota]

El crecimiento entre los importadores de productos básicos, al margen de China, se prevé que siga siendo estable en términos generales, con la excepción de Tailandia, donde se espera una aceleración del crecimiento con la ayuda de una confianza mayor y de mejores políticas de adaptación. Se espera que Indonesia repunte al 5,3 % en 2017 gracias al incremento de la inversión privada. En 2017 se prevé una aceleración de Malasia al 4,3 %, a medida que se suavice el ajuste a unos precios de productos básicos más bajos y se estabilicen los precios de esos productos.

[oleota]

Europa y Asia central: Se espera que el crecimiento en la región aumente al 2,4 % en 2017, impulsado por una recuperación de las economías exportadoras de productos básicos y la recuperación de Turquía. La previsión depende de una recuperación en los precios de los productos básicos y de la mitigación de la incertidumbre política.

[oleota]

Se prevé que Rusia crecerá durante el año a un ritmo del 1,5 % conforme se complete el ajuste a los bajos precios del petróleo. Se espera una expansión de Azerbaiyán de un 1,2 % y un crecimiento de Kazajstán del 2,2 % a medida que los precios de los productos básicos se estabilicen y se reduzcan los desequilibrios económicos. Se prevé que en Ucrania el crecimiento se acelere a un ritmo del 2 %.

[oleota]

América Latina y el Caribe: Las previsiones indican que la región regresará en 2017 al crecimiento positivo, que será del 1,2 %. Se espera que Brasil crezca a un ritmo del 0,5 % gracias a la reducción de las dificultades internas. Se prevé que la disminución de la inversión en México, derivada de la incertidumbre política en Estados Unidos, tenga como consecuencia este año una desaceleración moderada del crecimiento, que se situará en el 1,8 %

[oleota]

Oriente Medio y Norte de África: Para este año se espera una recuperación moderada del crecimiento en la región a un ritmo del 3,1 %, y que los mejores beneficios sean para los importadores de petróleo. Entre los exportadores de petróleo, se prevé que Arabia Saudita experimente una aceleración moderada de un 1,6 % en el ritmo de crecimiento en 2017, mientras que en la República Islámica del Irán se espera que el aumento continuado de la producción petrolífera y la expansión de la inversión externa impulsen el crecimiento hasta el 5,2 %

[oleota]

Asia meridional: En 2017 se prevé un repunte moderado del crecimiento regional hasta el 7,1 %, con el continuo apoyo del fuerte crecimiento en India. Dejando de lado a India, se espera que el crecimiento pueda alcanzar el 5,5 % en 2017, sostenido por un consumo público y privado robusto, inversiones en infraestructura y la reactivación de la inversión privada

[oleota]

Se espera que para el ejercicio de 2018 India alcance una tasa de crecimiento del 7,6 % conforme las reformas desbloqueen el suministro doméstico y aumente la productividad. La previsión de crecimiento para Pakistán en el ejercicio de 2018 es de aceleración hasta el 5,5 %, al coste de los factores, reflejo de las mejoras en la agricultura y del gasto en infraestructura.

[oleota]

Para este año se prevé que el crecimiento en Sudáfrica llegue a alcanzar un ritmo del 1,1 %. Se espera que Nigeria se recupere de la recesión y crezca a una tasa del 1 %. Para el crecimiento de Angola se prevé un ritmo del 1,2 %.

[Alonda Alvarez]

Los que tienen diente dulce tendrán que pagar más
Mercado de bienes y materias primas: Compramos el azúcar que está a niveles anuales mínimos
Según Libertex, el precio de azúcar (SUGAR) bajó hasta el nivel mínimo anual, donde el activo volvió a ser interesante para comprar.
La volatilidad de azúcar se debe a los factores de tiempo, que moderaban las cosechas brasileñas. Por ahora el tiempo se ha mejorado, pero, según las últimas proyecciones meteorológicas, éstos factores volverán a apoyar la apreciación del activo el fin de este mes. Además, cabe mencionar tales tendencias como las oscilaciones del real brasileño, la inestabilidad política y social. En conjunto éstas pueden limitar el volumen de suministros a los mercados mundiales, favoreciendo la apreciación de azúcar.
También no hay que olvidar del aumento de precios de suministros en el mercado interno en 25 rupias indias. El encarecimiento de azucaren el mercado del consumidor tan importante contribuye a la apreciación del activo en el mundo.
Desde el punto de vista técnico, el precio está probando el nivel de resistencia fuerte, que a partir del 16 de mayo se convirtió en la línea de soporte. Por lo tanto, sería lógico abrir las posiciones teniendo como el objetivo la marca de 16,50.

