EUR/USD: Por fin comienza la imposición bajista

[Diosmer-leon]

La creciente presión sobre el dólar estadounidense le da al EUR / USD la oportunidad de seguir logrando ganancias más sólidas. El par probó la resistencia de 1.2235, donde se encuentra estable al momento de escribir este artículo, y es el nivel más alto para el par de divisas desde abril de 2018. El apetito por el riesgo está presente en medio de la posibilidad de más estímulos para que la economía de EE. UU. Enfrente cifras récord. de las infecciones por coronavirus. Los países europeos, liderados por Alemania, comenzaron a imponer nuevas restricciones de bloqueo para contener la segunda ola del brote antes de Navidad.

Esta situación contribuyó a que IFO rebajara su pronóstico de crecimiento económico en Alemania para 2021. El Instituto de Investigación IFO dijo ayer que se espera que la economía alemana se recupere a un ritmo más lento de lo esperado anteriormente, debido al resurgimiento de la pandemia de coronavirus y al segundo bloqueo. para ralentizarlo. En su pronóstico de invierno, el instituto redujo su pronóstico de crecimiento para Alemania para el próximo año al 4,2 por ciento desde el pronóstico del 5,0 por ciento en el pronóstico de otoño.

Se espera que la economía más grande de la zona euro se contraiga un 5,1 por ciento este año, que es un poco menos que la contracción del 5,2 por ciento que vimos anteriormente. IFO elevó su pronóstico de crecimiento para 2022 a 2.5% desde 1.8%. "Los recientes cierres en Alemania y otros países están haciendo retroceder la recuperación", dijo el IFO.

[Buscando_Tagui]

El par EUR / USD cotiza alrededor de 1.2250 después de alcanzar un nuevo máximo de 2020 en 1.2258, listo para extender su avance hacia 1.2300 mientras el dólar sigue cayendo después de datos mixtos de EE . UU., Informa la analista principal de **Street, Valeria Bednarik.

Citas clave
“Los datos mixtos de EE. UU. Mantienen en funcionamiento el par EUR / USD , ya que EE. UU. Acaba de publicar datos alentadores de vivienda, pero cifras tibias relacionadas con el empleo. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 11 de diciembre aumentaron a 885 mil, peor de lo anticipado. La Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia de diciembre se contrajo a 11,1 desde 26,3. En una nota positiva, la construcción de viviendas aumentó en noviembre en un 1,2%, mientras que los permisos de construcción aumentaron en un 6,2% ”.

"El euro / dólar tiene un nivel de resistencia inmediato en 1.2260, con una ruptura por encima que anticipa ganancias adicionales en el futuro, a pesar de las condiciones de sobrecompra".

[edwardg]

El EUR / USD ha seguido subiendo a lo largo del día del jueves y ha cruzado por encima de la marca de 1,2250 en operaciones recientes. En la actualidad, el par cotiza con ganancias de más del 0.5% o casi 70 pips en el día.

El EUR / USD se recupera como resultado de las suaves condiciones del USD
Ha sido un día feo para el dólar estadounidense . Múltiples factores han estado trabajando en su contra, incluidos; 1) el tono moderado del presidente de la Fed , Powell, en la conferencia de prensa posterior a la reunión, 2) un continuo bombeo de esperanzas de que se puedan llegar a acuerdos sobre una mayor ayuda del Covid-19 de EE. UU. Y un acuerdo de Brexit y 3) una encuesta sobre el mercado laboral y la fabricación de EE. cifras que han desencadenado mayores apuestas por más estímulos de la Fed en enero y 4) una caída en las tasas de interés reales estadounidenses impulsadas por un aumento en las expectativas de inflación. Como resultado, el índice del dólar (DXY) se ha desplomado por debajo del nivel de 90,00 por primera vez desde abril de 2018.

Si bien el EUR no ha sido el beneficiario número uno de esto (GBP, AUD y NZD se ubican por encima del euro en la tabla de rendimiento de ** del G10), todavía está disfrutando de un paseo decente en la ola de debilidad del USD. Esas tres monedas están siendo impulsadas al alza por impulsos fundamentales domésticos; El AUD se ha beneficiado de los sólidos datos del mercado laboral y una sólida actualización fiscal del gobierno ( más aquí ), NZD se ha beneficiado de los sólidos datos del PIB del tercer trimestre y los comentarios del Ministro de Finanzas del país sobre la valoración del NZD ( más aquí ) y la GBP se está beneficiando de las esperanzas del Brexit.

Podría decirse que, aunque estas esperanzas del Brexit están pesando sobre el cruce EUR / GBP (que ha bajado alrededor de 0,2% o 20 pips), están ayudando al repunte del EUR / USD. De hecho, un acuerdo Brexit no solo es positivo para la economía del Reino Unido, sino también para la zona euro . En cuanto a lo último;

El primer ministro británico, Boris Johnson, y el presidente de la Comisión de la UE, von der Leyen, realizarán una llamada a las 19: 00GMT. No hay indicios de que los negociadores hayan cruzado la línea de meta de un acuerdo por el momento, por lo que los comentaristas del mercado están especulando que la decisión será otro "control de acciones".

Pero los informes sobre el estado de las negociaciones en general han sido buenos; Según los informes, Alemania ve al Reino Unido "moviéndose" en las conversaciones, y a pesar de las reiteraciones del primer ministro británico y otros funcionarios del Reino Unido de que un no acuerdo sigue siendo el resultado más probable, fuentes de la UE dijeron el jueves que un acuerdo comercial con Reino Unido es "bastante cercano" y podría estar listo al final del fin de semana. Barnier, negociador del Brexit de la UE, también se mostró optimista. El Reino Unido incluso ha comenzado a redactar una legislación que permitiría la rápida aprobación de un acuerdo Brexit antes de fin de año, según los informes.

[oleota]

El número de traders netos largos es un 12,00% más alto que ayer y un 6,53% más alto que la semana pasada, mientras que el número de traders netos cortos es un 1,36% más bajo que ayer y un 9,62% más alto que la semana pasada. El aumento en la posición neta larga se produce cuando el EUR / USD supera el máximo de marzo (1,2113), mientras que el aumento en el interés neto a corto ha impulsado la inclinación en el sentimiento minorista, ya que el 35,00% de los operadores se mantuvieron netamente largos en el par la semana pasada.

Dicho esto, la decisión de la tasa del FOMC puede hacer poco para descarrilar el reciente avance del EUR / USD a medida que resurge el comportamiento de hacinamiento a partir de 2020, y el tipo de cambio puede intentar probar el máximo de febrero (1.2243) a medida que sale del canal descendente. desde principios de año .

[edwardg]

EUR / USD ha estado sucumbiendo a la fortaleza del dólar impulsada por los datos. ¿Bajar en marzo, subir en abril y ahora volver a bajar en mayo? El comienzo del mes pasado marcó el mínimo para el EUR / USD y el adagio de "vender en mayo y desaparecer" podría entrar en juego ahora, ya que los fundamentos y los aspectos técnicos apuntan a nuevas pérdidas.

El PMI manufacturero de ISM, las preocupaciones sobre la economía europea y los comentarios agresivos de la Fed deberían mantener presionado al EUR / USD
“La brecha económica se está ampliando y podría pesar mucho sobre el euro / dólar. Estados Unidos creció a una tasa anualizada del 6,4% en los primeros tres meses de 2021, aproximadamente equivalente a una tasa trimestral del 1,6%. Al mismo tiempo, la producción de la eurozona se contrajo un 0,6%. Además, los componentes de la expansión de EE. UU. Apuntan a un crecimiento aún más rápido en la segunda ”.


“Varios países europeos están disfrutando de un feriado bancario el lunes, pero la sesión estadounidense podría ver un mayor volumen de operaciones y quizás otra sacudida al alza del dólar. Se prevé que el índice ISM Manufacturing PMI supere la puntuación de 64,7 de marzo. La publicación sirve como una pista para las nóminas no agrícolas del viernes ".

“Robert Kaplan, el presidente de la Fed de Dallas, quiere que el banco señale la reducción del esquema de compra de bonos de la Fed 'pronto'. Powell está listo para hablar más tarde en el día. ¿Comenzará a inclinarse hacia una visión más dura? "

“El impulso en el gráfico de cuatro horas se ha vuelto a la baja y el par de divisas cayó por debajo del promedio móvil simple de 100, además de deslizarse por debajo del 50 SMA anteriormente. El índice de fuerza relativa (RSI) también pierde terreno, pero se mantiene por encima de 30, por lo que está fuera de las condiciones de sobreventa ".

“El soporte crítico está en 1.1990, justo por debajo de la barrera psicológica de 1.20. Ese fue un claro separador de rangos el mes pasado. Algo de resistencia está en 1.2050, una línea de soporte de la semana pasada, y luego en 1.2080 y 1.2117, ambos columpios alcistas ”.

[Buscando_Tagui]

El número de traders netos largos es un 12,00% más alto que ayer y un 6,53% más alto que la semana pasada, mientras que el número de traders netos cortos es un 1,36% más bajo que ayer y un 9,62% más alto que la semana pasada. El aumento en la posición neta larga se produce cuando el EUR / USD supera el máximo de marzo (1,2113), mientras que el aumento en el interés neto a corto ha impulsado la inclinación en el sentimiento minorista, ya que el 35,00% de los operadores se mantuvieron netamente largos en el par la semana pasada.

Dicho esto, la decisión de la tasa del FOMC puede hacer poco para descarrilar el reciente avance del EUR / USD a medida que resurge el comportamiento de hacinamiento a partir de 2020, y el tipo de cambio puede intentar probar el máximo de febrero (1.2243) a medida que sale del canal descendente. desde principios de año .

[Buscando_Tagui]

Más tarde hoy, los operadores tendrán la oportunidad de reaccionar a varios informes económicos de EE. UU ., Incluido el cambio de empleo de ADP de abril a las 12:30 GMT, el índice final de gerentes de compras (PMI) de Markit a las 13:45 GMT y el PMI no manufacturero de ISM a las 14: 00 GMT.

Los resultados generados por estos informes deberían marcar la pauta más adelante en la sesión. Los datos más sólidos de lo esperado podrían impulsar los rendimientos al alza, lo que haría que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva.

[Buscando_Tagui]

El euro ha rebotado desde el nivel 1,20 volviendo a mostrar signos de fortaleza durante la sesión de trading del jueves, un movimiento que llega antes de la publicación de un dato de empleos en Estados Unidos muy importante en la sesión del viernes por lo que será interesante ver cuál es el desenlace. Personalmente estoy convencido de que por arriba tenemos cierta cantidad de resistencia que podría darnos ciertos dolores de cabeza pero al final lo importante es que estamos en una tendencia alcista, además en gráficos con intervalos temporales más breves se puede argumentar la formación de un patrón en forma de bandera alcista.

[Ana_Taipe]

El Euro estuvo muy tranquilo durante la sesión de trading del lunes, ya que los traders volvieron al trabajo y vendieron el Dólar contra la mayoría de las cosas, pero el Euro se quedó atrás. Esto me sugiere que el nivel de 1.22 va a seguir ofreciendo resistencia, por lo que creo que un pullback es más que posible que se considere una oportunidad de compra. Considero que la manija de 1.20 es un nivel de soporte significativo basado en la acción previa y por supuesto el hecho de que la EMA de 50 días está volviendo a entrar en juego. Es posible que el mercado continúe viendo mucha volatilidad, y ciertamente parece que un pullback tiene bastante sentido.

[yohandriventura27]

El EUR / USD parece haber revertido su curso antes del mínimo mensual (1,1986), ya que los comentarios del vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, reflejan en gran medida los comentarios moderados del gobernador Christopher Waller , con el reciente avance en el tipo de cambio generando una pendiente positiva en el 50%. SMA de día (1,1962) cuando el promedio móvil retrocede desde el SMA de 200 días (1,1953).

De cara al futuro, queda por ver si las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) influirán en el EUR / USD, ya que el vicepresidente Richard Clarida enfatiza que "todavía hay un agujero profundo en el mercado laboral", con el miembro con derecho a voto permanente en el FOMC. continúa diciendo que “puede llevar más tiempo reabrir una economía de 20 billones de dólares que cerrarla” mientras habla en la Conferencia de Mercados Financieros de la Fed de Atlanta 2021.

[Buscando_Tagui]

El euro inicialmente intentó recuperarse durante la sesión de negociación del lunes, pero devolvió las ganancias para mostrar signos de agotamiento. No obstante, este es un mercado que tiene mucho soporte por debajo y creo que seguimos subiendo a largo plazo. Con eso en mente, me gusta la idea de comprar estas caídas y alcanzar el nivel de 1,23 a largo plazo, pero podríamos estar un poco sobrecomprados.

