Las acciones estadounidenses desploman mientras los inversores el informe del PIB

[SuperPip]

Las acciones estadounidenses se encorvaron, tras dos días de avances que empujaron el índice Standard & Poor de 500 a cinco puntos de un récord, mientras los inversores esperaban los datos de esta semana sobre el empleo y el crecimiento económico. Constructores perdieron un 1,8 por ciento en grupo como JPMorgan Chase & Co., declaró el Dr. Desarrollo Horton puede quedar corto en las expectativas de los analistas. Delphi Automotive Plc cedió un 5,2 por ciento después de reducir su proyección de ganancias. Tenet Healthcare Corp. cayó 8,8 por ciento en las ganancias de la cadena de hospitales cálculos estiman perdidas. GT Advanced Technologies Inc. se dispararon un 21 por ciento después de acordar el suministro de equipos de Apple Inc.

[ahm5]

Desde la semana pasada, cuando se empezó a rumorar sobre una posible emisión de acciones de Ecopetrol en el mercado de Estados Unidos, el título empezó a perder terreno.

Sin embargo, el viernes pasado, el mercado lo dio como un hecho cuando la agencia de noticias Bloomberg dio a conocer algunas declaraciones que el presidente de Ecopetrol, El señor Javier Gutiérrez, les dio a periodistas en la ciudad Nueva York.

“Si necesitáramos recursos adicionales, seguramente consideraríamos la posibilidad de emitir acciones”, dijo el directivo de la petrolera luego de un reunión con inversionistas.

[ahm5]

Desde la semana pasada, cuando se empezó a rumorar sobre una posible emisión de acciones de Ecopetrol en el mercado de Estados Unidos, el título empezó a perder terreno.

Sin embargo, el viernes pasado, el mercado lo dio como un hecho cuando la agencia de noticias Bloomberg dio a conocer algunas declaraciones que el presidente de Ecopetrol, El señor Javier Gutiérrez, les dio a periodistas en la ciudad Nueva York.

“Si necesitáramos recursos adicionales, seguramente consideraríamos la posibilidad de emitir acciones”, dijo el directivo de la petrolera luego de un reunión con inversionistas.

[Elvis_Cardenas]

Dos meses como presidente electo y un día en la Casa Blanca le han bastado a Donald Trump para cambiar el paradigma de los análisis de mercado. El excéntrico magnate no sólo no se convirtió en el cisne negro que temían los expertos sino que su victoria construyó un rally que ha llevado a Wall Street a marcar máximos históricos en enero, con el Dow Jones al borde de los 20.000 puntos

[Elvis_Cardenas]

El flamante presidente de Estados Unidos era uno de los temores marcados en el calendario por los analistas hace un año, junto con el Brexit o el referéndum de Italia. El escenario base era la victoria de Hillary Clinton, pero su rival republicano se impuso e incumplió los pronósticos. Wall Street no sólo no se desplomó -pese a que en la madrugada los futuros cotizaron con importantes descensos, especialmente antes de la apertura en Europa-, sino que el mercado experimentó una rotación de la renta fija hacia la renta variable que hundió los precios de los bonos e incrementó los de las acciones durante las siguientes semanas y, sobre todo, modificó las expectativas de los expertos en todos los activos.

[Elvis_Cardenas]

El S&P 500 se ha revalorizado un 6% desde el 7 de noviembre, antes de conocerse el resultado electoral. Un resultado que, según una encuesta realizada por el instituto IGM Forum de la Universidad de Chicago entre 42 economistas norteamericanos, se debe principalmente a las expectativas de menor presión fiscal sobre el beneficio de las grandes empresas y no tanto a la perspectiva de mayor crecimiento de la renta per cápita.

[Elvis_Cardenas]

La victoria de Trump disparó las expectativas de inflación de los gestores a máximos de 12 años, según una encuesta de Bank of America. Lo anterior, que para Warren Buffett es “la gravedad de las valoración de los activos”, unida al repunte bursátil, ha encarecido las valoraciones de las acciones estadounidenses. El PER o beneficio por acción entre el precio está en 19 en el conjunto del S&P 500, según las estadísticas de FactSet, por encima de la media histórica que está entre 15 y 16. No obstante, “la bolsa suele aguantar con estos PER si la inflación no es alta”, señala Lucía Gutiérrez-Mellado, subdirectora de estrategia de JP Morgan Asset Management, gestora que sobrepondera la renta variable norteamericana frente al resto de activos.