Mercado de divisas: El dólar se corregirá al alza, pero a corto plazo
El par USD/JPY puede seguir recuperándose al alcanzar, según Libertex, la marca de 112,00 ayer, porque varios factores apoyan la moneda estadounidense.
Primero, los inversores ya están cansados de vender el dólar: no hay ningunas noticias negativas y hay muchas probabilidades de que la Reserva Federal aumente la tasa de interés en junio. Segundo, ayer se publicó el acta de la última reunión de la FED, que se transcurrió en ambiente menos tenso, ya que no había preocupaciones por Trump y la actitud económica de la FED era positiva.
En estas condiciones el par USD/JPY puede subir por encima de 112,00 y alcanzar la marca de 112,40. Sin embargo, es recomendable vender el par a este nivel, porque la apreciación no durará mucho y el optimismo en el mercado puede desvanecer rápidamente.

[Diosmer-leon]

El dólar se depreció hoy ante las principales divisas, en una jornada en la que el euro tuvo un repunte del 2 % frente a la moneda estadounidense.

Al final de la sesión de hoy en los mercados financieros de Nueva York, un dólar se cambiaba a 0,8968 euros, frente a los 0,9150 euros del cierre de la jornada anterior, mientras que por un euro se pagaban 1,1151 dólares.


La moneda estadounidense también se depreció ante la divisa japonesa, con un cambio de 124,11 yenes por dólar, así como frente a la libra esterlina, el franco suizo, el dólar canadiense y el peso mexicano.

[Diosmer-leon]

El euro tuvo el mayor avance frente al euro en una sola jornada desde mediados de marzo pasado, impulsado tanto por los datos sobre la inflación de la eurozona como por la proximidad de que Grecia cierre un acuerdo con sus acreedores.

Según datos oficiales, la tasa interanual de inflación en la eurozona se situó en mayo pasado en el 0,3 %, frente al 0 % anotado en abril. Este aumento es el primero que tiene ese indicador en seis meses.

Además, el euro salió fortalecido hoy en los mercados de divisas internacionales tras conocerse que los principales acreedores de Grecia han llegado a una propuesta de consenso que será presentada en las próximas horas al gobierno de Atenas.

El "billete verde" terminó hoy así frente a las principales divisas internacionales:

[Alonda Alvarez]

El Brent se hace frente a la cruda realidad. La libra decepciona a los inversores.
Mercado de bienes y materias primas
Los resultados del encuentro de la OPEP no son negativos: todos los países, incluso Urán, consintieron prorrogar el acuerdo por 9 meses. Es la victoria para el Brent, que, según Libertex, después de la publicación de esta decisión logró crecer unos puntos, pero al desvanecer el optimismo principal, se ha empezado la corrección, porque el contenido real del acuerdo era menos positivo.
El factor negativo es la falta del aumento de las cuotas. Es decir, no habrá reducción adicional. Además, es poco probable que haya cambios en las posiciones de productores del petróleo en 6 meses. Es un motivo brillante abandonar el activo ahora, que puede bajar a nivel de 50,00 dólares por el barril.