[Buscando_Tagui]

El par EUR / USD cotiza en la zona de precios de 1.2180, con un potencial bajista limitado. El gráfico de 4 horas muestra que está luchando alrededor de una media móvil simple de 100 ligeramente alcista mientras que por debajo de una media móvil simple de 20 sin dirección. El indicador Momentum se mantiene sin dirección dentro de niveles neutrales, mientras que el RSI ronda los 43. Una ruptura por debajo del mínimo diario mencionado debería favorecer caídas adicionales hacia la zona de precios de 1.2070.

[edwardg]

El precio cayó a la zona por debajo del importante nivel de resistencia 1.2180 (EMA200 en el gráfico de 1 hora y el nivel de Fibonacci de corrección al alza del 50% en la ola de caída del par desde 1.3870, que comenzó en mayo de 2014, y los máximos de 2018 ).



17851

Una mayor caída correccional puede llevar a una caída del EUR / USD hasta los niveles de soporte 1.2129, 1.2100.



17852

Por encima de estos niveles de soporte, las posiciones largas siguen siendo las preferidas, y su descenso debería verse como una buena oportunidad para construir posiciones largas.

Niveles de soporte: 1.2129, 1.2100, 1.2070, 1.2000, 1.1930, 1.1780, 1.1710, 1.1600.

Niveles de resistencia: 1.2180, 1.2260, 1.2340, 1.2450, 1.2580, 1.2600.

Recomendaciones comerciales
Vender Stop 1.2135. Stop Loss 1.2190. Take-Profit 1.2129, 1.2100, 1.2070, 1.2000, 1.1930, 1.1780, 1.1710, 1.1600.

Comprar Stop 1.2190. Stop Loss 1.2135. Take-Profit 1.2260, 1.2300, 1.2340, 1.2450, 1.2580, 1.2600.

[Atala]

Las ventas al por menor en la Eurozona cayeron más rápido de lo esperado en abril, después de haber repuntado en los dos meses anteriores, ya que se endurecieron las restricciones de cierre en algunos países. Así, los datos preliminares de la agencia europea de estadística Eurostat mostraron que las ventas minoristas disminuyeron un -3.1% con respecto a marzo. Los economistas esperaban un descenso del -1.4%. En marzo, las ventas en la Eurozona crecieron un 3.3%, tras el ajuste del 2.7%.

Bert Cullen, economista de ING, comentó las cifras: "Las ventas son volátiles en este momento, pero todos las señales apuntan a una recuperación más fuerte para el resto del segundo trimestre". El economista añadió que el fin de la reapertura del mercado minorista es una recuperación poco probable, ya que los consumidores gastan más y el desempleo sigue bajando en el transcurso de la segunda oleada. "Si a esto se le añade el ahorro adicional acumulado del año pasado, se obtiene una perspectiva sólida para el sector minorista en los próximos meses, lo que respalda una fuerte recuperación del consumo", añadió Cullen.

[edwardg]

EUR / USD perdió su tracción después de subir por encima de 1.2200.
El índice del dólar estadounidense subió a positivo por encima de 90,00.
Cambio de enfoque a los anuncios de política del BCE, datos de inflación de EE. UU.
El par EUR / USD subió a un nuevo máximo semanal de 1,2219 en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense del miércoles, pero invirtió su dirección. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios a diario en 1.2174.

DXY borra las pérdidas diarias en la recuperación de los rendimientos de los bonos
En ausencia de impulsores fundamentales significativos, la valoración de mercado del USD continúa impulsando los movimientos del EUR / USD. Horas antes, la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Pesó sobre el dólar y provocó que el índice del dólar estadounidense (DXY) cayera a un mínimo diario de 89,83. Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años alejándose del mínimo mensual establecido en 1,471%, el DXY experimentó un repunte y se mantuvo plano en el día por encima de 90,10.


El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) anunciará sus decisiones políticas. En vista previa de este evento, "el último anuncio del BCE - que las compras bajo el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) durante el próximo trimestre se realizarán a un ritmo significativamente más alto que durante los primeros meses de este año - refuerza nuestra opinión de que seguirá siendo altamente acomodaticia por más tiempo ", dijo Lee Sue Ann, economista de UOB Group.

Mientras tanto, Reuters informó el miércoles que los políticos del BCE celebrarán una reunión de tres días que comenzará el 18 de junio en Frankfurt para discutir la revisión de la estrategia.

Por otro lado, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. El jueves.

[edwardg]

El EUR / USD se mantiene a la defensiva cerca del mínimo intradiario.
Los bajos rendimientos de los bonos del Tesoro pusieron una oferta por debajo del dólar estadounidense.
Los titulares chino-estadounidenses, el G7 y el Brexit pueden actuar como catalizadores adicionales.
El BCE está atento a las perspectivas económicas, el IPC de EE. UU. Necesita una impresión más fuerte de lo previsto para mantener a flote el USD.
El EUR / USD reduce las ganancias semanales cerca de 1.2165, con una caída del 0.10% intradía, de cara a la sesión europea del Súper Jueves. La creciente ansiedad del mercado antes de la acción del BCE y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. Se une a charlas mixtas sobre los lazos entre EE. UU. Y China y el Brexit , sin olvidar la fuga del comunicado del G7, para pesar sobre el principal par de divisas al cierre de esta edición.

Los problemas de inflación reemplazan la acción menos esperada del BCE ...
Dados los juegos mixtos de las expectativas de inflación de EE. UU. Y las señales tempranas del indicador de presión de precios, los mercados están divididos sobre el IPC de hoy, incluso cuando se espera una cifra más alta que la anterior. Dicho esto, las expectativas de inflación de EE. UU., Medidas por la tasa de inflación de equilibrio a 10 años, según los datos de la Reserva Federal de St. Louis (****), imprimen una tendencia bajista de seis días al final de las previsiones del miércoles. Al hacerlo, el precursor de la inflación cae a su nivel más bajo desde el 20 de abril. Por el contrario, los últimos datos del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal Básico (PCE), el indicador de inflación preferido por la Fed, ya indicaron un resultado de inflación fuerte.


Si bien el desajuste se tiene principalmente en cuenta, la falta de sincronización entre los responsables de la formulación de políticas de la Reserva Federal (Fed) de los EE. UU. Durante el aumento de la inflación y la cantidad de riesgo que conlleva para la economía más grande del mundo agrieta el estado de ánimo del mercado antes de la publicación de los datos clave.

Las previsiones sugieren que el IPC general pasará del 4,2% al 4,7% en mayo, mientras que la medida más seguida, el IPC sin alimentos y energía (IPC básico), probablemente aumente del 3,0% al 3,4% interanual durante el período indicado.

Por otro lado, la división entre los miembros de la junta del Banco Central Europeo (BCE) se vuelve menos interesante incluso cuando el grupo liderado por Alemania respalda la reducción. Además, los fundamentos regionales aún deben justificar la recuperación sostenida de una pandemia, lo que a su vez atenúa la importancia para el BCE actual, donde se espera que el banco mantenga la tasa de referencia sin cambios en 0.0%, también la tasa de depósito de -0.5%, mientras que manteniendo intacta la compra de bonos. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que las proyecciones económicas deben confirmar el optimismo de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, para favorecer a los compradores del EUR / USD.

Antes de la publicación, los analistas del Grupo Bancario de Australia y Nueva Zelanda (ANZ) dijeron: "Una falla alcista en el IPC subyacente de mayo podría reavivar algunas preocupaciones sobre la inflación, pero el empleo en EE. UU. Todavía está muy por debajo de los niveles anteriores a COVID, y que pesará en la mente de los miembros del FOMC. También se espera que el BCE mantenga su orientación política sin cambios en su reunión durante la noche ".

Además del BCE y el IPC de EE. UU., Los titulares del Brexit también podrían ser importantes para los operadores de EUR / USD, ya que el presidente de EE. UU., Joe Biden, se reúne con el líder del Reino Unido, Boris Johnson, para romper el estancamiento sobre Irlanda del Norte (NI). También actuarán como catalizador de segundo nivel las actualizaciones relacionadas con la reunión del Grupo de los Siete (G7) y la historia entre Estados Unidos y China después de las recientes noticias positivas para el comercio .

Análisis técnico
EUR / USD muestra un patrón de gráfico de bandera alcista en el juego diario (1D) en medio de una línea de Momentum que se recupera gradualmente dentro del territorio positivo. Lo mismo mantiene alejados a los vendedores incluso cuando la debilidad actual apunta a la confluencia de soporte de 1.2085-80, incluida la SMA (DMA) de 50 días y la línea inferior de la bandera indicada.

[Atala]

La decisión llegará unos días después de que el Banco Central Europeo (BCE) publicara su decisión. En ella, el banco decidió mantener sin cambios las tasas de interés y la flexibilización cuantitativa. El banco también se comprometió a acelerar su programa de compra de activos.

El EUR/USD reaccionará hoy ligeramente a los últimos datos de producción industrial de la Eurozona. Los economistas esperan que los datos muestren que la producción aumentó del 0.1% en marzo al 0.4% en abril. En términos interanuales, consideran que el aumento será del 10.9% al 37.9%. La cifra interanual será fuerte debido a la baja base del año pasado. Además de la decisión de la Fed, el par reaccionará a los últimos datos de ventas minoristas y de construcción de viviendas en EE.UU.

[edwardg]

El par EUR / USD cayó a 1,1925 durante el horario de negociación de Londres, su nivel más bajo en dos meses, ya que el dólar siguió fortaleciéndose a raíz de la decisión de la Reserva Federal de EE. UU. El banco central sorprendió a los inversores al adelantar posibilidades de subidas de tipos en el diagrama de puntos mientras revisaba al alza sus previsiones de crecimiento e inflación. El anuncio impulsó al dólar, pero tuvo un impacto limitado en las acciones . Los índices arrojaron algo de terreno, pero parece que una política monetaria más estricta se fijó principalmente en el precio.

Antes de la apertura de Wall Street, la UE publicó las cifras de inflación de mayo. El Índice de Precios al Consumidor se confirmó en 2% interanual, mientras que la lectura básica resultó en 1%, ligeramente mejor de lo anticipado. En cuanto a EE. UU., El país publicó la Encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia de junio, que imprimió a 30,7, por debajo de los 31 esperados. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 11 de junio aumentaron inesperadamente a 412 mil, peor que las 359 mil esperadas.


Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD rebotó solo modestamente desde el mínimo mencionado a pesar de los tibios datos macroeconómicos de EE. UU., Manteniendo su postura bajista en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos se dirigen firmemente a la baja a pesar de que actualmente se encuentran en territorio de sobreventa, mientras que la media móvil simple de 20 aceleró su declive muy por encima del nivel actual. El par parece estar a punto de seguir cayendo, principalmente en una ruptura por debajo del mínimo diario mencionado.

Niveles de soporte: 1.1925 1.1870 1.1830

Niveles de resistencia: 1.1980 1.2030 1.2080

[edwardg]

El EUR / USD se mantiene presionado en torno a los niveles de principios de abril después de la caída semanal más fuerte en tres meses.
El dólar estadounidense se encoge de hombros ante los pesimistas rendimientos de los bonos del Tesoro, ya que los comentaristas de la subida de tipos se mantienen firmes.
Los responsables de la formulación de políticas del BCE siguen divididos sobre la extensión del PEPP, observó el presidente Lagarde.
El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago de EE. UU., Fedspeak también se convierte en la clave.
El EUR / USD no logra mantener el retroceso correctivo asiático temprano, ya que actualiza el mínimo intradiario con 1,1850 de cara a la sesión europea del lunes. El par principal de divisas rebotó inicialmente desde el nivel más bajo desde el 6 de abril antes de retroceder desde 1,1876 a medida que el dólar estadounidense recupera el impulso alcista.

Al hacerlo, el dólar ignora los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, en medio de un ánimo de aversión al riesgo. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años cae seis puntos básicos (pb) a 1.389%, el más bajo en cuatro meses, mientras que el rendimiento de los bonos a 30 años extiende los dos días anteriores al sur hasta los mínimos de mediados de febrero, cerca del 1.96% por el tiempo de la prensa.


Si bien los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Parecen soportar el peso de la disminución de las expectativas de inflación, el índice del dólar de EE. UU. (DXY) permanece a la vanguardia alrededor de los niveles de principios de abril después del salto semanal más fuerte en tres meses.

