Predicción de Forex para el EUR, GBP, AUD, CAD y KIWI

[Gaby.pip]

TST como base del mediano plazo

¡Hola a todos! Estas son los planes para la siguiente semana, y comenzaremos con el euro. A la baja, recibimos una onda de descenso y hasta que no se rompió el mínimo (1), imaginé posibles variantes para el fortalecimiento y crecimiento del precio, pero después de la actualización (1), todo lo que es alcista lo consideraré como corrección. La semana pasada, la primera onda de esa corrección ya se realizó. Luego, estoy esperando la segunda en el área (2) o (3), pero en el límite roto (2), buscaré ventas ya que en los filtros todo va también en esta dirección. El crecimiento a (3) será considerado como un bono, pero básicamente, si queremos caer, podemos dejar esta marca sin procesar, como lo hicimos en 1.0822 la primavera pasada.
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En cuanto a la libra, no todo resulta ser inconfundible. Aquí existen dos formas: caer o crecer en el área local con una ruptura deseable. El panorama no es bastante claro, pero en los filtros tengo una posición corta a mediano plazo y me preocupa que pueda convertirse a largo plazo, ya que de nuevo se está desplegando 0-5, si no está corrompida por la apertura. Pero en la situación actual, admito tal crecimiento en la ruptura de la línea punteada amarilla. Según el nivel, bajamos claramente, sin ningún ejercicio inconcluso, por lo que es posible ser más audaz, aunque todavía no está claro. Veamos cómo abrimos y allí decidiremos qué es qué, pero, sobre todo, habrá un titular sobre la libra, es como un ajuste fino a la posición de apertura.
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En cuanto al dólar australiano, lo dudo y no lo comercio, necesito aclarar la situación, los escenarios con crecimiento (en la imagen) y con una caída continua. Antes que nada, buscaré crecimiento como una continuación de la corrección del 8 de febrero, y puede obtener tanto la primera línea de puntos como la segunda. La primera es el mínimo que se necesita. Si continuamos cayendo, revisaremos el escenario al actualizar la línea punteada baja.
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El kiwi cae bien, tomando nuevas rupturas. El panorama mostró el diseño ideal, que espero en este momento. Es decir, tenemos que bajar y refinar el límite del canal roto y luego comenzar a corregir el declive. O es hora de comenzar. Así que lo veremos una vez que abramos y decidamos, mientras sigo apegándome al declive en la línea amarilla punteada más baja.
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En cuanto al dólar canadiense, los planes de la semana pasada siguen sin cambiar. Estoy esperando la continuación del crecimiento, o bajar a (2) y luego subir nuevamente. No espero regresar a (1) por un largo tiempo. Hasta ahora, esta es la forma como funciona, luego todo es posible.
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¡Deseo a todos una tendencia favorable! Y ya en el proceso, veremos qué es qué.

[jaht77]

El dólar canadiense no tuvo una gran semana, aunque fue rescatado hasta cierto punto por cifras de inflación más fuertes de lo esperado en la última sesión de negociación de la semana del viernes. USD / CAD abrió el lunes por la mañana a mediados de $ 1.25 y subió hasta un máximo de $ 1.2745 en América del Norte el jueves; un nuevo máximo para 2018 y el nivel más alto desde el 26 de diciembre del año pasado. El viernes, el loonie recuperó $ 1.26, pero terminó la semana con una pérdida neta de alrededor de un centavo y ha mantenido en un rango estrecho en los bajos $ 1.26 en todas las zonas horarias de Asia y Europa esta mañana.

[Enrique Ross]

El dólar estadounidense se vio fortalecido ayer después de que los mercados permanecieron bastante planos en su mayor parte. Los inversores esperaban escuchar al recién nombrado presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dar su testimonio ante el Congreso de Estados Unidos.

Como se esperaba, Powell dio una visión optimista de la economía de los EE. UU., Que los mercados tradujeron como una señal potencial para un alza de tasas en marzo. Sin embargo, Powell no hizo ninguna referencia a la cantidad de veces que la Fed podría subir las tasas y no dio ningún indicador sobre un potencial aumento de tasas en marzo.

De cara al futuro, el calendario económico de hoy verá las estimaciones de la inflación instantánea de la zona euro para el mes de febrero. Los economistas encuestados esperan ver un ligero descenso en el IPC general, que se espera aumente a un ritmo más lento, del 1,2%, en comparación con el aumento del 1,3% registrado en enero. Se espera que la tasa de inflación subyacente se mantenga estable, aumentando a un ritmo de 1.0% para el mes de febrero.

Más adelante en el día, se publicarán las segundas estimaciones del PIB de los Estados Unidos. Los economistas esperan que el PIB de Estados Unidos crezca un 2,5% en el cuarto trimestre de 2017. Esto marca una ligera disminución del aumento del 2,6% que se registró en el informe preliminar. Por último, pero no menos importante, los datos de ventas de viviendas pendientes también están en el grifo más tarde en el día, con expectativas que muestran un aumento del 0,4%, que es levemente inferior al aumento del 0,5% registrado en el mes anterior.

[jaht77]

Dada la volatilidad en el resto de las divisas principales del lunes -principalmente el GBP y el EUR- el dólar australiano tuvo un día relativamente tranquilo. Desde un nivel de apertura en Sydney alrededor de USD0.7840 y como el USD liquidado después del repunte en los futuros de acciones, el AUD avanzó a un mejor nivel durante la mañana europea de 0.7885; es el más alto desde el martes pasado. Luego pasó el resto del día devolviendo estas ganancias, incluso cuando los mercados de acciones se mantuvieron en una buena posición y el índice VIX retrocedió medio punto a un mínimo de 3 semanas de solo 16.2.

Todavía no hay un consenso general sobre las tasas de interés australianasde los "Cuatro Grandes" bancos localmente. Westpac no ve ningún cambio en las tasas del RBA hasta al menos finales de 2019, CBA busca las tasas sin cambios hasta el final de este año, mientras que NAB sigue pidiendo dos alzas en H2 2018. Las cifras del PIB para Q4 se publican la próxima semana y el La tarea para los analistas hasta entonces es vigilar la información entrante que muestra el progreso de la economía en el primer trimestre, y la otra sobre los llamados "datos parciales" para el final del año pasado que se incorporan directamente al número del PIB. Por lo tanto, el miércoles y el jueves, obtenemos los números de la encuesta PMI del sector privado y oficial que se observarán de cerca en busca de signos de desaceleración; aunque en un contexto de fortaleza global continuada, mientras que el jueves trae las dos encuestas PMI manufactureras australianas y los números de gastos de capital privado del cuarto trimestre.

[Elvis_Cardenas]

Los mercados esperan el resultado de las elecciones italianas

Mientras tanto, los operadores estarán atentos a los resultados de las elecciones de hoy en Italia en una elección de una serie de posibles resultados. Los mercados temen el estancamiento político hoy después de una campaña marcada por la ira por la economía decaída, el alto desempleo y la inmigración. La votación estaba en marcha en Italia cuando las urnas se abrieron a las 7 a. M., Hora local, donde los encuestadores predecían que el ex primer ministro Silvio Berlusconi y sus aliados de extrema derecha surgirían como el bloque más grande en el parlamento pero no alcanzarían la mayoría.

El artista más grande parece ser como el Movimiento 5 estrellas antiestablishment parece ser la mayor parte, atrayendo votos donde la gente siente descontento por la corrupción arraigada y la creciente pobreza. El Partido Democrático de centroizquierda (PD) se veía como el tercer puesto.

[Enrique Ross]

El EURUSD se vio negociando con el rango del viernes con la acción del precio formando una barra interna. La ruptura desde la barra interior podría indicar el sesgo a corto plazo. Esperamos ver que el EURUSD continúe presionando a la baja después de la consolidación en el nivel de resistencia en 1.2333 - 1.2635. El objetivo bajista hacia 1.2090 permanece en juego mientras el nivel de resistencia mantenga las ganancias en el corto plazo. Un cierre convincente por encima del nivel de resistencia podría cambiar el sesgo al alza con la moneda común que probablemente apunte a 1.2443.

GBPUSD (1.3889): La libra británica se vio cerca del nivel de resistencia de 1.3902 el lunes y un cierre bajista hoy podría ver la acción del precio reanudando la caída hacia 1.3530. En el gráfico de 4 horas, sin embargo, vemos que la acción del precio se ha consolidado en un patrón de triángulo ascendente. Por lo tanto, un rompimiento potencial por encima del nivel de resistencia en 1.3902 podría empujar al GBPUSD apuntando al nivel 1.4070 que marcaría el máximo anterior que se formó en el patrón de triángulo simétrico.

Los precios del oro se cerraron una vez más con un patrón doji el lunes, pero la acción del precio se limitó al rango del viernes pasado. Esperamos un rompimiento a la baja en el precio que podría ver a los precios del oro probando los mínimos previos alrededor de la región 1307 - 1303 para establecer soporte en este nivel. En caso de que los precios del oro publiquen nuevas caídas, podría estar en juego una nueva prueba del soporte inferior en 1282 - 1274.

[Elvis_Cardenas]

El par EUR/USD, dirigiéndose al cierre semanal modestamente más bajo, aunque hubo pocos cambios por segunda semana consecutiva justo por debajo del nivel de 1.2300. La moneda común recibió un golpe de parte de las autoridades del BCE, quienes repitieron lo que Draghi dijo la semana anterior que la inflación aún está muy por debajo de su objetivo y que recortar QE aún no está sobre la mesa. El dólar subió, ya que de alguna manera, las acciones lograron recuperar algo de terreno, pese a los temores sobre una guerra comercial que dominaron los titulares en los últimos días: noticias de que el presidente estadounidense Trump planea imponer más aranceles a China para cubrir un déficit de $ 100B con el país golpeó el sector de productos básicos, y vio a las acciones cayendo al principio de la semana.

Los escándalos políticos tomaron protagonismo y eclipsaron los datos macroeconómicos, con un intento de asesinato en el Reino Unido de un ex espía ruso que provocó tensiones entre los dos países y el Reino Unido expulsando a diplomáticos rusos, y el primer ministro japonés Abe, su esposa y FM Taro Aso involucrado en la venta de tierras estatales a precios ridículamente bajos y falsificando documentos.

[Elvis_Cardenas]

El par EUR/USD se movió más alto al área de 1.2360 a raíz de los resultados de la lista de Estados Unidos el viernes.

EUR/USD mayor en datos

El par ganó tracción adicional hoy a pesar de los titulares. Los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Sorprendieron al alza en febrero, expandiéndose a un 3.1% mensual, mientras que los pedidos principales subieron 1.2% interanual, también por encima de las estimaciones iniciales.

El dólar, cuando fue seguido por el índice del dólar estadounidense , cayó aún más en el lanzamiento y ahora está coqueteando con los mínimos de la sesión en el área de 89.50.

Al principio de la sesión, Atlanta Fed. R.Bostic (votante, centrista), señaló que la economía de los EE. UU. Está en la meta de inflación de la Fed o cerca de ella.

El próximo mes de febrero, las nuevas ventas de casas en Estados Unidos serán secundadas por el discurso de Minneapolis Fed N.Kashkari (no votante, dovish).

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está ganando 0.33% en 1.2342 y un rompimiento por encima de 1.2388 (máximo Mar.22) apuntaría a 1.2414 (máximo Mar.14) y luego a 1.2448 (máximo Mar.8). Por otro lado, la contienda inmediata emerge en 1.2241 (bajo Mar.21) secundada por 1.2206 (baja el 9 de febrero) y finalmente 1.2165 (baja el 18 de enero).

[Elvis_Cardenas]

La caída del dólar que se vio el miércoles no responde a los dichos de la Fed en forma objetiva, y solo se trató de un argumento que buscó parte del mercado por castigarlo. De hecho, en las 6 veces que elevó la Fed los tipos de interés, el dólar no salió airoso prácticamente en ninguna, cayendo por distintos motivos, pero que parecen mantener la moda de tener un dólar barato.

Pero el problema este viernes no es la Fed, ni su política monetaria. La bolsa de Nueva York entró el jueves nuevamente en crisis, y esta vez la cosa parece ir en serio. En esta oportunidad, los aranceles que el gobierno de Estados Unidos está imponiendo a las importaciones de aluminio y acero, y las sanciones contra China, se encuentran entre los factores favoritos que explican una fuerte baja de los índices, cuyos futuros anticipan un viernes difícil en Wall Street.

Técnicamente, la tendencia de mediano plazo de los futuros del índice Dow Jones está siendo vulnerada en estas horas, aunque no está para nada en peligro la tendencia de 9 años que por ahora lo guía. Las próximas horas serán en este sentido determinantes, y pueden generar una aceleración bajista, con consecuencias poco previsibles.

[Elvis_Cardenas]

La recuperación económica de la zona euro se está volviendo más fuerte y más amplia a medida que la dispersión del desempeño económico entre los estados miembros está retrocediendo, explica el equipo de investigación de BNP Paribas.

