Pronostico Forex del EURUSD, GBPUSD, USDJPY y USDCHF de Octubre 23 - 27, 2017

[KathyC]

Acerca del pronóstico anterior:
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- La semana pasada, no estábamos dispuestos a dar ningún pronóstico para el par EUR/USD. Nuestra renuencia demostró estar bien fundada. Recordemos que hubo una discordia completa tanto entre los expertos como entre los indicadores: algunos miraban hacia el norte, otros hacia el sur, y algunos simplemente se encogían de hombros, incapaces de predecir nada. La pareja pareció sentirlo: primero bajó, luego subió, luego bajó nuevamente ... Como resultado, no optó por ninguna dirección, y terminó el período de cinco días cerca de 1.1780, el nivel de Pivot, alrededor del cual ha estado gravitando durante cuatro semanas;

- Hablando sobre el futuro del par GBP/USD, el 55% de los analistas, junto con el análisis gráfico en D1, se pusieron del lado de los osos, pronosticando que el par caería al soporte en 1.3150 y, en caso de un colapso, 110 puntos más bajos. Esto es lo que sucedió: a partir del lunes, el par comenzó a perder punto tras punto, alcanzando el nivel de 1.3150 el miércoles. Luego realizó varios intentos para superar este nivel y logró alcanzar la marca de 1.3085 el viernes. Sin embargo, las fuerzas de los osos se secaron y, al final del período de cinco días, los toros lograron ganar 100 puntos, con lo que ascendieron a 1.3185;

- USD/JPY. El pronóstico para este par también resultó ser absolutamente correcto. Apoyados por los osciladores, los expertos estuvieron de acuerdo en que este par estaba en camino hacia el límite superior del canal lateral de medio término 108.00-114.50, y que uno debería esperar un impulso ascendente. Esto terminó siendo poco menos de 200 puntos; como resultado, el par fijó un máximo semanal a la altura de 113.56, sin alcanzar el objetivo final en aproximadamente unos escasos 100 puntos;

- USD/CHF. Aquí los toros obtuvieron una ligera ventaja solo por las lecturas del análisis gráfico en H4, según el cual el objetivo del par era la zona 0.9800-0.9835. En cuanto a los analistas, solo el 25% de ellos votaron por el crecimiento del par. Pero fue a estas voces que tuvimos que escuchar, ya que el par agregó alrededor de 100 puntos durante la semana, completando la sesión semanal en la zona de 0.9840.


***

En cuanto a las previsiones para la próxima semana, que resume las opiniones de los analistas de una serie de bancos y casas de bolsa, así como las previsiones hechas sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:

- EUR / USD. Vale la pena señalar que la comunidad de expertos no ha podido formarse una opinión clara sobre el comportamiento de este par durante dos semanas. A pesar de la decisión del Senado de los Estados Unidos de aprobar el proyecto de presupuesto para 2018 y permitir la implementación de la reforma tributaria de Trump, solo el 50% de los analistas votaron a favor del fortalecimiento del dólar. De acuerdo con sus oponentes, incluso si el dólar sube más, este crecimiento será de corta duración.
Siguiendo a los analistas, los osciladores y los indicadores de tendencia en D1 no están de acuerdo o simplemente toman una posición neutral. Y solo en H4 apuntan a una tendencia bajista. En cuanto al análisis gráfico, dibuja un canal lateral en el rango 1.1665-1.1925. El siguiente soporte está en la zona 1.1575.
Cabe señalar que al pasar al pronóstico a mediano plazo, la situación cambia drásticamente, y alrededor del 80% de los expertos votan por el crecimiento del par en el área de 1.2000-1.2100;

- Las perspectivas para GBP/USD son negativas. Este es el punto de vista que la mayoría (55%) de los analistas todavía se adhieren. El soporte más cercano está en la zona 1.3000. Además de expertos, el 70% de los indicadores de tendencia y el análisis gráfico en D1 están al lado de los osos.
En cuanto a los toros, son apoyados por el 45% restante de los expertos, según los cuales el par una vez más puede intentar probar el máximo de octubre en la zona 1.3335;

- Al igual que la semana pasada, el par USD/JPY está nuevamente frente a una luz verde. El 65% de los analistas, el 100% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores en H4 y D1 creen que el crecimiento del par hasta el límite superior del canal de mediano plazo de 108.00-114.50 continuará. No debemos olvidar, sin embargo, que ciertas correcciones son posibles a lo largo de este camino. Esto es lo que indica el 25% restante de los osciladores cuando indica que el par está sobrecomprado. Y, como muestra la práctica, tales señales son a menudo suficientes para que la pareja descienda por un corto tiempo. El soporte más cercano está en la vecindad 112.00-112.30, con el siguiente es 111.65;

- Finalmente, el último par de nuestra revisión: USD/CHF. Una cuarta parte de los osciladores en H4 y D1 indican que este par está sobrecomprado, con un 65% de expertos mirando hacia el sur. Además, al pasar del pronóstico semanal al mensual, su número aumenta a casi el 85%. Todos ellos esperan que el par caiga primero en el horizonte de 0.9700, y luego en otros 100 puntos.
Los partidarios del toro que permanecen, respaldados por el análisis gráfico de H4, creen que el potencial de crecimiento de este par aún no se ha agotado y que tiene una posibilidad de subir a 0,9900 o, quizás, incluso más alto al nivel histórico de 1,0000. Sin embargo, aquí mucho dependerá del par EUR/USD, cuyo comportamiento USD/CHF a menudo refleja.

Roman Butko, Nord**

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Aviso: Este material no debe ser considerado como una recomendación de inversión o de orientación para trabajar en los mercados financieros y es sólo para fines informativos. La negociación en los mercados financieros es arriesgada y puede conducir a la pérdida del dinero depositado

[Chales_Perez]

El par EUR/USD se está consolidando y formando otra estructura descendente para llegar a 1.1724. Posiblemente, hoy el precio puede alcanzar el nivel mencionado anteriormente y luego comenzar una nueva corrección hacia 1.1801. Después de eso, el instrumento puede volver a caer para romper 1.1724. El objetivo local está en 1.1650.
"Libra de Gran Bretaña contra el dólar estadounidense"
El par GBP/USD ha completado la ola descendente y ahora se está corrigiendo hacia 1.3214. Más tarde, en nuestra opinión, el mercado puede caer hasta llegar a 1.3000, la prueba 1.3115 desde abajo, y luego seguir cayendo dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 1.2820.
USDCHF, "Dólar estadounidense frente al franco suizo"
El mercado se abrió con la brecha esta mañana y el par USD / CHF rompió 0.9836 al alza. Posiblemente, el precio puede llegar a 0.9837 y luego comenzar a consolidarse. Si más tarde el instrumento rompe este rango al alza, el mercado puede llegar a 0.9930; si es a la baja, inicie otra corrección con el objetivo en 0.9768.
"Dólar estadounidense frente al Yen japonés"
El par USD/JPY ha elegido un escenario alternativo y en este momento está formando otra ola ascendente. Creemos que hoy el precio puede probar 113.17 y luego formar otra estructura ascendente para llegar a 115.00. Después de eso, el instrumento puede caer con el objetivo en 111.24.
"Dólar australiano contra dólar estadounidense"
El par AUD/USD ha roto su rango de consolidación a la baja. Posiblemente, el precio puede caer y formar la quinta ola para llegar a 0.7707. El objetivo local está en 0.7749.

[Enrique Ross]

Tras el lanzamiento de los números, el euro avanzó modestamente ya que los datos no hacen nada para alterar las predicciones de que el BCE anunciará un "estrechamiento" de su programa de compra de activos el jueves, probablemente a principios del año nuevo. El lunes por la noche, el EUR / USD alcanzó su nivel más bajo durante dos semanas.

De cara al futuro, la agitación política en España hasta ahora ha tenido poco impacto en el euro y parece que seguirá siendo así. Por lo tanto, los operadores continuarán concentrándose en las decisiones del BCE el jueves, cuando la reducción de sus compras mensuales de activos a principios del próximo año continúe siendo la opción más probable, una que dejaría al euro cerca de sus niveles actuales.

[jaht77]

Después del oscilación volátil de ayer, el par USD/CHF recuperó la tracción y retrocedió más cerca del nivel 0.9900.

USD recupera tracción por el aumento de los rendimientos de los bonos

Una nueva ola de intereses de compra del dólar estadounidense, respaldada por un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, sigue respaldando el fuerte movimiento ascendente del par durante las primeras horas de la sesión americana.

Agregando a esto, el entorno prevalente de riesgo, como lo muestra el sentimiento positivo de negociación en torno a los mercados bursátiles, se vio erosionando la demanda de refugio seguro del franco suizo y colaboró aún más con el impulso alcista del par a su nivel más alto desde el 22 de mayo.

[jaht77]

El movimiento ascendente del par también podría atribuirse a algunas compras técnicas, especialmente después del movimiento decisivo de la semana pasada más allá de la muy importante barrera SMA de 200 días. Por lo tanto, un movimiento de seguimiento, incluso más allá de 0.9900, ahora parece una posibilidad clara.

El próximo dato a seguir sería la publicación del PMI manufacturero y servicios flash de EE. UU., que se consideraría para algunas oportunidades comerciales a corto plazo. Mientras tanto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y la dinámica de rendimiento de los bonos de EE. UU., continuarían actuando como determinantes clave del movimiento del par a través de la sesión americana.

[jaht77]

Niveles técnicos para mirar USD/CHF

Los inversores estarían a la espera de una ruptura decisiva a través del nivel 0.9900, por encima del cual un nuevo movimiento de cobertura corta podría elevar el par a su próxima resistencia cerca de la región 0.9960-65 en ruta hacia el nivel de paridad. En el lado negativo, el nivel horizontal de 0.9860 ahora parece actuar como soporte inmediato, que si se rompe podría arrastrar al par nuevamente hacia SMA de 200 días, resistencia convertida en soporte, cerca de la región de 0.9915.

[Diosmer-leon]

La semana pasada, no estábamos dispuestos a dar ningún pronóstico para el par EUR/USD. Nuestra renuencia demostró estar bien fundada. Recordemos que hubo una discordia completa tanto entre los expertos como entre los indicadores: algunos miraban hacia el norte, otros hacia el sur, y algunos simplemente se encogían de hombros, incapaces de predecir nada. La pareja pareció sentirlo: primero bajó, luego subió, luego bajó nuevamente ... Como resultado, no optó por ninguna dirección, y terminó el período de cinco días cerca de 1.1780, el nivel de Pivot, alrededor del cual ha estado gravitando durante cuatro semanas.

- Hablando sobre el futuro del par GBP/USD, el 55% de los analistas, junto con el análisis gráfico en D1, se pusieron del lado de los osos, pronosticando que el par caería al soporte en 1.3150, y, en caso de un colapso, 110 puntos más bajos. Esto es lo que sucedió: a partir del lunes, el par comenzó a perder punto tras punto, alcanzando el nivel de 1.3150 el miércoles. Luego realizó varios intentos para superar este nivel y logró alcanzar la marca de 1.3085 el viernes. Sin embargo, las fuerzas de los osos se secaron y, al final del período de cinco días, los toros lograron ganar 100 puntos, con lo que subieron a 1.3185.

[Diosmer-leon]

El par USD/JPY. El pronóstico para este par también resultó ser absolutamente correcto. Apoyados por los osciladores, los expertos estuvieron de acuerdo en que este par estaba en camino hacia el límite superior del canal lateral de medio término 108.00-114.50, y que uno debería esperar un impulso ascendente. Esto terminó siendo poco menos de 200 puntos; como resultado, el par fijó un máximo semanal a la altura de 113.56, sin alcanzar el objetivo final en aproximadamente unos escasos 100 puntos.

El USD/CHF. Aquí los toros obtuvieron una ligera ventaja solo por las lecturas del análisis gráfico en H4, según el cual el objetivo del par era la zona 0.9800-0.9835. En cuanto a los analistas, solo el 25% de ellos votaron por el crecimiento del par. Pero fue a estas voces que tuvimos que escuchar, ya que el par agregó alrededor de 100 puntos durante la semana, completando la sesión semanal en la zona de 0.9840.

[Diosmer-leon]

El EUR/USD. Vale la pena señalar que la comunidad de expertos no ha podido formarse una opinión clara sobre el comportamiento de este par durante dos semanas. A pesar de la decisión del Senado de los Estados Unidos de aprobar el proyecto de presupuesto para 2018 y permitir la implementación de la reforma tributaria de Trump, solo el 50% de los analistas votaron a favor del fortalecimiento del dólar. De acuerdo con sus oponentes, incluso si el dólar sube más, este crecimiento será de corta duración.

Siguiendo a los analistas, los osciladores y los indicadores de tendencia en D1 no están de acuerdo o simplemente toman una posición neutral. Y solo en H4 apuntan a una tendencia bajista. En cuanto al análisis gráfico, dibuja un canal lateral en el rango 1.1665-1.1925. El siguiente soporte está en la zona 1.1575.

Cabe señalar que al pasar al pronóstico a mediano plazo, la imagen cambia drásticamente, y alrededor del 80% de los expertos votan por el crecimiento del par en el área de 1.2000-1.2100.

- Las perspectivas para GBP/USD son negativas. Este es el punto de vista que la mayoría (55%) de los analistas todavía se adhieren. El soporte más cercano está en la zona 1.3000. Además de expertos, el 70% de los indicadores de tendencia y el análisis gráfico en D1 están al lado de los osos.

En cuanto a los toros, cuentan con el apoyo del 45% restante de expertos, según los cuales el par una vez más puede intentar probar el máximo de octubre en la zona de 1.3335.

[Diosmer-leon]

Al igual que la semana pasada, el par USD/JPY se enfrenta una vez más a una luz verde. El 65% de los analistas, el 100% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores en H4 y D1 creen que el crecimiento del par hasta el límite superior del canal de mediano plazo de 108.00-114.50 continuará. No debemos olvidar, sin embargo, que ciertas correcciones son posibles a lo largo de este camino. Esto es lo que indica el 25% restante de los osciladores cuando indica que el par está sobrecomprado. Y, como muestra la práctica, tales señales son a menudo suficientes para que la pareja descienda por un corto tiempo. El soporte más cercano está en la vecindad 112.00-112.30, con el siguiente es 111.65.

- Finalmente, el último par de nuestra revisión: USD/CHF. Una cuarta parte de los osciladores en H4 y D1 indican que este par está sobrecomprado, con un 65% de expertos mirando hacia el sur. Además, al pasar del pronóstico semanal al mensual, su número aumenta a casi el 85%. Todos ellos esperan que el par caiga primero en el horizonte de 0.9700, y luego en otros 100 puntos.

[Chales_Perez]

El par EUR/USD se negocia para rebotar desde 1.1791. Si el instrumento cae hacia 1.1724 y lo rompe, el mercado puede seguir cayendo dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 1.1650. Por otro lado, si el precio se mueve hacia arriba y rompe este rango, el instrumento puede alcanzar 1.1800 y luego volver a caer hacia 1.1650.

El par GBP/USD todavía se mueve hacia abajo. Creemos que hoy el precio puede consolidarse alrededor de 1.3115. Si más tarde el instrumento rompe este rango a la baja, el mercado puede formar otra estructura descendente para alcanzar el objetivo local en 1.3006 y luego comenzar otra corrección para volver a 1.3115.

El par USD/CHF sigue moviéndose hacia arriba con el objetivo local en 0.9940. Más tarde, en nuestra opinión, el mercado puede comenzar otra corrección con el objetivo en 0.9840 y luego reanudar su crecimiento para llegar a 0.9990.

El par USD/JPY se cotiza por encima de 113.56. Posiblemente, hoy el precio puede seguir creciendo hacia 115.00 y luego formar un nuevo rango de consolidación en la parte superior de la ola ascendente. Después de eso, el instrumento puede romper el rango hacia abajo y comenzar otra onda descendente. El primer objetivo está en 111.24.

El par AUD/USD está formando la quinta onda descendente con el objetivo en 0.7707. Creemos que hoy el precio puede llegar a 0.7717 y luego comenzar otra corrección hacia 0.7797. Más tarde, en nuestra opinión, el mercado puede seguir cayendo dentro de la tendencia bajista para alcanzar el objetivo principal.

El par USD/RUB está tratando de alcanzar 57.87. Sin embargo, según el escenario principal, aún se espera que el precio continúe cayendo dentro de la tendencia bajista hacia el objetivo local en 56.65. Después de eso, el instrumento puede corregirse para alcanzar 57.54 y luego caer hacia el objetivo principal a 56.55.

El oro se negocia para romper el rango de consolidación hacia abajo. Posiblemente, hoy el precio puede llegar a 1252 y luego comenzar otra corrección hacia 1279. Más tarde, en nuestra opinión, el mercado puede volver a caer con el objetivo en 1239.

Brent se negocia para romper 58.25 y luego llegar a 59.05. Después de eso, el instrumento puede comenzar otra corrección para volver a 58.25 y luego reanudar el crecimiento para alcanzar el objetivo local de la quinta onda ascendente en 59.50.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD inicialmente se mostró lateral el miércoles, pero luego se puso por encima del nivel de 1,18. Esa es una señal muy alcista y creo que el par va a continuar subiendo mucho más, quizás alcanzando el nivel de 1,1850 y luego el nivel de 1,19. A más largo plazo, creo que el mercado probablemente llegará al nivel de 1,20, pero si rompemos por debajo del nivel de 1,17, esa sería una oportunidad de venta ya que el mercado rompería por debajo del patrón de cabeza y hombros a largo plazo que podría estar formándose en el gráfico diario. Sin embargo, actualmente parece probable que la actitud general del mercado está cambiando al alza de nuevo, por lo que soy un comprador en las caídas hasta que rompamos por debajo del nivel de 1,17. Si rompemos por debajo de allí, entonces entraría agresivamente en corto. Hasta entonces, sospecho que estos mercados se moverán adelante y atrás a corto plazo con una ligera inclinación alcista.

[Enrique Ross]

En este mercado, ya que habrá mucha volatilidad e indecisión. En última instancia, creo que estamos tratando de decidir si la ruptura de la consolidación anterior en el gráfico diario importa y, si podemos romper por encima del nivel de 1,21, entonces deberíamos ir hacia el nivel de 1,25 después de eso, ya que es el objetivo a más largo plazo. Sin embargo, la venta reciente ha sido muy perjudicial y, con el BCE teniendo una decisión de tipos de interés y, más importante aún, una conferencia de prensa hoy, cualquier señal de pesimismo de Mario Draghi podría llevar el par nuevo a la baja. Es por esto que me quedaré fuera del mercado durante las próximas 24 horas más o menos, pero si siente que debe permanecer en él, tenga mucho cuidado.

[Enrique Ross]

E USD / CHF se está negociando en torno al límite superior anteriormente roto del canal de tendencia alcista púrpura. Hoy temprano, el tipo de cambio cayó por debajo de esta línea, pero en nuestra opinión, este desarrollo se tornará bajista solo si vemos un cierre diario bajo esta línea de resistencia.

¿Veremos tal acción del precio? Por un lado, el RSI, el CCI y el Oscilador Estocástico generaron las señales de venta, sugiriendo nuevas disminuciones y (al menos) una prueba de la zona amarilla creada por los máximos de mediados de agosto y el 38.2% de retroceso de Fibonacci.

[Chales_Perez]

no estábamos dispuestos a dar ningún pronóstico para el par EUR/USD. Nuestra renuencia demostró estar bien fundada. Recordemos que hubo una discordia completa tanto entre los expertos como entre los indicadores: algunos miraban hacia el norte, otros hacia el sur, y algunos simplemente se encogían de hombros, incapaces de predecir nada. La pareja pareció sentirlo: primero bajó, luego subió, luego bajó nuevamente ... Como resultado, no optó por ninguna dirección, y terminó el período de cinco días cerca de 1.1780, el nivel de Pivot, alrededor del cual ha estado gravitando durante cuatro semanas;
Hablando sobre el futuro del par GBP/USD, el 55% de los analistas, junto con el análisis gráfico en D1, se pusieron del lado de los osos, pronosticando que el par caería al soporte en 1.3150 y, en caso de un colapso, 110 puntos más bajos. Esto es lo que sucedió: a partir del lunes, el par comenzó a perder punto tras punto, alcanzando el nivel de 1.3150 el miércoles. Luego realizó varios intentos para superar este nivel y logró alcanzar la marca de 1.3085 el viernes. Sin embargo, las fuerzas de los osos se secaron y, al final del período de cinco días, los toros lograron ganar 100 puntos, con lo que ascendieron a 1.3185;
USD/JPY. El pronóstico para este par también resultó ser absolutamente correcto. Apoyados por los osciladores, los expertos estuvieron de acuerdo en que este par estaba en camino hacia el límite superior del canal lateral de medio término 108.00-114.50, y que uno debería esperar un impulso ascendente. Esto terminó siendo poco menos de 200 puntos; como resultado, el par fijó un máximo semanal a la altura de 113.56, sin alcanzar el objetivo final en aproximadamente unos escasos 100 puntos;
USD/CHF. Aquí los toros obtuvieron una ligera ventaja solo por las lecturas del análisis gráfico en H4, según el cual el objetivo del par era la zona 0.9800-0.9835. En cuanto a los analistas, solo el 25% de ellos votaron por el crecimiento del par. Pero fue a estas voces que tuvimos que escuchar, ya que el par agregó alrededor de 100 puntos durante la semana, completando la sesión semanal en la zona de 0.9840.

[fuepeter]

Las últimas 24 horas no han sido amables con el dólar estadounidense, y han comenzado con inestabilidad hasta el último mes de 2017. Las influencias son dobles, dado que la Reserva Federal ha sido eliminada como una influencia a corto plazo en el precio. Acción: después de todo, los fondos de la Fed están valorando en un 100% la posibilidad de una subida de tasas de 25 pb a finales de este mes (el FOMC se reúne el 13 de diciembre), como lo han estado haciendo desde el 26 de octubre.

Por el lado de los datos, las cifras económicas recientes de los Estados Unidos han sido discontinuas e inconsistentes, lo que ha provocado que el pronóstico de crecimiento de la Reserva Federal de Atlanta GDPNow Q4'17 se haya reducido de + 3.4% a + 2.7% ayer.

Por el lado de las noticias, la reforma tributaria tocó un obstáculo importante cuando los republicanos del Congreso se vieron obligados a volver a la mesa de redacción tras el lanzamiento de un análisis no partidista que mostraba que la factura impositiva socavaría un déficit de $ 1 billón, incluso contabilizando crecimiento a través de 'puntuación dinámica'.

[fuepeter]

El presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, participa en una moderada sesión de preguntas y respuestas en el "Simposio de Desarrollo Económico y Emprendimiento de la Frontera" en McAllen, Texas a las 14:30 GMT

Se espera que el PMI de ISM en la industria manufacturera se desacelere a 58.4 en noviembre, mientras que el subíndice de precios se desacelerará a 67.0.
El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, debatirá el "Crecimiento Económico Inclusivo" en el "Foro de Política de la Fed de Filadelfia: Gente, Lugar, Prosperidad: Revitalizando Nuestras Ciudades" a las 15:15 GMT.

Principales agentes del mercado

Se espera que el Senado de los EE. UU. Vote sobre el recorte de impuestos de Estados Unidos alrededor de las 16:00 GMT, lo que posiblemente dará un impulso al dólar estadounidense luego de que el fracaso de ayer impulsara al EUR y al GBP.
Con el acuerdo de la OPEP, el Dólar de Canadá perdió, pero debería estar respaldado por datos sólidos del mercado laboral y del PIB

[fuepeter]

Los analistas de ING ven un fuerte desempeño continuo de la zona euro, gracias en parte a una oferta generosa de dinero y sugiere que incluso podríamos ver una mayor aceleración del crecimiento a partir de aquí.

Cotizaciones clave

"Hace aproximadamente un año, el sentimiento acerca de la zona euro era deprimente. La gente aún se tambaleaba por la decisión del Reino Unido de abandonar la UE y las elecciones presidenciales de Estados Unidos provocaron una falta de confianza en las encuestas políticas. Esto llevó al riesgo de desintegración de la UE a encabezar la lista de preocupaciones de los inversores con muchas elecciones de la zona euro por delante ".

[fuepeter]

Alrededor de un año después, las cosas se ven muy diferentes. La elección más aburrida de Europa, en Alemania, en realidad parece haber resultado en la mayor incertidumbre de todas. La mayoría de los gobiernos formados han mantenido posiciones anteriores en Europa o se han vuelto más euro-mente ".

"Con tanto enfoque en la política, la aceleración de los indicadores económicos pasó casi desapercibida al principio. Pero un mercado de trabajo fortalecido, una inflación débil, las exportaciones que se benefician de la mejora del crecimiento mundial y los altos de la década para la confianza del consumidor están causando que la economía de la Eurozona se acelere. Este año, esperamos que el crecimiento del PIB llegue al 2.3%, lo que sería un empate para el crecimiento más fuerte en una década. También hay algunas señales que apuntan a un comienzo lento en 2018. Por lo tanto, esperamos un crecimiento del 2,2% en 2018, muy por encima de la tendencia.

[fuepeter]

Los principales indicadores de la Eurozona apuntan a un crecimiento fuerte y continuo en el nuevo año y la reciente fortaleza en el mercado laboral también impulsará el consumo de los hogares a principios de 2018, según los analistas de ING.

Cotizaciones clave

"Los estándares crediticios han disminuido en los últimos años, aunque en los últimos trimestres se ha estabilizado algo. Sin embargo, el crecimiento de los préstamos bancarios está aumentando lentamente, impulsando nuevas inversiones y brindando un impulso para la recuperación del mercado de la vivienda. A pesar de un euro algo más fuerte que a comienzos de 2017, es probable que las exportaciones continúen siendo respaldadas por la recuperación mundial, ya que se espera que los principales socios exportadores de la zona euro experimenten, en promedio, un crecimiento algo más rápido en 2018 ".

[fuepeter]

La contratación fue sólida en noviembre y los empleadores agregaron 228,000 nuevos empleos. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1 por ciento, mientras que el crecimiento salarial aumentó menos de lo esperado.

El índice ISM no manufacturero cayó 2.7 puntos en noviembre, pero se mantuvo firmemente en territorio de expansión en 57.4.

A pesar de que los pedidos totales de fábrica cayeron un 0,1 por ciento en octubre, los pedidos de bienes de capital básicos indicaron que el gasto en equipos probablemente seguirá siendo fuerte en el cuarto trimestre.

La balanza comercial se amplió en $ 3.8 mil millones en octubre y apunta a que el comercio será un lastre para el crecimiento del PIB en el cuarto trimestre.

[fuepeter]

Los mercados se han movido para moderar esfuerzos más ambiciosos que se han desarrollado más recientemente. La amenaza de una reversión a gran escala en las acciones parece tener silencio con Nasdaq sosteniendo la línea en uno de los patrones de reversión más distintivos, en un 'escote' de cabeza y hombros. La carga del Índice de Volatilidad de VIX hace una semana para romper con los años de consolidación en lugar de volver a caer por debajo de la cifra tan calumniada 10. Los activos de riesgo más extremos de ETF chinos a ETF amplios de mercados emergentes a bonos no deseados han retrocedido a partir de distintos fallos técnicos.

[Enrique Ross]

De acuerdo con el impulso económico sostenido y los sólidos datos recibidos durante el período entre reuniones de septiembre y diciembre, esperamos que las previsiones de crecimiento real del PIB para 2017, 2018 y posiblemente 2019 se revisen al alza. La tasa de desempleo para noviembre, en 4.1%, se ubica 0.2pp por debajo de las expectativas de septiembre de septiembre para septiembre de 2017. Por lo tanto, esperamos que el Comité reduzca su pronóstico mediano de tasa de desempleo no solo para 2017 sino también años posteriores, incluyendo a más largo plazo. Finalmente, el crecimiento constante en las lecturas de inflación del PCE subyacente de septiembre y octubre indican que las previsiones de inflación del PES probablemente se mantendrán sin cambios en la reunión de diciembre.

La distribución de los puntos en el SEP de diciembre contiene una cantidad de incertidumbre mayor a la habitual, en nuestra opinión. La gran cantidad de datos entrantes con un impulso positivo combinado con la mayor probabilidad de un impulso fiscal a través de recortes de impuestos probablemente incitará a algunos participantes a aumentar más las alzas en 2018 de lo que esperaban en la reunión de septiembre. Sin embargo, al mismo tiempo, la próxima transición de liderazgo y la persistente incertidumbre en torno a la composición y trayectoria de los cambios en los impuestos y gastos federales podrían dar suficiente pausa a los miembros para mantener inalterada la perspectiva actual de tres aumentos para 2018. Como reflejo de esta mayor incertidumbre, esperamos que la distribución de los puntos 2018 cambie, pero que la mediana caerá entre tres y cuatro alzas.

[fuepeter]

El dólar después de la actualización del banco central, las otras movidas motivadas por la política monetaria en las últimas 24 horas fueron más fáciles de absorber. La decisión de la tasa del Banco Nacional Suizo (SNB) fue un castigo, pero el control del BCE sobre su índice de referencia y el ritmo de QE hizo que se especulara. En la declaración de política y el presser, vimos un crecimiento actualizado y perspectivas de inflación que sientan las bases para el eventual giro de normalización. Del BoE, prevaleció la precaución; pero el grupo rebajó su preocupación por el Brexit y una referencia a "alzas graduales" en el futuro fue tratada como la admisión de que las alzas están en el horizonte. Estos resultados no tienen suficiente peso como para producir pausas técnicas clave para EUR/USD , GBP/USD , EUR/GBPo las otras cruzas principales Euro y Sterling; pero ajustará el cuadrante a mediano plazo. En términos de escala, los movimientos de dólares canadienses, australianos y neozelandeses recientemente han sido mucho más grandes; pero su potencial a largo plazo es más dudoso. El gobernador del BoC, Poloz, hizo comentarios sobre el efecto de "no cabe duda de aumentos de tasas futuras", mientras que las cifras del empleo australiano agregaron un giro económico para calificar los pronósticos de sustentación. Mientras tanto, las noticias a principios de la semana del nuevo gobernador de la RBNZ para 2018 se suavizaron cuando el Kiwi se liberó de su fuga.

[Enrique Ross]

La producción industrial , ligeramente más débil de lo esperado , mostró un crecimiento de 0.2% en noviembre comparado con 0.3% y la tasa de utilización de capacidad, 77.1% contra 77.2% esperado, ayudó a limitar cualquier retroceso más profundo por debajo del 1.1800. .

Con los datos económicos de segundo nivel de EE. UU. Fuera del camino, la dinámica de los precios en USD continuaría actuando como un conductor exclusivo del impulso de la pareja a través de la sesión de Nueva York en el último día de negociación de la semana.

Niveles técnicos para mirar

El soporte inmediato ahora está vinculado cerca del área de 1.1775, por debajo del cual es probable que el par acelere el deslizamiento hacia el nivel intermedio 1.1740 en ruta, el soporte horizontal fuerte de 1.1715. Por el lado positivo, la fortaleza sostenida por encima de la región 1.1800-1.1810 ahora parece llevar al par nuevamente hacia la zona de suministro de 1.1850-60.

[Enrique Ross]

El ciclo de construcción de la vivienda parece haber llegado a su punto máximo, ahora la atención se está volcando hacia la construcción no residencial, que ha ido aumentando con el respaldo de condiciones comerciales más favorables y un mayor gasto en infraestructura. La Encuesta de Propiedades Comerciales de NAB también apunta a una fuerte confianza en los mercados de oficinas y hoteles en particular. La fortaleza en el gasto en infraestructura ha sido evidente en la cartera de proyectos de ingeniería en construcción, mientras que también hemos visto señales alentadoras en otros lugares, como en oficinas donde algunos mercados han visto escasez de oferta y fuertes ganancias de capital. Las aprobaciones de edificios no residenciales claramente han tendido a una mayor tendencia y se espera que mantengan la tendencia de mejora en el crecimiento de la inversión empresarial no minera en 2018 y más allá.

[Enrique Ross]

Los actuales partidos separatistas no busquen la independencia de la misma manera que en octubre, pero estas elecciones podrían reflejar muy bien su profundo deseo de independencia. El impacto en el euro ha sido limitado por la negativa de España a dejar que Cataluña se separe bajo ninguna circunstancia. De cara al futuro, el de 1,19 sigue siendo el principal nivel de resistencia para el EUR/USD, pero los datos publicados el jueves por la mañana sobre las cifras de confianza de los consumidores siguen indicando una mejora de la economía, señalando la posibilidad de un mayor repunte. La libra cerró la jornada sin cambios a pesar de unas finanzas públicas más fuertes.

[fuepeter]

Los separatistas catalanes mantuvieron su mayoría en el parlamento regional de España. En segundo lugar, el Ministro de Asuntos Exteriores en funciones de Alemania advirtió sobre la posibilidad de un gobierno minoritario incluso cuando las conversaciones de coalición se prolongan. El euro cayó a 1.1815 antes de ver un pequeño rebote, pero sigue siendo el peor rendimiento en el día ".

"El primer ministro español, Rajoy, se reunirá hoy con su gabinete para discutir sus próximas posibles medidas. Sospechamos que este drama se desarrollará durante un período prolongado de tiempo, y es probable que la incertidumbre influya en el sentimiento del mercado . Agreguen la situación prolongada en Alemania, que agrega un poco de incertidumbre en ese extremo, y uno puede ver por qué el rally del euro puede haberse estancado ".

[Enrique Ross]

La racha récord del FTSE 100 continúa, y el índice aprovecha al máximo la pausa festiva en noticias y volúmenes para alcanzar un nuevo récord histórico. Esto llega incluso cuando la libra se mueve por encima de $ 1.35, lo que indica que, por ahora al menos, los inversores ven mucho más al índice que la debilidad de la moneda. No se puede decir lo mismo de Europa, que sigue luchando. Aquí, la perspectiva del BCEpasar a € 30 en lugar de € 60 mil millones al mes en compras QE, a pesar de estar bien telegrafiado, parece estar disminuyendo el atractivo de uno de los oficios populares de 2017. El artista estrella en el FTSE 100 esta mañana ha sido Just Eat, subiendo un 2,7% ya que los inversores esperan beneficiarse de una semana en la que el consumo de comida para llevar ha aumentado. La gente, comprensiblemente, está bastante cansada de pavo, y Just Eat está en una posición ideal para beneficiarse. Después de haber sido promovido recientemente al índice principal, la firma espera un mayor crecimiento el próximo año.

[fuepeter]

Los analistas de TDS sugieren que la desregulación de los bancos seguirá siendo un tema dominante en 2018 a medida que se ponga en marcha la reversión de las normas establecidas en el informe del Tesoro de junio de 2017.

Cotizaciones clave

"Creemos que una flexibilización de las relaciones de Ratio de apalancamiento suplementario (SLR) y Ratio de cobertura de liquidez (LCR) tendrá el mayor impacto en los balances bancarios. Tenga en cuenta que la reversión no requiere que el Congreso actúe, sino que requiere la cooperación de la Reserva Federal , la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). El presidente Trump nominó a Jay Powell para la presidencia de la Fed y nombró a Randy Quarles vicepresidente de supervisión, los cuales deberían apoyar la flexibilización regulatoria. El Presidente también nominó a Joseph Otting para dirigir el OCC. El mandato del presidente de la FDIC, Gruenberg, expira en noviembre, y es probable que el presidente designe a un candidato a favor de la desregulación ".

"A medida que estas piezas caen en su lugar, buscamos que la Fed, la OCC y la FDIC comiencen a emitir avisos de reglamentación propuesta en H1 2018, lo que podría permitirles establecer normas definitivas tan pronto como H2 2018. Buscamos que los mercados reaccionen cada anuncio incremental de retroceso regulatorio, con diferenciales de permutas de 30yr que ya se están ampliando después del informe del Tesoro y de nuevo después de la nominación de Powell para presidente de la Fed ".

[Enrique Ross]

Los mercados de valores de EE. UU. Están actualmente en camino de abrir nuevamente en máximos históricos el jueves, continuando con el comienzo positivo del año y apoyándose en fuertes ganancias en Asia y Europa.

Con la reforma tributaria ahora sobre la línea, es probable que la atención se centre en la temporada de ganancias, ya que las empresas comenzarán a informar sobre el cuarto trimestre durante la próxima semana. Los inversores parecen bastante optimistas sobre las ganancias luego de otra fuerte actuación en el tercer trimestre y es probable que deseen saber qué impacto tendrán las nuevas medidas de reforma tributaria en la línea de fondo. Antes de esto, tenemos una gran cantidad de datos económicos para centrarnos en los datos de empleo no agrícola de ADP, el PMI de servicios, los reclamos de desempleo y los inventarios de crudo que vencen hoy, antes del informe de empleos de diciembre de mañana.

[Enrique Ross]

Cotizaciones clave

"Algunos vieron que la inflación permanecía baja, mientras que otros vieron riesgos de que los recortes de impuestos pudieran recalentar la economía y, por lo tanto, aumentar la inflación".

"En la red, un mayor número de participantes en la reunión parecía esperar que la inflación regresara gradualmente al objetivo, lo que justifica un aumento en diciembre y una mayor normalización gradual. Sin embargo, no se dieron señales sobre marzo. Esperamos que la próxima alza sea en junio en lugar de marzo, ya que el mercado tiene un precio ".

"Los bonos del Tesoro se redujeron debido a que los precios de marzo y 2018 siguieron subiendo las tasas".

[fuepeter]

Al entrar en el informe de nóminas no agrícolas de esta mañana fuera de los Estados Unidos, se había desarrollado un atisbo de esperanza para los alcistas del dólar estadounidense, ya que el dólar seguía respetando el apoyo que se estableció a principios de semana. Los precios habían caído hasta el primer nivel de resistencia que habíamos analizado en el artículo de ayer, pero como los datos reales llegaron bastante por debajo de las expectativas, los vendedores volvieron a tomar los precios DXY de la resistencia casi directamente a esa misma área de soporte.

El número de nóminas no agrícolas de esta mañana llegó a + 146k frente a la expectativa de + 190k . Esto fue liderado por grandes pérdidas en el sector minorista, y esto constituye una falla bastante grande en el número de titulares. Mirar dentro del informe no es tan malo, ya que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1% y las ganancias promedio por hora impresas en línea con las expectativas en .3% o 2.5% anualizado. Pero fue la falla en el número de titulares la que realmente pareció llamar la atención de los participantes del mercado, ya que el dólar estadounidense representó un viaje redondo de resistencia a soporte en los datos de esta mañana.

[fuepeter]

FTSE

No se han programado lanzamientos de datos de impacto "alto" para la próxima semana. Para obtener detalles sobre todos los próximos lanzamientos, consulte el calendario económico . El mercado continuará enfocándose en los titulares de 'Brexit' y en cualquier cambio considerable que pueda resultar en libras esterlinas.

El FTSE continúa avanzando más allá del rango creado durante la segunda mitad de 2017. El tamaño de la gama proyecta una recuperación de ~ 300 puntos desde la ruptura más allá de 7550/600 (ruptura de cierre / intradía). Mientras que el área que rodea la ruptura se mantenga, también lo hace un sesgo ascendente. Se requeriría un descanso dentro del rango de varios meses para poner en práctica una perspectiva bajista.

[Enrique Ross]

Nuestro informe reciente1 destacó las ganancias extranjeras como el mayor crecimiento de las ganancias corporativas globales, así como también notó un cambio en el camino de las ganancias extranjeras desde la Gran Recesión. Al analizar aún más la serie de ganancias en el extranjero, identificamos una ruptura estructural en la serie.2 Como se ve en la tabla superior, la serie de ganancias extranjeras experimentó una ruptura estructural en 2008, destacando el comportamiento divergente de la serie anterior y posterior a la recesión. De manera similar, si bien la tasa de crecimiento interanual promedio de las ganancias extranjeras entre 2000 y 2007 fue del 15,2 por ciento, el promedio de 2010 a 2017 es solo del 2,6 por ciento, lo que sugiere que la serie de ganancias extranjeras no se recuperó desde el Recesión de 2008.

[Enrique Ross]

El IPC aumentó un 3,6% interanual en diciembre, por debajo del objetivo del 4%, pero dentro del rango objetivo del 3-5%. Sin embargo, las presiones sobre los precios están aumentando y deberían mantener a BI en espera por ahora.

India informa el WPI de diciembre el lunes, que se espera que aumente un 4.0% interanual contra un 3.93% en noviembre. El viernes pasado, el IPC llegó a 5.2% a / a vs. 5.1% esperado. Esta es la tasa más alta desde julio de 2016 y está por encima del objetivo del 4%, aunque todavía dentro del rango del 2-6%. Creemos que los mercados deberían olvidarse de más facilidades impulsadas por el momento. La próxima reunión de política es el 7 de febrero, no se esperan cambios.

Brasil informa el proxy del PBI de noviembre el lunes. Se espera que aumente 2.5% a / a contra 2.9% en octubre. La recuperación continúa, pero las presiones sobre los precios están aumentando. COPOM señaló una voluntad de seguir avanzando, por lo que los mercados están buscando un recorte de 25 pb a 6.75% en la próxima reunión de política el 7 de febrero.

Polonia informa el comercio de noviembre y los datos de la cuenta corriente el lunes. A continuación, informa la producción industrial y de la construcción de diciembre, las ventas minoristas reales y PPI el viernes. Se espera que todos disminuyan significativamente desde noviembre. La inflación disminuyó en diciembre y, por lo tanto, los datos recientes respaldan la orientación anticipada del banco central de no aumentos de tasas en 2018. La próxima reunión de política es el 7 de febrero, no se esperan cambios.

[fuepeter]

Las crecientes preocupaciones sobre un posible cierre del gobierno estadounidense desencadenaron una nueva ola de debilidad en el USD.

La presión vendedora no disminuyó luego de los datos económicos mixtos de EE. UU. Del jueves y el reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. También hizo poco para aliviar el fuerte sentimiento bajista prevaleciente en torno al dólar.

Otro factor subyacente detrás de la reciente debilidad del USD ha sido los comentarios agresivos de los banqueros centrales globales, incluido el Banco Central Europeo. Dado que la Reserva Federal ya no es el único banco central que eleva las tasas de interés, los inversores se centrarán en cómo otros bancos centrales se pondrán al día con la normalización de la política monetaria.

Mientras tanto, el panorama técnico sobrevendido, junto con el alboroto de varios miembros del BCE, que podría desencadenar una caída correctiva en el EUR / USD importante, ahora parece contribuir a aumentar las perspectivas de un repunte a corto plazo.

[Enrique Ross]

Los mercados de acciones de Estados Unidos se invierten las pérdidas del jueves en la apertura del viernes, incluso cuando los inversores se preparan para el primer cierre gubernamental desde 2013 si el Senado no aprueba un proyecto de ley de gasto temporal.

Los inversores no parecen especialmente molestos por la posibilidad de un cierre del gobierno, con la suposición de que uno finalmente será firmado y cualquier impacto económico será menor o inexistente. Si bien el dólar estadounidense se ha mantenido bajo una presión significativa, hay poco que sugiera que esto esté relacionado con las conversaciones presupuestarias, mientras que el aumento de los rendimientos de EE. UU. Probablemente sea más un reflejo del entorno general de ajuste del banco central.

Los inversores en acciones parecen imperturbables, a pesar de las pequeñas pérdidas que se observan el jueves. Un proyecto de ley de gastos temporales puede haber pasado a través de la Cámara de Representantes, pero obtenerlo a través del Senado será mucho más desafiante y hará que el cierre sea probable. La pregunta ahora es cuánto durará el cierre, ya que eso determinará qué impacto económico podría tener, si acaso. El último cierre duró un par de semanas y el impacto a largo plazo fue marginal, lo que puede explicar la actitud relajada actual hacia otro.

[Griseila]

EURUSD, "Euro frente al dólar estadounidense"
El par EUR / USD ha terminado la cuarta estructura. Creemos que hoy el precio puede caer hacia 1.2121 y luego crecer para llegar a 1.2222. Más tarde, en nuestra opinión, el mercado puede comenzar otra caída con el objetivo en 1.2060


GBPUSD, "Libra de Gran Bretaña contra el dólar estadounidense"
El par GBP / USD todavía se mueve hacia arriba. Posiblemente, el precio puede llegar a 1.39040 y luego caer hacia 1.3700. De acuerdo con el escenario principal, se espera que el par comience otra ola descendente con el objetivo en 1.3300.

USDJPY, "Dólar estadounidense frente al Yen japonés"
El par USD / JPY está formando la cuarta estructura. Posiblemente, hoy el precio puede caer hasta alcanzar 110.57 y luego comenzar otro crecimiento con el objetivo en 111.70. Después de eso, el instrumento puede corregirse hacia 111.00.

USDCHF, "Dólar estadounidense frente al franco suizo"
El par USD / CHF se está consolidando en el extremo inferior del rango. Según el escenario principal, se espera que el par forme otra estructura ascendente con el objetivo en 0.9664. Más tarde, en nuestra opinión, el mercado puede romper este nivel y seguir creciendo hacia 0.9774.

[fuepeter]

El BCE amplió su programa de expansión cuantitativa en octubre del año pasado, y desde entonces la pregunta principal parece ser si el BCE estará listo para comenzar a reducir su programa de compra de bonos cuando termine en septiembre. Los mercados, por su parte, nunca abandonaron la posibilidad de que el BCE abandone el estímulo; como la medida del banco para extender su programa en octubre trajo solo dos semanas de debilidad en la moneda única. A mediados de noviembre, los toros habían regresado después de una robusta impresión del PIB fuera de Alemania, y los compradores han estado bajo control desde entonces.

[Elvis_Cardenas]

Los precios de esta mañana, a los mercados no les importa demasiado. Los cierres del gobierno duran de uno a 17 días y un promedio de 3 o 4 días, dependiendo de cómo cuente. El contestador automático de la Casa Blanca culpa a los Demócratas de una manera ofensiva, con los demócratas teniendo una historia más coherente, pero no importa: el público culpará a quien elija independientemente de los hechos. El-Erian tiene un artículo en Bloomberg sobre por qué los eventos políticos son infravalorados o ignorados por los mercados. El que nos gusta es que las interrupciones políticas no afectan las ganancias (en Occidente, de todos modos).

Si bien es posible que el mercado no se preocupe por los cierres (y hay otra votación al mediodía de hoy), sí les importa el incumplimiento. Aún no hemos llegado, pero la incapacidad de financiar el gobierno conduce a la incapacidad de pagar intereses sobre la deuda en algún momento. En una suposición, TreasSec Mnuchin está estudiando el libro de jugadas de Rubin.

[Chales_Perez]

El dólar se mantuvo ligeramente más alto frente al yen, con el USD/JPY subiendo un 0.16% a 110.88, manteniéndose apoyado por encima del mínimo de cuatro meses de 110.18 alcanzado el miércoles pasado.

El euro empujó al alza, con el EUR/USD subiendo un 0.16% a 1.2243, manteniéndose tímido frente a los picos de tres años del último miércoles de 1.2322.

La moneda única se vio impulsada por las noticias de que el Partido Social Demócrata de Alemania votó el domingo para iniciar conversaciones formales de coalición con los conservadores de la canciller Angela Merkel, aliviando un estancamiento político en la mayor economía de la zona del euro.

El dólar bajó frente al refugio tradicional franco suizo, con el USD/CHF perdiendo un 0.17% para negociarse en 0.9609, luego de tocar un mínimo de cuatro meses de 0.9534 el viernes.

La libra ganó terreno, con GBP/USD agregando 0.25% para negociarse en 1.3892. Sterling había alcanzado un máximo de 1.3944 el viernes, el nivel más alto desde la votación de Gran Bretaña para salir de la Unión Europea en junio de 2016.

Mientras tanto, el dólar australiano experimentó pocos cambios, con AUD/USD a 0.7998 y el dólar de Nueva Zelanda fue más alto, con NZD/USD avanzando 0.28% a 0.7292.

[Chales_Perez]

EUR/USD. La pareja nunca emergió de la zona de barrera de la década, marcada por un máximo de dos años en 2017. y los mínimos de junio de 2010. y julio de 2012. Por lo tanto, no se realizó un pronóstico más o menos cierto la semana pasada. En el campo de los expertos, reinó la incertidumbre: el 40% votó por el crecimiento del par, el 40%, por su caída, y el 20% simplemente lo rompió. Y estaban bien: la pareja creció un poco, luego disminuyó, luego volvió a crecer ..., y finalmente completó la semana no muy lejos de donde comenzó: en 1.2215;

- GBP/USD. Si nos fijamos en la previsión anterior, y fue escrito lo siguiente: "El 40% de los analistas creen que en el contexto de un GBP/USD par debilitamiento del dólar continuará moviéndose a lo largo del medio plazo canal ascendente ... En este caso, sería el área 1.3835-1.4000 inmediata". Este pronóstico fue exacto, el par ya se apresuró desde el lunes y, tras alcanzar la resistencia 1.3940, intentó dividirlo dos veces, pero después de dos intentos fallidos terminó el período de cinco días en la zona 1.3850;

- En cuanto al USD/JPY, los analistas tuvieron razón, la mayoría (70%) denotando las aspiraciones de la pareja hacia el sur. A medida que el soporte más cercano se llama el nivel de 110.00, a la que el par de cierre del miércoles, 17 de enero, seguido de un rebote y, después de algunas dudas, la pareja, así como el EUR/USD, regresó casi al mismo lugar como el inicio de una sesión de una semana de duración, - en la zona 110.80;

- dando un pronóstico para USD/CHF, alrededor del 60% de los expertos expresaron su apoyo a la caída del par a un mínimo de 0.9575. El par cumplió esta tarea e incluso en algún momento intentó sobrellenarlo, alcanzando un fondo local en el horizonte de 0.9535. Sin embargo, ella no logró ganar un punto de apoyo allí, y rápidamente devolvió más de 100 puntos a la marca de 0.9640.

[Enrique Ross]

El nivel del dólar australiano también provocará sorpresa entre los miembros del Consejo del Banco de la Reserva de Australia que recuerdan muy bien lo que sucedió la última vez que la economía australiana estuvo en esta situación.

Cuando el dólar australiano se negociaba previamente a tales niveles, las industrias como el sector de exportación comenzaron a sufrir a medida que las exportaciones australianas se hacían más caras y menos competitivas en el escenario mundial y el RBA tuvo que intervenir para reducir la moneda.

Algunos analistas predicen que el banco central puede intervenir una vez más, y con este escenario es probable que el dólar australiano se liquide.

"No estamos demasiado sorprendidos, dado que es probable que los inversionistas consideren esto como el umbral del RBA para aumentar el descontento de la moneda, especialmente mientras la inflación local sigue siendo benigna", agregó Patel.

[Griseila]

El par EUR / USD se está consolidando en la parte superior. Según el escenario principal, se espera que el precio caiga con el objetivo en 1.2187. Más tarde, en nuestra opinión, el mercado puede romper este nivel y luego seguir moviéndose hacia abajo para llegar a 1.2050.


El par GBP / USD ha expandido su rango de consolidación hacia arriba. Creemos que, hoy, el precio puede formar una estructura descendente más para llegar a 1,3838 y luego comenzar otro crecimiento hacia 1,3918. Después de eso, el instrumento puede caer con el primer objetivo en 1.3660.


El par USD / JPY se está consolidando por encima de 110.72. Creemos que hoy el precio puede romper el rango hacia arriba para llegar a 111.72. Después de eso, el instrumento puede seguir cayendo hacia 110.97.


El par USD / CHF aún se está corrigiendo. Posiblemente, hoy el precio puede completar esta corrección en 0.9588. Más tarde, en nuestra opinión, el mercado puede seguir creciendo con el objetivo local en 0.9700.

[Elvis_Cardenas]

USD/JPY está a través del soporte en 110 y los osos ahora pueden enfocarse en el área de 107.30, el mínimo del último septiembre. Luego vemos soporte a largo plazo en 106.5, el retroceso del 38.2% del rally de octubre de 2011-mayo de 2015, más allá de que el próximo soporte sea mínimos de Jun-Sep 2016 en 100, el 50% de retroceso de ese movimiento y soporte de números redondos para USD/JPY .

Con el EUR/USD resistencia a la rotura en $ 1,23230, el Ene 17 ª alta, un movimiento a $ 1,25 y luego $ 1,26; el 61.80% de retroceso del movimiento de los $ 1.40 (2014 picos) a $ 1,03, la baja Dic 2016. Fundamentos parece ser respaldando a los alcistas del euro, pero hay que ser cautelosos, ya que es poco probable que el BCE quiera seguir hablando del euro. En otros lugares, el oro se ha recuperado a cuatro meses como resultado de la suavidad del dólar. Esto claramente no es un rally de riesgo, todo depende de la debilidad del dólar desde diciembre. Operando a $ 1,350, el movimiento es superior al máximo de septiembre de 2017 en $ 1,357, donde hay una resistencia significativa. Si eso sucede, el máximo de julio de 2016 en $ 1375 queda a la vista.

