Pronóstico del precio del USD / JPY

[Jose Delgado]

El dólar estadounidense se ha recuperado un poco durante la sesión de negociación del viernes, ya que nos dirigimos al fin de semana defendiendo el canal. Dicho esto, el mercado debería seguir subiendo y, por lo tanto, el mercado podría ir mirando hacia el nivel de ¥ 111 eventualmente. Creo que vamos a seguir viendo más de una rutina al alza, siguiendo este canal general, ya que las operaciones de verano tienden a ser relativamente tranquilas de todos modos. Siendo ese el caso, veo las caídas como oportunidades de compra, básicamente pensando que la EMA de 50 días va a ser una línea de tendencia.

Incluso si rompemos por debajo de la EMA de 50 días, entonces el mercado probablemente vaya hacia el nivel de ¥ 108, que es donde se encuentra actualmente el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%. En última instancia, es probable que el mercado vea que la EMA de 200 días también se acerque a esa área, por lo que, teniendo en cuenta todo eso, creo que todavía veremos esto como una oportunidad para recuperar valor. Sin embargo, si tuviéramos que romper por debajo de la EMA de 200 días, entonces es muy probable que sigamos viendo presión a la baja, y es solo en ese punto que consideraría ser un vendedor.

Tenga en cuenta que el par tiende a ser muy sensible al apetito por el riesgo, por lo que mientras los mercados estén esencialmente "felices", el par tiende a subir ya que el yen japonés se considera la máxima "moneda de seguridad". Teniendo esto en cuenta, parece que simplemente vamos a seguir avanzando, no solo en este mercado, sino en varios otros.

[edwardg]

El USD / JPY se tambalea cerca de un máximo de una semana después de una tendencia alcista de dos días.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos rompen los movimientos de recuperación de dos días, los futuros del S&P 500 imprimen ganancias leves.
Ventas minoristas de EE. UU., Se debe observar el sentimiento previo a la Fed en busca de un nuevo impulso.
El USD / JPY se mantiene más firme en torno al máximo semanal cerca de 110.10, recientemente luchando cerca de 110.05, ya que los mercados de Tokio abren para las operaciones del martes. El par yen subió notablemente durante los últimos dos días, ya que la compra de refugio seguro puso una oferta por debajo del dólar estadounidense. Sin embargo, el último sentimiento de cautela antes de las ventas minoristas de EE. UU. De mayo y la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del miércoles sondea a los compradores del par.

A pesar de ofrecer un cierre indeciso el día anterior, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantuvo cerca del tope mensual en torno a 90.60.

Detrás de los movimientos podría estar el desajuste del reciente repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y una recuperación en las expectativas de inflación que resaltan los problemas de la reducción antes de la Fed.


Vale la pena señalar que los temores del coronavirus (COVID-19) en Japón y una elección anticipada se unen a un sentimiento amplio y cauteloso antes del evento clave de esta semana, FOMC, para sondear a los compradores del par, debido a su estado de barómetro de riesgo.

Además, la impresión final de Japón de la producción industrial de abril, 15,8% frente al 15,4% de la estimación inicial, también favoreció a los compradores de USD / JPY.

En medio de estas jugadas, los futuros del S&P 500 se mantienen levemente ofertados en torno al tope récord, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años disminuyen un punto básico (pb) para detener la recuperación anterior de dos días alrededor del 1,49% al cierre de esta edición.

Dado el calendario ligero y el estado de ánimo cauteloso antes de los datos / eventos clave, el USD / JPY puede permanecer al margen antes de las ventas minoristas de EE. UU. De mayo. Sin embargo, la recuperación del dólar estadounidense durante las sesiones previas a la Fed podría mantener a los compradores esperanzados.

Análisis técnico
Aunque el techo mensual que rodea a 110.30-35 actúa como un hueso duro de roer para los alcistas del USD / JPY , los vendedores del par pueden no arriesgar entradas hasta que la cotización se mantenga más allá de una línea de soporte de siete semanas, alrededor de 109.45.

[Jose Delgado]

El USDJPY pisó el promedio móvil simple de 20 días (SMA) y la línea de tendencia ascendente y revirtió gran parte del último retroceso desde un máximo de dos meses de 110,32.

Al mismo tiempo, el precio logró agregar un nuevo mínimo más alto al patrón alcista a corto plazo que comenzó a fines de abril, lo que indica que los alcistas siguen en juego antes del anuncio de la política del FOMC de hoy a las 18:00 GMT. Dicho esto, actualmente se requiere un cierre decisivo por encima del pico de 110,32 para impulsar el interés de compra hacia el máximo de un año de 110,95. Cualquier violación en este punto reactivaría la tendencia alcista más amplia de 2021, con el precio probablemente arrastrándose hacia el área de resistencia clave de 2020 de 111.35 - 112.21.

Los osciladores técnicos adoptan el escenario positivo anterior, ya que el RSI apunta hacia arriba nuevamente después de negarse a cruzar por debajo de su nivel neutral de 50. Los estocásticos rápidos también están navegando hacia el norte, mientras que el MACD, aunque algo silenciado, está tratando de ganar impulso por encima de su línea de señal roja.