[Elvis_Cardenas]

Así, JP Morgan AM mantiene su recomendación positiva sobre las acciones norteamericanas, aunque realiza cambios en sus carteras modelo, con una preferencia sobre las acciones 'value' -infravaloradas por el mercado por fundamentales-, empresas de reducida capitalización bursátil y bancos. En este último caso, Gutiérrez-Mellado considera beneficioso para el sector financiero el pronunciamiento de la curva de los tipos que se ha producido en los últimos meses, al elevarse la rentabilidad de los bonos de mayores plazos.
El US Banks Index, que recoge a las entidades estadounidenses cotizadas, se dispara un 21% desde la cita electoral. La gran banca estadounidense incrementó su beneficio un 5% en 2016 gracias a un sprint en el cuarto trimestre motivado por las menores provisiones por créditos impagados del sector petrolero y una mayor actividad en los mercados, que se aceleró con la volatilidad postelectoral.
Ángel Agudo, gestor de fondos de Fidelity, pone el acento tanto en el repunte de los tipos de interés del mercado de deuda como en la desregulación que prevé el mercado, y cita un informe de Wolfe Research que estima que el coste para la economía de la regulación e intervención del sector público roza los 2.000 millones de dólares.

[jaht77]

El índice está perdiendo 0.45% en 99.75 frente al siguiente soporte de 99.51 (23.6% del retroceso de Fibonacci de la caída de marzo) seguido por 98.94 (SMA de 200) y finalmente 98.67 (mínimo del 27 de marzo de 2017).

[jaht77]

Al considerar la orientación de la política monetaria, los miembros observaron que los datos recientes habían proporcionado más confianza y que el crecimiento mundial estaba aumentando. La recuperación se basó en economías desarrolladas y emergentes

[jaht77]

Los riesgos para las perspectivas mundiales incluyen un ritmo más rápido de los aumentos de las tasas de interés en Estados Unidos, el rápido crecimiento del crédito en China, y el aumento del proteccionismo comercial.

[pc master]

Los futuros del gas natural subieron desde un mínimo de 2 semanas el miércoles, siendo apoyados por las previsiones de temperaturas más frías en algunas zonas clave de demanda.

[pc master]

Los futuros del gas natural para junio cerraron la sesión a 3,276 dólares, ganando 0.040 dólares o un 1,24%.
Durante las últimas 2 semanas, los precios del gas natural han entrado en modo lateral-bajista debido a la menor demanda debido al retorno de las temperaturas templadas de primavera. Además, los traders han estado preocupados por el aumento de los inventarios.

[pc master]

Gas Natural Gráfico Diario
Fundamentalmente, las temperaturas más frías en algunas partes del país, particularmente en el Noreste, podrían proporcionar apoyo inesperado esta semana debido a la mayor demanda de esta época del año.

[pc master]

Los compradores han venido a defender el último mínimo principal en 3,198 dólares. Estos compradores esperan reservas más pequeñas para esta época del año. Están apostando que esto preparará el escenario para precios más altos este verano. Según algunos informes, el exceso actual de almacenamiento podría ser fácilmente borrado en junio si las temperaturas son más cálidas de lo esperado.

[pc master]

Se espera que el informe semanal de inventarios de la Administración de Información de Energía de Estados Unidos de hoy jueves muestre una acumulación de 49 bcf de gas natural. Esta cifra está por encima de la media para esta época del año, pero está cerca de un 15% por debajo del nivel de ahora hace un año.

[pc master]

Los fondos de cobertura y de materias primas tienen posiciones largas, pero a menos que estén dispuestos a agregar a estas posiciones a los niveles actuales de precios, los precios pueden estancarse hasta que las noticias se vuelvan alcistas. Sin embargo, al igual que en la acción de los precios del crudo, los precios del gas natural siguen siendo vulnerables a una fuerte ruptura.

[pc master]

gas natural: se espera que el informe semanal de almacenamiento de hoy EIA para mostrar una acumulación en los suministros de + 48-50 millones de pies cúbicos por la mayoría de las encuestas nacionales, ligeramente mayor que el promedio de 5 años de 35 millones de pies cúbicos. Estaba más caliente de lo normal en la mayor parte del país, además de la Costa Oeste y partes del sudeste centra en la Florida. Nuestro algoritmo predice una acumulación de 53 millones de pies cúbicos, en el lado bajista.

[pc master]

Los futuros del petróleo crudo cayeron el miércoles en reacción a un informe bajista de inventarios del gobierno de Estados Unidos, pero la venta se había estado preparando desde hace varios días ya que comenzaron a desvanecerse las razones que causaron el rally anterior.