Cotizaciones clave

"A pesar de la recuperación cíclica, la inflación subyacente aún no muestra signos de una tendencia alcista convincente. Para que la recuperación ingrese en su fase inflacionaria, la economía tiene que mejorar aún más, hasta el punto en que los salarios tenderán a aumentar. Se espera que el BCE se mantenga cauteloso. Posible extensión de la aplicación después de septiembre sin aumento de tarifas antes de mediados de 2019 ".

[Elvis_Cardenas]

La semana comenzó con calma para los mercados de divisas, luego se volvió caótica sobre los temores comerciales y los datos económicos inesperados del mercado. Los mercados todavía están asustados por las tarifas comerciales y lo que sucederá después con EE. UU. Y China, y más allá ... Con la llegada de días festivos en muchos países, deje suficiente tiempo para los intercambios de divisas y vigile las tasas.

Un recordatorio de nuestros horarios de apertura:
Viernes 30 de marzo: cerrado el
lunes 2 de abril: cerrado el
martes 3 de abril: abierto como siempre

La semana que viene estará más ocupada en términos de datos económicos, con las importantísimas nóminas no agrícolas de EE. UU. Y las últimas cifras del Instituto de Gestión de la Cadena de Suministro (ISM).

[Elvis_Cardenas]

El EUR / GBP está disminuyendo después de un reciente aumento de 0.8769, acercándose al rango de 0.8750. El soporte y la resistencia por hora se dan en 0.8652 (mínimo del 17/11/2017) y 0.8834 (máximo del 14/12/2017). La estructura técnica sugiere un declive a corto plazo.

En el largo plazo, el par se ha recuperado en gran medida desde los mínimos de 2015. La estructura técnica sugiere una mayor presión alcista. La resistencia fuerte se puede encontrar en 0.9500 (nivel psicológico) mientras que el soporte permanece en 0.8304 (mínimo del 12/05/2016). El par se está negociando por debajo de su 200 DMA.

EUR / CHF está comenzando una fase de consolidación bajista en 1.1780, encabezando a lo largo de 1.1775. El soporte y la resistencia por hora ahora se dan en 1.1599 (mínimo del 01/12/2017) y 1.1833 (máximo del 15/01/2018). La estructura técnica a corto plazo sugiere movimientos laterales de corto plazo.

A más largo plazo, la estructura técnica se ha revertido. La resistencia fuerte se da en 1.20 (nivel antes del unpeg). Sin embargo, es probable que la desaceleración del programa de QE del BCE cause presiones de compra sobre el euro, lo que debería pesar a favor del EUR / CHF. El soporte se puede encontrar en 1.0234 (mínimo del 20/04/2015).

[Enrique Ross]

En cuanto al comercio, EE. UU. Se ha vuelto mucho más conciliador con el TLCAN y ahora está presionando para concluir las negociaciones rápidamente. Dicho de otra manera, la probabilidad de que EE. UU. Se retire del TLCAN ha disminuido. Esta semana, los Estados Unidos y Corea del Sur llegaron a un acuerdo de principio para modificar KORUS (el acuerdo de libre comercio entre Corea y los Estados Unidos). Ese acuerdo especificaba que Corea del Sur limitaría sus exportaciones de acero a los EE. UU. (Efectivamente una cuota) y también permitiría la entrada de más vehículos fabricados en Estados Unidos en su mercado. En general, los cambios no fueron grandes ".

"La próxima semana veremos la lista de productos que USTR propone que estén sujetos a las tarifas de la acción de la Sección 301 sobre las políticas de propiedad intelectual de China. Después de publicar la lista, habrá un período de comentarios públicos de 30 días. Sin embargo, el tema de que la administración Trump se ha vuelto menos agresiva sobre el comercio parece sostenerse también para la acción 301: altos funcionarios del gobierno han entablado negociaciones con China para reducir las tensiones y evitar posibles escaladas comerciales entre los dos países

[Elvis_Cardenas]

En recientes discusiones en China, nos sorprendió cuánta gente citó lo que estaba sucediendo en los EE. UU. Como la razón por la cual es comprensible que la RPC haya levantado los límites del mandato para el jefe de estado. Sin duda, el presidente chino también es el jefe del ejército y el jefe del Partido, y ambos cargos no tienen límite de mandato. Por la zanahoria y el palo, EE. UU. Engatusó la formación de un mecanismo de comercio multilateral y el estado de derecho.

Puede que no haya sido ideal, y era un trabajo en progreso. La facilidad con la que una nueva administración podría revertir el curso deja a muchos fuera de balance. China está tomando muchas iniciativas estratégicas a largo plazo, de las cuales One Belt One Road y Made in China 2025 son solo ejemplos de alto perfil. No es posible, sugieren muchas personas, arriesgarse y ver la estrategia volcada por algún tiempo arbitrario.

El foco vuelve a los Estados Unidos. La pregunta de mil millones es si Estados Unidos inicia medidas de contraataque. Si los EE. UU. Lo hacen, parecería ser una clara escalada. Actualmente, las provocaciones de los EE. UU. Escalaron la tensión crónica de bajo nivel. China dio pequeños pasos en lavadoras, paneles solares, acero y aluminio. Ahora, en respuesta a las tarifas por violaciones a la propiedad intelectual, ha aumentado su respuesta.

[Elvis_Cardenas]

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un 0,33% hasta 89,92 hacia el cierre de la jornada.

El dólar ha descendido después de que China anunciara que estaba lista para contratacar “con fuerza” si el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, cumplía su amenaza de imponer 100.000 millones de USD en aranceles sobre las importaciones.

Las preocupaciones en torno a que las políticas comerciales proteccionistas podrían desembocar en una auténtica guerra comercial han alimentado los temores acerca del impacto sobre la economía mundial y el crecimiento de Estados Unidos.

El dólar ya se había visto sometido a una gran presión después de que el departamento de Trabajo anunciara que la creación de empleo de la economía de Estados Unidos registró mínimos en marzo, pues el mal tiempo ha lastrado las contrataciones. Sin embargo, el crecimiento salarial se ha recuperado ligeramente, lo que indica que el mercado laboral sigue ajustándose.

[Enrique Ross]

GBP : Vida renovada en la libra hoy después de que las ventas minoristas del Reino Unido se recuperaron en abril para superar las expectativas en todos los ámbitos. Sin embargo, las expectativas de alza de tasas se mantuvieron sin cambios, con un alza en las tasas de agosto que cayó un 33% desde un 40% tras el informe de inflación moderado de ayer, mientras que un alza de tasas en noviembre se ve en un 74%. GBPUSD flotando por encima de 1.34, aunque los riesgos permanecen inclinados a la baja con soporte visto en 1.33.

USD : Ayer, las minutas del FOMC indicaron que el banco central continuará con un alza en las tasas de junio, sin embargo, el informe recibió una respuesta moderada ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años cayeron por debajo del 3%. Esto se debió a que la Fed destacó que las alzas de tasas serán graduales y que aceptarán que la inflación exceda su objetivo. Como tal, la oferta de USD se ha agotado esta mañana, retrocediendo por debajo del valor de 94.00, mientras que las expectativas de 3 alzas de tasas adicionales también han reinado en.

CAD , MXN: Las preocupaciones del TLCAN han pesado sobre el dólar canadiense y el peso mexicano en relación con el dólar estadounidense después de que EE. UU. Lanzó una investigación de la Sección 232 sobre las importaciones de automóviles, que actualmente es el mayor escollo para el progreso del TLCAN hasta el momento. Además de la presión en CAD, los precios del petróleo han sido más suaves, lo que ha llevado al USDCAD nuevamente hacia 1.29, una ruptura por encima verá que el par se encuentre con una resistencia de 1.2920-25.

EUR : Poco destacable de las últimas actas del BCE, que el presidente Draghi había insinuado en la última decisión de política monetaria, mientras que las minutas suelen estar desactualizadas. En cuanto a algunos de los comentarios, el consejo juzgó que la incertidumbre de las perspectivas había aumentado, y agregó que la desaceleración había sido amplia, tenga en cuenta que esta cuenta se tomó antes de las fallas negativas observadas en el último HICP de la zona euro, PMI y datos de confianza del consumidor. No obstante, el euro está mejor respaldado esta mañana y se consolida por encima de 1.17 en medio del USD más suave.

La caída libre continúa para la lira turca con USDJPY hasta otro 4% hoy. Esto es a pesar de la subida de emergencia de 300 pb del Banco Central de Turquía para detener la caída en TRY. Sin embargo, en el período previo a las elecciones el 24 de junio ª la caída de la lira turca no muestra signos de desaceleración, mientras que las preguntas serán levantados sobre si el banco central entregará otra alza de tasas si la caída persiste próxima reunión de política (programado para junio 7 º ).

[Griseila]

El Dólar de Nueva Zelanda ha caído fuertemente en los últimos meses, convirtiéndolo en una de las monedas del mundo desarrollado con peor desempeño en el segundo trimestre, pero los estrategas del banco de inversión TD Securities de Toronto dicen que la derrota ha sido suficiente y la moneda Kiwi ahora ofrece un atractivo "riesgo / recompensa" para aquellos que son lo suficientemente valientes como para ponerse detrás de él.

El Dólar de Nueva Zelanda había tenido un fuerte comienzo en el año cuando aumentó más de 5% con respecto al dólar estadounidense durante las ocho semanas hasta el final de febrero, sin embargo, desde entonces ha sido socavado por la pérdida de "soporte de rendimiento" a la vez cuando las tasas de interés a corto plazo han regresado como el motor dominante de los mercados de divisas.

Esta pérdida de soporte de rendimiento vio a la moneda caer casi un 7% frente al dólar estadounidense entre el 17 de abril y el 23 de mayo, dejándola operando a una pérdida de 2.5% para el año 2018 hasta la fecha. Ha caído en más del 5% frente al yen japonés seguro y tiene cerca del 4% en relación con la corona noruega, mientras que ha obtenido ganancias en solo tres monedas del mundo desarrollado.

"Con los largos NZD limpiados en gran medida y la moneda significativamente a la zaga de sus términos de intercambio, creemos que el riesgo / recompensa está comenzando a parecer bastante favorable para un rendimiento NZD táctico. Nuestra estimación HFFV apunta a NZD ~ 4% barato frente al USD, pero Creo que puede haber más energía para exprimir en las cruces, ya que podría pasar un tiempo antes de que recibamos una señal más convincente para una reversión de USD amplia base ", dice Mazen Issa, un estratega de ** senior en TD Securities.

La convocatoria de TD Securities llega al mismo tiempo que los estrategas de Morgan Stanley aconsejan a los clientes que obtienen "tácticamente largo" el dólar neozelandés para explotar las condiciones ahora "sobrevendidas", lo que plantea la pregunta de si la moneda Kiwi ha llegado a un acuerdo. punto de inflexión y si otros en la comunidad de analistas pronto seguirán el ejemplo.

También viene después de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda , después de la cual el gobernador Adrian Orr dijo a los medios que las tasas de interés de Kiwi probablemente se mantendrán en sus mínimos históricos actuales durante "un período de tiempo considerable" y que el próximo movimiento en la tasa de efectivo podría ser hacia arriba o hacia abajo.

"Los lectores habituales sabrán que hemos estado calentando hasta el NZD. De nuevo cuño gobernador Orr no ha ayudado a sus clientes potenciales ya que casualmente introdujo riesgo bidireccional en torno a la tasa de efectivo en su primera rueda de MPS prensa. En este caso, estamos dispuestos a llamar su farol, "agrega Issa.

Las declaraciones de Orr de mayo apagaron las últimas esperanzas restantes de un aumento de la tasa de interés que los segmentos del mercado podrían haber albergado e incluso pusieron la perspectiva de un recorte de tasa futura en la agenda del mercado, que se vio fijando al Kiwi para pérdidas adicionales durante los meses venideros.

Esto es parte de la estrategia de comunicación, creemos, para indicar claramente que no están buscando elevar las tasas durante bastante tiempo (de hecho, esperamos que sea Q1-2019 lo antes posible). Dicho esto, la curva de OIS es bastante plano para los próximos 12m y las sorpresas de datos han alcanzado niveles deprimidos ", agrega Issa.

Las monedas de mayor rendimiento, como Nueva Zelanda y Dólares australianos, han sido muy sensibles a las noticias económicas negativas en los últimos tiempos porque las tasas de interés están aumentando en otros lugares en el mundo desarrollado, mientras que en las Antípodas están en mínimos históricos. Como resultado, la tasa de los fondos federales de EE. UU. Ahora es más alta que la tasa de efectivo australiana y la misma que la tasa de efectivo de Nueva Zelanda. También lo son los rendimientos de los bonos.

Esto significa que los inversores están incentivados a vender dólares neozelandeses o australianos y comprar el billete verde para invertir en el mercado de bonos estadounidense en lugar de viceversa. Esto es lo opuesto a cómo funcionaba el llamado carry trade, que tradicionalmente ha apuntalado las monedas de los antípodos en relación con sus pares internacionales.

"La economía de Nueva Zelanda tiene una sólida brecha de producción positiva, un mercado laboral ajustado y será un beneficiario de la flexibilización fiscal . En este contexto, dudamos que un recorte de tasas sea una posibilidad real. Pero le daremos al RBNZ un" A "Por el esfuerzo y el entusiasmo por intentar sonar pesimistas e incluso por anticiparse a las herramientas a su disposición para la próxima recesión", escribe Issa en una nota el jueves.

