Arlette
12-05-2014, 10:03 PM
¿Qué son los fondos de inversión?
Los fondos de inversión son un vehículo de inversión a través de los cuales el ahorrador (partícipe) participa en una cartera formada por diversidad de activos y administrada por gestores profesionales (sociedad gestora).
Al carecer de personalidad jurídica, son administrados por una sociedad gestora, con el concurso de un depositario, a quien se atribuyen.
El dinero que invierte el ahorrador le da derecho de propiedad sobre un porcentaje de la cartera (participaciones). El patrimonio de los Fondos está dividido en participaciones sin valor nominal de iguales características, que confieren un derecho de propiedad alícuota sobre el patrimonio del fondo.
El número de participaciones de los fondos no está limitado; aumenta o disminuye en función de las suscripciones y reembolsos.
El precio de las participaciones es igual al valor del patrimonio del fondo dividido entre el número de participaciones existentes en el fondo. La participación oscilará de valor según varíe el valor de los activos del fondo. El valor del patrimonio será el valor del activo menos las cuentas acreedoras.
Ventajas de los fondos de inversión
Rentabilidad: Permiten al inversor obtener una rentabilidad desde cuantías mínimas, sin discriminar por el volumen invertido. La rentabilidad dependerá de los rendimientos que generen los valores en que está invertido el patrimonio de fondo, pero la inversión a través de fondos permite abaratar costes al producirse importantes economías de escala.
Liquidez: El partícipe puede retirar su dinero en cualquier momento, solicitando un reembolso.
Diversificación: El patrimonio de los fondos es suficientemente elevado como para permitir construir una cartera de títulos variados, combinando distintos plazos, rentabilidades y volatilidades, disminuyendo así el riesgo de la cartera.
Seguridad: Las sociedades gestoras cuentan con profesionales que estudian y conocen el mercado de capitales. Éstas están bajo el control e inspección de la CNMV, los fondos deben estar registrados en la CNMV, comunicar la adquisición y variación de participaciones significativas, informes trimestrales y anuales, memoria y auditorias anuales y cualquier hecho relevante que pueda afectar a su funcionamiento.
Tienen un tratamiento fiscal ventajoso que constituye una de las principales ventajas de los fondos de inversión con respecto a otros vehículos de inversión.
Fiscalidad de los fondos de inversión
Los fondos de inversión están exentos de tributación hasta su reembolso. Para las personas físicas, las plusvalías obtenidas por el reembolso de participaciones en fondos de inversión son consideradas ganancias patrimoniales que se integrarán en la base imponible del ahorro en la declaración del IRPF, independientemente del plazo en el que se haya generado dicha ganancia. En el momento del reembolso se aplicará un retención a cuenta del IRPF sobre las plusvalías que se obtengan.
La principal particularidad de los fondos de inversión es que la venta de participaciones no tributará cuando el importe obtenido de las mismas sea traspasado a otro fondo de inversión. Es decir, se puede realizar un traspaso de un fondo a otro sin tributar. El número de traspasos que pueden realizarse es ilimitado, así como el tiempo de permanencia.
Para calcular la ganancia o pérdida patrimonial, hay que sumar al precio de compra (y restar al precio de venta) los gastos y comisiones derivados de la operación, tales como las comisiones de suscripción o reembolso.
Los fondos de inversión son un vehículo de inversión a través de los cuales el ahorrador (partícipe) participa en una cartera formada por diversidad de activos y administrada por gestores profesionales (sociedad gestora).
Al carecer de personalidad jurídica, son administrados por una sociedad gestora, con el concurso de un depositario, a quien se atribuyen.
El dinero que invierte el ahorrador le da derecho de propiedad sobre un porcentaje de la cartera (participaciones). El patrimonio de los Fondos está dividido en participaciones sin valor nominal de iguales características, que confieren un derecho de propiedad alícuota sobre el patrimonio del fondo.
El número de participaciones de los fondos no está limitado; aumenta o disminuye en función de las suscripciones y reembolsos.
El precio de las participaciones es igual al valor del patrimonio del fondo dividido entre el número de participaciones existentes en el fondo. La participación oscilará de valor según varíe el valor de los activos del fondo. El valor del patrimonio será el valor del activo menos las cuentas acreedoras.
Ventajas de los fondos de inversión
Rentabilidad: Permiten al inversor obtener una rentabilidad desde cuantías mínimas, sin discriminar por el volumen invertido. La rentabilidad dependerá de los rendimientos que generen los valores en que está invertido el patrimonio de fondo, pero la inversión a través de fondos permite abaratar costes al producirse importantes economías de escala.
Liquidez: El partícipe puede retirar su dinero en cualquier momento, solicitando un reembolso.
Diversificación: El patrimonio de los fondos es suficientemente elevado como para permitir construir una cartera de títulos variados, combinando distintos plazos, rentabilidades y volatilidades, disminuyendo así el riesgo de la cartera.
Seguridad: Las sociedades gestoras cuentan con profesionales que estudian y conocen el mercado de capitales. Éstas están bajo el control e inspección de la CNMV, los fondos deben estar registrados en la CNMV, comunicar la adquisición y variación de participaciones significativas, informes trimestrales y anuales, memoria y auditorias anuales y cualquier hecho relevante que pueda afectar a su funcionamiento.
Tienen un tratamiento fiscal ventajoso que constituye una de las principales ventajas de los fondos de inversión con respecto a otros vehículos de inversión.
Fiscalidad de los fondos de inversión
Los fondos de inversión están exentos de tributación hasta su reembolso. Para las personas físicas, las plusvalías obtenidas por el reembolso de participaciones en fondos de inversión son consideradas ganancias patrimoniales que se integrarán en la base imponible del ahorro en la declaración del IRPF, independientemente del plazo en el que se haya generado dicha ganancia. En el momento del reembolso se aplicará un retención a cuenta del IRPF sobre las plusvalías que se obtengan.
La principal particularidad de los fondos de inversión es que la venta de participaciones no tributará cuando el importe obtenido de las mismas sea traspasado a otro fondo de inversión. Es decir, se puede realizar un traspaso de un fondo a otro sin tributar. El número de traspasos que pueden realizarse es ilimitado, así como el tiempo de permanencia.
Para calcular la ganancia o pérdida patrimonial, hay que sumar al precio de compra (y restar al precio de venta) los gastos y comisiones derivados de la operación, tales como las comisiones de suscripción o reembolso.