[pc master]

La acción del precio de ayer fue la cereza encima de la tarta tras un rally que estaba condenado al fracaso. Una vez más, los fondos de cobertura y de materias primas habían construido posiciones masivas, jugando por un evento desconocido y una vez más todos se dirigieron a la salida al mismo tiempo, desencadenando una ruptura bajista masiva del 3,78%, la mayor pérdida de un día del mercado desde el 8 de marzo.

[pc master]

La continuación de la venta será determinada por la reacción de los traders a la zona de retroceso técnico en 50,86 – 50,09 dólares. La reacción de los traders a esta zona nos dirá si los compradores están volviendo a precios más favorables, o si los vendedores están dispuestos a ejercer más presión para conducir los precios por debajo del nivel psicológico de 50,00.

[pc master]

Los precios del WTI para junio cerraron la sesión a 50,85 dólares, dejándose 2,00 dólares o un -3,78%. El crudo Brent para junio cerró a 52,93 dólares, dejándose 1,96 o -3,57%.

[pc master]

WTI Gráfico Diario
El miércoles, la Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA, por sus siglas en inglés) informó que las existencias de crudo estadounidense cayeron 1 millón de barriles la semana que terminó el 14 de abril. Esta cifra fue un poco menor que la estimación. Sin embargo, un aumento sorpresivo en los inventarios de gasolina asustó al mercado, llevando a los largos a cerrar posiciones y provocando una liquidación masiva.

[pc master]

Un par de factores bajistas se juntaron para animar a los inversores a reconsiderar sus posiciones. En primer lugar, la caída de crudo no fue tan grande como se esperaba. En segundo lugar, hubo un gran salto en la utilización de la capacidad de la refinería antes de la temporada alta de conducción de verano. Esencialmente, esto significa que se espera que la producción de productos refinados suba a corto plazo y esto aumentará los inventarios.

[pc master]

Brent Gráfico Diario
En este momento, los rumores sobre una extensión del plan liderado por la OPEP para recortar la producción pueden estabilizar los precios, pero no creo que las noticias sean suficientemente alcistas para señalar una reanudación del rally.

[pc master]

La producción petrolífera de Colombia en marzo fue de 804.000 barriles por día, lo que supone una disminución de 6,94 % con respecto al mes anterior, cuando fue de 864.000 barriles por día, informó hoy el Ministerio de Minas y Energía.

[pc master]

La caída corresponde principalmente a la producción diferida en los campos de Caricare, Caño Rondón, Rex, Terecay, Caño Limón, Caño Yarumal, Chipirón y Bayonero ocasionada por el cierre de operaciones en el oleoducto Caño Limón Coveñas, indicó el despacho en un comunicado.

[pc master]

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEC) debatió hoy prolongar el acuerdo de reducción de producción de crudo en un momento en el que Emiratos Árabes Unidos pretende vender pozos de crudo en EEUU y Canadá.

[pc master]

En el tercer foro de Información de petróleo del Consejo de Cooperación del Golfo Pérsico (CCG), que se clausuró hoy en la ciudad emiratí de Abu Dabi, el ministro kuwaití de Petróleo, Esam al Marzuq, afirmó que los países que están fuera de la OPEC también se han comprometido a reducir la producción de crudo.

[pc master]

El ministro de Petróleo emiratí, Suhail al Mazrouei, adujo que "el petróleo de esquisto no es capaz de cubrir la demanda mundial de crudo".
El titular de Baréin, Mohamed Bin Jalifa, señaló que los precios de crudo aumentaron respecto a 2016 y el ministro omaní, Mohamed Bin Hamed al Rumhi, señaló que hay "muchos productores que apoyan extender el descenso de la producción de petróleo".

[pc master]

El homólogo saudí, Jaled al Faleh, destacó la importancia de que "los medios de comunicación nacionales sean la primera fuente de información" para anunciar cualquier tipo de noticia relacionada con "la actividad petrolífera".

[pc master]

El barril de petróleo Brent para entrega en junio cerró hoy en el mercado de futuros de Londres en 52,99 dólares, un 0,11 % más que al término de la sesión anterior.

[pc master]

El crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, terminó la sesión en el International Exchange Futures con un ligero avance de 0,06 dólares respecto a la última negociación, cuando acabó en 52,93 dólares.

[pc master]

El Brent recuperó algo de terreno después de caer ayer un 3,6 % por el temor de los inversores a que haya un exceso de suministro en el mercado, tras la recuperación de la producción de crudo de lutita en Estados Unidos.