Los legisladores de Nueva Zelanda solo pueden elevar las tasas de interés en respuesta a un aumento de la inflación que amenaza con empujar el índice de precios al consumidor por encima del objetivo del banco del 1% al 3%, pero la inflación neozelandesa se ha mantenido obstinadamente por debajo del objetivo. de 2012. Y cualquier indicio de un aumento de las tasas en las tarjetas solo serviría para aumentar la divisa, lo que reduciría la inflación doméstica al hacer que los productos importados fueran más baratos para los neozelandeses.

Hemos notado toda la semana sobre NZDCAD y seguimos apreciando el riesgo / recompensa que apunta a un movimiento hacia 0.92 especialmente ahora que la retórica comercial se ha calentado con la última proclamación de aranceles de Trump a los automóviles importados. Aunque los detalles son ligeros, podría arrojar un mono llave en las negociaciones del TLCAN ", dice Issa. "Nos sentimos cómodos para mantenernos a la defensiva en el CAD, especialmente porque el mercado sigue cotizando en una cantidad absurda de ajuste durante los próximos 9 meses".

Issa y el equipo de TD Securities dicen que el mercado ha comenzado a poner precio a un escenario tan deprimente como uno puede llegar a las tasas de cambio de Kiwi, mientras ignora la posibilidad de malestar en otras partes del mundo que podría generar un movimiento correctivo en los mercados de divisas. La tasa NZD / CAD es solo un ejemplo.

"AUDNZD también está en nuestro radar, aunque somos pacientes. La cruz ha estado operando discretamente más alto, pero en línea con el momento de datos relativos que parece estar cerca de un punto de agotamiento", escribe Issa. "El cruce puede estar cerca de un punto de pérdida en el área de 1.09 / 1.10 ya que el RSI está sobrepasando el territorio de sobrecompra. Los apoyos se pueden encontrar cerca del promedio móvil de 200 días justo por debajo de 1.09 y estamos buscando un punto de entrada para vender, para eventualmente ver un movimiento hacia 1.05 / 1.06 ".

[Elvis_Cardenas]

El presidente de la Fed de Dallas , Robert Kaplan, hablando con Bloomberg TV este viernes, señaló que su caso base es para tres alzas de tasas para 2018 y que necesitaría ver un crecimiento sostenido del PIB para respaldar cuatro alzas de tasas este año.

Citas clave:

• Advierte que el crecimiento el próximo año será un poco más débil.
• Tolerará algunos movimientos por encima del 2% de inflación.
• El comercio es una oportunidad, preocupada si se descarta el TLCAN.
• Las grandes amenazas para EE. UU. Son un crecimiento más lento de la fuerza de trabajo y la deuda.
• No considera la deuda corporativa al PIB como una "bandera roja".
• Los precios del petróleo no son un peligro para la economía de los EE. UU.
• Hay un aumento en el riesgo alcista con los precios del petróleo.
• Preocupado por el crecimiento económico sostenible.

[Elvis_Cardenas]

Una aparente disminución del riesgo político en Europa está ayudando a levantar los mercados de acciones al inicio de la semana, con los futuros de EE. UU. Alrededor de medio punto porcentual más altos.

Si bien los nuevos gobiernos en España e Italia deberían proporcionar cierta estabilidad política en el corto plazo, es poco probable que esto dure demasiado tiempo y en el caso de este último, representa una amenaza significativa para el euro debido a la naturaleza euroescéptica del nuevo Gobierno de coalición. Sin embargo, en el corto plazo, los acontecimientos a finales de la semana pasada fueron probablemente el resultado menos indeseable desde la perspectiva de los mercados, y es por eso que estamos sintiendo alivio.

El informe de empleos del viernes fue otro recordatorio de lo bien que está funcionando la economía de EE. UU. Y de por qué la Reserva Federal continúa ajustando la política monetaria a pesar de que constantemente se le cuestiona sobre la necesidad de hacerlo cuando la inflación solo se acelera a un ritmo moderado. El fuerte aumento del empleo combinado con una caída en la tasa de desempleo al 3.8% y un ligero repunte en el crecimiento de los salarios fue bienvenido en un momento en que la gente generalmente se inquieta por la amenaza que representa una guerra comercial innecesaria.

Las respuestas airadas de varios políticos en respuesta a los aranceles de Donald Trump sobre el acero y el aluminio y las contramedidas que probablemente seguirán no llenan el optimismo de nadie. Esta puede ser una táctica para obligar a los países a volver a la mesa de negociaciones que a la larga podría generar déficits más pequeños para los EE. UU. Y lo que considera un comercio más justo, pero está lejos de estar garantizado y Trump claramente está asumiendo un gran riesgo, algo a lo que él no es exactamente contrario.

Aún así, mientras que el S & P 500 está apenas por debajo del 5% de sus máximos y el Dow más del 7%, los inversionistas no entran en pánico por una guerra comercial. Creo que todavía hay un largo camino por recorrer hasta que se produzca una escalada y el caso base para muchos es que se evita. Sin embargo, hasta que esto suceda, sigue siendo un riesgo y probablemente influya en el sentimiento de los inversores .

Esta semana se ve un poco más silenciosa desde el punto de vista de los datos económicos, lo que probablemente pondrá más énfasis en los diversos asuntos políticos. La única publicación económica de actualidad son los pedidos a fábricas de EE. UU., Mientras que también escucharemos a Silvana Tenreyro del Banco de Inglaterra más tarde en el día mientras habla en la Universidad de Surrey.

[Enrique Ross]

El precio del petróleo crudo cotiza a la baja antes de la apertura de Estados Unidos, viéndose presionado por un informe de inventarios pesimista de la industria privada y por la posibilidad de una mayor producción de un grupo liderado por la OPEP.

A las 08:00 GMT, el petróleo crudo WTI para agosto cotiza a 65.89 dólares, bajando 0.39 dólares o un -0.59%. El crudo Brent para agosto está a 75.39 dólares, bajando 0.49 dólares o un -0.65%.

De acuerdo con el American Petroleum Institute (API), los inventarios de crudo de EEUU se redujeron en 730.000 barriles. Los inversores esperaban un consumo mucho mayor, en 2,744 millones de barriles.

Sin embargo, el API también reportó una acumulación sorpresiva en los inventarios de gasolina para la semana que terminó el 8 de junio por una cantidad de 2,33 millones de barriles. Los analistas esperaban una inyección mucho más pequeña: 443.000 barriles.

Los inventarios de destilados también tuvieron una inyección sorpresiva esta semana en 2,1 millones de barriles, en comparación con una inyección esperada de unos modestos 200.000 barriles, mientras que los inventarios en el centro de Cushing, Oklahoma, se redujeron en 730.000 barriles.

Pronóstico
Seguimos esperando un comercio a dos bandas, mientras los principales jugadores siguen mostrándose reacios a colocar posiciones importantes antes de la reunión de la OPEP en Viena el 22 de junio. Hay demasiadas incógnitas en este momento, incluyendo si aumentar la producción debido a las preocupaciones de suministro debido a las tensiones geopolíticas en Venezuela y las próximas sanciones contra Irán.

Anteriomente en la semana, Irak dijo que un movimiento hacia un aumento en la producción no era un hecho dado, a pesar de los recientes titulares que hicieron que los precios del petróleo bajaran drásticamente. Esta noticia ayudó a impulsar un rally de cobertura de cortos a primeras horas de la semana. La semana pasada, el mercado encontró soporte después de que Venezuela amenazó con declarar fuerza mayor, lo que habría reducido aún más los suministros mundiales.

Los traders también están preocupados por el aumento de la producción de EEUU. La semana pasada, la Administración de Información de Energía de EEUU dijo que, para la semana que finalizó el 1 de junio, la producción de EEUU había aumentado a 10.800 millones de bpd.

Las noticias internacionales de oferta/demanda son mixtas esta semana. Nigeria informó de la disminución de las exportaciones de petróleo tras la fuerza mayor de Bonny Light Oil. Sin embargo, Arabia Saudita y Rusia esta semana mostraron una mayor producción de petróleo para el mes de mayo, en 10.0 millones de bpd y 11.09 mil millones de bpd, respectivamente.

El informe semanal de inventarios de petróleo de la EIA de hoy, que se publicará a las 14:30 GMT, se espera que muestre una reducción de 1,4 millones de barriles. Es probable que este informe genere cierta volatilidad y pueda establecer el tono hacia el cierre.

[Enrique Ross]

La reunión de esta tarde del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés), y es difícil medir dónde están las expectativas del mercado sobre el evento. Esto podría dar lugar a una respuesta confusa del mercado al comunicado de la Reserva Federal (Fed) y al conjunto de materiales que lo acompañan, ya que podemos ver múltiples conclusiones que podrían ponerse de manifiesto, tanto 'dovish', como 'hawkish'.

Después, tenemos el riesgo adicional de la conferencia de prensa de Jerome Powell y su estilo franco y directo al que el mercado aún no se ha adaptado completamente. Entre los temas que están en foco en esta reunión:

El punto de vista de la Reserva Federal respecto a dónde se encuentra en relación a unos tipos de interés “neutrales”. Esto se debe principalmente al hecho de que como la tasa de fondos de la Reserva Federal sigue subiendo, la Fed se verá obligada a cambiar la parte de la declaración “… es probable que la tasa de fondos federales permanezca, por algún tiempo, por debajo de los niveles que se esperan que prevalezcan en el largo plazo”.
La opinión de la Reserva Federal sobre el calendario de reducción de su balance (el denominado ajuste cuantitativo). En junio del año pasado, la Fed estableció su calendario de relajación de su hoja de balance, indicando que las reducciones alcanzarían un máximo de 50 mil millones de dólares por mes en el cuarto trimestre de este año (pasarán a 40 mil millones de dólares el próximo 1° de julio). Desde entonces, no se ha actualizado esta política. Pero a la luz de los enormes déficits fiscales que ahora se están ejecutando bajo la reforma tributaria del presidente estadounidense, Donald Trump, ¿buscará la Fed cambiar el ritmo o eventualmente pondrá un punto final a la reducción de su balance? Con tasas más largas aparentemente bajo control, puede haber poca preocupación para la Reserva Federal ahora, pero una actualización de su pensamiento podría ser interesante y potencialmente podría ser vista como blanda (dovish) si sus miembros estás preocupados sobre las implicaciones de proveer de tanta deuda al mercado cuando el Tesoro está emitiendo apenas lo que requieren los déficits de Trump.
Pronósticos y tramas de puntos: las mejoras de la inflación neta recibirán la mayor atención, quizás, pero el gráfico de puntos de las previsiones de política de la Fed no puede hacer más que mostrar una dispersión creciente, ya que algunos están preocupados por la inversión de la curva de rendimiento mientras que otros miran los datos de inflación y empleo y el estímulo de la reforma tributaria y pueden estar preocupados por el sobrecalentamiento.
¿Conferencias de prensa en cada reunión? Parte de la reactivación tardía del dólar estadounidense (USD) de este martes se vinculó con la idea previamente en circulación de que Jerome Powell, el nuevo presidente de la Fed, podría celebrar una conferencia de prensa en cada reunión. (Un artículo del diario Wall Street Journal sobre esto puede haber sido el desencadenante inmediato.) Esta es una gran manera para que la Fed de Powell logre su aparente objetivo de disminuir la dependencia en la orientación hacia adelante y reclamar flexibilidad política, ya que cualquier reunión podría ser un “en vivo” para mover la tasa o hacer otro ajuste de comunicación más importante. La confirmación de esto podría proporcionar un impulso significativo al billete verde.
Nuestra expectativa de referencia es para un lado ligeramente conservador (hawkish) con una dosis considerable de incertidumbre política agregada a la mezcla que es un desarrollo netamente halcón (especialmente la conferencia de prensa en cada reunión, si se confirma).

(USD/CAD)
Una de nuestras formas favoritas de expresar la fortaleza del billete verde si la reunión del FOMC de esta tarde resulta suficientemente dura (hawkish) y el dólar estadounidense mantiene la altitud después de la conferencia de prensa de Powell de esta tarde es el par de divisas dólar estadounidense-dólar canadiense (USDCAD), donde el cruce derramándose hacia más del nivel de 1,3000 podría liberar el rango hacia 1,3500 o incluso más.

Si la Fed abre la orientación hacia una gama más amplia de escenarios, esto podría ser netamente duro (hawkish) y podríamos ver la ventaja de la tasa frente a Canadá, ya de manera efectiva en el máximo posterior a la crisis financiera global, ampliarse aún más. La reciente disputa comercial entre el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y el de Canadá, Justin Trudeau, no es de ayuda y Canadá tiene poco para no apalancarse en el asunto en cualquier lugar. El potencial alcista podría extenderse al área de 1,3500 o superior (la última vez que el diferencial de tasas a dos años entre los EE.UU. y Canadá estuvo cerca de aquí, el par USDCAD se negoció cerca de 1,3500) si los diferenciales de tasas continúan ampliándose.