Detrás de las medidas podrían estar los crecientes temores de la acción de las tasas de la Reserva Federal de los EE. UU. Y la incertidumbre sobre la infraestructura y el plan de gastos del presidente de EE. UU. Joe Biden. Después del optimista Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), el presidente de la Reserva Federal (Fed) de St. Louis, James Bullard, pronostica el PCE básico en 3.0% para 2021 y 2.5% para 2022, mientras respalda la reducción para comenzar el próximo año. Aunque Bullard no es un miembro con derecho a voto, sus comentarios se hacen eco del diagrama de puntos del FOMC y refuerzan los problemas de la subida de tipos. Por otro lado, Reuters publicó la actualización del fin de semana sobre las conversaciones sobre gastos de infraestructura en el Senado de EE. UU. Y señaló que el plan "ha estado ganando apoyo en el Senado de EE. UU., Pero las disputas continuaron el domingo sobre cómo debería financiarse".

También poner una oferta de refugio seguro por debajo del dólar estadounidense es el temor a la variante Delta del covid y el Brexit . En medio de estas jugadas, los futuros de las acciones están a la baja y las acciones de Asia-Pacífico aceptan las ofertas al cierre de esta edición.

Vale la pena señalar que el retroceso de las conversaciones sobre la subida de tipos del BCE y los ajustes de la política monetaria , respaldados por los últimos comentarios de la presidenta Christine Lagarde, también podrían estar vinculados a las pérdidas recientes del par EUR / USD.

Continuando, los comentarios de Lagarde del BCE serán observados de cerca en busca de un nuevo ímpetu, ya que el banquero central del bloque puede dejar caer pistas para futuras acciones de política monetaria. También será importante el índice de actividad de la Fed de Chicago de mayo, antes del 0,24, así como el discurso del presidente de la Fed de Nueva York, John C. Williams. Como Williams de la Fed es el miembro votante del FOMC y ha favorecido la necesidad de la inacción, su cambio hacia el estado de ánimo agresivo, si es que lo es, ejercerá una presión a la baja adicional sobre los precios del EUR / USD.

Análisis técnico
Una clara desventaja por debajo del área de 1.2000-1990 que comprende la SMA de 200 días y múltiples niveles marcados desde principios de marzo, dirige a los vendedores de EUR / USD al mínimo de marzo de 09 de 1.1835 por delante del umbral de 1.1800 y una línea de soporte ascendente desde noviembre de 2020 cerca de 1.1760.

[Diosmer-leon]

El Euro hizo muy poco durante la sesión de trading del lunes, ya que esencialmente estamos simplemente ubicados en la EMA de 50 días y tratando de encontrar algún tipo de direccionalidad. El nivel de 1.21 se encuentra justo por debajo de la EMA de 50 días, por lo que cabe destacar que tiene cierta importancia psicológica a corto plazo. Si tenemos un break down por debajo del nivel de 1.21, es probable que nos dirijamos hacia el nivel de 1.20 por debajo, el cual, por supuesto, es un área que atraería mucha atención en sí misma.

[oleota]

De cara al futuro, las lecturas preliminares de los datos de actividad del mes de junio de Italia, Alemania y la zona euro, junto con los comentarios del vicepresidente del BCE, Louis De Guindos, ofrecerán la dirección inmediata a los operadores del EUR / USD. Después de eso, los PMI de EE. UU. Y Fedspeak serán la clave.

Aunque el BCE corre menos peligro de ajustes de política monetaria, a diferencia de la Fed, será deseable un mayor debilitamiento de las cifras de actividad para mantener el flujo de dinero fácil, lo que a su vez puede recordar a los alcistas. Sin embargo, los sólidos PMI de EE. UU., Junto con un Fedspeak optimista, pueden pesar sobre el EUR / USD.

[edwardg]

El EUR / USD se ha mantenido por encima de 1,19 en medio de la calma del mercado.
Una inflación europea más moderada, el discurso potencialmente moderado de Lagarde y los datos estadounidenses podrían hacer que el par baje.
El gráfico de cuatro horas del martes muestra que los bajistas tienen el control.
Los mercados se han recuperado del cambio radical de la Reserva Federal, pero el EUR / USD tendrá que esperar. Después de derrumbarse a mediados de junio, el par de divisas más popular del mundo encontró razones para recuperarse, como la medida de inflación no extremadamente alta de EE. UU. Informada el viernes. El PCE básico solo cumplió con las expectativas con un 3,4% interanual, pero no las superó.

Sin embargo, las nubes se están oscureciendo sobre Europa una vez más , con la variante Delta con el objetivo de estropear las preciadas vacaciones de verano del viejo continente. España y Portugal han impuesto restricciones a los turistas que vienen del Reino Unido, lo que es fundamental para la recuperación.


El euro puede enfrentar más vientos en contra más adelante en el día, los mismos que soportó el dólar la semana pasada. Alemania publica cifras preliminares de inflación para junio y, al igual que en EE. UU., Pueden estar por debajo o al menos no superar las estimaciones.

Varios miembros de línea dura del Banco Central Europeo han sugerido que es hora de recortar la compra de bonos a medida que la economía mejora y los precios suben y la detención de tales avances podría afectar a la moneda común. Además, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, podría contrarrestar esos argumentos con un discurso más tarde ese mismo día.

Lagarde es una paloma , apoya la impresión de más euros para asegurar la recuperación y, según los informes, pone su pie para reprimir las voces más duras. Podría hacerlo una vez más.

El euro / dólar también puede caer en respuesta a los datos estadounidenses. Se prevé que el índice de precios de la vivienda (HPI) de S & P / Case Shiller muestre más calor en el mercado inmobiliario y el indicador de confianza del consumidor de la Conference Board para junio probablemente refleje un mayor sentimiento entre los compradores estadounidenses.

Avance de junio de la confianza del consumidor de Conference Board: pragmatismo ante todo

¿Qué pasa con los flujos de fin de mes ? Dado que el dólar se ha fortalecido durante junio, podría dispararse a la baja a finales de mes y trimestre. Sin embargo, eso probablemente esperará hasta el último momento: el miércoles.

En general, hay razones para esperar una presión a la baja sobre el par de divisas, poniendo fin al reciente y limitado "rebote muerto".

Análisis técnico EUR / USD

18202
El impulso en el gráfico de cuatro horas ha vuelto a bajar y el EUR / USD está luchando por recuperar la media móvil simple de 50. Se cotiza por debajo de los 100 y 200 SMA. Los osos están a la cabeza.

El soporte espera en 1,19, que brindó soporte a principios de semana. Más abajo, el mínimo de mediados de junio de 1,1850 y 1,18 esperan al EUR / USD.

Alguna resistencia está en 1.1950, lo que mantuvo al par de divisas a la baja últimamente. Le sigue el pico de finales de junio de 1.1975 y el 1.2015.

[edwardg]

El EUR / USD ha estado extendiendo su declive en medio de la fortaleza del dólar relacionada con la Fed en curso. El par ya se encuentra en su nivel más bajo desde principios de abril y parece estar cavando fondo, pero puede llegar un respiro temporal en respuesta al importantísimo informe de empleos de EE. UU.

Las nóminas no agrícolas de EE. UU. Están configuradas para generar una alta volatilidad
“ Se prevé que las cifras de nóminas no agrícolas de junio muestren un aumento de 690.000 puestos de trabajo, frente a los 559.000 de mayo. Sin embargo, hay varias razones para dudar de tal resultado. Eso podría permitir que el dólar se tome un respiro ".


“El dólar ha estado subiendo desde mediados de junio, cuando la Reserva Federal anunció su apertura a endurecer la política monetaria, comprando menos bonos. Puede que sea hora de una corrección, y el NFP podría ser el detonante ".

“¿Un informe de empleos potencialmente decepcionante cambiará la trayectoria más larga del dólar? Probablemente no. De hecho, la Fed se está inclinando por imprimir menos billetes verdes, y el campo de los halcones se está volviendo más grande ".

“Además, el dólar tiene margen para subir frente al euro, ya que el Banco Central Europeo parece interesado en mantener su política monetaria flexible. Además, las preocupaciones sobre el resurgimiento del coronavirus en Europa, liderado por la variante Delta, pueden acumular presiones sobre la moneda común ".

“Algo de soporte se encuentra en el mínimo diario de 1,1835, que también es el más bajo desde junio. Le sigue 1,1820, una línea de resistencia desde abril. La resistencia está en 1.1880, seguida de 1.1910, y luego de 1.1950 y 1.1950, todos ellos limitados al EUR / USD en su camino a la baja la semana pasada ”.

[jaht77]

En un informe, Markit dijo que el PMI de servicios se mantuvo sin cambios cómodamente por encima del nivel expansivo de 50. Esto sucedió cuando empresas como España e Irlanda suavizaron sus restricciones, lo que generó una fuerte demanda de sus servicios. Al mismo tiempo, los gastos operativos en el sector de servicios aumentaron al ritmo más rápido desde 2008. Este crecimiento se debió a mayores salarios y precios del combustible y los servicios públicos.

Mientras tanto, el PMI compuesto también obtuvo buenos resultados en junio. El número, que combina los índices de manufactura y servicios, se elevó a un máximo de 15 años de 59,5. También fue el cuarto mes consecutivo de aumentos. En una nota, Chris Williamson de Markit dijo :

«Una ola de optimismo de que lo peor de la pandemia ha quedado atrás ha impulsado mientras tanto las expectativas de crecimiento de las empresas al más alto en 21 años, presagiando un buen augurio para que la recuperación gane más fuerza en los próximos meses».

[edwardg]

El par EUR/USD extendió su movimiento de precios consolidados lateralizados el martes y se mantuvo confinado en una estrecha banda de negociación, por encima de la marca de 1.1300 durante las primeras horas de la sesión europea.

Mirando el panorama más amplio, el par hasta ahora ha luchado para capitalizar su reciente rebote desde el mínimo anual por debajo de 1.1200 tocado en noviembre. La región 1.1350/60 ha estado actuando como un obstáculo clave desde principios de este mes, que ahora debería actuar como un punto fundamental para los operadores a corto plazo.

Un avance convincente preparará el terreno para obtener ganancias adicionales y empujará al EUR/USD más allá de la marca de 1.1400, hacia la prueba del siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 1.1440/45. El impulso podría extenderse aún más y permitir a los operadores alcistas aspirar de nuevo a recuperar la marca psicológica clave de 1.1500.

Mientras tanto, los indicadores técnicos neutrales en el gráfico diario no han apoyado ninguna dirección firme a corto plazo y merecen cierta precaución para los operadores agresivos. Esto hace que sea prudente esperar a algunas compras de seguimiento más allá de la barrera mencionada antes de posicionarse para un nuevo movimiento de subida a corto plazo.

Por otro lado, la marca de 1.1300, seguida de cerca por la región 1.1280-75, podría proteger la caída inmediata por delante de la zona de soporte de 1.1240. Algunas ventas de seguimiento serían vistas como un nuevo detonante para los comerciantes bajistas y arrastrarían el par EUR/USD a la marca de 1.1200 en ruta hacia el mínimo anual oscilante, alrededor de la región de 1.1185.

[oleota]

Vista de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que el EUR/USD 'podría bajar, pero es poco probable una caída sostenida por debajo del soporte principal en 1.1285'. Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el EUR/USD bajó a 1.1299 antes de repuntar. La presión a la baja se ha aliviado y es probable que el EUR/USD se consolide y opere entre 1.1310 y 1.1360 hoy.

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última narración del jueves pasado (20 de enero, EUR/USD en 1.1340) sigue en pie. Como se ha destacado, hay un ligero sesgo a la baja en el EUR/USD, pero cualquier debilidad probablemente se limite a una prueba de 1.1285. El sesgo a la baja está intacto mientras el par no se mueva por encima de 1.1385 (sin cambios en el nivel de 'fuerte resistencia' del viernes pasado). De cara al futuro, si hay una clara rruptura de 1.1285, el siguiente nivel de soporte está en 1.1240."

[Enrique Ross]

EUR/USD ganó más de un centavo desde los nuevos mínimos del viernes en la región de 1.1120. 1.1200 podría ser un piso en la reunión del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, en opinión de los economistas de ING.

Los rendimientos más altos en la zona euro pueden seguir ofreciendo un piso al euro
“Los rendimientos más altos en la región pueden continuar ofreciendo un piso al euro de cara a la reunión del BCE el jueves. Eso, sin embargo, también eleva el listón para una sorpresa agresiva (y los riesgos a la baja para el euro) antes del anuncio; seguimos viendo una alta probabilidad de que la presidenta Lagarde se aleje mucho de señalar un aumento de tasas en 2022".

"El EUR/USD puede disfrutar de un piso sólido alrededor de 1.1200 antes del jueves, incluso si el dólar comienza a recuperarse".

[Ana_Taipe]

En el período reciente, el euro se ha depreciado considerablemente frente al dólar estadounidense a pesar del importante superávit externo de la zona euro y el importante déficit externo de Estados Unidos. Para que el euro se recupere, se necesitarían expectativas de recuperación en el mercado de valores europeo, una reducción en el diferencial de rendimiento entre el dólar y el euro y la perspectiva de un mayor crecimiento en la eurozona, según informó Natixis.