[pc master]

El WTI ha operado a 50,67 dólares, subiendo un 0,18% (0,09 USD),,
Ha tocado un máximo intradía de 50,86 dólares por barril, y un mínimo intradía del WTI a 50,63 dólares,
frente a los 50,58 dólares en el cierre del miércoles en Nueva York.

[pc master]

El Brent ha operado a 53,20 dólares, subiendo un 0,39% (0,21 USD).,
Ha tocado un máximo intradía de 53,44 dólares por barril, y un mínimo intradía del Brent a 53,13 dólares,
frente a los 52,99 dólares en el cierre del miércoles en Londres.

[pc master]

Los precios del oro cayeron el miércoles en respuesta a un dólar estadounidense más fuerte y al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

[pc master]

Los futuros del oro para junio cerraron la sesión a 1283,40 dólares, bajando 11,50 dólares o un -0,89%. El mercado cayó a su nivel más bajo desde el 12 de abril y cerró a la baja por primera vez en 5 sesiones.

[pc master]

Los rendimientos del Tesoro más altos jugaron un papel en el apoyo al dólar estadounidense, lo que hizo que el oro denominado en dólares fuera menos atractivo para los inversores extranjeros. El rendimiento del Tesoro de Estados Unidos a 10 años subió al 2,206% desde el 2,173%.

[pc master]

La acción del precio del miércoles parecía apuntar más a cuadratura de posiciones que a un cambio en el sentimiento. La fuerte venta podría haber sido provocada por toma de ganancias y stops de venta. No creo que eso signifique que los inversores estén listos para tirar la toalla para una mayor acción alcista.

[pc master]

Los futuros del oro subieron durante la sesión de EE.UU el Jueves.:bravo:

En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en Junio cotizaban a 1.282,50 doláres estadounidenses la onza troy. Al momento de escribir este informe están subiendo en un 0,07%.

[pc master]

La situación en Corea del Norte está empezando a tranquilizarse, pero los inversores siguen preocupados por Francia. Otras elecciones europeas y ahora las elecciones anticipadas del Reino Unido ayudarán al oro a mantener su tono alcista durante todo el año.

[pc master]

Tempranamente alcanzó un máximo de sesión de doláres la onza troy. El oro probablemente encuentre apoyo en los 1.275,40 y resistencia en los 1.297,40.:woo:

El Futuros Índice dólar, el cual reporta el comportamiento del dólar estadounidense frente a un grupo de otras seis divisas principales, se elevó un 0,01% para cotizar en 99,70 doláres.:rules:

[pc master]

En noticias económicas, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar ante los últimos datos de la Reserva Federal de Filadelfia, las solicitudes semanales por desempleo y el Conference Board. El Secretario del Tesoro, Mnuchin, también tiene programado hablar.

[pc master]

Se espera que el Índice de Manufactura de la Reserva de Filadelfia entre en 25,6. Se espera que las demandas semanales por desempleo entren en 241.000. Se espera que el Índice Líder del Conference Board suba un 0,2%.

[pc master]

Los precios del crudo WTI han hecho pie después de hundirse más de un 4% miércoles a raíz de una acumulación mayor de la esperada en los inventarios de gasolina. Los precios actualmente subieron un 0,7% a 51,30 dólares, frente al mínimo de 16 días de ayer en 50,09 dólares.

[pc master]

El ministro de Petróleo de Arabia Saudita dijo que las reservas mundiales de petróleo se mantienen muy por encima de la media de 5 años y, junto con su contraparte kuwaití, señaló que la reducción de la oferta liderada por la OPEP probablemente se extenderá hasta la segunda mitad del año. Esto ayudó a compensar los datos de ayer que mostraron un aumento en los inventarios de petróleo.

[pc master]

El precio del crudo WTI y del Brent cotizaba lateral bajista el jueves tras caer casi un 4% en la sesión anterior. El cierre débil ha puesto a los mercados en una posición para publicar su mayor caída semanal en cerca de un mes.

[pc master]

El catalizador detrás de la presión de venta de esta semana es la preocupación sobre si un programa dirigido por la OPEP para reducir la producción, recortar la oferta mundial y estabilizar los precios restablecerá el equilibrio en un mercado que ha sido asediado por exceso de oferta durante más de 2 años.

[pc master]

Aunque los mercados estaban un poco más estables el jueves, los traders siguen preocupados de que el esfuerzo de la OPEP para reducir la producción en casi 1,8 millones de barriles diarios (bpd) durante la primera mitad del año podría no estar funcionando.