[Enrique Ross]

La mayoría de los índices de referencia asiáticos siguieron su ejemplo y fueron cautelosamente más altos el viernes por la tarde. Aunque la mayoría de las ganancias fueron bastante repentinas cuando las noticias cruzaron los cables, los líderes de la Unión Europea llegaron a un acuerdo en su reunión de Bruselas sobre el tema de la inmigración. El sentimiento mejoró ya que se pudo reducir la incertidumbre política.

Las medidas acordadas por los líderes de la UE disminuyeron las preocupaciones de que habría un enfrentamiento entre Italia y el bloque. A principios de este mes, las dos partes en contra del establishment (Five Star Movement, Northern League) se unieron para formar un gobierno. Sus reformas propuestas, si se promulgan, violarían algunas leyes de la UE . El acuerdo de hoy probablemente enfrió algunos de esos temores, tal vez allanando el camino para más acuerdos en el futuro.

En cuanto a las acciones, el Nikkei 225 de Japón subió alrededor del 0,13%. Más agresivos fueron en China, donde el Shanghai Composite y el CSI 300 treparon alrededor de 1.20% y 1.48% respectivamente. En Australia, el ASX 200 se modificó poco, pero a favor de los leves aumentos, los industriales y la atención médica lo estaban frenando. El KOSPI de Corea del Sur subió un poco más de un cuarto de punto porcentual.

Por el lado de las divisas, el euro fue el claro campeón con EUR/USD subiendo más de 0.4 por ciento luego de las noticias de Bruselas. En el gráfico de 15 minutos, el par tuvo su movimiento más grande (hacia arriba o hacia abajo) desde la decisión de la tasa del BCE hace un par de semanas. Como era de esperar, el dólar estadounidense bajó en todos los ámbitos, lo que probablemente refleje una mayor demanda de su contraparte europea.

Las monedas vinculadas al sentimiento, como los dólares australianos y neozelandeses, aumentaron. Aunque este último tiene bastante distancia para compensar sus grandes pérdidas en los últimos días. El yen japonés, que está en contra del riesgo, se desplomó debido a que el aumento del apetito por el riesgo redujo la necesidad de seguridad, ya que era el programa de mayor rendimiento en el momento de escribir este informe. USD / JPY se dirigía a un cierre por encima de la resistencia de 2017. Tal resultado podría allanar el camino para una reanudación de su tendencia alcista después de impresionantes datos de empleo .

UNA MIRADA AL FUTURO - EL IPC DE LA ZONA EURO, EL PIB CANADIENSE Y LA MEDIDA DE INFLACIÓN PREFERIDA DE LA RESERVA FEDERAL
La agenda del calendario económico del viernes está cargada con el riesgo de evento clave. Lo más notable es que comenzaremos con los datos del IPC de la zona euro . Durante la sesión europea del jueves, tuvimos datos de inflación más bajos en Alemania, lo que puede ser una vista previa de un resultado peor al esperado en las cifras agregadas. Además, los datos del bloque regional han estado tendiendo a mejorar durante la mayor parte de este año hasta el momento. Tal resultado podría hacer que el Euro ceda parte de sus ganancias de la sesión de Asia a medida que las apuestas de alza de tasas del BCE 2019 sean empujadas aún más.

Entonces, obtendremos los datos del PIB canadiense de abril. Se espera que el crecimiento disminuya a 2.5% a / a desde 2.9%. Tenga en cuenta que la semana pasada también tuvimos un resultado IPC local peor de lo esperado. Sin embargo, el dólar canadiense se aferró a sus ganancias cuando el gobernador del Banco de Canadá, Stepen Poloz, mantuvo la puerta abierta a las alzas tarifarias a pesar de la creciente preocupación por las preocupaciones de la guerra comercial. Con esto en mente, quizás las pérdidas de CAD podrían ser domesticadas en el panorama general.

ANTECEDENTES: Breve historia de las guerras comerciales, 1900-presente

Finalmente y al mismo tiempo, también obtendremos la medida de inflación preferida de la Fed . Se prevé que PCE Core crezca un 1,9% a / a en mayo desde un 1,8% en abril. Tal resultado puede reforzar las expectativas de la Reserva Federal y aumentar el dólar estadounidense .

[Elvis_Cardenas]

EURUSD
La moneda común europea después de los grandes saltos del viernes frente al dólar estadounidense se encontró con la resistencia de un canal descendente dominante. El evento tuvo lugar justo cuando la negociación de la semana anterior terminaba cerca de la medianoche entre el viernes y el sábado.

El lunes, el par de divisas disminuyó hasta que la combinación se detuvo por la combinación de las tres SMA que utiliza Dukascopy Analytics en los cuadros técnicos.

Un operador necesita mirar las SMA. O impulsarán la tasa más alta o, a medida que se superen, la tasa descenderá al siguiente nivel de soporte. El próximo nivel de soporte por debajo de las SMA el lunes fue el S1 semanal en 1.1570.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro bajaron durante la jornada del miércoles, probando el nivel de 1222 dólares. Rebotamos desde allí para alcanzar el nivel de 1225 después de eso, que es un área que ha ofrecido soporte y resistencia ocasionalmente en los gráficos a más largo plazo. El nivel de 1200 dólares debajo también es un apoyo significativo y francamente creo que ofrece incluso más soporte que esa región. Debido a esto, creo que los traders a más largo plazo están esperando ver lo que hace este mercado en 1200, ya que ofrece el potencial de conseguir una ganga importante.

Si podemos superar el nivel de 1230 dólares, entonces el mercado probablemente llegará al nivel de 1234. El nivel de 1250 es aún más resistente y tiene sentido como objetivo. Sin embargo, en general, creo que hay que prestar atención al dólar, ya que tendrá una gran influencia en lo que le suceda al oro en los próximos días. Creo que el dólar se ha sobreextendido, pero el par EUR/USD probablemente será la forma más fácil de seguir el movimiento de esa moneda. El nivel de 1.15 en el par EUR/USD podría coincidir bastante bien con el nivel de 1200 dólares en el oro y en ese punto creo que ambos mercados podrían girar al alza. Espero mucha volatilidad, pero todavía creo que el oro probablemente caerá algo más antes de que tengamos esa reversión alcista a más largo plazo. Si rompemos por debajo del nivel de 1200, entonces creo que el oro podría caer al nivel de 1000.

[Josesuniaga]

Los futuros de acciones estadounidenses están a la zaga (DJIA -0.1%, Nasdaq 100 -0.3%, S & P 500 -0.1%) para comenzar la semana. Esto sigue a descensos similares en las bolsas de la UE, ya que los inversores pesan la incertidumbre sobre las guerras comerciales en medio de informes en la parte posterior de la semana pasada con optimismo sobre la temporada de ganancias.


JPY : El yen japonés ha superado los informes tras el informe de que el BoJ podría modificar su política en la próxima reunión. Posteriormente, ha aumentado la especulación de que el Banco de Japón puede anunciar medidas para reducir su estímulo masivo de política monetaria. El artículo de fuentes destacó que el BoJ estaba en discusiones activas con respecto a la modificación de su objetivo de control de la curva de rendimiento y las técnicas de compra de acciones con el fin de aumentar su efectividad para impulsar la inflación. USDJPY rompió brevemente el mango de 111.00 a la baja, sin embargo, una recuperación en el dólar ha visto reducidas las pérdidas iniciales.

USD : El dólar estadounidense ha recuperado algunas de las pérdidas inspiradas por Trump el viernes, cuando el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Mnuchin, aseguró a los mercados que Trump no estaba tratando de intervenir en los mercados de divisas y respetó la independencia de la Fed. Junto a esto, los rendimientos más firmes de Estados Unidos han levantado el dólar esta mañana, mientras que los ojos estarán en el informe del PIB del viernes, por el cual las expectativas son tan altas como el 5%.

GBP : El foco principal para los operadores de GBP hoy serán los comentarios del emisor del Banco de Inglaterra Ben Broadbent a las 1700 GMT, que es el último orador programado antes del Informe de Inflación Trimestral de la semana próxima . Una evaluación optimista del vicegobernador y ninguna retórica abiertamente dócil probablemente brinde apoyo para GBP y certeza sobre un alza de tasas la próxima semana . Aunque la Libra sigue siendo vulnerable al riesgo principal centrado en el Brexit y la política turbulenta en el Reino Unido. GBP puede encontrar un alivio ya que el parlamento entra en receso el 24 de julio, lo que a su vez puede reducir el ruido político por el momento .

Petróleo crudo: los futuros del crudo Brent han subido más de 1,5% esta mañana tras la guerra de palabras del fin de semana entre Irán y Trump. Esto se produce en medio de la creciente presión de los EE. UU. Para que ponga fin a su programa nuclear, al exigir que las ventas de petróleo iraníes sean reducidas a cero , junto con las inminentes sanciones de Estados Unidos . En consecuencia, esto ha llevado al presidente iraní a amenazar con cerrar el Estrecho de Hormuz, que es la vía fluvial más importante del mundo , con el fin de posibles sanciones contrarias a los EE.UU. que entrarán en vigor en noviembre.

[Enrique Ross]

Después de tres aumentos mensuales consecutivos, el dólar estadounidense ponderado por el comercio dio un respiro en julio, perdiendo más del 1% al declinar frente al euro, el dólar canadiense, el dólar australiano y el peso mexicano, que en conjunto representan alrededor de la mitad del peso en el mercado. USD ponderado por el comercio, explica el equipo de análisis de National Bank Financial.

Cotizaciones clave

"Pero un mes no hace una tendencia". Con las tensiones comerciales muy altas -y aquí estamos pensando en las relaciones de EE. UU. Con China y Canadá- no se puede descartar el retorno de la aversión al riesgo y, por lo tanto, un repunte inmediato del USD en el corto plazo. Además, el dólar podría capitalizar los diferenciales de tasas de interés más favorables en medio del endurecimiento de la política monetaria de los Estados Unidos en respuesta a una economía en mejoría ".

"En general, el crecimiento del PIB este año (Q4 / Q4) está en camino al 3% superior, el rango superior de las previsiones de la Fed".

"Si bien dejó la tasa de los fondos federales sin cambios en 1,75 a 2,00% a principios de agosto, la Fed señaló un aumento de tasas inminente al expresar aún más optimismo sobre la economía. Ahora ve que la actividad económica aumenta a un ritmo "fuerte", diciendo que el gasto de los hogares (que representa el 70% de la economía) "ha crecido con fuerza".

"El alza de las tasas de septiembre ahora tiene un precio casi total por los mercados, pero el dólar podría recibir un impulso el próximo mes si la Fed acompaña el alza de tasas esperada con señales alcistas".

“Pero con los alimentados fondos se acerca rápidamente la tasa neutral, el impacto de los diferenciales de tipos en el USD se desvanecerá y eventualmente revertir como otros bancos centrales importantes endurecer la política. También tenga en cuenta el abultado déficit presupuestario de EE. UU. Y el impacto decreciente del estímulo fiscal sobre el crecimiento del PIB. Como tal, seguimos esperando que el USD ponderado por el comercio se debilite el próximo año ".

[Elvis_Cardenas]

El dólar estadounidense ha subido. El ímpetu principal proviene del deslizamiento dramático en la lira turca. Después de moverse por encima de TRY5.0 ayer, alcanzó TRY6.30 hoy antes de estabilizarse un poco por debajo de TRY6.0 a medida que avanzaba la mañana europea. El desencadenante parecía ser la falta de credibilidad de la respuesta del gobierno, ya que los inversionistas esperan que los funcionarios elaboren sobre el esquema del "nuevo modelo económico" provisto ayer.

El swap de incumplimiento crediticio quinquenal de Turquía es más costoso que casi todos los países, excepto Argentina y Venezuela. Hay tres formas posibles de salir, parece. En primer lugar, Erdogan puede tomar medidas audaces para restaurar la confianza de los inversores. El "nuevo modelo económico" no es así. En segundo lugar, Turquía puede ir de la mano al FMI. Sin embargo, no solo ir al FMI representaría un gran descenso para Erdogan, sino que los términos probables de la condicionalidad serían particularmente repugnantes ya que lo más probable es que requieran un retorno a las políticas ortodoxas, como tasas de interés mucho más altas y austeridad. En tercer lugar, Turquía podría imponer controles de capital, que se consideran una forma de ganar tiempo, pero ese tiempo debe usarse para instituir reformas.

Según informes de prensa, el BCE identificó tres bancos europeos con mayor exposición a Turquía: BBVA, Unicredit y BNP. Los valores financieros se encuentran entre los mayores arrastramientos del Dow Jones Stoxx 600, que está cerca del 0,8% en la facturación de la mañana europea tardía. Los rendimientos de la referencia europea a 10 años se encuentran en torno a los cuatro puntos básicos, mientras que la periferia está rezagada y el rendimiento a 10 años de Italia ha aumentado en 2.5 pb. Llegó a la sesión plana en la semana.