Mercado de divisas
El par GBP/USD se hizo menos prometedor después de la publicación del PIB de primer trimestre del año en curso. El PIB bajó hasta 0,2% a pesar de que antes se suponía que estaba a nivel de 0,3%. Todo eso engendra dudas sobre la recuperación económica en el futuro.
Las elecciones parlamentarias en el Reino Unido también debilitan a la moneda nacional, a pesar de que al principio los comicios se consideraban ser un factor positivo para la libra. Es que en aquel periodo las posiciones de Theresa May eran más sólidas. Ahora ella empezó a perder la popularidad. Si ella no logra ganar la mayoría necesaria, el Brexit exitoso será dudoso.
Por lo tanto, la libra esterlina estará bajo la presión adicional hasta el 7 de junio. El par GBP/USD se oscilará entre 1,29-1,3040.

[oleota]

Es poco probable que en 2016 y 2017 se produzcan eventos económicos o geopolíticos de carácter sistémico que cambien profundamente la tendencia de suave desaceleración global actual. Habrá problemas en determinadas regiones pero no constituirán un punto de inflexión.

[oleota]

La economía mundial se está desacelerando. Tras la débil recuperación que ha seguido a la Gran Recesión (2008-10), en la que el crecimiento de los países avanzados se hundió pero el de los países emergentes se mantuvo bastante sólido, asistimos a una desaceleración generalizada del crecimiento en las potencias emergentes. Como esta no va acompañada de una aceleración suficiente del dinamismo de los países avanzados, el ritmo de crecimiento de la economía mundial se resiente.

[oleota]

A pesar de este contexto de desaceleración, no parece probable que la economía mundial vaya a sufrir eventos sistémicos graves que la lleven a una recesión global. Aunque es imposible anticipar los “cisnes negros” (sucesos muy improbables pero de consecuencias catastróficas) no parece que los hechos acontecidos en este 2016 o los que puedan venir vayan a producir una crisis generalizada y abrupta. Posiblemente, lo más preocupante y desestabilizador haya sido el referéndum de Reino Unido por la salida de la Unión Europea

[oleota]

Sin embargo, esta salida aún es solo potencial, e incluso en el caso de darse no tendría por qué generar un colapso a gran escala de la economía mundial, aunque sí tendría consecuencias muy importantes para la economía británica (y, en mucha menor medida, para la europea). De hecho, los dos principales peligros que la economía mundial ya afrontó a mediados de 2015 y principios de 2016 (la posible salida de Grecia del euro y un colapso de la economía china), se evitaron, aunque han creado cierta inquietud.

[oleota]

Eso no significa que no existan riesgos. Hay elementos de preocupación tanto en el campo económico como en el geopolítico, más allá del Brexit o de la posible elección de Donald Trump como presidente de Estados Unidos. Asimismo, la economía mundial se enfrenta a enormes retos a largo plazo que sus líderes no saben cómo abordar, desde los altos niveles de endeudamiento hasta el cambio climático, pasando por la caída de la productividad, el comercio internacional y el crecimiento potencial

[oleota]

la improbabilidad de que a lo largo de 2016 y 2017 se produzcan eventos económicos o geopolíticos de carácter sistémico que cambien profundamente la tendencia de suave desaceleración global en la que nos encontramos. Habrá problemas que se circunscriban a determinadas regiones, como la recesión de algunos países exportadores de materias primas ,debido a los bajos precios de los productos básicos o las complejas implicaciones internacionales del conflicto en Siria y sus vecinos (tanto en términos de refugiados como de posibles ataques terroristas de Daesh en países occidentales). Pero es difícil que alguno de ellos constituya un punto de inflexión (económico o geoestratégico) como el producido tras la quiebra de Lehman Brothers en 2008 o los atentados del 11-S en EE UU en 2001.

[oleota]

Cualquier análisis de los riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta la economía mundial debe partir de entender el complejo contexto de cambio que atraviesa el mundo, lo cual dificulta una previsión certera sobre el futuro, especialmente en las relaciones económicas y políticas internacionales.

[oleota]

En primer lugar, desde hace algunas décadas tiene lugar un proceso de convergencia entre las economías avanzadas y las emergentes, acompañado de un incremento de la interdependencia entre todas ellas, que da lugar a una economía mundial cada vez más multipolar y con menor dominio de Occidente sobre el resto que en el pasado. La globalización económica y la tendencia a la convergencia de los niveles de productividad entre los países más ricos y los de renta media y media baja (causada por una combinación de aumento de la velocidad de la difusión de la tecnología y buenas políticas públicas en los países emergentes) hace que la brecha de riqueza entre los países avanzados y el resto se estreche con rapidez.