Una contienda entre el superávit externo de la zona euro y las salidas de capital
“Vemos que la eurozona se ve afectada por importantes salidas de capital directas y de cartera, lo que explica la debilidad del euro a pesar del superávit externo de la zona”.

“¿Cuál es el responsable de estas salidas de capital? La subida más rápida de los mercados de renta variable de EE. UU., debido en particular al peso de las empresas de tecnología en EE. UU., el diferencial de rendimiento a largo plazo entre EE. UU. y la eurozona y el mayor atractivo de EE. UU. para la inversión directa en el período reciente”.

“Para que el euro se recupere frente al dólar, por lo tanto, se necesitarían expectativas entre los inversores de una recuperación en las valoraciones de las acciones europeas en relación con las acciones estadounidenses, un anuncio de endurecimiento de la política monetaria por parte del BCE y/o expectativas de un mejor crecimiento en la eurozona. atraer inversiones directas”.

[oleota]

Algunos podrían encontrar sorprendente el entusiasmo con el que los alcistas del EUR/USD compraron la caída posterior a los datos de NFP a 1.1400. Otros podrían argumentar que demuestra la fuerza del cambio en la opinión del mercado sobre el euro a raíz de la reunión del BCE del jueves. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reconoció el jueves el aumento de los riesgos de inflación en la eurozona y se negó a repetir una declaración anterior de que las subidas de tipos en 2022 eran poco probables. Los participantes del mercado interpretaron que esto significaba que, por primera vez, el BCE admitía que las subidas este año son una posibilidad, un cambio "fundamental" según algunos.

Los mercados monetarios de la zona euro se dispararon para cotizar hasta un 50 pb de aumentos de tasas a fines de diciembre (desde cerca de 20 pb antes). Si bien esto podría ser una exageración, el hecho de que el BCE esté claramente inclinado hacia aumentos de tasas en 2022 (la primera vez en una década) es bastante importante. Si bien el cambio de postura del BCE podría no ser suficiente para dar como resultado un repunte duradero del EUR/USD, digamos, más allá de la resistencia entre los niveles actuales y el nivel 1.1500, hace que sea menos probable que regrese por debajo de 1.1200. Después de todo, es probable que la divergencia entre la política de la Fed y la del BCE ahora no sea tanta como algunos habían pensado anteriormente.

[edwardg]

El EUR/USD ha comenzado la nueva semana bajo una modesta presión bajista después de ganar más de 300 pips gracias al cambio de línea dura del Banco Central Europeo (BCE) la semana pasada. Sin embargo, mientras los compradores continúen defendiendo el nivel de 1.1400, el par está preparado para ganancias adicionales.

El dólar logró sacudirse la presión de venta el viernes con el informe de empleos de enero que reveló una fuerte mejora en las condiciones del mercado laboral de EE.UU.

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 467.000, superando la expectativa del mercado de 150.000, y la lectura de diciembre se revisó al alza a 510.000 desde 199.000. Más importante aún, el crecimiento anual de los salarios subió del 5% al ​​5.7%, reviviendo las especulaciones de un aumento de tasas de 50 puntos básicos en marzo por parte de la Fed. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados valoran una probabilidad del 30% de un aumento de 50 puntos básicos, en comparación con solo el 8 % la semana pasada.

No obstante, es probable que la perspectiva política del BCE ayude al EUR/USD a limitar sus pérdidas por el momento. Durante el fin de semana, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Klaas Knot, señaló que esperaba que la primera subida de tipos se produjera en el último trimestre del año. En una nota separada, "con la economía recuperándose, la inflación a este nivel y el aumento del riesgo de persistencia de la inflación, las nuevas compras de activos netos se vuelven menos necesarias", dijo el responsable de políticas del BCE, Martins Kazaks. Kazaks se abstuvo de nombrar un mes específico para la subida de tasas, pero dijo que julio sería demasiado pronto.

No habrá publicaciones de datos económicos de alto nivel el lunes y el par podría tener dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección.

El par EUR/USD se mueve por debajo del canal ascendente que viene desde finales de enero, pero el indicador RSI en el gráfico de 4 horas se mantiene por encima de 60, lo que sugiere que la última caída es una corrección técnica.

Mirando hacia abajo, 1.1400 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la última tendencia alcista, nivel psicológico) aparece como primer soporte. En caso de que este nivel se convierta en resistencia, se podrían presenciar pérdidas adicionales hacia 1.1350 (38.2% de retroceso de Fibonacci) y 1.1320 (SMA de 200 períodos).

Por otro lado, las resistencias se encuentran en 1.1480 (nivel estático), 1.1500 (nivel psicológico, nivel estático) y 1.1550 (nivel estático)

null

[Gloria camacho]

En cuanto a los datos, Alemania publicó la producción industrial de diciembre, que cayó un 0.3 % intermensual, decepcionando las expectativas, mientras que la lectura anual se registró en -4.1 % frente a la previsión del mercado de -2.4 %. Por otro lado, la confianza de los inversores EU Sentix de febrero mejoró más de lo previsto, a 16.6 desde 14.9 en enero. El martes, EE.UU. publicará la Balanza Comercial de diciembre y los índices menores de optimismo.

El gráfico diario del par EUR/USD muestra que los compradores mantienen el control. El par está rondando una media simple de 100 plana mientras está por encima de una media simple de 20 alcista. Los indicadores técnicos se mantienen en niveles positivos con el Momentum avanzando pero el RSI ya girando hacia el sur. Una corrección a la baja podría estar en las cartas si el par se desliza por debajo del nivel de 1.1415.

[Gloria camacho]

Los datos de EE.UU., sobre todo el de inflación pueden tener un amplio impacto en el mercado y llevar al EUR/USD por fuerte del rango de los últimos tres días. “Dado que los mercados todavía valoran una posibilidad no trivial de un alza de 50 pb en marzo, creemos que el dólar responderá en la dirección de la sorpresa del IPC. Dicho esto, con el Banco Central Europeo abriendo la puerta a un alza este año, las caídas del EUR/USD deberían ser relativamente de corta duración”, afirmaron los analistas de TD Securities.

El EUR/USD llega al dato convalidando las subas que comenzaron desde mínimos en años, cerca de 1.1100 y que se toparon con 1.1480, en donde también están los picos de enero. El euro tiene dos grandes resistencias por delante: 1.1450 y 1.1480. La próxima está en 1.1525.

En caso de perder 1.1400, el EUR/USD perdería fuerza y de confirmarse debajo de 1.1370, el euro podría ceder más terreno, con el siguiente objetivo en la media móvil de 20 días en 1.1335.

[oleota]

Aparte de eso, los actores del mercado tienen poco de dónde sacar pistas. Alemania publicó la Balanza Comercial de diciembre, que registró un modesto superávit de 6.800 millones de euros, por debajo de los 10.400 millones de euros esperados. Los EE.UU. publicaron las solicitudes de hipotecas MBA para la semana que finalizó el 4 de febrero, que cayeron un 8.1%. El país publicará después de la apertura de Wall Street, los inventarios mayoristas de diciembre.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

El par EUR/USD sigue encontrando compradores en torno al 23.6% de retroceso de su último rally diario en 1.1395, el nivel de soporte inmediato. El gráfico diario indica que los toros mantienen el control a pesar de carecer de convicción. El par continúa rondando una media simple de 100 bajista, mientras que la media simple (SMA) de 20 ha perdido su fuerza alcista por debajo del nivel actual, convergiendo con un nivel de soporte de Fibonacci en alrededor de 1.1340. Los indicadores técnicos se mantienen en niveles positivos, el Momentum avanzando pero el RSI sin rumbo alrededor de 59.

El gráfico de 4 horas ofrece una postura técnica neutral. El par está luchando con una 20 SMA plana, mientras que por encima de las 100 y 200 SMAs sin dirección. Mientras tanto, los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional, con el Momentum atascado en su línea media y el RSI actualmente en 61. Los toros podrían tener mejores posibilidades si el par supera la región de 1.1480, donde detuvo su avance dos veces en las últimas semanas.

[Gloria camacho]

El máximo del día el EUR/USD lo alcanzó en 1.1353 desde donde luego retrocedió en forma modesta. El tono alcista se mantiene firme en el muy corto plazo, con resistencia en el área de 1.1350 y luego en 1.1375 y 1.1405. En la dirección contraria, los soportes se ven en 1.1320, 1.1305 y luego seguirá 1.1270.

Ojo en rendimientos y datos
Los operadores siguen atentos a los eventos en la frontera ucraniana. Se conoció que una parte de los soldados rusos regresaron a sus bases, lo que alivió tensiones e hizo subir a los mercados de renta variable, incluso los futuros de Wall Street. Los principales índices trepan más del 1%.

El foco más allá de las cuestiones geopolíticas se centra en los rendimientos de los bonos de gobierno, que suben tanto en EE.UU. como en Europa. Los datos que se publicarán de EE.UU. podrían llegar a tener un impacto sobre las expectativas de la Reserva Federal (Fed) y por ende también en los bonos y las monedas.

A las 13:30 GMT, se publicará el índice Empire manufacturo y el Índice de Precios al Productor. Se espera una suba del IPP del 0.5%. En otro evento donde no debería haber sorpresas, el Senado estadounidense tratará las nominaciones a la Fed de Jerome Powell como presidente, Lael Brainard y Sarah Bloom Raskin como vicepresidentas, y Lisa Cook y Philip Jefferson como gobernadores.

[Gloria camacho]

El EUR/USD se encuentra bajo presión después de dos sesiones con ganancias.

El máximo semanal cercano a 1.1400 surge como el próximo obstáculo para los alcistas.

El EUR/USD cotiza a la defensiva tras el moderado repunte en el sentimiento que rodea al dólar.

Un movimiento alcista debería volver a visitar el máximo semanal en 1.1395 (14 de febrero) en el corto plazo. La superación de este nivel debería allanar el camino para una prueba potencial de la SMA de 200 semanas en 1.1491, seguida pronto por el máximo de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).

A más largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga la perspectiva negativa siempre que se negocie por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1645.

[Gloria camacho]

En opinión de los estrategas de ** en UOB Group, una nueva caída en el EUR/USD ahora parece estar quedándose sin impulso.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el impulso al alza todavía parecía estar deslucido y era poco probable que el EUR se fortaleciera mucho más, esperábamos que cotizara lateral dentro de un rango de 1.1340/1.1400. El euro se ha negociado posteriormente en un rango inferior al esperado (1.1321/1.1385). El impulso plano sugiere que la moneda única podría seguir cotizando lateralmente hoy, se espera que esté entre 1.1330 y 1.1395."

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días (16 de febrero, par en 1.1355), destacamos que las condiciones de sobreventa a corto plazo sugerían que puede tomar un tiempo antes de que el euro vuelva a apuntar a la baja. El EUR cotiza lateral en los últimos días y aunque no hay ningún cambio en nuestra opinión, el impulso bajista ha disminuido y las probabilidades de una mayor debilidad también. Para rejuvenecer el impulso a la baja, el EUR tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1.1310 en estos 1 o 2 días o un quiebre de 1.1400 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte' de ayer) indicaría que la presión a la baja que comenzó a finales de la semana pasada se ha disipado".

[oleota]

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR/USD se moviera lateralmente entre 1.1330 y 1.1395 el viernes pasado. Sin embargo, bajó a 1.1313 antes de cerrar con un tono suave en 1.1313 (-0.34%). El impulso a la baja está empezando a construirse y hay margen para que el EUR/USD pruebe el fuerte soporte en 1.1300. A medida que la disminución se acerca a los niveles de sobreventa, es poco probable una caída sostenida por debajo de 1.1300 (el próximo sopote es 1.1280). La resistencia está en 1.1350, seguida de 1.1375."

Próximas 1-3 semanas: "Esperamos que el EUR/USD se debilite desde hace más de una semana. En nuestra última narración del pasado viernes (18 de febrero, EUR/USD en 1.1370), destacamos que el impulso a la baja ha disminuido y las probabilidades de una mayor debilidad del EUR/USD han bajado. Además, añadimos, 'para rejuvenecer el impulso, el EUR/USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1.1310 en estos 1 o 2 días'. Posteriormente, el EUR/USD bajó a 1.1313 antes de cerrar en un tono suave en 1.1321 (-0.34%). Aunque no se rompió el nivel de 1.1310, el impulso a la baja está empezando a acumularse de nuevo y el EUR/USD podría bajar a 1.1280 (el siguiente soporte es 1.1240). En general, para mantener la acumulación de impulso, el EUR/USD tiene que mantenerse por debajo de 1.1400 (ningún cambio en el nivel de 'fuerte resistencia' desde el viernes pasado) ".