El euro fue vendido, con los $ 1.15 finalmente cediendo y enviando la moneda única a casi $ 1.1430. Recordemos que nuestro objetivo de $ 1,1450 correspondió a un retroceso del 50% del repunte del euro que comenzó a principios de 2017. El objetivo de retroceso del 61,8% se encuentra un poco por debajo de $ 1,12. Lo que fue soporte con frecuencia se convierte en resistencia y el mercado puede querer probar el nivel de ruptura de $ 1.15. Del mismo modo, el índice del dólar presionó por encima de 96.05, donde se encontró un retroceso similar (50%). El objetivo del 61.8% es apenas inferior a 98.00.

El yen y el franco suizo están mejorando. Su fuerza relativa se puede entender mejor como impulsada principalmente por los intercambios de riesgo de desenredo donde se utilizan como monedas de financiación. Japón también informó un PIB Q2 más fuerte de lo esperado impulsado por el consumo y la inversión. La tercera mayor economía del mundo creció 0,5% en el 2T en lugar del 0,3% pronóstico . Compensa en su totalidad la contracción del 0.2% publicada en Q1. El consumo creció un 0,7%, el más fuerte en un año y sigue una disminución del 0,2% en Q1. La inversión empresarial aumentó un 1,3%, más del doble de las expectativas y sigue a una ganancia del 0,5% en el primer trimestre. Los precios siguen siendo un desafío. El deflactor del PIB se situó en 0.1% por debajo del 0.5% en el trimestre anterior.

Todos los días de esta semana, el dólar registró un mínimo más bajo frente al yen. El mínimo de hoy, cerca de JPY110.60, es el más bajo en poco más de dos semanas. Se celebró justo por encima del mínimo del 26 de julio, que en sí mismo fue un mínimo de tres semanas. Se ve soporte adicional cerca de JPY110.30. Aunque se registraron los nuevos mínimos de la semana, el dólar no se ha roto y ha vuelto al área de JPY111.00 en Europa. Un cierre por encima de JPY111.20 elevaría el tono técnico entrando en la próxima semana.

El Reino Unido lanzó una gran cantidad de datos, pero no pareció marcar una gran diferencia. El deslizamiento de Sterling se ha extendido a la séptima sesión consecutiva, y al igual que el euro, ha registrado nuevos mínimos para el año de hoy (~ $ 1.2735). La siguiente área de soporte de gráficos se ve en el área de $ 1.25- $ 1.26. El mercado puede sondear para ver si el área de soporte de $ 1.28 ahora actúa como resistencia.

El Reino Unido reportó un déficit comercial menor a lo esperado en junio y una ganancia mayor a la esperada en producción industrial, manufactura y construcción, a pesar de los servicios más débiles. La estimación mensual del PIB para junio fue decepcionante en 0.1% por debajo del 0.3% de mayo. El PIB del segundo trimestre llegó a las expectativas en el 0.4%. La libra esterlina cayó un 5,8% en el segundo trimestre y las exportaciones cayeron un 3,6%, la mayor caída en seis años. Se esperaba que aumentaran en 0.7%. Las importaciones cayeron 0.8% y se espera que hayan aumentado en la misma cantidad. Fue la mayor disminución en las importaciones del Reino Unido en tres años.

El dólar australiano también se ha vendido a nuevos mínimos para el año de hoy ya que el piso de $ 0.7300 cedió al estado de ánimo de riesgo. Cayó a $ 0,7280 antes de encontrar una oferta para asomarse por encima del piso anterior. El dólar de Nueva Zelanda no ha podido estabilizarse siguiendo al bajista central. Se vendió por debajo de $ 0,6700 ayer y cayó a través de $ 0,6600 en la actualidad. El área de $ 0.6620 puede ofrecer resistencia inicial ahora.

Canadá informa cifras de empleo de julio de hoy. Se espera que haya crecido alrededor de 17k empleos. Se pronostica que la tasa de desempleo caerá al 5.9% desde el 6.0%. Ha creado un promedio de alrededor de 14k puestos de tiempo completo en H1. Los amplios beneficios del billete verde pesaron sobre el dólar canadiense, que recuperó casi todo lo perdido por el embargo saudita. Durante las últimas dos semanas, el dólar estadounidense ha estado flirteando con el nivel de CAD1.30 y solo ha logrado cerrar por debajo de allí una vez. El área CAD1.3125 ofrece resistencia inicial.

Los EE. UU. Informan las cifras del IPC de julio. Un aumento del 0,2% en las tasas de titulares y centrales mantendría las tasas interanuales estables en 2,9% y 2,3%, respectivamente. Salvo una sorpresa significativa, el mercado mirará rápidamente más allá de los datos.

Los inversores no quieren una política monetaria ajustada o flexible. Quieren la política que sea apropiada para las condiciones económicas. Los economistas y observadores barajan categorías como los halcones y las palomas como si fueran naturalezas fijas en lugar de ser contextuales. Entonces, cuando Evans, que no estuvo de acuerdo con la decisión de elevar las tasas, explica por qué las políticas pueden necesitar ser restrictivas, aunque modestamente, los economistas prestaron atención.

Los inversores se dieron cuenta de que no había información realmente nueva. Los contratos de futuros de fondos federales de septiembre y octubre no cambiaron para una tercera sesión. El rendimiento implícito del contrato de futuros de fondos de la Reserva Federal de enero de 2019 en realidad bajó 1.5 pb a un mínimo de tres semanas ayer.

Los precios del petróleo son constantes en la actualidad y, salvo que se produzca un repunte significativo hoy, el petróleo extenderá su racha perdedora a una sexta semana consecutiva. Es el empuje más largo más bajo en tres años. Los dos pesos principales parecen venir de las expectativas de que los tres productores más grandes del mundo, Rusia, Arabia Saudita y EE. UU. Están impulsando la producción, incluso si no todo es evidente en los datos, y teme que el proteccionismo escalado ralentizará el crecimiento y debilitar la demanda. Irán, que no estaba ansioso por que la OPEP impulse la producción, se ha quejado formalmente de que algunos países de la OPEP están produciendo más de lo acordado.

[Elvis_Cardenas]

Las presiones sobre los precios en el Reino Unido subieron en el mes de julio y el índice de precios al consumidor aumentó año tras año a 2.5% desde el 2.4% anterior. Este aumento fue el esperado y, como tal, la reacción del mercado ha sido bastante baja, aunque la libra se cotiza un poco más alto en el día. La lectura principal se mantuvo en 1.9% como se esperaba. El FTSE se cotiza a la baja en alrededor de 30 puntos ya que los mercados bursátiles se mantienen prudentes a pesar de la recuperación observada en la Lira turca en las últimas 48 horas.

La inflación obstinada por encima del objetivo apoya el reciente aumento del BoE

Los datos de inflación del IPC anterior mostraron el primer aumento en el índice del año y en las previsiones coincidentes mejora una ejecución que ha visto 4 de las últimas 5 emisiones por debajo de las expectativas de consenso. Después de llegar al 3,1% en noviembre pasado, esta métrica ha vuelto más cerca del nivel de inflación del 2% que el BoE tiene el mandato, pero parece haberse estabilizado en torno a estos niveles. Los datos de marzo mostraron una impresión de 2.5% y después de 3 lecturas consecutivas de 2.4%, el aumento de hoy parece sugerir que tal vez este indicador había dejado de disminuir por sí solo y como tal sugiere que un alza de tasas en agosto fue la decisión correcta para devolverlo apuntar.

Las palomas han criticado abiertamente la decisión de elevar las tasas en un momento en que otros indicadores económicos no respaldan tal medida, pero mirándola desde una perspectiva puramente inflacionaria, la decisión parece estar justificada. Además, los altos niveles de inflación observados el año pasado fueron causados ​​principalmente por la depreciación de la libra esterlina después del voto Brexit, y cuando se considera que la tasa GBP / USD ha disminuido en más del 10% en los últimos meses, podría haber presiones inflacionarias adicionales acechando, que probablemente se mantendrá bajo control en mayor medida dado el reciente endurecimiento de la política.

Lira turca intenta ganar un pie

Después de la reciente caída, la Lira turca está en camino de un segundo día consecutivo de ganancias, pero los traders siguen dando más que un atisbo de inquietud en lo que respecta a la moneda. Si bien la situación es mucho más extrema que la observada en estas costas, la situación en Turquía es, en esencia, un ejemplo de lo que sucede cuando un banco central se niega a ajustar adecuadamente su política monetaria frente al aumento de la inflación. La Lira está buscando recuperarse de su mínimo histórico visto al comienzo de la semana, pero las noticiasesta mañana, que habían duplicado los aranceles sobre algunas importaciones estadounidenses, sirve como un recordatorio oportuno de que el país no está buscando retroceder en el camino de la política convencional y, como tal, los riesgos de nuevas escaladas en los mercados se mantienen en niveles elevados. Los comerciantes e inversores, no solo en activos turcos, sino que en general siguen en vilo tras los últimos acontecimientos con temores de que la crisis podría explotar casi en cualquier momento sin duda en la vanguardia de sus mentes.

[Enrique Ross]

"El simposio Jackson Hole de la Fed de Kansas comienza este jueves, y el evento más importante para los mercados será el discurso de la presidenta Fed Powell el viernes, cuyo texto se dará a conocer a las 16:00 CET.

El tema del Simposio de este año es la "Estructura e implicaciones cambiantes del mercado para la política monetaria", que suena bastante críptica. En un comunicado de prensa, la Fed de Kansas elaboró ​​sobre el significado preciso de esto, refiriéndose al creciente poder de las multinacionales y cómo esto 'puede resultar en una disminución de la competencia en muchas industrias'. Luego, vincula esto con la disminución de la participación laboral, el débil crecimiento de la productividad y, a su vez, el débil crecimiento salarial. Al mismo tiempo, el "mercado cada vez más global (...) puede limitar la capacidad de las empresas para subir los precios en respuesta a la creciente demanda".

Si el Presidente Powell se enfoca en este tema en su discurso del viernes, en nuestra opinión, es probable que sea pacífico. Como discutimos en nuestro informe reciente, "¿Dónde está el crecimiento salarial?", Hay muchas fuerzas estructurales que pesan sobre el crecimiento salarial (y, a su vez, la inflación), y es probable que limite hasta dónde necesita ir la Fed para ajustar la política monetaria. Sin embargo, aunque es probable que el Presidente Powell parezca un poco pesimista en su perspectiva a más largo plazo para los salarios y la inflación, también esperamos que regrese a un tema que destacó en su conferencia de prensa del FOMC de junio: la estabilidad financiera. Luego, Powell señaló que los dos ciclos comerciales anteriores no terminaron debido a la alta inflación, sino a causa de la inestabilidad financiera (ver aquí). Es probable que use esto para argumentar que es prudente continuar normalizando la política monetaria a un ritmo gradual, y tomarlas tasas son neutrales, incluso en ausencia de un exceso de presión inflacionaria.

Seguimos esperando cuatro alzas de tasas más por parte de la Fed, llevando el límite superior de la tasa de fondos federales a 3.00% para el próximo junio, lo que estaría cerca de la estimación mediana de la Reserva Federal de neutral (2.9%). Habiendo estado por algún tiempo por encima del consenso, ahora estamos por debajo del consenso en nuestra expectativa, de acuerdo con la encuesta más reciente de Bloomberg, que ahora ve a la Fed avanzar cinco veces más. Mientras tanto, los mercados financieros tienen un precio casi completo para un alza en septiembre, pero la convicción más alejada sigue atenuada por la incertidumbre sobre la política comercial, con un total de c.63 pb de los 100 pb en un ajuste que esperamos tenga lugar en junio ".

[Enrique Ross]

Estado de ánimo cauteloso en los mercados financieros antes del inicio de las conversaciones comerciales entre EE. UU. Y China y el lanzamiento de las minutas del FOMC , lo que podría allanar el camino para dos alzas adicionales de tasas de interés en 2018. La reunión de Jackson Hole, al final de la semana, ser otro evento significativo para insinuar el mapa de ruta de los principales bancos centrales desarrollados.
Los mercados de valores de Estados Unidos se mantuvieron estables en medio de la incertidumbre política, mientras que las acciones europeas mostraron ganancias . En Asia, los índices de renta variable chinos recortaron las ganancias recientes. Mientras tanto, los rendimientos soberanos básicos fueron mixtos : el rendimiento del Tesoro estadounidense de 10 años bajó ligeramente, mientras que el Bono de 10 años aumentó. La prima de riesgo de Italia se amplió, sin contagio a las primas de riesgo de España y Portugal, que se mantuvieron sin cambios.
El USD se depreció frente a la mayoría de las divisas MS y EM debido a preocupaciones políticas en los EE. UU. Y también se vio obstaculizado por la disminución del apetito por activos de refugio seguro , dadas las expectativas de aliviar las disputas comerciales en las conversaciones entre China y EE. UU. En este contexto, el euro recuperó algo de terreno y estuvo cerca de su nivel más alto de dos semanas frente al USD.
Las monedas emergentes se aprovecharon de la debilidad actual del USD con la principal excepción del rublo ruso , que se depreció fuertemente después de las recientes noticias sobre la interferencia en las elecciones estadounidenses.
Los precios del petróleo crudo subieron y se posicionaron por encima de los $ 74 por barril luego de la publicación de un declive en los inventarios de petróleo de Estados Unidos y debido a las preocupaciones sobre el suministro en medio de las sanciones de Estados Unidos a Irán. Además, los miembros de la OPEP y otras naciones exportadoras de petróleo organizaron una reunión en septiembre en Argelia para revisar la producción de petróleo crudo y buscar llegar a un acuerdo para monitorear la producción de petróleo en 2019.