[Enrique Ross]

Los incentivos provistos en la reciente factura de impuestos para que las compañías repatrien las ganancias en el extranjero probablemente anuncien una mejora dramática en el saldo de la cuenta corriente de los Estados Unidos. La mayor parte de las ganancias que se han retenido en el extranjero ya está en inversiones denominadas en dólares, de acuerdo con varias cuentas e informes. Sin embargo, cuando se devuelve a los EE. UU., Se recoge en la medida de la cuenta corriente del ingreso de inversión y compensará parte del déficit comercial ".

" Las sanciones que EE. UU. Impuso a los paneles solares fueron levemente inferiores a las que buscaba la Comisión de Comercio Internacional con sede en los Estados Unidos. Y tanto el panel solar como las acciones de la lavadora se consideraron estrechas y limitadas en lugar de amplias y perturbadoras. Hay otros asuntos pendientes: acero, aluminio y propiedad intelectual. La respuesta de China aún se espera. Se ha quejado, por supuesto, pero en 2011, la última vez que Estados Unidos impuso aranceles a los paneles solares, China tomó represalias contra la importación de polisiliconas de origen estadounidense que se utilizan para fabricar los paneles. No está claro si China responderá o cómo lo hará ".

[Elvis_Cardenas]

El BCE no fue el único juego en la ciudad el jueves ya que la volatilidad de la moneda continuó estallar en las principales parejas. Pero el anuncio y los comentarios del banco central esta tarde seguían siendo un festín movible a última hora de la mañana. Eso aumenta el riesgo de reacciones de mercado impredecibles.

Es menos "temprano" de lo que piensas

Las expectativas se han fusionado en torno a una visión limitada de la señal previa del Banco Central Europeo de que revisaría las orientaciones "temprano" en 2018. Eso vino después de que la extensión del euro de su avance de un año al 17% esta semana obligó a los rendimientos de los bonos de la zona euro a atrapar -arriba. El presidente del BCE, Mario Draghi, incluso encontró un tope a la inflación lo suficientemente urgente como para abordarlo antes de la declaración de política del jueves. Desestimó el rebote de los precios de la energía y descartó los movimientos del mercado como efectos secundarios estadísticamente insignificantes. Las previsiones de inflación glacial ya podrían, por lo tanto, ser revisadas solamente por puntos básicos de un solo dígito bajo.

El movimiento del euro podría ser de 110 puntos

Sin embargo, el euro podría ganar tanto como un punto porcentual frente al dólar si el BCE no confirma a diciembre como punto final de QE. Las apuestas bidireccionales de corto plazo de EUR / USD en el rango actual EUR / USD requirieron un movimiento de al menos 110 pips para alcanzar el punto de equilibrio en el último control. La alta demanda de los comerciantes sugeridos por el mercado vio tal movimiento como probable.

Sin embargo, un tono más matizado del BCE y Draghi podría traer un declive típico del euro después del BCE y rebotar a nuevos máximos diarios. Con tops semanales del último trimestre de 2014 aplastados esta semana, la atención ahora está en el último pico de diciembre de 2014 a $ 1,2569, antes de la caída a $ 1,04 en marzo de 2015. Si Draghi demuestra doble faz en lugar de dovish, esperamos que el EUR / USD objetivo $ 1.2569.

[Chales_Perez]

EUR/USDLa pareja nunca escapó de la "zona de la década", definida por el máximo de dos años de 2017 y los mínimos de junio de 2010 y julio de 2012. Por lo tanto, no hicimos un pronóstico definitivo la semana pasada. La incertidumbre reinó en el campo de los expertos: el 40% votó por el crecimiento del par, el 40% por su caída, y el 20% se encogió de hombros. Todos tenían razón: la pareja creció un poco, luego disminuyó y luego volvió a crecer. Eventualmente terminó la semana no muy lejos de donde comenzó, en 1.2215.
GBP / USD. Si nos fijamos en el pronóstico de la semana pasada, encontrará lo siguiente: "El 40% de los analistas creen que tras el debilitamiento del dólar, el GBP / USD continuará su movimiento en el canal ascendente de mediano plazo ... En este caso, es el objetivo inmediato será la zona 1.3835-1.4000 ". Este pronóstico fue exacto, fue el lunes que el par ya se había apresurado y, habiendo alcanzado la resistencia 1.3940, intentó romperlo dos veces; después de dos intentos fallidos, sin embargo, terminó el período de cinco días en la zona de 1.3850.
En cuanto al USD / JPY, la mayoría de los analistas (70%) resultó estar en lo cierto, ya que identificaron las ambiciones hacia el sur de la pareja. El nivel 110.00 se identificó como el soporte más cercano, al que se acercó el par el miércoles 17 de enero, después del cual siguió el retiro. Después de algunas dudas, el par, al igual que el EUR / USD, volvió a casi el mismo lugar donde comenzó la sesión semanal: la zona de 110.80.
Dando un pronóstico para USD / CHF, alrededor del 60% de los expertos expresaron su apoyo a la caída del par a un mínimo de 0.9575. El par cumplió esta tarea, incluso tratando de sobrellenarlo cuando alcanzó un fondo local en el horizonte de 0.9535. Sin embargo, no logró ganar un punto de apoyo allí, y rápidamente devolvió 100 puntos hacia arriba a la marca de 0.9640.

[jaht77]

Si nos fijamos en el pronóstico de la semana pasada, encontrará lo siguiente: "El 40% de los analistas creen que tras el debilitamiento del dólar, el GBP / USD continuará su movimiento en el canal ascendente de mediano plazo ... En este caso, es el objetivo inmediato será la zona 1.3835-1.4000 ". Este pronóstico fue exacto, fue el lunes que el par ya se había apresurado y, habiendo alcanzado la resistencia 1.3940, intentó romperlo dos veces; después de dos intentos fallidos, sin embargo, terminó el período de cinco días en la zona de 1.3850

[Elvis_Cardenas]

El par EUR/USD ha formado dos impulsos descendentes y ahora se está corrigiendo hacia 1.2472. Más tarde, en nuestra opinión, el mercado puede formar otro impulso descendente para llegar a 1,2332. de hecho, el precio está formando la primera ola correccional.

El par GBP/USD ha completado la primera ola descendente y ahora se está corrigiendo. Posiblemente, el precio puede llegar a 1.4236 y luego comenzar otra ola descendente para romper 1.4080. El objetivo local está en 1.3915.

El par USD/CHF ha formado dos impulsos ascendentes y ahora se está corrigiendo con el objetivo en 0.9330. Después de eso, el instrumento puede formar otro impulso ascendente hacia el primer objetivo en 0.9465. de hecho, el precio está comenzando una nueva corrección para llegar a 0.9633.

El par USD/JPY ha expandido el rango hacia abajo y luego ha alcanzado su borde al alza. Creemos que hoy el precio puede probar 109.07 y luego crecer para romper el borde alcista. Se espera que el mercado inicie otra corrección con el objetivo en 111.44.

[Elvis_Cardenas]

El "dólar fuerte" de Davos lograron sacudir temporalmente a los mercados de capital de la moneda de reserva preferida de una caída de tres días.

El miércoles, el presidente del BCE, Draghi, dijo que el crecimiento regional de la eurozona justifica las ganancias en la moneda común.

Por otro lado, las acciones han cambiado poco después de borrar las ganancias anteriores a medida que los inversores evalúan el impacto de los giros del dólar. Los resultados corporativos marcaron el tono en la mayoría de las bolsas regionales.

Nota: La caída del dólar en los últimos meses ha sido parcialmente impulsada por las perspectivas alentadoras de crecimiento fuera de los EE. UU., Que han reforzado las expectativas de los inversionistas para una política monetaria "más estricta" en otros lugares.

Con la expectativa de que el presidente Trump pronuncie un discurso de clausura en el Foro Económico Mundial de Davos a última hora de la mañana, los inversores deberían esperar una mayor volatilidad del dólar.

[Enrique Ross]

Dólar estadounidense retrocedió de 89.50

Los comentarios de Trump que respaldan al dólar el jueves motivaron al índice a escalar tan alto como el área de 89.50, aunque el movimiento ascendente rápidamente se desvaneció y el sentimiento bajista prevaleció una vez más. Sus comentarios en el WEF en Davos contrastaron directamente con los de S.Mnuchin un día antes, cuando favoreció a un dólar débil.

El USD tocó mínimos diarios alrededor de 88.70 después de que la lectura preliminar del PIB de los Estados Unidos para el cuarto trimestre llegara al 2.6% frente al 3.0% pronosticado inicialmente, aunque los precios del PIB sorprendieron al alza, ganando 2.4%. Todavía en el expediente de los Estados Unidos, los pedidos de bienes duraderos encabezados ganaron un 2.9% mensual, aplastando el consenso para un avance del 0.8%, mientras que los pedidos principales también superaron las encuestas anteriores, un aumento del 0.6% en diciembre.

El índice, mientras tanto, está cerrando su sexta semana consecutiva con pérdidas (tres meses negativos seguidos), que ya se derrumbó alrededor del 6% desde finales de 2017 picos por encima del mango de 95.00.

Niveles relevantes del dólar estadounidense

en este momento, DXY ha bajado 0.31% a 89.08 y se enfrenta al siguiente soporte en 88.73 (mínimo del día Jan.26) secundado por 88.43 (mínimo del Jan 285 en 2018) y 88.00 (nivel psicológico). Por otro lado, una ruptura por encima de 89.58 (máximo del 25 de enero) apuntaría a 90.98 (máximo del 18 de enero).

[Griseila]

Y la crisis en el dólar estadounidense continúa. EUR / USD, GBP / USD, AUD / USD, NZD / USD están en máximos de sesión en el día, mientras que USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD están en mínimos de sesión.

Es tráfico en una sola dirección y se detendrá cuando pare. Ahora no es un buen momento para ser un héroe y pararse en el camino del mercado cuando se mueve a ese ritmo. Lo dije ayer aquí, no atrape un cuchillo que cae. La derrota terminará cuando termine, hasta entonces no apuestes en contra de ella. Cambia lo que ves y lo que está justo frente a ti.

[Zac1587]

La volatilidad ha estado en aumento mientras los eventos de riesgo lleguen a su punto más alto con el FOMC.

Temas de conversación

– Los datos de inflación de Europa y de EE.UU. son importantes para el crecimiento a corto plazo.

– Reducción de QE3: es probable que suceda el miércoles, pero sólo un pequeño paso inicial de $ 10B.

– Reducción de QE3: Fed indicará reducción gradual de QE3, no en medidas, sino que en movimientos sucesivos.

Desde la reunión del FOMC que se llevó a cabo el 19 de Junio, todos los ojos han estado buscando en el calendario el mes de Septiembre, mes que los participantes del mercado determinaron como el mes más probable que la Reserva Federal pudiese frenar su programa de flexibilización QE3.

Después de tres meses de tensión, la reunión de política monetaria de Septiembre del FOMC, finalmente, llega este miércoles.

Hay dos factores principales para el próximo encuentro de política monetaria (que se discuten más adelante).

En definitiva, como ha sido el caso en los últimos meses, el riesgo para el dólar de EE.UU. se encuentra en los rendimientos del Tesoro – es decir, en caso de que los rendimientos caigan de sus recientes niveles elevados y la reciente caída en los datos económicos de EE.UU exponen el dólar de EE.UU. a una caída más pronunciada.

El riesgo en otros eventos dentro del calendario no deben ser desestimados. Hay varios datos de inflación programados, y hay que entregar especial atención a los datos europeos que se entreguen, dado el reciente cambio en las perspectivas de crecimiento a corto plazo (la inflación siendo un signo de aumento de la actividad económica).

Finalmente, después de los fuegos artificiales que genere la Fed el miércoles, las principales monedas secundarias deberían ver cierta volatilidad adicional con el informe del PIB del 2Q’13 de Nueva Zelanda y por la Decisión de Tasas de Interés del Banco Nacional Suizo.

[Elvis_Cardenas]

El dólar se ha recuperado con respecto a las demás monedas principales este lunes, aunque el billete verde sigue camino de una gran caída mensual tras la tácita aprobación del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, del debilitamiento de la divisa.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, subió un 0,38% hasta 89,21 a las 15:09 horas (CET), ampliando su recuperación tras registrar mínimos de tres años el jueves en 88,25.

En términos mensuales, el índice ha descendido en torno a un 2,8%.

Los inversores mantienen la cautela en cuanto a previsiones para el dólar después de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos Steven Mnuchin anunciara el miércoles en Davos que “el debilitamiento del dólar es bueno para el comercio”.

El billete verde se ha recuperado parcialmente después de que el presidente Donald Trump afirmara el jueves que la divisa estadounidense “va a fortalecerse”, lo que parece contradecir las declaraciones de Mnuchin.

[jaht77]

EUR / USD ha alcanzado el objetivo a la baja y luego ha formado otro impulso ascendente. Posiblemente, el precio puede continuar creciendo para probar 1.2400 desde abajo. Más tarde, en nuestra opinión, el mercado puede comenzar otra declinación para alcanzar 1.2323.
GBP / USD está rompiendo 1.4066 a la baja. Posiblemente, hoy el precio puede formar otro rango de consolidación, lo rompe a la baja y luego caer para alcanzar el objetivo local en 1.3850.
USD / JPY se mueve hacia abajo; puede romper 108.65 y continuar cayendo hacia 108.14. Creemos que hoy el precio puede alcanzar este nivel y luego comenzar un nuevo crecimiento con el primer objetivo en 110.50.
USD / CHF se está consolidando cerca del borde superior del rango. Posiblemente, el precio puede formar otra estructura descendente hacia 0.9282 y luego crecer hasta llegar a 0.9465.

[Enrique Ross]

Tal vez están demasiado entumecidos por el éxito como para preocuparse en este punto. De hecho, si las tasas suben por encima del 4%, ¿qué hay para evitar que aumenten mucho más? Es irónico que a medida que los inversionistas del mercado bursátil ignoren el colapso de los precios de los bonos, lo único que podría evitar un colapso del mercado de bonos sería que el mercado bursátil cayera primero, forzando así la mano de la Fed. Sin embargo, los mercados parecen indiferentes.

Desde que la Reserva Federal y el gobierno de los EE. UU. Comenzaron a intervenir en los mercados a raíz de la crisis financiera de 2008, casi no ha habido volatilidad bajista en las acciones. Con la excepción de una caída trivial del 8% en las dos primeras semanas de 2016, el repunte de casi 300% en el Dow desde marzo de 2009 se ha logrado sin apenas un retroceso. Las correcciones del 10% y 20% que fueron bastante comunes a lo largo de gran parte del siglo XX, ahora parecen ser reliquias del pasado. De hecho, a pesar de la reciente velocidad vertiginosa de ascenso (40% de ganancia en solo 15 meses) y las valoraciones récord (acciones que cotizan alrededor de 27 veces las ganancias posteriores), el índice de volatilidad, comúnmente visto como una medida de temor de los inversores notablemente, casi históricamente, bajo.
Parece que el miedo y la preocupación han sido completamente desterrados de Wall Street.

Pero el dólar en sí mismo puede ser una ventana hacia las almas atribuladas de inversores despreocupados. Incluso en el auge del mercado en la última década, ha habido algunos momentos aislados en los que los descensos diarios son significativos. Al observar qué opciones de "refugio seguro" hacen los inversores en los peores días del mercado, podemos ver qué pasará si el mercado experimenta una venta sostenida.

Si miramos el promedio de los 10 peores días de mercado cada año durante los cinco años desde 2008 hasta 2012, 50 días cuando el Dow cayó por lo menos en 100 puntos, podemos ver que el dólar tendió a recuperarse en el pánico. Durante esos días, el índice del dólar se recuperó el 80% del tiempo, y en promedio aumentó un 6% en el día. Esto parece reflejar que el dólar mantuvo su estado de "refugio seguro". Pero, en años más recientes, eso ha cambiado considerablemente. Promediando los 10 peores días de mercado de cada año en el mercado de 2013 a 2017, el dólar cayó en esos 50 días en aproximadamente .3%, y solo aumentó 26% del tiempo.

[jaht77]

GBPUSD sigue cayendo; el objetivo está en 1.3925. Hoy, el precio puede alcanzar este nivel y luego comenzar a consolidarse cerca de los mínimos. Si más tarde el instrumento rompe este rango a la baja, el mercado puede continuar esta ola descendente para alcanzar el objetivo previsto en 1.3535; si al alza - comience otra corrección hacia 1.4131.
USDCHF casi ha completado la estructura correccional descendente. Posiblemente, hoy el precio puede crecer hasta 0.9380, romperlo y luego seguir moviéndose hacia arriba para alcanzar el objetivo pronosticado a corto plazo en 0.9430.
EURUSD ha alcanzado el objetivo de la ola descendente y en este momento se está consolidando. Si más adelante el precio rompe este rango a la baja, el mercado puede extender esta ola para llegar a 1.2222; si al alza - comience otra corrección hacia 1.2440.

[Elvis_Cardenas]

En el Reino Unido, el lanzamiento más importante es la cifra de inflación del IPC para enero el martes, y no menos importante ahora que el Banco de Inglaterra puede subir en mayo, ya que teme un recalentamiento de la economía. Estimamos que la inflación del IPC cayó del 3,0% en diciembre al 2,9% en enero, impulsada principalmente por una menor contribución del componente de energía, al caer un gran aumento mensual en enero de 2017 y los alimentos. Estimamos que la inflación subyacente del IPC aumentó de 2.5% a 2.6%. Más adelante, creemos que la inflación puede retroceder un 2% más rápido de lo que proyecta el Banco de Inglaterra ".

"También debemos obtener ventas minoristas en enero el viernes, que a veces los mercados avanzan, pero este es un indicador pobre del crecimiento real del consumo privado".

"De lo contrario, el foco permanece en Brexit, que sigue siendo un factor clave para el GBP. Seguimos monitoreando las negociaciones sobre la transición y la relación futura, ya que la reunión de esta semana del llamado 'gabinete de guerra Brexit' del Reino Unido no reveló nada sobre la posición negociadora del Reino Unido ".

[jaht77]

El dólar ganó posiciones con respecto a las demás monedas principales el viernes, pues las esperanzas acerca de las reformas fiscales de Estados Unidos se vieron impulsadas después de que el Senado aprobara una medida presupuestaria que permitirá a los republicanos seguir adelante con los recortes de impuestos sin el apoyo de los demócratas.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, avanzó un 0,61% hasta 93,57 hacia el cierre de la jornada. Éste ha sido su mayor avance intradía desde el 2 de octubre.

El índice ha cerrado la semana con un alza del 0,69%, su quinta subida consecutiva en seis semanas.

Los planes de reforma fiscal del presidente Donald Trump superaron un obstáculo clave el jueves cuando los republicanos del Senado aprobaron el presupuesto para el próximo año fiscal e incluyeron un procedimiento que los republicanos pretenden utilizar para reescribir el código fiscal sin el apoyo de partido democrático.

Los inversores esperan que el impulso fiscal haga subir la inflación, ejerciendo más presión sobre la Reserva Federal de Estados Unidos para que suba los tipos de interés, lo que se conoce como la "Trumpflacción".

Pero los republicanos aún tienen que redactar un proyecto de reforma tributaria ante la diversidad de opiniones en cuanto a qué recortes hacer y cómo financiarlos y los analistas han advertido que la Casa Blanca aún se enfrenta a una larga batalla para llevar adelante su agenda.

[Enrique Ross]

Los analistas de BBH sugieren que, evitando la retórica políticamente cargada como la peste, la política fiscal de EE. UU. Se está aliviando agresivamente de manera cíclica. Es decir, se están agregando estímulos mientras que la economía de los EE. UU. Ya se está expandiendo a un ritmo que parece algo superior a la tendencia, agregan además.

Cotizaciones clave

"En lugar de seguir los recortes de impuestos con la reforma del gasto, EE. UU. Ahora ha reducido los gastos de defensa y no defensa en poco más de $ 200 mil millones en los próximos dos años y proporciona $ 90 mil millones adicionales para alivio de desastres. Además de esto, se espera que la nueva iniciativa de infraestructura se dé a conocer en los próximos días ".

" La emisión del Tesoro de EE. UU. Se estableció al menos en el doble este año. Uno de sus mayores compradores, la Reserva Federal, ya ha anunciado que comprará $ 420 mil millones menos que el año pasado. El costo de las decisiones de cobertura y gestión de reservas también puede disuadir a otros compradores, lo que podría no compensarse con la demanda de los exportadores de petróleo . Sin exagerar el significado, el refinanciamiento trimestral de la semana pasada, que tuvo lugar mientras estaba inmerso en la cámara de eco, tuvo una acogida tibia, en el mejor de los casos ".

[Enrique Ross]

Cotizaciones clave

"En primer lugar, el presupuesto del Presidente es exactamente eso, una propuesta. El Congreso finalmente decide cuánto dinero se gasta y dónde; el Presidente solo puede señalar sus prioridades para el (los) próximo (s) año (s). Siguiendo este presupuesto, estas prioridades todavía parecen ser el proyecto de infraestructura de Trump, la Gran Muralla, y un gran aumento en el gasto militar. Sin embargo, las promesas de Trump de dejar intacto a Medicare tuvieron que ceder. Parte del gasto adicional fue compensado al reducir el gasto de la seguridad social, y Trump también pide recortes a otros gastos no militares ".

"Ninguno de estos planes ganará mucha influencia en el Congreso, después de que el Congreso ya acordó un acuerdo presupuestario de dos años que aumenta el gasto militar y no militar en 300 mil millones de dólares. La propuesta del Sr. Trump solo recorta 57.000 millones de USD de los planes de gasto para 2019 en el presupuesto bipartito acordado a fines de la semana pasada, y curiosamente el Presidente ha cambiado su fecha límite para un presupuesto equilibrado hasta 2039, una proyección que es apoyada por fuertes y quizás optimistas, estimaciones para el crecimiento económico ".

[jaht77]

USD / JPY. Si la semana pasada la mayoría de los expertos, respaldados por el análisis gráfico en H4 y D1, esperaban que el par rebotara, ahora algunos de ellos se han movido hacia el lado de los osos. Como resultado, la situación es la siguiente: el
55% de los expertos, apoyados por análisis gráficos en H4 y D1, así como la mitad de los indicadores de tendencia y osciladores en D1, creen que el par debería probar nuevamente el nivel inferior de la mitad corredor lateral de largo plazo de 108.00. En cuanto a los partidarios del toro restantes, en su opinión, el potencial de crecimiento del par aún no se ha agotado, y debería subir a 111.25-112.00;

- El último par de nuestra revisión es USD / CHF. Casi el 70% de los expertos, en total acuerdo con el análisis gráfico en H4 y un cuarto de los indicadores, esperan que el par suba primero a 0.9575, y luego 75 puntos más alto a 0.9650. El 30% restante de los analistas confía en que la tendencia bajista continuará y que el par caerá en la zona de 0.9100-0.9200.

[Griseila]

EURUSD se mueve hacia arriba y forma la tercera ola correccional; ha formado un patrón de continuación cerca de 1.2283. El objetivo de la ola está en 1.2333. Después de eso, el instrumento puede continuar operando hacia abajo para alcanzar 1.2283.


GBPUSD se negocia por debajo de 1.3872. Posiblemente, el precio puede seguir cotizando a la baja y alcanzar el objetivo a corto plazo en 1.3658. Más tarde, el mercado puede reanudar su crecimiento hacia 1.3872.

USDJPY se mueve hacia abajo. Posiblemente, el precio puede llegar a 107.55 y luego moverse hacia arriba con el primer objetivo de la corrección en 109.33.


USDCHF se está corrigiendo hacia 0.9338. Después de eso, el instrumento puede crecer hasta romper 0.9440 y luego continuar operando hacia arriba para llegar a 0.9555.

[jaht77]

Los índices estadounidenses cerraron mixtos ya que el DJIA pasó la sesión de negociación en un rango y cerró con un descenso de 0.01% o 3.79 puntos a 26,210.81 puntos. Nasdaq Composite subió 52.26 puntos o 0.71% a 7,460.28 puntos mientras que S & P500 cerró a 2,839.13, hasta 6.16 puntos o 0.22%. En Alemania, el DAX subió un 0,71% a 13,559.6 y el FTSEMIB cayó 53.58 puntos o un 0.22% a 23,836. El indicador italiano ha subido un 9,08% hasta la fecha, mientras que en Hong Kong, el Hang Seng ha subido un 10,07% hasta la fecha en HKD, un 7,17% en EUR.

En el mercado de divisas, el par EUR / USD subió un 0,3% a 1,2229 y el par GBP / USD cerró en 1,4, un aumento del 0,09%. USDJPY cayó 0.55% a 110.31 y el USDCHF cerró en 0.9577, hasta 0.42%. El índice del dólar estadounidense cayó 0.31% a 90.12 y el rendimiento de la nota T a 10 años cayó 1.39% a 261 punto base.

El oro cerró a 1.341,21 $ / oz, subió un 0,54% y XAGUSD ganó un 0,19% a 17,05 $ / oz. Los futuros de Bitcoin subieron un 7.15% a 11,095 y el WTI de Petróleo Crudo ganó un 1.54% a 64.47 $ / barril.

[Enrique Ross]

Las primeras horas de trabajo de esta mañana se lanzará una inundación de datos de la zona euro y será difícil comerciar alrededor de las cifras. Aquí, sin embargo, hay algunos consejos. Primero, a las 0700 GMT, Alemania ha anunciado su crecimiento económico para el último trimestre del año pasado junto con las estadísticas de inflación de enero.

Si bien los datos de crecimiento del PIB son esencialmente atrasados ​​y, por lo tanto, a menudo ignorados por los comerciantes, este conjunto podría ser importante porque los mercados están muy interesados ​​en saber cuándo este año el Banco Central Europeo retirará parte del estímulo monetario que proporciona para el euro. -economía de la zona y cuando, después de eso, comenzará a subir las tasas de interés. Las cifras de inflación alemanas correspondientes a enero probablemente puedan descartarse de manera segura ya que estas son cifras finales; datos provisionales ya han sido publicados.

[Elvis_Cardenas]

EUR/USD
EUR/USD alcanzó un nuevo ciclo alto alrededor de 1.25. La debilidad del dólar persiste a pesar del aumento del diferencial de la tasa de interés a favor del USD. La retórica proteccionista de Trump pesaba sobre el dólar.

EUR/GBP
El EUR/GBP se mantiene en un rango lateral, aproximadamente entre 0.8700 y 0.9050. No se produjo un quiebre a pesar de la dura retórica BoE, ya que el difícil proceso Brexit sigue siendo un lastre para la libra esterlina.

USD/JPY
USD/JPY es el exponente de la debilidad del dólar. El par prueba el soporte clave alrededor de 106.50. Los inversores parecen desafiar a los funcionarios japoneses, ya que dicen que los niveles actuales del yen no justifican las intervenciones.

[Elvis_Cardenas]

Las acciones globales están en camino para la primera semana de ganancias de tres, aunque los cabos sueltos en las perspectivas de activos de riesgo mantienen a los inversionistas atentos.

VIX cae en línea

Entre los aspectos positivos: la estructura de volatilidad se volvió benigna durante la noche. Backwardation - cuando los futuros del VIX del mes adelantado son más altos que el spot - ha pasado. AKA, el cubrimiento corto está hecho. Recordemos que mientras el vol. el apretón estaba contenido, los riesgos de metástasis dieron a la corrección un borde de pánico. Aún así, aunque ahora el pánico está a raya, los precios apuntalados del oro y el yen y la incesante venta de bonos del gobierno y del dólar están haciendo que el alivio parezca incongruente. Una visión equilibrada debería incluir la confirmación de Moody's anoche sobre la disminución de las tasas de incumplimiento corporativo en los EE. UU.continuó durante toda la confusión. Se espera que los valores predeterminados sigan bajando en 2019, en parte apoyados por las perspectivas de beneficios firmes. Solo una recaída en el mercado bursátil podría poner a trabajar a una llave en mano, dice Moody's. En total, la mejor suposición sobre el horizonte visible es que los mercados bursátiles han reanudado su ciclo ascendente, a pesar de que los kits de preparación para emergencias ya están listos.

[jaht77]

retrocede la caída desde principios de esta semana ya que la economía de EE. UU. Agrega 200,000 puestos de trabajo en enero, mientras que las ganancias promedio por hora subieron un 2,9% anual durante el mismo período para marcar el ritmo de crecimiento más rápido desde 2009.

La serie de impresiones anteriores puede mantener a flote al dólar ya que alienta al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) a normalizar aún más la política monetaria, y un creciente número de funcionarios del banco central podría preparar a los hogares y empresas estadounidenses para un alza de tasas en marzo. como el presidente de la Fed de San Luis James Bullard, el presidente de la Fed de Dallas, William Dudley, el presidente de la Fed de Chicago Charles Evans, el presidente de la Fed de San Francisco John Williams, los presidentes de la Fed de Filadelfia Patrick Harker, el presidente de la Fed de Minneapolis Neel Kashkari La presidenta Esther George está programada para hablar en los próximos días. ¿Quiere saber qué otras monedas está mirando el equipo Daily**? Descargue y revise las principales oportunidades comerciales para 2018.

[Enrique Ross]

El dólar se aproxima a cerrar su peor semana de desempeño en dos años. El índice del dólar llega a un mínimo en el 88,14, mientras que el EUR/USD rompe por encima del 1,2500 y llega al 1,2555, nivel que no visitaba desde diciembre del 2014. La libra frente al dólar logra romper por encima del 1,4100, pero pierde un poco su impulso alcista y aparentemente está dejando un falso rompimiento por encima de ese nivel al momento.

El yen japonés sigue ganándole terreno a sus principales contra partes. El dólar frente al yen rompe por debajo del 106,00 y a pesar de que la paridad se consolida momentáneamente en esa zona, la tendencia bajista a corto plazo se mantiene. El euro frente al yen acelera su impulso bajista y cae al 132,47, pero podría encontrar una resistencia en su media móvil exponencial de 200 días, alrededor del 131,66. La libra frente al yen sigue con un buen soporte en el 149,00 y la presión bajista parece acumularse aún más en esa zona.

El bitcoin logró romper momentáneamente por encima de los 10.000 dólares, pero de momento pierde su impulso alcista y parece estarse consolidando alrededor de ese nivel. El ethereum se consolida en el 920,20. El litecoin también pierde su impulso alcista y se consolida en el 210,37, mientras que el ripple sigue oscilando alrededor del 1,00.

[Elvis_Cardenas]

EUR/USD está a punto de terminar plano, alrededor de la región de 1.2400 esperando la reunión del Banco Central Europeo.

El par se recuperó durante la sesión estadounidense después de caer a 1.2383. Se movió todo el día en un rango pequeño después de ser rechazado por encima de 1.2425.

El miércoles, el dólar estadounidense recibió el apoyo del Secretario de Comercio Ross y del Secretario del Tesoro Mnuchin. Dijeron que las tarifas podrían tener algunas excepciones. Más tarde, el funcionario de la Casa Blanca mencionó que el presidente Trump espera firmar tarifas de acero y aluminio el jueves e insinuó algunas excepciones para Canadá y México.

El dólar también obtuvo algo de apoyo de los datos de Estados Unidos antes de la NFP del viernes . ADP informó una ganancia de 235k en febrero por encima de las expectativas de 195K. Otra información publicada el miércoles incluyó un déficit de $ 56.6bn para enero.

En cuanto al euro, subió frente al franco suizo (EUR/CHF por encima de 1.1700), pero no logró mantener la ganancia frente a la libra. El jueves, se espera que el BCE mantenga sin cambios las tasas de interés y las compras de activos ($ 30 mil millones por mes hasta septiembre). Los participantes del mercado probablemente se concentren en las previsiones del personal y en la rueda de prensa de Draghi. Es probable que la volatilidad cerca del evento (12:45 y 13:30 GMT) aumente (particularmente durante la presentación de Draghi) en cruces de euro y franco suizo.

[ivyaco_martin]

EUR / USD se consolida después de una fuerte impulsión más alta
El par EUR / USD superó ayer el crucial nivel de resistencia de $ 1.2355, lo que generó un impulso más alcista hacia los retrocesos del 61.8% y del 76.4%.

El primero ha sido golpeado, aunque parece probable otra unidad más alta. Sin embargo, dado el fuerte empuje alcista de ayer, hay una gran posibilidad de que podamos ver al par entrar en modo de retroceso en el corto plazo. Esto se vería como un movimiento a corto plazo, a menos que veamos un retroceso por debajo de $ 1,2269 para indicar un cambio bajista. Al alza, busque la resistencia de Fibonacci en $ .2461, con el par que todavía tiene una gran probabilidad de bajar, dado el rompimiento por debajo de $ 1.2205 la semana pasada. Se requeriría un aumento de $ 1.2556 para negar esa visión.

GBP / USD sigue subiendo
GBP / USD ha mantenido su trayectoria alcista a corto plazo, y el precio se está recuperando de la resistencia de la línea de tendencia.

Esto resalta el hecho de que permanecemos dentro de una tendencia más amplia de mínimos y mínimos más bajos, que solo se rompería con un rally a $ 1.4070. Hasta entonces, el lado positivo actual que estamos viendo probablemente sea un retroceso antes de bajar, con la resistencia de Fibonacci entrando en juego junto con la línea de tendencia descendente.
AUD / USD rally es poco probable que dure
AUD / USD se ha estado moviendo gradualmente más alto en medio de una historia de debilidad del dólar tras la renuncia de Gary Cohn.

Sin embargo, este aspecto parece ser parte de una tendencia bajista más amplia, con cualquier acción de precio alrededor de la línea de tendencia y la resistencia de Fibonacci parece una buena oportunidad de corto plazo. Con eso en mente, existe una perspectiva bajista, a menos que superemos los $ 0,7893.

[Elvis_Cardenas]

Nasdaq Relativamente Más Fuerte

El contrato de tecnología Nasdaq 100 de futuros es relativamente más sólido, ya que amplía su movimiento de ayer. El mercado opera por encima del nivel de 6.940. El nivel de resistencia potencial es de alrededor de 6.970-7.000, marcado por algunas fluctuaciones previas. Por otro lado, el nivel de soporte está en 6.900, entre otros. El mercado retrocedió más de su reciente rally la semana pasada. Una manifestación que retrocedió la mayor parte de su fuerte declive a finales de enero y comienzos de febrero. Luego rebotó en el mínimo local del viernes y retrocedió parte del declive de la semana pasada. ¿Continuará hacia los máximos locales recientes por encima de 7,000 puntos? Las acciones de tecnología siguen siendo relativamente más fuertes que la bolsa de valores en general recientemente. El contrato de futuros Nasdaq está rompiendo por encima de su máximo local reciente:

[Elvis_Cardenas]

El miércoles, luego de abrir un 0,7% menos en reacción a las noticias de dimisión de Gary Cohn. El mercado fue alcista en general ayer, a pesar de permanecer dentro de su consolidación a corto plazo. ¿Es solo una corrección plana del movimiento de viernes a lunes? Parece que sí. Sin embargo, es posible que veamos algo más de incertidumbre antes del lanzamiento mensual de los datos de empleo de mañana.

El amplio mercado accionario estaba cayendo casi un 12% desde su récord de finales de enero del 9 de febrero antes de una reversión intradía. Fue un pánico final que se vendió antes de la reversión al alza a corto plazo, y el mercado encontró un respaldo a su línea de tendencia al alza a mediano plazo, que fue de 2.550. El índice S & P 500 retrocedió durante todo el mes de enero y cayó el más bajo desde principios de octubre. Luego, recuperó más del 61.8% de esta liquidación relativamente rápida y profunda. Entonces, la imagen a mediano plazo ahora es neutral. Los inversores sacaron ganancias de la mesa después de la escalada sin precedentes de un mes, pero luego comenzaron a vender en pánico. Fue bastante similar al evento Flash Crash 2010. Esta ola de ventas estableció el tono negativo durante semanas o meses por venir, a pesar del reciente repunte amplio del mercado de valores.

[ivyaco_martin]

GBP / USD se recuperó después del intento de romper el soporte 1.3742 (16/01/2018 min). Resistencia en 1.4151 (15/02/2017 max). La línea de tendencia se ha mantenido actualmente.

A la larga, el voto Brexit allanó el camino para nuevas caídas. El soporte a largo plazo 1.0520 (01/03/85) puede no ser inalcanzable. Resistencia identificada en 1.5018 (24/06/2015), en el momento muy lejano.
USD / JPY sigue en tendencia bajista. Soporte colocado en 105.55 (16/02/2018). Resistencias identificadas en 107.90 (máximo del 14/02/2018) y 109.09 (máximo del 31/01/2018).

En el largo plazo, la tendencia es bajista. Soporte colocado en 99.02 (10/08/2013 min). La recuperación gradual de los aumentos hacia 135.15 (01/02/2002 max) parece muy difícil. Siguiente soporte en el área 93.79.
USD / CHF está lateralizando en el área 0.9385. El par se mueve dentro del rango entre soporte 0.9296 (05/02/2018 min) y resistencia 0.9520 (máximo 24/01/2018).

A largo plazo, el par se ha estado moviendo dentro de un amplio rango desde 2011, a pesar de la confusión relacionada con la decisión del SNB de enero de 2015 (eliminación del umbral en EUR / CHF). Soporte posicionado en 0.8986 (30/01/2015 min). Resistencia a 1.0344. En el largo plazo, posible tendencia alcista.

[Enrique Ross]

La postura de Trump en cuanto a los aranceles recibirá un respaldo particularmente generalizado de los votantes de Estados en los estados disputados del Midwest.

"Por supuesto, si vas a Ohio o Pensilvania, o al corazón de la Ruta 66, encontraras un apoyo universal", declaraba recientemente Peter Navarro, director de política comercial e industrial de la Casa Blanca en defensa del anuncio sobre los aranceles de Trump.

Mientras que la portavoz de la Casa Blanca, Sarah Sanders, dijo a los periodistas el miércoles que el anuncio de Trump sobre los aranceles del acero y el aluminio seguramente sea a finales de esta semana, la especulación gira en torno a qué pasará el sábado en el acto de campaña del presidente en el distrito de Pensilvania, aunque los últimos informes indican que la Casa Blanca podría formalizar las medidas en el trascurso de esta misma jornada.

El impacto económico de los aranceles parece negativo
Ciñéndonos al asunto en cuestión, ING (AS:INGA) publicó recientemente dos gráficos indicando dónde se concentraría el impacto directo de los aranceles.

[Elvis_Cardenas]

Los rangos de Outide GBP y Sonia son efectos secundarios para otras naciones, ya que apenas existe una diferencia en la distancia desde la nación con tasa de interés hasta la nación con tasa de interés. AUD / USD como el mejor ejemplo actual está listo para un movimiento masivo. Movimiento masivo significa que el ímpetu está aquí para ver una vela larga larga en AUD. En AUD / USD 0.7600 o 0.8300 alivia las presiones de rango. Por qué AUD y no NZD se debe a que NZD está más alineado con las tasas de interés de USD y AUD está profundamente entrelazado a GBP.

A medida que los bancos centrales rediseñaron las tasas de interés, el enfoque se desplazó a la contención del rango y el volumen, pero nunca se abordó la pregunta, qué sucede cuando se incluyen los rangos. GBP y Sonia no son parias ya que todas las tasas de interés de los bancos centrales sufren los mismos efectos de GBP / Sonia. Si alguna vez la parodia llega a los mercados, 2008 será visto como nada en comparación con la próxima implosión.

EUR / USD desde 1.2196 ahora viene el must break a head loer en 1.2204. La identificación del objetivo del día se encuentra alrededor de 1.2390.

GBP / USD Target hoy ubicado en 1.3957, el siguiente arriba fue 1.3966. El punto de ruptura debajo ahora 1.3746.

EUR / JPY 132.30 punto de quiebre.

El EUR / JPY de hoy se encuentra en 132.30 y lo hace o lo hace mucho más alto o más bajo.

GBP / JPY Rompió 148.97 y explica por qué GBP / USD viajó más alto y también por qué EUR / JPY se mantiene en su punto de ruptura de 132.30.

AUD / USD 0.7829 tiene largos. Se está advirtiendo a AUD como un movimiento.

USD / JPY No queda nada, excepto arriba, en 107.29 y 107.49. Punto de ruptura arriba ahora 108.44

[Chales_Perez]

La semana pasada, no estábamos dispuestos a dar ningún pronóstico para el par EUR/USD. Nuestra renuencia demostró estar bien fundada. Recordemos que hubo una discordia completa tanto entre los expertos como entre los indicadores: algunos miraban hacia el norte, otros hacia el sur, y algunos simplemente se encogían de hombros, incapaces de predecir nada. La pareja pareció sentirlo: primero bajó, luego subió, luego bajó nuevamente ... Como resultado, no optó por ninguna dirección, y terminó el período de cinco días cerca de 1.1780, el nivel de Pivot, alrededor del cual ha estado gravitando durante cuatro semanas;
Hablando sobre el futuro del par GBP/USD, el 55% de los analistas, junto con el análisis gráfico en D1, se pusieron del lado de los osos, pronosticando que el par caería al soporte en 1.3150 y, en caso de un colapso, 110 puntos más bajos. Esto es lo que sucedió: a partir del lunes, el par comenzó a perder punto tras punto, alcanzando el nivel de 1.3150 el miércoles. Luego realizó varios intentos para superar este nivel y logró alcanzar la marca de 1.3085 el viernes. Sin embargo, las fuerzas de los osos se secaron y, al final del período de cinco días, los toros lograron ganar 100 puntos, con lo que ascendieron a 1.3185;
USD/JPY. El pronóstico para este par también resultó ser absolutamente correcto. Apoyados por los osciladores, los expertos estuvieron de acuerdo en que este par estaba en camino hacia el límite superior del canal lateral de medio término 108.00-114.50, y que uno debería esperar un impulso ascendente. Esto terminó siendo poco menos de 200 puntos; como resultado, el par fijó un máximo semanal a la altura de 113.56, sin alcanzar el objetivo final en aproximadamente unos escasos 100 puntos;
USD/CHF. Aquí los toros obtuvieron una ligera ventaja solo por las lecturas del análisis gráfico en H4, según el cual el objetivo del par era la zona 0.9800-0.9835. En cuanto a los analistas, solo el 25% de ellos votaron por el crecimiento del par. Pero fue a estas voces que tuvimos que escuchar, ya que el par agregó alrededor de 100 puntos durante la semana, completando la sesión semanal en la zona de 0.9840.

[jaht77]

EURUSD se está consolidando alrededor de 1.2315. Posiblemente, hoy el precio puede moverse hacia arriba para alcanzar 1.2356. Después de eso, el instrumento puede negociarse hacia abajo con el objetivo en 1.2200, romperlo y luego seguir cayendo dentro de la tendencia bajista hacia el objetivo a corto plazo en 1.1930.
GBPUSD se está consolidando. Posiblemente, el precio puede crecer hacia 1.3933 y luego caer para alcanzar el límite inferior. Después de romper 1.3780, el instrumento puede seguir cayendo dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 1.3600.
USDCHF casi ha terminado la estructura correccional. Hoy, el precio puede llegar a 0.9534, romperlo y luego seguir moviéndose hacia arriba con el objetivo a corto plazo en 0.9620.
USDJPY continúa operando hacia 107.29. Posiblemente, hoy el precio puede caer hasta alcanzar 106.09 y luego reanudar el crecimiento para volver a 107.29. Después de eso, el instrumento puede caer dentro de la tendencia bajista para alcanzar 105.04.

[Enrique Ross]

Las monedas europeas siguen siendo sólidas, con la Libra esterlina liderando el camino, pero el enfoque más amplio permanece en el EUR después de que el Frankfurt acogió una conferencia titulada 'BCE y sus vigilantes' que mostró a los inversores que el BCE parece estar unificado en su una visión paciente, pero segura, de ver un crecimiento persistente que probablemente conducirá a una mayor normalización de la política monetaria. La normalización aún no se ha tenido en cuenta en el mercado en 2019 en ningún grado significativo, pero un cambio en los precios del mercado para el endurecimiento del EUR sin duda favorecería que esta tendencia siga en alza.

Según Ichimoku, el EUR / USD ha cambiado a una consolidación lateral en la nube desde finales de enero. EUR/USD es el inverso aproximado del índice del dólar estadounidense (DXY) visto anteriormente. La tendencia alcista está encontrando soporte cerca de 1.2150 con un rompimiento que probablemente vuelva a probar 1.2550. Sin embargo, dada la amplitud de esta tendencia, y una breve trampa de oso a principios del cuarto trimestre de 2017, los operadores deberían anticipar un movimiento hacia y a través de los máximos recientes.

[ivyaco_martin]

EUR / USD: Se esperan condiciones agitadas
El euro se está cotizando alrededor de 1.2380 frente al dólar estadounidense y ha visto un rango bastante estrecho el día anterior. Sin embargo, el euro ha experimentado cierta presión bajista y con un lanzamiento de datos de inflación de la Unión Europea programado para mañana, es probable que el corto plazo produzca condiciones agitadas para los operadores.

GBP / USD: modo técnico que domina la libra
La libra salió ayer de los máximos, pero permanece a la vista de la coyuntura de 1.40 frente al dólar estadounidense. Los comerciantes pacientes pueden buscar debilidad en la moneda británica a corto plazo, pero la libra puede permanecer bloqueada dentro de un modo técnico el resto de la semana frente al dólar estadounidense.

USD / JPY: Apoyo importante para el Yen
El yen ha demostrado ser una de las principales divisas más fuertes frente al dólar estadounidense en el corto plazo. La moneda japonesa está cerca del nivel 106.00 y hay un apoyo importante cerca de la ración de 105.50, lo que podría ser un campo de pruebas importante para el yen si se llega a él.

[cherry]

La libra esterlina ha marcado hacia arriba en la sesión del jueves. En el comercio de América del Norte, el GBP / USD se cotiza en 1.3977, hasta un 0,15% en el día. En el frente de publicación, no hay versiones británicas clave en el cronograma. En los Estados Unidos, las solicitudes de desempleo cayeron a 226 mil, justo por debajo de la estimación de 226 mil. Los informes de fabricación fueron mixtos. El índice de fabricación de la Federación de Filadelfia cayó a 22.3, faltando el pronóstico de 23.1 puntos. Hubo mejores noticias del índice Empire State Manufacturing, que saltó a 22.5, aplastando la estimación de 14.9 puntos. El viernes, EE. UU. Publica dos informes clave de construcción y el Sentido Preliminar del Consumidor de la UM.

Es una semana inusualmente tranquila para los lanzamientos británicos, sin indicadores económicos clave. Lo más destacado de la semana fue el presupuesto anual, que fue lanzado el martes. El ministro de Finanzas, Philip Hammond, se sentía aliviado de entregar el presupuesto en el parlamento y seguir adelante, ya que las previsiones económicas no eran particularmente optimistas. Según la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria, se espera que el crecimiento económico del país sea débil: 1.5 por ciento en 2018 y solo 1.3 por ciento en 2019 y 2020. La OCDE subrayó la sombría situación, cuando dijo el martes que la economía de Gran Bretaña crecerá más despacio que todos los miembros del Grupo de los 20 en 2018. La economía se ha desacelerado desde el voto Brexit en junio de 2016, tomando la libra británica también. Con Londres y Bruselas en desacuerdo sobre la relación entre las partes después de que el Brexit entra en vigencia en marzo de 2019, la libra podría enfrentar fuertes vientos en contra durante el año.

Se espera ampliamente que la Reserva Federal eleve las tasas de interés la próxima semana. Según el CME Group, las probabilidades de un aumento de un cuarto de punto son del 89 por ciento. ¿Qué podemos esperar de la Fed durante el año? La pregunta urgente es cuántas alzas de tasas se avecinan en 2018. La proyección actual de la Fed se mantiene en tres alzas, pero el excelente informe de nóminas no agrícolas de la semana pasada generó especulaciones de que la Fed podría acelerar el ritmo a cuatro alzas, lo que sería una buena noticia para el dólar estadounidense Los inversores seguirán de cerca los datos clave de EE. UU., Especialmente los indicadores de inflación. Si estos números mejoran, es probable que veamos cuatro alzas de tasas en 2018.

[Enrique Ross]

La calma parece estar volviendo a los mercados de divisas que se sacudieron tan dramáticamente en los primeros días de las operaciones de febrero. Para los operadores de tendencias, la baja volatilidad suele ser un telón de fondo favorecido para las operaciones, ya que la volatilidad a menudo es un ruido sin dirección, o simplemente puede dificultar el mantenimiento de las operaciones con argumentos fundamentales convincentes para una continuación de la tendencia.

Cuando los operadores miren el índice de volatilidad global de ** de JPMorgan, verán que la volatilidad esperada a 3 meses cayó al nivel más bajo desde enero. Un mínimo de dos meses puede no parecer mucho, pero enero vio el nivel más bajo en tres años. Si bien la alta volatilidad favorece a los operadores que simplemente buscan fluctuaciones agresivas de los precios, la baja volatilidad tiende a ser un entorno donde las tendencias, tal como lo destaca Ichimoku, pueden extenderse.

[Enrique Ross]

El informe de ventas minoristas ha sido la pieza de información más importante en la agenda de Estados Unidos de esta semana y por desgracia proporcionó cero apoyo al billete verde. Los economistas creen que el consumo se recuperará tras caer un 0,3% al principio del año pero en cambio las ventas descendieron un 0,1% por segundo mes consecutivo. Aunque las ventas, excluyendo las de automóviles y gasolina han subido un 0,3%, el gasto total es anémico, causa del fuerte ritmo de crecimiento laboral.

Parte del problema son los salarios pero la reciente volatilidad del mercado de valores ha desanimado también a los inversores que se han abstenido de hacer grandes gastos. El dólar y las acciones de Estados Unidos descendieron en consecuencia pero la aversión al riesgo ha eclipsado todo lo demás evitando que los pares como el EUR/USD y el GBP/USD repunten. Los precios de la producción subieron más de lo esperado pero el IPP es mucho menos importante que las ventas minoristas.

Las encuestas del sector manufacturero Empire State y la Fed de Filadelfia del jueves podrían levantar algunas sospechas, pero la atención se centrará en los nombramientos políticos, pues el presidente Trump va a confirmar a Larry Kudlow como sustituto de Gary Cohn. Kudlow es una personalidad muy conocida en los medios financieros y su nombramiento afianzaría el mercado, proporcionando un descanso a corto plazo para el USD/JPY y las acciones. Por el momento, el de 106 se mantiene como nivel de apoyo del USD/JPY, pero tendría que dejar atrás el nivel de 107 para calmar los flujos negativos.

[Enrique Ross]

En los últimos cinco años, el segundo trimestre ha demostrado ser un período relativamente favorable para los mercados de valores. Si este patrón se repitiera este año, probablemente contribuiría a la disminución de la volatilidad del mercado de divisas durante los próximos tres meses. En un par de análisis publicadas esta semana, un estratega de Bank of New York Mellon (NYSE:BK), argumenta que este parece ser el panorama más probable. Aun así, merece la pena explorar los factores que podrían alterar este escenario.

Desde que los mercados de Estados Unidos comenzaran a estabilizarse a mediados de febrero, se ha observado una notable disminución de la volatilidad en el mercado de divisas, escribió Simon Derrick, estratega jefe de divisas del banco.

Una prueba de ello es que la volatilidad del índice dólar ha disminuido del 7,8% a menos del 6,2%. Esto repite el patrón observado los últimos tres años.

"Mientras que la historia no necesariamente proporciona a una guía de lo que va a suceder a continuación, este patrón que anticipa a un benigno segundo trimestre ciertamente parece haber sostenido en los últimos cinco años”, escribió Derrick.

Curva de rendimiento plana
El aumento de la volatilidad en 2017 ha diferido de lo observado los dos últimos años hasta el punto de que ha tenido poco que ver con el aumento de la incertidumbre en los mercados de valores, pero en cambio parece tener que ver con el cambio de posturas en cuanto al propio dólar.

[jaht77]

EURUSD está formando otro impulso descendente con el objetivo en 1.2333. Más tarde, el mercado puede crecer hacia 1.2373, formando así un nuevo rango de consolidación. Si más tarde el instrumento rompe este rango al alza, el mercado puede seguir creciendo para extender la corrección hacia 1.2444 (un escenario alternativo); si a la baja, cae dentro de la tercera ola con el primer objetivo en 1.2200.
GBPUSD se está consolidando en la parte superior. Posiblemente, hoy el precio puede caer hacia 1.3878 y luego crecer hasta llegar a 1.3936. Después de eso, el instrumento puede seguir cayendo dentro de la tendencia bajista y formando la tercera onda con el objetivo en 1.3757.
USDCHF ha completado el impulso ascendente junto con la corrección. De acuerdo con el escenario principal, hoy el precio puede romper el rango actual hacia arriba y continuar formando la tercera ola con el objetivo en 0.9620. Sin embargo, si el rango se divide hacia abajo, el instrumento puede continuar la corrección descendente para alcanzar 0.9385 (un escenario alternativo).
USDJPY está cayendo. Posiblemente, el precio puede llegar a 105.04 y luego reanudar el crecimiento hacia 106.40. Más tarde, el mercado puede caer dentro de la tendencia bajista para llegar a 105.80.