[pc master]

Esto está siendo apoyado por nuevos datos de Thomson Reuters E**on que mostraron que un se está enviando un cargamento récord de 48.000 millones de bpd de crudo a través de aguas oceánicas en abril, un 5,8% más desde diciembre, antes de implementarse los recortes.

[pc master]

La acción del precio en el Brent también está reflejando las preocupaciones sobre la oferta alta. Esto está viéndose en el valor del Brent que ha caído constantemente desde el inicio de los recortes liderados por la OPEP en enero. Esto está apareciendo en la tira de calendario de dos años para los futuros del Brent, o el promedio de todos los contratos durante ese período.

[pc master]

Ha bajado más de 4 dólares desde enero a alrededor de 54,15 dólares por barril. Los traders están diciendo que los altos suministros son en parte un resultado de otros productores, que no han acordado recortar la producción, aumentando las exportaciones.

[pc master]

Los productores de la OPEP, entre ellos Arabia Saudita y Kuwait, están presionando para que otros miembros y no miembros de la OPEP amplíen el plan de reducción de la producción, pero en este momento no parece que su intención sea reducir el exceso mundial de suministro, sino evitar que aumente más.

[pc master]

Los futuros del oro para junio en Comex cotizaban ligeramente al alza el jueves y dentro del amplio rango del día anterior. El mercado parece estar repitiendo este patrón a principios del viernes.

[pc master]

Dada la creciente demanda de activos de mayor riesgo y la resistencia demostrada por el mercado del oro, parece como si los inversores de oro estuviesen siendo impulsados principalmente por eventos geopolíticos en lugar de datos económicos. El oro pudo incluso registrar una pequeña ganancia después de que el dólar estadounidense se recuperó de las pérdidas anteriores.

[pc master]

El jueves, los traders de oro esencialmente ignoraron un gran rally en los mercados de valores estadounidenses, que fue impulsado por comentarios positivos del Secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, quien dijo que el gobierno de Trump estaba cerca de una “gran reforma tributaria”. También añadió que la Casa Blanca presentará su plan “muy pronto”.

[pc master]

Los traders de oro reaccionaron al comentario de Mnuchin como si fuera una noticia vieja. Y para algunos fue noticia vieja desde antes, dijo que un paquete de reforma tributaria sería aprobado en agosto.

[pc master]

Los inversores de oro también ignoraron los precios más bajos de la deuda pública de los Estados Unidos, lo que significa mayores rendimientos. Si bien esta noticia pudo haber apoyado al dólar estadounidense, casi no tuvo impacto en el oro.

[pc master]

Además, los inversores de oro no se asustaron después de que el presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, dijo el jueves que dos subidas más de tipos de interés este año siguen siendo posibles, pero que el banco central estadounidense tiene la flexibilidad de esperar y ver cómo se desarrolla la economía.

[pc master]

“Tres aumentos de tipos este año… sigue siendo una buena línea de base. Si la economía se desarrolla un poco más lentamente, entonces podríamos hacer menos que si la economía es un poco más fuerte”, dijo Kaplan en una entrevista con Bloomberg TV.

[pc master]

En lugar de reaccionar a los fundamentos tradicionales el jueves, los inversores de oro decidieron centrarse en la próxima elección presidencial francesa que está programada para el domingo 23 de abril.

[pc master]

La incertidumbre en torno a las elecciones ha aumentado este mes después de que el sorprendente avance de Jean-Luc Melenchon, candidato de la extrema izquierda, en las elecciones electorales. Según el encuestador francés Ifop, Melenchon estaba a sólo cinco puntos porcentuales del líder centrista Emmanuel Macron el miércoles.

[pc master]

El metal precioso cedió algunas de sus ganancias después de que el presidente Donald Trump anunciara, en una entrevista con Associated Press, que revelará un nuevo plan de impuestos la semana próxima, que incluye una reducción masiva de impuestos para individuos y empresas.

[pc master]

Los precios del gas natural cerraron a la baja el jueves después de caer casi hasta un mínimo de una semana en reacción al informe semanal de inventarios del gobierno.

[pc master]

El gráfico diario también indica que, a pesar de las noticias potencialmente bajistas, los compradores continuaron entrando para defender el mínimo principal en 3,198 dólares, un precio que creo que podría ser el punto de activación para una aceleración a la baja.

[pc master]

Según la Administración de Información de Energía de Estados Unidos, los inventarios de gas natural aumentaron 54 Bcf en la semana terminada el 14 de abril, en comparación con los 49 Bcf esperados por los analistas consultados por The Wall Street Journal. Los analistas encuestados por S&P Global Platts esperaban un aumento de entre 47 y 51 Bcf.