[Enrique Ross]

Análisis de USDCAD: Operaciones entre SMAs

USDCAD
El dólar estadounidense se apreció 80 pips contra el dólar canadiense el miércoles. El par de divisas se negociaba entre el SMA de 100 horas que se encuentra debajo de 1.2854 y el promedio móvil simple de 200 horas de 1.2918.

En cuanto al futuro cercano, es probable que la tasa de cambio continúe moviéndose hacia el norte hacia el nivel de resistencia mensual en 1.2966 durante la siguiente sesión de negociación.

Sin embargo, una línea de resistencia formada por el promedio móvil simple de 200 horas en 1.2918 podría impedir que los operadores alcistas presionen al tipo de cambio del tipo de cambio USD / CAD para que no alcance el objetivo como se mencionó anteriormente.

[fuepeter]

EUR/USD
El euro intentó subir durante el día, pero se dio la vuelta y cayó con bastante fuerza hacia el nivel de 1,15. Sin embargo, esta es una zona extraordinariamente importante, así que tendremos que ver si se mantiene o no. Si se mantiene, puede ofrecer una mejor forma de negociar este mercado. Sin embargo, si conseguimos una ruptura significativa por debajo de ese gran número redondo, creo que en ese momento el mercado probablemente caerá un poco más drásticamente. Este es un mercado que continuará siendo muy ruidoso, pero, francamente, estuvimos consolidando durante bastante tiempo justo por encima de este nivel y por debajo del nivel de 1,18, por lo que, hasta que se demuestre lo contrario, tengo que suponer que ese sigue siendo el caso en este mercado.


GBP/USD
La libra esterlina ha sido muy ruidosa durante la sesión de negociación del miércoles, superando el nivel de 1,30 para devolver luego todas esas ganancias. Terminamos formando una vela algo neutral, tal vez incluso una estrella fugaz potencial, pero en este punto hay una línea de tendencia alcista justo debajo. También hay una línea de tendencia bajista importante por debajo que ahora debería ofrecer soporte, así que creo que existe la posibilidad de que atraiga a los compradores nuevamente. Sin embargo, si rompemos por debajo de los mínimos de la sesión del miércoles, eso sería una señal extraordinariamente bajista y, probablemente, enviará a este mercado al nivel de 1,2750. Este va a ser un mercado muy ruidoso y, con el número de empleos que se publicará el viernes, anticipo que no cambiará en el corto plazo, aparte de los titulares relacionados con el Brexit. Sin embargo, en general, creo que los cazadores de gangas continúan mirando la libra con interés.

[Elvis_Cardenas]

GBPUSD
La libra británica se apreció 0,82% frente al dólar estadounidense desde la sesión del lunes. Durante la sesión anterior, la tasa se negociaba lateralmente entre el 50.00% Fibo y el PP semanal en el nivel de 1.3147 para detener el comercio en la marca de 1.3151. El martes, el SMA de 100 horas respaldó la tasa para negociarse en la marca de 1.3200.

En lo que respecta al futuro a corto plazo, la libra esterlina aumentará hasta el R1 semanal en la marca de 1.3260 debido al soporte de la SMA de 100 horas. Lo más probable es que la libra británica se negocie en el nivel de 1.3200 el martes.

Además, ninguno de los indicadores técnicos puede resistir la tasa de la oleada del martes.

[Carmen]

EUR - Euro
El euro (EUR, divisa única) – la segunda moneda más negociada del mundo, emitida por el Banco Central Europeo.

NZD - Dólar de Nueva Zelanda
El dólar de Nueva Zelanda (NZD, “Kiwi”) – la 10ª divisa más negociada del mundo, emitida por el Banco de Nueva Zelanda.

[ilider]

La Encuesta de Previsión de Divisas de **Street sobre el EUR/GBP (Euro Libra) es una herramienta de opinión que resalta el sentimiento a corto y mediano plazo de nuestros expertos seleccionados y calcula las tendencias de acuerdo con el precio del viernes a las 15:00 GMT.

Este gráfico informa acerca de los precios promedio del pronóstico, y también de cuán cerca (o lejos) se sitúan las cifras de todos los participantes encuestados esa semana. Cuanto mayor sea la burbuja en el gráfico, más participantes tendrán como objetivo un determinado nivel de precios en ese horizonte temporal en particular. Esta distribución también indica si hay unanimidad (o disparidad) entre los participantes.

[Elvis_Cardenas]

Los datos económicos del jueves fueron relativamente tranquilos. El dólar estadounidense intentó mantener algunas ganancias, pero se mantuvo estable en el día. Los precios del oro avanzaron fuertemente el jueves recuperando las pérdidas del día anterior.

El informe de ventas minoristas del Reino Unido mostró un descenso mayor al esperado. El gasto minorista cayó un 0,8% en el mes, lo que superó las previsiones de una caída del 0,4%. Sin embargo, los datos del mes anterior se revisaron al alza para mostrar un aumento del 0,4%.

China publicó su informe trimestral del PIB a principios de día. Los datos mostraron que el PIB avanzó 6.5% en el tercer trimestre del año. Esto fue ligeramente inferior a las previsiones de un aumento del 6,6% y más lento que el aumento del 6,7% observado en el segundo trimestre.

El calendario económico es algo ligero durante la sesión de comercio europea. Sin embargo, la sesión de operaciones de Nueva York verá el lanzamiento de los datos de inflación y ventas minoristas de Canadá.

Se prevé que el IPC general se mantenga plano. Se espera que las ventas minoristas aumenten un 0,3% en el mes, mientras que las ventas minoristas básicas aumenten solo un 0,1% después de haber aumentado un 0,9% en el mes anterior.

Los datos de los EE. UU. Verán el lanzamiento del informe de ventas de viviendas existente. El gobernador del BoE , Carney, tiene previsto hablar más tarde durante la noche.

Análisis intradía de EURUSD

2672

[Carmen]

09:08 10.09.2018
USD/CAD se mantuvo en aumento debido a que las conversaciones del TLCAN no han dado frutos aunque tras la reanudación de las conversaciones en Washington, tanto Estados Unidos como Canadá expresaron optimismo sobre llegar a un acuerdo. El Banco de Canadá no modificó las tasas de interés como se esperaba y mantuvo el sesgo de línea dura. Se proyecta un alza de tasas para octubre, pero todo depende del TLCAN.

Canadá decepcionó con una pérdida de 51.600 empleos en agosto, mucho peor de lo esperado. Además, el crecimiento de los salarios se desaceleró a 2.6%. En contraposición. Estados Unidos reporta un aumento de los empleos de 201,000 mejor que el esperado, que aumentó un 0,4% m/m y un 2,9% interanual, lo que respalda al dólar.

El calendario económico de esta semana no ofrece eventos de alta relevancia para Canadá por lo que la atención se enfocará en las publicaciones de Estados Unidos del Calendario Económico y en las noticias políticas, además de la nueva amenaza de nuevos aranceles a China que también continuará fortaleciendo al dólar.

Esta puede ser una semana sin grandes avances para el par. Todo depende del TLCAN. Es difícil predecir el estado de ánimo del presidente estadounidense, Donald Trump. Un acuerdo enviará al loonie al alza y bajará USD/CAD. Una ruptura total de las conversaciones enviará al desplome C $ y al par USD/CAD al alza. Es bastante binario.

Técnicamente el par abrió por debajo de la resistencia en 1.3171 y tras haberla roto se mantiene por debajo de ella. Los movimientos alcistas pueden encontrar un maximo esta semana de 1.3239 rango medio semanal y un mínimo de 1.3103.

USDCAD.jpg



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[Elvis_Cardenas]

Los catalizadores fundamentales que impulsan los precios de las divisas y luego también nos centramos en las configuraciones técnicas. Nuestro objetivo es identificar operaciones de alta probabilidad, con una buena relación recompensa-riesgo.

Por supuesto, compartimos nuestros análisis y puntos de vista ANTES de que ocurran los eventos reales y alertamos a nuestros suscriptores, ya sea durante nuestros seminarios web en VIVO o, en tiempo real, en nuestro FTA ** Desk, que es administrado por operadores profesionales.

Esta semana, que comienza el lunes 22 de octubre, nos centramos en dos temas:

El drama italiano en curso y la fricción con Bruselas.

La recuperación a corto plazo en las acciones chinas, elevando las acciones globales.

Comencemos con el primer tema.

Los funcionarios del BCE están preocupados por las perspectivas de una mayor inflación en la zona euro y, por supuesto, eso podría hacer que las tasas europeas aumenten .

Pero aquí está la trampa.

Incluso si la inflación realmente se está moviendo al alza, las ventas minoristas en la zona del euro están cayendo y la actividad comercial se está desacelerando.

A principios de la semana, tenemos el lanzamiento de los PMI manufactureros europeos, que son importantes, ya que son un indicador líder para el crecimiento futuro del PIB.

¿Cómo reaccionará el BCE y qué dirá Draghi en la conferencia del BCE de este jueves?

¿Reconocer, los riesgos de una mayor inflación y ser más estrictos en sus políticas o ventas minoristas, confianza empresarial, problemas italianos y otros problemas harán que el BCE mantenga una postura bastante acomodaticia?

Entonces también tenemos los problemas con el gobierno italiano.

Los italianos desean presentar un presupuesto, que Bruselas rechazó rotundamente.

Se puede imaginar el impacto en el euro, si ambas partes deciden impulsar esto aún más, e Italia presenta un presupuesto que saben que será rechazado y las CE responden con un despido y quizás con un lenguaje duro, ¿incluso algunos disparos de advertencia al vender bonos italianos?

Por estas razones, nuestra estrategia es vender EURUSD más alto en las correcciones, ya que creemos que los desarrollos actuales no respaldan un resultado feliz para el EUR.

2718

[Enrique Ross]

Cotizaciones clave:

“Básicamente, para el peso el acuerdo debe ser visto como positivo. Nadie esperaba que México emergiera como ganador de las negociaciones de todos modos. El nuevo acuerdo se llamará USMCA. El tratado será firmado por los tres socios a fines de noviembre. Después de eso los diferentes parlamentos lo han superado. Como resultado, existe un riesgo residual de que el acuerdo no se implementará después de todo. Sin embargo, es probable que este riesgo sea bastante bajo. Además, los detalles sobre el acuerdo surgirán lentamente en las próximas semanas, por lo que en este contexto, la euforia del peso es prudente ".

“Hay otros factores que impiden una apreciación significativa del peso. "Las alzas en las tasas del banco central de EE. UU. Ejercen presión sobre el universo de los ME".

“La recuperación del peso debería continuar el año próximo. El acuerdo de USMCA significa que un factor importante de incertidumbre se ha superado más o menos. En este contexto, es probable que el USD-MXN se estabilice por debajo de la marca de 19 en los próximos meses . Es probable que el banco central se mantenga fiel a sí mismo y aumente las tasas de interés.más si es necesario. Tampoco vemos ningún problema para el peso en este frente. Solo cuando el nuevo presidente electo Andrés Manuel López Obrador (o AMLO, para abreviar) asuma el cargo el 1 de diciembre, esto puede generar cierta incertidumbre sobre el futuro político. Sin embargo, AMLO ya había alcanzado un tono más moderado después de su elección en julio. Eso significa que probablemente tampoco haya nada a este respecto para prevenir la apreciación del peso moderado a medio plazo. Por lo tanto, asumimos que el peso se apreciará frente al USD en el transcurso de los próximos dos años ".

[ilider]

La libra (GBP) se reafirmó inicialmente el viernes, ya que los inversores acogieron con satisfacción algunas cifras de endeudamiento del gobierno.

Los datos mostraron que el gobierno del Reino Unido tomó menos de lo esperado para equilibrar los libros en septiembre, y que el préstamo total para el año hasta el momento bajó £ 10 mil millones en comparación con el año anterior, con la esperanza de que esto pueda llevar a un presupuesto más generoso del canciller Philip Hammond más adelante este mes.

Sin embargo, esto significó poco frente a la renovada incertidumbre de Brexit, y Sterling finalmente cerró la sesión a la baja cuando el estancamiento de las conversaciones comenzó a pesar sobre el sentimiento una vez más.

Mirando hacia la próxima semana, un período de calma en los datos del Reino Unido podría obstaculizar los intentos de la Libra por un alza, especialmente si deja que los inversores se centren en el Brexit.

El tipo de cambio GBP / EUR se mantiene estable a medida que el drama del presupuesto de Italia continúa pesando en el sentimiento
El tipo de cambio de la libra de euros (GBP / EUR) se mantuvo estable el viernes, ya que las críticas de la UE al proyecto de presupuesto de Italia dejaron a los inversores cautelosos hacia la moneda única.

La Comisión Europea sugirió que el presupuesto presentado por Roma fue una violación "sin precedentes" de las normas fiscales de la UE, lo que suscita nuevas preocupaciones sobre posibles conflictos dentro de la zona euro.