[Gloria camacho]

El dólar se aprecia frente a todos menos sus rivales considerados refugio este lunes, ya que las crecientes tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania dominan los titulares. El par EUR/USD cayó a 1.1300, rebotando modestamente desde el nivel previo a la apertura de Wall Street, luego de los comentarios del Ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov.

Lavrov le dijo al presidente Putin que Estados Unidos había presentado propuestas concretas para reducir los riesgos militares y que podía ver una manera de avanzar en las conversaciones, aunque agregó que las respuestas de la Unión Europea y la OTAN no han sido satisfactorias. Los temores se disiparon parcialmente, aunque continúa la aversión al riesgo.

[Gloria camacho]

El euro gana momento y pasa a ser de las mejores del día.

EUR/USD sigue en rango, limitado debajo de 1.1400.

Foco sigue en Rusia/Ucrania y anuncios de sanciones.

El EUR/USD extendió las subas y trepó hasta 1.1366, marcando un nuevo máximos para el día, en una combinación de cierta debilidad del dólar y un euro más fuerte. El par luego recortó ganancias y cayó encontrando soporte en 1.1336.

El dólar se mueve en terreno mixto, con los operadores mirando de cerca los titulares sobre la situación en Ucrania. En las últimas horas, las tensiones tuvieron cierto alivio lo que llevó a un rebote en los mercados de renta variable y a una caída del dólar.

El DXY pierde 0.20% y se mantiene en el rango de los últimos días. A la debilidad del dólar, se le sumó en las últimas horas una fortaleza del euro, que está entre las monedas de mejor rendimiento en el mercado. El EUR/GBP subió más de 40 pips y el EUR/CHF casi cien

[Enrique Ross]

Los titulares sobre la crisis en Ucrania enviaron a los mercados de valores a la baja. Ucrania anunció un estado de emergencia a partir de la medianoche durante 30 días y luego de que EE.UU. advirtiera sobre una invasión rusa a gran escala dentro de las 48 horas.

El DXY ahora ha subido un 0.03% después de mantenerse en terreno negativo la mayor parte del día. El índice se está moviendo hacia el límite superior del rango actual. Al igual que el DXY, el EUR/USD continúa moviéndose lateralmente en el corto plazo alrededor de 1.1330.

Un cierre diario por debajo de 1.1300 debería apuntar a una mayor debilidad, mientras que si sube por encima de 1.1400, el euro ganaría fuerza.

[oleota]

EUR/USD cae nuevamente el jueves, pero se mantiene sobre los mínimos recientes.

El dólar con recorridos mixtos, futuros de acciones en terreno neutral.

Varios reportes económicos por delante, también Powell y minutas del BCE.

El EUR/USD está acercándose a 1.1100 en la previa de la sesión americana, luego de haber tocado fondo en 1.1070. El euro de esta forma consigue evitar marcar un nuevo mínimo en años. La recuperación por el momento no tiene gran fuerza, con los ojos del mercado sobre Ucrania y en los próximos datos.

Rebote limitado, por ahora

El EUR/USD mantiene intacto el sesgo bajista. En el muy corto plazo, enfrenta una resistencia en 1.1105/10, que es un nivel horizontal y por donde está pasando la media de 20 horas. En caso de superar esa zona, el euro podría ganar momento y extender el rebote. La próxima resistencia está en el área de 1.1135.

[Gloria camacho]

Perspectiva 24 horas: "Ayer, consideramos que la fuerte caída del EUR podría extenderse, pero era poco probable que el soporte importante en 1.1105 se viera amenazado. Sin embargo, el euro recuperó parte de su fuerte descenso inicial, ya que repuntó para cerrar en 1.1219 (-0.43%). Parece que la presión a la baja se ha aliviado y es probable que la moneda única opere hacia lateralmente hoy, se espera que esté dentro de un rango de 1.1160/1.1260."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una opinión negativa desde hace más de 2 semanas. Después de que el EUR se desplomara a 1.1105, destacamos el viernes pasado (25 de febrero, par en 1,1205) que no se descartaba una mayor debilidad del EUR, pero podría cotizar por encima de 1.1105 durante un par de días primero. No hay ningún cambio en nuestra opinión a pesar de que el impulso a la baja está mostrando signos tentativos de relajación. En general, sólo una ruptura de 1.1290 (sin cambios en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que el EUR no está listo para moverse por debajo de 1.1105. De cara al futuro, por debajo de 1.1105, hay otro fuerte soporte en 1.1080."

[Buscando_Tagui]

Las cifras de inflación continúan aumentando en la Eurozona con el Índice de Precios al Productor en enero alcanzando el 30% (anual). Las actas del Banco Central Europeo (BCE) de la reunión de febrero mostraron a los miembros dispuestos a comenzar a eliminar el estímulo monetario. La próxima semana, es la reunión de la junta. “En medio de toda la incertidumbre, esperamos que el BCE opte por la flexibilidad al decidir acelerar la reducción de sus compras de activos y eliminar el vínculo entre el final de las compras netas y la primera subida de tipos”, explican los analistas de Nordea.

[Gloria camacho]

La debilidad del euro sugiere que los operadores favorecen que el BCE elija este último. Mientras tanto, con el sólido informe del mercado laboral de EE.UU. del viernes y otros datos económicos decentes esta semana que respaldan la postura recientemente establecida por el presidente de la Fed, Jerome Powell, de que un aumento de tasas de 25 pb en marzo y una serie de aumentos posteriores sigue siendo apropiado, con una opción para acelerar el ritmo de los aumentos de las tasas de interés si es necesario para controlar la inflación, el dólar estadounidense parece comparativamente mucho más atractivo. Eso es incluso antes de discutir el hecho de que el dólar se considera más un refugio seguro que el euro y se espera que el impacto económico de la guerra de Ucrania en los EE.UU. sea mucho más moderado.

[Gloria camacho]

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR/USD ahora giró la atención a una prueba probable del nivel 1.0805 en el corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "El viernes pasado, destacamos que la rápida mejora del impulso bajista sugería que el EUR podría romper el soporte principal en 1.1000. Y añadimos que el próximo soporte por debajo de este nivel era 1.0965. Si bien nuestra opinión sobre un euro más débil no estaba equivocada, no anticipamos la venta desmesurada, ya que se desplomó un 1.25% (cierre en Nueva York en 1.0926), su mayor caída de un día desde marzo de 2020. El EUR extendió su descenso durante las primeras horas de la sesión asiática y parece probable una mayor disminución. El siguiente soporte está en un nivel importante en 1.0805. La resistencia aparece en 1.0895 seguida de 1.0925."

[oleota]

En un tono preocupante, inteligencia de EE.UU. informa que el presidente ruso, Vladimir Putin, duplica la violencia en las luchas militares en Ucrania.

A menos que las acciones de Rusia respalden su voluntad de encontrar una solución diplomática al conflicto, los inversores podrían mantenerse alejados de los activos sensibles al riesgo y el dólar podría recuperar su fuerza.

El miércoles, el presidente del FOMC, Jerome Powell, testificará ante el Comité Bancario del Senado de EE.UU. y se espera que sus comentarios preparados se publiquen el martes. Tal como está actualmente, los mercados están valorando una probabilidad del 9.5 % de una subida de tasas de 50 puntos básicos en marzo. Si los comentarios de Powell aumentan las apuestas de aumento de tasas del 0.50%, el dólar podría recuperar su tracción y pesar sobre el EUR/USD y viceversa.

[Gloria camacho]

Finalmente, la moneda europea recupera en parte la sonrisa y empuja al EUR/USD de regreso a la zona por encima de la barrera clave de 1.0900, ganando más de un céntimo desde los mínimos de ciclo registrados al comienzo de la semana en la vecindad de 1.0800.

Mientras tanto, el escenario geopolítico permanece sin cambios y con el avance sin pausa de las fuerzas rusas en territorio de Ucrania, ejerciendo cada vez mayor presión sobre su capital Kiev, lo que mantiene por el momento sin cambios la aversión al riesgo entre los participantes del mercado.

Sin embargo, el apetito por el universo de activos asociados al riesgo se ha visto beneficiado temprano en la mañana europea después que noticias hayan citado que la Unión Europea tendría en sus planes una emisión masiva de deuda con el objeto de financiar el gasto en energía y defensa en la región. Recordemos que desde que ha comenzado el conflicto bélico entre Rusia y Ucrania los precios de la energía tanto del gas natural como del crudo se han disparado, lo que ha contribuido a sostener la narrativa acerca de la persistente elevada inflación junto con incipientes rumores acerca del un probable escenario de estanflación para los próximos meses.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD cayó a un nuevo mínimo de varios meses de 1.1032, un nivel que se vio por última vez en mayo de 2020 en medio de la escalada de la guerra entre Rusia y Ucrania y un tono agresivo del Presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell. Moscú ha seguido atacando a su país vecino, y el presidente Putin le dijo a su homólogo francés, Emmanuel Macron, que persistiría hasta lograr sus objetivos.

El sentimiento del mercado disfrutó de una mejora de corta duración antes de la apertura de Wall Street, pero se agrió rápidamente, ya que la Fed Powell repitió su testimonio ante el Congreso, reafirmando su postura agresiva. Entre otras cosas, dijo que está abierto a subir las tasas en más de 25 pb este mes y agregó que sería apropiado seguir aumentando las tasas de interés durante todo el año.

[Gloria camacho]

El Banco Central Europeo mantuvo su facilidad de depósito sin cambios en -0.5% el jueves, pero también anunció que reducirá las compras de activos más rápido.

El mercado revisa las expectativas de un alza de tasas, descontando un aumento de un cuarto de punto en octubre.

El tono agresivo hace que los rendimientos globales aumenten. El rendimiento del bono alemán a 10 años ha subido 9 puntos básicos hasta el 0,28%.
Tal como se preveía, el Banco Central Europeo (BCE) no cambió los tipos de interés de referencia en su reunión de hoy. En comparación con los últimos ajustes a sus herramientas de política monetaria en diciembre, este es un resultado ligeramente más agresivo.

Debido a ello el euro subió en los últimos minutos y el par EUR/USD tocó la resistencia en 1.1180. Dicha resistencia va ser un duro escollo para el euro esta semana. Si las condiciones geopolíticas vuelven a generar incertidumbre, el dólar americano podría volver a apreciarse y llevar al par al siguiente objetivo técnico bajista en 1.0950.

[RonnyAcarigua]

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

El gráfico diario del par EUR/USD muestra que el par avanzó por encima del máximo del lunes y que el movimiento correctivo podría continuar en las próximas sesiones. El par todavía está muy por debajo de todos sus promedios móviles y con la SMA de 20 dirigiéndose firmemente a la baja, muy por encima del nivel de precios actual. Mientras tanto, los indicadores técnicos han comenzado a recuperarse, dejando atrás las lecturas de sobreventa extrema.

El gráfico de 4 horas sugiere que los compradores se mantienen cautelosos, ya que el interés de venta defiende el alza en torno a una media móvil simple de 20 firmemente bajista, actualmente en 1.0945. Mientras tanto, los indicadores técnicos han corregido las lecturas de sobreventa extrema y continúan apuntando hacia el norte, aunque dentro de niveles negativos. El par necesita extender su recuperación más allá del nivel crítico de 1.1000 para ignorar el potencial bajista a corto plazo.

[edwardg]

EUR/USD ha tenido dificultades para mantenerse al norte de 1.11. En opinión de los economistas del banco OCBC, el rebote del par puede haber tocado techo, a menos que haya una mejora real en el terreno.

"El impulso positivo a corto plazo aún está intacto, pero la rápida reversión antes de la resistencia de 1.1150 podría implicar que se puede haber visto un tope en el rebote".

"Potencial de retroceder a la baja más adelante esta semana si 1.1100 no se recupera rápidamente y si no hay una mejora clara en la situación en el terreno".

[oleota]

El EUR/USD comenzó la jornada del martes perdiendo terreno ante la creciente fortaleza del dólar. En la apertura europea, el par tocó suelo en 1.0960, nuevo mínimo de seis días, pero luego consiguió recuperarse hasta 1.1010/15, aunque ahora se sitúa en torno a 1.0990/1.1000.

El índice DXY que mide al billete verde frente a las principales divisas ha alcanzado hoy su nivel más alto desde el pasado 16 de marzo en 98.96, aunque ahora modera sus ganancias y cotiza sobre 98.77, ganando un 0.29% diario. La subida del dólar ha estado respaldada por las crecientes dudas sobre la posibilidad de un acuerdo entre Ucrania y Rusia, y por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que han llegado a un techo del 2.35%, el porcentaje más elevado visto desde inicios del año 2019.