[Chales_Perez]

La semana pasada, no estábamos dispuestos a dar ningún pronóstico para el par EUR/USD. Nuestra renuencia demostró estar bien fundada. Recordemos que hubo una discordia completa tanto entre los expertos como entre los indicadores: algunos miraban hacia el norte, otros hacia el sur, y algunos simplemente se encogían de hombros, incapaces de predecir nada. La pareja pareció sentirlo: primero bajó, luego subió, luego bajó nuevamente ... Como resultado, no optó por ninguna dirección, y terminó el período de cinco días cerca de 1.1780, el nivel de Pivot, alrededor del cual ha estado gravitando durante cuatro semanas;
Hablando sobre el futuro del par GBP/USD, el 55% de los analistas, junto con el análisis gráfico en D1, se pusieron del lado de los osos, pronosticando que el par caería al soporte en 1.3150 y, en caso de un colapso, 110 puntos más bajos. Esto es lo que sucedió: a partir del lunes, el par comenzó a perder punto tras punto, alcanzando el nivel de 1.3150 el miércoles. Luego realizó varios intentos para superar este nivel y logró alcanzar la marca de 1.3085 el viernes. Sin embargo, las fuerzas de los osos se secaron y, al final del período de cinco días, los toros lograron ganar 100 puntos, con lo que ascendieron a 1.3185;
USD/JPY. El pronóstico para este par también resultó ser absolutamente correcto. Apoyados por los osciladores, los expertos estuvieron de acuerdo en que este par estaba en camino hacia el límite superior del canal lateral de medio término 108.00-114.50, y que uno debería esperar un impulso ascendente. Esto terminó siendo poco menos de 200 puntos; como resultado, el par fijó un máximo semanal a la altura de 113.56, sin alcanzar el objetivo final en aproximadamente unos escasos 100 puntos;
USD/CHF. Aquí los toros obtuvieron una ligera ventaja solo por las lecturas del análisis gráfico en H4, según el cual el objetivo del par era la zona 0.9800-0.9835. En cuanto a los analistas, solo el 25% de ellos votaron por el crecimiento del par. Pero fue a estas voces que tuvimos que escuchar, ya que el par agregó alrededor de 100 puntos durante la semana, completando la sesión semanal en la zona de 0.9840.

[Enrique Ross]

Con la declaración de tipos de interés de la Reserva Federal al final de la jornada de hoy, los traders de todo el mundo están muy pendientes de ese anuncio para saber si vamos a ver 3 o 4 subidas de tipos de interés este año. Cuantas más alzas de tipos de interés tengamos, más probable será que veamos ventas masivas en el mercado del oro. Por otro lado, si tenemos un retorno al statu quo, el mercado podría alcanzar el siguiente nivel en 1317. Creo que los mercados del oro tomarán una decisión más importante los próximos días, por lo que será importante estar atentos.

También le aconsejo que tenga posiciones pequeñas, al menos hasta que salga el anuncio. Si subimos significativamente, entonces puede aumentar sus posiciones. De lo contrario, estaría buscando oportunidades de compra en niveles más bajos. Debido a esto, soy sólo largo cuando se trata del oro, pero también reconozco que hay un momento y lugar para todo. Alternativamente, me gustaría ver que el oro alcanza el nivel de 1400 dólares, pero tenemos que superar esta región y conocer el anuncio para encontrar la consistencia y la razón para subir más. Aumentar la posición lentamente sigue siendo la mejor manera de operar si tiene una cartera de oro. Tenga cuidado, pero creo que hay una posibilidad de un movimiento significativo.

[Enrique Ross]

Los precios del gas natural inicialmente se mostraron laterales durante el martes, pero luego subieron hacia el nivel de 2,69 dólares. Hay una cantidad significativa de resistencia en el nivel de 2,70 y creo que romper por encima de ahí sería una señal alcista, tal vez enviando el mercado hacia el nivel de 2,75 después de eso. Hay muchas resistencias en el camino alcista, por lo que creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que los vendedores vuelvan en señales de agotamiento. Así es exactamente como deseo negociar este mercado, vendiendo tras los rallies que surjan.

Por otro lado, si rompemos por debajo del nivel de 2,65, probablemente alcanzaremos el nivel de 2,60, seguido del nivel de 2,50. Creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que los vendedores regresen, ya que hay un exceso de oferta en este mercado como para seguir encontrando compradores, aunque tendremos brotes alcistas a corto plazo, como hemos visto el martes. Creo que comprar este mercado va a ser muy difícil, ya que podría darse la vuelta en cualquier momento. Una noticia probablemente sea su mayor preocupación.

Creo que el nivel de 2,50 dólares seguirá siendo muy importante, por lo que, si rompemos por debajo de ahí, sería una ruptura del piso del mercado. En general, creo que tendremos un rally a corto plazo, pero esto debería darle la oportunidad de vender a niveles más altos, lo que ha funcionado bien desde hace bastante tiempo.

[Enrique Ross]

Esa cifra está 718 Bcf, o alrededor del 31,9%, por debajo de los niveles en este momento hace un año, y 296 Bcf, o aproximadamente un 16,1%, por debajo de la media de 5 años para esta época del año.

Incluso si el informe de EIA es alcista, es probable que cualquier rally sea limitado porque la parte más fría de la temporada de invierno está quedando atrás. Además, el pronóstico del clima actual no es de gran ayuda.

De acuerdo con las últimas previsiones de la Administración Nacional Oceánica y Atmosférica, el clima más cálido de lo normal en gran parte del país desde abril hasta junio podría dominar el comercio. Esto debería mantener los precios en un rango durante ese período de tiempo, pero podría alimentar un fuerte rally de cobertura de cortos si conduce a una mayor demanda.

El patrón gráfico diario del gas continúa indicando que podría desarrollarse un sesgo bajista en un movimiento sostenido por debajo de 2,688 dólares y podría desarrollarse un sesgo alcista en un movimiento sostenido por encima de 2,716 dólares.

[guionnys]

La semana pasada, no estábamos dispuestos a dar ningún pronóstico para el par EUR/USD. Nuestra renuencia demostró estar bien fundada. Recordemos que hubo una discordia completa tanto entre los expertos como entre los indicadores: algunos miraban hacia el norte, otros hacia el sur, y algunos simplemente se encogían de hombros, incapaces de predecir nada. La pareja pareció sentirlo: primero bajó, luego subió, luego bajó nuevamente ... Como resultado, no optó por ninguna dirección, y terminó el período de cinco días cerca de 1.1780, el nivel de Pivot, alrededor del cual ha estado gravitando durante cuatro semanas;

Hablando sobre el futuro del par GBP/USD, el 55% de los analistas, junto con el análisis gráfico en D1, se pusieron del lado de los osos, pronosticando que el par caería al soporte en 1.3150 y, en caso de un colapso, 110 puntos más bajos. Esto es lo que sucedió: a partir del lunes, el par comenzó a perder punto tras punto, alcanzando el nivel de 1.3150 el miércoles. Luego realizó varios intentos para superar este nivel y logró alcanzar la marca de 1.3085 el viernes. Sin embargo, las fuerzas de los osos se secaron y, al final del período de cinco días, los toros lograron ganar 100 puntos, con lo que ascendieron a 1.3185;

USD/JPY. El pronóstico para este par también resultó ser absolutamente correcto. Apoyados por los osciladores, los expertos estuvieron de acuerdo en que este par estaba en camino hacia el límite superior del canal lateral de medio término 108.00-114.50, y que uno debería esperar un impulso ascendente. Esto terminó siendo poco menos de 200 puntos; como resultado, el par fijó un máximo semanal a la altura de 113.56, sin alcanzar el objetivo final en aproximadamente unos escasos 100 puntos;

USD/CHF. Aquí los toros obtuvieron una ligera ventaja solo por las lecturas del análisis gráfico en H4, según el cual el objetivo del par era la zona 0.9800-0.9835. En cuanto a los analistas, solo el 25% de ellos votaron por el crecimiento del par. Pero fue a estas voces que tuvimos que escuchar, ya que el par agregó alrededor de 100 puntos durante la semana, completando la sesión semanal en la zona de 0.9840.

[Elvis_Cardenas]

Los mercados continúan dominados por el temor a una guerra comercial entre China y EE. UU. China respondió con aranceles contra los EE. UU., Después de que EE. UU. Anunciara aranceles de al menos USD50bn. China ha puesto aranceles de USD3bn en productos estadounidenses, que incluyen carne de cerdo y acero.

Esto hizo que las acciones cayeran ayer y los mercados asiáticos están todos en territorio negativo esta mañana con un descenso del 2-4%. Los activos de refugio seguro, como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y los Bunds, han ganado significativamente. Los bonos del Tesoro continuaron sus ganancias esta mañana en el comercio asiático y los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años están a punto de alcanzar el 2,8%.

Los precios del petróleo continúan aumentando y ahora están a punto de alcanzar USD70.

Ayer, el español Luis de Guindos fue, como se esperaba, designado formalmente como nuevo vicepresidente del BCE por los líderes de la UE el día de ayer. Vemos a Guindos como menos dócil que Vitor Constâncio saliente, pero aún como una paloma inclinada. De Guindos comenzará el 1 de junio por un período no renovable de ocho años. No esperamos un impacto en el mercado sobre la cita.

[Elvis_Cardenas]

Panorama actual del mercado
Sterling tuvo otro día optimista después de que las ventas minoristas del Reino Unido se recuperaron. Los mercados esperaban un crecimiento del 0.3% después del decepcionante descenso del 0.2% del mes pasado, pero el número real fue del 0.8% y todos dijeron: "¡Hurra, vamos a comprar libras!" Sterling también fue impulsado por dos del comité de fijación de tasas del Banco de Inglaterra. miembros que votan por una subida de tasas. Ese patrón de votación de 7-2 se encontraba en el extremo más alcista de las previsiones y muchos ahora creen que un alza en las tasas de interés de mayo está a la vista.

El euro se hunde en la segunda ola de datos decepcionantes

El euro se debilitó un poco hoy después de que los índices de gerentes de compras de la zona euro (PMI) fueron más débiles de lo previsto . Ese es el segundo mes de decepción y ha comenzado a los comerciantes e inversores a hablar sobre si el crecimiento en el bloque de intercambio de divisas ya alcanzó su punto máximo.

[jaht77]

Además, el par GBP / USD ha perdido casi por completo las ganancias del jueves después de anunciar la decisión de la tasa del Banco de Inglaterra (BoE) a un máximo de siete semanas en 1.4219. El BoE dejó su tasa de interés sin cambios ayer en 0.50 por ciento, como se esperaba por consenso. Sin embargo, sorprendentemente, dos de los nueve miembros del Consejo de Política Monetaria votaron a favor de un aumento inmediato de las tasas. Sin embargo, se acordó que los aumentos graduales de las tasas de interés serían apropiados en el futuro para devolver la inflación a su objetivo de inflación autoimpuesto de 2.0 por ciento. Consulte también las noticias más detalladas de GBP / USD .

USD / JPY cayó a un mínimo de 16 meses en 104.61 al cierre de la semana. Mientras que el yen tiene demanda como un "refugio seguro" ante los temores de una guerra comercial global, los precios al consumidor japoneses de la noche a la mañana han sido positivos para el yen. La tasa de inflación subió en febrero en la tasa central a nivel nacional, como esperaban los analistas por consenso al 1,0 por ciento anual. En la tasa general, la inflación aumentó de 1.4 por ciento a 1.5 por ciento, ambos son máximos de tres años. Lea también las noticias más importantes de USD / JPY . USD / CHF cotizaba bajo en 0.9442.

[Enrique Ross]

El euro comprende el 57,5% del índice DXY general y que el EUR / USD no se descompone significativamente, es difícil mirar el índice DXY y decir que la incipiente guerra comercial beneficiará al dólar estadounidense. De hecho, si recuerda nuestra visión general de los aranceles y las guerras comerciales y su impacto en la economía estadounidense y el dólar estadounidense , la situación que se desarrolla tiene los ecos históricos de cuando EE. UU. Promulgó aranceles de acero en 2002: siguió un período de debilidad en el índice DXY. en los próximos meses.

Para el DXY Index, la culminación de los eventos de esta semana, no solo por el lado de los aranceles, sino también por una sacudida en el personal de la Casa Blanca, es un mal augurio para el futuro. Un cierre por debajo de 89.43, el mínimo del 6 de marzo, aumentaría en gran medida la probabilidad de una nueva prueba del mínimo de 2018 establecido el 16 de febrero a 88.25.

[Elvis_Cardenas]

El dólar ha registrado mínimos de un mes con respecto a las demás monedas principales este lunes, pues los temores en torno a una posible guerra comercial entre Estados Unidos y China se han calmado y se ha recuperado el interés por los activos de riesgo.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un 0,26% hasta 88,87 a las 15:02 horas (CET), su cota más baja desde el 16 de febrero.

El Wall Street Journal informó el lunes de que Pekín y Washington negocian para mejorar el acceso de Estados Unidos a los mercados chinos, después de una semana de amenazar con la imposición de aranceles comerciales.

Este informe calma las preocupaciones en torno a una posible guerra comercial entre ambos países, lo que los inversores temían que pudiera lastrar el crecimiento de Estados Unidos y frenar el crecimiento mundial.

El euro registró máximos de dos semanas y media frente al dólar, subiendo el par EUR/USD un 0,4% hasta el nivel de 1,2400.

[Elvis_Cardenas]

Los ojos de oro se rompen alcistas por encima de los $ 1.380

El gráfico de arriba muestra un rompimiento convincente por encima de la línea de tendencia descendente (en julio de 2017), seguido de un patrón de baja más alto (representado por la línea de tendencia ascendente), un patrón de bandera de toros.
Los estudios de impulso a largo plazo, semanales 50,100 y 200 MA (promedio móvil) son sesgados alcistas.
Por lo tanto, parece que el metal eliminará la resistencia a $ 1,380 (38,2 por ciento de retroceso de Fibonacci) y se recuperará a $ 1,500 este año.
En el corto plazo, el metal puede volver a $ 1,300- $ 1,280 como:

El USD podría beneficiarse de la caída en las expectativas de inflación / tasa de interés en Europa y Japón.
La noticia de las negociaciones entre los Estados Unidos y el gobierno chino ha calmado los nervios del mercado.
Además, el metal puede encontrarse con ofertas si el número de crecimiento de los salarios de marzo de Estados Unidos, programado para el próximo viernes, supera las estimaciones por un gran margen.

[Enrique Ross]

USD/JPY: EL CANAL A CORTO PLAZO SE ENCUENTRA CON LA CUÑA A LARGO PLAZO
Hemos visto este desde varios ángulos diferentes, incluido en el artículo de Market Talk de esta mañana . USD/JPY comenzó a probar la parte inferior de una formación de cuña simétrica a más largo plazo en febrero, y desde entonces ha estado rompiendo el procedimiento por debajo de ese nivel, acompañado por bajos más bajos y máximos más bajos en todo. Esto ha ayudado a crear un canal bajista a corto plazo, y esto mantendría la puerta abierta para configuraciones de lado corto, buscando una nueva prueba de mínimos de marzo alrededor de 104.61 y, potencialmente, un movimiento a más largo plazo hacia 100.00.

USD/CAD SE ROMPE POR DEBAJO DE LOS MÍNIMOS DE MARZO EN LOS PRIMEROS DÍAS DE ABRIL
El viernes se está alineando para ser bastante interesante en torno al USD/CAD , ya que las nóminas no agrícolas provienen de los Estados Unidos, mientras que las cifras de puestos de trabajo canadienses se publican al mismo tiempo. En USD/CAD, esa ruptura alcista de marzo continúa retrocediendo, con el área gastada de soporte anterior alrededor de 1.2800, finalmente cediendo. Esto podría ser positivo para la composición alcista a largo plazo, ya que es probable que elimine un número considerable de paradas en posiciones largas. Más interesante es si el apoyo se desarrolla en un área que corre alrededor del nivel psicológico de 1.2750 antes de las cifras de empleo del viernes en Estados Unidos / Canadá.

[jaht77]

EUR / USD ha sido alto en 1.2314 hasta el momento. La tasa de desempleo en la Unión Monetaria Europea cayó del 8,6 por ciento al 8,5 por ciento en febrero, como esperaban los analistas. La inflación de los precios al consumidor en la zona euro aumentó como se esperaba, del 1.1 por ciento en febrero al 1.4 por ciento en marzo. El objetivo de inflación del Banco Central Europeo (BCE) es poco menos del dos por ciento. Lea también las últimas noticias EUR / USD .


Munich (GodmodeTrader.de) - El dólar estadounidense se negocia ampliamente en las operaciones europeas los miércoles por la mañana (medidos en función del índice del dólar estadounidense). El dólar está agobiado por la guerra comercial intensificada entre los Estados Unidos y China. Por ejemplo, el gobierno de los EE. UU. Lanzó una lista de 1.300 productos chinos el martes por la noche, punible con un 25 por ciento en aranceles punitivos. El valor de los bienes debería ser de hasta 50 mil millones de dólares. China anunció inmediatamente que devolvería el paso en la misma medida.

[Enrique Ross]

El dólar ha descendido hasta 89,99 tras conocerse esta noticia.

Los inversores dirigen la atención hacia el último informe de empleo de Estados Unidos y las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de este viernes, que podrían ayudar a determinar el rumbo del dólar.

El dólar ha ganado posiciones con respecto al yen, considerado refugio seguro, avanzando el par USD/JPY un 0,02% hasta el nivel de 107,41. En tiempos de incertidumbre, los inversores tienden a invertir en el yen japonés, considerado refugio seguro en periodos de aversión al riesgo.

El euro ha registrado mínimos de un mes, dejándose el par EUR/USD un 0,05% hasta el nivel de 1,2235. Mientras, el GBP/USD ha subido un 0,03% hasta 1,4006.

Por otra parte, el dólar australiano se mantuvo estable, situándose el par AUD/USD en el nivel de 0,7684, mientras que el NZD/USD se dejó un 0,38% hasta 0,7247.

El dólar canadiense perdió posiciones, avanzando el par USD/CAD un 0,24% hasta el nivel de 1,2781.

[Elvis_Cardenas]

Eventos en movimiento del lunes

El vicepresidente del BCE, Vitor Constâncio, presenta el informe anual 2017 del BCE en la Comisión ECON de Bruselas a las 13:00 GMT.
La encuesta de perspectivas de negocios del Banco de Canadá se realizará a las 14:45 GMT.
El economista jefe del BCE, Peter Praet, participa en una reunión del Foro Europeo de Finanzas en Frankfurt a las 16:45 GMT.
Principales agentes del mercado

El dólar estadounidense corregido pierde parcialmente desde el viernes después de que el PFN de EE. UU. Salió menos de lo esperado, pero dado el alcance de la falla, la reacción del mercado de divisas aún fue bastante moderada.
Se espera que los fantasmas de las guerras comerciales frecuentan el mercado de divisas en la luz de datos el lunes.
Hay poca actividad de mercado en los principales pares de divisas el lunes ya que los antipodeños sufren pérdidas luego de las noticias de que China usa la devaluación competitiva como una herramienta de guerra comercial.
Anteriormente en Asia / Europa

La balanza comercial alemana alcanzó un superávit de 19.200 millones de euros en febrero, con exportaciones que aumentaron un 2,4% interanual y las importaciones aumentaron un 4,7% interanual.
El índice de precios de la vivienda del Reino Unido Halifax aumentó un 1,5% interanual en marzo, mientras que aumentó un 2,7% en el año.
El indicador Sentix de la zona euro de la confianza de los inversores se desaceleró a 19.6 en abril.
El Gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, dijo que confía en que el Banco pueda diseñar fácilmente la salida de una política fácil una vez que se cumplan las condiciones. El BoJ considera que los salarios y los precios aumentan gradualmente mientras que las expectativas de inflación están aumentando.

[Enrique Ross]

El mercado de divisas no se siente cómodo evaluando y juzgando los eventos políticos. No es tan descabellado y propenso a la histeria como en el mercado de valores, pero puede aparecer de esa manera cuando obtenemos el 100% de reversiones intradía por razones que se aclaran solo más adelante, y en ocasiones ni siquiera en ese momento. Puede hacer una lectura de gráficos perfectamente buena y aún así obtener malos intercambios porque el mercado reacciona de forma exagerada a algunos tidbit o nugget. Las condiciones ahora son peores porque Trump es un dólar negativo para un solo hombre. ¿El CAD salió al alza debido a los datos canadienses (y hoy recibimos viviendas) o porque hay esperanzas de un buen resultado en el Nafta?

Después de ver la historia de la orden de búsqueda, buscamos en los gráficos una respuesta del mercado de divisas. No estaba allí. Dado que la historia de guerra de Siria fue contemporánea, eso tampoco estaba afectando al **. Lo que sí afectó las tasas, especialmente el JPY, fue la historia de Pres Xi. En el Daily Shot, encontramos un gráfico preparado por Deutsche Bank, que tiene un excelente análisis que la gente común no suele ver. Vea abajo. La volatilidad en el mercado de divisas fue el seguimiento de la volatilidad en el mercado de valores en el último año, pero recientemente es divergente. El mercado bursátil está nuevamente dispuesto a ser ardiente, pero los operadores de divisas están menos inclinados a enloquecer. Recuerde que la volatilidad no tiene nada que ver con la dirección. No sabemos cómo preparó Deutsche Bank esta información, presumiblemente se basa en datos diarios y no intradía, pero no importa. Si se está preguntando cómo puede saber qué está pasando y seguir realizando operaciones perdedoras, los altibajos de la volatilidad desde la elección podrían ser la explicación. Ahora que la volatilidad está bajando, podríamos tener otra tendencia.

[Elvis_Cardenas]

Creemos que Market sigue su propio código Natural que llamamos secuencias. El Sr. Elliott lo llama el Patrón o la naturaleza Fractal del Mercado. The Market avanza en 2 secuencias, el Impulse que viene en secuencias de 5-9-13 o las secuencias correctivas que vienen en 3-7-11. Lo que hemos desarrollado en Elliotwave-Forecast (EWF) es una nueva comprensión de The Elliott wave Theory que establece que la tendencia puede avanzar en 5 ondas o 3 ondas y que al final, cada 5 ondas se convierte en 3 ondas.

Después de hacer más de 7000 gráficos cada mes, está claro que Market sigue un movimiento rítmico y se repite una y otra vez. Como humanos, tenemos un Biorritmo que, por definición, es el ciclo biológico de una persona que afecta su capacidad en varios dominios, como la actividad mental, física y emocional. Estos ciclos comienzan en el nacimiento y oscilan de manera constante (onda sinusoidal) durante toda la vida, y al modelarlos matemáticamente, se sugiere que el nivel de habilidad de una persona en cada uno de estos dominios se puede predecir día a día. Esta teoría se basa en la idea de que la biorretroalimentación química y las funciones de secreción hormonal dentro del cuerpo podrían mostrar un comportamiento sinusoidal a lo largo del tiempo. La relación aquí es la palabra ciclos.

[Elvis_Cardenas]

Las minutas del Banco Central Europeo también se centran en las guerras comerciales, lo que debilita el euro

El euro también es un poco más débil después de que las minutas de la última reunión del Banco Central Europeo (BCE) mostraran al jefe del Banco Central Europeo expresando sus temores sobre una inminente guerra comercial global. Quizás el momento de todo esto ayudará a los negociadores del Reino Unido Brexit. Si Estados Unidos y China se vuelven más proteccionistas, el Reino Unido se convierte en un mercado aún más valioso para la UE. El señor Barnier no lo admitirá en público, por supuesto; él está negociando.

Las noticias de Brexit, Siria y Rusia dominarán los mercados en lugar de los datos

El diario de datos de hoy es escaso, pero más adelante obtendremos algunos oradores de la Reserva Federal de EE. UU. Y las demás historias continuarán. Las guerras comerciales, Brexit y Siria encabezan la lista, pero una investigación de la UE reveló el control del Kremlin sobre Gazprom y una serie de actividades ilegales que infringen la legislación de la UE, pero fueron encubiertas por Bruselas. Esa es una historia que tiene piernas.

En los rincones de tu mente ...

Y un grupo de investigadores de la Universidad de California cree que han desarrollado un sistema que puede leer las mentes y afirman que es 90% de precisión. El trabajo está dirigido a personas como Stephen Hawking, que podrían interactuar mejor con sus computadoras y sin depender del contacto visual. Sin embargo, también desbloquea todo un mundo de otras posibilidades. También abre el riesgo de que se le acuse de 'pensar en cometer un daño corporal grave' cuando ese imbécil salta o lo interrumpe en la rotonda. Creo que todos estaríamos en la cárcel, pero probablemente debería dejar de pensar, podrían saber .

[ivyaco_martin]

En este seminario web, utilizamos la acción del precio para observar los mercados macro antes de los números del IPC de Estados Unidos de mañana seguidos por el lanzamiento de los minutos de la reunión del alza de tasas de la Reserva Federal en marzo. Por delante de estos controladores, el dólar estadounidense es débil, continuando la tendencia que ha estado presente durante más de un año. En las últimas semanas se vio un poco de fortaleza en el dólar, y eso se borró en torno al informe de nóminas no agrícolas del viernes pasado; y la debilidad de USD ha continuado como un tema dominante desde entonces. En este seminario web, miramos las configuraciones en torno al dólar estadounidense.

[Elvis_Cardenas]

Los inversores aguardan los datos de inflación de Estados Unidos y las actas de la reunión de la Fed, previstas para el transcurso de la jornada, pues podrían ayudarles a determinar el rumbo del dólar.

El euro registró máximos de dos semanas, avanzando el par EUR/USD un 0,18% hasta el nivel de 1,2376.

La moneda única sigue respaldada después de que el legislador del Banco Central Europeo, Ewald Nowotny, dijera el martes que es hora de “normalizar” la política monetaria.

La libra ha frenado ganancias frente al dólar, situándose el par GBP/USD en el nivel de 1,4199.

La libra se ha apartado de máximos de la jornada tras conocerse que la producción del sector manufacturero del Reino Unido descendió inesperadamente en febrero.

Este informe se escudriñará cuidadosamente por parte del Banco de Inglaterra, que se espera que suba los tipos de interés en mes que viene.

[Elvis_Cardenas]

El oro ha bajado este lunes lastrado por el fortalecimiento del dólar y el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, subió un 0,51% hasta 90,54 a las 16:57 horas (CET).

El dólar se ha disparado hasta registrar máximos de siete semanas, impulsado por un aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro estadunidense pues la inflación ha contribuido a las expectativas de una aceleración del ritmo de ajustes de política monetaria de la Reserva Federal.

El oro se denomina en dólares estadounidenses, y se encarece de cara a titulares de otras divisas cuando sube éstos suben.

Los futuros de oro del Comex para entrega en junio han descendido un 0,96% hasta 1.325,40 USD por onza troy.

El rendimiento de los bonos a 10 años de referencia ha registrado máximos intradía en el 2,998%, su cota más alta desde enero de 2014. Finalmente se ha situado en el 2,998% a las 12:20 horas (CET), subiendo 3,5 puntos básicos, o un 1,2%. El rendimiento de los bonos a dos años, ha subido hasta un 2,470%, su cota más alta desde septiembre de 2008.

Las expectativas de subida de los tipos tienden a impulsar el dólar, pues hacen más atractiva la divisa a ojos de inversores que buscan un mayor rendimiento.

Las subidas de los tipos son negativas para el oro pues al metal precioso, que no conlleva interés, le cuesta competir con activos de alto rendimiento cuando suben los tipos de interés.

Mientras, los riesgos geopolíticos han parecido calmarse un poco este fin de semana.

Corea del Norte anunció el sábado que ha suspendido las pruebas de nucleares y de misiles y que desmantelará su sitio de ensayos nucleares a la espera de las reuniones entre Corea del Sur y Estados Unidos. Los inversores suelen recurrir al oro en tiempos de revuelo en el mercado y tensión política, y tiende a bajar cuando se recupera la confianza de los inversores.

Por otra parte, en el Comex, los futuros de la plata han descendido un 2,73% hasta 16,695 USD por onza troy. En cuanto a otros metales preciosos los futuros de platino se dejaron un 0,60% hasta 926,20 USD, mientras que los futuros de paladio se desplomaron un 5,55% hasta 973,60 USD por onza. Los futuros del cobre han descendido un 0,80% hasta 3,110 USD por libra.

[Elvis_Cardenas]

Hemos estado reduciendo este problema al pedir prestado tanto dinero del futuro para cubrir los costos actuales que eventualmente perderá su significado como dinero, es decir, la fe de que vale algo. Eso es lo que sucede cuando el dinero es solo una representación de la deuda que no se puede pagar.

Este hábito de tomar prestado sin prestar atención ha permitido al país pretender que está funcionando efectivamente. Últimamente, este juego de simulación ha enviado al cuerpo financiero a un éxtasis de júbilo. Los aumentos de la velocidad del mercado de febrero han quedado atrás y el camino que se abre es como la autopista a Las Vegas al amanecer de un día de verano.

Tesla es la metáfora perfecta de dónde está la economía de EE. UU .: una empresa llena de deudas más subsidios del gobierno, incapaz de entregar el producto milagroso deseado, autos eléctricos asequibles, dando vueltas por el desagüe hasta la bancarrota. Tesla ha estado alimentando una de las principales fantasías del día: que podemos desterrar los problemas climáticos causados ​​por el exceso de CO2, mientras le damos un nuevo impulso a la vida (en realidad) el arreglo de vida suburbana sin futuro que absurdamente invertimos tanto de nuestro capital anterior edificio. En otras palabras, golpear arena en un agujero de rata ".

Chuck Again ... Y en todo el artículo él realmente habla sobre cosas, pero entiendes ... Este House of Cards basado en el gasto deficitario realmente se está convirtiendo en un problema, amigos ... ¡Vaya! ¡Estoy cansado!

Monedas hoy 24/4/18 ... Estilo estadounidense: A $ .7611, kiwi .7124, C $ .7792, euro 1.2216, libra 1.3955, suizo $ 1.0227, .... Estilo europeo: rand 12.32, corona 7.8861, SEK 8.4998, forint 256, zloty 3.4380, koruna 20.8225, RUB 61.67, yen 108.81, cantar 1.3220, HKD 7.8467, INR 66.42, China 6.3069, peso 18.84, BRL 3.4267, índice del dólar 90.90, petróleo $ 69.06, 10 años 2.97%, plata $ 16.68 , Platino $ 917.28, Paladio $ 972.18 y Oro ... $ 1,327.40

Eso es todo por hoy ... Me disculpo por la tardanza del Pfennig, pero me iré con el viejo dicho de hoy: Mejor tarde que nunca, ¿eh? Cardenales y Metropolitanos para una serie de tres juegos a partir de esta noche ... Será interesante ver si los Cardenales pueden vencer a un equipo que no sean los Rojos ... ayer fui arrastrado por la creación de Dios mirando cosas, y mi dolor de cadera se encendió en mí anoche, todavía se siente un poco dudoso esta mañana, ¡así que es mejor que mire eso de un brote! Y con eso, Neil Young y Crazy Horse nos llevan a la línea de llegada hoy con su versión en vivo de: Cowgirl In The Sand, grabada en el antiguo Filmore East ... Son 17 minutos de duración ... Espero que tengas un Tom Fabuloso Martes y sé bueno contigo mismo

[Enrique Ross]

El precio del gas natural subió el martes, lo que lo coloca en posición de probar el máximo de la semana pasada. La cobertura de cortos y la cuadratura de posiciones antes del vencimiento del contrato de futuros de mayo del jueves pueden haber ayudado a generar parte de esta volatilidad.

Aunque el contrato de junio es el contrato de futuros del gas más activo, los futuros del gas natural de mayo son el vencimiento cercano. Estos subieron a su precio más alto desde el vencimiento del contrato de abril del 27 de marzo. La acción del precio indica una contracción en el mercado al contado causada por las raras reducciones de inventario de gas durante el mes de abril.

Los futuros del gas natural para junio terminaron la sesión del martes a 2.813 dólares, subiendo 0.038 dólares o un +1.37%.

[Elvis_Cardenas]

BoE es probable que adopte un enfoque de "esperar y ver"

A la luz de la impresión del PIB de hoy más débil de lo esperado, ahora esperamos que el Banco de Inglaterra (BoE) permanezca en espera hasta agosto, en lugar de subir las tasas en su reunión del 10 de mayo. El BoE probablemente adoptará un enfoque de "esperar y ver" para examinar los datos económicos entrantes en los próximos meses antes de ajustar la política. Buscamos que el crecimiento económico eventualmente repunte a medida que la inflación continúe retrocediendo y el crecimiento de los salarios reales se recupere. Un crecimiento más fuerte en los próximos trimestres debería respaldar nuevas alzas de tasas del BoE, aunque a un ritmo gradual.

[Elvis_Cardenas]

El próximo viernes, se dará a conocer el informe oficial de empleo de los EE. UU. Los analistas de Wells Fargo esperan que las nóminas hayan aumentado en 195K en abril y otro mes fuerte para las ganancias promedio por hora.

Citas clave:

"Las nóminas no agrícolas aumentaron 103,000 en marzo, por debajo de las expectativas. La ganancia promedio de tres meses se mantiene en un sólido 202,000 empleos, lo que sugiere un fuerte impulso subyacente. El clima jugó un papel en la baja ganancia de trabajo en marzo; los trabajos de construcción-que son particularmente sensibles al clima, como las tormentas en el noreste-bajaron 15,000. Un destacado en el lado positivo fue el sector manufacturero, donde el aumento promedio de empleo de tres meses se elevó a 25,000 ".

"A medida que el mercado laboral continúa apretando, y el grupo de trabajadores al margen se reduce, es probable que el aumento mensual del empleo disminuya un poco. Esperamos que las nóminas hayan aumentado 195,000 en abril ".

"Las ganancias promedio por hora crecieron 0.3 por ciento en marzo y subieron 2.7 por ciento en el año. El aumento gradual de las ganancias en los últimos seis meses ha ayudado a respaldar el crecimiento de los ingresos y la inflación, pero también está aumentando la presión sobre los márgenes de ganancias. Esperamos otro mes fuerte para las ganancias promedio por hora en abril ".

[Enrique Ross]

Los mercados financieros de China, Alemania, Italia y Francia permanecerán cerrados con motivo de festividades nacionales.

El Banco de la Reserva de Australia anunciará sus tipos de interés de referencia y realizará su declaración sobre política monetaria, en la que describirá las condiciones y los factores económicos que inciden en su decisión.

El Reino Unido publicará datos sobre la actividad del sector manufacturero.

Canadá divulgará datos sobre el crecimiento económico.

En Estados Unidos, el Instituto de Gestión de Suministros publicará su índice manufacturero.

Nueva Zelanda publicará su informe de empleo del primer trimestre.

China divulgará el índice manufacturero de Caixin.

El Reino Unido publicará datos sobre la actividad del sector de la construcción.

La zona euro hará públicos sus datos preliminares sobre el crecimiento económico del primer trimestre.

Estados Unidos publicará el informe de empleo no agrícola de ADP.

La Fed anunciará su última decisión de política monetaria y publicará su anuncio sobre los tipos de interés.

Los mercados financieros de Japón permanecerán cerrados con motivo de una festividad nacional.

Australia publicará datos comerciales y sobre concesión de licencias de obra.

El Reino Unido divulgará datos sobre la actividad del sector servicios.

La zona euro publicará su previsión preliminar sobre la inflación.

Canadá publicará datos comerciales.

Estados Unidos hará públicos sus datos sobre los costes laborales y la productividad así como el informe semanal sobre solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, mientras que el Instituto de Gestión de Suministros publicará su índice del sector no manufacturero.

[Enrique Ross]

Los traders del gas natural continuaron sacudiendo el árbol el lunes, llevando a una jornada de dos caras en un esfuerzo por sacudir a los inversores alcistas y bajistas. El lado alcista está siendo claramente defendido por los vendedores agresivos, pero el lado bajista ha sido igualmente protegido por compradores agresivos.

La acción del precio del gas natural sugiere que los inversores alcistas no están demasiado preocupados por el informe de la Administración de Información de Energía de EEUU de esta semana, que se espera que muestre la primera inyección de inventario desde principios de diciembre.

Los traders tampoco parecen estar demasiado preocupados por el próximo cambio en el clima a condiciones más propias de la primavera.

Gas Natural Gráfico Diario

Pronóstico
Hubo un seguimiento al alza el martes temprano, pero los precios del gas retrocedieron rápidamente para terminar casi sin cambios con una acción del precio limitada.

A las 09:19 GMT, los futuros del gas natural para junio se negocian a 2.764 dólares, subiendo 0.001 dólares o un +0.04%.

NatGasWeather.com dice que, para el período del 1 al 6 de mayo, la alta presión actual sobre el Centro y el Sur de Estados Unidos se expandirá por el Norte y el Este esta semana con máximas de 70 y 80 grados Fahrenheit llegando a Chicago y Nueva York para dejar una demanda de gas muy ligera. La mayor parte del país disfrutará de temperaturas muy cómodas hasta que llegue un enfriamiento moderado a finales del próximo fin de semana en el extremo norte de Estados Unidos. Las expectativas más frías se esperan en el Oeste a principios de esta semana con sistemas climáticos que dejarán lluvia y nieve.

El pronóstico del clima sugiere que es probable que el mercado permanezca atrapado en el rango.

De cara al informe semanal de inventarios de gas de la Administración de Información de Energía de EEUU, esperamos que el informe del gobierno muestre una inyección de aproximadamente 45,000 millones de pies cúbicos (Bcf) para la semana terminada el 27 de abril.

El nivel clave en el gráfico sigue siendo el pivote anual de 2.807 dólares. La reacción de los traders a este nivel nos dirá si tienen el control los toros o los osos.

El rango a corto plazo es 2.873 – 2.660. Su nivel del 50% o pivote es 2.766. La reacción a este nivel también ayudará a determinar si los compradores están apoyando al mercado en las caídas de precios o vendiendo la debilidad. Este pivote se está probando actualmente.

Básicamente, un movimiento sostenido por encima de 2.807 indicará un sesgo alcista, mientras que un movimiento sostenido por debajo de 2.766 indicará un sesgo bajista.

Mantenerse entre estos niveles será una señal de mercado neutral.

[Enrique Ross]

La decisión sobre la tasa de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) puede desencadenar una reacción bajista en el dólar estadounidense, ya que se espera ampliamente que el banco central mantenga la política actual en mayo.

Es probable que más de lo mismo del FOMC disminuya el atractivo del dólar, ya que socava las apuestas para cuatro aumentos de tasas en 2018, y el presidente Jerome Powell y compañía puede enfatizar en gran medida que " el camino real de la tasa de fondos federales Depende de la oferta económica según lo informado por los datos entrantes "en medio de la flojedad continua de la economía real". A su vez, el dólar podría enfrentar un escenario bajista, con el EUR / USD en riesgo de reducir el declive respecto del mes anterior si el banco central simplemente se apega al guión actual.

Sin embargo, el FOMC puede sonar más agresivo antes de la reunión del próximo trimestre en junio ya que las recientes impresiones de datos apuntan a una inflación por encima del objetivo, y las nuevas observaciones del banco central pueden aumentar el atractivo del dólar si el comité muestra una mayor disposición para extender el ciclo de senderismo.

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) realizó una subida de tasas de 25 pb en la primera reunión del presidente Powell, y el banco central elevó la tasa de interés de referencia a un nuevo umbral de 1.50% a 1.75% en marzo.

Parece que la Fed continuará implementando mayores costos de endeudamiento en los próximos meses, ya que el Comité espera que las condiciones económicas evolucionen de una manera que garantice nuevos incrementos graduales en la tasa de fondos federales, pero el banco central parece no tener prisa por extender el ciclo de caminata ya que los funcionarios continúan proyectando una tasa de fondos federales terminales de 2.75% a 3.00%.

El dólar de EE. UU. Tuvo problemas para mantener su posición tras la moderada subida de tipos, con el EUR / USD escalando por encima del 1.2300 para terminar el día en 1.2338.

[Enrique Ross]

El decepcionante IPC de abril no es un gran problema. Ha sido decepcionante por mucho tiempo. The Daily Shot está ejecutando una serie de gráficos de la Fed de St. Louis, conocida como ****, mostrando lo que sucede y lo que está pasando. El aumento de la inflación se observa en el refugio, la atención médica, la ropa y la gasolina , mientras que la inflación disminuye en los servicios de Internet a medida que los consumidores reducen el cordón umbilical, los vehículos nuevos y usados ​​y las tarifas aéreas. Para hacer la vida más complicada, la tasa de inflación media es la más alta desde 2008, la inflación adherente (bienes que resisten el cambio de precio) es de alrededor del 2.5%, y el IPC medio recortado es más alto pero menor al 2%. Sobre una base trimestral, la inflación es más baja, lo que sugiere que la economía de EE. UU. Puede estar siguiendo a la zona del euro en desaceleración.

¿Lo tengo? Es una imagen enredada. Uno de los gráficos que nos gusta es el breakeven a 10 años frente a los precios de la gasolina. Vea la tabla. Parece que los precios del gas son el principal o incluso el único factor determinante de la diferencia entre los rendimientos regulares a 10 años y los TIPS o el rendimiento ajustado a la inflación.

Estamos de acuerdo en que los precios de la energía son una gran influencia en la inflación y son tan penetrantes que los aumentos grandes y duraderos invaden cada sector de una manera u otra. Notamos que los envíos de Amazon Prime llegan el segundo día, en estos días.

[Enrique Ross]

Asia:

- Corea del Norte dijo que planeaba desmantelar el sitio de prueba nuclear en una ceremonia programada entre el 23 y el 25 de mayo. Periodistas de Corea del Sur, China, Rusia, Estados Unidos y Gran Bretaña serán invitados a cubrir la ceremonia de desmantelamiento en el sitio.

- Informe trimestral del Banco Popular de China: implementará adecuadamente la política monetaria prudente y neutral para crear un entorno financiero moderado para la reforma estructural del lado de la oferta y el desarrollo de alta calidad

Europa:

- El Movimiento de las Cinco Estrellas de Italia y el Partido de la Liga llegaron a un consenso sobre medidas que incluyen un ingreso básico universal, un impuesto uniforme y el retroceso de las reformas de las pensiones a partir de 2011

- La UE dijo que presionar por una extensión opcional de seis meses para el período de transición Brexit que se incorporará al acuerdo de retirada del Reino Unido para proteger sus propios intereses maximizar la posibilidad de que sea aceptado

- Informes de prensa recientes señalaron que May Cabinet dijo estar dividido en dos grupos rivales para combatir cómo Gran Bretaña debería gestionar sus acuerdos aduaneros de la UE después del Brexit. Durante el fin de semana, los informes sugirieron que al menos una docena de los 28 ministros en el gabinete del primer ministro de mayo planeaban bloquear su propuesta sobre "asociación aduanera".

- Vicepresidente del SNB Zurbruegg: la moneda del CHF (franco suizo) podría fortalecerse rápidamente; no hay necesidad de renunciar a las tasas de interés negativas

- El gasto en consumo de Visa de abril en el Reino Unido registró su mayor caída desde julio de 2017 (3M / 3M: -1.6% v -1.3% anterior)

América:

- Estado de Estados Unidos Pompeo: la desnuclearización de Corea del Norte requerirá un proceso de verificación sólido. Si Corea del Norte se compromete a desmantelar el programa nuclear, ello daría lugar a un alivio de las sanciones y la inversión privada estadounidense

[Elvis_Cardenas]

GBPUSD , H1

El cable ha estado operando fuertemente hasta ahora, aunque hasta el momento se ha mantenido por encima del mínimo de cuatro meses de ayer en 1.3451.El nuevo mínimo hizo de esta la quinta semana consecutiva de descensos, aunque el impulso bajista ha disminuido, con un indicador de impulso de RSI de 14 días que apunta hacia una posible reducción en la tendencia bajista (basada en tendencias históricas en las tendencias de los precios). La libra también ha salido frente al yen del euro, después de subir frente a estas monedas en las últimas sesiones. Un sólido informe laboral del Reino Unido, ayer, ayudó a impulsar a la libra, aunque las declaraciones del vicegobernador del BoE Broadbent en una entrevista ayer, que han recibido una nueva emisión hoy, no fueron tan optimistas y no dieron ninguna señal con respecto a la política . Broadbent describió la economía del Reino Unido como en medio de una desaceleración en el crecimiento y los salarios comparable a fines del siglo XIX, cuando las ganancias de productividad de la era del vapor habían alcanzado su punto máximo, pero la era de la electricidad aún no había comenzado, con Broadbent comparando el poder del vapor con la digitalización y la electricidad con la (posiblemente) inteligencia artificial. Sin embargo, su gran paso en falso se refería a que la economía del Reino Unido estaba en un estado o etapa de "menopausia". Cuantos más banqueros centrales intenten proporcionar la infame guía hacia delante, más se sorprenderán.

Todavía hay llamadas para un alza de 25 pb en la tasa de recompra en la reunión de MPC de agosto, aunque en general sigo teniendo una visión bajista de Cable a largo plazo debido a las expectativas de ajuste de la Fed comparativamente fuertes. El cable tiene resistencia en 1.3545-50 y soporte en 1.3451-55. Intra-día, la estrategia EMA de cruce de H1 ha producido 3 posiciones hasta ahora para una ganancia neta de 18 pips con una posición adicional desde la vela de 13; 00 todavía abierta.

[jaht77]

EURUSD se mueve hacia abajo. Posiblemente, hoy el precio puede llegar a 1.1812 y luego crecer hacia 1.1875. Más tarde, el mercado puede continuar su declinación con el objetivo en 1.1760.GBPUSD todavía se está consolidando alrededor de 1.3535. Hoy, el precio puede llegar a 1,3440 y luego crecer hacia 1,3580, formando así otro rango de consolidación. Si más tarde el instrumento rompe este rango al alza, el mercado puede comenzar otra corrección para llegar a 1.3750; si a la baja - reanudar cayendo dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 1.3355.USDCHF aún se está consolidando. Si el instrumento rompe este rango a la baja, el mercado puede comenzar otra corrección para llegar a 0.9850; si al alza: reanudar el crecimiento con el objetivo en 1.0110.USDJPY ha roto 110.00 al alza y continúa ampliando esta estructura. Posiblemente, hoy el precio puede caer para probar 110.00 desde arriba y luego crecer hasta llegar a 110.66. Después de eso, el instrumento puede comenzar otra disminución para volver a 110.00 y luego reanudar el crecimiento para llegar a 111.11.

[jaht77]

EUR / USD: El par de divisas EUR / USD tuvo una fuerte tendencia a la baja ayer, se rompió bajo el canal de tendencia alcista, alcanzando 1.1820 y cotizando esta mañana a 1.1817. Desde la perspectiva del gráfico diario, esto fue confirmado por el escenario oso de Pin Bar y mantiene el triángulo bajista de rodamientos en vigor. Ahora nuestra configuración de oso está activada. La expectativa a corto plazo es un oso y podríamos probar el área 1.1735. La resistencia más cercana está alrededor de 1.1875. Una ruptura clara en esta área valdría la zona neutral, pero mientras negociemos por debajo de 1.1920, cualquier crecimiento puede usarse como una buena oportunidad para vender.BP / USD: El par de divisas GBP / USD estaba en una tendencia a la baja ayer, cayendo por debajo de 1.3480, pero cerrando en 1.3502. La expectativa a corto plazo es negativa, especialmente si el precio puede operar consistentemente por debajo de 1.3480, entonces podríamos probar el área de soporte de 1.3300. La resistencia más cercana está alrededor de 1.3525. Una ruptura clara en esta área valdría la zona neutral y podríamos probar el área de 1.3600, pero mientras se opera por debajo de 1.3710, preferimos el escenario oso y cualquier crecimiento que podamos usar como una buena oportunidad para vender.

[Enrique Ross]

- Los operadores minoristas ahora son netos tanto en EUR / USD como en GBP / USD , lo que refuerza el caso contrario de una mayor fortaleza del dólar estadounidense.

¿Desea obtener más información sobre cómo los bancos centrales tienen un impacto en los mercados de divisas? Consulte las Guías de comercio de Daily** .

DÓLAR ESTADOUNIDENSE EN FRESH 2018 HIGH
El dólar estadounidense (vía DXY Index) ha establecido un nuevo récord para 2018 (el nivel más alto desde el 19 de diciembre de 2017) ya que los inversionistas a nivel mundial continúan lidiando con las consecuencias del rendimiento del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años desde julio de 2011 .

Mientras que los pares de divisas sensibles al rendimiento como USD / CHF y USD / JPY se están tomando un respiro mientras los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Retroceden ligeramente, las cifras de inflación de la zona euro y el aumento del gobierno euroescéptico en Italia vuelven a poner al EUR / USD.

En el corto plazo, las perspectivas técnicas para el dólar estadounidense siguen siendo alcistas. El impulso positivo permanece, y el precio trata al diario 13-EMA como soporte clave en la tendencia alcista. MACD y Slow Stochastics continúan operando cerca del territorio de sobrecompra, lo que sugiere que el impulso alcista es saludable.

Aunque ayer se usó inicialmente sin éxito, un cierre hasta el máximo anterior de mayo de 93.42 sugeriría más ganancias en el máximo de diciembre de 2017 en 94.22.

[Elvis_Cardenas]

EURCHF y EURNZD, H4

Los mercados bursátiles europeos se dirigen hacia el sur, liderados por Italia. Las evoluciones políticas en Italia, donde los partidos contrarios al establishment están formando un gobierno, parece que seguirán enfatizando el sentimiento del mercado sobre la zona del euro. Los populistas de Italia, que se dirigen al poder, pueden haber reducido la demanda de una deuda amortizada, pero aún se mantienen en curso de colisión con el BCE y la Eurozona y sus pares de la UE. El MIB italiano perdió un -1,22% más esta mañana y está en mínimos de un mes en medio del nerviosismo político.

Según se informa, el borrador del programa gubernamental contiene demandas de que la deuda comprada bajo el programa QE por lo menos debe contar para la deuda total de un país. Al mismo tiempo, el borrador parece requerir una revisión de la contribución de Italia al presupuesto de la UE con el objetivo de "hacerla compatible" con los planes económicos y fiscales del gobierno. Y esto costará mucho, ya que incluyen la promesa de un "ingreso ciudadano" para los pobres, así como la abolición de la reforma de pensiones anterior, que elevó la edad de jubilación. Los recortes de impuestos con dos tasas de solo 15% y 20%, así como una "retirada inmediata" de las sanciones contra Rusia y fuertes restricciones a la inmigración también están en la agenda.

El GER30 bajó un -0.11%, el UK100 perdió un -0.06% hasta el momento. El EUR está por debajo de 1,18 frente al dólar, la libra esterlina también se redujo, pero por una vez esto no ha levantado el ánimo en los mercados bursátiles, a pesar de un retroceso en los rendimientos largos. El nerviosismo político eclipsó el calendario de datos, que incluía cifras de PPI alemanas, así como el comercio de la zona euro y los datos de la cuenta corriente. La cuenta corriente de la eurozona se redujo a 32,0 mil millones de euros en marzo desde 36,8 mil millones de euros en el mes anterior. El promedio de tendencia de los tres meses disminuyó a 36.200 millones de euros desde 36.900 millones de euros en los tres meses hasta febrero. Los detalles muestran ligeras mejoras en el comercio de bienes y balances de servicios, pero el superávit en el saldo de la renta primaria disminuyó, al igual que el saldo de la renta secundaria.

El GER30 intentó moverse más alto a medida que el EURO se debilitó, pero tuvo problemas. Los ganadores más grandes contra el euro hasta ahora son Swissy y Kiwi. El EURCHF se ha visto en un movimiento bajista los últimos 6 días consecutivos, con Daily low Bollinger Bands extendiendo sus patrones hacia abajo, desde el martes. El par logró romper hoy por debajo del nivel de retroceso Fibonacci del 38,2% establecido desde el rally de febrero, mientras que actualmente se negocia por debajo del S2 en 1.1778. La imagen diaria del par sigue mostrando debilidad, ya que la acción del precio está por debajo de los EMA de 20 y 50 días, mientras que el RSI cae a 34 y la línea MACD se mueve por debajo de la línea de activación.

En el gráfico de 4 horas, es más de lo mismo, ya que el EMA de 50 períodos cruzó por debajo del EMA de 200 periodos, lo que implica una confirmación de un mayor movimiento descendente en el corto plazo. El RSI acaba de cruzar al área de sobreventa, el MACD se mantiene por encima de su línea de activación, pero permanece en el umbral bajista. El indicador ATR se inclina positivamente por encima de 25, mientras que -DI se mueve por encima de la línea DI, lo que sugiere un impulso negativo adicional para el futuro cercano. Por lo tanto, el soporte inmediato se produce en la confluencia de la banda inferior de Bollinger y la oscilación mínima, en 1.1760 . Los siguientes niveles de soporte inmediatos se encuentran en la confluencia del 50% del nivel de Fibonacci y la MA de 20 días , en 1.1725 y en 1.1690.

Mientras tanto, EURNZD formó un patrón de cabezas y hombros en el gráfico de 4 horas , mientras que actualmente se negocia por debajo del cuello del patrón en 1.7050 , que también es el EMA de 200 períodos. Por lo tanto, un cierre de esta vela por debajo de 1 .705 0, disparará una posición corta, con el objetivo en la ronda 1.7000.