Las cosas tampoco se ven mucho mejor para el Euro esta semana, ya que los inversores se preparan para una nueva desaceleración en el sector privado de la Eurozona con el lanzamiento de las últimas cifras del PMI del bloque, así como otra decisión de tasas sin incidentes del Banco Central Europeo.

[Enrique Ross]

GBP: La subida y bajada del Brexit - ING

"El flujo y reflujo de Brexit continúa impulsando las tasas de GBP y Reino Unido", señalan los analistas de ING.

Citas clave

"Después de un mes de octubre malo (las tasas a corto plazo en GBP a tres años en adelante cayeron 30 pb durante las primeras tres semanas de octubre), vemos una especie de indulto. Las observaciones de que veremos un acuerdo con Brexit antes del 21 de noviembre han ayudado, aunque la noticia de la prensa del Reino Unido de que se acordó un acuerdo de equivalencia para servicios financieros parece exagerada ".

"El cable ahora se ha inclinado hacia la mitad superior del rango comercial de 1.27-1.32 y, francamente, no hay mucha certeza de que podamos presionar mucho más. Dicho esto, hay comentarios adicionales de Bruselas que pueden estar comprometiendo su posición sobre la necesidad de un "back-stop" en la frontera irlandesa podría desencadenar algunas ganancias modestas en el GBP ".

"El enfoque de los datos del Reino Unido la próxima semana será el lanzamiento del PIB del 3T18 del jueves. El consenso ya espera un fuerte índice de QoQ del 0,6% y las tasas del Reino Unido ya han aumentado después de la conferencia de prensa del banco central. A menos que veamos una impresión del 0,7% o más, será difícil para ver el GBP / $ empuje en el área de 1.3250 / 3300. Sin embargo, nos estamos volviendo más bajistas en el EUR, y para aquellos que esperan que la libra esterlina se desempeñe un poco mejor, podríamos ver el EUR/GBP cotizando a 0.8620 ".

[Enrique Ross]

Análisis de onda de Elliott: EURUSD y GBPUSD

Hola comerciantes,

Como se esperaba, después de un rally impulsivo de cinco ondas y después del informe de la PFN , el EURUSD y el GBPUSD se están volviendo más bajos en un potencial retroceso de tres ondas del abc. EURUSD está buscando un soporte en el área de 1.1390 ​​- 1.1360, mientras que Cable puede buscar un soporte entre 1.28 y 1.29 niveles, solo tenga en cuenta que el Cable puede ver nuevos máximos antes de que el par se convierta en una corrección ABC. Una vez que una corrección de tres ondas se despliega completamente, podríamos ver una continuación alcista, probablemente la próxima semana.

EURUSD, 1h

3070

GBPUSD , 1h

3071

[Elvis_Cardenas]

Análisis técnico de USD/CAD: los toros de los greenbacks tratan de reclamar el mango de 1.3100

El USD/CAD está operando en una tendencia alcista por encima de su promedio móvil simple (SMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas.
Los toros del USD/CAD están intentando retomar la cifra de 1.3100. El movimiento hacia arriba puede ser limitado ya que los SMA se están aplanando y los indicadores técnicos se están desacelerando.
Las metas a la baja probablemente estén ubicadas cerca de 1.3053 (máximo del 15 de octubre) y una cifra de 1.3000.


Tendencia principal: alcista Tendencia a
corto plazo: bajista


Resistencia 1: 1.3108, 7 de septiembre baja
Resistencia 2: 1.3161 26 de octubre alta
Resistencia 3: 1.3200 figura
Resistencia 4: 1.3300 figura

Soporte 1: 1.3083 27 de septiembre swing high
Soporte 2: 1.3053 15 de octubre High
Support 3: 1.3000 figure
Soporte 4: 1.2950-59 nivel clave de varios meses y mínimo del 7 de agosto



Niveles adicionales adicionales de un vistazo:

USD/CAD

Descripción general:
Precio anterior: 1.3112
Cambio diario: 26 pips
Cambio diario: 0.199%
Diario abierto: 1.3086
Tendencias:
Diario SMA20: 1.3051
Diario SMA50: 1.3018
Diario SMA100: 1.3077
Diario SMA200: 1.2923
Niveles
: Máximo
diario : 1.317 Diario bajo: 1.3068 Máximo
semanal : 1.316
semanal bajo: 1.2968
mensual alto: 1.3172
mensual bajo: 1.2783
diario Fibonacci 38.2%: 1.3107
diario Fibonacci 61.8%: 1.3132
punto de pivote diario S1: 1.3046
punto de pivote diario S2: 1.3006
punto de pivote diario S3: 1.2944
punto de pivote diario R1: 1.3148
Punto de pivote diario R2: 1.321
Punto de pivote diario R3: 1.325

[Enrique Ross]

Una reunión de gabinete de emergencia para firmar el acuerdo de divorcio con Brexit, mañana o quizás el lunes, o quién sabe cuándo.

Como siempre, los titulares de Brexit están fluyendo y están cambiando el sentimiento de una sesión de negociación a la siguiente. Ayer escuchamos que no habría ninguna reunión de Gabinete esta semana y ahora hemos aprendido que una reunión de gabinete de emergencia para firmar el acuerdo de divorcio con Brexit está programada para mañana o el próximo lunes (no demasiado vaga en ese momento).

Entonces, ¿dónde estamos exactamente con todo esto?

Parece que hay reuniones constantes entre los ministros del Reino Unido, los funcionarios del Brexit y los políticos (Whatsapp probablemente ve mucho tráfico con actualizaciones continuas) y, de hecho, el gabinete de los PM está tan ocupado como siempre lo estará. PM May ha dicho que el 95% del acuerdo está hecho, pero Irlanda es, con mucho, el mayor problema, y ​​parece que todavía hay tensiones sobre el acuerdo de retiro entre la UE y el Reino Unido, en lo que se conoce como "igualdad de condiciones". ".

Hay noticias que sugieren que los ministros del Gabinete han sido invitados a leer una copia del borrador del Acuerdo de Retiro Brexit esta tarde y ahora esperamos escuchar la confirmación de cuándo se llevará a cabo esta reunión, ya sea mañana o el lunes, pero de nuevo, podría Ser el viernes o el fin de semana, o tal vez no.

Entonces, todavía queda la pregunta de si las dos partes pueden incluso acordar un acuerdo final de divorcio. Si lo hacen, no hay garantías de que, a) el parlamento vaya a ir, yb) si no lo hacen, que pueda haber un Brexit si se llama a otro referéndum - (Las encuestas muestran que la población del Reino Unido ahora votará a favor de permanecer en la UE después de todo) - #regretexit

ACTUALIZAR:

Las fuentes del No10 dicen que el borrador del Acuerdo de retirada no incluye el respaldo irlandés, ya que aún no se ha acordado. El correo electrónico a los ministros del gabinete no lo deja claro. Reunión de emergencia ahora como la próxima semana -

[Enrique Ross]

El dólar canadiense ha registrado pérdidas en la sesión del lunes. Actualmente, el USD/CAD se negocia en 1.3190, un 0.32% en el día. En el frente de lanzamiento, es un comienzo tranquilo de la semana, sin indicadores canadienses . Los Estados Unidos publican el Índice de Mercado de la Vivienda NAHB, que se espera que muestre pocos cambios. El martes, Estados Unidos da a conocer los permisos de construcción y la construcción de viviendas.

La disputa comercial entre Estados Unidos y China no muestra signos de resolverse pronto, lo que no es un buen augurio para monedas menores como el dólar canadiense. Una cumbre de Cooperación Económica Asia-Pacífico en Papua Nueva Guinea terminó en discordia el domingo, con los líderes incapaces de ponerse de acuerdo sobre un comunicado final. El vicepresidente de los EE. UU., Mike Pence, quien encabezó la delegación de los EE. UU., Fue franco en sus comentarios, y dijo que China tendría que cambiar drásticamente sus prácticas comerciales antes de que los EE. UU. Eliminara los aranceles actuales de $ 250 mil millones en productos chinos.

En los EE. UU., La inflación de los consumidores y las cifras de gasto fueron fuertes en octubre. El jueves, Estados Unidos publicó informes de ventas minoristas. Las ventas minoristas se recuperaron con una fuerte ganancia de 0.7% en octubre, luego de una caída de -0.1% un mes antes. Las ventas minoristas básicas aumentaron un 0,8%, después de una ganancia del 0,1% en septiembre. Hubo buenas noticias desde el frente de la inflación el miércoles, ya que las cifras de inflación de los consumidores de EE. UU. Superaron sus estimaciones para octubre. El índice de precios al consumidor registró una ganancia de 0.3%, su ganancia más fuerte desde enero. El IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía subió a 0.2%, marcando un máximo de 3 meses. Ambos lanzamientos estuvieron en línea con los pronósticos. El IPC básico era 2.1% más alto que hace un año. Los sólidos datos de los consumidores significan que la Reserva Federal sigue en camino de continuar elevando las tasas de interés. La Reserva Federal celebra su próxima reunión de políticas en diciembre, con las probabilidades de un alza en las tasas de diciembre del 69%, ligeramente más baja en comparación con la semana pasada.

[ivyaco_fuentes]

Este tema por fin parece estar un poco más cerca de terminar, ya que Donald Trump aclaró que podrían frenar los aranceles a China, siempre y cuando se pueda llegar a un acuerdo en donde China acepte acercar ambas partes. Y aunque Trump dice "acercar ambas partes", todos sabemos que lo que en verdad quiere decir es "queremos que China acepte llegar a un acuerdo, pero con nuestros términos".Este simple hecho puede lanzar al dólar a la especulación. Con sólo sentarse a charlar ambas partes, podemos esperar que la volatilidad aumente enormemente. Y sabiendo que Trump querrá imponer su voluntad (como siempre) podemos esperar dos cosas: gran revalorización del dólar en caso de que China acepte sus términos o gran depreciación de la moneda yankee si los asiáticos no ceden terreno.

[ivyaco_fuentes]

Japón revelará sus datos comerciales: es una buena oportunidad para realizar Scalping al darse la noticia, ya que si los datos son negativos para el Yen, el par USD/JPY subirá notablemente debido a estos datos y a la alta especulación en dólar. En caso contrario, si las noticias son positivas, se espera un movimiento para Scalping, aunque la fortaleza del dólar no permitirá que baje demasiado. Otro caso es con el euro, ya que debido a la reciente debilidad de la moneda única, una valorización del Yen podría hacer bajar el EUR/JPY.

[ivyaco_fuentes]

El presidente de la Fed de New York, realizará una comparecencia, y aunque no tiene tanta relevancia como Jerome Powell, podría arrojar datos escondidos entre líneas. Estar atentos a sus declaraciones.- Se darán a conocer las Actas de la reunión de Política Monetaria del Banco de la Reserva de Australia: realizar una operación en favor del AUD unos segundos antes de este dato podría ser muy beneficioso ya que en las actas se da la opinión de los miembros del Banco Central con respecto a los tipos de interés, y como Australia no los aumentó, quiere decir que los datos que se den en ese Acta serán positivos para la divisa.

[ivyaco_fuentes]

El Banco de Japón publicará sus Actas de la Reunión de Política Monetaria: Al igual que Australia, se espera que este acta arroje buenos resultados sobre Japón, por lo que se espera que se pueda realizar Scalping con esta noticia.- Mark Carney, gobernador del Banco de Inglaterra, realizará una previsión económica y dará datos sobre la inflación: uno de los datos más importantes de la semana, ya que esta información, en conjunto con las actualizaciones con respecto al Brexit pueden marcar la tendencia semanal del GBP.- EE.UU.: Informará sobre los nuevos permisos de construcción y el inicio de nuevas viviendas, un dato muy importante para el dólar, ya que como se sabe, ésta es una de sus principales industrias. Puede ser un buen catalizador para la fortaleza de la moneda.- Se darán los datos de las reservas semanales de Crudo del API: un dato muy importante para quienes siguen el petróleo, una excelente oportunidad para operar (como lo enseño en alguno de mis dos artículos sobre petróleo anteriormente publicados).- Lane y Wilkins, ambos miembros del Banco Central de Canadá harán declaraciones, excelentes oportunidades para sacar datos y poder operar en USD/CAD.

[ivyaco_fuentes]

Reino Unido dará un informe sobre el nivel de endeudamiento del sector público: un buen dato para seguir de cerca la libra, ya que este dato revela qué tan grande es el estado y por lo tanto da indicios sobre el gasto público y las regulaciones que se tienen en cuanto a negocios en el país.- EE.UU. publicará varios informes importantes como por ejemplo: pedidos de bienes duraderos, peticiones de subsidios por desempleo, datos de confianza de consumidores y ventas de viviendas de segunda mano: una excelente opción para este día es operar en favor o en contra del dólar de acuerdo a las previsiones generales que se tengan sobre estos datos.- Se dará el Inventario de Petróleo de la AIE: Un dato súper importante para quienes siguen el petróleo, se puede operar muy fácil y simple, generando muy buenas ganancias en poco tiempo con la operativa que publiqué en los dos artículos anteriores sobre el petróleo.