[pc master]

Las existencias totales se sitúan ahora en 2,115 tcf, un descenso de 368 Bcf desde hace un año, pero 282 Bcf por encima del promedio de 5 años, según el informe del gobierno.

[pc master]

Gas Natural
Fundamentalmente, el informe de la EIA reforzó lo que los inversores han estado diciendo durante todo el mes: que la oferta es saludable en un momento de demanda limitada. Los 2,1 tcf en almacenamiento están un 15% por encima de la media de 5 años para esta época del año, según el gobierno.

[pc master]

Así, mientras que el informe de la EIA causó una respuesta bajista, los traders tienen que recordar que es una noticia vieja. Apoyando al mercado el viernes podría estar un informe de un sistema climático más frío que se moverá por el sur y este de Estados Unidos de viernes a miércoles. Esto podría ayudar a aumentar la demanda.

[pc master]

En general, se espera que la demanda de gas natural sea baja hasta el jueves, luego moderada a alta de sábado a martes.
Los traders a corto plazo también deben prestar mucha atención a la acción del precio en 3,198 dólares. Si este precio falla como soporte, entonces podríamos ver una liquidación masiva de nuevo hasta por lo menos 3,120 dólares.:woo:

[jaht77]

Los principales índices bursátiles estadounidenses se basaron en las fuertes ganancias de la sesión anterior y abrieron al alza por sexta sesión consecutiva, con el S & P 500 y el Nasdaq alcanzando los máximos intradía de todos los tiempos.

[jaht77]

En este momento, el Dow Jones Industrial Average agregó 50 puntos a 21.062, mientras que el índice S & P 500 subió casi 4 puntos a 2.409. Mientras tanto, el índice Nasdaq Composite de tecnología pesada ganó más de 15 puntos y subió a 6.180.

[jaht77]

La medida se produjo después de que las últimas minutas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal revelaran que los legisladores esperaban que la economía cobrara impulso y tuvieran un consenso general para continuar con el camino de aumentos graduales de las tasas de los fondos federales.

[jaht77]

En otros acontecimientos, los miembros de la OPEP acordaron una prórroga de nueve meses del actual acuerdo de corte de producción. La decisión fue ampliamente esperada, pero los precios del petróleo cayeron después de las noticias sobre una posible decepción para los jugadores del mercado que esperan recortes más profundos.

[jaht77]

En el frente de datos económicos, el mercado de trabajo de los Estados Unidos sigue mostrando fortaleza, con las últimas demandas semanales de desempleo creciendo menos de lo esperado para la semana terminada el 19 de mayo y el promedio móvil de cuatro semanas cayendo a un mínimo de 44 años.

[pc master]

El precio del oro cerró sorprendentemente al alza el jueves, a pesar de un dólar estadounidense más fuerte, una subida de las acciones y una caída en los precios del crudo.

[pc master]

Los contratos de futuros del oro para agosto en Comex cerraron la sesión a 1259,80 dólares, ganando 3,30 dólares o un +0,26%.
Técnicamente, el oro está en una tendencia bajista, pero el mercado se ha estado moviendo al alza desde el mínimo de 1217,80 del 9 de mayo.

[pc master]

Además, el mercado ha estado topándose con resistencia dentro de una zona de retroceso importante en 1259,10 – 1268,80. La semana pasada, formó un máximo de giro potencialmente bajista en 1268,30, pero el patrón gráfico no se ha confirmado aún.

[pc master]

Basado en la acción del precio, la dirección del mercado del oro a corto plazo va a ser determinada por la reacción de los traders a 1259.10 y 1268,80.

[pc master]

Un movimiento sostenido por debajo de 1259,10 nos dirá que los vendedores están ganando la batalla. Un movimiento sostenido por encima de 1268,80 nos dirá que la compra está volviéndose más fuerte.

[pc master]

Los fundamentos nos dirán qué está manteniendo el mercado del oro en un rango.
El oro probablemente está siendo limitado por las expectativas de alza de tipos de la Fed en junio y la creciente demanda de activos de mayor riesgo.

[pc master]

El oro está probablemente apuntalado por los problemas que rodean al presidente Trump y las preocupaciones de que no sea capaz de implementar su agenda económica.

[pc master]

Las acciones de la eurozona están bajo presión, mientras que el FTSE 100 subió ligeramente. Las acciones de la eurozona siguieron a los mercados asiáticos, ya que los precios más bajos del petróleo pesaron en el sentimiento de los inversores globales.

