Hilo: USD/JPY consolidándose por debajo de SMA de 500 horas

USD / JPY cae a un nuevo mínimo mensual (111.97) en medio de la reciente caída en el apetito por el riesgo, y el tipo de cambio puede generar una corrección mayor durante el resto de la semana, ya que extiende la serie de máximos más bajos de la semana anterior. Las nuevas actualizaciones del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de los EE. UU. Han hecho poco para apuntalar el USD / JPY, ya que la lectura general se reduce más de lo esperado en septiembre, y la cifra se redujo a 2,3% desde el 2,7% anual el mes anterior.

Una mirada más profunda al informe mostró que la tasa subyacente de inflación también estuvo por debajo de las expectativas del mercado, ya que el indicador se mantuvo estable en 2,2% por segundo mes consecutivo, y los signos de alivio de las presiones sobre los precios pueden comenzar a influir en las perspectivas de la política monetaria a medida que avanza. destaca una amenaza limitada para la inflación por encima del objetivo.

USD / JPY - 113.87 .. Dlr compara las pérdidas de Fri y se elevó a 113.94 en una mañana asiática con escasez de vacaciones (los mercados financieros en Japón están cerrados por el feriado del Día de la Salud y el Deporte).

El par subió brevemente a 114.07 después de la reacción inicial tras la publicación de los datos de nómina de EE. UU. (Pero una gran revisión al alza de la cifra del mes anterior), sin embargo, el precio borró rápidamente la ganancia intradía del día n cayó en la fortaleza y seguridad de usd de base amplia Debido a la debilidad de las acciones estadounidenses, el dlr alcanzó los mínimos de la sesión de 113.56 b4, lo que representó una recuperación en la tenue sesión de Nueva York, ya que los operadores desenvolvieron su posición antes de las vacaciones de mercado de Mon en los Estados Unidos (Día de Colón) y Canadá.

Perspectiva técnica USD / JPY
El par recuperó algunas de sus pérdidas, pero está siendo limitado por los vendedores en torno al 23,6% de retroceso de su último declive diario, una señal de que los osos retienen el control del par. El gráfico semanal muestra que, después de superarlo la semana anterior, el par vuelve a operar por debajo de su SMA 200 pero por encima de los 100 SMA, mientras que los indicadores técnicos retroceden en niveles positivos, el Momentum es bastante neutral y el RSI se aleja de los niveles de sobrecompra. , sesgando el riesgo hacia la baja.

En el gráfico diario , el precio se está desarrollando por encima de su DMA de 100 y 200, perdiendo fuerza hacia arriba y con el más corto proporcionando un soporte dinámico en torno a 111.50. Los indicadores técnicos en este último período de tiempo se han recuperado de sus mínimos, pero permanecen en lecturas negativas, en línea con caídas adicionales por delante si el nivel de 111.50 mencionado se da por vencido. Debajo, los siguientes apoyos vienen en 110.80 y el nivel psicológico 100. El retroceso del 38.2% de la caída mencionada llega a 112.85, con ganancias por encima del nivel que abren las puertas para una recuperación más abrupta hasta la zona de precios de 113.40 / 60.

La presión bajista que rodea al par USD/JPY parece haberse desvanecido un poco el viernes. Aunque el par no pudo romper por encima de 112.50 hoy, sigue por encima del mango de 112. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 112.15.

Los datos de hoy de los Estados Unidos mostraron que los precios de importación aumentaron 0.5% y 3.5% en septiembre sobre una base mensual y anual, respectivamente. Mientras tanto, la primera lectura de octubre del Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan se redujo a 99 desde 100.1 en septiembre. Al comentar sobre la encuesta de sentimiento, "el sentimiento del consumidor cayó a principios de octubre, aunque se mantuvo en niveles bastante favorables y apenas por encima del promedio de lectura en 2018 (98.5)", dijo el economista jefe de Encuestas de Consumidores, Richard Curtin.