[oleota]

A pesar de que algunos de los países más pobres del mundo (sobre todo en África subsahariana y Asia Central) no participen en este proceso, y a pesar de que las grandes economías emergentes crecen más lentamente que en los últimos lustros, este proceso de convergencia seguramente continuará durante los próximos años.

[oleota]

Así, el auge económico del mundo no occidental es un fenómeno imparable, lo que no implica, necesariamente, que estos países vayan a adelantar a EE UU y Europa en niveles de bienestar; solo indica que estrecharán la enorme brecha existente en renta per cápita con los países ricos desde la Revolución Industrial

[oleota]

Este proceso lleva a una economía cada vez más multipolar, donde los viejos conceptos de “centro” y “periferia” pierden su significado. Asimismo, el epicentro geográfico de la economía mundial se desplaza con rapidez desde el océano Atlántico hacia el Pacífico, lo que permite hablar de un siglo XXI más asiático.

[oleota]

En segundo lugar, y más allá de los indicadores económicos, encontramos un mundo con menos conflictos bélicos entre Estados (aunque con más conflictos dentro de los mismos), con más países democráticos que en el pasado y con sociedades más desiguales, más urbanas y más envejecidas en los países avanzados (y en China), pero no en el resto de países emergentes.

[oleota]

Todas estas tendencias sociopolíticas también parecen haber llegado para quedarse. La urbanización continuará, sobre todo en Asia y África, donde todavía el 50 por cien de la población vive en zonas rurales. El envejecimiento de la población será más intenso, poniendo en jaque los Estados de bienestar en los países avanzados y planteando graves problemas para el crecimiento en China.

[oleota]

Asimismo, a menos que se pongan en marcha políticas radicalmente distintas para redistribuir la renta y la riqueza (algo poco probable), la desigualdad seguirá aumentando, tanto en los países avanzados como, sobre todo, en los emergentes, ya que la robotización y la automatización de la producción contribuirán de manera sustantiva al aumento de la desigualdad mediante la eliminación de muchos empleos

[oleota]

Esto, unido a los crecientes flujos migratorios, genera un incremento del proteccionismo y la xenofobia que se plasma en el auge de partidos antiglobalización en todo Occidente (el Brexit sería la manifestación de este fenómeno, pero también lo son Trump, el Frente Nacional en Francia o la presencia de otros partidos eurocríticos y eurofóbicos en casi todos los países de la UE).

[oleota]

Las implicaciones de estas macro tendencias económicas y sociales para las relaciones económicas internacionales son todavía inciertas. Sin embargo, se puede aventurar que asistiremos a una creciente rivalidad y competencia entre Estados (sobre todo entre las potencias en declive y las potencias en auge), que podría hacer más difícil la cooperación económica internacional y presionar para la transformación de las instituciones económicas internacionales

[oleota]

Pero, la probabilidad de conflictos militares entre grandes potencias es baja porque la interdependencia económica es alta, lo que no quiere decir que no haya crecientes fricciones en el campo comercial y financiero o que no se produzcan “accidentes” que lleven a enfrentamientos.

[oleota]

En este contexto, durante 2016 y 2017, salvo que Trump sea elegido presidente y lleve a cabo políticas marcadamente aislacionistas, no deberían materializarse riesgos de carácter sistémico. Aun así, existen varios focos de incertidumbre, tanto económicos como geopolíticos, que podrían dar lugar a crisis localizadas

[oleota]

Un continuo foco de riesgo sigue siendo China. Aunque el hundimiento de la bolsa de Shanghái, a mediados de 2015 y principios de 2016, generó un contagio posiblemente exagerado hacia los mercados europeos y americanos, parece estar controlado; pero resulta preocupante que la economía más grande del mundo (medida en paridad de poder de compra) se esté desacelerando y necesite modificar su patrón de crecimiento para evitar la “trampa de la renta media”