En la mañana europea se han publicado los datos de cuenta corriente de la Eurozona, que han mostrado una subida del superávit a 23B de euros en la lectura s.a. de enero desde los 22.6B previos, mejorando los 20.1B esperados. Los productos acabados de construcción del mismo mes han mejorado expectativas, creciendo un 3.9% y un 4.1% mensual y anualmente.

[Enrique Ross]

El EUR/USD extiende la caída hasta la zona de 1.1020.

El siguiente objetivo bajista emerge en la zona de 1.1000.

El EUR/USD se suma al tono bajista vista el viernes, aunque el par cotiza mayormente dentro del rango familiar el lunes.

En caso de que los vendedores presionen más, el vecindario de 1.1000 debería ofrecer una competencia decente. Esta área también está respaldada por el soporte temporal en la SMA de 10 días en 1.0997 antes del mínimo semanal en 1.0900 (14 de marzo).

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD permanezca sin cambios, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1525.

[edwardg]

El sesgo de venta en la moneda europea sigue siendo bueno y sólido y arrastra al EUR/USD a nuevos mínimos de varias sesiones alrededor de 1.0960 el martes.

El EUR/USD permanece a la defensiva por tercera sesión consecutiva y retrocede a la zona de 1.0960 en respuesta a la intensa marcha alcista del dólar, que a su vez parece respaldado por la tendencia alcista del mensaje de Powell del lunes, rendimientos más altos y la ausencia de progreso en el diálogo de paz Rusia-Ucrania.

El rendimiento negativo del par contrasta con el movimiento perseverante al alza de los rendimientos de referencia alemanes a 10 años, que vuelven a la zona del 0,50 % por primera vez desde octubre de 2018.

Ahora mirando al BCE, no hay noticias del vicepresidente De Guindos al principio de la sesión, quien descartó la posibilidad de estanflación en la región, en línea con los comentarios de Lagarde a principios de semana.

En ausencia de publicaciones de datos en la zona del euro, la atención de los inversores estaría en los discursos de la presidenta Lagarde y los miembros de la junta Panetta y Lane.

Al otro lado del charco, solo se publicará el índice de la Fed de Richmond, mientras que Williams, Daly y Mester del FOMC también hablarán más adelante en la sesión de NA.

EUR/USD se encuentra bajo una mayor presión a la baja y se rompe por debajo del soporte clave en 1.1000 la cifra en la primera mitad de la semana. Hasta el momento, los focos de fortaleza de la moneda única deberían verse reforzados por la especulación sobre el inicio del ciclo de alzas por parte del BCE en algún momento a fin de año, mientras que los rendimientos más altos de Alemania, la inflación elevada, el ritmo decente de la recuperación económica y los auspiciosos los resultados de los fundamentos clave en la región también respaldan un euro más firme por el momento.

Eventos clave en la zona del euro esta semana : ECB Lagarde (martes) – Alemania, EMU Flash PMI (jueves) – Alemania IFO Business Climate (viernes).

Cuestiones destacadas en la caldera trasera : Recuperación económica asimétrica pospandemia en la zona del euro. Especulación de endurecimiento/reducción gradual del BCE más adelante en el año. Elecciones presidenciales en Francia en abril. Impacto del conflicto geopolítico en Ucrania.

Hasta ahora, el spot retrocede un 0,11 % en 1,1003 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1,1137 (máximo semanal del 17 de marzo), seguido de 1,1235 (SMA de 55 días) y finalmente 1,1283 (SMA de 100 días). Por otro lado, una caída por debajo de 1.0960 (mínimo del 22 de marzo) apuntaría a 1.0900 (mínimo semanal del 14 de marzo) en camino a 1.0805 (mínimo de 2022 el 7 de marzo).

[oleota]

Los precios de la energía también han subido en medio de la retórica feroz del ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, y otras señales de que las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania están estancadas, junto con los temores sobre las exportaciones rusas. Esto está pesando sobre el euro y contribuyendo a su bajo rendimiento relativo el miércoles frente a la mayoría de sus pares del G10. Próximamente, los miembros de la Fed permanecerán en el punto de mira durante el resto de la semana y otras tendencias agresivas podrían seguir pesando sobre el EUR/USD, tal vez inclinándolo hacia los mínimos cercanos a 1.0900 de la semana pasada. Los PMI flash de marzo de la zona euro y EE.UU. también estarán en el punto de mira el jueves y darán una idea temprana de cómo la guerra ruso-ucraniana ha impactado el sentimiento empresarial.

[Enrique Ross]

El precio se ha recuperado a medida que el Dólar estadounidense ha dejado de subir en los últimos días, a excepción de algunos repuntes a corto plazo, por lo que vemos que el precio se mantiene bastante consolidado y entrecortado con algunos niveles clave cercanos. Ahora tenemos una consolidación débilmente alcista (bullish) a corto plazo por encima del nivel de soporte en $1.1012, pero no está nada claro qué dirección tomará el precio hoy.

Seguramente hay mejores pares de divisas o cruces para operar hoy, como algunos de los cruces del Yen Japonés como GBP/JPY, o el par USD/JPY, ya que hay más movimiento direccional y volatilidad en el Yen. Si realmente quiere operar con el EUR/USD hoy, creo que el panorama actual es más adecuado para los scalpers que buscan una operación a largo plazo entre $1.1000 y $1.1012, o una operación a corto plazo si el precio llega a $1.1072 y hace una reversión bajista (bearish) pronunciada a corto plazo allí.

[edwardg]

Tendremos que esperar y ver qué decidirán exactamente los EE. UU. y la UE hoy y mañana en términos de nuevas medidas y sanciones contra Rusia. Se espera que EE. UU. anuncie sanciones adicionales, pero la UE no busca introducir grandes sanciones nuevas. Con todo, el euro seguirá estando bajo presión, advierten los economistas de Commerzbank.

“El hecho de que EE. UU. quiera llegar a un acuerdo con la UE que reduzca la dependencia de esta última del suministro de gas de Rusia posiblemente indica que la presión sobre la UE para sancionar el suministro de energía de Rusia está aumentando, a lo que varios estados de la UE aún se resisten. Probablemente preferirían solo una agudización de las sanciones existentes”.

“Rusia puede hacer subir el precio de la energía y dañar gravemente la economía de la UE, incluso si continúa suministrando gas. Por lo tanto, creo que con cada nueva sanción aumenta el riesgo de un shock en el precio de la energía, lo que afectaría más a la economía de la UE y, por lo tanto, al euro. Por lo tanto, los riesgos siguen siendo a la baja para el euro por ahora".

[oleota]

La caída del EUR/USD por debajo de 1.10 se revirtió rápidamente. Los economistas de OCBC Bank esperan que el par opere dentro de un rango de 1.0960-1.1140 en los próximos días.

Los diferenciales de rendimiento adelantados abogan por una mayor caída
"Las rápidas reversiones desde los niveles superiores a 1.11 y por debajo de 1.10 deberían reforzar el rango de negociación de 1.0960 a 1.1140 en las próximas sesiones."

"Los diferenciales de rendimiento adelantados abogan por una mayor caída, pero el BCE mostrándose agresivo puede mantener la línea en ese frente".

[Enrique Ross]

El euro no logra romper por encima de 1.1000 por segundo día consecutivo.

El dólar estadounidense está recortando las pérdidas diarias y la atención se centra en la reunión de la Fed.

EUR/USD podría caer hacia 1,05 en los próximos meses – BofA.

El euro está perdiendo terreno en la sesión de negociación estadounidense del martes después de no poder extenderse más allá del nivel de 1.1000 por segundo día consecutivo. El EUR/USD está recortando ganancias anteriores y apenas cambia en el gráfico diario, cotizando justo por encima de 1.0950.

El euro pierde fuerza con todas las miradas puestas en la Reserva Federal

La moneda común está perdiendo impulso con el dólar repuntando mientras el mercado se prepara para la decisión de política monetaria de la Reserva Federal del miércoles. Con la inflación al consumidor en niveles no vistos en décadas, la Fed está preparada para subir las tasas por primera vez en tres años, lo que está brindando algo de soporte al USD.

[Enrique Ross]

Si bien el ruido positivo de las negociaciones entre Rusia y Ucrania probablemente sea positivo para el Euro, la cotización del Euro y del Dólar también tendrá que lidiar con las expectativas de las tasas de interés en EE.UU, que todavía plantean riesgos en Forex al alza para el Dólar. Esto se produce después de que el presidente Jerome Powell dijera el pasado martes en la conferencia de la Asociación Nacional de Economía Empresarial que las tasas de interés estadounidenses podrían subir en incrementos del 0.50% en más de una ocasión, y a un ritmo más rápido de lo que los mercados financieros han estado esperando hasta ahora para los próximos meses.

En general, el riesgo de que la Fed se mueva más rápido como un lastre para el Euro podría crecer esta semana si la lectura del jueves del índice de precios PCE subyacente de febrero, la medida de inflación preferida por la Fed, muestra que la inflación doméstica volvió a ganar impulso el mes pasado.

[Enrique Ross]

Si bien el ruido positivo de las negociaciones entre Rusia y Ucrania probablemente sea positivo para el Euro, la cotización del Euro y del Dólar también tendrá que lidiar con las expectativas de las tasas de interés en EE.UU, que todavía plantean riesgos en Forex al alza para el Dólar. Esto se produce después de que el presidente Jerome Powell dijera el pasado martes en la conferencia de la Asociación Nacional de Economía Empresarial que las tasas de interés estadounidenses podrían subir en incrementos del 0.50% en más de una ocasión, y a un ritmo más rápido de lo que los mercados financieros han estado esperando hasta ahora para los próximos meses.

En general, el riesgo de que la Fed se mueva más rápido como un lastre para el Euro podría crecer esta semana si la lectura del jueves del índice de precios PCE subyacente de febrero, la medida de inflación preferida por la Fed, muestra que la inflación doméstica volvió a ganar impulso el mes pasado.

[oleota]

El apetito por el riesgo mejoró en la sesión americana, como se refleja en el aumento de las acciones de EE.UU., a diferencia de las bolsas europeas, que fluctuaron. El dólar estadounidense se ha visto respaldado durante todo el día, como lo refleja el índice del dólar estadounidense, que subió un 0.16%, a 98.766, respaldado por la subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense, con el rendimiento del bono de referencia a 10 años subiendo hasta cuatro puntos básicos, situándose en 2.348 %.

En el frente geopolítico, las hostilidades entre Rusia y Ucrania continúan, mientras que las conversaciones de paz languidecen. Mientras tanto, la cumbre de dos días de la OTAN aún no ha proporcionado noticias negociables del EUR/USD. Vale la pena señalar que, según un funcionario de los EE.UU., el presidente de los EE.UU., Joe Biden, apoyó el aumento de las tropas de la OTAN en el frente oriental. Además, Biden y los miembros europeos de la OTAN evalúan los riesgos de que Rusia lance un ataque biológico, químico o nuclear. Además, Biden pidió que se sacara a Rusia del G-20.

Aparte de esto, los miembros de la Fed han seguido acaparando los titulares. El presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo que está "cómodo" con aumentos de 25 pb en la tasa de fondos federales, pero sigue "abierto" a aumentos de 50 pb si es necesario. Anteriormente, el presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kaskari, dijo que los rendimientos del Tesoro a 10 años siguen siendo bajos y enfatizó el riesgo de exagerar con las subidas de tipos.

El viernes, el calendario económico de la zona euro revelará el negocio IFO de marzo, las condiciones actuales y las expectativas para Alemania. Por otro lado, las ventas pendientes de viviendas de febrero, las expectativas del consumidor de la Universidad de Michigan para marzo y los oradores de la Fed acapararían los titulares.

[oleota]

El EUR/USD rompió al alza durante la sesión de trading de Forex del miércoles, ya que se rumoreó que quizás los rusos y los ucranianos podrían llegar a algún tipo de acuerdo de paz. Desde entonces, hemos visto un pequeño revés, así que ahora la pregunta es si hay o no alguna esperanza. El Euro subió como resultado, pero es a corto plazo en el mejor de los casos. Como puede ver, el Euro probó la EMA de 50 días, e incluso la manija de 1.11 antes de retroceder un poco. Este es un mercado que ha estado en una tendencia a la baja mucho antes de la guerra, y por muchas otras razones.

[edwardg]

El EUR/USD se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 1.1150 luego de lograr registrar ganancias impresionantes en los dos días anteriores. Aunque los economistas de ABN Amro esperan que el dólar disfrute de menos alza frente al euro , aún pronostican que el par de divisas más popular del mundo se hundirá hacia 1,05 para fines de 2022.