El dólar estadounidense cayó durante la semana frente al yen japonés luego de formar una estrella fugaz perfecta la semana pasada en la resistencia. Esta fue una señal de venta clásica, y los astutos comerciantes se beneficiaron. Sin embargo, a medida que cerramos la semana, parece probable que haya apoyo justo debajo. El dólar estadounidense cayó durante la semana y se estrelló en el nivel de ¥ 112. Este es un mercado que había formado una estrella fugaz durante la semana anterior, así que tiene sentido que veamos un poco de vacilación para ir aún más lejos. Creo que la línea de tendencia alcista que se encuentra debajo también ofrece mucho apoyo, así que creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que los compradores ingresen y recojan el dólar estadounidense. El diferencial de la tasa de interés, por supuesto, favorece al dólar estadounidense, así que no lo olvide.

Creo que en este punto es probable que el mercado finalmente gire e intente ir nuevamente al nivel de ¥ 114.50, pero es posible que tengamos que retroceder un poco más para acumular el impulso necesario. Una vez que rompamos ese impulso, creo que podríamos alcanzar el nivel de ¥ 115, y tal vez incluso más. Ahora la pregunta sigue siendo si podemos obtener suficiente buen comportamiento de "riesgo" para justificar ese movimiento. Si nos damos la vuelta y nos desglosamos por debajo del nivel de ¥ 110, podríamos acelerar a la baja con bastante rapidez. Los mercados de valores han sido muy inestables por lo menos, y eso, por supuesto, no ha hecho ningún favor para este par. Cuando miro este gráfico, parece muy optimista, pero es posible que tengamos más problemas para los compradores en las próximas sesiones, si no en un par de semanas.

El dólar estadounidense inicialmente intentó repuntar durante el día del viernes, pero se retiró lo suficiente como para encontrar compradores en el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%. Creo que en este punto, el mercado debería seguir subiendo si podemos lograr la ruptura, quizás alcanzando el nivel de ¥ 113. Si nos rompemos por debajo de los mínimos de la consolidación, entonces creo que podríamos desenrollarnos de manera bastante drástica. Recuerde, este es un tipo de par de divisas de "riesgo / riesgo", y creo que si podemos aumentar un poco el apetito por el riesgo, es probable que sigamos subiendo mucho.

Creo que en este punto es probable que el nivel de ¥ 113 ofrezca una resistencia significativa, pero si nos rompemos allí, entonces probablemente regresemos a la parte superior de la secuencia de Fibonacci, alcanzando el nivel de ¥ 114.50. El 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci a menudo atrae a muchos compradores, por lo que es una buena configuración técnica si funciona. Si no es así, entonces eliminamos el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%, lo que significa que podríamos bajar mucho más.Espere mucho ruido, pero si podemos obtener algún tipo de buen catalizador, debería enviar a este mercado mucho más alto. En general, sospecho que podríamos tener una semana bastante salvaje por delante, ya que los mercados se preocupan por los aranceles comerciales, las tasas de interés y demás.

Puntos de conversación:- A medida que surgen las preocupaciones sobre el estado de la economía de los EE. UU. Y si la Reserva Federal puede estar o no ajustando la política demasiado rápidamente, las próximas cifras de ventas minoristas y las actas de las reuniones de septiembre del FOMC generarán volatilidad en pares de USD el lunes y el miércoles, respectivamente.- El aumento de las tasas de interés ha provocado una debilidad en los mercados de acciones en todo el mundo esta semana, y más señales de que la inflación se está calentando podrían reavivar otra ola de rendimientos más altos en las economías desarrolladas.

El consumo es la parte más importante de la economía de los EE. UU., Ya que genera casi el 70% de la cifra del PIB general. La mejor información mensual que tenemos sobre las tendencias de consumo en los EE. UU. Podría ser el informe de ventas minoristas avanzadas. En septiembre , según una encuesta de Bloomberg News, el consumo se desplomó y las ventas minoristas avanzadas se anunciaron en +0. 6% desde +0.1 % (m / m). Por el contrario, el Grupo de control de ventas minoristas, el insumo utilizado para calcular el PIB, se debe a un + 0.4% de +0.1 % (m / m). Dado el contexto de los eventos de lo contrario, no esperamos que el informe de ventas minoristas tenga un impacto significativo, al menos en esta ocasión.