[Enrique Ross]

USD: El dólar estadounidense sigue presionando para obtener mejores niveles en todos los ámbitos, con el EUR y la GBP tambaleándose en 1.18 y 1.35 respectivamente, mientras que también busca asumir 111.00 contra el JPY . Los rendimientos de EE. UU. Avanzan, 10yr ahora cediendo más de 3.10% después de romper por encima de la rabieta decreciente de 3.05%, los mercados poniendo mayor énfasis en los diferenciales de tasas, ampliando el spread de bonos US-JP 10yr probablemente para soportar USDJPY hasta 111.00. DXY mantiene el máximo de diciembre de 94.22 a la vista.

GBP: La fortaleza en GBP esta mañana en la parte posterior de los informes del Telegraph de que el Reino Unido está considerando permanecer en la Unión Aduanera más allá de 2020 sugiere que las ganancias de GBP están estrechamente alineadas con el status quo. Sin embargo, GBP redujo parte de la oferta inicial después de que PM May minimizara los informes del Telegraph y reiteró que el Reino Unido saldrá de la Unión Aduanera, por lo tanto, el riesgo de un Brexit duro mantendrá la presión sobre la Libra.

Petróleo: Un mes después de que Arabia Saudita insinúe que preferirían $ 80, el líder de la OPEP finalmente alcanza su objetivo de precio con los riesgos geopolíticos, el mayor impulsor de la acción alcista del precio. Las próximas elecciones en Venezuela también serán de interés para los comerciantes de petróleo ante posibles represalias de los EE. UU. Que hayan declarado que las elecciones son injustas; el análisis completo haga clic aquí . El informe de EIA de ayer ayudó a que el petróleo obtuviera una oferta, los inventarios de crudo de Estados Unidos cayeron en 1,4 mln, mientras que las exportaciones aumentaron en 700 mil a 2,57 millones de bpd, la mayor lectura semanal registrada. Como resultado, las importaciones netas de petróleo cayeron al segundo nivel más bajo en 18 años. Espacio para una mayor rentabilidad, según el mercado de opciones, con la opción de compra más activa en crudo Brent a $ 90 para el contrato de septiembre y $ 100 para el contrato de diciembre.

[Griseila]

EURUSD se está consolidando alrededor de 1.1818. Si más tarde el instrumento rompe este rango al alza, el mercado puede llegar a 1.1876 y luego caer hacia 1.1857; si a la baja - reanudar cayendo dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 1.1698.

GBPUSD todavía se está consolidando alrededor de 1.3535. Hoy, el precio puede llegar a 1,3595 y luego caer hacia 1,3440. Si más tarde el instrumento rompe este rango al alza, el mercado puede comenzar otra corrección para llegar a 1.3750; si a la baja - reanudar cayendo con el objetivo en 1.3333.

USDCHF aún se está consolidando. Posiblemente, hoy el precio puede caer para llegar a 0.9940 y luego crecer hacia 1.0000. Si más tarde el instrumento rompe este rango a la baja, el mercado puede comenzar otra corrección para llegar a 0.9820; si al alza: reanudar el crecimiento con el objetivo en 1.0110.

USDJPY se está moviendo hacia arriba. Hoy, el precio puede llegar a 111.04 en adelante y luego caer hacia 110.50. Más tarde, el mercado puede formar otra estructura ascendente con el objetivo en 111.21.

AUDUSD continúa consolidándose por debajo de 0.7560. Si más tarde el instrumento rompe este rango al alza, el mercado puede comenzar otro crecimiento para llegar a 0.7700; si a la baja - reanudar cayendo dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 0.7310.

[Elvis_Cardenas]

El IPC del Reino Unido subió un 2,4% en abril en comparación con el 2,5% interanual previsto por el mercado, mientras que la inflación subyacente aumentó un 2,1% en abril en comparación con el 2,2% interanual previsto.
La inflación del Reino Unido confirma la postura conciliadora del Banco de Inglaterra reflejada en el Informe de inflación de mayo.
Con una inflación menor a la esperada, el Banco de Inglaterra no tiene prisa por normalizar su política monetaria y se espera que la tasa del Banco se mantenga en 0.5% hasta el otoño de este año.
El índice de precios al consumidor (IPC) del Reino Unido subió un 2,4% en abril, desacelerándose desde el 2,5% interanual en marzo, mientras que la inflación subyacente se desaceleró a un 2,1% interanual desde el 2,3% del mes anterior. El índice de IPC del Reino Unido, que incluye los costos de vivienda de los inquilinos propietarios, aumentó un 2,2% durante el año en abril, desacelerándose desde el máximo del otoño de 2017 del 2,7% a / a.

"La mayor contribución a la baja del cambio en la tasa provino de las tarifas aéreas, que fueron influenciadas por el calendario de Semana Santa", dijo la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) en el informe sobre la inflación del miércoles.

"El aumento de los precios de los combustibles para motores produjo el efecto ascendente más grande, parcialmente compensatorio", señaló el ONS.

Los datos de inflación del Reino Unido confirman las proyecciones del Banco de Inglaterra publicadas en el Informe de inflación de mayo que vio una desaceleración de la inflación hacia su objetivo de inflación del 2% mucho más rápido que lo estimado originalmente en febrero y una caída del 3.1% de inflación cíclica desde diciembre del año pasado. La inflación subyacente en abril está a solo un décimo de un porcentaje del objetivo de inflación del Banco de Inglaterra.

"El crecimiento -en 0.1% en el primer trimestre de este año- fue mucho más débil, y la inflación -en 2.5% en marzo- fue notablemente menor a la proyectada en febrero", dijo el gobernador del Banco de Inglaterra Mark Carney en las palabras de apertura. en la conferencia de prensa después de publicar el Informe de inflación de mayo el 10 de mayo.

La desaceleración de la inflación es esterlina negativa ya que compra el tiempo del Banco de Inglaterra antes de que tenga que actuar sobre las tasas de interés. El gobernador del Banco de Inglaterra y el miembro externo del Comité de Política Monetaria (MPC), Gertjan Vlieghe, compartieron sus perspectivas para la política monetaria, diciendo que "las tasas de interés en el Reino Unido subirán muy gradualmente en los próximos años". Mientras testificaba en el parlamento británico El martes, los funcionarios del Banco de Inglaterra confirmaron que el problema relacionado con el clima en la tasa de crecimiento del PIB del Reino Unido en el primer trimestre y la desaceleración de la inflación fueron algunas de las principales razones para que los miembros del MPC se tornaran pesimistas en mayo.

[Elvis_Cardenas]

Por supuesto, averiguaré más esta mañana, cuando visite a mi oncólogo. . Y luego, el mes que viene, cuando se lleven mis escaneos bi-anuales. ¡Ese resfriado que tuve también se fue! Hombre, ¡puedo inscribirme para la próxima maratón! ¡NO! ¡DECIR AH! Ahora, si pudiéramos sanar a los mercados, ¡esos son los mercados que me importan! The Guess Who me saluda esta mañana con su canción: No Time ...

Bueno, nuestro primer One y Done ayer está en las monedas, que en su mayoría devolvieron sus ganancias del lunes. Las presiones geopolíticas volvieron a entrar en los mercados, ya que el presidente Trump dijo a los periodistas que la cumbre con Corea del Norte planeada para junio en Singapur podría no ocurrir. La lira turca se hundió y eso llevó a las monedas de los mercados emergentes por la pendiente resbaladiza. Hubo un par de monedas que se sumaron a sus ganancias del lunes, y eran miembros del Petrol Currencies Club.

[Elvis_Cardenas]

El rublo ruso y el real brasileño resistieron la marea ayer, y se recuperaron, incluso con el precio del petróleo retrocediendo por debajo de los $ 72 en el día. Creo que las enormes ganancias en los productos básicos el lunes, se extendieron a estas dos monedas. Los días consecutivos de ganancias del oro, aunque muy pequeñas, terminaron, con una caída de $ 1.70, pero el metal brillante es muy grande hoy en la mañana, y ha vuelto a operar por encima de la cifra de $ 1.300.

Leí un informe ayer, donde James Rickards decía que Gold se está preparando para un gran evento al alza ... Y luego recibí una nota de la gente de GATA que imprimió un informe de alguien que cree en los mensajes que piden oro. llegar a nuevas alturas perjudica el intento de GATA de exponer a los manipuladores de precios. Hmmm ... Bueno, a menos que la gente, como yo, señale a las personas a posibles ganancias, ¿de qué otra forma se enterarían?

Por supuesto, tengo que enfatizar la palabra, "posible" porque nadie, ni siquiera el tuyo, sabe con certeza que un activo va a ganar, o perder en ese caso. Por ejemplo, recuerde a fines del año pasado, cuando le dije que James Rickards estaba pidiendo un ENORME "reinicio de precios" para el oro. Se suponía que había sucedido al comienzo del nuevo año. Bueno, estamos a punto de llegar a junio ... Pero todos los titulares de oro habrían sido campistas contentos, si se hubiera producido el "reinicio del precio" ... A veces se necesita una gran ayuda para que los inversores se muevan, y si esto tiene inversores para comprar un poco de oro, ¡eso fue algo bueno, en mi opinión!

Nuestro próximo One and Done llegó en las acciones ... No pasaré mucho tiempo aquí, pero las incógnitas geopolíticas no son buenas para las acciones ... El siguiente One and Done es un trabajo en progreso, ya que el rendimiento en el Tesoro a 10 años cayó de 3.08% a 3.01%. No creo que esta compra de bonos del Tesoro vaya a durar mucho tiempo, ¡así que este será otro y listo!

Entonces ... ¿Qué tal ese mitin en el rublo ruso? La RT recientemente dijo lo siguiente, eso tiene mucho sentido para mí ... "Los medios occidentales lo harán creer que Rusia es una nación subdesarrollada con un nivel de vida miserable. Promueven la percepción de que es un país que nunca se ha recuperado. el colapso de la Unión Soviética.

También querrían que creyeras que Rusia está sufriendo bajo la pesada carga de las sanciones impuestas por Occidente que han hecho que Rusia se arrodille como resultado del aislamiento, que no podría estar más lejos de la realidad ... "

Bueno, eso está bien y está bien, pero el rublo sigue siendo muy débil teniendo en cuenta dónde se estaba negociando antes de que estallara el conflicto con Ucrania. Lo cual si eres de los que le gusta comprar cuando todos los demás están vendiendo, ¡este parece ser el lugar en el que te gustaría comenzar! Especialmente si crees que el precio del petróleo va a continuar en pulgadas más alto ...

El siguiente y hecho vino de los Commodities, que el lunes parecía que estaban listos para correr un maratón, pero aparentemente fue solo un sprint. Y la principal moneda de los productos básicos, el dólar australiano (A $), fue empujada hacia abajo, borrando así las ganancias de su lunes.

Hablando de aniquilar las ganancias del lunes, la mayor caída se produjo en el euro, que vio que los problemas en Italia empeoraron, ya que los bonos italianos están siendo golpeados y ahora cotizan con una prima enorme VS un Bono de Gobierno alemán ... Recuerde de nuevo en 2011, cuando los problemas con Grecia fueron expuestos por primera vez, y dije que Grecia tenía una economía del tamaño de Kentucky ... Pero descartar los problemas de Italia no sería tan fácil, ya que Italia es la tercera economía más grande de la zona euro ... ¡Y su deuda es GRANDE!

El nuevo gobierno anti-euro necesita sentarse y ser escuchado por los líderes de la Eurozona, y decirles que dejar el euro es imposible, y por lo tanto necesitan calmarse para dejar la retórica del euro, y las demandas que el BCE cancela los préstamos otorgados a Italia ... De lo contrario, esto va a ir a un agujero de conejo que nadie quiere bajar ... solo digo ...

El franco suizo cayó por debajo de la paridad con el dólar ... Primero vimos esta caída hace una semana más o menos, pero el franco rápidamente retrocede por encima de la paridad, pero ver este descenso por debajo de la paridad de nuevo, me da la idea de que este es el general dirección para el franco ...

En 2011, cuando los inversores huían del euro como si fuera Godzilla destrozando las calles, se dirigieron principalmente a la corona noruega, y algunos al franco suizo. Pero pronto los inversores se dieron cuenta de algo que les había estado diciendo durante años, de que el franco está tan vinculado al euro ...

Y luego de vuelta a Gold por un minuto. En la carta de Ed Steer de hoy él destacó un artículo del que tomé esta cita de ... Resalto esto porque fue ayer cuando estaba hablando de que los totales de reservas de oro de China son mucho mayores que el Consejo Mundial de Oro los cita. Escuchemos aquí ... "Tal vez más interesante, sin embargo, en términos del comercio mundial de oro fue la exportación de 16.1 toneladas (24.6%) directo a China continental (y solo 0.5 toneladas a Hong Kong). Como hemos señalado a menudo, lo conocido las exportaciones de oro a China continental (principalmente de Hong Kong y Suiza) tienden a estar cómodamente por encima de las cifras evaluadas por las principales consultoras de metales preciosos como el consumo chino y la alta cifra de exportaciones del Reino Unido, aunque muy por debajo de las cantidades de Suiza y Hong Kong , sirve para enfatizar este punto ".

Bueno, el armario de datos de EE. UU. Todavía está bastante vacío, pero esta tarde, se imprimirán los últimos minutos de la reunión de la Fed, y como dije ayer, estará lleno de tonterías ... estoy Solo digo ... Sin embargo, en todo el mundo, es lo que me gusta llamar Día de PMI ... Como los informes de PMI para abril se imprimirán hoy en muchos países. Estos son los PMI de Markit, que he explicado son diferentes de los PMI del gobierno. PMI es la versión corta de un informe de índice de fabricación. Será interesante ver si la fabricación en todo el mundo todavía se está expandiendo ...

Para recapitular ... ¡Bueno, las monedas no podían soportar la prosperidad, como tampoco las acciones, las materias primas, incluido el oro y el petróleo! Sin embargo, las buenas noticias son que el oro está subiendo muy bien en las operaciones de la mañana de hoy, ya que los problemas geopolíticos han vuelto a enfocarse en los mercados. La cumbre de Trump / Kim en Singapur es "dudoso" en este momento ... Chuck llama a los martes como Uno y Hecho el Día ...

O bien, aquí está su fragmento: "Cien millones. Es un número que ahoga la comprensión, es más caramelos que caben en una piscina de tamaño medio.

Dentro de un año, el consumo mundial de petróleo superará los 100 millones de barriles de petróleo por día. Durante el mismo período de tiempo, cerca de 100 millones de nuevos vehículos que disparan pistones serán comprados por clientes sedientos de petróleo.

Odio decirlo, pero cualquier noción de una "transición energética" inminente o "descarbonización" es una locura.

De hecho, el porcentaje de combustibles fósiles en la combinación energética mundial -carbón, petróleo y gas natural- todavía se mantiene muy por encima del 80 por ciento, una cifra que ha cambiado poco en 30 años. Eso sigue siendo así, a pesar de ser desafiados por políticas ambientales serias, presiones financieras, sistemas alternativos viables, conciencia pública y activismo social.

Es cierto que la energía eólica y solar se están desplegando rápidamente, de hecho, a un ritmo exponencial. Pero a pesar de lo impresionante que es, las instalaciones de energía renovable son demasiado lentas para atrapar el apetito aún resistente del consumo de combustibles fósiles ".

Chuck Again ... Me gustó el artículo porque lo dice como es, y debería ser un buen forraje para los comerciantes de productos básicos ... guiño, guiño ...

Monedas hoy 23/05/18 ... Estilo estadounidense: A $ .7543, kiwi .6910, C $ .7758, euro 1.1727, libra 1.3358, suizo $ .9908, ... Estilo europeo: rand 12.61, corona 8.1140, SEK 8.7695 , forint 272.92, zloty 3.6882, koruna 21.9715, RUB 61.33, yen 109.79, sing 1.3443, HKD 7.8499, INR 68.44, China 6.3686, peso 19.90, BRL 3.6610, índice del dólar 93.83, petróleo $ 71.79, 10 años 3.01%, plata $ 16.56, Platino $ 907.84, Paladio $ 988.10 y Oro ... $ 1,301.60

Eso es todo por hoy ... ¡Hoy es el cumpleaños de Braden Charles Butler! ¡Feliz cumpleaños, amigo! Braden cumple 7 hoy ... ¡Guau! ¿A dónde van estos años? Oh, bueno, ¡espero que tu día sea grandioso hoy! ¡Tengo una mañana ocupada, con una visita al oncólogo y luego voy al juego de pelota! Another One y Done llegaron en el juego de los Cardenales anoche, ¡y vieron su 1 día de buenos lanzamientos y golpes desaparecidos! Bueno, hay alguien caminando arriba esta mañana, ¡ya no estoy solo! :) OK NO OLVIDES ... ¡No mañana Pfennig, y hablaré contigo el martes siguiente! ¡Espero que tengas unas vacaciones maravillosas en el Día de los Caídos! Maroon 5 nos lleva a la línea de meta hoy con su canción: This Love ... Espero que tengas un Wonderful Wednesday y recuerdes ser bueno contigo mismo.

[Enrique Ross]

GBP : Los nuevos mínimos de 2018 registrados esta mañana, probando 1.33 a la baja después de las cifras de inflación más bajas de lo esperado, con la lectura del título cayendo a 2.4% contra el 2.5% esperado. Como tal, se ha visto una nueva ola de ventas de GBP, dado que una menor inflación reduce la necesidad de que el Banco de Inglaterra eleve las tasas. Posteriormente, esto se reflejó en los mercados de OIS (Overnight Index Swaps), donde los precios para un alza de tasas en agosto cayeron del 40% al 33%, mientras que las apuestas para un alza de tasas en noviembre cayeron al 72%.

EUR : Las débiles encuestas de PMI de la Eurozona y Alemania han aumentado aún más la presión sobre el euro, que continúa enfrentando incertidumbre en medio de las preocupaciones en torno a la política italiana. Los PMI alemanes iniciaron las pérdidas esta mañana en las que el crecimiento del sector privado se desaceleró a su nivel más bajo en 20 meses. Lo último en el frente político italiano, el presidente Mattarella le ha pedido al inexperto Conte que intente formar un gobierno, las preocupaciones son si el crítico de la UE Savona será escogido para el papel de ministro de Economía. No obstante, parece que la venta de euros continuará, ya que los precios de las opciones sugieren una mayor desventaja para el EUR / USD, con una demanda de opciones de venta superior a las llamadas desde febrero.

JPY : el sentimiento de riesgo domina el espacio **, por lo tanto, respalda los refugios seguros, el JPY y el CHF , mientras que la recuperación en las monedas de los mercados emergentes continúa a medida que TRY se desploma. Comentarios de la noche del presidente Trump que expresaron dudas sobre la cumbre NK-US, lo que provocó la compra inicial en el JPY con ventas cruzadas en EURJPY y GBPJPY durante toda la mañana europea al ver las ganancias extendidas.

EURUSD: D ata muestra que el 57.6% de los operadores son net-long con la proporción de operadores largos a cortos en 1.36 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 30 de abril cuando el EURUSD cotizó cerca de 1.21294; el precio se ha movido un 3,6% más bajo desde entonces. El número de operadores de larga duración es 2.3% más alto que ayer y 2.2% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 11.2% más bajo que ayer y 7.8% más bajo que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del EUR / USD pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria al EURUSD más bajista.

[Elvis_Cardenas]

El lector Lars escribe que las relaciones deuda / PIB subestiman la verdadera naturaleza del problema. Él usa a Grecia como un ejemplo.

El lector Lars de Oslo, la capital de Noruega, y lector desde hace mucho tiempo de este blog, cuestiona el uso generalizado de la deuda a PIB como la verdadera medida de los problemas de la deuda de un país.

Hola Mish

A medida que nos acercamos a la próxima crisis de la deuda, es hora de hacer algunas preguntas.

La medición generalizada de los problemas de la deuda de un país es DEUDA como porcentaje del PIB.

Pocos analistas cuestionan esta relación. Pero así es como veo las cosas.

PIB = consumo + inversión + gasto del gobierno + exportaciones netas.

En términos más simples, el PIB es la suma del sector privado más el sector público más la balanza comercial neta.

Sin embargo, solo el sector privado paga impuestos y eso es lo que permite el servicio de la deuda. De hecho, el sector privado debe pagar su propia deuda así como la del sector público.

Por lo tanto, una mejor medida para medir los niveles de deuda es el PIB del sector privado reflejado en los ingresos tributarios. Esto nos dice la verdadera historia brutal del problema de la deuda.

Usando a Grecia como ejemplo, la deuda pública real supera el 300% del PIB. Dado que el sector privado de Grecia es inferior al 50% del PIB, la brutal realidad es que Grecia tiene un nivel de deuda que supera el 600% del PIB del sector privado.

El estado griego recauda alrededor de € 65 mil millones en impuestos. Esto es aproximadamente el 10% de las deudas totales.

Durante la crisis anterior de la deuda griega, los economistas señalaron que la deuda griega era menos del 2% de la deuda global.

El problema es que el resto del mundo no servirá la deuda griega. El contribuyente griego pagará la deuda griega, y para él el proyecto de ley es insuperable.

En los Estados Unidos, la ingesta de impuestos federales de los Estados Unidos es de aproximadamente $ 3.7 billones. La deuda total es de $ 21 billones más las partidas del balance menos la deuda interna del gobierno.

Si comenzamos a medir la deuda contra los ingresos de las personas que pagarán esta deuda, obtenemos una imagen más correcta de los desafíos actuales.

Nos estamos engañando a nosotros mismos con esta medición keynesiana de deuda a PIB.

Lars

Deuda griega

Le pregunté a Lars sobre la deuda griega.

Creé el gráfico de características de una descarga de Trading Economics y muestra que la relación deuda-PIB de Grecia ronda el 175%.

Respuesta de Lars

La deuda griega del reloj muestra una deuda nacional de 344 mil millones de euros, un objetivo 2 de alrededor de 48 mil millones de euros, préstamos al sector privado de 87 mil millones de dólares y una deuda con la UE de 50 mil millones.

La deuda oculta en vehículos de propósito especial (SPV) hace que el total sea una cantidad desconocida más alta, pero el número supera los 500 mil millones de euros.

El PIB es aproximadamente de € 160 mil millones. Por lo tanto, la deuda supera el 300% del PIB. El sector privado es aproximadamente el 50% del PIB. Eso produce una medida más realista de la deuda del 626% con el PIB privado.

Mi punto principal es que el nivel de deuda es alto y si mides la deuda contra el ingreso de aquellos que pagarán esa deuda, el problema es enorme.

Deuda de servicio

La deuda y la capacidad de repararla es el problema.

Lars agregó que "la mayoría de la gente sugiere que la deuda nunca se amortizará, así que no importa, pero la deuda tiene que pagarse y renovarse. ¿A qué precio? Las tasas ligeramente más altas matarán a la mayoría de los prestatarios. Grecia sobrevive solo debido a las tasas subsidiadas. "

Dilema de la Fed

Aumentar la tasa de interés no ayudará al problema, pero mantener las tasas bajas solo alienta más deuda eventualmente inservible.

Dilema del BCE

En caso de que no lo hayas notado, el dilema del BCE con Italia y Grecia es incluso peor que el problema que enfrenta la Fed.

Para la discusión, vea Alemania acusa a Italia de "chantaje de la deuda": Hola UE, ha expirado el tiempo de la reforma.

[Enrique Ross]

Cotizaciones clave

"El USDCAD está probando un nuevo máximo de varias semanas en niveles vistos por última vez a principios de mayo".

"Los indicadores de tendencia e impulso son modestamente alcistas y la resistencia parece relativamente limitada entre 1,2920 y 1,2950, ​​sin embargo, observamos la posibilidad de cierta congestión por delante de 1,3000".

"Se espera soporte de Nearterm por debajo de 1.2880".

[Enrique Ross]

Los rendimientos largos disminuyeron a medida que aumentaba la aversión al riesgo y el mercado accionario retrocedía en Asia. El rendimiento del Tesoro a 10 años bajó -0.9 pb en 3.050%, el JGB a 10 años cayó 0.4 pb en 0.037%. Los mercados bursátiles se dirigieron hacia el sur, con los mercados japoneses con bajo rendimiento a medida que el yen avanzaba y el foco volvió a generar riesgos globales, incluida la cumbre entre Corea del Norte y Estados Unidos y la estabilidad del mercado financiero de Turquía. Nikkei y Topix están abajo -0.64% y -1.14% respectivamente. El Hang Seng perdió -1.02%, el CSI 300 cayó un -0.84%. Los futuros de EE. UU. También se dirigen al sur y los precios del petróleo retrocedieron desde máximos por encima de USD 72 por barril y se cotizan a USD 71.92. Los futuros de acciones europeas están disminuyendo en conjunto con los futuros de EE. UU. Después de una sesión en gran medida negativa para las acciones en Asia de la noche a la mañana. La buena noticia para la Eurozona es que los periféricos hasta ahora no han sido afectados y el rendimiento a 10 años de Italia está abajo -2.4 pb, el español bajó -1.5 pb en el intercambio temprano. El calendario tiene lecturas PMI de la zona euro, así como datos de inflación del Reino Unido, una subasta alemana Schatz y la encuesta minorista CBI del Reino Unido.

Acción cambiaria: El yen superó a la aversión al riesgo en los mercados globales, mientras que el dólar, fuera del caso del USDJPY, cotizó en su mayoría más firme, ganando terreno en las monedas del euro, la libra esterlina y el dólar, por ejemplo. EURUSDse estabilizó a mediados de 1.1700 después de que las ganancias de recuperación de ayer se estancaron por encima de 1.1800. El EURJPY cayó fuertemente, a un mínimo de ocho días en 129.70, mientras que el par USDJPY registró un mínimo de cuatro sesiones de 110.37 en Tokio, extendiendo la corrección desde el máximo de cuatro meses del lunes en 111.39. Un sentimiento de riesgo sintiente, que apoya al yen de acuerdo con el patrón correlativo típico, surgió en medio de un cóctel de preocupaciones geopolíticas. En la mezcla estaba el presidente de los Estados Unidos, Trump, diciendo que había una "posibilidad muy importante" de que la cumbre de Corea del Norte se retrasara. La reciente inmersión en la lira turca también se transformó en una caída en picado en condiciones de mercado poco estrictas justo antes de la sesión de Tokio, registrando nuevas bajas récord. Las preocupaciones sobre el control dictatorial excesivo de las políticas económicas de Turquía han tenido un impacto negativo en la lira. En datos, El índice de actividad de la industria japonesa de marzo rebasó las expectativas al 0.0% m / m. La mediana había sido para 0.1% m / m de crecimiento. Los datos de la construcción australiana tampoco cumplieron con las expectativas.

[Enrique Ross]

El crecimiento de empleos en Estados Unidos se está desacelerando gradualmente. No significa que no pueda haber alguna aceleración ocasional. El crecimiento de nómina no agrícola promedia 182k en 2017, que incluye un promedio de 221k en el cuarto trimestre. El crecimiento del empleo promedió 212k en el 1T 18. Los 168k de abril estuvieron por debajo de las expectativas, y se espera que el mes de mayo se recupere. La previsión mediana de Bloomberg es de 190k, pero sospechamos que el riesgo está en el lado negativo.

La Reserva Federal puso en práctica su mandato de estabilidad de precios apuntando al deflactor PCE central para un crecimiento anual del 2%. Fue 1.9% en abril. Aumentó en un promedio mensual de 0.13% el año pasado y 0.15% en 2016. En Q4 17, se aceleró a un promedio de 0.17% y en el Q1 18 promedió 0.21%.

Concluimos señalando varios problemas sin resolver. Aquellos países que obtuvieron exenciones temporales para las tarifas de acero y aluminio de los EE. UU. Pueden verlos llegar a su fin el 1 de junio. Además, México hizo una oferta de compromiso sobre el contenido nacional / compensación salarial ofrecida por los EE. UU. No está claro que esto sea suficiente para romper el atasco. El Congreso de los Estados Unidos puede desafiar el compromiso de la Administración con respecto a ZTE. Por último, la inclusión de más de 200 empresas de China continental en el índice MSCI Emerging Markets comienza el 1 de junio.

[Enrique Ross]

JPY , CHF: El vuelo a la seguridad fuera de Italia ha sido el factor dominante esta mañana, lo que provocó un aumento de las compras en el yen japonés y el franco suizo , mientras que los rendimientos de los bonos globales han visto una importante venta. Una importante ampliación en los diferenciales de los bonos alemanes-italianos empujó al EUR / JPY hacia el nivel más bajo desde junio de 2017, llegando a 125, sin embargo, un fuerte soporte en la cifra ha llevado a una ligera moderación en las ventas. EURCHF también renunció brevemente a la mancha de 1.15, alcanzando mínimos de 1.1448.

EUR : La incertidumbre en torno a la política italiana sigue siendo alta, que será el caso durante algún tiempo, ya que Italia se encamina hacia otras elecciones. Esto vino después de los informes de que el presidente no aprobaría un euroescéptico (Savona) como ministro de finanzas / economía del país, mientras que también designaba a Cottarelli (ex funcionario del FMI) como primer ministro luego de que Conte renunciara a los esfuerzos por formar un gobierno. Se espera que Cottarelli revele hoy una lista de ministros, por lo que es probable que tanto la Liga como la 5 Estrella lo rechacen, lo que hace que las elecciones anticipadas parezcan inevitables. El euro ve una pérdida del 0,5% hoy con 1,15 por ahora. Otro interés para el euro será el voto de No Confidence del viernes para PM Rajoy.

USD : el entorno de riesgo ha provocado que el billete verde muestre las características de una moneda de refugio seguro con ventas de EUR y GBP que conducen a la demanda del dólar estadounidense. Un breve movimiento por encima de 95 para el DXY , resistencia por delante en 95.15, que marca los máximos vistos en octubre.

GBP : El tono de riesgo más amplio y el repunte del dólar estadounidense han presionado al GBP, cotizándose a mediados de los 1.32 tras haber caído desde los mínimos de 1.3205. GBPJPY encontró interés de compra por encima de 1.43 para frenar más pérdidas.

CAD : Los osos están fuera del CAD antes de la reunión del Banco de Canadá, con el USDCAD bordeando la resistencia en 1.3040-50. Es improbable que el BoC vaya a caminar mañana con una probabilidad de 17.15% para un alza de 25bps. Potencial de precaución por parte del Banco de Canadá, dado que un posible acuerdo de NAFTA parece retrasarse, proporcionando una mayor incertidumbre para la economía canadiense. Por otra parte, el reciente retroceso en los precios del petróleo también ha mantenido al Loonie bajo presión.

[Elvis_Cardenas]

La mejora continua en el sentimiento de riesgo pesa sobre el "poderoso" dólar; los 'osos' están en vigor, la venta más agresiva en el mercado, mientras que los más débiles todavía están buscando repuntes para participar.

El par EUR/USD (€ 1.1700) continúa su rebote de su reciente baja de impresión de 10 meses a principios de esta semana (€ 1.1506). En la sesión del Euro, algunos inversionistas decidieron reservar algunas ganancias en sus posiciones EUR con las incertidumbres políticas italianas inminentes y después de que los datos de inflación de la zona euro de mayo fueran más fuertes de lo esperado en + 1.9% a / a vs. un 1.6% pronosticado subir.

Nota: Una inflación fuerte de lo contrario hubiera sido positiva para la moneda común si no fuera por Italia, ya que el BCE habría estado más dispuesto a mostrar signos de salir pronto de su programa de alivio cuantitativo.

En EM, USD / TRY se negocia por debajo de $ 4.50, un nivel psicológico clave. ¿Implica esto que la subida de las tasas de interés CBRT de la semana pasada fue un éxito?

La confianza del mercado en una política monetaria suficientemente restrictiva es crucial para la recuperación de la moneda, y la CBRT debe demostrarlo en su reunión del 7 de junio.

Los "toros" del dólar se olvidarán de la política monetaria, la clave de la dirección de la lira dependerá de las elecciones presidenciales de Turquía: ¿cómo será la política monetaria después? El presidente Erdogan y sus extrañas ideas de política monetaria siguen siendo el mayor factor de riesgo para la lira. USD / TRY es la última subida + 0.3% a $ 4.49.

[Elvis_Cardenas]

El DAX ha marcado más alto en la sesión del jueves. Actualmente, el DAX está en 12,847, hasta 0,13% en el día. En materia de noticias económicas , las Órdenes de Fábrica alemanas cayeron un 2,5%, faltando la estimación del 0,7%. En la eurozona, el PBI revisado cayó al 0,4%, igualando la estimación.

La economía de la eurozona ha tenido un buen desempeño y la inflación sigue subiendo, lo que plantea la próxima cuestión para el BCEprograma de estímulo. El BCE actualmente compra EUR 30 mil millones cada mes, y el plan está programado para finalizar en septiembre. El banco extendió el programa en el pasado, pero las condiciones económicas más fuertes han fortalecido el caso para finalmente poner fin al estímulo. El BCE no ha discutido formalmente el tema, dejando que los mercados busquen pistas sobre los planes del banco. El miércoles, el economista jefe del BCE Peter Praet dijo que el BCE comenzaría a discutir el tema la próxima semana, cuando el Consejo de Gobierno se reúna en Riga, Letonia. Muchos legisladores están a favor de una reducción gradual del estímulo durante varios meses, en lugar de cerrar por completo el grifo en septiembre. Si el BCE realiza algún anuncio sobre una reducción adicional, podríamos ver cierta volatilidad en los mercados bursátiles europeos.

Canadá recibirá a los líderes del Grupo de los 7, comenzando el viernes. Estas reuniones generalmente no aparecen en los titulares, pero esta reunión podría ser explosiva, con mucha mala voluntad entre seis de los miembros y el presidente Trump. ¿La razón? La renovación de la disputa arancelaria, cortesía de los Estados Unidos abofeteando los aranceles de aluminio y acero en la Unión Europea y Canadá. La semana pasada, ministros de finanzas de seis miembros del G-7 se unieron en sus críticas al secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steve Mnuchin, por la guerra comercial. ¿Veremos un perfil más alto, repetiremos el rendimiento en esta reunión? Canadá y México ya han anunciado aranceles de retorsión sobre los productos estadounidenses. La escalada de la batalla comercial seguramente dominará la cumbre, y si los líderes no logran resolver los asuntos, el resultado podría ser una desagradable guerra comercial entre los EE. UU. Y sus principales socios comerciales.

[Elvis_Cardenas]

Se pronostica que la economía de Australia habrá agregado 18k puestos de trabajo en mayo y se espera que la tasa de desempleo disminuya a 5.5% desde 5.6%. Los fuertes aumentos de empleos a raíz de la sólida impresión del PBI del primer trimestre de la semana pasada podrían empujar al dólar australiano a superar su barrera de resistencia, especialmente si hay un apoyo adicional de los indicadores chinos. Se prevé que el crecimiento anual de China en ventas minoristas, producción industrial e inversión en áreas urbanas se mantendrá estable en mayo cerca de los niveles de abril.

Alimentado para aumentar las tasas; ¿Será señal de un camino más empinado?

La Fed será el primero de tres bancos centrales en anunciar su última decisión de política monetaria la próxima semana, pero los datos de EE. UU. También parecen estar listos para mantener ocupados a los operadores. Las cifras de inflación en Estados Unidos vencen el martes, y se espera que el índice de precios al consumidor suba hasta el 2,6% interanual en mayo, lo que lo haría un máximo de 15 meses. También se pronostica que el CPI subyacente aumentará 0,1 puntos porcentuales, hasta el 2,2% a / a. Los precios al productor seguirán el miércoles, y el jueves las ventas minoristas estarán en foco. Se pronostica que la medida general de las ventas minoristas aumentará un 0,4% intermensual en mayo, duplicándose desde el 0,2% anterior. El viernes, habrá indicadores más importantes para redondear la semana. Se espera que la producción industrial tenga un tercer mes consecutivo de crecimiento positivo, con un aumento de 0.3% m / m.

[Enrique Ross]

- El índice DXY está ganando por tercer día consecutivo antes de una subida esperada de 25 pb por parte de la Reserva Federal más tarde esta tarde.

- Sin embargo, con los precios de los mercados de tarifas con una probabilidad del 100% de un alza, la orientación hacia adelante -la ruta para las alzas en el resto de 2018- será el aspecto fundamental de la decisión de tasas de hoy.

Consulte el calendario completo de seminarios web de Daily** para las próximas sesiones estratégicas relacionadas con las reuniones del FOMC y el BCE de junio .

¿Busca pronósticos a más largo plazo en dólares estadounidenses? Consulte las Guías de comercio de Daily** .

Mientras esperamos la conclusión de la reunión del FOMC de junio el día de hoy, los futuros de los fondos de la Reserva Federal están valorando en un 100% la posibilidad de una subida de tasas de 25 pb, tal como lo han hecho desde finales de abril. El dólar estadounidense (a través del índice DXY) avanza por tercer día consecutivo antes de lo que es, en esencia, una jugada de política garantizada.

Como ha sido el caso cuando las cuotas del mes adelantado están al 100%, la dirección del dólar estadounidense no depende de que la Fed suba las tasas, sino más bien de las expectativas establecidas para el camino de las alzas de tasas. En la actualidad, los mercados de tarifas están valorando aumentos adicionales de 25 pb en septiembre y diciembre , con probabilidades de 77% y 51%, respectivamente .

Con respecto a este último precio, las cuotas de diciembre se han más que duplicado desde su mínimo a fines de abril, momento en el que el índice DXY se ha recuperado en más del 4%. Por lo tanto, sería lógico pensar que el índice DXY será menos sensible a la subida de tasas actual y más sensible a la perspec- tiva del ritmo de ajuste futuro.

En consecuencia, la mayor fuente de volatilidad para el dólar estadounidense vendrá del Resumen actualizado de proyecciones económicas. Con la tasa de desempleo por debajo del 4% y la inflación general de EE. UU. En su tasa más alta en más de seis años, los funcionarios de la Fed pueden presentar argumentos legítimos de que las probabilidades de dos alzas de tasas más este año son más que un lanzamiento de moneda. con un 51% de probabilidades implícitas, las probabilidades de cuatro aumentos acumulados este año son básicamente un lanzamiento de moneda.

Con este fin, un resumen actualizado de proyecciones económicas, junto con un tono inclinado más duramente hoy por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, debería ser un apoyo para el dólar estadounidense.

Consulte el video anterior para obtener más información sobre el tono que necesita la Reserva Federal para levantar el dólar estadounidense, qué esperar del Banco Central Europeo mañana, así como consideraciones técnicas en el Índice DXY, EUR / USD , GBP / USD , USD / JPY , Gold y S & P 500 .

[Enrique Ross]

LA FED SUBIRÁ LAS TASAS, PERO ¿QUÉ MÁS VAN A HACER?
Hay dos caminos generales de influencia para la decisión de tasa del FOMC del miércoles: las implicaciones a corto plazo del contraste que la Fed atrae con sus contrapartes y el reconocimiento a largo plazo de que la era del 'dinero fácil' está retrocediendo lentamente. Para el dólar, el impacto en el mercado aún se registra más fácilmente a través de este último. Tal como está, el mercado está prácticamente seguro de que el banco central de EE. UU. Aumentará su tasa de referencia por segunda vez este año en 25 puntos básicos a un rango de 1.75 a 2.00 por ciento. Eso aumenta su ventaja técnica frente a casi todos los otros principales para el rendimiento; pero como vimos en la caída de 2017 del Dólar, una porción considerable de este atractivo especulativo ha sido descontada. El peso fundamental real está detrás de la especulación para que el curso de la Fed avance. Los futuros de los fondos federales todavía se dividen entre tres o cuatro subidas totales en 2018 (los futuros muestran una posibilidad del 46 por ciento de cuatro), pero eso pone el listón aún más alto de lo que ya es en relación con las contrapartes. Si el apetito por el riesgo es tan sólido que un ligero aumento en la ventaja del rendimiento es suficiente para revivir el alcance especulativo, es posible que la Reserva Federal mantenga su curso ventajoso y pueda restablecer la recuperación del dólar a mediano plazo. Un ritmo más rápido de alzas haría aún mejor en ese entorno. Dicho esto, parece que no tenemos ese telón de fondo. En cambio, es más fácil defraudar y hay una prima más grande para compensar si defraudan a los halcones. Pares como el Si el apetito por el riesgo es tan sólido que un ligero aumento en la ventaja del rendimiento es suficiente para revivir el alcance especulativo, es posible que la Reserva Federal mantenga su curso ventajoso y pueda restablecer la recuperación del dólar a mediano plazo. Un ritmo más rápido de alzas haría aún mejor en ese entorno. Dicho esto, parece que no tenemos ese telón de fondo. En cambio, es más fácil defraudar y hay una prima más grande para compensar si defraudan a los halcones. Pares como el Si el apetito por el riesgo es tan sólido que un ligero aumento en la ventaja del rendimiento es suficiente para revivir el alcance especulativo, es posible que la Reserva Federal mantenga su curso ventajoso y pueda restablecer la recuperación del dólar a mediano plazo. Un ritmo más rápido de alzas haría aún mejor en ese entorno. Dicho esto, parece que no tenemos ese telón de fondo. En cambio, es más fácil defraudar y hay una prima más grande para compensar si defraudan a los halcones. Pares como el es más fácil defraudar y hay una prima mayor para compensar si defraudan a los halcones. Pares como el es más fácil defraudar y hay una prima mayor para compensar si defraudan a los halcones. Pares como elNZD / USD , AUD / USD y USD / CAD están mejor posicionados para aprovechar el swing del dólar. EUR / USD es posiblemente la peor opción.

[Enrique Ross]

Actualización del mercado de Asia: datos de China inferiores a lo esperado; El Banco Popular de China retuvo el aumento de las tasas OMO después de la Fed; Empleo australiano viene en suave

Tendencia general:
- Los mercados en general se están negociando a la baja, siguiendo la sesión estadounidense al final de la sesión, absorbiendo el alza en las tasas de la Fed y aumentando las expectativas para futuros movimientos de política

- USD baja en la sesión, luego de varios días de fortaleza; rendimiento de los bonos también un seguimiento ligeramente inferior

- Las tensiones comerciales permanecen al frente y en el centro a medida que circulan las conversaciones de que Trump se reunirá mañana con los asesores para decidir sobre los aranceles de China

- El empleo en Australia se modificó por debajo de lo esperado; aunque la tasa de desempleo cayó 0.1%; A $ debilitó 0.2% en los datos

- Los datos de China fueron más suaves de lo esperado, aunque NBS afirmó un PIB de 2018 de 6.5%. También se señala que no se puede descartar la posibilidad de que las firmas chinas se apresuren a exportar en previsión de una guerra comercial con Estados Unidos.

- KRW abrió para el comercio mucho más bajo frente al dólar

- BOJ redujo las compras de JGB de 3-5 años

[Enrique Ross]

Los rendimientos de los EE. UU. Se ganaron inicialmente a través de la curva de bonos del gobierno con el rendimiento de 10 años subiendo brevemente por encima del 3% en el anuncio del FOMC. Sin embargo, los aumentos se desvanecieron rápidamente y la curva de rendimiento estadounidense 2Y10Y se redujo a 40 pb, la prueba plana desde 2007. Las pérdidas iniciales en EUR / USD también se borraron rápidamente ya que Powell dijo que se permitirá un rebasamiento de la inflación (USD negativo)

Los mercados bursátiles de EE. UU. Terminaron el día a la baja y los negativos en los Estados Unidos se reflejaron en Asia esta mañana, donde las ventas minoristas y los datos de producción industrial de China son más débiles de lo esperado y también pesan sobre el riesgo enviado.

El Banco de Japón (BoJ) redujo su compra de bonos por segundo mes consecutivo, al reducir las compras en el segmento de 3-5 años en JPY30bn a JPY300bn en su operación regular. La reducción en el segmento 3-5Y sigue al corte inesperado del BoJ en la compra en el segmento 5-10Y en JPY20bn el 1 de junio, y debería alentar el tendido plano a lo largo de la curva de rendimiento.

[Enrique Ross]

Al observar un rendimiento promedio del yen japonés frente a sus pares principales, la moneda experimentó una semana volátil pero estaba en camino de terminar casi sin grandes cambios. Primero cayó como el optimismo antes de la cumbre de Trump / Kim levantó el sentimiento . Sin embargo, se encontró aumentando a raíz de las decisiones de tasas de la Fed y el BCE más adelante.

Sin embargo, su desempeño hacia el final de la semana pasada podría ser un preludio de lo que viene a continuación. La decisión de la tasa del Banco de Japón ayudó a enviar al yen cautelosamente a la baja, pero un deterioro en el sentimiento sobre los temores a la guerra comercial de antemano estaba haciendo caer algunas acciones asiáticas. Durante la primera, el banco central no tenía mucho que ofrecer, ya que las tasas se mantuvieron sin cambios y continuaron reiterando el status quo.

En pocas palabras, es improbable que el próximo informe de inflación japonés genere mucha volatilidad del yen. En general, los datos económicos locales tienden a tener un impacto limitado en la unidad debido a sus implicaciones relativamente menores para la política monetaria. La única excepción es lo que el Banco de Japón está tratando de reforzar, los datos del IPC. Incluso entonces, los datos de la inflación de mayo de Japón en la 21 st se espera que permanezca en su mayoría en línea con las mediciones de abril y por debajo del objetivo.

Por lo tanto, el enfoque para la unidad japonesa antidesaje futura podría decirse que son las tendencias de riesgo a finales de la semana pasada. Entonces, ¿qué pasó allí? Los informes cruzaron los hilos de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, aprobó aranceles sobre $ 50 mil millones de productos chinos . Como era de esperar, China fue informada preparándose para tomar represalias. Mientras tanto, México estaba evaluando los aranceles sobre el maíz y la soja estadounidenses. Las acciones asiáticas declinaron al subir el yen.

Con la Fed, el BCE y el BJ ahora detrás de nosotros, los mercados tienen que seguir conformándose con una realidad incierta en torno a las tensiones del comercio mundial que aún se intensifican. La semana pasada, también tuvimos la cumbre de líderes del G7 donde Trump profundizó una brecha entre los EE. UU. Y sus principales aliados . Esto abrió la puerta a más represalias y eso es lo que vimos en verdad.

Tenga en cuenta que a principios de este mes, China amenazó con retirar todos sus compromisos en conversaciones con los EE. UU. Sobre el comercio, como encontrar formas de reducir su excedente con ellos. Como tal, la generación de tensiones comerciales entre EE. UU., Sus aliados y China allana el camino para que el sentimiento continúe deteriorándose. Con eso en mente, es probable que el yen japonés en contra del riesgo aprecie el futuro y el pronóstico fundamental tendrá que ser alcista.

[Elvis_Cardenas]

La escalada de las tensiones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo está asustando a los inversores, que están liquidando acciones y comprando bonos básicos. El dólar y el yen son las más fuertes de las principales monedas. El franco suizo es en su mayoría constante ya que también se está beneficiando de la anulación de las operaciones de riesgo.

El impulso principal proviene de la Administración Trump, que en respuesta a la represalia de China por el arancel de 25% sobre $ 50 mil millones de productos chinos por violaciones a los derechos de propiedad intelectual, ha anunciado que pondrá un 10% adicional en $ 200 mil millones de productos chinos. Más aún, amenaza con que si Pekín toma represalias abofeteará un arancel sobre otros $ 200 mil millones de productos chinos. Las importaciones de bienes de China desde los Estados Unidos ascienden a alrededor de 130 mil millones de dólares. China no puede jugar una estrategia de ojo por ojo a menos que duplique y triplique los aranceles para los bienes existentes. Si bien ya está haciendo esto, parece que hay un límite.

La incapacidad de China para igualar la escalada de EE. UU. Invita a una respuesta asimétrica. Eso significa que si China no puede ganar en este espacio buscará otro lugar para expresar su descontento con la acción de Estados Unidos. Existen numerosas áreas en las que Estados Unidos busca la cooperación de China, como Corea del Norte, Irán, el terrorismo y el Mar del Sur de China. Los EE. UU. No son invencibles. La ronda inicial de aranceles parecería afectar principalmente a las cadenas de suministro no chinas, pero a medida que EE. UU. Aumenta la gama de productos con aranceles, es probable que los bienes de consumo también vean los aranceles.

Sin embargo, las asimetrías son evidentes . Muchas empresas chinas dependen de los componentes de los EE. UU. Esta es una de las lecciones de ZTE. Tenga en cuenta que los proyectos de ley de defensa que aprobaron el Senado de los Estados Unidos ayer por 85-10 contienen una sección que desenrolla el trato de ZTE que la Casa Blanca diseñó. El proyecto de ley ahora debe ser aprobado por la Cámara de Representantes. Además, se espera que el Tesoro de los Estados Unidos revele nuevas restricciones a la inversión china en los EE. UU. Antes de fin de mes.

[Elvis_Cardenas]

El dólar en sí mismo ha cambiado poco. El dólar australiano es el más fuerte de los principales, un poco menos del 0,15% y el dólar neozelandés es el más débil, con un descuento del 0,2%. El euro se está consolidando en la mitad inferior del rango de ayer. Hasta ahora, es la primera sesión que el euro no se ha negociado por encima de $ 1.16. Hay opciones muy grandes que vencen mañana: $ 1.1500- $ 1.1525 tiene opciones de 2.500 millones de euros. $ 1.1550- $ 1.1600 tiene otros 2.5 billones de euros, y en $ 1.1625 hay otros 2 billones de euros. El dólar continúa a horcajadas en el nivel JPY110. Hay una opción de $ 540 millones lanzada allí que vence hoy y $ 600 millones a JPY110.45.

Sterling es menor para la tercera sesión. Hoy no ha podido recuperar $ 1,32. Por otro lado, solo ha penetrado marginalmente $ 1.3150. Por último, observamos que el dólar canadiense está cayendo a nuevos mínimos para el año, con su quinto declive sucesivo. Las probabilidades de una subida de tasas el mes próximo se han aliviado, pero siguen siendo las probabilidades en el escenario más probable.

[Elvis_Cardenas]

Las tasas en mínimos históricos, se espera que el BCE reinvierta las ganancias de los bonos QE con vencimiento a lo largo de 2019. La Reserva Federal, en cambio, ahora está reduciendo su balance general. La actitud valiente de Draghi para acabar con la QE es "a pesar de los signos de una desaceleración del crecimiento". Aún así, hay progreso en la inflación, reduciendo el tamaño de la QE de € 30 mil millones por mes a € 15 mil millones en octubre y un final planificado en diciembre.

Draghi repitió que "los riesgos geopolíticos de una guerra comercial, los mayores precios del petróleo y una mayor amenaza de confusión en el mercado pesaron sobre las perspectivas de crecimiento". Pero los salarios en toda Europa comenzaron a aumentar a un ritmo más rápido, no solo en Alemania sino también en Francia. Un aumento en los salarios impulsaría el consumo y conduciría a una mayor inflación en los próximos años ".

Draghi puede estar distrayéndonos a todos de ralentizar el crecimiento volviendo una y otra vez a la idea central de la inflación acercándose al objetivo. Pero como puede atestiguar cualquier estudioso de la ciclicidad, la inflación puede seguir aumentando mientras el crecimiento se desacelera, pero más tarde el crecimiento más lento puede llevar a una inflación más baja. En otras palabras, la inflación y el crecimiento no siempre están sincronizados y en la misma línea de tiempo. Draghi insinúa que ve venir una desaceleración y que reducirá la inflación, a menos que la guerra comercial y el petróleo superen ese escenario. Entonces tendríamos estanflación, no estancamiento secular. Esta tampoco es una perspectiva de baja probabilidad. Y es condenatorio para las perspectivas del euro.

[Enrique Ross]

Los precios del oro terminaron ligeramente al alza el lunes mayormente por factores técnicos después de la fuerte venta del viernes. Sin embargo, las ganancias estuvieron limitadas por un dólar más fuerte. Los indicadores técnicos de sobreventa alentaron algunas compras especulativas y caza de gangas, con algunos compradores aún apostando por una escalada de la guerra comercial entre los EEUU y China. La caída de los rendimientos del Tesoro también ayudó a impulsar la demanda de oro.

Los futuros del oro para agosto en Comex cerraron a 1280.10 dólares, subiendo 1.60 dólares o un +0.10 por ciento.

El oro cedió parte de sus ganancias anteriores después de que el mercado bursátil estadounidense recuperó más de la mitad de sus pérdidas anteriores, ayudado por una recuperación en el mercado de crudo que impulsó las acciones del sector energético.

En materia de noticias económicas, el índice NAHB del mercado de la vivienda bajó más de lo esperado, resultando en 68. Los traders estaban esperando una lectura de 70.

En otras noticias, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que el potencial de una guerra comercial está amortiguando las perspectivas de un crecimiento económico por encima de la tendencia.

En una declaración preparada, Bostic dijo: “Comencé el año con una inclinación alcista decidida hacia mi perfil de riesgo de crecimiento, reflejando el optimismo empresarial tras la aprobación de la reforma tributaria. Sin embargo, ese optimismo se ha desvanecido casi por completo entre mis contactos, reemplazado por preocupaciones sobre la política comercial y los aranceles”.