[pc master]

Los mercados esperaban más de la OPEP que los 9 meses de extensión para los recortes de producción. El precio del WTI ha retrocedido ligeramente desde mínimos anteriores en cerca de 48 dólares por barril y se cotiza a 49,16 dólares en este escrito, pero el DAX alemán sigue a la baja para el día, con los mercados periféricos de la Eurozona registrando un pobre rendimiento y el Euro Stoxx 50 dejándose un -0,65%.

[pc master]

El N**kei también cerró un -0,64% más bajo, el ASX y CSI cayeron igualmente mientras que el Hang Seng logró recuperar las pérdidas y cerró con una ganancia ligera del 0.03%.

[pc master]

Los futuros de Estados Unidos también se dirigen al sur, y en Europa sólo el FTSE 100 está logrando ligeras ganancias, ya que la libra esterlina sigue bajo presión después de los decepcionantes datos del PIB de ayer y las últimas encuestas de intención de voto.

[pc master]

La primera ministra May está perdiendo terreno frente su principal oponente antes de las elecciones presidenciales del próximo mes. Los volúmenes de negociación son más bajos de lo normal mientras EEUU y Reino Unido se preparan para el fin de semana largo.

[pc master]

El sentimiento económico italiano retrocedió a 106,2 en mayo desde 106,8 en el mes anterior. La confianza de los minoristas mejoró, la confianza en la construcción se disparó ligeramente al alza, mientras que la confianza en la fabricación y los servicios disminuyó.

[pc master]

La historia de la relación entre la OPEP y la industria del petróleo de esquisto en Estados Unidos ha evolucionado mucho desde que el cártel descubrió hace cinco años que emergía un inesperado rival en un mercado clave para su crudo.

[pc master]

Representantes de la industria de esquisto estadounidense viajaron a Viena esta semana y la OPEP está preparando una visita a Texas, en un intento por entender si ambas industrias pueden coexistir o si tendrán otra gran pelea en el futuro cercano.

[pc master]

"Tenemos que coexistir", dijo el ministro de Energía de Arabia Saudita, Khalid al-Falih, quien defendió un acuerdo de recorte de producción de la OPEP en diciembre, revirtiendo la estrategia previa de Riad de bombear lo máximo posible y tratar de acabar con la industria de esquisto estadounidense con precios bajos del petróleo.

[pc master]

La OPEP y países fuera del grupo, liderados por Rusia, acordaron el jueves extender los recortes de producción petrolera en nueve meses, hasta marzo de 2018, y mantener una producción global cercana a un 2 por ciento fuera del mercado, en un intento por impulsar los precios.

[pc master]

Pero la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) ahora se da cuenta de que los recortes de suministro y precios más altos sólo hacen que sea más fácil para la industria del esquisto conseguir ganancias, después de que halló formas de reducir los costos cuando Arabia Saudita elevó la producción hace tres años.

[pc master]

En la cuenca de Permian, el mayor yacimiento petrolero de Estados Unidos, Parsley Energy Inc, Diamondback Energy Inc y otros están bombeando al ritmo más veloz en años, aprovechando nuevas tecnologías, bajos costos y precios estables del petróleo, para obtener ganancias a costas de la OPEP.

[pc master]

Todas las empresas de esquisto en Estados Unidos son compañías pequeñas", comentó Noureddine Boutarfa, quien representó a Argelia en la reunión.

"La realidad es que a 50 o 60 dólares por barril, (la industria petrolera de Estados Unidos) no puede ir más allá de los 10 millones de barriles por día", indicó.

[pc master]

Ese es el nivel que muchos analistas estiman que alcanzará la producción de crudo en Estados Unidos el próximo año, en lo que sería un incremento de 1 millón de barriles por día (bpd), un incremento notable para una industria que en 2015 y 2016 sufrió decenas de bancarrotas y miles de despidos tras una guerra de precios de dos años con la OPEP.

[pc master]

Algunos miembros de la OPEP parecen dispuestos a mostrar que han dejado atrás su ingenuidad previa respecto al esquisto, que fue un tema clave durante la reunión del jueves, tras casi no haberlo mencionado previamente.

[pc master]

"Tuvimos una discusión (sobre el esquisto) y cuánto impacto tiene", comentó el ministro del Petróleo de Ecuador, Carlos Pérez. "Pero no tenemos control sobre lo que hace Estados Unidos y depende de ellos decidir continuar o no", agregó.

[pc master]

La OPEP se reunirá nuevamente en noviembre para decidir su política de producción. Aún la mayoría en el cártel ahora parece creer que tiene que haber una coexistencia con el esquisto, aún hay aquellos en la OPEP que creen que habrá otra pelea.