La ampliación del diferencial de tasas aún debería respaldar al dólar frente al euro
“Ahora esperamos que el sentimiento de los inversores sea cauteloso en lugar de negativo y, como resultado, creemos que hay menos potencial alcista para el dólar frente al euro. Sin embargo, el diferencial de tasas cada vez mayor aún debería respaldar al dólar frente al euro”.

“La economía de la eurozona seguirá estando mucho más afectada negativamente por la guerra de Ucrania que la economía estadounidense. Por lo tanto, seguimos siendo positivos con respecto al dólar estadounidense frente al euro, pero vemos menos potencial alcista que la paridad que indicamos hace unas semanas".

"Nuestra nueva previsión de fin de año para el EUR/USD es de 1,05".

[Atala]

Buena tanda de fundamentales de importancia tenemos por delante para el día de hoy. Por un lado, en un rato conoceremos los datos de inflación en la Zona Euro: esperamos más subidas. Estaremos especialmente atentos a esta información ya que podría generar una volatilidad importante. No obstante, este fundamental podría quedar eclipsado por los datos de empleo en Estados Unidos, de los cuales quiero hacer una especial mención. Esperamos que la tasa de desempleo en Estados Unidos continue en descenso. Todos estos eventos muy probablemente nos mantengan alejados de nuestras operativas, esperando a las reacciones que pueda tener el gráfico en las próximas horas de cara a tomar decisiones a partir de la próxima semana.

[oleota]

Mientras tanto, la tensa situación geopolítica continúa favoreciendo las entradas en el dólar estadounidense de refugio seguro, que también se está beneficiando del telón de fondo de la retórica cada vez más agresiva de la Fed. John Williams, de la Fed, advirtió que la reducción del balance podría comenzar tan pronto como en mayo, y Mary Daly, de la Fed, dijo que ha crecido el caso para un aumento de tasas de 50 pb en mayo. Varios otros formuladores de políticas de la Fed harán apariciones públicas y hablarán sobre política a lo largo de la semana y las actas de la reunión más reciente y agresiva de la Fed se publicarán el miércoles. Eso debería mantener al EUR/USD enfocado en los fundamentos alcistas del dólar estadounidense, lo que significa que es probable que datos como la producción industrial alemana no reciban mucha atención.

[Atala]

A raíz de los datos optimistas y los comentarios agresivos de la Fed, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia se mantiene en territorio positivo por encima del 2.4% a principios del lunes, lo que proporciona un impulso adicional al dólar.

Mientras tanto, la Unión Europea se está preparando para imponer sanciones adicionales contra Rusia por las noticias que afirman que las fuerzas rusas cometieron crímenes de guerra cerca de Kiev. El presidente francés, Emmanuel Macron, dijo el lunes por la mañana que quieren nuevas sanciones y la ministra de Defensa alemana, Christine Lambrecht, argumentó que la UE debería hablar sobre poner fin a las importaciones de gas ruso.

En un tono positivo, un importante negociador ucraniano dijo el sábado que lograron avances suficientes para organizar una reunión entre el presidente ruso, Vladimir Putin, y el presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky.

El índice Euro Stoxx 600 está registrando pequeñas ganancias diarias a principios de la sesión europea, pero la moneda común no muestra signos de vida. El calendario económico de EE.UU. no contará con ninguna publicación de datos de alto nivel y es probable que la percepción de riesgo continúe impulsando la acción del precio del par.

[Atala]

La Reserva Federal de EE.UU confirmó que está dispuesta a subir fuertemente las tasas de interés en EE.UU a lo largo del año, por lo que la fortaleza del Dólar estadounidense aumentó frente al resto de las principales divisas. En el caso del par EUR/USD, se movió en su trayectoria descendente, alcanzando el nivel de soporte 1.0875, donde se mantiene estable cerca al momento de escribir el análisis. El par de divisas más popular del mercado de divisas es el que está más cerca de romper el soporte psicológico de 1.0800. Como ya he mencionado, la divergencia de los resultados económicos y el futuro endurecimiento de la política monetaria por parte de los bancos centrales seguirán favoreciendo al Dólar estadounidense.

Los resultados de los últimos datos económicos lo confirman. La economía de la Eurozona está sufriendo fuertemente los efectos de la guerra ruso-ucraniana, que ha entrado en su segundo mes, y no hay indicios claros de que esté llegando a su fin, lo que aumenta el sufrimiento del Euro. Dentro de la serie de datos débiles, los datos de la agencia de estadísticas Destatis revelaron que los pedidos de fábrica alemanes cayeron por primera vez en cuatro meses en febrero, impulsados en gran medida por una menor demanda exterior. Según las cifras, los pedidos de fábrica alemanes cayeron un -2.2% en términos mensuales en febrero, en contraste con el aumento del 2.3% en enero. Los economistas esperaban un ligero descenso del 0.2%. Esta fue la primera caída desde octubre de 2021.

[oleota]

Hasta ahora, la tendencia del mercado general del EUR/USD se mantiene bajista (bearish) y cualquier ganancia en el EUR/USD seguirá siendo un objetivo para los inversores de divisas de Forex que estén pensando en vender el par de divisas. El objetivo óptimo para los Osos actualmente es el soporte psicológico 1.0800, que puede aumentar las operaciones de venta, a pesar de que los indicadores técnicos alcancen fuertes niveles de sobreventa, pero los factores de presión sobre el Euro están presentes y están representados en todo caso por la guerra rusa y su repercusiones en la economía europea y mundial. De acuerdo con el desempeño en el gráfico diario, la resistencia de 1.1200 será importante para anticipar una mayor fortaleza.

El calendario económico de hoy carece de datos importantes de EE.UU o de la Eurozona y por lo tanto, el sentimiento de los inversores será importante para determinar el destino del par de divisas hoy.

[Atala]

El EUR/USD cayó durante la sesión de trading en Forex del viernes mostrando señales de debilidad una vez más, pero se recuperó un poco hacia el final del día. Esto tiene cierto sentido, ya que los traders de Forex habrán tomado ganancias en trading de cara al fin de semana. Esto tiene sentido teniendo en cuenta que hay muchas preocupaciones que podrían entrar en juego. Después de todo, el Euro tiene todo tipo de problemas importantes con los que lidiar.

El primer problema, por supuesto, es la guerra en Ucrania, que está justo al lado. Al tener un conflicto abierto en las fronteras, siempre va a haber cierta preocupación por los disparos que cruzan una de las fronteras. Eso es menos problemático ahora, pero en este momento todavía es posible que añada un poco de preocupación.

[RonnyAcarigua]

El endurecimiento sería el comienzo de un ciclo más largo de aumentos de las tasas de interés, acercando los precios a niveles neutrales o incluso superándolos (cualesquiera que sean estos niveles). La normalización parece aceptable tanto para los halcones como para las palomas; Solo hay diferentes puntos de vista sobre el tiempo. Ciertamente, el énfasis aún no es una opción para los débiles (dovish), ni para todos los agresivos (hawkish).

Algunos analistas dicen que está "absolutamente claro" que incluso los agresivos (hawkish) del BCE no han pedido nada más que una tasa de depósito cero para fin de año. Por ejemplo, el presidente del BCE, Nagel, sugirió que las tasas de interés podrían subir pronto, pero dijo que el BCE tomará las próximas decisiones en junio. Como tal, no debería haber mucha prisa por tomar más decisiones en la reunión de esta semana, pero el mercado está descontando tasas más altas para los próximos meses, y eso es lo que finalmente importa para las tasas de cambio del Euro.

[edwardg]

El EUR/USD tiene el control y apunta a un área de demanda más profunda en el futuro previsible.
La formación M en el gráfico semanal contradice el sesgo bajista.
El euro se balancea en la parte inferior del rango del ciclo bajista y es probable que tenga más que ir a la baja para mitigar el desequilibrio dejado por el repunte de marzo de 2020 en las 106 áreas. Lo siguiente ilustra esto desde una perspectiva diaria y de 4 horas, aunque la advertencia viene en el gráfico semanal:

Gráfico diario EUR/USD (i)

20856

Los bajistas tienen el control total en este momento en una tendencia bajista muy fuerte con muy pocas barras correctivas este mes hasta el momento.

Gráfico diario EUR/USD (ii)

20857

El precio ha formado una resistencia, como es más evidente aquí en el marco de tiempo de cuatro horas:

Gráfico EUR/USD H4

20858

El precio ha hecho un retroceso de Fibonacci del 38,2% y se está estancando. Por lo tanto, se esperaría que el camino de menor resistencia fuera a la baja.

Sin embargo, la formación de M del gráfico semanal también debe tenerse en cuenta y considerarse como un riesgo:

Gráfico semanal EUR/USD

20859

La formación M es un patrón de reversión y se espera que la línea del cuello se vuelva a probar a su debido tiempo.

[Atala]

Durante tres sesiones de trading en Forex consecutivas, el precio del par EUR/USD se expone a operaciones de toma de ganancias después de las recientes ganancias de rebote. Se acerca la fecha de la subida de la tasa de interés del Banco Central Europeo para alcanzar el nivel de resistencia 1.0787. Las operaciones de venta empujaron al par de divisas de nuevo hacia el nivel de soporte 1.0626 antes de establecerse alrededor de 1.0662 al momento de escribir el análisis. Volviendo a los análisis técnicos del par de divisas, a menudo recomendaba vender el Euro-Dólar desde todos los niveles ascendentes. La fecha de incremento de las tasas de interés europeos se produce en un momento en el que el Dólar estadounidense goza de mayores expectativas de subida de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU, así como de la demanda de los inversores como refugio seguro.

[edwardg]

El EUR/USD cotiza de manera tranquila en los bajos 1.0700 mientras los operadores observan la reunión del BCE de esta semana y el IPC de EE. UU.
Un combo de línea dura del BCE/relajación de las presiones de precios de EE. UU. podría hacer que el par supere 1.0800.
El EUR/USD se cotiza justo al norte de plano en el área de 1.0725, en un comercio tranquilo antes de lo que en última instancia será una semana ocupada para el par. El Banco Central Europeo (BCE) anuncia la política en junio y se espera que consolide las expectativas de que las tasas de interés sean positivas para fines del tercer trimestre, y los operadores se preparan para examinar el tono de la presidenta Christine Lagarde sobre la perspectiva de un mayor endurecimiento a medida que los mercados evalúan las perspectivas para 2023 . Mientras tanto, los datos de inflación de precios al consumidor de EE. UU. para mayo se publicarán el viernes y podrían afectar las expectativas de la política de la Fed .

Pero los primeros tres días de la semana serán mucho más tranquilos en términos de eventos del banco central y datos económicos, lo que significa que es probable que el EUR/USD siga más el ejemplo de cosas como el sentimiento de riesgo/desarrollos geopolíticos, etc. Eso sugeriría que el el par bien puede permanecer atrapado dentro de los rangos recientes de 1.0600 a 1.0700 superiores, con la media móvil de 50 días probablemente actuando como un imán, como ha sido más o menos el caso en los últimos días.

Algunos estrategas creen que el caso para un impulso por encima de 1.0800 y a sus niveles más altos desde mediados de abril está en juego para el EUR/USD a finales de esta semana o la semana que viene, en caso de que el BCE parezca agresivo y la inflación de EE. UU. muestre signos de relajación. En cuanto a lo último, el impulso creciente detrás de la narrativa de la inflación máxima en EE. UU. y, por lo tanto, la postura agresiva de la Fed, ha sido un importante impulsor del reciente repunte desde los mínimos del mes pasado por debajo de 1.0400.

[edwardg]

EUR/USD - 1,0689
La venta masiva del euro desde el máximo de 1 mes del lunes pasado en 1.0786 hasta un mínimo de 1.0628 (miércoles) sugiere que el movimiento alcista desde el nuevo mínimo de 5 años de mayo en 1.0350 ha tocado techo allí y, a pesar del fuerte repunte posterior a 1.0764 el viernes, el retroceso de ayer de 1.0751 a 1.0685 en Nueva York debido a la fortaleza generalizada del USD debido al repunte en los rendimientos de los EE. UU. ha mantenido la tendencia bajista en 1.0660, 1.0628.

Por el lado positivo, solo un cierre diario por encima de 1.0751 correría el riesgo de una mayor ganancia hacia 1.0764, pero 1.0786 debería mantenerse inicialmente.

Los datos se darán a conocer el martes
Índice de servicios AIG de Australia, decisión de la tasa de interés del RBA , índice coincidente de Japón, indicador principal, todos los gastos de los hogares. Ventas minoristas BRC del Reino Unido, PMI de servicios globales de S&P, pedidos industriales de Alemania, índice sentix de la UE. Balanza comercial de EE. UU., libro rojo, balanza comercial de Canadá, importaciones, exportaciones, Ivey PMI y precio GDT de Nueva Zelanda.