Finalmente, los rendimientos de la deuda pública de EEUU cayeron el lunes debido a que las preocupaciones comerciales continuaron espantando a los inversores. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se negociaba a un 2,93 por ciento, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años se mantenía en un 3,058 por ciento. El mercado del oro fue ayudado porque compite con los mercados del Tesoro por el capital de los inversores.

Pronóstico
El aumento de la demanda de refugio seguro está ayudando a impulsar los precios del oro el martes temprano. La compra está siendo impulsada por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU y futuros de acciones de EEUU en reacción a la amenaza del presidente Trump de nuevos aranceles contra China.

A primera hora del martes, Trump solicitó al Representante de Comercio de los Estados Unidos que identifique productos chinos por un valor de 200.000 millones de dólares para imponer aranceles adicionales a una tasa del 10 por ciento.

Los nuevos aranceles entrarán en vigor “si China se niega a cambiar sus prácticas y también si insiste en seguir adelante con los nuevos aranceles que ha anunciado recientemente”, dijo el presidente en un comunicado proporcionado por la Casa Blanca el lunes por la noche.

Más tarde el martes, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a un par de informes económicos de EEUU. Se espera que los Permisos de Construcción salgan en 1,35M, ligeramente por debajo de la cifra de 1,36M reportada anteriormente. Se espera que las viviendas iniciadas salgan en 1.31M de unidades, subiendo ligeramente desde 1.29M de unidades.

El tono del mercado del oro es firme la mañana del martes, pero el volumen negociado aún está por debajo de la media, lo que sugiere que los inversores a largo plazo aún podrían estar lamiendo sus heridas después de la fuerte venta del viernes.

A las 02:05 GMT, los futuros del oro para agosto en Comex cotizan a 1285.60 dólares, subiendo 5.40 dólares o un +0.42%.

Las noticias son potencialmente alcistas, pero sin un volumen de compra por encima de la media detrás de un rally, es probable que el movimiento se agote alrededor de 1300.60. Superar este nivel indicará que la compra se está volviendo más fuerte. Sin embargo, para volverse realmente alcista, el oro tendrá que superar el nivel de 1315.60 con convicción.

[Elvis_Cardenas]

Las señales de ayer produjeron una operación larga y rentable desde el candelabro envolvente alcista que rechazó el nivel de soporte en 0.9936. La operación debería salir ahora previamente en el nivel de resistencia de 0.9985 que muestra signos de que se mantendrá en la actualidad.

Señales actuales de USD/CHF

Riesgo 0.75%.

Las operaciones solo se pueden realizar antes de las 5 p. M., Hora de Londres de hoy, durante el próximo período de 24 horas solamente.

Operaciones cortas

Entrada comercial corta después de una reversión de la acción del precio bajista al siguiente toque de 0.9985, 1.0005 o 1.0111.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

Largos oficios

Entrada de comercio larga después de una reversión de acción de precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 0.9936, 0.9913 o 0.9827.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / CHF

Ayer escribí que no tenía un sesgo direccional y observé que era muy probable que viéramos una mayor consolidación antes del aporte trimestral del banco central del BNS mañana. Esta fue una buena decisión ya que todos los niveles clave que se han alcanzado en las últimas 24 horas se han mantenido. Ahora vamos a obtener la publicación de la política trimestral del Banco Nacional de Suiza y la tasa de interés, que tiende a generar movimientos de precios impredecibles y volátiles. Lo mejor que se puede decir es que, aunque hay una tendencia alcista, el precio se ha mantenido muy cerca y justo por debajo del nivel de paridad de 1,000, que es psicológicamente importante, por lo que la publicación del Banco podría producir el inicio de un largo plazo, movimiento fuerte y decisivo lejos de este nivel de paridad, aunque este par de divisas tiende a consolidarse durante largos períodos.

[Elvis_Cardenas]

EMU nació de la crisis. No fue una crisis impulsada por el impulso de converger o construir una identidad europea, como afirman algunos. La crisis fue la caída del Muro de Berlín y la reunificación de Alemania. ¿Bajo qué condiciones podría Francia y el resto de Europa aceptar una Alemania unida? El acuerdo que se redujo entre Mitterand y Kohl previó dos de esas condiciones. Compartir la uber-mark con Europa y ese es el euro. Comparta las credenciales antiinflacionarias del Bundesbank con Europa, lo que significa tasas de interés más bajas . Eso toma la forma del BCE , que tiene su sede cerca del Bundesbank en Frankfurt.

La unión monetaria nació incompleta. La capacidad institucional de la UE y del BCE se amplió a través de la Gran crisis financiera y la crisis de la deuda europea. Sigue siendo un trabajo en progreso. Algunos observadores quieren declarar el experimento como un fracaso porque todavía no ha fomentado una identidad europea ni ha facilitado la convergencia económica. Esto puede ser demasiado para pedir la unión monetaria y demasiado pronto para buscar tales resultados.

Han pasado más de 150 años desde la Guerra Civil de los Estados Unidos. La Reserva Federal se creó aproximadamente medio siglo después de la Guerra Civil, y desde al menos el New Deal hay transferencias fiscales extensas. Sin embargo, el Viejo Sur, la parte que dejó la unión, todavía es el hogar de algunas de las partes más pobres del país. La Reserva Federal misma ha evolucionado institucionalmente y, por ejemplo, obtuvo la autoridad para pagar intereses sobre las reservas (requeridas y en exceso) desde la Gran Crisis Financiera. Veinte años después de su nacimiento, estará mal preparado para el rol que asumió posteriormente.

Europa está en crisis, aunque no está en los titulares. La crisis es que el centro político continúa debilitándose a pesar de que Europa, al menos en teoría, disfruta de una amplia expansión económica. Las fuerzas nacionalistas populistas se están uniendo en torno a la inmigración, los refugiados y el asilo. Es, más que la política italiana, la fuerza disruptiva que amenaza el status quo político. Enfrentado al aumento de AfD en el estado alemán de Baviera, el partido hermano de Merkel, la CSU está tratando de forzar una postura más fuerte contra los solicitantes de asilo.

Las reglas controvertidas requieren que el primer país registre al refugiado como responsable de su bienestar. Los datos demográficos indican que los países del sur de Europa, como Grecia, Italia y Malta, cargan con la carga y, sin embargo, se encuentran entre los menos capaces de hacer frente económicamente. Merkel está tratando de bloquear una respuesta unilateral y una reunión con Alemania, Francia, Austria, Italia y otros está programada para el domingo en Bruselas. Todo esto se adelanta a la cumbre de jefes de estado de la UE la próxima semana y al plazo de dos semanas otorgado por la CSU. Si Merkel no puede obtener suficiente concesión de lo que es posible, su alianza, la CSU, se rompe. El nuevo gobierno de Italia propone la creación de centros de procesamiento para migrantes en sus países de origen y controles fronterizos más estrictos.

En los últimos días, parece que en Europa están en la cúspide más cambios. Primero, existe el Acuerdo de Meseberg entre Merkel y Macron que proporciona un acuerdo fundamental sobre algunos pasos adelante, mientras que, al mismo tiempo, no se empantana en detalles, como el tamaño. El acuerdo en principio para cosas como un presupuesto de la UEM, la conversión del MAR en un FMI europeo, son señales importantes de la dirección en que se mueve Europa. También existe el compromiso de una base común de impuestos corporativos. Por otro lado, el Acuerdo de Meseberg no llegó a un acuerdo sobre un seguro de depósito común. También rechazó el activo financiero de la zona del euro propuesto por la CE que estaba respaldado por los bonos soberanos de todos los miembros .

[Enrique Ross]

El dólar estadounidense es en su mayoría más firme hoy en día, aunque ha retrocedido por debajo del nivel de JPY110, ya que los rendimientos más bajos y las acciones respaldan al yen japonés. La historia principal en el mercado de divisas hoy es la continua caída en el renminbi chino. El declive es el más agudo desde la devaluación de 2015.

El yuan en tierra cayó para su octava sesión de los últimos diez, mientras que el yuan costa afuera ha disminuido en las diez sesiones. Durante esta corrida, el yuan en tierra está fuera de 3.1%, mientras que el yuan costa afuera está fuera de 3.3%. El Banco Popular de China se retractó de la debilidad del yuan de tres maneras: Primero, la tasa de referencia (corrección) de era para un dólar estadounidense más débil (que el cierre en tierra del martes). Segundo, agotó la liquidez. En tercer lugar, los informes sugieren que las partes que a menudo actúan en nombre de los funcionarios, o que se perciben como tales, estaban comprando yuan hoy.

El mercado no quedó impresionado y el dólar terminó la sesión en tierra por encima de CNY6.61. El mínimo de la semana pasada estuvo cerca de CNY6.4280. El compuesto de Shanghai cayó 1.1%. Las acciones en la región cayeron, con el índice MSCI Asia Pacific cerca del 0.6%. Las ganancias de acciones de EE. UU. Ofrecieron poco consuelo. Aunque las acciones de EE. UU. Se estabilizaron después del deslizamiento del lunes, Dow Industrials volvió a cerrar por debajo del promedio móvil de 200 días y el S & P 500 simplemente se consolidó en el extremo inferior del rango del lunes. Las acciones europeas también están bajo presión. El Dow Jones Stoxx 600 está a 0.6%, con todos los sectores de la industria más bajos pero con menos energía.

[Enrique Ross]

Los regímenes más agresivos de ascenso de tasas de la Reserva Federal. Ha aumentado las tasas siete veces durante este ciclo actual y está en camino de elevar la Tasa de Fondos Fed (FFR) cuatro veces este año y tres veces en 2019.

Pero lo que hace que su política monetaria sea extraordinariamente restrictiva es que, por primera vez en la historia, la Fed también está vendiendo $ 40 mil millones por mes de valores respaldados por hipotecas (MBS) y bonos del Tesoro a partir del tercer trimestre y $ 600 mil millones por año. Debido a que la Fed está destruyendo dinero a un ritmo récord mientras que el resto de los principales bancos centrales del mundo todavía están comprometidos con la impresión de dinero (QE) y cero políticas de tasas de interés (ZIRP), la política de ajuste unilateral de Jerome Powell ahora está causando caos mercados

Muchos mercados de valores mundiales han entrado recientemente en modo de corrección o se encuentran en un mercado bajista. El mercado de valores en Polonia ha bajado un 15% desde enero. Brasil ha bajado un 21% desde febrero. El Intercambio de Shanghai de China bajó un 20% hasta la fecha y bajó otro 1.5% la noche anterior. El mercado de Filipinas bajó un 23% hasta la fecha, las acciones italianas han bajado un 10% desde mayo y las acciones argentinas se han desplomado un 33% hasta el final del año en términos de dólares. De hecho, 22 de los bancos más grandes y sistémicamente importantes del mundo también se encuentran ahora en un mercado bajista. La verdad es que las monedas están chocando contra el dólar en todo el mundo. Este tipo de confusión se puede encontrar en los mercados de bonos también. Por ejemplo, el rendimiento de la nota italiana a dos años subió del -0.36% en enero, al 2.7% en mayo, antes de volver a caer alrededor del uno por ciento a fines de junio.

El Instituto de Finanzas Internacionales calcula que la deuda total de Emerging Market (EM) se disparó a $ 63.4 billones el año pasado de $ 21 billones en 2007, supongo que esta es solo una de esas consecuencias involuntarias que surgen de los bancos centrales globales ofreciendo dinero gratis durante una década.

La parte más fea de esta imagen es que la cantidad de deuda denominada en dólares de países y corporaciones fuera de los Estados Unidos es más de $ 11 billones, según la Band for International Settlements. Por lo tanto, la anulación principalmente unilateral de QE y ZIRP de la Reserva Federal está causando una presión al alza sobre el valor del dólar y, por lo tanto, aumenta enormemente la carga de la deuda sobre los prestatarios extranjeros.

[Enrique Ross]

Los diferenciales de crecimiento y de tasas de interés entre los EE. UU. Y el resto del mundo están causando angustia en EM, China y Europa, eso no significa que nuestros mercados estén floreciendo. De hecho, el Promedio Industrial Dow Jones ha disminuido hasta la fecha, y el 20% del S & P 500 se encuentra en un mercado bajista. Pero aún así, los mercados de EM son donde se pueden encontrar los problemas principales. Por ejemplo, el peso argentino se estrelló un 75% año contra año frente al dólar.

Algo curioso sucedió en el camino hacia la narrativa de crecimiento global sincronizado de Wall Street: según la economía de capital, las tasas de crecimiento del tráfico de carga aérea y los volúmenes de contenedores marítimos han alcanzado sus niveles más bajos en 18 meses. Las guerras comerciales y el endurecimiento del banco central están reduciendo el margen entre el rendimiento de los pagarés de los Estados Unidos Two y Ten-year, que ahora ronda los 30 puntos básicos (bps), frente a los 265 bps de 2014. Eso significa que ahora somos menos de dos más tasa de alzas de inversión y el inicio de la cuenta atrás de la recesión oficial.

De acuerdo con el diagrama de puntos de la Fed, la probabilidad de que se produzca una curva de rendimiento invertida al final del año es extremadamente alta. La historia demuestra que una recesión sigue a una inversión de 6 a 24 meses. Sin embargo, no solo el mercado accionario se encuentra por encima de una recesión oficial, según lo declarado por la Oficina Nacional de Investigación Económica; pero dado que la economía ya es mucho más débil que en los puntos de inversión anteriores y los niveles de deuda y los precios de los activos son mucho mayores, es cierto que la recesión y el colapso del mercado accionario ocurrirán mucho más cerca de la inversión que en las ocasiones anteriores.

Lo más probable es que la Fed deje de aumentar las tasas después de que se invierta la curva de rendimiento. Por lo tanto, solo tenemos dos alzas más por delante de nosotros, lo que debería ocurrir casi al mismo tiempo que el mercado de valores de los EE. UU. Y la economía realmente comienzan un descenso precipitado. Esta será una muy buena noticia para aquellos que están esperando el regreso de un mercado alcista de oro , y en mi opinión, eso es solo dos trimestres de distancia.

[Enrique Ross]

El índice DAX ha publicado fuertes ganancias en la sesión del jueves. Actualmente, el DAX está en 12.505, hasta 1.58% en el día. En el frente de publicación, los pedidos de fábrica alemanes subieron un 2,6%, aplastando la estimación del 1,1%. El PMI minorista de la zona euro subió a 51.8 puntos. Más tarde en el día, la Reserva Federal publicará las actas de la reunión de política de junio.

La escalada de la guerra comercial entre los EE. UU. Y la UE ha generado preocupación de que el sector exportador de la zona euro podría golpear algunos obstáculos significativos. El presidente Trump ha amenazado con imponer aranceles del 20 por ciento a las importaciones de automóviles europeos si la UE no elimina sus aranceles sobre los automóviles estadounidenses. La UE preferiría claramente no involucrarse en una guerra arancelaria total con los Estados Unidos. Los funcionarios europeos están examinando la posibilidad de un acuerdo de reducción de aranceles entre los mayores exportadores de automóviles del mundo. En esencia, esto permitiría a la UE y los EE. UU. Llegar a un acuerdo sobre aranceles automotrices sin pasar por la Organización Mundial del Comercio. El jueves, los fabricantes de automóviles están muy por encima del índice DAX. BMW subió un 4,97%, Daimler subió un 4,58% y Volkswagen subió un 4,79%.

La canciller Angela Merkel está trabajando horas extras para salvar a su coalición, y la última crisis que enfrenta es sobre la política de migración. El ministro del Interior, Horst Seehofer, había amenazado con renunciar por el acuerdo de migración que los líderes de la UE llegaron a Bruselas la semana pasada, pero ha decidido permanecer en el gobierno. La propuesta de Merkel implica establecer centros especiales de tránsito en la frontera con Austria y hacer que los refugiados regresen a los países de la UE cuando se registraron por primera vez, pero Austria ha expresado su preocupación con el plan. La UE sigue dividida respecto de la política de migración, y si la crisis política de Alemania continúa, los mercados de acciones europeos podrían caer.

[Enrique Ross]

El dólar de Estados Unidos se recuperó ayer debido a que las crecientes tensiones comerciales entre las dos principales economías del mundo ahogaban los espíritus animales y un marcado descenso en acciones y activos de riesgo. Sigue siendo firme hoy incluso cuando el riesgo ha vuelto. Las acciones son mayormente hoy en día y los bonos más bajos. Las monedas de los mercados emergentes, desde Turquía hasta Sudáfrica, son más firmes, como lo es el yuan chino. El flujo de noticias en sí mismo es ligero y algunos están utilizando sugerencias de que las conversaciones comerciales de EE. UU. Y China probablemente se reanuden en breve como una justificación para la mudanza de hoy.

Por supuesto, habría negociaciones comerciales, pero el tiempo avanza por delante de la implementación de aranceles en los próximos $ 16 mil millones de bienes. El período de comentarios públicos sobre los $ 200 millones de bienes que enfrentan un impuesto adicional del 10% se extiende hasta finales de agosto. A medida que se examina la lista de productos, está claro que hay más de lo que parece. Como señala el periodista de Bloomberg Murtaugh, en esa lista se licuó el gas natural de China, que Estados Unidos no importa. Algunos artículos en la primera ronda de $ 34 mil millones ni siquiera se comercializan, como China, que aplica un arancel al gas natural por tubería desde Estados Unidos.

El tono estridente de Trump en la cumbre de la OTAN puede no ser sorprendente, pero algunos observadores están detectando un mayor deterioro en las relaciones de EE. UU. Con Europa. Los escenarios de la retirada de los EE. UU. De Europa incluyen la retirada de las tropas, las sanciones al consorcio Nord Stream 2 y las tarifas de los automóviles. Se espera que la investigación de EE. UU. De las importaciones de automóviles en el terreno de la seguridad nacional finalice a fines del próximo mes.

El índice MSCI Asia Pacific obtuvo una ganancia menor de 0.1% después de la caída del 1% de ayer. Sin embargo, la magnitud de la ganancia no debe oscurecer la amplitud. Todos los mercados fueron más altos, con un aumento del 2% en China y un aumento del 1,2% en el Nikkei de Japón. Los inversionistas extranjeros fueron pequeños compradores de Corea (~ $ 44 millones) que llevaron las compras de esta semana a $ 132 millones, lo que es suficiente para que los flujos en el mes sean positivos.

Las acciones europeas son más altas, con el Dow Jones Stoxx 600 subiendo alrededor de un tercio de un porcentaje hasta la rotación de la mañana. Todos los sectores son más altos, con excepción de los bienes inmuebles, que se nutren de una pequeña pérdida. El sector de la energía y las finanzas son apenas positivos. La caída de ayer (~ 1.25%) dio un avance de seis días y volvió a recorrer el 50% en un día. No sería sorprendente ver que se recupere a nuevos máximos en los próximos días.

El dólar estalló contra el yen japonés. A pesar de la caída de la equidad mundial y la disminución en los rendimientos de Estados Unidos, que a menudo apuntalan el yen, el yen cayó a su nivel más bajo desde principios de enero ayer y continúa la venta masiva hoy. El dólar cerró ayer por encima de JPY112 y hoy está cerca de JPY112.50. El máximo del año se estableció el 8 de enero, cerca de JPY113.40. La opción JPY112.00 por unos $ 610 millones que vence hoy parecía segura hasta ayer.

La corona sueca está rivalizando con el yen a la baja hoy después de un IPC más bajo de lo esperado (0,2% en lugar de 0,3%) y minutos moderados de la reunión del Riksbank a principios de este mes. Aunque el banco central ha señalado la posibilidad de un alza a finales de este año, los comentarios de los miembros individuales dejan en claro que este no es un trato hecho.

Mientras que el euro se mantiene por encima del mínimo de ayer cerca de $ 1.1665, no ha podido recuperarse mucho y hasta el momento hoy es la primera sesión desde el martes pasado que no ha estado por encima del nivel de $ 1.17. Hay dos opciones de vencimiento que están en juego, una es a $ 1.1675 (~ 785 millones de euros) y la otra a $ 1.1690 (~ 570 millones de euros). El único dato destacable fue la cifra agregada de producción industrial para mayo. A pesar de los datos decepcionantes de Francia a principios de esta semana (-0.2 frente a las expectativas de +0.7), la producción industrial subió un 1,3% en la UEM, la más fuerte desde noviembre.

Sterling extendió marginalmente las pérdidas de ayer y bajó brevemente por debajo de $ 1.32. Está atrapado en un rango estrecho y aún no ha estado por encima de $ 1.3230. Una opción por alrededor de GBP400 millones en $ 1.3225 vence hoy. Los problemas del brexit están hirviendo bajo la superficie, y la pérdida en el Mundial pesa sobre los estados de ánimo. Rees-Mogg ha propuesto cuatro enmiendas que esencialmente agotarán el plan del primer ministro May y las perspectivas de aprobación son el tema de los debates de hoy.

La atención en la sesión de América del Norte se dirige hacia el IPC de junio de EE. UU. El consenso es para un aumento del 0.2% en las cifras principales y principales. Después del PPI de ayer y la firmeza en el componente de bienes de consumo, sospechamos que el riesgo está al alza. Una sorpresa alcista podría pesar sobre la nota de 10 años de Estados Unidos y empujar el rendimiento hacia el extremo superior de su rango de tres semanas que viene justo por debajo del 2,90%. Después de la mala recepción del martes a la venta de la nota de tres años, la subasta de 10 años de ayer fue considerablemente mejor. Hoy los EE. UU. Subastan $ 14 mil millones en bonos a 30 años. El dólar puede subir con un IPC firme y el índice del dólar está coqueteando con el retroceso del 61,8% (~ 94,85) del descenso desde fines de junio. Eso probablemente generaría señales técnicas intradía prolongadas antes de que pueda alcanzar ese máximo de finales de junio cerca de 95.50.

El Banco de Canadá subió las tasas como se esperaba, y aunque el dólar canadiense devolvió sus ganancias iniciales, no fue el gobernador Poloz el que lo hizo. El banco central revisó al alza su pronóstico de crecimiento de los Estados Unidos y, dadas las elasticidades y los efectos colaterales, se pueden estimar las exportaciones de Canadá a los Estados Unidos. A pesar de los aranceles, los contra aranceles y otras tensiones comerciales, Poloz espera un crecimiento de las exportaciones. El mercado de la vivienda de Canadá se ha estabilizado y los términos de intercambio han mejorado. El impacto arancelario se consideró modesto. Sin embargo, el dólar canadiense se ve arrastrado a la baja por la fortaleza general del dólar estadounidense.

Los precios del petróleo se están estabilizando después de la caída de ayer, la mayor en un par de años. Brent bajó casi un 7% en el volumen pesado, mientras que el WTI cayó un 5%. Los informes sugieren que hubo una fuerte demanda de llamadas de septiembre $ 80. La caída en los precios se produjo a pesar de la gran caída en el inventario de crudo de los EE. UU. (Disminución de 12,6 millones de barriles la semana pasada, la mayor cantidad desde 2016). La reducción fue el doble de lo que mostró la encuesta de la industria. Varias consideraciones estuvieron en el trabajo. Los envíos libios se reanudaron. Las tensiones comerciales dieron lugar a problemas de demanda. El dólar fuerte no le hizo ningún favor al petróleo, incluso si la correlación se ha debilitado. Más petróleo iraní puede llegar al mercado si los Estados Unidos concede algunas exenciones. También hubo especulaciones de que Trump presionará a Putin para impulsar la producción de petróleo de Rusia, y que los saudíes aumentarían su petróleo ventas a los Estados Unidos.

[Enrique Ross]

EUR/USD retrocede a medida que el dólar estadounidense gana impulso, cerca de 1.1700

El dólar estadounidense rebota y sube a máximos diarios en todos los ámbitos en medio de datos y rendimientos.
EUR/USD cae por debajo de 1.1740, permanece de lado.
El par EUR/USD alcanzó su punto máximo antes en 1.1758 luego de un informe sobre cuándo el BCE podría subir las tasas en 2019, pero luego perdió fuerza y ​​retrocedió en medio de un repunte del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

Los datos económicos de EE. UU. Mostraron datos de inflación más altos de lo esperado. El PPI subió un 0,3% en junio, con una tasa anual que llegó al 3,4%, el nivel más alto desde 2011. El dólar estadounidense no subió inmediatamente después de los datos, compensado por el informe de Reuters sobre las tasas del BCE . El jueves, los datos del IPC de Estados Unidos están listos.

El par EUR / USD cayó de 1.1756 a 1.1709, acercándose al mínimo diario en 1.1694. Hasta ahora, el par ha podido mantenerse por encima de 1.1700 durante la sesión de EE. UU., Pero el tono actual favorece la desventaja.

Niveles técnicos

A la baja, el soporte inmediato se ve en 1.1690 / 95 (mínimo diario), seguido de 1.1665 y 1.1630. Por el lado positivo, la resistencia podría ubicarse en 1.1725 / 30 (promedio móvil de 20 horas), 1.1760 / 65 (máximo diario) y 1.1790.

[ilider]

Podríamos ver una repetición del comercio del miércoles si el informe de inflación al consumidor de Estados Unidos llega a ser lo suficientemente fuerte como para respaldar los planes de la Fed de subir las tasas de interés en septiembre y diciembre. Un informe estable a más fuerte de lo esperado debería impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que debería hacer que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva.

Los dólares australianos y neozelandeses se negocian mixtos la madrugada del jueves después de sucumbir a la fuerte presión de venta en la sesión anterior. A las 0322 GMT, el AUD / USD se está negociando .7373, hasta 0.0006 o + 0.07% y el NZD / USD está en .6751, abajo 0.0005 o -0.7%.

El miércoles, el Aussie y el Kiwi fueron presionados en dos frentes, persistentes preocupaciones sobre una escalada de la disputa comercial entre los Estados Unidos y China después de que Estados Unidos publicó una lista de aranceles adicionales sobre Pekín y una inflación de los productores estadounidenses mejor a la esperada datos.

Además, los dólares australianos y neozelandeses a menudo se consideran una opción de proxy líquido para la exposición a los mercados emergentes debido a sus fuertes vínculos con China. Por lo tanto, no es sorprendente ver cómo sus monedas se reducen en medio de las actuales preocupaciones de crecimiento global impulsadas por el comercio.

[ilider]

Además, la baja demanda de activos riesgosos junto con fuertes caídas en las materias primas, que van desde el crudo al cobre, pesaron sobre el dólar australiano y el kiwi.

En última instancia, todo se reduce a la dirección de las tasas de interés y en este momento, la ventaja es con el dólar debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y la firme Reserva Federal de Estados Unidos, que se espera suba las tasas hasta dos veces más este año. . El fuerte informe de inflación de los productores estadounidenses del miércoles apoyó la idea de aumentos de tasas adicionales.

Los precios al productor de EE. UU. Aumentaron levemente más de lo esperado en junio en medio de las ganancias en el costo de los servicios y vehículos motorizados, lo que generó el mayor aumento anual en 6-1 / 2 años.

Según el Departamento de Trabajo de los EE. UU., El índice de precios al productor para la demanda final subió un 0,3 por ciento el mes pasado, también levantado por los aumentos en los precios de la gasolina. En los 12 meses hasta junio, el PPI avanzó un 3,4 por ciento, la mayor ganancia desde noviembre de 2011. Los operadores estaban buscando un aumento del 0,2 por ciento y una ganancia anual del 3,2 por ciento.

El Core PPI también subió un 0,3 por ciento en mayo. Los economistas habían pronosticado una ganancia de 0.2 por ciento. En los 12 meses hasta junio, el índice PPI aumentó un 2,7 por ciento.

[Enrique Ross]

El Pound Esterlino subió frente al Dólar el viernes.

El GBP/USD se negociaba a 1,3236, subió un 0,23% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,3103, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 1,3364, en la alta del lunes.

Mientras tanto, el Pound Esterlino subió frente al Euro y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP perdiendo un 0,09% para golpear a 0,8829 y el GBP/JPY subiendo un 0,05% para golpear a 148,70.

[Elvis_Cardenas]

Nunca lo hubieras imaginado leyendo muchos de los artículos de opinión y expertos pronunciando el fin de la globalización o el Occidente, o el liberalismo. Las acciones globales se han recuperado. Por supuesto, los precios de las acciones no son el fin de todo y lo son todo, pero está en marcado contraste con los gritos de que el cielo está cayendo.

El índice MSCI World de mercados desarrollados avanzó por segunda semana consecutiva y sumó un 2,2%. El S & P 500 de Estados Unidos se movió por encima de 2800 para alcanzar un máximo de cinco meses, y el NASDAQ 100 está en niveles récord. El índice MSCI Emerging Market rompió una caída de cuatro semanas y cerró un 1,3% más. El Shanghai Composite de China cerró con una caída de siete semanas, casi un 15%, con su mayor avance en dos años (3%).

Algunos inversores ven las tarifas y el yen y la liquidación del franco suizo y quieren hablar sobre la pérdida del estado de refugio seguro. Dejando de lado la posibilidad de los aranceles automotrices de los EE. UU. Por motivos de seguridad nacional, que estarían dirigidos más a Europa, Canadá y México, países que EE. UU. Solía ​​considerar como aliados, lo que está sucediendo es todavía bastante bajo en una escalada de conflicto comercial . Una pequeña cantidad del comercio mundial se ve afectada. Se espera que el impacto económico sea modesto en general.

Interrumpirá algunas relaciones comerciales y patrones comerciales, y ahora Brasil comprará la soja estadounidense con descuento, y China redujo su arancel para varios países asiáticos que cubren una amplia gama de productos que han sido proporcionados por productores estadounidenses. Basándonos en los informes en la prensa, hemos observado que tanto los Estados Unidos como China han enumerado como sujetos a los aranceles bienes que ni siquiera comercian. Hay muchas posturas, pero ninguno de los dos lados tiene que lastimar realmente al otro. Europa, Canadá y Japón parecen estar más sorprendidos de que los EE. UU. Afirmen que su acero y aluminio, y posiblemente las exportaciones de automóviles, eran una amenaza para su seguridad nacional que el costo de los aranceles.

Muchos encuentran la trayectoria preocupante, pero el sistema multilateral se mantiene bajo presión. Estados Unidos no se ha retirado de la OTAN, la OMC o el TLCAN. La Administración Trump aceptó la ayuda del FMI a Argentina y no pareció exigir nuevas concesiones. Dicho esto, los informes anecdóticos, incluidos los de varios funcionarios de la Fed , advirtieron que ya hay un impacto en el sentimiento.eso podría afectar las decisiones de inversión de capital. El testimonio de Powell ante el Congreso en los próximos días lo cubrirá, pero las opiniones de la Fed han sido claras y consistentes. Sí, lo que ha sido un orden liberal liberal en evolución, está siendo probado, pero es más fuerte y más resistente de lo que muchos de sus autoproclamados amigos parecen pensar. Una implicación práctica y factible es que los inversores se concentren en los valores y valores económicos y no se distraigan con lo que todavía es poco más que teatro político. Por supuesto, la situación es fluida y podría cambiar en cualquier dirección.

En lugar del fin del mundo tal como lo conocemos, los inversores deberían estar preparados para otro lote de sólidos datos económicos de EE. UU. La próxima semana. Las ganancias reales por hora (año tras año) se paralizaron en mayo y junio, pero tenga cuidado de extrapolar esto al consumo. El gasto real de los consumidores se está acelerando este trimestre. El componente de consumo personal del PBI aumentó 0.9% en el primer trimestre 18 y el ritmo probablemente se duplicó con creces en el segundo trimestre a pesar del menor crecimiento de las ganancias por hora.

[Elvis_Cardenas]

En una entrevista con Reuters, el nuevo gobernador del banco central de Finlandia, Olli Rehn, argumentó que el Banco Central Europeo no debería atar sus manos demasiado pronto cuando se trata de decisiones futuras de política monetaria y continuar monitoreando cómo le está yendo a la economía.

Citas clave (a través de Reuters)

Creo que es importante subrayar la naturaleza dependiente de los datos de la toma de decisiones.
Reconozco la importancia de la orientación hacia adelante, pero, por otro lado, es sensato en la política monetaria no atar las manos demasiado temprano si no es necesario.
El BCE ha demostrado por sus acciones que su comunicación es correcta y creíble ... Parece que los mercados están leyendo correctamente la orientación anticipada del BCE.

[Enrique Ross]

Notas / Observaciones
- El superávit comercial de China con EE. UU. Aumentó a un récord, lo que genera preocupaciones sobre la guerra comercial

-Presidente Trump dice que el plan del PM de mayo para el Brexit podría 'matar' las posibilidades de un acuerdo de comercio bilateral con los EE. UU. La temporada de mayores ingresos comienza oficialmente con los principales nombres bancarios JP Morgan, Citigroup y Wells Fargo listos para informar

Asia:

- (JP) El Banco de Japón (BoJ) podría señalar que la inflación podría ser inferior a su objetivo del 2% durante hasta 3 años adicionales (en línea con el informe Nikkei)

- Superávit comercial de junio de junio superior a las expectativas, el superávit con Estados Unidos se amplía y alcanza un récord

-Nueva Zelanda PMI de junio alcanza el nivel más bajo desde diciembre de 2017

- La oferta de junio de M2 ​​de China cae a un mínimo histórico de 8%

Europa:

-Presidente Trump le dice al periódico británico que el blando Brexit "probablemente matará" el potencial para un futuro acuerdo comercial con los EE. UU. "Si hacen un trato como ese, estaríamos lidiando con la Unión Europea en lugar de tratar con el Reino Unido.

Trump también me revela que PM ignoró su consejo sobre las negociaciones de Brexit



Datos Económicos:
(DE) Índice de precios al por mayor de junio de Alemania M / M: 0,5% v 0,8% anterior; Y / Y: 3.4% v 2.9% anterior

(NO) Saldo comercial de junio de Noruega (NOK): 22.0B v 16.3B anterior

(NO) Noruega Q2 Índice de precios de la vivienda Q / Q: + 2.2% v -0.3% anterior

(FI) Finlandia Indicador del PIB de mayo WDA S / A: 3.4% v 1.8% anterior

(FI) Finlandia Jun CPI M / M: 0.2% v 0.1% anterior; Y / Y: 1.2% v 1.0% previo

(FI) Cuenta corriente Finlandia de mayo: - € 0,5B v - € 1,6B anterior

(CH) Precios suizos del productor y de la importación de junio M / M: 0.2% v 0.2% anterior; Y / Y: 3.5% v 3.2% previo

(CN) Inventarios de cobre semanales de Shanghai (SHFE): 234,7K v 258,7K toneladas antes

(PL) Polonia jun CPI final M / M: 0,1% v 0,1% preliminar; Y / Y: 2.0% v 1.6% preliminar

(RU) Rusia Estrecha fuente de dinero w / e 06 de julio: 10.21T v 10.10T anterior



ALTAVOCES / INGRESOS FIJOS / ** / MATERIAS PRIMAS / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx50 + 0.2% a 3.453, FTSE + 0.6% a 7.694, DAX + 0.2% a 12.523, CAC-40 + 0.3% a 5.423; IBEX-35 -0.2% a 9.745, FTSE MIB + 0.4% a 21.887, SMI + 0.3% a 8.840, S & P 500 Futures + 0.1%]

Puntos focales / temas clave del mercado: los índices europeos se abrieron más alto en todos los ámbitos y se mantuvieron en gran medida positivos; la tecnología y el consumo discrecional tienen mejores resultados; las finanzas con bajo rendimiento antes de los principales informes de ganancias bancarias en los Estados Unidos; centrarse en las noticias del Reino Unido con la visita de Trump; las próximas ganancias esperadas en la sesión de EE. UU. incluyen JPMorgan, PNC Financial Services y Citigroup



Acciones
- Consumo discrecional: Carrefour CA.FR -0.7% (acción analista), DCC DCC.UK + 2.9% (ganancias, adquisición), Halfords HFD.UK + 1.9% (nuevo CFO), L'Oreal OR.FR -0.1% (acción del analista)

- Energía : Aker BP AKERBP.NO -6.2% (resultados), Solaria Energia SLR.ES -11.1% (emisión de acciones)

- Finanzas: Gam Holding GAM.CH -8.6% (resultados), International Personal Finance IPF.UK + 5.5% (actualización comercial), Storebrand STB.NO + 2.0% (resultados)

- Cuidado de la salud: Capio CAP.SE + 22.0% (recibe una oferta no solicitada)

- Industria: Orkla ORK.NO -5.3% (resultados)

- Tecnología: Altran Technologies ALT.FR -20.9% (descubrimiento de ventas falsificadas en la unidad), Dassault Systems DSY.FR + 0.3% (acción del analista), Fugro FUR.NL + 3.7% (acción del analista)

- Telecom: Proximus PROX.BR -2.8% (adquisición)

[Elvis_Cardenas]

BoJ bajó las compras de bonos del gobierno japonés a más largo plazo - Danske Bank

El Banco de Japón (BoJ) redujo las compras de bonos del gobierno japonés a más largo plazo en sus operaciones regulares esta mañana, señala el equipo de investigación de Danske Bank.

Cotizaciones clave

"El BoJ recortó las compras en el segmento de 10-25 años por JPY10bn y también redujo las compras en el extremo ultra largo con vencimientos de más de 25 años en JPY10bn de JPY70bn a JPY60bn. Es la cuarta vez desde mayo donde el BoJ ha reducido sus compras totales ".

"La reducción en las compras fue ampliamente esperada en el mercado y viene después de una presión de aplanamiento sustancial en la curva de rendimiento de los bonos del gobierno y un repunte en el par USD/JPY , que rompió por encima de 112 la semana pasada".

[ilider]

EUR/USD. Vale la pena señalar que la comunidad de expertos no ha podido formarse una opinión clara sobre el comportamiento de este par durante dos semanas. A pesar de la decisión del Senado de los Estados Unidos de aprobar el proyecto de presupuesto para 2018 y permitir la implementación de la reforma tributaria de Trump, solo el 50% de los analistas votaron a favor del fortalecimiento del dólar. De acuerdo con sus oponentes, incluso si el dólar sube más, este crecimiento será de corta duración.

Siguiendo a los analistas, los osciladores y los indicadores de tendencia en D1 no están de acuerdo o simplemente toman una posición neutral. Y solo en H4 apuntan a una tendencia bajista. En cuanto al análisis gráfico, dibuja un canal lateral en el rango 1.1665-1.1925. El siguiente soporte está en la zona 1.1575.

Cabe señalar que al pasar al pronóstico a mediano plazo, la situación cambia drásticamente, y alrededor del 80% de los expertos votan por el crecimiento del par en el área de 1.2000-1.2100;
Las perspectivas para GBP/USD son negativas. Este es el punto de vista que la mayoría (55%) de los analistas todavía se adhieren. El soporte más cercano está en la zona 1.3000. Además de expertos, el 70% de los indicadores de tendencia y el análisis gráfico en D1 están al lado de los osos.

En cuanto a los toros, son apoyados por el 45% restante de los expertos, según los cuales el par una vez más puede intentar probar el máximo de octubre en la zona 1.3335;

Al igual que la semana pasada, el par USD/JPY está nuevamente frente a una luz verde. El 65% de los analistas, el 100% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores en H4 y D1 creen que el crecimiento del par hasta el límite superior del canal de mediano plazo de 108.00-114.50 continuará. No debemos olvidar, sin embargo, que ciertas correcciones son posibles a lo largo de este camino. Esto es lo que indica el 25% restante de los osciladores cuando indica que el par está sobrecomprado. Y, como muestra la práctica, tales señales son a menudo suficientes para que la pareja descienda por un corto tiempo. El soporte más cercano está en la vecindad 112.00-112.30, con el siguiente es 111.65;

[Enrique Ross]

El par XAU / USD tuvo una fuerte recuperación en la sesión de NA luego de que el USD cayera bajo una fuerte presión de venta después de los comentarios poco ortodoxos del presidente estadounidense Donald Trump sobre la política monetaria de la Reserva Federal. En los últimos 30 minutos, la onza troy del metal precioso agregó más de $ 10 y se vio por última vez cotizando a $ 1228, donde subió alrededor de 50 centavos en el día.

En una entrevista con CNBC, Trump dijo que no estaba entusiasmado con los aumentos de tasas de la Fed y estaba preocupado de que los intereses superiores anularan el trabajo que su administración ha hecho en nombre del impulso de la expansión económica. Con estos comentarios, Trump se convirtió en el primer presidente en más de veinte años en entregar comentarios directos sobre la política monetaria. Presionado por estos comentarios, el índice del dólar estadounidense , que parecía encaminado a cerrar el día en el territorio positivo por encima de la marca de 95, cayó abruptamente y cayó un 0,1% en el día a 94,75 al momento de escribir este informe.

Mientras tanto, el rendimiento del bono T a 10 años bajó un 1% en el día, mientras que los principales índices bursátiles de EE. UU. Registraron pérdidas, lo que refleja una débil opinión del mercado que ayuda al oro a encontrar la demanda como un refugio seguro.

No habrá ninguna otra publicación de datos macroeconómicos en el resto del día y es probable que la valuación en USD continúe impulsando la acción del precio del par.

Niveles técnicos a considerar

Por el lado positivo, la resistencia inicial para el par se alinea en $ 1230 (máximo diario) por delante de $ 1242 (20-DMA) y $ 1248 (máximo del 12 de julio). Los apoyos, por otro lado, podrían verse en $ 1220 (mínimo del 18 de julio), $ 1211 (mínimo diario) y $ 1200 (nivel psicológico).

[Enrique Ross]

Los osos continúan dominando el mercado del gas natural durante la jornada del jueves, poco antes de la apertura de la sesión ordinaria de EEUU y de la publicación del informe semanal de inventarios de gas del gobierno a las 14:30 GMT.

El impulso a la baja ha estado aumentando durante toda la semana, tras la ruptura a través del mínimo del 7 de mayo en 2,711 dólares, poniendo el contrato de futuros más activo en posición de probar su mínimo del 12 de febrero en 2,674 dólares y su mínimo del 5 de enero en 2,673.

A las 08:45 GMT, los futuros del Gas Natural para Septiembre cotizan a 2,684 dólares, bajando 0.005 dólares o un -0.19%.

La acción del precio el gas de esta semana indica que los traders no están demasiado preocupados por la posibilidad de una baja acumulación de inventarios antes del invierno, dado el pronóstico de esta semana de una inyección más baja de lo esperado. Además, según los informes, los precios al contado más bajos impulsados ​​por pronósticos de temperaturas más frescas a corto plazo están ayudando a mover el mercado a la baja esta semana.

La venta masiva actual sugiere que los traders no están demasiado preocupados por el clima cálido y que reaccionan más a la producción récord. Esto incluso sugiere que una vez que finalice la temporada de aire acondicionado de verano, los altos niveles de producción podrían llenar rápidamente el déficit de suministro actual.

En el otro lado de este argumento, otra cúpula de calor persistente a finales de julio o principios de agosto podría hacer que los precios bajen bastante rápido, especialmente si eso anima a los vendedores a cubrir agresivamente sus posiciones.

Pronóstico
De cara al informe semanal de inventarios de la Administración de Información de Energía de EEUU, los traders anticipan otra inyección de inventario por debajo de la media para esta semana.

Bloomberg pronostica una inyección media de 56 Bcf para la semana que terminó el 13 de julio, con estimaciones que oscilan entre 44 Bcf y 65 Bcf.

IAF Advisors está esperando una inyección de 56 Bcf, mientras que el contrato de futuros del índice financiero semanal del ICE cerró el martes con una inyección de 54 Bcf.

El año pasado, la EIA registró una inyección de 31 Bcf, y la media de 5 años es una inyección de 62 Bcf. La semana pasada, la EIA reportó una inyección de 51 Bcf para la semana que finalizó el 6 de julio, muy por debajo de la inyección media de 5 años de 77 Bcf.

En este punto, es seguro decir que el mercado dejará de bajar cuando se agoten los vendedores.

[Enrique Ross]

RBA: 50% de posibilidades de una subida de tasas a fines de 2019 - Westpac

Los analistas de Westpac argumentan que los mercados ahora están valorando, en términos generales, la opinión de Westpac sobre las perspectivas de la tasa de efectivo del RBA , con solo un 50% de posibilidades de un aumento de tasas para fines de 2019.

Citas clave:

"Eso está en marcado contraste con hace un año cuando nuestro llamado a que las tasas permanecerían en suspenso en 2018 y 2019 estaba fuera del mercado, con los mercados anticipando alrededor de 75 puntos básicos de ajuste a fines de 2019".

"Un mercado inmobiliario debilitado, un crecimiento de salarios e inflación débil, un consumidor incierto y presiones sobre la financiación han conspirado para enfriar las expectativas de los mercados. Esa dinámica clave alrededor de un consumidor incierto que enfrenta limitaciones en el crecimiento del ingreso con una tasa de ahorro en descenso siempre se destacó como una restricción clave en la capacidad del sector de los hogares para elevar el gasto en la forma prevista por los mercados ".

[Enrique Ross]

Es poco probable que RBA preste atención a un IPC más firme, AUD gana un desvanecimiento - TDS

Con el IPC australiano subiendo, donde el IPC general se espera en + 0.5% ( pronóstico de TDS + 0.6%) y el IPC subyacente esperado en + 0.5%, (TDS + 0.55%) los analistas de TD Securities (TDS) argumentaron que como RBA está pegado a las líneas laterales, incluso nuestra toma de CPI más firme es poco probable que aumente el AUD por mucho tiempo.

Citas clave:

"Los diferenciales de tasas negativas y la tensión actual en el comercio global siguen siendo obstáculos importantes. Los desvanecimientos siguen siendo prudentes".

"La franja de OIS es plana al 1.5% de efectivo y no hay oportunidades comerciales en este momento. Con un RBA paciente y gradual, mientras la inflación subyacente siga un 2% anual, no hay necesidad de que las tasas respondan. El informe de salarios del 15 de agosto es el próximo obstáculo de política para el mercado de tasas ".


La estimación preliminar del crecimiento del PIB de Estados Unidos para el segundo trimestre y la última reunión de política monetaria del Banco Central Europeo serán los eventos más esperados de los próximos siete días. Aunque debe haber muchos titulares de estos dos eventos de riesgo, el resto de la semana se ve inusualmente silencioso, con solo la inflación australiana, los IPC deslumbrantes de la zona euro y los bienes duraderos de EE. UU. Se destacan como publicaciones notables.

La inflación australiana aumentará dentro de la banda objetivo de RBA

Los datos recientes de Australia han sido bastante sólidos, con la recuperación de la economía en 2018 después de un parche débil en la segunda mitad de 2017. Sin embargo, esto no ha sido suficiente para detener la caída del dólar australiano, que se ha reducido en casi 6 % frente al dólar en lo que va del año. Las cifras de inflación de la próxima semana también podrían tener dificultades para elevar el dólar australiano dados los crecientes riesgos comerciales y la ampliación del diferencial de rendimiento con Estados Unidos, incluso si, como se esperaba, el RBA alcanza su objetivo de precio. Se pronostican los números del CPI para el miércolespara mostrar la tasa trimestral del IPC aumentando a 2.2% interanual en el segundo trimestre desde el 1.9% anterior. Esto haría que sea la primera vez desde el primer trimestre de 2017 que la inflación habría caído dentro de la banda objetivo del RBA de 2-3%. Los inversionistas también observarán la media ajustada alternativa del RBA y la mediana ponderada de la inflación con vencimiento el mismo día, así como los precios trimestrales de los productores el viernes, para evidenciar que el repunte es sostenible.

[Enrique Ross]

El índice DAX ha perdido terreno en la sesión del miércoles. Actualmente, el DAX está en 12,627, un 0,50% menos en el día. En el frente de lanzamiento, el clima de negocios Ifo alemán marcó a la baja a 101.7, justo por encima de la estimación de 101.6 puntos. El jueves, Alemania lanza GfK Consumer Climate y el BCE establecerá su tasa de oferta mínima.

Los aranceles de Tit-to-tat entre los EE. UU. Y la UE han visto la relación comercial entre ellos llegar a un punto bajo. Más aranceles podrían estar llegando, ya que la UE ha prometido imponer $ 20 mil millones en aranceles a los productos estadounidenses si la administración Trump aplica 50 mil millones de dólares en productos europeos. ¿Empeorará la desagradable guerra comercial o los lados se retirarán? Podría haber novedades importantes el miércoles, ya que una delegación de la UE encabezada por el presidente de la Comisión Europea, John-Claude Juckner, se reunirá con el presidente Trump en la Casa Blanca el miércoles. Si las partes pueden avanzar en las tarifas de automóviles, las acciones de los fabricantes de automóviles podrían impulsar e impulsar el DAX.

Con la guerra arancelaria mundial amenazando con dañar las exportaciones alemanas y de la eurozona, los inversores han estado vigilando de cerca los datos de fabricación. Hubo noticias positivas el martes, ya que los PMI manufactureros de la zona euro y de Alemania continúan apuntando a la expansión. La versión alemana mejoró a 57.3, superando fácilmente la estimación de 55.5, mientras que la lectura de la zona euro de 55.1 fue superior a la previsión de 54.7. Ambos indicadores habían caído durante seis meses consecutivos y los lanzamientos de julio pusieron fin a esa desagradable racha. Los PMI de servicios no fueron tan sólidos, ya que las versiones alemanas y de la eurozona no alcanzaron sus estimaciones.

[Elvis_Cardenas]

Draghi evita las preguntas difíciles, datos de EE. UU. En foco

Como se esperaba ampliamente, el Banco Central Europeo mantuvo las tasas de interéssin cambios ayer. La facilidad crediticia marginal y las tasas de la facilidad de depósito se mantendrán en 0.25% y -0.40%, respectivamente. A pesar de que la zona euro disfruta de un crecimiento sólido, Mario Draghi no cambió su tono al declarar que aún necesita "un estímulo significativo de política monetaria". Se espera que el BCE mantenga su programa de compra de bonos de 2,4 billones de euros hasta fin de año, mientras que las tasas de interés deberían permanecer en suspenso "durante el verano" de 2019. Durante la sesión de preguntas y respuestas, los periodistas intentaron obtener más claridad sobre la importancia de "durante el verano". Draghi no se movió ya que se negó a proporcionar una fecha límite. Muestra que el BCE está ansioso por mantener su margen de maniobra si las cosas no salen como se espera. Finalmente, el banco central no lo hizo Proporcionar más información sobre el proceso de reinversión de efectivo de su programa de compra de bonos. Draghi dijo que el asunto no fue discutido por el Consejo de Gobierno.

Sin embargo, el mercado sabía muy bien que el BCE no proporcionaría más información sobre el ajuste de la política monetaria. El tema principal del día fueron las relaciones comerciales entre los EE. UU. Y la Unión Europea. De hecho, los aranceles más altos de los Estados Unidos podrían frenar el crecimiento económico. Una vez más, Draghi se negó a hacer comentarios, simplemente reconoció que es "una buena señal", y dijo que el BCE "tomó nota" y que era "demasiado pronto para evaluar el contenido real".

La cautela de Draghi desencadenó un rally amplio en dólares. Durante la conferencia de prensa, el EUR/USD cayó más de 0.70% a 1.1640. Incluso los decepcionantes datos económicos de EE. UU. No evitaron que el índice del dólar subiera más de 0.60% a 94.76. Los pedidos de bienes duraderos de junio aumentaron 1% m / m versus 3% esperado. Excluyendo el transporte, el indicador avanzó 0.4% m / m versus 0.5% anticipado. Los operadores observarán hoy el crecimiento del PIB del segundo trimestre de los EE. UU. (Previsión del 4,2% interanual y el 2% anterior), PCE central del segundo trimestre (2,2% exp.) Y consumo personal (3% exp. Y el 0,9% anterior).

[jaht77]

El EUR / USD bajó a 1.1690 y sigue descendiendo. hoy, se puede llegar a 1.1633, pero luego es posible un aumento a 1.1695. En general, se espera un rango de consolidación que, cuando se desglosa al alza, puede hacer que el precio llegue a $ 1,1800. por el contrario, si el rango se divide hacia arriba, el precio puede bajar aún más hasta 1.1470. Cualquier aumento solo se puede considerar como un escenario alternativo que implica corrección, mientras que el escenario principal sigue siendo una tendencia bajista.
El GBP / USD está bajo presión; hoy, puede llegar a 1.3054, pero luego puede producirse un retroceso a 1.3100. En general, se espera un rango de consolidación aquí, que, cuando se desglosa hacia arriba, potencialmente puede llevar el precio a 1.3181, mientras que una ruptura inversa bajará el precio a 1.2888.
El par está siendo empujado hacia arriba; hoy, se puede alcanzar 0.9974, pero luego es probable que caiga hasta 0.9930, luego de lo cual se puede esperar el rango de consolidación. Entonces, el precio puede subir hasta $ 1.0120, o bajar a 0.9880.

[Enrique Ross]

El tono cauteloso volvió a los mercados financieros antes de una semana llena de acontecimientos debido a numerosas reuniones de política de los bancos centrales. Se espera que los principales bancos centrales, especialmente la Reserva Federal y el Banco de Japón, mantendrán el nivel actual de sus respectivas tasas de interés. Sin embargo, la incertidumbre sobre un posible cambio en el camino de Yield Curve Control (YCC) en Japón pesó sobre los bonos del núcleo. Se espera que el BoE eleve las tasas de interés, mientras que en Latam, Banxico y el Banco Central de Brasil anunciarán sus decisiones políticas esta semana. Mientras tanto, los temores al comercio mundial permanecen.