[Elvis_Cardenas]

Se espera que los mercados de acciones de EE. UU. Se abran ligeramente a la baja después del feriado bancario del Día de Acción de Gracias, y es probable que las operaciones sean bastante ligeras hacia el fin de semana.

Ya sea que se trate de recuperarse de las celebraciones del día anterior o de aprovechar los grandes descuentos en la tienda y en línea, la actividad en los EE. UU. Probablemente será más silenciosa el último día de negociación de la semana. Y quién sabe, tal vez después de un día de compras de gangas, parte de la mentalidad del Viernes Negro puede contagiar a los inversores con muchas acciones que ahora cotizan con un gran descuento en comparación con hace un par de meses.

Aún no estamos viendo el riesgo de frotar en los mercados con los futuros de EE. UU. Operando en rojo, pero nos estamos dirigiendo a una época muy interesante del año y es posible que ahora estén preparados para un llamado rally de Santa Claus. La buena voluntad festiva encuentra su camino hacia Wall Street.

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Los PMI de la Eurozona decepcionan, pesando sobre el euro

Esta mañana, sin embargo, son las lecturas del PMI las que han provocado la decepción, con cifras de Alemania, Francia y la zona euro en general decepcionantes en general y pesan sobre el euro. Si bien la desaceleración en la región no es nueva y es poco probable que impida que el BCE finalice la QE en diciembre, es cada vez más preocupante que las cifras sigan deteriorándose y puedan amenazar el aumento de tasas del próximo año.

Ofertas que se encuentran en el petróleo y cripto?

Las ofertas del Viernes Negro no solo se limitan a los mercados minoristas o de valores, al parecer, con el petróleo y las criptomonedas , dos cosas que no se encuentran a menudo en la misma frase, ambas experimentan ventas masivas en las últimas semanas y se negocian en gran medida con descuento a los niveles de principios de octubre .

El petróleo sigue bajo presión a pesar de los ruidos de algunos países de la OPEP, especialmente Arabia Saudita, sobre otro posible recorte de producción coordinado en la próxima reunión en dos semanas. Me pregunto cuánto los comerciantes más bajos lo presionarán, dada la probabilidad de que los miembros cumplan con estas amenazas. Me pregunto si es posible que estemos negociando en el extremo inferior y que la caída del precio sea un poco exagerada.

No se puede decir lo mismo de la criptografía, que en su naturaleza es muy volátil y propensa a los cambios bruscos. Esta vez, el año pasado, estábamos acercándonos a un máximo de cerca de $ 20,000 en bitcoins , algo que muchos dijeron era una burbuja que estaba a punto de estallar: cuán acertados estaban ahora con un comercio de casi el 80% de esos máximos. Todavía veo mucho margen para más inconvenientes aquí, dado que esto ha demostrado ser un mercado impulsado por el sentimiento, sin mencionar el hecho de que incluso ahora ha subido casi un 350% desde enero del año pasado. En cualquier otro mercado, eso sería considerado espumoso como mínimo.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD ayer cerró muy por encima del nivel de 1,1388, validando la vela alcista exterior del día. Tras mantenerse estable durante la noche, el par encontró impulso alcista después de la publicación de las actas del FOMC de noviembre, que ayudaron a que el par rompiera por encima de 1,1390 ​​durante las horas de mercado de América del Norte. A medida que llegamos a la última sesión de negociación de la semana, el par parece estar atrapado en un rango entre 1,1350 y 1,1410, ya que el impacto del discurso del Presidente de la Fed, Jerome Powell, todavía tiene cierta influencia en la acción del precio de los pares denominados en dólares estadounidenses. Mientras tanto, la moneda común también está ganando un apoyo fundamental en su acción del precio por la caída continua del diferencial de rendimiento entre Italia y Alemania a favor de los toros del euro.

Los Toros del Euro Siguen Ejerciendo Influencia Alcista tras el Discurso de Powell
En este artículo, el par EUR/USD se está negociando a 1,1391, subiendo 0,07% para el día. La disposición de Italia para modificar el presupuesto está siendo bien recibida por los mercados de bonos. El diferencial entre el rendimiento de los bonos del gobierno italiano a 2 años y su contraparte alemana cayó a 238 puntos ayer, su nivel más bajo desde el 1 de octubre, tras haber superado los 358 puntos básicos el 8 de noviembre, lo que impulsó en gran medida la posición técnica positiva con un sólido soporte fundamental para la moneda común. El par ahora apunta a una nueva prueba del máximo del 20 de noviembre en 1,1472.

3913

Sin embargo, la moneda común puede encontrar cierta resistencia durante la sesión asiática del lunes si la reunión Trump-Xi del fin de semana no produce al menos una tregua en la disputa comercial, mientras que el objetivo de 1,1472 podría conseguirse la próxima semana si la reunión entre el presidente estadounidense Trump y el chino Xi terminan con una nota positiva. En cuanto al calendario económico, el calendario europeo está muy ocupado, con el lanzamiento de los datos de ventas minoristas alemanes, los datos franceses del IPC y del IPCA, los datos italianos del IPC y del PIB y los datos del IPC y la tasa de desempleo para la Eurozona, mientras que en el calendario de EEUU tenemos el recuento de plataformas petrolíferas activas de Baker Hughes. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1,1360, 1,1325, 1,1300 y 1,1400, 1,1420, 1,1460, respectivamente.

[Josesuniaga]

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negocian a la baja el jueves, pero dentro del rango del día anterior. El patrón gráfico sugiere indecisión del inversor y volatilidad inminente. Los precios del crudo están bajo presión por las preocupaciones renovadas debido al aumento de los inventarios de crudo de Estados Unidos y sus niveles récord de producción. Los recortes en el suministro liderados por la OPEP y las sanciones de Washington contra las exportaciones de crudo venezolano están ayudando a apuntalar los precios.

A las 11:00 GMT, el crudo WTI para marzo se negocia a 53,69 dólares, bajando 0,32 dólares o un -0,57% y el crudo Brent para abril está a 62,44 dólares, bajando 0,25 dólares o un -0,40%.

Informe Semanal de Inventarios de la Administración de Información de Energía de los Estados Unidos
Según la Administración de Información de Energía (EIA, por sus siglas en inglés), los inventarios de crudo de Estados Unidos registraron un aumento de 1,3 millones de barriles a 447,21 millones de barriles en la semana del 1 de febrero. Esta cifra salió según las expectativas.

La producción semanal media de crudo se mantuvo en el récord de 11,9 millones de barriles por día (bpd) que se alcanzó a finales de 2018.

Preocupaciones por la Demanda
Los traders aún están preocupados por la desaceleración económica mundial, especialmente debido a la incertidumbre que rodea al acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Una desaceleración económica en la zona euro es ahora una preocupación después de que la producción industrial alemana cayera inesperadamente en diciembre por cuarto mes consecutivo.

OPEP y Venezuela
La historia clave que apoya al mercado y que impulsa la acción del precio al alza son los recortes de producción liderados por la OPEP. A corto plazo, el mercado está recibiendo un impulso de las sanciones de los Estados Unidos a las exportaciones de petróleo de Venezuela.

Noticias Potencialmente Alcistas
Los traders están analizando cuánto tiempo durará un cierre parcial del oleoducto Keystone después del descubrimiento de una posible fuga en el área de St. Louis, Missouri.

Pronóstico Diario
La tendencia diaria es alcista para el crudo WTI y Brent, sin embargo, el impulso está comenzando a cambiar a la baja. Es probable que los precios se mantengan atascados en el rango o se muestren laterales hasta que Estados Unidos y China alcancen un acuerdo comercial.

[Josesuniaga]

Actualmente el IBEX 35 se encuentra operando sobre la media móvil de 50 días (línea magenta) acelerando su cotización en busca de romper la primea línea bajista de mediano plazo, para extender su recuperación, cosa que hasta el momento no ha logrado realizar con éxito.

A nivel técnico, el RSI se encuentra operando en el nivel 52 en la zona positiva del indicador, apuntando a la zona baja del indicador. El MACD por su parte estrecha el cruce bajista en sus líneas de señal sobre la zona cero, mientras que el histograma genera mayores barras bajistas.

Ante tal escenario, si el índice se mantiene operando bajo la línea de tendencia bajista de mediano plazo mantendría la corrección de corto plazo buscando un primer objetivo en 8948 puntos, si rompe ese nivel con éxito el siguiente nivel se encuentra en 8900 puntos (MM 50 días)

Como escenario alternativo, si el índice retoma el camino alcista iría a buscar la primera resistencia en 9056 puntos, si tiene éxito en este rompimiento iría por un nuevo nivel en 9138 puntos cerca de la segunda línea bajista.

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[Enrique Ross]

La economía canadiense agregó 67,000 empleos en enero, muy por encima del consenso del mercado para un aumento de 5k", señalan los analistas de TD Securities.

Citas clave

"Un aumento de 0.2pp en la tasa de participación hizo que la tasa de desempleo aumentara a 5.8% (mercado: 5.7%), mientras que el crecimiento salarial de los empleados permanentes se reafirmó modestamente a 1.8% a / a".

"La combinación de un sólido crecimiento del empleo, salarios más firmes y una mayor variación en la tasa de participación contribuye a un informe sólido en todos los frentes. Esto debería ayudar a respaldar el sesgo del Banco de Canadá hacia tasas más altas , aunque la debilidad en todo el sector energético y Alberta proporciona evidencia de los vientos en contra de la economía en la Q1 ".

USDCAD se derrumbó tras el informe, pero creemos que la caída debería reducirse a 1.3220. La beta del riesgo de CAD y el petróleo se han incrementado, lo que sugiere una dificultad para mantener las ganancias con un grado de confianza en medio de una desaceleración del crecimiento global".

[Elvis_Cardenas]

Los bonos básicos globales ganaron terreno adicional el viernes pasado con los Bunds alemanes superando a los bonos del Tesoro estadounidense. El upleg en el Bund se correlacionó con la debilidad en el futuro del BTP italiano. Los BTP italianos resistieron una tormenta la semana pasada luego de las importantes reducciones en el crecimiento de la CE. Sugieren que es posible un nuevo enfrentamiento en el presupuesto. Las elecciones regionales en Abruzzo este fin de semana probablemente mostrarán que la popularidad de Salvini se está ampliando más allá del norte de Italia.ampliando los rumores de que debería convocar elecciones anticipadas para apostar por su éxito, deshacerse del partido 5SM y formar un gobierno de centro derecha. Los mercados bursátiles se desviaron hacia el sur el viernes pasado, con los índices de EE. UU. Acelerándose hacia un resultado plano en la hora final de negociación. El toro de la curva de rendimiento alemana se aplanó con un rendimiento que terminó hasta 3,1 puntos básicos por debajo (30 años). La curva de rendimiento de EE. UU. Se modificó de manera similar, con un descenso de los rendimientos de 1.4 puntos básicos a 2.2 puntos básicos. Los diferenciales de rendimiento a 10 años frente a Alemania se ampliaron ligeramente, con un desempeño inferior en Grecia (+5 pb) e Italia (+4 pb).

Los mercados de valores asiáticos se mezclan esta mañana. China supera, regresando de unas vacaciones de una semana. Los mercados japoneses están cerrados (Día de la Fundación Nacional). EE. UU. Y China iniciaron una nueva ronda de conversaciones comerciales en Beijing y se rumorea que se prepararán para una Cumbre de marzo entre los presidentes Trump y Xi Jinping. Los medios estatales chinos publican la historia de que la economía china puede continuar bajo presión este año. Esperaban que el crecimiento del PIB del primer trimestre de 2019 se redujera al 6%, con una estimación conservadora del año completo del 6,3%. El Bund alemán y el estadounidense tienen en cuenta el futuro de la banda de rodadura.

El calendario ecológico de hoy está vacío. Los discursos del vicepresidente de Guindos y de Fed Bowman del BCE son comodines. El riesgo de eventos vuelve a ser grande esta semana con conversaciones comerciales entre EE. UU. Y China, el enfrentamiento del Congreso de los Estados Unidos sobre la financiación de las fronteras (fecha límite del 15 de febrero) y una nueva votación parlamentaria breve (14 de febrero) Una puesta al día de los datos ecológicos de los EE. UU. Los oradores federales también pueden intercambiar colores. El sentimiento de riesgo seguirá siendo el impulsor clave de hoy. No hay indicios de una mejoría, lo que sugiere que los enlaces centrales podrían seguir siendo solicitados con periféricos que enfrentan más presión. El rendimiento italiano de 10 años prueba la primera resistencia al 3%. El rendimiento alemán de 10 años cayó a través del límite inferior del 0,15% -0,31%,sugiriendo un retorno a la marca psicológica del 0% o incluso a niveles negativos. La tasa de swap a futuro de la inflación de 5y5y EMU cayó por debajo del 1.5%, lo que impulsó las preocupaciones desinflacionarias / deflacionarias. Los rendimientos de 10 años de los EE. UU. Disminuyen en el canal de negociación de 2.49% -2.78%. La comunicación de enero de la Fed probablemente implica una intención de estar al menos hasta junio, y probablemente más allá.