[Diosmer-leon]

El flamante presidente de Estados Unidos era uno de los temores marcados en el calendario por los analistas hace un año, junto con el Brexit o el referéndum de Italia. El escenario base era la victoria de Hillary Clinton, pero su rival republicano se impuso e incumplió los pronósticos. Wall Street no sólo no se desplomó -pese a que en la madrugada los futuros cotizaron con importantes descensos, especialmente antes de la apertura en Europa-, sino que el mercado experimentó una rotación de la renta fija hacia la renta variable que hundió los precios de los bonos e incrementó los de las acciones durante las siguientes semanas y, sobre todo, modificó las expectativas de los expertos en todos los activos.

[Diosmer-leon]

RENTA VARIABLE: LA BANCA SIEMPRE GANA
El S&P 500 se ha revalorizado un 6% desde el 7 de noviembre, antes de conocerse el resultado electoral. Un resultado que, según una encuesta realizada por el instituto IGM Forum de la Universidad de Chicago entre 42 economistas norteamericanos, se debe principalmente a las expectativas de menor presión fiscal sobre el beneficio de las grandes empresas y no tanto a la perspectiva de mayor crecimiento de la renta per cápita.
La victoria de Trump disparó las expectativas de inflación de los gestores a máximos de 12 años, según una encuesta de Bank of America. Lo anterior, que para Warren Buffett es “la gravedad de las valoración de los activos”, unida al repunte bursátil, ha encarecido las valoraciones de las acciones estadounidenses. El PER o beneficio por acción entre el precio está en 19 en el conjunto del S&P 500, según las estadísticas de FactSet, por encima de la media histórica que está entre 15 y 16. No obstante, “la bolsa suele aguantar con estos PER si la inflación no es alta”, señala Lucía Gutiérrez-Mellado, subdirectora de estrategia de JP Morgan Asset Management, gestora que sobrepondera la renta variable norteamericana frente al resto de activos.

[Diosmer-leon]

Así, JP Morgan AM mantiene su recomendación positiva sobre las acciones norteamericanas, aunque realiza cambios en sus carteras modelo, con una preferencia sobre las acciones 'value' -infravaloradas por el mercado por fundamentales-, empresas de reducida capitalización bursátil y bancos. En este último caso, Gutiérrez-Mellado considera beneficioso para el sector financiero el pronunciamiento de la curva de los tipos que se ha producido en los últimos meses, al elevarse la rentabilidad de los bonos de mayores plazos.
El US Banks Index, que recoge a las entidades estadounidenses cotizadas, se dispara un 21% desde la cita electoral. La gran banca estadounidense incrementó su beneficio un 5% en 2016 gracias a un sprint en el cuarto trimestre motivado por las menores provisiones por créditos impagados del sector petrolero y una mayor actividad en los mercados, que se aceleró con la volatilidad postelectoral.
Ángel Agudo, gestor de fondos de Fidelity, pone el acento tanto en el repunte de los tipos de interés del mercado de deuda como en la desregulación que prevé el mercado, y cita un informe de Wolfe Research que estima que el coste para la economía de la regulación e intervención del sector público roza los 2.000 millones de dólares.

[Diosmer-leon]

Otros sectores tradicionales como la industria manufacturera, las petroleras y las compañías relacionadas con las infraestructuras también se han visto favorecidas. De hecho, en las primas sesiones tras el 8 de noviembre el Dow Jones celebró la victoria de Trump mientras que el Nasdaq se quedó rezagado, con la mayor brecha entre el índice industrial -aunque tiene empresas de otros sectores, incluyendo tecnología- y el tecnológico desde 2009. Un diferencial, eso sí, que se ha ido acortando -el Nasdaq 100 marcó máximos históricos el jueves-.
El gasto prometido por el magnate en infraestructuras ayudó al impulso del Dow Jones. Una inversión, a juicio de los expertos, necesaria. “Las infraestructuras estadounidenses están actuando claramente como un freno para el crecimiento del PIB tras varias décadas de escasa inversión”, opina Agudo.

[NILDEN MORFE]

Es difícil decir si los inversores son prodólar o antidólar porque mientras que el USD/JPY ha subido hoy hasta situarse a unos pips de 113, el EUR/USD registró nuevos máximos de un año en 1,1445. El USD/JPY se apartó de máximos y cerró la jornada de Norteamérica cerca del nivel de 112 y el rendimiento de los bonos de Estados Unidos a 10 años ha registrado máximos de un mes.