En este contexto, los rendimientos principales aumentaron en general : la rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años casi alcanzó su umbral del 3% (+2 pb) mientras que el Bono 10Y aumentó 4 pb, aunque la inflación de Alemania estuvo en línea con las expectativas para julio. Los rendimientos periféricos aumentaron, pero las primas de riesgo periférico se mantuvieron prácticamente sin cambios.

Los mercados de renta variable mostraron un rendimiento negativo : el mercado bursátil de EE. UU. Mostró pequeñas pérdidas debido al bajo rendimiento de las empresas de tecnología compensando algunas ganancias en el sector industrial, mientras que los precios de las acciones europeas disminuyeron. Los mercados bursátiles asiáticos cerraron con pérdidas lideradas por el índice de acciones japonés antes de la decisión de política del Banco de Japón de mañana.

Los USD se depreciaron levemente frente a otras monedas del G-10, lo que favoreció el reciente repunte del EUR. A pesar del debilitamiento de la tasa de fijación del RMB, el CNY se mantuvo estable al final de la sesión, mientras que el TRY se depreció frente al dólar estadounidense. La mayoría de las monedas de Latam se apreciaron gracias a los aumentos en el precio del crudo. Los precios del cobre cayeron en medio de los próximos pobres datos económicos previstos para China, que es uno de los principales consumidores de metales.


Vista previa de FOMC:
Aunque el presidente Powell ha mostrado una preferencia por mantener todas las reuniones "en vivo", seguimos esperando que el comité mantenga las tasas sin cambios cuando se reúnan del 31 de julio al 1 de agosto. Esto a pesar del hecho de que el índice PCE básico está ahora en el objetivo del 2% y el crecimiento del empleo permanece muy por encima del nivel necesario para eliminar cualquier holgura restante. Además, dado que la comunicación posterior a la reunión de junio dio una señal externa de un cambio drástico en la política monetaria, no esperamos ningún cambio importante en los mensajes. En lo que respecta al comercio, es probable que el comité lo tome a la ligera dado que el Presidente ha expresado su disconformidad con los diferenciales actuales de las tasas de interés entre los EE. UU. Y sus principales socios comerciales y el impacto que está teniendo en el dólar. Como resultado, es probable que esta reunión no haga más que mover la pelota, dejando elObservadores de la Fed esperan a la espera del tan cacareado Simposio de Política Económica de Jackson Hole a fines de agosto. A pesar de cualquier cambio importante en las perspectivas económicas, seguimos esperando que el comité eleve las tasas nuevamente en septiembre y diciembre, y tres veces adicionales en 2019.

[Enrique Ross]

Dólar mantiene ganancias ya que la Fed deja las tasas sin cambios

Las acciones de Estados Unidos retrocedieron ligeramente el miércoles después de que la Reserva Federal no modificara las tasas de interés, pero señaló un aumento en las tasas en septiembre. El S & P 500 cayó 0.1% a 2813.36. El promedio industrial Dow Jones perdió un 0.3% a 25333.82. Sin embargo, el índice compuesto Nasdaq ganó 0.5% a 7707.29. El dólar se fortaleció: los datos del índice dólar en vivo muestran el índice ICE US Dollar , una medida de la fortaleza del dólar frente a una cesta de seis monedas rivales, agregó 0.1% a 94.637 y actualmente es más alto . Los futuros del índice bursátil indican aperturas más bajas hoy.

La Fed dejó su tasa referencial de préstamos a un día en un rango de 1.75% - 2.00%. Sin embargo, declaró que "la actividad económica ha estado aumentando a un ritmo fuerte", en lugar de caracterizar la tasa de crecimiento de la economía como "sólida" como lo hizo en su declaración de junio. Los futuros de los fondos federales indican que los operadores están cotizando en alrededor de un 91% de posibilidades de una subida de tasas en septiembre y un 71% de una subida adicional en diciembre, según los datos de FedWatch del grupo CME.

DAX 30 lidera las pérdidas de índices europeos

Las acciones europeas retrocedieron el miércoles en un lote mixto de informes corporativos. La libra esterlina se volvió más alta frente al dólar, mientras que el euro aceleró su declive y ambos son más bajos actualmente. El Stoxx Europe 600 perdió un 0,5%. El DAX 30 de Alemania terminó un 0,5% más bajo en 12737.05. El CAC 40 de Francia cayó un 0.2% y el FTSE 100 del Reino Unido cayó un 1.2% a 7652.91. Índices abiertos 0.1% - 1% menos hoy.

Se espera que el Banco de Inglaterra aumente las tasas a 0.75% desde 0.5% en una reunión hoy con la declaración programada a las 13:00 CET. En materia de noticias económicas, la lectura final sobre el PMI manufacturero de Markit en la zona del euro en julio se mantuvo sin cambios en 55.1. Las lecturas superiores a 50 indican expansión en la actividad comercial.

Las acciones chinas lideran las pérdidas de los índices asiáticos

Los índices bursátiles asiáticos están cayendo hoy luego de que la administración de Estados Unidos aumentó la presión sobre China para las concesiones comerciales al proponer un arancel más alto del 25% sobre importaciones chinas por $ 200 billones en lugar del 10% anunciado anteriormente. Beijing respondió diciendo que "China inevitablemente tomará contramedidas". El Nikkei terminó un 1% por debajo de 22512.53 a medida que el yen subía frente al dólar. Las acciones de China son marcadamente más bajas: el índice compuesto de Shangai cayó un 2% y el índice Hang Seng de Hong Kong es un 2,4% más bajo. El índice Australiano All Ordinaries perdió un 0.6% a pesar de la continua caída del dólar australiano frente al dólar.

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[Elvis_Cardenas]

La debilidad del dólar estadounidense de amplia base siguió siendo el principal tema subyacente en Asia este miércoles, ayudando a la recuperación en la mayoría de las principales. Sin embargo, el par USD/JPY experimentó una negociación apática, ya que las acciones japonesas negativas y el Resumen de Opiniones del BoJ pusieron una oferta por debajo del yen. Mientras tanto, los antípodas se beneficiaron del rebote en curso en el Yuan chino, mientras que un salto en las importaciones chinas también impulsó a los representantes de China. El Kiwi también recibió nuevo apoyo de un ligero aumento en las expectativas de inflación del RBNZ para el tercer trimestre.

En el frente de las materias primas, ambas referencias crudas se negociaron sin cambios, a pesar de las esperanzas de un endurecimiento de los suministros mundiales y alcistas informes de inventarios de crudo API. Los futuros del oro en Comex se mantuvieron en ganancias por encima de los niveles de $ 1220, mientras que los futuros de cobre de Comex extendieron las ganancias previas para negociarse alrededor de $ 2,77.

Temas principales en Asia

Estados Unidos finaliza más aranceles en China , con vencimiento el 23 de agosto - Reuters

Nueva Zelanda Fin Min Robertson : hay muchas razones para ser optimista

Trump : el PIB de los EE. UU. Podría estar en los próximos cinco meses

Goldman Sachs: Metales formando una base

USD / CNH alcanza baja de 5 días

Las expectativas de inflación a 2 años del RBNZ en Nueva Zelanda para el 3T son un poco más altas en 2.04% a / a

Lowe : Board de RBA no ve ningún caso sólido para movimiento de tasa a corto plazo

La balanza comercial de China en julio (CNY) : el superávit se reduce inesperadamente a 176.960 millones, ya que las importaciones aumentan un 20,9%

Datos comerciales de julio de China (USD) : el excedente se reduce a 28.550 millones, se pierden las estimaciones

Lowe de RBA : la escalada de la guerra comercial podría ser perjudicial para la economía mundial

Enfoque clave por delante

No hay nada de interés, en términos de emisiones económicas, en la sesión europea que se avecina. Por lo tanto, la atención se dirige hacia la sesión de NA, que también permanece sin datos, con los únicos datos de permisos de construcción canadienses disponibles en las tarjetas a las 1230 GMT. Además, para los comerciantes de CAD, los datos de los inventarios de crudo de la EIA que vencen a las 1430 GMT serán examinados de cerca por cualquier impacto en los precios del petróleo.

La decisión oficial sobre la tasa de efectivo del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) y la presión del gobernador Orr también son esperadas ansiosamente a las 2030 GMT, especialmente después de que la encuesta de inflación del banco central mostró una leve mejoría.

El EUR/USD está buscando volver a entrar en el banderín, las gotas del indicador de miedo

El EUR/USD subió por encima de 1.16 en Asia y ahora está desafiando la resistencia (soporte anterior) del extremo inferior del banderín, actualmente ubicado en 1.1622. Un cierre diario muy por encima de ese nivel abortaría la visión bajista dada por el colapso del banderín presenciado el jueves pasado.

El GBP/USD rebota a 1.2950, ​​pero al alza limita mientras los operadores esperan el PIB del Reino Unido el viernes

[Enrique Ross]

El par USD / MXN subió fuertemente por segundo día consecutivo el viernes, impulsado por el nerviosismo en torno a Emerging Market. Los activos latinoamericanos cayeron fuertemente afectados por la crisis en Turquía. La lira turca perdió un 15% creando preocupaciones sobre la exposición de los bancos europeos. El peso perdió 1.15% el viernes (2.20% en dos días), el real brasileño 1.50% y el peso argentino 4.10%.

Los mercados globales de acciones cayeron más del 1% e incluso las acciones estadounidenses se vieron afectadas. El Dow Jones cayó un 0,75% cerca del final de la sesión. Los rendimientos de EE. UU. Se mueven más bajos y el billete verde se disparó. El índice Dolllar de Estados Unidos rompió los máximos mensuales anteriores y subió a 96.25, el nivel más alto desde julio del año pasado.

Un final abrupto al rally de MXN

El USD / MXN tocó fondo en 18.39 el miércoles, el nivel más bajo desde mediados de abril. El área alrededor de 18.40 culminó el declive que comenzó en junio desde cerca de las 21.00. El jueves cambió la tendencia a corto plazo y comenzó a subir.

El viernes, el USD / MXN rompió por encima del promedio móvil de 20 días y también en la parte superior de la resistencia clave de 18.70 , agregando más fuerza al rally. Alcanzó el nivel máximo de 19.07, el nivel intradía más alto desde el 23 de julio y luego retrocedió. Estaba a punto de terminar alrededor de 18.95, debajo de la manecilla de las 19.00 que ahora es la barrera inmediata.

Las perspectivas técnicas ahora favorecen el alza, con Momentum moviéndose al alza y manteniendo los precios encima del MA de 20 días. Solo un descenso por debajo de 18.70 podría eliminar la presión alcista a corto plazo. Mientras que una consolidación en la parte superior de 19,15 indicaría más ganancias por delante.

1296

[Elvis_Cardenas]

Los datos de hoy revelaron que el IPC de Estados Unidos subió 0.2% en julio. Los analistas de Wells Fargo señalan que la inflación subyacente aumentó un 2,4% durante el año pasado y debería mantener a la Reserva Federal encaminada a aumentar las tasas dos veces más durante 2018.

Citas clave:

"La inflación de los precios al consumidor se recuperó un poco en julio, con el IPC subiendo un 0,2 por ciento después de avanzar un 0,1 por ciento en junio. Eso mantuvo el cambio de 12 meses en la inflación en 2.9 por ciento, la tasa más rápida en seis años. La energía ha sido un factor clave del aumento de la inflación en el último año, pero en los últimos dos meses los precios se han encaminado en la otra dirección ".

"Fuera de la energía y la comida, los precios continuaron su constante ascenso. La inflación subyacente aumentó un 0.2 por ciento "fuerte" (0.24 por ciento antes del redondeo). Los servicios continúan liderando el camino, con los precios subiendo un 0,3 por ciento ".

"El aumento de la inflación en el último año ha devuelto los salarios reales a territorio negativo y es una de las razones por las que no esperamos que el gasto real de los consumidores mantenga el ritmo vertiginoso del segundo trimestre. Las ganancias reales deberían mejorar, sin embargo ".

"Si bien la inflación general debería disminuir en los próximos meses en medio de un retroceso en los precios del petróleo , la inflación subyacente probablemente se mantendrá cerca de su tasa actual de 2.4 por ciento a 12 meses".

[Enrique Ross]

Los analistas de Danske Bank esperan una curva de rendimientos más baja en los EE. UU. Y ven los rendimientos a 10 años en 3.20% en 12 meses.

Citas clave:

"La Fed parece estar en camino de ofrecer dos alzas más este año (en septiembre y diciembre), que también es un consenso entre los analistas y el precio de los mercados. El crecimiento es fuerte, el optimismo es alto, la tasa de desempleo es baja, el crecimiento salarial está aumentando (aunque a un ritmo gradual) y la inflación subyacente se está acercando al objetivo del 2%. También esperamos que la Fed continúe aumentando el próximo año, ya que la expansión parece continuar, pero el comité está monitoreando la curva de rendimiento, ya que muchos miembros del FOMC están preocupados por una inversión, que se considera un buen indicador de recesión ".

"Todavía vemos un caso para rendimientos más altos de 2Y y 10Y. El extremo corto se empuja más alto ya que nuestra ruta de tasas de interés de la Fed no tiene un precio en la curva del mercado monetario. Con respecto al extremo largo, se espera una repreciación moderada de la prima a plazo de los Estados Unidos . También asumimos un efecto en el nivel de rendimiento de la política fiscal más expansiva de EE. UU., Que ha impulsado el suministro de bonos de EE. UU. "

"No pronosticamos una inversión de la curva 2Y10Y en bonos del Tesoro en un horizonte de 12M, ya que esperamos que el mercado cotice una curva de mercado de dinero muy plana a invertida, manteniendo los rendimientos de 2 años bajo control después de todo. "

"Esperamos que la curva 2Y 10Y sea muy plana y deberíamos esperar una animada discusión sobre si esta es una señal de que una nueva recesión en Estados Unidos se está acercando o no. Esperamos que los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años alcancen el 3.20% en un horizonte de 12 meses (previamente 3.3%). Se espera que la curva 2Y10Y se aplanara a solo 10 pb en 2019 y una inversión temporal ciertamente no es poco probable ".

[Enrique Ross]

AUDUSD, "Dólar australiano contra dólar estadounidense"
AUDUSD se cotiza a 0.7266; el instrumento se está moviendo debajo de la nube Ichimoku, lo que significa que puede seguir cayendo. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar Tenkan-Sen y Kijun-Sen en 0.7300 y luego reanudar el movimiento hacia abajo para llegar a 0.7140. Otra señal para confirmar un mayor movimiento descendente es el rebote del precio desde el borde superior del canal. Sin embargo, el escenario que implica un mayor declive puede cancelarse si el precio rompe el borde alcista de la nube y se arregla por encima de 0.7345. En este caso, el par puede continuar creciendo hacia 0.7425.

1415

Advertencia de riesgo: el resultado de operaciones comerciales anteriores no garantiza los mismos resultados en el futuro



NZDUSD, "Dólar neozelandés contra dólar estadounidense"
NZDUSD se cotiza en 0.6584; el instrumento se está moviendo debajo de la nube Ichimoku, lo que significa que puede seguir cayendo. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar Tenkan-Sen y Kijun-Sen en 0.6590 y luego continuar moviéndose hacia abajo para llegar a 0.6450. Otra señal para confirmar un mayor movimiento descendente es el rebote del precio desde el borde superior del canal. Sin embargo, el escenario que implica un mayor declive puede cancelarse si el precio rompe el borde al alza de la nube y se repara por encima de 0.6685. En este caso, el par puede continuar creciendo hacia 0.6770.

1416

Advertencia de riesgo: el resultado de operaciones comerciales anteriores no garantiza los mismos resultados en el futuro



USDCAD, "Dólar estadounidense frente al dólar canadiense"
USDCAD se cotiza en 1.3121; el instrumento se está moviendo por encima de Ichimoku Cloud, lo que significa que puede seguir creciendo. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar el borde al alza de la nube en 1.3095 y luego continuar moviéndose hacia arriba para llegar a 1.3240. Otra señal para confirmar más movimientos ascendentes es el rebote del precio desde el nivel de soporte. Sin embargo, el escenario que implica un mayor crecimiento puede cancelarse si el precio rompe el límite inferior de la nube y se corrige por debajo de 1.3050. En este caso, el par puede seguir cayendo hacia 1.2960.

1417

Advertencia de riesgo: el resultado de operaciones comerciales anteriores no garantiza los mismos resultados en el futuro

[Elvis_Cardenas]

- El IPC final de la zona euro de julio se mantuvo por encima del objetivo del BCE , pero ¿es sostenible?

- Lira turca intenta alcanzar un quinto día de ganancias, pero se enfrenta a vientos en contra ya que la acción del gobierno parece tener mayores implicaciones en el camino

Asia:

- Corea del Sur Fin Min Kim: el gobierno debe emplear todas las herramientas de política disponibles para contrarrestar el lento crecimiento del empleo; el gobierno tenía preocupaciones 'graves' con el mercado de trabajo lento

- Gob Lowe de RBA : la economía nacional avanza en la dirección correcta; reiteró la opinión de que esperaba que el siguiente movimiento en las tasas de interés subiera, la opinión de la junta probablemente mantenga las tasas estables por un tiempo. El desencadenante más probable para un recorte de tasas sería "choque de China". Aún cree que la moneda australiana más baja (AUD) sería útil

Europa:

- La UE Dombrovkis dice que el plan de la Unión de mercados de capitales de la UE podría retrasarse

América:

- El Presidente de la Reserva Federal Powell hablará el viernes 24 de agosto en la conferencia de Jackson Hole; el tema es 'política monetaria en una economía cambiante'

- El secretario del Tesoro, Mnuchin, reiteró que se estaban preparando nuevas sanciones contra Turquía si el pastor Brunson no era liberado

- Trade Lighthizer: espera tener un gran avance en la discusión del TLCAN en los próximos días

Energía:

- El Secretario de Estado de Estados Unidos Pompeo nombró a Brain Hook como nuevo representante especial de Irán; esperaba un día pronto para llegar a un acuerdo con Irán



Datos Económicos:
- (AT) Austria CPI de julio M / M: -0,2% v + 0,2% anterior; Y / Y: 2.1% v 2.0% anterior

- (TR) Turquía Aug Confianza del consumidor: 68,3 v 73,1 antes (nivel más bajo desde diciembre)

- (CN) Inventarios de cobre semanales de Shanghai (SHFE): 155.1K v 171.1K toneladas antes

- Cuenta corriente (zona euro) de la zona euro (UE): € 24.0B v € 24.0B anterior

- (IT) Cuenta corriente Italia Jun: € 5.1B v € 2.4B anterior

- (PL) Polonia julio Empleo M / M: 0,1% v 0,2% e; Y / Y: 3.5% v 3.6%

- (PL) Polonia Julio Salario Bruto Promedio M / M: -0.5% v -0.2% e; Y / Y: 7.2% v 7.6% e

- (RU) Rusia Estrecha fuente de dinero w / e 10 de agosto: 10.35T v 10.25T anterior

- (TW) Taiwán Q2 PIB final Y / A: 3,3% v 3,3% e

- (IT) Deuda del Gobierno General de Italia Jun: € 2,332T v € 2,327T anterior

- (HK) Tasa de desempleo de julio en Hong Kong: 2,8% v 2,8% e (el nivel más bajo coincide desde enero de 1998)

- (UE) Euro Zona Julio Final CPI S / A: 2.1% v 2.1% e; CPI Core Y / Y: 1.1% v 1.1% e (segundo mes por encima del objetivo del BCE

Emisión de ingresos fijos:

- Ninguno visto



ALTAVOCES / INGRESOS FIJOS / ** / PRODUCTOS BÁSICOS / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx50 -0.1% a 3.379, piso FTSE a 7.555, DAX -0.1% a 12.226, CAC-40 + 0.2% a 5.357; IBEX-35 -0.1% a 9.419, FTSE MIB -0.5% a 20.421, SMI + 0.2% a 9,017, S & P 500 Futures flat]

Puntos focales / temas clave del mercado: los índices europeos se abren en gran medida de forma plana y mantienen su dirección a medida que avanzaba la sesión; el potencial de renovadas conversaciones entre EE. UU. y China para ayudar al sentimiento de riesgo durante el fin de semana; telecomunicaciones y servicios públicos en sectores con mejores resultados; materiales en el reverso siguiendo el deslizamiento en los precios de los productos básicos; acciones de chips que incluyen STMicroelectronics bajo presión luego de una previsión débil de Applied Materials; Atlantia se recupera después de que el gobierno italiano se dividió sobre cómo responder al colapso del puente de Génova, y el vicepresidente primero, Salvini, habría negociado una multa de 500 millones de euros contra Autostrade; las ganancias esperadas en la próxima sesión de EE. UU. incluyen Deere, The Cato y Zoe's Kitchen



Acciones
- Consumo discrecional: Air France-KLM AF.FR -3.1% (nuevo CEO, acción analista), Rovio Entertainment ROVIO.FI + 3.3% (resultados)

- Finanzas: Royal Bank of Scotland RBS.UK + 0.3% (CFO baja)

- Energía: Gazprom Neft SIBN.RU + 1.7% (resultados)

- Industriales: Atlantia ATL.IT + 6.0% (se espera que tenga una reunión de directorio), Golden Ocean GOGL.NO + 3.4% (resultados), Maersk MAERSK.BE + 2.9% (resultados), Peab PEABB.SE + 9.6% (resultados ), Schindler SCHP.CH + 0,8% (resultados)

- Bienes inmuebles: Vopak VPK.NL -6.5% (resultados)



Altavoces
- El viceprimer ministro italiano Salvini dijo que busca una multa de € 500M de Autostrade debido al reciente colapso del puente en Génova

- El gobierno de Turquía anunció nuevas medidas para bancos y compañías para mitigar el ataque económico en el país en el que los canales de préstamos permanecerían abiertos para el sector real y no se exigiría ninguna garantía adicional en ninguna moneda TRY (TRY) declinada

- Nagy del Banco Central de Hungría: la deuda cambiaria corporativa nacional no era un riesgo. La disminución de la deuda de divisas del Gobierno ha hecho a Hungría menos vulnerable

- Ellis de RBA: el crecimiento salarial podría ser lento para un mercado laboral más ajustado

- Tailandia Fin Min Apisak declaró que se observaron signos de mejora en todos los aspectos del PIB del segundo trimestre (** Nota: los datos del PIB del segundo trimestre se publicarán el lunes 20 de agosto)



Monedas
- El USD fue ligeramente más suave ya que la lira turca continuó mostrando signos de cierta estabilización. El gobierno turco había anunciado medidas en sesiones recientes, pero algunos analistas consideran que las medidas que parecen estar funcionando en el corto plazo eliminarían la capacidad de los extranjeros para protegerse de la debilidad de la lira turca y frenar los flujos de inversión en el país. A medida que se acercaba la madrugada de Nueva York, el TRY se encontraba en una situación delicada (junto con otras monedas de mercados emergentes)

- El par EUR/USD fue ligeramente más alto en la sesión y se mantuvo alrededor del nivel 1.14 ya que algunos operadores de posición cubrieron las posiciones cortas en euros. La lectura del IPC final de la zona euro de julio se mantuvo por encima del objetivo del BCE de alrededor del 2% por segundo mes consecutivo y mantiene la línea de tiempo intacta por ahora del primer aumento de tasas posible después del verano de 2019.

[Elvis_Cardenas]

Acta del FOMC para proporcionar información sobre las preocupaciones con respecto a la política comercial - Nomura

Los analistas de Nomura señalan que los cambios en el lenguaje de enunciados del FOMC de agosto fueron muy mínimos, reflejando principalmente los datos entrantes.

Cotizaciones clave

"Esperamos que las minutas brinden información adicional sobre las preocupaciones de los participantes con respecto a la política comercial de los EE. UU. Y el posible riesgo a la baja por mayores tarifas y un sentimiento empresarial más débil ".

"Además, dado que el Comité espera elevar las tasas dos veces más este año, en septiembre y diciembre, acercando la tasa de política a la mediana de 2.88%, a largo plazo, las conversaciones en minutos sobre la tasa neutral y si la política necesitar pasar a una postura restrictiva será importante ".

[Carmen]

El contestador automático de la Casa Blanca culpa a los Demócratas de una manera ofensiva, con los demócratas teniendo una historia más coherente, pero no importa: el público culpará a quien elija independientemente de los hechos. El-Erian tiene un artículo en Bloomberg sobre por qué los eventos políticos son infravalorados o ignorados por los mercados. El que nos gusta es que las interrupciones políticas no afectan las ganancias (en Occidente, de todos modos).

[Griseila]

EURUSD se está negociando para romper el canal ascendente. Posiblemente, el par podría caer para alcanzar 1.1488 y luego crecer hacia 1.1580, formando así un nuevo rango de consolidación. Si más adelante el instrumento rompe este rango a la baja, el precio puede volver a caer dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 1.1250.

GBPUSD ha formado otro rango de consolidación cerca de los máximos. Hoy, el precio puede romper el rango a la baja. El objetivo está en 1.2785. Después de eso, el instrumento puede reanudar su crecimiento hacia 1.2866 y luego comenzar otra declinación para alcanzar el objetivo a corto plazo en 1.2716.

USDJPY está formando la tercera ola ascendente con el objetivo en 111.18. Posiblemente, hoy el par puede probar 110.60 desde arriba y luego continuar moviéndose hacia arriba para alcanzar el objetivo mencionado anteriormente. Después de eso, el instrumento puede corregirse para volver a 110.60 y luego comenzar otra estructura ascendente para llegar a 111.44.

USDCHF se negocia hacia arriba para llegar a 0.9880. Más tarde, el mercado puede volver a caer con el objetivo en 0.9844 y luego comenzar un nuevo crecimiento hacia el objetivo a corto plazo en 0.9933.

[Elvis_Cardenas]

Ha pasado mucho tiempo desde que hemos podido escribir sobre el comercio de Sterling por encima de su promedio móvil de 30 días ... 5 meses para ser exactos.

Sin embargo, una combinación de noticias Brexit y tasas más firmes de UK Gilt han levantado al GBP / USD por encima del 1.5% durante la semana. Parece irónico que, al igual que los políticos de ambos lados del canal sugirieron que el Reino Unido podría abandonar la UE sin un acuerdo, el Sterling atrape una oferta.

Mirando más hacia el rally de esta semana, los operadores de Forex verán que el "vientre" de la curva Gilt del Reino Unido se ha reafirmado, lo que también ha respaldado el lado largo del Sterling.

Dado que el GBP/USD registró un mínimo intradiario de 1.2660 el 15 de agosto, el rendimiento del Gilts a 5 años aumentó 11 puntos básicos a 1.10, mientras que las tasas en los 10 años han aumentado más de 20 puntos básicos a 1.50 . Esto puede parecer un pequeño aumento, pero en comparación con la tasa de -40 puntos básicos del BCE durante la noche, ha sido suficiente para empujar al GBP/USD al alza y al EUR/GBP a la baja.

Brexit

Tanto los negociadores de la UE como los del Reino Unido tienen previsto reunirse de nuevo hoy y ha habido informes de que un acuerdo Brexit está al alcance. Esto parece más una ilusión que un progreso en las negociaciones, por lo que seguiremos viendo los rendimientos del Reino Unido para el próximo movimiento en las cruces de Sterling.

EUR/USD

El par EUR/USD ha retrocedido desde el área de 1.1725 ya que los mercados crediticios italianos están comenzando a tambalear nuevamente. El rendimiento de los bonos italianos a 10 años alcanzó un nuevo máximo de 5 años de 3,25% ya que las agencias de calificación se están preparando para revisar las perspectivas y calificaciones del papel soberano italiano.

Los informes han sugerido que la agencia calificadora, Fitch, podría ajustar su calificación de riesgo para Italia tan pronto como hoy. Si ese es el caso, y mueven la aguja más hacia el negativo, podríamos ver un asa de 1.1500 en el EUR / USD al entrar en el fin de semana.

En general, creemos que los flujos de divisas podrían ralentizarse en el marco de tiempo de NY, ya que los operadores comienzan temprano el largo fin de semana del Día del Trabajo. Además, los flujos de fin de mes podrían limitar el USD dentro de los rangos recientes antes de subir más la próxima semana.

USD / JPY

El par USD/JPY continúa encontrando vendedores en el área de 111.60. Todavía preferimos el lado corto del par ya que los indicadores de impulso interno se debilitan aún más.

AUD/USD

El dólar australiano se vendió esta semana en una combinación de un aumento de la tasa "fuera del ciclo" de Westpac y números de CAPEX personales extremadamente débiles. La amenaza de otro arancel del 25% sobre $ 200 mil millones de productos chinos tampoco ha ayudado.

[jaht77]

La falta de dirección en el billete verde ahora está permitiendo que EUR / USD recupere algo de terreno perdido y se estabilice por encima de 1.1600 la cifra.

EUR / USD busca operar, tendencias de riesgo

El par está registrando ganancias decentes hasta ahora en la tarde europea, rebotando a la región de 1.1620 / 30 después de tocar fondo en el vecindario de 1.1600 el viernes.

La falta de volatilidad y las débiles condiciones comerciales debido a las vacaciones en los mercados de Estados Unidos deberían mantener el negocio mundial sometido hoy, mientras que se espera que la actividad repunte más adelante en la semana a la luz de la publicación de datos clave.

A principios de la sesión, el PMI manufacturero final de Alemania estuvo un poco por debajo de la lectura preliminar en 55.9 para los meses de agosto, mientras que el PMI de la UME coincidió con las cifras avanzadas en 54.6.

De cara al futuro, se espera que el par permanezca bajo escrutinio antes de Fedspeak y de los principales lanzamientos en el expediente de Estados Unidos, incluidas las nóminas no agrícolas del viernes , mientras que Italia y el diferencial de rendimiento germano-italiano parecen haber vuelto al radar de los inversores.

[Enrique Ross]

Los precios internacionales de soja continuan dentro del rango de precios mas bajo del año como consecuencia de bajas insprecciones de exportacion por parte de Estados Unidos, para esta semana hubo una contraccion de 15.27% respecto de la semana pasada. Desde que se desato la guerra comercial entre China y Estados Unidos, Brasil ha pasado ha liderar las exportaciones de poroto a China con un incremento de 36.54% respecto del mismo periodo el año pasado. La devaluacion constante del real fortalecen aun mas las exportaciones brasileras del poroto y sus derivados generando mayor volumen hacia el mercado asiatico, quienes son principales importadores mundiales, Por otro lado el gpbierno argentino renueva el impuesto a las exportaciones y fija $4 pesos por cada dolar exportado en Soja y sus dervados, recordemos que Argentina es uno de los 3 principales exportadores de harina de soja del mundo

La semana proxima se publica el reporte del WASDE donde podremos conocer en detalla la situacion de oferta y demanda mundial de soja y las variaciones

Tecnicamente el mercado se encuentra estable con el RSI de 30 dias en el area de 42. Soporte y bajo anual para soja noviembre en area 825. Proxima resistencia de corto plazo 880 c/bu

Por ultimo los fondos reportaron a la semana pasada una posicion corta neta de 53,642 contratos (Record short en 162)

1802

[Enrique Ross]

EE.UU .: la contratación sigue siendo sólida a pesar de las indicaciones de que la economía opera más allá de su capacidad - RBC

Paul Ferley, economista de RBC, señala que a pesar de las señales de una economía que opera más allá de su capacidad, la contratación sigue siendo sorprendentemente sólida en los EE. UU., Como lo muestra la NFP de hoy .

Citas clave:

"El empleo de hoy en agosto indicó un rebote sólido en la contratación a 201k después de la ganancia de 147k menor a la esperada en julio. Por lo tanto, a pesar de las indicaciones de que la economía opera más allá de su capacidad y, por lo tanto, se está reduciendo el número de trabajadores disponibles, la contratación sigue siendo sorprendentemente sólida ".

"La caída en la medida más amplia del desempleo, la llamada tasa U-6, hasta el 7,4% desde el 7,5% proporciona alguna evidencia de que el crecimiento sólido de Estados Unidos está atrayendo a más personas hacia la fuerza de trabajo".

"El ritmo de aumento en el crecimiento salarial aún no pone en peligro el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. Sin embargo, el riesgo aumenta a medida que esta medida continúa con una tendencia más alta y, por lo tanto, se espera que mantenga la política de ajuste de la Fed ".

“Nuestro pronóstico asume que los actuales alimentados fondos oscilan de 1,75% a 2,00% subirá otros 50 puntos básicos a finales de este año y otros 100 puntos básicos hasta el 2019. Se espera que la próxima subida a finales de este mes a los 25 de septiembre de -26 reunión de FOMC de establecimiento de políticas. "

[Enrique Ross]

Las expectativas del mercado sobre el número de empleos creados en el sector no agrícola en agosto (Non-Farm Payrolls) están en torno a 191.000 personas, lo que me parece demasiado optimista. Primero, el valor del indicador para el mes anterior fue de 157.000, que fue significativamente menor que el pronóstico. En segundo lugar, los datos publicados ayer por ADP arrojaron un valor de 163.000 (las expectativas eran aproximadamente de alrededor de 188.000).

Por último, la observación más importante: el impacto del factor estacional. Los datos de agosto a septiembre en los últimos años, con un patrón sorprendente, han demostrado en estos meses los valores anuales mínimos de NFP, siendo significativamente peor que las expectativas de los mercados.

Podemos suponer que el valor real del indicador de hoy también será varias decenas de miles por debajo del pronóstico. Sin embargo, vale la pena tener en cuenta que, además de este indicador, el sentimiento en los mercados afectará a la dinámica de la remuneración media por hora. Si coincide con el valor real del indicador con las expectativas de los jugadores, el impacto negativo de la supuesta debilidad de NFP se nivelará.

Además, el informe del mercado laboral de hoy parece ser importante para aclarar la posición de la Fed con respecto al cambio de la tasa de interés de diciembre. En cuanto al aumento de la tasa en la reunión cercana a septiembre, los mercados confían en esto casi al 100%.

La dinámica de los pares de divisas con la presencia del dólar estadounidense se pronostica de la siguiente manera. Hasta el momento de la publicación, habrá un debilitamiento gradual de la moneda estadounidense, que aumentará drásticamente después de la publicación de los datos. Sin embargo, después de un corto período de tiempo, las cotizaciones comenzarán el movimiento inverso y los precios de cierre de las operaciones de hoy diferirán de los precios de apertura en 10-20 puntos.

EUR/USD

Ayer, el par EUR/USD pasó todo el día en el rango de 1.1605-1.1650. La dinámica lateral de los precios es causada por la actitud de esperar y ver de los jugadores antes de la publicación del informe sobre el mercado laboral estadounidense de hoy.

[Enrique Ross]

En los últimos días de agosto en Estados Unidos vimos como los mercados se dedicaron a romper récords mientras en Europa no levantaban cabeza, luego en la primera semana de septiembre se decidieron todas por caer, y en la presente parece que índices del Viejo Continente buscan un rebote, mientras en Wall Street retomar la tendencia alcista.

Es decir, se vuelven a poner de acuerdo, pero por el lado de las alzas.

Si vemos al SP500 en particular, la caída que sufrió fue tan solo del -1%, y respeto perfectamente la zona de soporte en 2865-2870 (anteriores máximos). Actualmente experimenta subidas del +0.37%, y mientras los mínimos de la semana pasada no sean quebrados a la baja, lo mas probable es continuidad de la tendencia alcista.

Por su parte, el índice mas castigado fue el Nasdaq 100, debido a su exposición a las compañías de tecnología (FAANG: Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google) que tuvieron uno de los peores comienzos de mes de los últimos tiempos.

Para este nuevo inicio semanal, esperamos que respete soporte en 7400 y que se recuperen las compañías FAANGs.

Y a sorpresa de todos, el que era el más retrasado antes, se esta colocando al mismo nivel del resto, el índice Dow Jones, se mantuvo relativamente estable, y es el que mejor postura técnica mantiene con posibilidades de lograr su segundo máximo del año y recuperarse finalmente de la caida del mes de febrero.

Ideas Técnicas de inversión en acción a corto plazo:
DAX
Por el lado de Europa, el índice DAX, con la superación de los máximos del viernes, nos dice que va en búsqueda de un rebote alcista, con un probable objetivo en 12.500 y soporte en 11.850.

1879

GBP/USD
El viernes se comunicaron los datos del empleo americano, dando un impulso alcista de corto plazo al USD, y debilitando al resto de las divisas.

Mas allá de eso, esperamos que el movimiento haya sido de corta duración, y ahora lo mas probable es la continuidad del rebote en la paridad GBP/USD, soporte en 1.2870.

1880

[Griseila]

EURUSD ha terminado otro rango de consolidación dentro de la ola descendente y ha roto su frontera a la baja. Posiblemente, hoy el par puede caer para alcanzar 1.1520 y luego formar una nueva estructura ascendente hacia 1.1555. Después de eso, el instrumento puede continuar cayendo con el objetivo en 1.1515.

GBPUSD se mueve hacia abajo. Hoy, el precio puede llegar a 1.2791 y luego crecer hacia 1.296. Más tarde, el mercado puede volver a caer dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 1.2600.

USDJPY ha formado otro rango de consolidación alrededor de 110.80 y lo ha expandido tanto hacia arriba como hacia abajo. Según el escenario principal, se espera que el par continúe cayendo con el objetivo a corto plazo en 109.80. Después de eso, el instrumento puede reanudar el crecimiento para volver a 110.80 y luego comenzar una nueva disminución para alcanzar el objetivo en 109.55.


AUDUSD ha alcanzado su objetivo a la baja; ha completado otro rango y lo ha roto hacia abajo. Posiblemente, el par puede continuar cayendo con el objetivo a corto plazo en 0.7030. Más tarde, el mercado puede crecer hacia 0.7130 y luego comenzar un nuevo declive para llegar a 0.7000.

[Enrique Ross]

Los toros del dólar canadiense están celebrando. El optimismo renovado sobre el TLCAN ha hecho bajar el USD/CAD, ya que las conversaciones comerciales entre los Estados Unidos y Canadá se reanudaron ayer. Tanto el presidente de los Estados Unidos, Trump, como el ministro de Relaciones Exteriores de Canadá, Chrystia Freeland, confirmaron que las negociaciones están en camino, y que ambas están listas para hacer concesiones. USD / CAD continúa debilitándose en medio de un dólar canadiense más fuerte contra los principales pares de divisas. El par se dirige a lo largo de 1.3035 en el corto plazo.

Los negociadores canadienses parecen dispuestos a otorgar acceso restringido a su mercado lácteo nacional a cambio de una ampliación del mecanismo de solución de disputas comerciales, junto con la protección cultural de las empresas de medios canadienses y finalmente los aranceles de acero y aluminio. El tiempo es corto: se debe llegar a un acuerdo para fines de septiembre, ya que la administración de Trump deberá entregar un acuerdo finalizado al Congreso, incluidos los términos bilaterales (solo con México) o trilaterales, si se llega a un acuerdo. El apoyo político está en juego. El partido del primer ministro canadiense Trudeau confía fuertemente en Ontario y Quebec, donde se encuentran la mayoría de los productores lecheros. Los republicanos de Trump podrían enfrentar un cambio en las elecciones de noviembre si no se llega a un acuerdo.

[Elvis_Cardenas]

Declaración de política monetaria del BCE - 13 de septiembre - texto completo

A continuación se muestra la declaración de política monetaria del Banco Central Europeo publicada en su sitio web oficial.

"En la reunión de hoy, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) decidió que la tasa de interés de las principales operaciones de refinanciación y las tasas de interés sobre la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito permanecerán sin cambios en 0.00%, 0.25% y -0.40 %, respectivamente. El Consejo de Gobierno espera que las tasas de interés claves del BCE se mantengan en sus niveles actuales al menos hasta el verano de 2019, y en todo caso durante el tiempo necesario para asegurar la continua y sostenida convergencia de la inflación a niveles inferiores, pero cerca de, 2% en el mediano plazo.

Con respecto a las medidas de política monetaria no estándar, el Consejo de Gobierno continuará realizando compras netas en el marco del programa de compra de activos (APP) al ritmo mensual actual de € 30 mil millones hasta el final de este mes. Después de septiembre de 2018, el Consejo de Gobierno reducirá el ritmo mensual de las compras de activos netos a € 15 mil millones hasta finales de diciembre de 2018 y anticipa que, sujeto a los datos recibidos que confirmen las perspectivas de inflación a mediano plazo, las compras netas finalizarán. El Consejo de Gobierno tiene la intención de reinvertir los pagos principales de los títulos vencidos adquiridos bajo la APP durante un período prolongado después del final de las compras netas de activos, y en todo caso durante el tiempo necesario para mantener condiciones de liquidez favorables y un amplio grado de alojamiento monetario.

El presidente del BCE comentará sobre las consideraciones subyacentes a estas decisiones en una conferencia de prensa que comenzará hoy a las 14:30 CET ".

[Elvis_Cardenas]

El euro ha tenido una buena oferta frente al dólar estadounidense, así como las cruces desde que Draghi subió al podio para su conferencia de prensa posterior al BCE.

Los televidentes veteranos de las sesiones de preguntas y respuestas del Sr. Draghi habrán notado dos cosas: las últimas tres conferencias de prensa han sido aproximadamente 20 minutos más cortas de lo habitual, y ninguno de los periodistas hace preguntas realmente precisas sobre el sistema bancario de la UE, la creciente tasa de préstamos de alto rendimiento o Brexit.

De hecho, durante la mayor parte de la sesión de preguntas y respuestas, Draghi no dijo nada para sorprender al mercado.

Reiteró el plan del BCE de reducir el monto de las compras de activos de QE antes de fin de año, a pesar de que calificó ese comentario como "dependiente del mercado". Creemos que esta es la parte en la que los operadores de Forex deben enfocarse ya que las proyecciones del personal del BCE redujeron sus previsiones de PIB para el resto de este año y en 2019.
Durante la última reunión del BCE, el personal proyectó un crecimiento del PIB de 2018 de 2.4%, fue revisado al 2.1% ayer. Además, el pronóstico de crecimiento de la UE para 2019 se redujo del 1,9% al 1,8%.

Ya hemos visto esto antes por parte del BCE y tenemos pocas dudas de que estos números serán revisados ​​a la baja nuevamente. La expansión económica será muy difícil de lograr en un entorno de creciente estrés en el sector bancario combinado con un estancamiento político.

Curiosamente, el par EUR/USD repuntó a través del indicador de 1.1700, ya que Draghi expresó su opinión de que la inflación "subyacente" era firme y aumentaba "a un ritmo acelerado". En los últimos tres meses, ha habido pocos datos de alta frecuencia de la UE que respalden esta noción.

Como tal, consideramos que el reciente repunte en el EUR / USD es de naturaleza correctiva y buscamos un rompimiento de nuevo por debajo del nivel de 1.1640 a medida que se acerca la reunión del FOMC de EE. UU.

USD/JPY

Con el USD/JPY empujando el nivel de 112.00 por primera vez en más de un mes, buscaremos agregar una exposición corta justo por encima del mercado.

GBP/USD

A pesar de que el Banco de Inglaterra (BoE) votó 9 a 0 para dejar las tasas del Reino Unido sin cambios ayer, la libra esterlina fue capaz de empujar a un máximo de un mes de 1,3135 durante la sesión asiática de hoy. Han pasado algunas semanas desde que los titulares de Brexit hayan impactado negativamente en el par GBP / USD , por lo que es probable que el mercado esté atrasado.

AUD/USD

El par AUD /USD recibió un impulso esta semana debido a que las cifras de empleo doméstico sorprendieron al alza y por los rumores de que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China se han evaporado. Es nuestra opinión que el primero será revisado más bajo y el último volverá a aparecer lo suficientemente pronto.

A fin de cuentas, la reversión de la permuta de un día para otro de positivo a negativo es larga, el AUD/USD cambia las reglas del juego para los toros australianos.

[Elvis_Cardenas]

Japón: el Banco Central y la política en el centro de atención - Danske Bank

La próxima semana, el Banco de Japón se reunirá y el partido gobernante celebrará un voto de liderazgo. Según los analistas de Danske Bank, el banco central mantendrá su política sin cambios.

Citas clave:

"En Japón, la política estará enfocada la próxima semana, con la reunión del Banco de Japón (BoJ) (18-19 de septiembre) y el gobernante Partido Liberal Democrático (PLD) sosteniendo una votación de liderazgo (20 de septiembre)".

"Las encuestas de opinión muestran que una gran mayoría de los partidarios del PLD planean votar por el primer ministro Shinzo Abe y que tiene una gran ventaja por delante del otro candidato, el ministro de Defensa, Shigeru Ishiba. Por lo tanto, se espera ampliamente que el primer ministro Abe gane el voto de liderazgo del PLD, que sería un escenario de statu quo. Sin embargo, una vez confirmado, reducirá (al menos en el margen) la incertidumbre sobre la postura de la política económica del gobierno, y podríamos ver una reacción positiva temporal del mercado después del resultado de las elecciones si gana Abe ".

"Esperamos que el BoJ mantenga su política sin cambios y que el Gobernador Haruhiko Kuroda reitere una postura relativamente pacífica, señalando que el BoJ tiene la intención de mantener las tasas de interés en los niveles actuales por un período de tiempo más largo. Esperamos que el BoJ mantenga intacta su política actual hasta al menos al final de 2019. En términos de datos, los comunicados clave de la próxima semana serán las impresiones de CPI de agosto y la primera estimación del PMI manufacturero para septiembre (ambas fechas de vencimiento el 21 de septiembre) ".

[Enrique Ross]

Japón tiene vacaciones hoy, pero el BoJ se reúne durante dos días esta semana
Barbara Rockefeller Barbara Rockefeller
Rockefeller Treasury Services, Inc.

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Panorama:
Mañana recibiremos el informe TICS sobre los flujos de capital en los mercados de valores de EE. UU., Pero nadie espera sorpresas. Japón tiene unas vacaciones hoy, pero el BoJ se reúne durante dos días esta semana, nuevamente sin sorpresas esperadas. Los mercados podrían estar un poco más delgados a partir de mañana, ya que Iom Kipur comienza a la puesta del sol y dura hasta la puesta del sol del miércoles. La gurú del mercado bursátil, Lynne, señala que la sesión general de la ONU comienza a fines de esta semana y provoca un estancamiento en Manhattan, además el viernes hay una expiración cuádruple de acciones y de índices.

Pero seamos realistas La guerra comercial se cierne y si es un truco de Trump distraer la atención de sus problemas personales no tiene mucha importancia. Sí, el ex gerente de campaña Manafort hizo un trato con el fiscal especial para derramar los frijoles, todos los frijoles, pero esto es un golpe al orgullo que demuestra solo que Manafort no podía confiar en Trump para el perdón. Bueno, ya sabíamos que Trump no entiende el significado del concepto de honor y su palabra no vale el papel en el que está escrita, cuando está escrita.

La guerra comercial es el mayor riesgo en el mundo de hoy, o eso dicen los economistas encuestados por el WSJ. Draghi dijo la semana pasada que los riesgos están equilibrados, excepto por ese comodín. Todavía no vemos efectos en el mundo real, pero no es difícil elaborar una lista de las cosas horribles que pueden sobrevenir: una pérdida de inversión interna en los EE. UU. Solo por pura incertidumbre, una caída en la inversión de capital, una mayor devaluación de la yuan y tal vez el yen, y otros signos de parálisis comercial.

Gracias a Dios, el motivo de la ganancia está vivo y coleando, para que todos se escondan debajo de la cama. Un investigador de State Street Global Advisor hizo un comentario sensato sobre la guerra comercial: "En este punto, el impacto [económico], si realmente sigue adelante, es mensurable pero no significativo todavía ... lo que me preocupa es que puedo ver cómo se obtiene Alto al fuego temporal, pero todavía no veo el gran acuerdo al final de todo este proceso ".

Los comerciantes no se esconden debajo de la cama. Ellos se cubren. Consulte la tabla sobre el aumento de la actividad de opciones del WSJ, que se interpreta como cobertura contra la imprudencia de Trump. Entonces ese es el secreto Mantenga su participación en el juego pero proteja contra el empeoramiento de las condiciones hasta que ocurra una crisis real. ¿Tendremos una crisis real de guerra comercial? Sí, probablemente, pero nadie puede ver su forma por el momento, ni averiguar si es dólar positivo sobre aversión al riesgo o dólar negativo porque la economía de EE. UU. Es la más propensa a capear cualquier tormenta que la Amenaza Naranja pueda causar. Todavía creemos que Estados Unidos está mejor posicionado que cualquier otra economía para sobrevivir a Trump.

2026

[Elvis_Cardenas]

El índice DAX ha publicado ganancias considerables en la sesión del martes. Actualmente, el índice está en 12.149, un 0,44% más en el día. En el frente de publicación, no hay indicadores alemanes o de la eurozona. El miércoles, la zona euro publica la cuenta corriente y Alemania realiza una subasta de bonos a 10 años .

Hubo una creciente especulación de que otra ronda de aranceles en la guerra comercial entre Estados Unidos y China estaba a la vista, y el presidente Trump entregó los bienes. El lunes, Trump impuso aranceles del 10% sobre bienes chinos valorados en alrededor de 200.000 millones de dólares y amenazó con adoptar nuevas medidas si China tomaba represalias. ¿Por qué los mercados de divisas no reaccionaron? Los inversionistas se prepararon para una jugada de Trump, y podrían estar suspirando aliviando que la tarifa se estableciera en un 10% en lugar de en un 25%. Un economista senior resumió la última salva de Trump como "mala pero manejable". Sin embargo, si los chinos toman represalias y EE. UU. Toma medidas adicionales, esto probablemente perjudicaría a los mercados de acciones.

El presidente del BCE , Mario Draghi, hablará en los eventos del martes y miércoles, y los mercados esperarán algunas ideas después de la reunión de política del BCE de la semana pasada. Como se esperaba, la tasa de referencia se mantuvo en 0.00%. Sin embargo, en un momento el Banco anunció que terminaría las compras de activos a fines de este año. Además, el BCE recortará sus compras mensuales de bonos de 30 000 millones de euros a 15 000 millones, a partir de octubre. Estas medidas marcan un voto de confianza en la economía de la eurozona, que se ha suavizado en el segundo trimestre, pero sigue siendo sólida. Si no se produce una desaceleración repentina de las condiciones económicas, los inversores pueden esperar que el BCE termine por fin su programa de estímulo.

Materias primas semanales: el cobre se acerca a su nivel más bajo en 15 meses a medida que se anuncian nuevas tarifas

Viendo el bosque por los árboles



Calendario económico
3:15 El presidente del BCE Draghi habla

4:00 Cuenta corriente de la zona euro. Estime 22.4B

Tentativo - Subasta alemana de bonos a 10 años

9:00 BCE Presidente Draghi habla

Anterior Cerrar: 12.096 Abierto: 12.089 Bajo: 12.078 Alto: 12.185 Cierre: 12.149

[Enrique Ross]

Los futuros del gas natural se negocian ligeramente a la baja el miércoles temprano después de un movimiento alcista masivo en la sesión anterior. El rally fue impulsado por un aumento en la demanda de gas a corto plazo y una caída en la producción. Esto es algo que los traders alcistas han esperado ver durante semanas. La acción del precio sugiere que el mercado puede haber encontrado soporte, pero es probable que las ganancias sean limitadas debido a las fluctuaciones de la oferta y la demanda en el corto plazo.

A las 09:17 GMT, los futuros del gas natural para noviembre se negocian a 2,893 dólares, bajando 0.003 dólares o un -0.10%.

Análisis de la Demanda
Según los datos de S&P Global Platts, la demanda total de EEUU aumentará a 80.9 Bcf el martes, después de promediar los 77.4 Bcf/d los últimos 7 días.

Sin embargo, no se espera que este nivel de demanda se mantenga, ya que se espera que las temperaturas caigan de nuevo a las normas estacionales. Platts Analytics dice que, en los próximos 7 días, se espera que la demanda de gas vuelva a caer a una media de 77 Bcf/d.

La combinación del déficit de inventario actual con la caída en la producción también jugó un papel en el aumento en los precios del gas del martes. Los inventarios nacionales de gas actuales se sitúan en 2,636 Tcf, un 18,4% por debajo de la media de 5 años de 3,232 Tcf, según datos de la Administración de Información de Energía de EEUU (EIA).

Análisis de la Oferta
“Se espera que la producción de gas seco de EEUU baje a 1.6 Bcf/d y se sitúe en 82.4 el martes, después de alcanzar un nuevo máximo histórico de 84 Bcf el día anterior”, según datos de Platts Analytics.

Pronóstico
La acción del precio de esta semana sugiere que los traders han encontrado un lugar cómodo en los gráficos. Los compradores están viendo soporte en la zona de 2,747 – 2,737 dólares.

El rango principal es 3,013 – 2,747 dólares. Su zona del 50% al 61.8% en 2,880 – 2,911 dólares es el área de equilibrio clave en los gráficos. El mercado se está negociando actualmente dentro de esta zona. Es probable que la reacción de los traders a esta zona determine la dirección del mercado a corto plazo.

