Arlette
28-01-2016, 09:48 PM
En 2016, la volatilidad será un elemento protagónico de la dinámica financiera, y los inversores están conscientes de eso y de la necesidad de tomar ciertas medidas para manejar acertadamente el portafolio de inversión durante los próximos meses.
Evaluar los componentes de la cartera es, entonces, una tarea fundamental en este momento y usted puede hacerlo por su propia cuenta, al mejor estilo de los expertos.
Entre los instrumentos que se perfilan como los candidatos a sustituir en el portafolio mediante estrategias, figuran los fondos de cobertura. Y hay motivos de peso que justifican la reconsideración en torno a ellos, como por ejemplo el desempeño que han registrado en períodos recientes, las expectativas con respecto a esta performance, su adaptación al nivel de tolerancia al riesgo del inversor y los costos que implican.
Para contribuir a reducir las preocupaciones en este sentido y ofrecerle la oportunidad de tener más autonomía sobre sus inversiones, le damos a conocer cómo puede un inversor particular emplear una estrategia financiera especializada similar a la de los fondos de cobertura, pero bajo un formato personalizado.
Inversiones alternativas
Los instrumentos alternativos, como los ETFs, fondos comunes de inversión alternativa y los fondos que siguen el research de los fondos de cobertura, estaban en el pasado al alcance de los inversores institucionales únicamente. Pero hoy la realidad es otra.
Estos instrumentos han ganado popularidad principalmente porque ofrecen la oportunidad de diversificar los negocios más allá de los bonos y acciones tradicionales.
Además, sus rendimientos tienen baja correlación con los resultados que registra la media de las clases de activos, motivo por el que forman parte de la planificación de los fondos de cobertura en general.
Entonces, a la hora de personalizar su estrategia de negocios, tenga en cuenta que estas herramientas abarcan dos categorías que dependen del propósito perseguido:
-En función del retorno perseguido: instrumentos vinculados a Private Equity e infraestructura global (acciones de compañías pertenecientes al rubro de comunicaciones, transporte y energía).
- En función del manejo del riesgo: operaciones en largo y en corto, Futuros y Opciones.
La clave para realizar la mezcla adecuada de instrumentos pertenecientes a ambas categorías yace en el análisis del histórico por desempeño de cada uno.
Durante 2012 y 2013, por ejemplo, las operaciones de Private Equity tuvieron un buen desempeño, mientras que los Futuros registraron retrocesos. En 2014, se produjo un cambio de roles entre estos. Esta dinámica sugiere que las modalidades que acumulan buenos números por uno o dos años, tienden a presentar un desempeño negativo posterior a ese período.
Evaluar los componentes de la cartera es, entonces, una tarea fundamental en este momento y usted puede hacerlo por su propia cuenta, al mejor estilo de los expertos.
Entre los instrumentos que se perfilan como los candidatos a sustituir en el portafolio mediante estrategias, figuran los fondos de cobertura. Y hay motivos de peso que justifican la reconsideración en torno a ellos, como por ejemplo el desempeño que han registrado en períodos recientes, las expectativas con respecto a esta performance, su adaptación al nivel de tolerancia al riesgo del inversor y los costos que implican.
Para contribuir a reducir las preocupaciones en este sentido y ofrecerle la oportunidad de tener más autonomía sobre sus inversiones, le damos a conocer cómo puede un inversor particular emplear una estrategia financiera especializada similar a la de los fondos de cobertura, pero bajo un formato personalizado.
Inversiones alternativas
Los instrumentos alternativos, como los ETFs, fondos comunes de inversión alternativa y los fondos que siguen el research de los fondos de cobertura, estaban en el pasado al alcance de los inversores institucionales únicamente. Pero hoy la realidad es otra.
Estos instrumentos han ganado popularidad principalmente porque ofrecen la oportunidad de diversificar los negocios más allá de los bonos y acciones tradicionales.
Además, sus rendimientos tienen baja correlación con los resultados que registra la media de las clases de activos, motivo por el que forman parte de la planificación de los fondos de cobertura en general.
Entonces, a la hora de personalizar su estrategia de negocios, tenga en cuenta que estas herramientas abarcan dos categorías que dependen del propósito perseguido:
-En función del retorno perseguido: instrumentos vinculados a Private Equity e infraestructura global (acciones de compañías pertenecientes al rubro de comunicaciones, transporte y energía).
- En función del manejo del riesgo: operaciones en largo y en corto, Futuros y Opciones.
La clave para realizar la mezcla adecuada de instrumentos pertenecientes a ambas categorías yace en el análisis del histórico por desempeño de cada uno.
Durante 2012 y 2013, por ejemplo, las operaciones de Private Equity tuvieron un buen desempeño, mientras que los Futuros registraron retrocesos. En 2014, se produjo un cambio de roles entre estos. Esta dinámica sugiere que las modalidades que acumulan buenos números por uno o dos años, tienden a presentar un desempeño negativo posterior a ese período.