Para que los bajistas tomen el control, el precio debería caer por debajo de la línea de tendencia y sus SMA de 20 y 50 días se ven dentro de la región de 109,46 a 109,10 . En este caso, la zona de soporte cercana de 108.55 - 108.32 puede intentar retrasar cualquier caída hacia el área clave de 107.80 - 107.47, donde cualquier cierre a la baja degradaría la perspectiva alcista de 2021, lo que probablemente provocaría una caída más pronunciada hacia la SMA de 200 días actualmente en 106,36.

En resumen, el USDJPY está expuesto a correcciones alcistas adicionales, aunque se requiere un movimiento claro por encima de 110,32 para confirmarlo.

[edwardg]

Temprano el viernes, alrededor de las 03:00 AM GMT, el Banco de Japón (BOJ) proporcionará la decisión de su reunión de política monetaria de rutina. Tras la decisión sobre las tasas, el gobernador del BOJ, Haruhiko Kuroda, asistirá a la conferencia de prensa, alrededor de las 06:00 a.m. GMT, para transmitir la lógica detrás de los últimos movimientos políticos.

Se espera que el banco central japonés mantenga el objetivo de la tasa de interés a corto plazo en -0,1% mientras dirige los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB) a 10 años hacia cero.


Sin embargo, debe tenerse en cuenta que las preocupaciones de los principales banqueros centrales sobre la reducción de las compras de bonos y las conversaciones sobre la necesidad de un apoyo político extendido, debido a la emergencia provocada por el virus, destacan el discurso del gobernador Haruhiko Kuroda como el evento clave.

Antes del evento, TD Securities dijo:

Si bien los comentarios recientes del BoJ continúan destacando que no dudarán en flexibilizar la política monetaria si es necesario, es poco probable que el BoJ cambie su configuración de política en su reunión de política, lo que no debería sorprender. La compra de ETF del BoJ ya ha dado un gran paso atrás, ya que el Banco no compró ningún ETF durante mayo después de que eliminó la guía para las compras anuales de ETF en marzo. La pregunta principal es si el BoJ extiende su ayuda COVID para las empresas más allá de la fecha de vencimiento actual de septiembre, con una alta probabilidad de tal anuncio en esta reunión.

¿Cómo podría afectar al USD / JPY?
El USD / JPY actualiza el mínimo intradiario a 110.15, bajando un 0.03% en un día, en medio del retroceso del dólar estadounidense durante la sesión asiática del viernes. Al hacerlo, el par Yen extiende el giro en U del día anterior desde los máximos de abril.

El sentimiento del mercado lucha por una dirección clara y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Están indecisos después de la caída del jueves. Por lo tanto, es poco probable que la reunión del BOJ de hoy ofrezca movimientos clave en los precios del USD / JPY a menos que ofrezca un alivio importante a los ciudadanos por la emergencia liderada por los covid que terminó en la mayoría de las prefecturas, excepto en Tokio, ayer. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el banco central japonés puede resaltar las expectativas de inflación más débiles en el país y en el extranjero para mantener el flujo de dinero fácil, lo que a su vez puede demostrar que los vendedores del USD / JPY. Sin embargo, los movimientos de los rendimientos de los bonos del Tesoro son más importantes y podrían ser decisivos para observar la dirección a corto plazo.

Técnicamente, un canal de tendencia ascendente de cinco semanas mantiene la esperanza de los compradores del USD / JPY entre 110.80 y 109.60, donde el límite superior gana fuerza desde el máximo de abril. También actúa como barrera alcista el mínimo de marzo cerca de 111,00. Mientras tanto, el máximo de mediados de marzo que rodea 109,40 y el mínimo mensual cercano a 109,20 ofrecen filtros adicionales hacia el sur.

Notas clave
El USD / JPY baja por encima de 110,00 en medio de los rendimientos estables de los bonos del Tesoro de EE. UU. Antes del BOJ

Pronóstico del USD / JPY: la caída de los rendimientos pesa sobre el par

La reunión de política del BoJ podría dejar al yen languideciendo

Acerca de la decisión de tasa del BoJ
La decisión sobre la tasa de interés del BoJ es anunciada por el Banco de Japón. En general, si el Banco de Japón es agresivo sobre las perspectivas inflacionarias de la economía y aumenta las tasas de interés, es positivo o optimista para el JPY. Del mismo modo, si el Banco de Japón tiene una visión moderada de la economía japonesa y mantiene la tasa de interés actual, o reduce la tasa de interés, es negativa o bajista.

[edwardg]

USD / JPY
Desde el horario de negociación del lunes, el tipo de cambio de divisa USD / JPY ha estado fluctuando por encima de los 110,50 marcos. En general, la situación no había cambiado, ya que la tasa se mantuvo entre el grupo de soporte cerca de 110.50 y la resistencia de los promedios móviles simples de 55 y 100 horas.

En el futuro cercano, se esperaba que el par se comprimiera entre los niveles de resistencia y soporte. En teoría, debería resultar en una ruptura hacia arriba o hacia abajo.

Si el par pasa la resistencia de los promedios móviles simples de 55 y 100 horas, lo más probable es que la tasa alcance la zona de alto nivel de la semana pasada de 111.00 a 111.11.


Por otro lado, una posible caída por debajo del soporte del punto de pivote simple semanal, el SMA de 200 horas, y el nivel bajo de la semana pasada en la zona de 110.56 / 110.49 podría resultar en una caída a las marcas de 110.00. Tenga en cuenta que las marcas de 110,00 se vieron reforzadas por el punto de pivote simple semanal S1.

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