Espere que el rally se fortalezca en un movimiento sostenido por encima de 2,911. El siguiente objetivo por encima de este nivel es un máximo principal en 2,954.

Un movimiento sostenido por debajo de 2,880 indicará la presencia de vendedores. Si esto ocurre, podríamos tener un retroceso hasta al menos 2,823.

Es probable que el mercado del gas se mantenga dentro de un rango en el corto plazo si la situación actual de la oferta/demanda se mantiene estable. El regreso del clima cálido podría desencadenar otro movimiento alcista en los precios del gas.

[Enrique Ross]

El dólar estadounidense aumenta a medida que EE. UU. Impone aranceles a los productos chinos


Los mercados asiáticos cayeron hoy después de que Donald Trump aplicara nuevos aranceles a los productos chinos. El arancel del 10% se aplicará a los productos chinos por valor de más de $ 200 mil millones. La tarifa aumentará al 20% en 2019 si los Estados Unidos no llegan a un acuerdo con China. A cambio, China dijo que también anunciará nuevas tarifas para los productos estadounidenses. Los mercados de Estados Unidos terminaron el día a la baja ayer, con el S & P 500 teniendo su peor día en más de un mes.

Después de una caída inicial, el dólar australiano subió después de los datos positivos de vivienda y las minutas del RBA. El índice de precios de la vivienda para el segundo trimestre fue menos 0.7%, que fue mejor que el esperado menos 7.0%. Esta tasa no cambió desde el declive del primer trimestre. El índice mide el cambio en los precios de la vivienda en las ocho ciudades capitales de Australia. Este año, una disminución en los precios de la vivienda en Sydney y Melbourne ha llevado al índice a estar en el territorio negativo. El AUS200 también se levantó después de los datos.

Las actas del RBA para la reunión anterior proporcionaron un catalizador para el dólar australiano y el AUS200. Las minutas señalaban que la economía iba bien, y que los efectos de la sequía reciente estaban bien mitigados. También señalaron que si bien no había argumentos sólidos para un ajuste a corto plazo en la política monetaria cuando ocurre, lo más probable es que sea al alza.


El par EUR/USD se movió poco desde el cierre de ayer de 1.1677. Este nivel está entre el rango de 1.1522 y 1.1734 donde el par ha estado durante la última semana. Está en línea con el EMA de 14 y 21 días en el gráfico de 30 minutos y entre el 61.8% y el nivel de retroceso Fibonacci del 100%. Hoy, sin grandes datos económicos programados, es probable que el par continúe operando dentro de este rango.

2130

[Elvis_Cardenas]

Trade and Fed in focus esta semana - TDS

Los analistas de TD Securities sugieren que el conflicto comercial entre los EE. UU. Y China sigue siendo uno de los principales temas, aunque una de las preguntas clave es cuánto avanza el precio en comparación con el impacto real del crecimiento.

Cotizaciones clave

"Creemos que, al menos para las mayores, la mayoría de las noticias negativas tienen un precio, lo que sugiere que ** podría responder menos a algunos de los titulares diarios. A su vez, esto podría reforzar la convergencia de las acciones globales en el cuarto trimestre ".

"Esta semana se trata de comercio y monpol. La Fed debería ofrecer otro alza de tasas, aunque creemos que esto ya tiene un precio en dólares ".

"Esta semana también trae los plazos no oficiales (oficiales) para las conversaciones del TLCAN".

[fuepeter]

La semana pasada, no estábamos dispuestos a dar ningún pronóstico para el par EUR/USD. Nuestra renuencia demostró estar bien fundada. Recordemos que hubo una discordia completa tanto entre los expertos como entre los indicadores: algunos miraban hacia el norte, otros hacia el sur, y algunos simplemente se encogían de hombros, incapaces de predecir nada. La pareja pareció sentirlo: primero bajó, luego subió, luego bajó nuevamente ... Como resultado, no optó por ninguna dirección, y terminó el período de cinco días cerca de 1.1780, el nivel de Pivot, alrededor del cual ha estado gravitando durante cuatro semanas;
Hablando sobre el futuro del par GBP/USD, el 55% de los analistas, junto con el análisis gráfico en D1, se pusieron del lado de los osos, pronosticando que el par caería al soporte en 1.3150 y, en caso de un colapso, 110 puntos más bajos. Esto es lo que sucedió: a partir del lunes, el par comenzó a perder punto tras punto, alcanzando el nivel de 1.3150 el miércoles. Luego realizó varios intentos para superar este nivel y logró alcanzar la marca de 1.3085 el viernes. Sin embargo, las fuerzas de los osos se secaron y, al final del período de cinco días, los toros lograron ganar 100 puntos, con lo que ascendieron a 1.3185;
USD/JPY. El pronóstico para este par también resultó ser absolutamente correcto. Apoyados por los osciladores, los expertos estuvieron de acuerdo en que este par estaba en camino hacia el límite superior del canal lateral de medio término 108.00-114.50, y que uno debería esperar un impulso ascendente. Esto terminó siendo poco menos de 200 puntos; como resultado, el par fijó un máximo semanal a la altura de 113.56, sin alcanzar el objetivo final en aproximadamente unos escasos 100 puntos;
USD/CHF. Aquí los toros obtuvieron una ligera ventaja solo por las lecturas del análisis gráfico en H4, según el cual el objetivo del par era la zona 0.9800-0.9835. En cuanto a los analistas, solo el 25% de ellos votaron por el crecimiento del par. Pero fue a estas voces que tuvimos que escuchar, ya que el par agregó alrededor de 100 puntos durante la semana, completando la sesión semanal en la zona de 0.9840.

[Elvis_Cardenas]

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, ha descendido un 0,21% hasta 93,59 a las 16:21 horas (CET).

La Fed se reúne el martes y el miércoles y los traders esperan una subida de los tipos de interés por tercera vez este año. El mercado estima que hay más de un 90% de probabilidades de que la subida sea de 25 puntos básicos.

Las probabilidades de una subida en diciembre son de un 86,1%.

Mientras, aumentan las preocupaciones en torno a la guerra comercial, después de que los aranceles de Estados Unidos sobre 200.000 millones de dólares en productos chinos y los de China sobre 60.000 millones de dólares en productos estadounidenses han entrado en vigor.

China ha cancelado a la mitad las negociaciones comerciales con Estados Unidos así como la visita programada a Washington del viceprimer ministro Liu He que estaba prevista para esta semana, según ha anunciado el Wall Street Journal.

"La puerta a las negociaciones comerciales siempre está abierta, pero las negociaciones deben realizarse en un ambiente de respeto mutuo", informó la agencia de noticias estatal Xinhua News Agency. Las negociaciones "no pueden llevarse a cabo bajo la amenaza de los aranceles".

Por otra parte, el dólar ha ganado posiciones frente al yen, considerado refugio seguro, subiendo el par USD/JPY un 0,02% hasta el nivel de 112,61. En tiempos de incertidumbre, los inversores tienden a invertir en la divisa japonesa, que se considera refugio seguro en periodos de aversión al riesgo.

La libra sigue en el centro de todas las miradas, pues la mayoría del gabinete de la primera ministra Theresa May apoya un acuerdo comercial tipo Canadá con la Unión Europea, según ha indicado el Telegraph.

Esta noticia se conocer días después de que May dijera que el Reino Unido y la Unión Europea están en un punto muerto en cuanto a las negociaciones del Brexit. El GBP/USD ha subido un 0,46% hasta el nivel de 1,3129.

El dólar australiano ha perdido posiciones, dejándose el par AUD/USD un 0,36% hasta el nivel de 0,7265, mientras que el NZD/USD se ha dejado un 0,27% hasta 0,6662 y el USD/CAD ha subido un 0,05% hasta 1,2922.

[Elvis_Cardenas]

Las acciones globales se negocian mixtas antes de la decisión de la tasa FOMC de hoy, con las acciones asiáticas cerrando al alza, mientras que las bolsas de euros están un poco caídas ya que las negociaciones presupuestarias de Italia siguen siendo motivo de preocupación.

El gobierno italiano tiene hasta mañana para delinear sus proyecciones fiscales y económicas antes de una discusión sobre el derecho presupuestario que se realizará en octubre. Actualmente, los mercados siguen preocupados de que el gobierno intente aprobar un presupuesto que está fuera de sintonía con las normas de la UE.

Esta tarde, se espera que la Fed eleve las tasas de interés en +25 pb a un corredor de + 2% a + 2.25% ya que continúa reduciendo las políticas de dinero fácil.

La atención del mercado se centrará en la orientación hacia adelante, incluido el nuevo diagrama de 'gráfico de puntos', para obtener una idea de los planes para 2019 y más allá.

En la actualidad, el dólar estadounidense cotiza de manera estable mientras que el Tesoro de los Estados Unidos cede el comercio a la cima de sus máximos de siete años alcanzados en mayo.

Nota: La decisión de la Fed de hoy (02:00 pm EDT) será seguida por una conferencia de prensa con el Presidente Jerome Powell (02:30 pm EDT).

1. El comercio de acciones se mezcló antes de la Reserva Federal

En Japón, las ganancias de la noche a la mañana elevaron al Nikkei a un máximo de 8 meses, ya que el índice fue capaz de superar el impacto de una serie de precios de las acciones de las compañías que se ajustaron a la baja en medio de los inminentes pagos de dividendos. El índice se recuperó + 0,4%. Otra vez, ayudar fue que el dólar estadounidense tocó brevemente un máximo de dos meses e incumplió ¥ 113.

Down-under, el S & P / ASX 200 pudo exprimir una ligera ganancia y terminó con un + 0.1% al cierre. Las acciones de energía aumentaron un + 0.9% a medida que los precios del petróleo se recuperaron, mientras que los materiales ganaron + 0.8%. Pero las cifras financieras cayeron un -0.6% ya que el informe inicial sobre una presunta mala conducta de la industria se avecina y la asistencia sanitaria cayó un nuevo -0.7%.

Nota: los mercados de Corea del Sur estaban cerrados por vacaciones.

En China, las acciones subieron de la noche a la mañana con la esperanza de que el proveedor de índices globales MSCI considere cuadruplicar la ponderación de los grandes capitalistas chinos en sus benchmarks globales. Al cierre, el índice compuesto de Shanghai subió un + 1%, mientras que el índice CSI300 subió un + 1,1%.

En Hong Kong, las acciones siguieron a la región al alza debido al retroceso de los temores de guerra comercial y los altos precios del petróleo. El índice Hang Seng subió + 1.2%, mientras que el Índice de Empresas de China ganó + 1.5%.

En Europa, las bolsas regionales permanecen un tanto apagadas antes del anuncio de las tasas de la Reserva Federal.

Las acciones estadounidenses se abrirán en 'negro' (+ 0.2%)

Índices: Stoxx50 + 0.1% a 3.423, FTSE plana a 7.506, DAX -0.1% a 12,362, CAC-40 + 0.2% a 5.489, IBEX-35 plana a 9,492, FTSE MIB -0,1% a 21,644, SMI plana a 9,020, S & P 500 Futures + 0.2%

[Elvis_Cardenas]

Las monedas retroceden en alza de la tasa de la Fed

RBNZ deja OCR sin cambios ...

Buen día ... ¡Y una tina que te golpea el jueves! Bueno, mi nota a mis amados Cardenales ... Empaquetar a los chicos de los murciélagos, todo se acabó, pero el llanto ... Hice algo diferente para mí anoche ... Llegué a casa para escuchar a Alex tocar su guitarra, y para algunos razón, decidí unirme a él. Cogí mi guitarra por primera vez en un par de años, y jugué un poco ... Esto será corto y dulce hoy gente, ¡lo prometo! Los Rolling Stones me saludan esta mañana con su canción: Dead Flowers ...

Bueno, no hubo sorpresas en la reunión del FOMC de la Fed de ayer, los jefes de la Fed aumentaron los Puntos de base de la tasa de fondos federales 25 (1/4%) llevando la tasa a 2.25%. El presidente de la Fed, Jerome Powell , no hizo ningún comentario pesimista, y en su lugar habló de que la Fed está en el camino de los puntos, o eso creen, lo que significaría otro aumento de tasas en diciembre, y luego más el próximo año. Fue tan ensayada como una conferencia de prensa, y todo parecía muy estéril y robótico ... No veo cómo van a poder conectar todos los puntos el próximo año ...

Las monedas, lideradas por Big Dog, el euro, perdieron un poco de terreno, pero no hay nada de qué preocuparse, el euro, por ejemplo, todavía se cotiza por encima de 1.17, con la mayor parte del movimiento a la baja del euro desde 1.1765 ayer es el informe de un gran problema con el presupuesto de Italia ... ¡Ahí vuelven los locos primos terceros causando problemas otra vez!

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) no modificó su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en su reunión de anoche ... La OCR se mantiene en 1.75%, y la inflación en 1.50% ... Por lo tanto, al menos no tienen las tasas negativas reales , como las que tenemos aquí en los Estados Unidos, pero ... 1.75% para la pequeña nación isleña, no van a entusiasmar demasiado a nadie para comprar la moneda ... ¡UGH!

El RBNZ dijo en su comunicado que mientras la inflación permaneciera por debajo del 2%, el OCR se mantendría sin cambios hasta el próximo año ... ¡Esperen! Ellos dijeron que? Sí, dijeron eso ... sacudo la cabeza disgustado conmigo mismo por pensar que el RBNZ estaba listo para subir las tasas ... El PIB de junio fue mejor de lo esperado, y la tendencia allí es buena ... Pero aparentemente no es buena suficiente para el RBNZ ... :(

El oro perdió $ 6.70 en las operaciones de ayer, y el precio del petróleo subió 10 centavos ... El presidente Trump estuvo ayer en la ONU y, según todos los informes, acusó a bastantes personas de rechazar una reunión con el primer ministro canadiense Trudeau, y luego tuvo que escuchar al CEO de Ford, quien afirma que las tarifas de acero han causado que Ford pierda $ 1 mil millones hasta el momento ...

Finalmente, hoy obtenemos datos económicos reales del armario de datos de los EE. UU. En forma de órdenes de bienes duraderos y de bienes de capital ... Estas dos piezas de datos pueden ser muy volátiles, pero dan una buena idea de lo que sucedió en el mes del que informan ... Las impresiones recientes han sido negativas ... Pero hay muchas posibilidades de que la impresión de agosto sea positiva ...

En resumen ... La Fed subió las tasas ayer, y afirmó que se mantienen en su punto, lo que significaría otro aumento de tasas en diciembre y luego más el próximo año ... Las monedas retrocedieron un poco, pero la mayor parte del euro El movimiento a la baja provino de un problema reportado con el presupuesto en Italia. Y el RBNZ dejó las tasas sin cambios y dijo que se mantendrían sin cambios hasta 2019 ... Chuck está fuera de sí en esta gente ...

Por lo que vale ... Luché con esta gente esta mañana ... pero finalmente decidí que era digna de FWIW ... Se trata de cómo el IRS sigue apuntándose a los conservadores.

O, aquí está el fragmento: "James O'Keefe acaba de retirar la cuarta entrega de su serie que expone la corrupción y el sesgo en el 'estado profundo'. Este informe presenta dos funcionarios del Servicio de Rentas Internas (IRS) que discuten sinceramente el trato injusto del IRS de grupos conservadores sin fines de lucro.

En una reunión por separado, el abogado Semasek revela varias veces a Project Veritas que "se cometieron errores" durante el escándalo de 2013 cuando se seleccionaron organizaciones conservadoras sin fines de lucro al solicitar la exención de impuestos.

SEMASEK: "... usted sabe qué, por lo que vale, en el registro, conozco a personas en Entidades Gubernamentales Exentas de Impuestos. Todas esas cosas que vimos en las noticias , sí se cometieron errores "

El abogado Semasek, que trabajó para el IRS durante el escándalo de 2013, continuó:
SEMASEK: "... La ley exige que una organización no pueda ser política, no puede ser partidista estar exenta de impuestos ... Esos empleados en Cincinnati Ohio comenzaron a separarse ellos y los ponen en una pila. Y resulta que eran como el grupo de personas del Tea Party. Y creo que lo hicieron, como Lois Lerner y tal vez algunos de sus empleados eran de tendencia más liberal o demócratas, así que no sé si los rechazaron, pero les exigieron que presentaran más documentación para tratar de demostrar que no eran partidistas. "

Repitió que se cometieron errores:
SEMASEK: "... y eso fue malo. Creo que, por lo que la gente me dice, eso realmente se sabe, se cometieron errores, pero el problema con lo que sucedió ... Y nuevamente, se cometieron errores, y creo que probablemente algunas personas a las que se desaconsejaban los grupos conservadores cometieron algunos errores "

Chuck Again ... Creo que será mejor que tenga cuidado llamando al IRS, ¿eh?

Monedas hoy 27/7/18 ... Estilo estadounidense: A $ .7228, kiwi .6642, C $ .7657, euro 1.1710, libra 1.3128, suizo $ 1.0296, estilo europeo: rand 14.1025, corona 8.1222, SEK 8.8243, forint 276.40 , zloty 3.6515, koruna 21.9616, RUB 65.83, yen 112.82, cantar 1.3648, HKD 7.8155, INR 72.46, China 6.8731, peso 18.91, BRL 4.0580, índice de dólares 94.50, petróleo $ 72.22, 10 años 23.05%, plata $ 14.41, platino $ 826.21, Paladio $ 1,082.00 y oro ... $ 1,193.91

Eso es todo por hoy ... Un día extraño ayer, la Fed sube las tasas, y el rendimiento del Tesoro a 10 años baja 3 Puntos básicos ... Lo sé, las tasas a corto plazo VS las tasas a 10 años, pero aún así habría pensado que lo haría muévete de manera diferente ... Solo digo ... Intenté un nuevo lugar en la ciudad anoche, ¡pero dudo seriamente que reemplazaría mi lugar habitual de los viernes por la noche! Emerson Lake y Palmer (ELP) nos llevan a la línea de meta hoy con su canción: Still You Turn Me On ... Y con eso, es hora de irme ... Espero que puedas hacer de esto un Tub Thumpin 'Thursday, ¡y recuerda ser bueno contigo mismo!

[Diosmer-leon]

Tasa de decisión, declaración, proyecciones económicas, conferencia de prensa. Eso es toda una historia ahora. El final de la historia es que el USD se debilitó y luego, con el tiempo, se fortaleció. El aumento en el valor del USD es bastante leve. ¡Apuesto a que la mayoría de ustedes esperaban mucho más que eso! De todos modos, no necesitamos la enorme volatilidad para obtener señales comerciales técnicas. Te mostraré tres ocasiones muy interesantes.

EURUSD rompió la línea inferior del rectángulo y la línea de tendencia de mitad de período. Esa es una señal de venta adecuada. Actualmente, tenemos una pequeña reversión, lo que crea una gran oportunidad para los vendedores: pueden abrir posiciones con precios más altos.

USDCHF rompió la línea inferior de la cuña y actualmente está creando un patrón inverso de cabeza y hombros. La ruptura del escote nos dará una señal de compra.

GBPUSD rompió la línea inferior de la bandera y el 23,6% de Fibonacci. Esa es una señal de venta con un objetivo potencial en el 38,2% Fibo.

[Enrique Ross]

La mayoría de los sectores de la economía se están volviendo más concentrados, una tendencia que ha continuado desde los años ochenta. Los aumentos en la participación de mercado de las empresas más grandes pueden explicarse por las recientes oleadas de fusiones y adquisiciones (fusiones y adquisiciones) y la disminución de las tasas de entrada a la empresa , así como una reasignación de ingresos y empleo hacia empresas más grandes y más productivas.

La Fed está prestando más atención a los cambios en la estructura del mercado, incluida la creciente concentración de empresas, debido a sus posibles efectos en la macroeconomía. Si bien la investigación sobre este tema está en sus primeras etapas, los hallazgos recientes sugieren que una mayor concentración puede estar reteniendo la inflación y los salarios. En la medida en que la concentración firme afecta las medidas agregadas de la economía, como los precios, el empleo y el gasto de capital, puede afectar el curso de la política de la Fed. La inflación moderada como resultado de que las firmas "superestrella" cobren precios más bajos puede estar dando más espacio a la Fed para perseguir un ritmo mesurado de aumentos de tasas, por ejemplo. Sin embargo, vemos poco margen para otras implicaciones de la concentración de la empresa (por ejemplo, en los salarios) para alterar el curso de la política de la Fed en este punto.

El Big Getting Bigger

Las empresas más grandes en los Estados Unidos están ganando dominio. Esta tendencia ha llamado la atención recientemente debido al rápido crecimiento de los "titanes" tecnológicos y una serie de fusiones de alto perfil propuestas en los sectores de telecomunicaciones y salud. Sin embargo, la tendencia se extiende más ampliamente en toda la economía. La mayoría de los sectores se han concentrado más desde 2002, según el Censo Económico de EE. UU. (Consulte la Figura 1 y el apéndice para obtener los valores completos). 1 Mostramos las relaciones medias de concentración de la industria de cuatro empresas para empleo e ingresos, pero una tendencia similar de concentración creciente es cierta cuando se consideran otras medidas, incluidas las proporciones de concentración de 20 empresas, y esta tendencia se remonta a los años ochenta.

En particular, la concentración de los ingresos tiende a ser mayor que la concentración de empleo, y la concentración de los ingresos ha crecido más rápido en los últimos años. Por ejemplo, en el sector de la información, las cuatro empresas más grandes aportaron el 52% de los ingresos de la industria, pero emplearon solo el 37% del total de empleados en 2012, en promedio ponderado. Esta brecha entre los ingresos y el empleo se ha ampliado 2,9 puntos porcentuales desde 2002. La conclusión es que las empresas más grandes están logrando aumentar su cuota de mercado sin aumentar sus nóminas proporcionalmente, aunque están aumentando la concentración de ingresos y empleo. Varios factores pueden explicar una mayor concentración de la empresa. La última década y media ha visto dos grandes oleadas de fusiones y adquisiciones (Figura 2). Estas transacciones han traído el número de grandes transportistas aéreos estadounidenses de seis a tres, por ejemplo. La industria bancaria, también, ha visto una consolidación significativa ya que las instituciones con problemas se adquirieron a raíz de la crisis financiera. Cada año, menos empresas nuevas ingresan al mercado, mientras que las "salidas" disminuyen a medida que las empresas existentes permanecen en el negocio por más tiempo (Figura 3). Otra explicación es que las empresas más grandes han ganado cuota de mercado al cobrar precios más bajos u ofrecer productos más innovadores.

[ivyaco_fuentes]

Según publicó hoy Destatis, el instituto estadístico germano, los precios al consumo de la mayor economía de la zona euro se encarecieron cuatro décimas en el mes de septiembre, frente al crecimiento del 0,1% esperado por los analistas, mientras que la evolución interanual avanzó a su vez hasta el 2,2%, frente al 2% previsto por el mercado.En estas circunstancias, este notable avance del IPC de la locomotora de la eurozona hubiera tenido un efecto alcista, sin embargo, en esta ocasión, los datos ya habían sido filtrados horas antes, por lo que la confirmación de los datos provocó el efecto contrario y se impusieron las órdenes de salida de aquellos que compraron con el rumor y vendían entonces con la noticia.De este modo, en la media hora que separa la confirmación el dato en Alemania con la publicación de los registros de la economía estadounidense, el par EUR/USD se contrajo 20 pips desde los 1,1710 a los 1,1690, desde los que siguió cayendo hasta marcar un mínimo intradía en los 1,1671 dólares por euro, su nivel más bajo desde el pasado jueves, 20 de septiembre.

[fuepeter]

EUR/USD. Vale la pena señalar que la comunidad de expertos no ha podido formarse una opinión clara sobre el comportamiento de este par durante dos semanas. A pesar de la decisión del Senado de los Estados Unidos de aprobar el proyecto de presupuesto para 2018 y permitir la implementación de la reforma tributaria de Trump, solo el 50% de los analistas votaron a favor del fortalecimiento del dólar. De acuerdo con sus oponentes, incluso si el dólar sube más, este crecimiento será de corta duración.

Siguiendo a los analistas, los osciladores y los indicadores de tendencia en D1 no están de acuerdo o simplemente toman una posición neutral. Y solo en H4 apuntan a una tendencia bajista. En cuanto al análisis gráfico, dibuja un canal lateral en el rango 1.1665-1.1925. El siguiente soporte está en la zona 1.1575.
Cabe señalar que al pasar al pronóstico a mediano plazo, la situación cambia drásticamente, y alrededor del 80% de los expertos votan por el crecimiento del par en el área de 1.2000-1.2100;


Las perspectivas para GBP/USD son negativas. Este es el punto de vista que la mayoría (55%) de los analistas todavía se adhieren. El soporte más cercano está en la zona 1.3000. Además de expertos, el 70% de los indicadores de tendencia y el análisis gráfico en D1 están al lado de los osos.

En cuanto a los toros, son apoyados por el 45% restante de los expertos, según los cuales el par una vez más puede intentar probar el máximo de octubre en la zona 1.3335;

Al igual que la semana pasada, el par USD/JPY está nuevamente frente a una luz verde. El 65% de los analistas, el 100% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores en H4 y D1 creen que el crecimiento del par hasta el límite superior del canal de mediano plazo de 108.00-114.50 continuará. No debemos olvidar, sin embargo, que ciertas correcciones son posibles a lo largo de este camino. Esto es lo que indica el 25% restante de los osciladores cuando indica que el par está sobrecomprado. Y, como muestra la práctica, tales señales son a menudo suficientes para que la pareja descienda por un corto tiempo. El soporte más cercano está en la vecindad 112.00-112.30, con el siguiente es 111.65;

[ricardo]

Si le interesa comerciar con acciones, hay mucho de lo que hacer un seguimiento. Hay alrededor de 2.800 acciones cotizadas en la Bolsa de Valores de Nueva York y 3.100 en NASDAQ.

Por otro lado, los operadores de Forex tienen mucho menos que hacer un seguimiento: intercambian pares de divisas, por lo que se trata de entender solo unos pocos pares de divisas.

Cada instrumento de negociación es único, y antes de comenzar a operar, es vital que comprenda las complejidades de cada instrumento de negociación.
Para forex
El euro frente al dólar estadounidense es solo un ejemplo; su cotización de 1.175 muestra que puede obtener 1.175 euros por un dólar estadounidense. Los tres pares de divisas más negociados son EUR / USD, USD / JPY y GBP / USD.

AUD / USD, USD / CAD, USD / CHF, EUR / JPY y EUR / GBP también son líquidos. Hay otros pares de divisas que puede intercambiar, pero no son tan líquidos como estos ocho.

Para acciones
Puede encontrar más de 2,000 listados de acciones en NYSE y más de 3,000 en NASDAQ, y estas bolsas de valores no son las únicas en las que puede operar. Algunos de los corredores estadounidenses le ofrecen acceso a las bolsas extranjeras, por lo que puede negociar fácilmente con las acciones alemanas, las acciones japonesas y más.

¿Qué agentes pueden usar?
Usted necesita un corredor para negociar con acciones y divisas, y hay muchos corredores especializados en acciones o en forex, o ambos. Forex.com, **Pro y Dukascopy son algunos de los corredores que se especializan en el comercio de divisas.

Para forex
No todos los intermediarios ofrecen operaciones de cambio. Echa un vistazo a las selecciones de Benzinga para el mejor broker de Forex 2018 para obtener una lista completa de nuestros favoritos. O bien, compare una breve lista de nuestros favoritos a continuación para tener una idea de quién ofrece divisas.

[Elvis_Cardenas]

La Q3 incluía la continua polarización en Washington sobre la Corte Suprema, los continuos riesgos arancelarios, las estancadas negociaciones del TLCAN y ahora una reaparición de nervios sobre el presupuesto politizado de Italia. Lo único que salió de acuerdo con el plan fue la caminata del FOMC, aunque la eliminación de la "postura acomodaticia" fue inicialmente diagnosticada erróneamente como pesimista. Se han vuelto a plantear apuestas para la Unión Europea después de que las maquinaciones presupuestarias de Italia amenazaran con reducir su ratio de déficit / PIB a 2.4%, sin hacer demasiado para abordar los problemas estructurales a largo plazo de Italia y su lento crecimiento. Llegando en un momento en que el BCE se está preparando para retractarse de la flexibilización cuantitativa y, en última instancia, ajustar la política en beneficio del sindicato en conjunto, esto podría complicar los planes y plazos del BCE. Al mismo tiempo, la fisión política en otros lugares crea un ambiente menos cohesivo. La alemana Merkel parece estar perdiendo el control de su partido y coalición. El primer ministro del Reino Unido también puede seguir enfrentando reacciones violentas contra su plan Brexit y podría enfrentar otra elección y / o referéndum. Además, en el frente de la política monetaria esta semana,Se espera que RBA mantenga las tasas estables.

Estados Unidos: en EE. UU., El calendario de esta semana incluirá lecturas sobre empleo, comercio, gastos de construcción y PMI, así como ventas de vehículos, pedidos a fábricas y crédito al consumidor. El foco estará en las nóminas, y se espera que las ganancias de septiembre en el empleo se vean restringidas por el impacto del huracán Florence. En contraste con los esfuerzos de Trump, se espera que el déficit comercial se amplíe. El ISM y el ISM-NMI deberían ajustarse ligeramente desde niveles fuertes. El gasto en construcción debería aumentar al igual que los pedidos de fábrica, y se espera que las ventas de vehículos aumenten después de haber disminuido en los dos meses anteriores. El crédito al consumidor debe registrar otra ganancia mensual, impulsada por crédito no renovable.

El viernes, las nóminas de septiembre deberían subir 195k (190k aumento de la nómina privada), con la tasa de desempleo cayendo a 3.8% desde 3.9% en agosto. En general, el mercado laboral sigue siendo sólido y vemos un crecimiento promedio de nómina de 209k este año, frente a 182k en 2017. A principios de esta semana, (lunes) el PMI manufacturero se estima que se moderará en septiembre a una lectura de 59.0, por debajo de un 14 año alto de 61.4 en agosto, mientras que el gasto en construcción puede aumentar 0.5% en agosto, por encima de una lectura moderada de 0.1% en julio que siguió a una caída de 0.8% en junio. Las ventas de vehículos parecen estar listas para rebotar al área de 16,9 millones en septiembre (martes) desde tasas magras de 16,7 millones en julio y 16,6 millones en agosto. Las encuestas de trabajos privados de ADP vencen (miércoles),con el último pronóstico de aumentar 210k en septiembre desde 163k. El NMI-PMI debe caer a 58.0 en septiembre (miércoles) desde 58.5. Se estima que las solicitudes iniciales de desempleo caerán de 5k a 209k en la semana terminada el 29 de septiembre (jueves), después de una lectura de 214k en la semana del 22 de septiembre y los pedidos de fábrica (jueves) subirán 2.3% en agosto, más que revertir un 0.8 % Caída de julio. Además de las nóminas (viernes) , se espera que el déficit comercial se amplíe a agosto (viernes), mientras que se espera que el crédito al consumo aumente (viernes). El Presidente de Fed Powell hará un par de apariciones esta semana antes de una reunión de NABE (martes) y en un evento de mesa redonda patrocinado por el Instituto Aspen (miércoles).

Canadá: las negociaciones del TLCAN seguirán siendo un centro de atención. Mientras tanto, el calendario se carga nuevamente esta semana con el comercio de agosto y el empleo de septiembre (viernes). En cuanto a los PMI, el PMI de septiembre Ivey (jueves) y el PMI de septiembre Markit (lunes) saldrán esta semana. Se espera que la tasa de desempleo se reduzca al 5,9% en septiembre (viernes) después del repunte al 6,0% en agosto, desde un mínimo de 40 años al 5,8% en julio. Se espera que el déficit comercial (viernes) se amplíe.

Europa: la aversión al riesgo ha recrudecido una vez que los populistas italianos forzaron la mano del ministro de Finanzas, Tria, y presentaron un plan presupuestario que elevará la relación déficit / PIB al 2,4%. Ninguna de las medidas financiadas con los planes de gasto es probable que aborden los problemas estructurales subyacentes de Italia y eleven el potencial de crecimiento a largo plazo de forma duradera. La última vez, el BCE intervino con una inyección masiva de liquidez, pero esta vez no les queda mucho margen de maniobra, sobre todo porque la política monetaria actual parece demasiado acomodaticia para una economía global robusta. No se espera que las lecturas finales del PMI de septiembre tengan grandes sorpresas (lunes), y tampoco deben leerse los servicios (miércoles) ni el compuesto (miércoles).En datos reales, se espera que los pedidos de fabricación alemanes de agosto (viernes) hayan aumentado, pero principalmente como un rebote después de la caída en julio. Las ventas minoristas en Alemania (lunes) y la zona euro (miércoles) se ven en alza a medida que las mejoras continuas en los mercados laborales y los salarios cada vez más bajos continúan apuntalando las tendencias de consumo. La tasa de desempleo de la zona euro en agosto (lunes) se está reduciendo ya que los PMI sugieren que, al menos hasta ahora, la creación de empleos continúa. El calendario también tiene inflación de la zona euro y del IPP alemán y el jueves hay suministro de Francia y España .

Suiza: el calendario de esta semana incluye las lecturas de septiembre para el PMI manufacturero (lunes) y la inflación del IPC (viernes).

Reino Unido: El estancamiento político sobre el Brexit parece cada vez más insoluble, y en última instancia puede conducir a un nuevo referéndum o elecciones generales. El problema central es que la solución fronteriza irlandesa que garantiza una frontera fluida entre Irlanda e Irlanda del Norte en cualquier escenario Brexit, se considera un imperativo político en ambos lados de la frontera. La UE y el Reino Unido acuerdan la necesidad de un tope, para recapitular, pero existen diferencias fundamentales sobre cómo lograrlo. La conferencia anual del Partido Conservador se lleva a cabo esta semana y las probabilidades de un gran avance son bajas en este momento, lo que debería dejar a la Libra operando en aires turbulentos. El calendario de datos de esta semana está resaltado por el PMI de septiembre (lunes),que probablemente dibujará una imagen de expansión moderada, mientras que, una vez más, se reducirá la inversión empresarial como consecuencia de las incertidumbres relacionadas con Brexit. Se espera que los servicios PMI (miércoles) disminuyan ligeramente. Los préstamos mensuales y los datos de la oferta monetaria también aumentaron (lunes).

Japón: el PMI de fabricación de Nikkei / Markit de septiembre (martes) se dibuja en deslizamiento después de subir en agosto. La confianza del consumidor de septiembre también se debe el martes. El PMI de servicios de septiembre está programado para el lanzamiento del miércoles , mientras que también se espera que salgan los ingresos personales de agosto y PCE (viernes) .

[Diosmer-leon]

Con base en el cierre del viernes en 1.1604 y la acción del precio, la dirección del EUR / USD el lunes probablemente será determinada por la reacción del operador al nivel del 50% en 1.1559.

Un movimiento sostenido sobre 1.1559 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento puede generar suficiente impulso al alza, busque que el rally se extienda posiblemente a la zona de retroceso a corto plazo en 1.1693 a 1.1722. Los vendedores agresivos contra tendencias podrían entrar en una prueba de esta zona.

Un movimiento sostenido debajo de 1.1559 señalará la presencia de vendedores. Esto podría disparar el mercado en el fondo principal en 1.1526. Sacar este fondo cambiará la tendencia principal hacia abajo. Esto podría extender la venta al nivel de Fibonacci en 1.1498.

Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de 1.1498. Si falla, busque una aceleración potencial a la baja debajo de este nivel. El gráfico diario indica que hay suficiente espacio a la baja con 1.1301 como el próximo objetivo a la baja.

[Elvis_Cardenas]

Los mercados financieros, la volatilidad es importante, no solo como una forma de ver el riesgo de un activo sino también porque crea oportunidades de inversión y posibilidades de ganancias, aunque, como siempre, se debe tener cuidado de que la volatilidad no perjudique a nuestro capital. Por lo tanto, es una buena idea entender cuándo aumentará la volatilidad para poder protegerla o beneficiarse de ella. Aquí en HotForex, hemos hecho exactamente eso y este documento presenta los eventos más volátiles de los últimos seis meses (abril-septiembre de 2018) en el par EURUSD , y cómo estos han afectado los rendimientos de la moneda. *

Como muestra la figura anterior, hay algunos días en los que aumenta la volatilidad y otros cuando los mercados están relativamente tranquilos. Uno esperaría que los días con muchos lanzamientos de datos estuvieran relacionados con una mayor volatilidad en los mercados, sin embargo, la siguiente tabla examina los 12 días principales en volatilidad y llega a una conclusión diferente. Como puede observar el lector, los eventos con mayor volatilidad fueron los que involucraban declaraciones del Banco Central, ya sea con respecto a eventos de políticas específicas (por ejemplo, Fin de QE o Pruebas de estrés) o solo discursos ad hoc como el BoE Speech en mayo. En total, 9 de los 12 eventos se relacionaron con dichos problemas, mientras que solo 3 eventos se asociaron con la publicación de datos.

[Enrique Ross]

La atención se centra principalmente en la publicación de índices de precios en los EE. UU., Con economías europeas que informan sobre índices industriales y manufactureros. Las Cuentas de la Reunión de Política Monetaria del BCE se destacan como el evento de la semana.

lunes

Tasa de desempleo (CHF, GMT, 05:45): se espera que la tasa de desempleo se ubique en 2.5%, disminuyendo levemente desde 2.6% el mes pasado, confirmando la continua expansión de la economía suiza.

martes

Inicios de viviendas (CAD, GMT 12:15): se espera que las viviendas canadienses empiecen a medir el número de casas nuevas que comenzaron a construirse el mes anterior y se mantengan por encima de los 200.000, mientras que las previsiones de consenso apuntan a 222.000 para septiembre.

miércoles

Producto interno bruto real y producción industrial y manufacturera (GBP, GMT 08:30) - Importante día de datos de producción para el Reino Unido, con una producción industrial que se espera que sea del 0,1% en agosto, similar a la de julio, mientras que se espera que la producción manufacturera tenga Incrementado al 1.5%. Se espera que el PIB real de agosto haya crecido un 0,2%, tal vez también debido a un efecto de base como resultado de los resultados de julio superiores a los esperados.

Índice de precios al productor (USD, GMT 12:30): el índice de precios al productor mide el precio de los bienes y servicios vendidos por los productores y puede ser un determinante importante de la inflación del lado de la oferta. Las expectativas de consenso sugieren que el IPP podría haber aumentado a aproximadamente 2.4% en septiembre, comparado con 2.3% en agosto.

jueves

Cuentas de la reunión de política monetaria del BCE (EUR, GMT 11:30) - Evento de la semana: las cuentas de la reunión de política monetaria del BCE, similares a las actas del FOMC, brindan información sobre los fundamentos de los responsables políticos que respaldan sus decisiones. En la versión anterior, las cuentas del BCE señalaron que no se espera un aumento de la tasa al menos hasta el final del verano de 2019 y el EUR se depreció cerca de 40 pips frente al USD.

Índice de Precios al Consumidor (Energía y Alimentos) (USD, GMT 12:30) - El Índice de Precios al Consumidor sugiere cómo se está desempeñando la economía, con expectativas de 2.3% para la publicación de septiembre. El mes pasado, los resultados inferiores a los esperados elevaron el EURUSD a 60 pips.

viernes

Préstamos hipotecarios (AUD, GMT 00:30): los préstamos hipotecarios australianos miden la cantidad de nuevos préstamos otorgados para viviendas ocupadas por sus propietarios. Australia ha estado coqueteando con problemas de vivienda a partir de este verano y una disminución adicional en el número de nuevos préstamos podría indicar problemas adicionales para el sector. Las previsiones de consenso sugieren que los préstamos aumentaron un 0,1% en agosto, en comparación con el 0,4% de julio.

Producción industrial (EUR, GMT 09:00) - Se espera que la producción industrial haya aumentado en agosto, alcanzando un 0.3% m / m, en comparación con el -0.8% en julio.

[Elvis_Cardenas]

EE. UU .: un arrastre significativo de las exportaciones netas al crecimiento del PIB en el tercer trimestre - Wells Fargo

Según los analistas de Wells Fargo, las exportaciones netas reales, que proporcionaron un impulso positivo al crecimiento del PIB en el segundo trimestre, ejercerán un arrastre significativo en el tercer trimestre.

Cotizaciones clave:

“Los datos publicados esta mañana mostraron que el déficit comercial de EE. UU. Aumentó de $ 50,0 mil millones en julio a $ 53,2 mil millones en agosto. El aumento de tinta roja en la cuenta comercial se produjo cuando las exportaciones de bienes y servicios cayeron en $ 1.7 mil millones durante el mes, mientras que las importaciones aumentaron en $ 1.5 mil millones ".

“Si bien los aranceles que el gobierno de los EE. UU. Ha aplicado en los últimos meses pueden hacer que las importaciones de los bienes afectados se debiliten, el crecimiento general de las importaciones probablemente se mantendrá sólido en los próximos trimestres, siempre que el crecimiento de la demanda interna siga siendo boyante, como prevemos . ”

“Las exportaciones netas reales de bienes y servicios hicieron una contribución de 1,2 puntos porcentuales a la tasa de crecimiento del PIB de 4,2% que se registró en el segundo trimestre. Pero el reciente retroceso en la soja junto con otras áreas de debilidad en las exportaciones significa que las exportaciones netas reales ejercerán un arrastre significativo en el crecimiento general del PIB en el tercer trimestre. "Aunque esperamos que la resistencia del sector externo disminuya en el futuro , esperamos que las exportaciones netas generen vientos en contra moderados en el crecimiento general del PIB en los próximos trimestres".

[Carmen]

El dólar ganó posiciones con respecto a las demás monedas principales el viernes, pues las esperanzas acerca de las reformas fiscales de Estados Unidos se vieron impulsadas después de que el Senado aprobara una medida presupuestaria que permitirá a los republicanos seguir adelante con los recortes de impuestos sin el apoyo de los demócratas.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, avanzó un 0,61% hasta 93,57 hacia el cierre de la jornada. Éste ha sido su mayor avance intradía desde el 2 de octubre.

El índice ha cerrado la semana con un alza del 0,69%, su quinta subida consecutiva en seis semanas.

Los planes de reforma fiscal del presidente Donald Trump superaron un obstáculo clave el jueves cuando los republicanos del Senado aprobaron el presupuesto para el próximo año fiscal e incluyeron un procedimiento que los republicanos pretenden utilizar para reescribir el código fiscal sin el apoyo de partido democrático.

Los inversores esperan que el impulso fiscal haga subir la inflación, ejerciendo más presión sobre la Reserva Federal de Estados Unidos para que suba los tipos de interés, lo que se conoce como la "Trumpflacción".

Pero los republicanos aún tienen que redactar un proyecto de reforma tributaria ante la diversidad de opiniones en cuanto a qué recortes hacer y cómo financiarlos y los analistas han advertido que la Casa Blanca aún se enfrenta a una larga batalla para llevar adelante su agenda.

El dólar registró máximos de tres meses frente al yen, considerado refugio seguro, avanzando el par USD/JPY un 0,88% hasta el nivel de 113,52.

El billete verde registró máximos de cinco meses con respecto al franco suizo, considerado también refugio seguro, subiendo el par USD/CHF un 0,81% hasta el nivel de 0,9842.

El euro perdió posiciones con respecto al fortalecido dólar, dejándose el par EUR/USD un 0,57% hasta el nivel de 1,1784.

La libra subió en general ante las esperanzas de avance en las negociaciones del Brexit después de que la primera ministra británica Theresa May se reuniera con los líderes de la Unión Europea en Bruselas.

El par GBP/USD subió un 0,21% hasta el nivel de 1,3185 hacia el final de la jornada.

La libra subió también con respecto al euro, retrocediendo el par EUR/GBP un 0,83% hasta el nivel de 0,8931.

El dólar neozelandés se dejó casi un 1% este viernes y el NZD/USD cerró la semana con pérdidas de un 2,75% después de que los sorprendentes resultados de las elecciones suscitaran preocupaciones en torno a que el Gobierno podría tomar medidas para debilitar la divisa.

En cuanto a la semana que comienza, los actores del mercado centrarán la atención en la reunión del Banco Central Europeo para conocer más indicios sobre sus planes de reducir su enorme programa de estímulos.

Los mercados estarán también pendientes de la lectura preliminar del crecimiento de Estados Unidos correspondiente al tercer trimestre para seguir evaluando el impacto de los últimos huracanes sobre la actividad económica y como podría influir en la opinión de la Reserva Federal sobre la política monetaria.

De cara a la semana entrante, Investing.com ha elaborado una lista de acontecimientos que podrían incidir en el rumbo de los mercados.

Lunes, 23 de octubre

Canadá publicará datos sobre las ventas mayoristas.

Martes, 24 de octubre

La eurozona publicará datos sobre la actividad de los sectores manufacturero y de los servicios.

Miércoles, 25 de octubre

Australia publicará datos de inflación.

El instituto Ifo publicará un informe sobre la confianza empresarial de Alemania.

El Reino Unido publicará sus estimaciones preliminares sobre el crecimiento del tercer trimestre.
Estados Unidos publicará informes sobre pedidos de bienes duraderos y ventas de vivienda nueva.

El Banco de Canadá anunciará sus tipos de interés de referencia y realizará su declaración sobre política monetaria, en la que describirá las condiciones y los factores económicos que inciden en su decisión. Al anuncio le seguirá una rueda de prensa.

Jueves, 26 de octubre

Nueva Zelanda publicará datos comerciales.

El BCE anunciará su última decisión sobre política monetaria. Al anuncio le seguirá una rueda de prensa a cargo del presidente del organismo, Mario Draghi.

Estados Unidos publicará un informe sobre solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y ventas de vivienda construida.

Viernes, 27 de octubre

Japón publicará sus últimas cifras de inflación.

Estados Unidos cerrará la semana con la publicación de datos preliminares sobre el crecimiento del tercer trimestre.

[Enrique Ross]

El EUR/USD cae aún más después de que los informes señalan que el BCE considera nuevo TLTRO
Por matias salord
Euro se desliza sobre el BCE considerando la introducción del nuevo TLTRO.
EUR/USD extiende la corrección de 1.1455, borra las ganancias semanales.
El par EUR/USD perdió más de 30 pips en pocos minutos después de los informes sobre el Banco Central Europeo que introdujo nuevos TLTRO, préstamos a bancos comerciales a tasas de interés bajas. La sugerencia de que los bancos podrían necesitar fondos no es una señal positiva para los mercados.

El euro también perdió terreno frente a la libra y el franco suizo, pero con modestia. La caída en el EUR / USD está siendo seguida por el GBP / USD y un rally en el USD / CHF .

Rally EUR / USD perdiendo más fuerza

El par de ayer saltó y hoy alcanzó máximos semanales en 1.1455. Luego comenzó a retroceder después de los datos de EE. UU. Y después de una consolidación alrededor de 1.1410, cayó a 1.1374, la nueva baja después del informe del BCE. La pareja borró las ganancias semanales.

El tono alcista parece haberse ido y ahora el euro parece correr el riesgo de una reversión significativa. Una recuperación anterior podría ser señal de algún apoyo para el euro. Mientras que a la baja, en 1.1365 está el gráfico de 20-SMA en 4 horas que podría ofrecer soporte. Una caída por debajo del nivel mencionado podría indicar que la corrección alcista ha terminado, exponiendo nuevamente el control de 1.1300 que limitó la caída el miércoles.

[Enrique Ross]

El índice DAX ha subido bruscamente en la sesión del jueves, después de publicar pequeñas ganancias el miércoles. Actualmente, el DAX cotiza a 11,519, un 0.88% en el día. No hay eventos alemanes o de la eurozona en el calendario. El viernes, Alemania y la eurozona publican los informes de fabricación PMI.

El mayor apetito por el riesgo ha impulsado el DAX el jueves, que actualmente se encuentra en su nivel más alto desde el 22 de octubre. Deutsche Bank ha subido un 3,46%, y Lufthansa se ha recuperado de una reciente recesión, que ha aumentado un 6,76%. El DAX comenzó noviembre con ganancias, después de un mes de octubre sombrío, que estuvo marcado por débiles indicadores de crecimiento y confianza . El DAX se desplomó un 6,7% en octubre, deslizándose a sus niveles más bajos desde diciembre de 2016.

Hubo noticias positivas el miércoles, ya que se espera que la inflación en la eurozona suba en octubre. La estimación flash del IPC se incrementó de 2,1% a 2,2% y la estimación flash del IPC central subió a 1,1%, por encima del 0,9%. Ambas lecturas coincidieron con los pronósticos. Las cifras de inflación más fuertes respaldan al BCELa postura del presidente Mario Draghi de que la inflación muestra una "recuperación relativamente vigorosa". Los precios más altos del petróleo son una de las razones detrás de las cifras de inflación más fuertes. Alemania, el líder del resto de la eurozona, también está experimentando una inflación más alta, que subió un 2,4% en octubre. Aunque la inflación está en movimiento, el crecimiento en la zona euro se ha debilitado en el tercer trimestre. El PIB de la zona euro registró una débil ganancia de 0.2% en el tercer trimestre, por debajo de la ganancia de 0.4% en el segundo trimestre. Sobre una base anualizada, el crecimiento de la eurozona cayó a 1.7% en el tercer trimestre, por debajo del 2.1% en el segundo trimestre. La situación en Alemania es aún peor, con el banco central alemán pronosticando un crecimiento cero en el tercer trimestre.

[Enrique Ross]

Los mercados financieros continúan su impulso hacia el futuro al darse cuenta de que los inversores estaban correctamente posicionados para el resultado de las elecciones a medio plazo en los Estados Unidos. Un número de mercados bursátiles tienen una tendencia al alza en la mejora del apetito por el riesgo , mientras que el Rand sudafricano ha sido un motor notable después de las ganancias superiores al 1% en el momento de la escritura. El Rand se utiliza generalmente como un proxy para evaluar el apetito de los inversores hacia el riesgo.

Una de las tendencias más interesantes que se han supervisado después de los resultados a mediano plazo es la aceleración de la debilidad del dólar a corto plazo. Esto sugiere que los inversionistas se están alejando de las fuertes posiciones de compra en dólares estadounidenses y posiblemente se hayan postergado sus posiciones debido al consenso de que los demócratas liberales que toman el control de la Cámara de Representantes constituyen un obstáculo potencial para que el presidente Trump introduzca más estímulos fiscales.

La suavidad en el greenback es algo que será bien recibido por diferentes monedas en todo el mundo. La rupia indonesia, que ha sido aplastada a sus niveles más débiles desde la crisis financiera asiática de 1997 debido a la derrota de los mercados emergentes en los últimos meses, se ha recuperado más del 1,4% en el último día y ha ganado hasta el 2,65% esta semana. Al momento de escribir, solo el renminbi chino offshore y el yen japonés son ligeramente más bajos frente al USD esta semana, lo que generalmente sugiere que los inversores están volviendo a comprar monedas de mercados emergentes con valoraciones débiles.

Esta tendencia de la suavidad del dólar también se ha notado en la región EMEA esta semana, ya que solo la lira turca mostró debilidad frente al dólar estadounidense en 0.66% desde el lunes. Se debe tener en cuenta que la debilidad de la lira turca también podría ser un reflejo de la obtención de ganancias de la lira después de que la moneda se beneficiara de un incremento hasta en un 13% hasta la fecha. La lira turca en realidad está operando razonablemente cerca de los niveles de crisis prehistórica observados a principios de agosto, lo que significa que la lira se ha recuperado casi un 20% desde el 10 de agosto, y creo que es justo decir que esto no se habría escuchado dado cómo Los inversores preocupados por los acontecimientos en torno a Turquía en verano.

La libra esterlina ha avanzado a su nivel más alto en aproximadamente tres semanas, ya que la libra esterlina se beneficia de la debilidad del dólar y espera que el acuerdo Brexit se cierre por fin.

A medida que nos acercamos a la mitad final de las operaciones de la semana, el resultado de la elección a mediano plazo debería desvanecerse del radar de los inversores, y los mercados financieros, en cambio, volverán a prestar atención a la orientación proporcionada por la Reserva Federal después de su última reunión de políticas y cualquier próximo anuncio en La dirección de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.

La próxima reunión de la OPEP en Abu Dhabi este próximo fin de semana es otro evento para el que los inversores deberían prepararse, especialmente dados los titulares que han circulado durante las últimas horas en que la OPEP y sus aliados están discutiendo posibles recortes en la producción de petróleo en 2019.

[Griseila]

EURUSD se ha recuperado de 1.1391 hacia arriba y en este momento todavía se está negociando de acuerdo con un escenario alternativo para continuar la corrección hacia 1.1486. Hoy en día, el par puede caer para alcanzar 1.1440 y luego formar una estructura ascendente más hacia 1.1486 para completar esta onda correccional. Después de eso, el instrumento puede consolidarse cerca de los mínimos y formar un patrón de reversión. Si el mercado rompe el rango a la baja, el precio puede reanudarse operando dentro de la tendencia bajista con el primer objetivo en 1.1320.

GBPUSD está operando al alza para ampliar el rango de consolidación. Posiblemente, hoy el par puede formar una nueva estructura descendente para alcanzar 1.2952 y luego crecer hacia 1.3020. Más tarde, el mercado puede volver a caer para volver a 1.2952 para romperlo y luego continuar operando dentro de la tendencia bajista con el objetivo a corto plazo en 1.2750.