[oleota]

El gráfico de Forex de precios que se muestra a continuación muestra una tendencia del mercado lenta y entrecortada, pero decididamente bajista (bearish) a mediano plazo, con el precio empujado hacia abajo por una línea de tendencia descendente y un nivel de resistencia clave en $1.0712. Si va a operar con este par de divisas hoy, será probable que sea bastante peligroso hacer otra cosa que no sea buscar una operación corta a partir de una reversión bajista (bearish) desde ese nivel.

También parece evidente que el precio será propenso a rebotes alcistas (bullish) repentinos desde $1.0650 o por debajo, por lo que no habrá muchos pips en la mesa incluso para una operación corta exitosa.

Seguramente será conveniente operar con otros pares de divisas de Forex que se mueven más libremente hoy, como el USD/JPY.

[Atala]

El EUR/USD permanece a la defensiva muy por debajo de 1.0700.

Inmediatamente a la baja emerge el soporte de 1.0627.

El EUR/USD se encuentra bajo una mayor presión a la baja y extiende el reciente retroceso debajo de del soporte clave de 1.0700.

El movimiento bajista actual tiene el potencial de extenderse aún más y llevar a una visita al mínimo de junio en 1.0627 (1 de junio) por delante de 1.0532 (mínimo del 20 de mayo). El RSI alrededor de 50 todavía tiene mucho espacio para caer antes de ingresar al territorio de sobreventa.

A más largo plazo, se espera que prevalezca la visión bajista del par siempre que se negocie por debajo de la media móvil simple de 200 días en 1.1220.

[edwardg]

El dólar estadounidense pudo ganar algo de terreno nuevamente en los últimos días. Sin embargo, los economistas de Commerzbank esperan que el par EUR/USD se recupere luego de la reunión del Banco Central Europeo (BCE) del jueves.

USD podría recibir un nuevo impulso la próxima semana
"Contra el EUR, debería ser difícil para el USD obtener más ganancias por el momento, ya que probablemente se puede suponer que el BCE adoptará más tonos agresivos en su reunión de mañana".

“El USD podría recibir un nuevo impulso la próxima semana, cuando la decisión de la Fed vence el miércoles. Pero hasta entonces, el EUR podría marcar el ritmo”.

[edwardg]

El EUR/USD no pudo sostener la subida más allá de 1.0770.
El siguiente objetivo a la baja es el mínimo de junio en torno a 1.0630.
El intento alcista del EUR/USD inducido por el BCE se moderó el jueves en la zona de 1.0770.

La incapacidad del par para superar la línea de resistencia de 4 meses cerca de 1.0740 conlleva el potencial de desencadenar un tramo correctivo a la baja más pronto que tarde. Dicho esto, existe un soporte inicial en el mínimo de junio en 1.0627 (1 de junio).

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.1209.

[RonnyAcarigua]

Para cuando el mercado digirió toda la información proveniente de Christine Lagarde, los traders de Forex han decidido que el BCE está detrás de la curva y no está cerca de ponerse al día. Debido a esto, creo que nos encontramos en una situación en la que veremos muchas actitudes del tipo "la casilla del repunte". De hecho, considero que seguirá siendo así durante el resto del verano, si no más.

El nivel de 1.04 será el objetivo en algún momento, e incluso puede que lleguemos a él con bastante rapidez. Si rompemos por debajo (breakdown) de ese nivel, es probable que vayamos al nivel de 1.02, posiblemente incluso hasta la paridad, que podría alcanzarse cuando lleguemos al final del verano. En cuanto a la compra, no tengo ningún interés en hacerlo, pero si superamos el nivel de 1.09, tendría que reconsiderar la totalidad de la tendencia del mercado. Por encima de ahí, tenemos la oportunidad de llegar a la EMA de 200 días, pero eso parece nada menos que un escenario de ensueño en este punto. Mientras la Reserva Federal tenga que seguir apretando, el Dólar estadounidense seguirá apreciándose. Hay que prestar atención al mercado de bonos, el diferencial de rendimiento también marcará el camino.

[Buscando_Tagui]

En el gráfico de Forex diario, el precio del par EUR/USD se mueve hacia el nivel de soporte 1.0500. Esto que apoyará el control de la tendencia del mercado por parte de los Osos y se preparará para avanzar hacia los niveles de soporte más fuertes que están más cerca. Este último nivel es un soporte para el movimiento de los indicadores técnicos hacia los niveles de sobreventa, a partir de los cuales se puede considerar una reanudación de las compras.

Hay que tener en cuenta que los acontecimientos de esta semana son importantes y afectan al mercado de Forex en general, y el anuncio del Banco Central de EE.UU del miércoles es el más influyente, y el movimiento puede permanecer en rangos estrechos hasta esta fecha. Por el contrario, los Toros deberían volver a las inmediaciones de los niveles de resistencia de 1.0795 y 1.1000, de lo contrario la tendencia general seguirá siendo bajista (bearish).

[Atala]

"El par EUR/USD cotiza justo por debajo del retroceso del 50% de su última caída, medido entre 1.1186 y 1.0348 en 1.0770. El gráfico semanal muestra que el par sigue desarrollándose muy por debajo de todas sus medias móviles, con la SMA de 20 manteniendo su pendiente bajista por debajo de las más largas", explicó Valeria Bednarik, analista jefe de **Street. Señaló que el potencial alcista sigue siendo limitado, "aunque la tendencia puede cobrar impulso si el par supera el retroceso del 61.8% en 1.0855. Unas ganancias constantes por encima de este último podrían significar una extensión hacia la cifra crítica 1.1000".

Bednarik añade que las lecturas técnicas en el gráfico diario sugieren un agotamiento alcista. Un cierre diario claramente por encima de 1.0775 debería fortalecer el euro, abriendo las puertas a más ganancias. La SMA de 20 días en 1.0610 es un soporte crítico.

[edwardg]

Después de caer brevemente por debajo de 1.0400 el lunes y observar una prueba de los mínimos anuales anteriores en la región de 1.0350 cuando el índice del dólar más amplio (DXY) alcanzó nuevos máximos de varios años, el EUR/USD ha logrado una recuperación razonable el martes. El par se negoció por última vez en la región de 1.0450, un 0,4% más alto en el día, a pesar de que los datos de la encuesta de sentimiento económico alemán ZEW para junio fueron ligeramente más suaves de lo esperado y se publicaron durante la mañana europea.

El euro parece estar beneficiándose del discurso agresivo del BCE , ya que el jefe del banco central holandés y miembro del consejo de gobierno del BCE, Klaas Knot, insinuó anteriormente la posibilidad de un aumento de tasas de más de 25 pb por parte del BCE el próximo mes "si las condiciones siguen siendo las mismas que hoy". ”. De hecho, dado que los mercados se movieron para descontar rápidamente 25 pb adicionales de ajuste de la Fed este miércoles desde las cifras de inflación de EE. UU. Calientes del viernes pasado, no hay razón para que no se muevan para descontar un aumento de 50 pb del BCE el próximo mes. .

En términos de eventos del calendario para el resto del día, valdrá la pena observar los datos de inflación de precios al productor (PPI) de EE. UU. a las 12:30 GMT en el contexto de las preocupaciones actuales sobre la inflación persistentemente alta. Mientras tanto, un discurso de la influyente política del BCE Isabel Schnabel a las 1700 GMT sobre el tema de la fragmentación de la eurozona será interesante en el contexto del reciente aumento en el diferencial de rendimiento alemán-italiano (que supera los 250 pb el lunes).

Antes de los eventos macro clave a finales de esta semana, sería prudente que los comerciantes no persigan grandes movimientos en ninguna dirección. La perspectiva de una caída renovada en los activos de riesgo por los temores de endurecimiento del banco central, que tiende a pesar sobre el EUR/USD (porque el dólar es visto como una moneda de refugio seguro) aún podría enviar al par a nuevos mínimos anuales por debajo de 1.0350.

[edwardg]

El par logró mantener los niveles por encima de 1,04 y tratar de subir a 1,05 a la espera de la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. sobre las tasas de interés.

El Banco Central Europeo anunció una reunión de emergencia, que sorprendió a los mercados y generó un modesto entusiasmo por la moneda europea.

Como mencionamos ayer, esperábamos que en algún momento los funcionarios europeos tomaran un papel más activo en los últimos desarrollos en cuanto a precios, inflación y el curso de los bonos.

Los mercados esperarán con interés los diferentes desarrollos y esto alimentará la dirección de los tipos de cambio.

Ahora se espera el anuncio del presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos de un aumento de las tasas de interés de 75 puntos básicos y algo diferente sorprenderá a los mercados.

Los dos principales bancos centrales, la FED y el BCE , tienen que hacer frente a una tarea muy difícil. Debe controlar fuertes presiones inflacionarias pero sin perjudicar el crecimiento económico. Actualmente muestra una tarea muy difícil con muchos analistas que expresan dudas sobre si esto es posible.

Dado que la decisión de la Fed ahora está totalmente "aceptada por el precio", tal vez el apoyo del euro permanezca en el centro de atención, ya que la reunión no programada del BCE genera algunas esperanzas para el euro temporalmente.

Bajo estos desarrollos, mantenemos la posición de ayer de que el tipo de cambio se moverá fuertemente en ambas direcciones, pero sin ningún movimiento extremo.

[edwardg]

El EUR/USD oscila por debajo de 1.0450 mientras los inversores esperan el HICP de la zona euro.
Se espera que la inflación de la eurozona se mantenga sin cambios en 8.1% anual.
La inflación optimista de EE. UU. de la semana pasada obligó a la Fed a dictar una subida de tipos de 75 pb.
El par EUR/USD está experimentando barricadas alrededor de 1.0450 ya que el índice del dólar estadounidense (DXY) se ha vuelto lateral después de un movimiento de retroceso desde 104.66. Los alcistas de la moneda compartida fueron testigos de una acción de compra receptiva después de tocar un mínimo de 1.0370 el miércoles.

Se registró una acción de compra receptiva después del anuncio de un aumento extraordinario de las tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). La Fed subió sus tipos de interés en 75 puntos básicos (pb), por encima del consenso de 50 pb. Vale la pena señalar que la publicación de la inflación optimista de EE. UU. la semana pasada había empujado la rueda de consenso a 75 pb, ya que una cifra de inflación de 8,6% exige una respuesta rápida de las autoridades.

Un anuncio de aumento de tasas extraordinario provocó una liquidación extrema en el DXY. El DXY está intentando romper por encima de la resistencia psicológica de 105.00 pero es probable que encuentre ofertas significativas por parte de los vendedores de la iniciativa.

En el futuro, el activo será impulsado por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) de la Eurozona , que se publicará el viernes. Se espera que la cifra anual del IAPC se mantenga estable en el 8,1 %. Además, el IPCA básico que excluye alimentos, energía, alcohol y tabaco se mantiene sin cambios en 3,8%.

Análisis técnico EUR/USD
El activo ha formado un resorte cerca de su soporte potencial en 1.0397 en una escala horaria, lo que representa una cola de compra. Una cola de compra es una acción de compra receptiva, que tiene lugar cuando los inversores encuentran que el activo es una apuesta de valor. La media móvil exponencial (EMA) de 50 períodos se superpone con el precio del activo, lo que indica una consolidación por delante. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) ha cambiado a 40.00-60.00, lo que se suma a los filtros de consolidación.

Gráfico horario EUR/USD

21136

[edwardg]

EUR/USD
El euro se volvió rojo el viernes después de que la recuperación del miércoles y el jueves se vio limitada por la base de una espesa nube diaria (entre 1,0566 y 1,0767) y el dólar volvió a fortalecerse después de que la Fed y el BoJ se mantuvieran en espera.

La acción sigue estando fuertemente influenciada por la nube diaria y los estudios bajistas en el gráfico diario, con la trampa alcista del jueves en la barrera de Fibonacci (50 % de 1,0786/1,0358) y la media móvil móvil de 10 días (1,0572) que se suma a las señales negativas.

La acción a corto plazo busca un cierre repetido por debajo de la caída de 10DMA para confirmar una postura negativa, con una extensión a través de 5DMA (1.0466) para debilitar aún más la estructura y aumentar el riesgo de un nuevo ataque en los soportes clave en 1.0349 (mínimo de 2022) y 1.0340 (mínimo de 2017), cuya pérdida abriría el camino para una aceleración bajista más fuerte.

El escenario alternativo requeriría un rebote y un cierre dentro de la nube diaria para aliviar el riesgo a la baja inmediato.

Resolución: 1.0566; 1,0591; 1,0623; 1.0638.
Sup: 1,0493; 1,0466; 1,0380; 1.0349.

21141