Después de recuperarse de 113.20, el USDJPY alcanzó el objetivo alcista en 113.80 y casi completó la corrección. Posiblemente, hoy el precio puede formar una nueva estructura descendente para volver a 113.20 para romperla. El primer objetivo está en 112.58.

AUDUSD se está consolidando en la parte superior; Ha ampliado la gama y ha alcanzado un nuevo máximo. Hoy, el par puede caer hacia 0.7182 y luego crecer hasta alcanzar 0.7221. Más tarde, el mercado puede comenzar otra caída con el objetivo en 0.7090.

[Enrique Ross]

La Reserva Federal permanezca sin cambios hoy, mientras que la declaración debería continuar apuntando a nuevas alzas de tasas graduales. Cuando la Reserva Federal aumente su tasa objetivo en otros 25 puntos básicos, lo más probable es que en diciembre, lo más probable es que aumente el interés sobre el exceso de reservas en menos de 25 puntos básicos con el fin de empujar la tasa efectiva de los fondos federales a la mitad de la banda objetivo; El mismo enfoque que utilizó en junio. Existe un riesgo externo de que la Reserva Federal se ocupe de este problema ya en la reunión de esta semana al reducir el interés sobre el exceso de reservas en 5 pb a 10 pb. Sin embargo, creemos que tal movimiento es extremadamente improbable, ya que la Reserva Federal no quiere enviar una señal equivocada sobre el alivio de la postura política. Además, el comité utilizará la reunión para discutir el tamaño objetivo y la composición de su balance general.

El EUR/USD ha visto algo de apoyo en el resultado de las elecciones de medio término en Estados Unidos del martes, cerrando alrededor de un 0,3% más en el día. No esperamos un cambio inmediato en las políticas comerciales de EE. UU. Ni en un programa de infraestructura como resultado de que los demócratas ganen la Cámara. Dado que es probable que las tensiones comerciales de EE. UU. Dominen el panorama a mediano plazo, y luego del reciente deterioro de los PMI de la zona euro , creemos que probablemente se necesite un rebote convincente en las encuestas de confianza para que el EUR/USD logre una recuperación significativa.

Estrategias comerciales de My**spot.com:

EUR /USD

Estrategia comercial: largo

Abierto: 1.1420

Objetivo: 1.1570

Stop-loss: 1.1345

Tamaño recomendado: 2,67 mini lotes por cada $ 10,000 en su cuenta

Análisis breve: los toros EUR / USD sufrieron un revés cuando se dejó una larga sombra superior en el doji del miércoles (indecisión) línea de velas . Si bien la línea diaria de tenkan continúa impulsando el mercado, existe una buena posibilidad de otro intento de recuperación. Nos quedamos largos.

GBP/USD

Estrategia comercial comprar

Abierto: 1.3010

Objetivo: -

Detener la pérdida de: 1.2910

Tamaño recomendado: 1.50 mini lotes por cada $ 10,000 en su cuenta

Breve análisis: Beneficio obtenido en GBP/USD largo, obtenidas: 200 pips, $ 300 por $ 10,000 en su cuenta. Vimos un nuevo máximo de reversión en 1.3176 el miércoles y un inicio más suave el jueves. Hemos colocado otra oferta en 1.3010.

USD/JPY

Estrategia comercial comprar

Abierto: 112.95

Objetivo: -

Detener la pérdida de: 112.35

Tamaño recomendado: 2.84 mini lotes por cada $ 10,000 en su cuenta

Análisis breve: el USD/JPY encontró soporte el miércoles justo antes de la cima de la nube diaria, ahora en 112.94 y desde entonces se ha recuperado. El alcance de las ganancias aumenta hasta el pico de 2018 114.55, publicado en octubre. Hubo una breve interrupción del 113.80 Fibo, un 76.4% de la caída de 114.55 a 111.38 de octubre, pero los toros ahora necesitan un cierre diario arriba. Hemos elevado nuestra oferta a 112.95.

USD/CAD

Estrategia comercial corto

Abierto: 1.3120

Objetivo: 1.2920

Detener la pérdida de: 1.3220

Tamaño recomendado: 1.96 mini lotes por cada $ 10,000 en su cuenta

Breve análisis: el dólar canadiense subió frente al USD el miércoles, ya que el dólar cayó en general después de las elecciones al Congreso de EE. UU., Pero las ganancias para el dólar canadiense se vieron atenuadas por los precios más bajos del petróleo . La actividad de compra canadiense se expandió a un ritmo más rápido en octubre a medida que aumentaban las medidas de empleo e inventarios, según los datos de Ivey PMI. El índice desestacionalizado repuntó a 61.8 después de haberse desplomado en septiembre a 50.4, su nivel más bajo en más de dos años. Nos quedamos cortos.

AUD/USD

Estrategia comercial: largo

Abierto: 0.7220

Objetivo: 0.7420

Stop-loss: 0.7120

Tamaño recomendado: 1.50 mini lotes por cada $ 10,000 en su cuenta

Análisis corto: Nuestro largo está en buena forma. El sentimiento del toro se eleva a medida que se borra la cima de la nube diaria, se establece un nuevo máximo y los RSI continúan proporcionando un viento de cola alcista. Esperamos una prueba cerca del promedio móvil de 200 días y el máximo de julio.

EUR/GBP

Estrategia comercial: aguardar señal.

Abierto: -

Objetivo: -

Stop-loss: -

Tamaño recomendado: -

Análisis breve: una nueva tendencia baja mantiene intacto el sentimiento del oso , pero el par todavía tiene que lidiar con el apoyo en el área de 0.8680 y el RSI diario está casi sobrevendido. Los técnicos mensuales son bajistas, ya que RSI tiene mucho espacio antes de ser sobrevendido. La venta de un rally es probablemente prudente, pero nos mantendremos al margen hasta que aparezcan signos más claros.

[Enrique Ross]

El dólar subió hoy después de la declaración hawkish de la Reserva Federal de ayer. El banco dejó las tasas de interés sin cambios como los operadores esperaban. La declaración apuntaba a otra subida de tasas en diciembre. Anteriormente, los inversores estaban divididos sobre si el banco subiría en diciembre. Esto se debe a las continuas críticas a la Reserva Federal por parte de Donald Trump, la desaceleración proyectada en el crecimiento económico y la reciente volatilidad de las acciones. La subida de tasas de diciembre será la cuarta este año.

El dólar canadiense se redujo hoy después de que un juez en Montana detuvo el oleoducto Keystone XL. Después de convertirse en presidente, Donald Trump reinició rápidamente el proyecto y argumentó que ayudaría al país a crear empleos. El juez dictaminó que la administración de Trump no completó la evaluación de impacto ambiental (EIA) para el proyecto. La detención del oleoducto fue una noticia importante para Canadá. Esto se debe a que una vez completado, el ducto transportaría más de 830 mil barriles de petróleo todos los días desde Canadá hasta Nebraska.

La libra esterlina cayó hoy después de que el Reino Unido publicara datos económicos mixtos. En el segundo trimestre, la economía se expandió a una tasa anualizada de 1.5%, que fue más alta que el 1.2% del segundo trimestre, y alcanzó la estimación de consenso de 1.5%. En el lado negativo, la inversión empresarial en el segundo trimestre disminuyó en menos 1.2%, lo que fue peor que el crecimiento de 0.2% que esperaban los operadores. Esta es una clara evidencia de la incertidumbre que ha envuelto a la comunidad empresarial sobre Brexit. En el lado positivo, la producción de la construcción aumentó en una tasa anualizada de 1.7%, que fue mejor que la estimación de consenso de 1.1%. La producción manufacturera en septiembre aumentó en una tasa anualizada de 0.5%, que fue mejor que la estimación de consenso de 0.4%.

GBP/USD

El par GBP/USD se redujo a un mínimo intradiario de 1.2988. Esta fue una continuación del impulso a la baja que comenzó el miércoles cuando el par alcanzó un máximo de 1.3173. En el gráfico horario, el ATR del par que mide la volatilidad alcanzó el nivel más bajo desde ayer, lo que es una señal de que la volatilidad ha disminuido. La media móvil exponencial doble muestra que el par acelerará el impulso descendente. Esto es confirmado por el RSI, que actualmente está en 25. Mientras que esto podría verse como una posición de sobreventa, cuando no hay un nivel de soporte claro, generalmente es un indicador de la fuerza del par.

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[Enrique Ross]

Citas clave

La probabilidad de una recesión en los EE. UU. En los próximos dos años, aunque sigue siendo baja, también aumentó a una mediana del 35 por ciento desde el 30 por ciento en la última encuesta mensual de Reuters entre economistas del 13 al 19 de noviembre. Se mantuvo en 15 por ciento durante los próximos 12 meses.

Si bien muchas economías desarrolladas ya se están desacelerando, el crecimiento en la economía más grande del mundo sigue siendo sólido, y está a la altura de un aumento de impuestos de $ 1.5 billones, y el desempleo oficial es el más bajo en casi medio siglo.

Pero se prevé que ese brillo comience a aparecer este trimestre, y que el crecimiento se desacelere más hacia fines del próximo año, ya que un enfrentamiento comercial con China no muestra signos de ceder.

“La economía se enfrenta a un número creciente de vientos en contra, incluidos los efectos retardados de los aumentos previos de las tasas de interés y la fortaleza del dólar, la incertidumbre del proteccionismo comercial en un momento en que la demanda externa se está desacelerando, y la sensación de que el apoyo del estímulo fiscal irá disminuyendo gradualmente. se desvanecen ", dijo James Knightley, economista jefe internacional de ING.

Los economistas en la última encuesta dijeron unánimemente que la Fed elevará la tasa de los fondos federales en 25 puntos básicos hasta el 2.25-2.50 por ciento en diciembre.

Los pronósticos medianos muestran tres aumentos más el próximo año, llevando la tasa de fondos federales a 3.00-3.25 por ciento a fines de 2019. Pero el tercer aumento de la tasa es una decisión cercana, con poco más de la mitad, 54 de los 102 economistas pronostican ese resultado.

Los operadores de futuros de tasas de interés a corto plazo de los Estados Unidos esperan solo dos alzas en 2019.

[Enrique Ross]

El par USD/CAD disminuye luego de un aumento repentino durante la noche a máximos de 4-1 / 2 meses

• El USD consolida la fortaleza de la sesión anterior y no proporciona un nuevo impulso alcista.
• La recuperación de los precios del petróleo apuntala el Loonie vinculado a los productos básicos y se suma a la modesta tendencia a la baja.
• Los comerciantes ahora miran la agenda económica actual de los EE. UU. Para aprovechar oportunidades a corto plazo.

El par USD / CAD operó con un leve sesgo negativo el miércoles y erosionó una pequeña parte del fuerte aumento de la sesión anterior a máximos de 4-1 / 2 meses.

Una combinación de factores ayudó al par a construir sobre el modesto repunte de la sesión anterior y provocó un rally agresivo de cobertura corta durante la sesión de operaciones de Estados Unidos el martes.

La demanda recurrente del dólar estadounidense , respaldada por otra brutal liquidación en Wall Street en medio de temores de desaceleración global, desencadenó el tramo inicial de movimiento ascendente y ayudó a los toros a conquistar el asa de 1.3200.

Sumado a esto, la caída de la noche a la mañana en los precios del crudo socavó aún más la demanda de la moneda vinculada a las materias primas: Loonie y colaboraron aún más para acelerar el impulso alcista.

El par superó el nivel de 1.3300 por primera vez desde fines de junio, aunque un buen repunte en los precios del petróleo mantuvo a raya cualquier fuerte movimiento ascendente de seguimiento el miércoles.

También se vio que el dólar consolidaba la fortaleza de la noche a la mañana y no proporcionó ningún nuevo impulso alcista, lo que llevó a un tono ligeramente más suave durante la primera sesión europea.

A medida que avanzan, los participantes del mercado ahora esperan el registro económico de EE. UU. , Destacando la liberación de pedidos de bienes duraderos, que seguidos de los datos semanales de inventarios de petróleo crudo podrían generar algunas oportunidades comerciales significativas más tarde durante el día.

Niveles técnicos a seguir.

Cualquier diapositiva posterior de retroceso ahora parece encontrar algo de apoyo cerca de la región de 1.3260-50, por debajo de la cual una operación de seguimiento prolongado podría acelerar la caída hacia la marca de la figura redonda de 1.3200.

Por otro lado, el asa 1.3300 ahora se convierte en un obstáculo fuerte inmediato, que si se despeja probablemente levante el par más hacia la zona intermedia de soporte de 1.3340 en la parte superior de YTD en ruta, alrededor de la región 1.3380-85.

[Enrique Ross]

Los futuros del gas natural están bajo presión el lunes después de una gap bajista en la apertura. La venta anticipada se detuvo en un nivel de retroceso del 50% a corto plazo, lo que sugiere que los inversores pueden estar buscando valor y quién puede culparlos de ello mientras el mercado continúa tratando de recuperarse del aumento de precios volátil del 14 de noviembre.

Continúan apareciendo informes sobre fondos de cobertura saliendo del mercado durante esa sesión extremadamente volátil. Es difícil evaluar el mercado en este momento, ya que muchos de los principales jugadores aún se están lamiendo las heridas. Supongo que “en caso de duda, manténgase alejado” es la estrategia para algunos en este momento.

A las 12:44 GMT, los futuros del gas natural para enero se negocian a 4,090 dólares, bajando 0,265 dólares o un -6,08%.

No hubo cambios importantes durante el fin de semana, pero como todavía estamos en un mercado movido por el clima, debo suponer que la presión de venta está relacionada más con la recogida de ganancias o el ajuste de posiciones que con cobertura de cortos agresiva.

Además, en lugar de perseguir el mercado al alza en los titulares, la nueva estrategia puede ser comprar valor.

La acción del precio también puede estar sugiriendo que los patrones de clima frío a corto plazo se han descontado en el mercado o están totalmente cubiertos.

NatGasWeather emitió un nuevo pronóstico para el 26 de noviembre al 1 de diciembre diciendo que un sistema meteorológico fuerte con lluvia, nieve y hielo avanzará por el sur de los Grandes Lagos, el valle de Ohio y el Atlántico Medio durante los próximos días y finalmente a través del Noreste. Las temperaturas detrás del frente frío alcanzarán los 0 a 20 grados F en todo el norte y centro de EEUU, con 20 y 30 en Texas, el sur y el sureste. La alta presión moderada se acumulará en el centro y el sur a finales de la semana y luego se expandirá a lo largo del este durante el fin de semana, con temperaturas aumentando a los 50 a 70 grados F para generar una demanda nacional de gas más ligera. El oeste verá una mezcla de períodos de temperaturas suaves y frías a medida que los sistemas climáticos siguen su curso. En general, la demanda de gas natural aumentará esta semana a alta-muy alta y luego se moderará el próximo fin de semana.

Pronóstico
Fundamentalmente, los traders estarán observando las cifras de demanda diarias y las últimas previsiones meteorológicas para cualquier cambio importante. Recuerde que los profesionales siempre están mirando el tiempo pronosticado para 10 y 14 días, así que trate de no depender de las condiciones climáticas actuales. Sí, hay frío y nieve en Chicago, pero aparentemente no es lo suficientemente frío. Además, los toros en este mercado quieren ver sistemas fríos persistentes, no frentes esporádicos.

Técnicamente, el rango principal es 3,199 – 4,964 dólares. Su zona de retroceso del 50% al 61,8% en 4,082 – 3,873 es el objetivo principal a la baja. Esta zona está controlando la dirección del mercado a corto plazo.

El rango a corto plazo es 4,964 – 3,898 dólares. Su zona de retroceso en 4,431 – 4,557 es la nueva resistencia.

Actualmente, el mercado se encuentra en el nivel superior o del 50% de la zona principal de retroceso en 4,082. Trate este precio como un pivote hoy.

[Enrique Ross]

Los futuros del gas natural se están negociando a la baja el viernes temprano en una sesión inestable en la que los traders hicieron caso omiso de la debilidad de ayer para establecer un nuevo máximo para la semana y luego ceder esas ganancias. La acción del precio sugiere incertidumbre del inversor. También indica que el informe de almacenamiento de gas del gobierno más débil de lo esperado del jueves es historia y es posible que los inversores ya hayan pasado al informe de la próxima semana y a las próximas predicciones meteorológicas.

A las 04:29 GMT, los futuros del gas natural para enero se negocian a 4,595 dólares, bajando 0,051 dólares o un -1,13%.

El jueves, los precios del gas natural retrocedieron tras la fortaleza temprana de la sesión después de la publicación de un informe de inventario de gas bajista. Sin embargo, la venta fue más bien apagada, ya que el mercado aún mantiene la mayor parte de las ganancias de esta semana. Al cierre del jueves, los futuros del gas natural estaban listos para terminar 0,064 dólares o un +1,49% al alza.

Informe de Almacenamiento de Gas de la Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA)
La EIA publicó una reducción de 59 Bcf en las reservas de gas natural de EEUU, muy por debajo de las expectativas y un poco en el lado bajista.

El retiro de 59 Bcf para la semana del 23 de noviembre se compara con un retiro de 35 Bcf hace un año y un retiro medio de 5 años de 49 Bcf. Aunque el retiro estuvo por encima de la media, el retiro de 59 Bcf resultó muy por debajo de las estimaciones que iban desde los 60 superiores hasta mediados de los 80 Bcf. También se ubicó muy por debajo de la retirada alcista de 134 Bcf de la semana anterior, que superó las previsiones.

Pronóstico del Tiempo en EEUU
El jueves por la noche, NatGasWeather dijo que los modelos mostraban “mensajes mixtos” a medida que el Sistema de Previsión Global (GFS) se mostraba más templado y el modelo europeo se mostraba más frío.

“El último GFS del mediodía fue un poco más moderado para mediados de la próxima semana, pero se volvió más frío del 8 al 12 de diciembre, al ver un fuerte frente frío en los Grandes Lagos y el Este”, dijo el pronosticador”. No hay cambios en la contemporización, con una pausa más suave desde el viernes hasta el fin de semana en gran parte de EEUU, aparte del Oeste, seguido de fuertes frentes fríos la próxima semana hasta el fin de semana siguiente.

“…todavía se espera que la alta presión moderada gane en cobertura y fuerza en todos los conjuntos de datos del 12 al 14 de diciembre, pero con incertidumbre sobre cuánto durará en última instancia”, un punto probable del enfoque para los mercados mientras se dirigen hacia el fin de semana, dijo NatGasWeather. “Esperamos que el aire más frío intente hacer un intento de debilitar la cresta alrededor del 16 al 17 de diciembre, pero eso está bastante lejos y hay más por demostrar”.

Pronóstico
La desviación bajista de esta semana en el informe de la EIA y la desviación alcista de la semana pasada parecen haberse compensado mutuamente, lo que explica el tipo de acción del precio del gas a dos bandas y su patrón gráfico agitado. También contribuyendo al comercio lateral están las inconsistencias en los pronósticos meteorológicos.

Podría desarrollarse un fuerte sesgo alcista en un movimiento sostenido por encima de 4,557 dólares. Sin embargo, los precios pueden debilitarse sustancialmente si 4,431 falla como soporte. Estos niveles serán más importantes una vez que se aclare el pronóstico del tiempo.

[Elvis_Cardenas]

Las acciones se rompieron el viernes: el Dow perdió 500 puntos o el 2%, el S&P cedió 51 puntos o el 1.9%, el Nasdaq perdió 159 puntos o el 2.25%, los Transportes perdieron 158 puntos o el 1.6% y el Russell Small / Mid Cap. Renunció a 21 puntos o al 1.5%, dejando a muchos comerciantes lamiendo sus heridas para cuando sonó el timbre de las 4 pm ……. Más temprano en el día, cuando el sol salía sobre Wall St y la ciudad se estaba despertando, los mkts asiáticos ya se habían cerrado y los mkts europeos estaban recibiendo ... (difícil) .......... nuevos números económicos de China y la UE siendo citados como las razones de la quema …… ¡China reportó la tasa de producción industrial más débil desde 2015 junto con las ventas minoristas que llevaron esa lectura a 2003! Europa informó que la zona euro El índice PMI cayó a 51.7, aún en modo expansivo, pero el nivel más bajo en más de 4 años ... (todo lo que al norte de 50 se considera alcista, mientras que el sub 50 se considera contractivo y mientras que el número era 51.7, la línea TENDENCIA se dirige hacia ABAJO no hacia ARRIBA - ¿Capisce? Entonces, el supuesto es que la tendencia continuará ...)

Además, el BCE (Banco Central Europeo) anunció que TERMINARÁ el programa multimillonario de compra de bonos en euros que se lanzó a la altura de la Gran Crisis Financiera (GFC) y como la FED- marca un momento histórico en la historia del mundo financiero ... una historia que nació de la imprudencia y la codicia de los grandes bancos de inversión para satisfacer una necesidad política (vivienda) diseñada durante la administración Clinton y supervisada por el entonces presidente de la FED Alan Greenspan que impregnó e infectó el mundo civilizado ... pero esa es otra historia ... basta con decir que - tío Mario (Draghi) - el presidente del BCE (Banco Central Europeo) cumplió su promesa para alejarse de las políticas de la "era de la crisis" justo cuando la FED comenzó a alejarse de esas políticas durante el reinado de Yellen ... Ahora, para ser claro, lo que está haciendo el BCE se anunció hace meses ........ anunciaron que detendría las compras de bonos mensuales de 15 millones de euros, pero continuará reinvirtiendo el efectivo de los bonos con vencimiento por un "período de tiempo extendido" …….así que mientras este es el turno, era 1. No inesperado ni 2. ¿Terminará el soporte para los mkts ...?

PERO cuando el tono general es tan negativo como lo ha sido, incluso las noticias que se conocían y esperaban pueden transformarse en otra historia negativa: agregar drama y miedo a la imagen más amplia ... Mira, igual que aquí en casa, queremos el El BCE y otros bancos centrales para normalizar la política, pero como comentamos, nadie realmente sabía (o sabe) cómo va a pasar esto ... nosotros (el FED, el BCE , el BoJ , el BoE ..., etc.) pasamos una década para facilitar la política: llevar las tasas a cero (y en algunos lugares, negativas) y al mismo tiempo comprar bonos para estabilizar las economías globales ... así que cuando nos movemos para revertir esa política, puede esperar algunos cambios tectónicos como el global La economía se ajusta y permanece en un estado constante de cambio ...

Así que toda esta confusión envió a los algo a un frenesí en la primera apertura inferior para encontrar soporte en los mínimos de noviembre de 2620 ish a las 9:45 am….… ..Que hace que el mkt vuelva al nivel de 2635 antes de encontrar resistenciay con el FED todavía en modo de ajuste, ¿qué hace eso a las valoraciones? No olvide que también fue un viernes y nos tocó el fin de semana, y algunos de los tipos de traders que están manejando gran parte de la dirección en estos días se aseguraron de volver a casa sin parar, y para eso necesitan vender acciones ... Así que los compradores, que están dispuestos a comprar, hacen una oferta más baja, porque ¿POR QUÉ harías una oferta en la fila cuando ves una ola de órdenes de venta tratando de salir por la puerta? Quiero decir que es como pararse frente a un tren en movimiento. ¿Por qué harías eso? (Aparte de lo obvio ...)

Y así llegó el fin de semana: no hubo nuevas noticias comerciales, pero el BIS (Bank of Int'l Settlements), que es un 'grupo paraguas para los bancos centrales del mundo', decidió que tenían que intervenir y opinar. el estado de la economía global ... ... advirtiendo que la "normalización de la política monetaria (por parte de los bancos centrales) es probable que provoque una ola de ventas masivas en los próximos meses" ... ¿una ráfaga? ¡Lo que sea! De cualquier manera, repitieron lo que ya sabemos y lo que yo y otros hemos estado gritando sobre ........... La normalización no va a ser un paseo por el parque ... y con Donny y Xi Xi aún no pueden venir a tratar, lo global la economía parece desacelerarse, el Reino Unido se divorció de la UE, la FED y otras políticas del banco central en el centro de atención, el dólar más fuerte / productos más débiles y los nuevos desafíos políticos en el Reino Unido, Alemania, Francia,

Esta mañana nos despertamos y descubrimos que las acciones en Asia terminaron el día de manera mixta, sin mayores subidas ni bajadas y todos los mercados europeos ligeramente en la RED. Los minoristas en Europa bajo presión: Asos Plc cayó con fuerza después de advertirle al mundo que su temporada de compras navideñas tuvo un 'comienzo desastroso' …… ..Ahora eso puede ser cierto para ellos, pero aquí en casa, en los Estados Unidos, los minoristas lo están haciendo bien ... quizás los en línea son mejores que el ladrillo y el mortero, pero en cualquier caso no estamos viendo esa dinámica de juego ... ... ..

Los mkts europeos están en modo de esperar y ver para el anuncio de la FED del miércoles y el Reino Unido tiene casi 100 días hasta el 29 de marzo ... cuando se supone que su divorcio está finalizado ... Las posibilidades de caos han aumentado ... como la realidad. de 'no trato' o un aumento de la ruptura caótica …… FTSE - 1.41%, CAC 40 - 0.59%, DAX - 0.42% ,. EUROSTOXX - 0,49%, ESPAÑA - 0,17% y ITALIA - 0,95%.

Los futuros de EE. UU. Han estado oscilando entre pérdidas de 8 pts durante la noche y 3 pts a la 7 am ……. y esto debería considerarse mejor de lo que se esperaba después del viernes ... Ya ves, cuando los golpean y los cierran en los mínimos, como lo hicieron el viernes, superando los niveles técnicos anteriores, generalmente no es una señal positiva ... Por lo general, señala una mayor debilidad por delante ... así que pregunta: ¿a dónde podríamos ir? Bueno, no se sorprenda al vernos probar los mínimos de marzo / abril de 2555 ... este es el siguiente nivel real de cualquier tipo de soporte ... no hay nada que destacar entre aquí y allá .......

El enfoque de esta semana está en el FED (junto con los otros temas destacados) ... se espera que las tasas suban, por lo que NO es una sorpresa ... y se espera que todos escuchen atentamente mientras Papá Jay sube al escenario para discutir el camino de los futuros movimientos de política ... Ahora que los analistas de las calles y el FMI (Fondo Monetario Internacional) están "ajustando" las metas de crecimiento global, etc. ... necesitamos descubrir cómo puede responder la FED ... las 3 alzas originales proyectadas para 2019 ahora han pasado a una alza con 2 más en "espera" ... y si las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China continúan en el nuevo año, entonces es probable que aumenten las tasasdisminuye con cada día que pasa ... si, sin embargo, esos dos llegan a un acuerdo, entonces eso podría cambiar claramente el tono, pero sigue siendo un salto ... Los inversores continuarán re-tasando las valoraciones a medida que la realidad del crecimiento se desacelera y si la inflación - que hasta ahora está en jaque - comienza a levantar su fea cabeza y luego espera que la FED también cambie su tono. Todo es muy fluido ...

Los futuros de esta mañana han subido 3 puntos, pero, como se ha señalado, ahora estamos en condiciones de probar los mínimos de marzo: 2555 para ver si hay apoyo real ... (aunque esta mañana parece que se quiere mantener el cierre del viernes) en el lado positivo: la resistencia inmediata es de 2650, mientras que la tendencia descendente de 50 dma a 2729 es el problema a largo plazo que deben resolver los mkts.

Petróleocontinúa rebotando en el rango de $ 50 / $ 52 ... las preocupaciones por la debilidad de la demanda continúan causando preocupación por los inversores y los inversores. Los perforadores estadounidenses cortaron 4 plataformas petrolíferas la semana pasada, lo que llevó el total de 873 plataformas activas, que aún son 126 MÁS plataformas que Hace un año .......... como los productores de energía de EE. UU. disminuyen un poco a medida que los precios continúan bajando ... Esto, junto con cualquier recorte de la OPEP / Arabia Saudita, servirá para reducir la generación de inventarios que brindan soporte a corto plazo aquí mismo en el nivel de $ 50 … Mire, a $ 50 por barril, todos siguen ganando dinero, tal vez menos, pero siguen teniendo un flujo de caja positivo ... así que nadie debería organizar un evento de caridad para ninguno de ellos. Los precios más bajos son buenos para la economía global - Período. Una mirada a los gráficos sugiere que $ 50 es el nivel que se mantiene ... hemos estado saltando por aquí durante 5 semanas ...

[Elvis_Cardenas]

El jueves pasado, el Banco Central Europeo (BCE) anunció que estaba terminando su programa de compra de activos o APP, mejor conocido como QE o flexibilización cuantitativa, cuatro años después de su entrada en vigencia. Con el beneficio de la retrospectiva y la experiencia de los Estados Unidos, aquí hay algunas reflexiones provocadas por el anuncio:

En primer lugar, es sin duda una buena noticia , ya que la economía de la zona euro ya no necesita este estímulo. En los últimos cuatro años, el BCE ha comprado deuda por valor de 2.600 millones de euros (23% del PIB) a través de la APP, que ha demostrado ser un instrumento eficaz para evitar el riesgo de deflación en la zona euro. En segundo lugar, el anuncio pasó completamente inadvertido por los mercados, a pesar de que marcó un hito en el proceso de normalización monetaria. Esto fue gracias a la comunicación efectiva del BCE, que ha estado sentando las bases durante el año pasado. Y en tercer lugar, aunque esto nos acerca un poco más a una situación monetaria normal, todavía queda mucho camino por recorrer.

El fin de la QE es solo el primer paso en un proceso que se extenderá por mucho tiempo. Después de todo, el BCE todavía tiene que desmantelar una serie de medidas no convencionales implementadas durante la crisis, en particular la política de proporcionar liquidez (a largo plazo) al sistema financiero, y también tiene que aumentar las tasas de interés , Los cuales son actualmente negativos, por no hablar de reducir su enorme balance.

Para dar una idea de cuánto queda por hacer, aquí hay algunas cifras. En lo que respecta a la liquidez, el sistema bancario de la zona euro respondió a las últimas subastas a largo plazo en conjunto, ofertando más de € 700 mil millones (que se devolverán entre 2020 y 2021, a menos que el BCE extienda las subastas, lo que parece muy probable). En cuanto a las tasas de interés, no olvidemos que el BCE las redujo a menos de cero (hasta un mínimo de -0.40%). Por lo tanto, hay un largo camino por recorrer antes de que las tasas vuelvan a ser "normales".

En la medida en que la política de la Reserva Federal de los EE. UU. Pueda servir como referencia sobre cuánto tiempo puede durar este proceso, aunque la situación allí no puede extrapolarse a la nuestra debido a las diferencias entre las dos jurisdicciones, podemos estar observando de cuatro a cinco años, desde que la Fed puso fin a la QE en octubre de 2014 y parece que se alcanzará la cima del ciclo de tasas de interés en 2019. Si este fuera el caso, el desafío para el BCE será Una desalentadora, porque probablemente tendrá que enfrentar las siguientes fases del proceso de normalización monetaria, justo cuando la economía se está desacelerando. Será interesante ver cómo lo gestionan el nuevo presidente del BCE y el nuevo Consejo de Gobierno.

[Elvis_Cardenas]

Los analistas de United Overseas Bank Limited sugieren que hay una mayor especulación en el mercado de una trayectoria de ascenso más gradual o incluso una pausa en las tasas por parte de la Fed en el próximo año, ya que se aproxima a su tasa neutral, que se estima en alrededor del 3%.

Cotizaciones clave

"De hecho, a partir de las tasas del Presidente del FOMC, Jerome Powell, están" justo por debajo "de la tasa de impacto neutral, la narrativa de la FED se ha vuelto más cautelosa y dependiente de los datos, como resultado, hemos reducido nuestra perspectiva de la FED para 2019 a 2 alzas desde 3 alzas previamente. ”

“Esto ha reforzado nuestra visión de una recuperación gradual en el euro, así como una superación gradual de USD / Asia en 2H19. En caso de que haya una mayor intensificación de la aversión al riesgo del mercado o una mayor baja en las perspectivas de crecimiento global, esto podría ejercer una mayor presión a la baja para que la Fed aumente solo una vez o incluso se detenga en 2019, y esto provocará una recuperación acelerada del euro y posiblemente una recuperación inmediata. de USD / Asia ".

“En el otro extremo del espectro, un rebasamiento de la inflación en los EE. UU. Que conduce a una respuesta más acelerada de la trayectoria de la Fed sigue siendo el riesgo alcista clave para nuestros pronósticos del USD. Sin embargo, con la caída en los precios del petróleo en el 4T18 de un máximo de 4 años de USD 86.74 / bbl (crudo Brent) a los niveles actuales de alrededor de USD 50, junto con la tregua temporal contra mayores aumentos en los aranceles comerciales entre los Estados Unidos y China, El paso a una inflación más alta parece más improbable en comparación con hace apenas un cuarto ".

[Enrique Ross]

• Los comentarios optimistas de Trump relacionados con el comercio pesan sobre el estado de refugio seguro de JPY.
• El cierre parcial del gobierno de los EE. UU. Mantuvo a los toros del USD a la defensiva.
• Las preocupaciones sobre el crecimiento global colaboran aún más para limitar cualquier movimiento fuerte.

El par USD/JPY mantuvo su tono levemente positivo, aunque luchó por continuar con el movimiento de recuperación más allá de los 110.00s.

La pareja recibió algunas ofertas al comienzo de una nueva semana de negociación y recuperó una parte de la caída del viernes más cerca de los mínimos de más de 4 meses. Los comentarios optimistas del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, el domingo aumentaron la posibilidad de un posible acuerdo comercial con China y eventualmente afectaron el estatus de refugio seguro del yen japonés.

Esto, junto con un modesto repunte en el dólar estadounidense , impulsado por el PMI de Chicago mejor de lo esperado del viernes y en su mayoría en línea en las ventas de viviendas pendientes, siguió apoyando el intento de rebote, aunque una combinación de factores impidió cualquier seguimiento sólido.

El sentimiento del mercado siguió siendo frágil debido a las crecientes preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento global, mientras que un cierre parcial del gobierno de los EE. UU. Impidió que los inversores apostaran al alza en el USD en medio de condiciones de liquidez relativamente escasas y en la víspera del año nuevo no se registraron cambios económicos relevantes .

Niveles técnicos a seguir.

USD / JPY

Resumen:
Hoy Último precio: 110.39
Hoy Cambio diario: 18 pips
Hoy Cambio diario%: 0.163%
Hoy Abierto diario: 110.21
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 112.27
Anterior diario SMA50: 112.78
Anterior diario SMA100: 112.38
Anterior diario diario SMA200: 111.01
Niveles:
Anterior Máxima diaria: 111.07
Baja diaria anterior: 110.16
Máxima semanal anterior: 111.41
Baja semanal anterior: 110
Máxima mensual anterior: 114.25
Mínima mensual anterior: 112.3
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 110.5
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 110.72
Punto de pivote diario anterior S1: 109.89
Punto de pivote diario anterior S2: 109.56
Punto de pivote diario anterior S3: 108.97
Punto de pivote diario anterior R1: 110.8
Punto de pivote diario anterior R2: 111.39
Punto de pivote diario anterior R3: 111.72

[Mariam]

Varios mercados importantes ya están de vacaciones, y EE. UU. Se debe a un cierre anticipado en medio de la víspera del Año Nuevo, y los mercados reanudarán su actividad el 2 de enero. Los EE. UU. Publicarán hoy el índice Dallas Federal Manufacturing Business en diciembre, anteriormente en 17.6.

El par es técnicamente bajista a corto plazo, dado que, en el gráfico de 4 horas, extendió su declive por debajo del retroceso del 38.2% del rally de este año, en 110.75 y una línea en la arena ahora, mientras que los indicadores técnicos mantienen fuertes pendientes bajistas, Ahora cerca de los niveles de sobreventa. En el mismo gráfico, los 100 y 200 SMA han ganado fuerza a la baja muy por encima del nivel actual, mientras que el 20 SMA permanece neutral, de todos modos por encima del nivel actual y desviando el riesgo a la baja. El mínimo mensual de agosto llega a 109.76, con el par preparado para disminuir de manera más sostenible en una ruptura por debajo de él.

Niveles de soporte: 110.00 109.75 109.40

Niveles de resistencia: 110.30 110.75 111.05.

[Mariam]

USD / JPY - 110.36 .. Dlr gana un respiro en este último día de negociación de 2018 en una mañana asiática con escasez de días festivos después de la caída del viernes de 111.04 (AUS) a un mínimo de 110.15.

Japón, Singapur y otros centros asiáticos están cerrados hoy por día festivo (muchos centros europeos también están cerrados), lo que sugiere que el rango de cotización se mantuvo por encima del nuevo período de 4 meses del último martes a las 110.00 y la charla telefónica de la semana, supuestamente constructiva, entre los EE.UU. Trump y Xi de China los problemas comerciales deberían calmar tanto el mercado de acciones como el mercado de divisas, por lo tanto, el rango de negociación es el nombre del juego este lunes.
El libro de pedidos es bastante delgado con algunas ofertas promocionadas en 110.45 / 55 con paradas por encima de 110.60, una mezcla de ofertas y paradas se informa en 110.00-109.95.

El único eco. los datos que se publicarán más tarde hoy en los EE.UU. son el índice de negocios de Dallas Fed mfg para diciembre. ¡Feliz año nuevo!

[Mariam]

El sesgo de venta persistente del USD ayuda a ganar una fuerte tracción positiva el lunes.
***• Los toros de la libra esterlina no parecían afectados por las incertidumbres que rodeaban al Brexit.
*
El par GBP / USD extendió su buen movimiento hacia arriba intradiario y saltó al nivel de 1.2800, ahora probando SMA por 50 días por primera vez desde mediados de noviembre.

El par se basó en el rebote de la semana pasada en las cercanías de la cifra de 1.2600 y continuó ganando terreno positivo por tercera sesión consecutiva en medio de un sesgo persistente en las ventas del dólar estadounidense.

Las expectativas de un FED moderado el año próximo, junto con un cierre parcial del gobierno de los EE. UU. Mantuvieron a los toros del USD a la defensiva y se convirtieron en uno de los factores clave que impulsaron al par.

[Elvis_Cardenas]

EUR / USD fracasó en la conquista de 1.1500 y cae.
Las preocupaciones sobre China y el cierre del gobierno de EE. UU. Dominan.
La imagen técnica es mixta para el par que mantiene el soporte crítico.
El EUR / USD se negocia en los 1.1400 bajos, por debajo de los máximos cercanos a 1.1500. El ambiente en los mercados es sombrío, favoreciendo el dólar seguro y el yen japonés.

El Índice de Compras de Manufactura Caixin de China cayó a 49.7 puntos en diciembre. Cualquier puntuación por debajo de 50 indica una contracción. La preocupante figura independiente se unió a un número similar de las autoridades chinas. Ambos números reflejan el daño de las guerras comerciales a la segunda economía más grande del mundo.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, tuiteó sobre una exitosa conversación telefónica con su homólogo chino, Xi Jinping. Las esperanzas de un acuerdo sobre un acuerdo comercial han disminuido después de los datos chinos.

Además, el gobierno de Estados Unidos todavía está parcialmente cerrado. Trump convocó a líderes del Congreso a una reunión más tarde en el día para intentar resolver la crisis. Sin embargo, puede insistir en financiar el muro fronterizo, algo a lo que los demócratas se oponen con vehemencia. Ellos se harán cargo de la casa en breve.

Estas dos historias pesan bastante en los mercados de valores y empujan el dinero a los bonos . Tanto los rendimientos a 10 años estadounidenses como alemanes están cayendo.

El Parlamento italiano aprobó el presupuesto de 2019 en los últimos días de 2018, pero prevalecen las preocupaciones sobre la alta deuda. El PMI manufacturero de la zona euro se confirmó en 51,4 puntos, como se esperaba.

No hay cifras significativas que vencerán más adelante, dejando el sentimiento a las monedas líderes.

Análisis Técnico del EUR/USD

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El EUR/USD perdió su impulso alcista menor y está cayendo hacia el promedio simple móvil de 50 en el gráfico de cuatro horas . El índice de fuerza relativa es bastante estable.

1.1425 apoyó al par en las últimas horas de 2018 y lo mantuvo cerca de Navidad. Es seguido de cerca por el 50 SMA, por lo que es una línea crítica .

1.1405 tope EUR/USD dos veces a mediados de diciembre. 1.1345 fue un punto bajo entre Navidad y Año Nuevo. 1.1330, cerca, sirvió de apoyo. Las siguientes líneas a observar son 1.1305 y 1.1270; Ambos trabajaron como doble fondo.

1.1480 fue un punto alto cerca del final del año. El número redondo de 1.1500 mantuvo el euro / dólar a la baja de 2019 y también en noviembre de 2018. 1.1550 y 1.1625 fueron puntos altos en el descenso. El máximo de 1.1585 visto alrededor del año nuevo puede ignorarse como un precio anormal relacionado con una liquidez extremadamente delgada.

[Enrique Ross]

A medida que los inversionistas miren hacia el futuro, mirarán hacia el futuro y verán a la Fed menos agresiva (y algunos de ellos incluso podrían esperar una próxima recesión y, por lo tanto, el banco central de EE. UU. Reducirá las tasas), lo que debería ayudar al oro.

Además, en 2019, el BCE debería comenzar a elevar las tasas de interés de sus políticas. La normalización europea será muy gradual, ya que la zona euro es más frágil que los EE. UU. Sin embargo, el BCE comenzará su ajuste cuando la Fed se agote, esa coincidencia podría apoyar al euro frente al dólar. El oro, en términos del USD, debería beneficiarse de este giro de los acontecimientos.

Al mismo tiempo, el estímulo fiscal de los EE. UU. Comenzará a disminuir este año, antes de desvanecerse en 2020. Los recortes de impuestos de Trump entraron en vigencia en enero de 2018, por lo que su impacto positivo simplemente disminuirá, especialmente cuando algunos contribuyentes serán afectados por el nuevo proyecto de ley de impuestos (por supuesto, Trump puede llegar a un acuerdo con los demócratas sobre mayores gastos federales en infraestructura, pero su impacto aparecerá solo con retraso, en 2020/2021, como muy pronto).

En resumen, el impacto positivo de los recortes de impuestos aprobados a fines de 2017 se desvanecerá cuando las condiciones financieras se ajusten. Aunque la Fed se volverá más moderada, la combinación de políticas de los Estados Unidos se volverá más restrictiva. Es por eso que muchos analistas temen que la recesión afectará a la economía en un futuro cercano. Somos menos pesimistas, pero la desaceleración es ciertamente posible. El ritmo más lento del crecimiento económico, combinado con un menor aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal y el primer aumento del BCE, debería crear un entorno macroeconómico más amigable para el oro que en 2018. Por lo tanto, deberíamos ver un mejor desempeño de los precios el próximo año.

Para ser claros: no estamos diciendo que los lingotes comenzarán a repuntar. Lo que estamos diciendo es que los factores fundamentales deberían ser menos amigables con el dólar estadounidense y más amigables con el oro. Sin embargo, como dijo una vez Yogi Berra, "es difícil hacer predicciones, especialmente sobre el futuro". Los sistemas económicos, como los sistemas biológicos o climáticos, son extremadamente sensibles a las condiciones iniciales, que podrían ser muy volátiles. Pero los mercados son aún más desafiantes para los pronósticos, ya que están impulsados ​​por nosotros, las personas, con todas sus complejidades, emociones y psicología. Las nubes lluviosas no sienten miedo y no forman expectativas, pero nosotros, las personas, lo hacemos. Y esto es extremadamente difícil de pronosticar. Por lo tanto, tenga en cuenta que incluso si nuestra evaluación de las tendencias fundamentales resulta ser correcta,El precio del oro puede desviarse debido a factores psicológicos y comerciales. El oro también podría sumergirse primero, basándose en técnicas y luego remontarse, ayudado por la mejora de los fundamentos.

Por lo tanto, acabamos de pintar para usted nuestro pronóstico básico de referencia para 2019. Pero es posible que ocurran muchas cosas en el camino; entonces, por supuesto, ajustaremos nuestra vista e informaremos de inmediato . ¡Manténganse al tanto!

[Enrique Ross]

Análisis técnico de GBP/USD: el comercio de cable por debajo de 1.3200 figura antes del debate parlamentario del Reino Unido sobre el Brexit Plan B

GBP/USD gráfico diario

El GBP/USD se rompió por encima de la cifra de 1.13100 y el promedio móvil simple de 200 días, lo que sugiere un impulso alcista en el marco de tiempo diario.
Las enmiendas del Brexit Plan B se debatirán y votarán en la Cámara de los Comunes alrededor de las 19.00 GMT o más tarde esta semana.
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GBP/USD gráfico de 4 horas

El GBP / USD está por encima de sus principales SMA, lo que sugiere un sesgo alcista en el mediano plazo.
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GBP/USD gráfico de 30 minutos

La libra se rompió por debajo de 50 SMA y la cifra de 1.3200 frente al USD, lo que sugiere una desaceleración potencial en la tendencia alcista actual.
Los objetivos a la baja se pueden ver cerca del nivel de 1.3100 y 1.3050.
Los niveles de 1.3180 y 1.3210 son resistencias el martes.
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Niveles clave adicionales

GBP/USD

Descripción general:
Hoy Último precio: 1.317
Hoy Cambio diario: 7 pips
Hoy Cambio diario%: 0.05%
Hoy Abierto diario: 1.3163
Tendencias:
Diario SMA20: 1.2873
Diario SMA50: 1.2771
Diario SMA100: 1.2899
Diario SMA200: 1.3058
Niveles:
Anterior Diaria diaria: 1.3212
Anterior Daily Low: 1.3137
Anterior Weekly High: 1.3214
Previous Weekly Low: 1.283
Previous Monthly High: 1.284
Previous Monthly Low: 1.2477
Daily Fibonacci 38.2%: 1.3166
Daily Fibonacci 61.8%: 1.3183
Daily Pivot Point S1: 1.3129
Daily Pivot Point S2: 1.3096
Daily Pivot Point S3: 1.3054
Daily Pivot Point R1: 1.3204
Daily Pivot Point R2: 1.3246
Daily Pivot Point R3: 1.3279

[Diosmer-leon]

Un segundo cierre positivo diario consecutivo por el EURUSD aún no alcanza la eliminación de la barrera de SMA de 100 días, lo que a su vez resalta la importancia de 1.1340 y los 1.1300 soportes. Si el par cae por debajo de 1.1300, es probable que el 1.1260 y el 1.1215 sigan los números para llamar la atención de los vendedores, ya que la ruptura puede arrastrar la cotización al nivel de FE del 61.8% de 1.1080. En caso de que el par logre cruzar el obstáculo de SMA de 1.1450 en una base de cierre diario, entonces una línea de tendencia con pendiente descendente, en 1.1530, cerca del nivel de SMA de 200 días de 1.1580, puede aparecer en el gráfico. Además, el comercio sostenido del par más allá del 1.1580 podría aparecer 1.1610-20 y el 1.1650 en el radar de los compradores.


El hecho de no conquistar la marca de 0.7200 parece llevar el AUDUSD al soporte de 0.7070, pero su desventaja adicional podría estar limitada por el 0.7015-10 y la cifra redonda de 0.7000. Si el par se abstiene de respetar el soporte de 0.7000, el 0.6975, el 0.6910 y el 0.6800 podrían ofrecer paradas intermedias durante el desplome a mínimos de principios de mes cerca de 0.6730. Alternativamente, la ruptura de 0.7200 puede acelerar el par hacia 0.7240, pero el área de 0.7300-10, incluyendo una SMA de 200 días y una línea de resistencia de siete meses, podría restringir aún más el aumento. Asumiendo la capacidad del par para cruzar 0.7310, el 0.7400 y el 0.7445-50 pueden ser objetivos si se mantienen posiciones largas.

El USDCHF rebotó en el soporte horizontal 0.9910-05 pero aún debe cruzar la resistencia 0.9935 que mantiene la puerta para su ascenso a 0.9965 y luego a la línea de resistencia 0.9990. En caso de que el par suba por encima de 0.9990, los niveles de 1.0005 y 61.8% FE de 1.0025 pueden volver a aparecer en la tabla. Mientras tanto, la caída del par por debajo de 0.9905 puede tener 0.9870 y el 0.9845 como restos cercanos antes de resaltar la figura de soporte de 0.9800. Si los precios continúan cayendo por debajo de 0.9800, el 0.9785, el 0.9730 y el 0.9700 podrían intentar activar una vuelta en U.

[Enrique Ross]

Sean Callow, analista de Westpac, sugiere que el punto de vista de la Fed sobre la economía de los Estados Unidos no ha cambiado mucho, al analizar la fortaleza del mercado laboral y el aumento de la actividad económica a un ritmo "sólido".

Cotizaciones clave

“Hubo dos cambios vitales. En primer lugar, el FOMC dejó de lado su opinión sostenida de que era probable que se produjeran “algunos aumentos graduales adicionales” en la tasa de fondos y más bien ahora será paciente al determinar los cambios futuros ”.

“En segundo lugar, la Reserva Federal publicó una declaración separada sobre la gestión de su balance (es decir, la reducción de las tenencias de bonos comprados con dinero impreso después de la GFC). En la reunión de diciembre, Powell dijo que el plan era "hacer que el balance general se apague en un piloto automático". Ahora la Fed está "preparada para ajustar cualquiera de los detalles" según los desarrollos económicos y financieros ".

"Ambos fueron tomados como señales claras por el mercado de que el ciclo de ajuste de Estados Unidos ya ha terminado. En los últimos meses, los mercados pasaron de imponer aumentos de tasas sustanciales en 2020 a aproximadamente un nivel estable en 2019 y jugaron con tasas más bajas en 2020. Esta moderación apuntalaba un sólido repunte en los mercados de valores para finalizar la semana, mientras que el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos se redujeron. . ”

[Elvis_Cardenas]

Los mercados globales se mezclaron hoy después de datos débiles de China. Los datos de fabricación de Caixin confirmaron que el sector manufacturero se estaba contrayendo. El PMI de enero se ubicó en 48.3, que fue inferior al 49.5 esperado y al 49.7 del mes anterior. Este número vino un día después de otro del Centro de Información Logística de China que mostró que la actividad fue de 49.5. Como la segunda economía más grande del mundo, su salud se considera a menudo como un barómetro de lo bien que se está desempeñando la economía mundial.

El euro subió frente al USD a pesar de los datos más débiles de lo esperado en la región. En Alemania, el PMI manufacturero se redujo a 49.7, que fue más bajo que el esperado 49.9. Este fue el nivel más bajo desde enero de 2016. Lo mismo sucedió con Italia, un país que ahora está en recesión. El PMI cayó a 47.8 en enero, que fue el deterioro más rápido desde mayo de 2013. En el Reino Unido, el PMI bajó a 52.8 desde los 54.2 del mes anterior. En el país, las empresas aumentaron sus reservas al nivel más alto en 27 años. Una lectura positiva provino de España, donde el PMI aumentó a 52.4, desde el 51.1 del mes anterior. Además, la inflación de la UE disminuyó en enero a medida que los precios de la energía disminuyeron. El IPC aumentó un 1,4%, inferior al 1,6% esperado.

En los Estados Unidos, el Departamento de Trabajo publicó números de empleos que fueron mejores de lo esperado. El total de las nóminas no agrícolas para enero aumentó a 304K, que fue más alto que el esperado de 165K. Este fue el segundo dato consecutivo que pasó la marca 300. Las nóminas no agrícolas privadas aumentaron en 296 mil, lo que fue mejor que los 170 mil esperados. El crecimiento salarial y el promedio de horas por semana se mantuvieron sin cambios en 3.2% y 34.2 respectivamente. En el lado negativo, la tasa de desempleo aumentó a 4.0%, mientras que el número de U6 aumentó en 8.1%. El número U6 es un factor en las personas que trabajan a tiempo parcial.

XPD/USD
El precio del paladio se mantuvo más cerca de sus máximos de varios años de $ 1335. El par XPD/USD actualmente se cotiza a 1320, que es más alto que los promedios móviles a corto, mediano y largo plazo como se muestra en el gráfico diario a continuación. En el gráfico diario, el RSI del par se mantiene por debajo del nivel de sobrecompra de 70, mientras que el indicador de impulso se mantiene por encima del nivel de 100. Si bien el par podría continuar con la tendencia alcista, existe la posibilidad de que se produzca una corrección a corto plazo.

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[Elvis_Cardenas]

Reino Unido: Los fabricantes aumentaron sus preparativos para Brexit - RBS

De acuerdo con los analistas del Royal Bank of Scotland, los fabricantes del Reino Unido incrementaron sus preparativos para el Brexit y sus reservas aumentaron al ritmo más rápido en los 27 años de historia del PMI de fabricación, ante los temores crecientes sobre posibles interrupciones en la cadena de suministro.

Cotizaciones clave

“El crecimiento de la producción, las expectativas actuales y futuras, se redujo a mínimos de 30 meses. Los nuevos pedidos se redujeron significativamente con los pedidos de exportación casi planos. Con la continua incertidumbre del Brexit y una desaceleración en Europa, los fabricantes se están preparando claramente para un año difícil ".