Hilo: Analisis Tecnico del EUR/USD

La caída del EUR / USD se extendió a 1.1463 la semana pasada. Como una baja temporal formada, el sesgo inicial es neutral esta semana primero. La ruptura de 1.1525 indica que se completó el rebote de 1.1300 a 1.1814, por lo tanto, el alza de la recuperación de 1.1463 debe limitarse por debajo de 1.1623 menor resistencia para traer la reanudación de la caída. En el lado negativo, por debajo de 1.1463 se enfocará una prueba en un mínimo de 1.1300.

El patrón correctivo de 1.1300 podría haberse completado en 1.1814 después de alcanzar un retroceso del 38.2% de 1.2555 a 1.1300 en 1.1779. La ruptura decisiva de 1.1300 reanudará la tendencia bajista de 1.2555 a 61.8% de retroceso de 1.0339 (mínimo 2017) a 1.2555 en 1.1186 siguiente. El descanso sostenido allanará el camino para volver a probar 1.0339. En el lado positivo, el quiebre de 1.1814 retrasará el caso bajista y extenderá la corrección de 1.1300 con otro aumento antes de completarse.

El rechazo del retroceso del 38,2% de 1.6039 a 1.0339 en 1.2516 sostiene que la tendencia bajista a largo plazo de 1.6039 (máximo de 2008) podría no haber terminado todavía. EUR / USD también se mantiene por debajo de la década de resistencia de la línea de tendencia. La ruptura firme del 61.8% de retroceso de 1.0339 a 1.2555 en 1.1186 debería traer al menos una nueva prueba en 1.0339 a la baja.

El Euro cotiza a la alza frente al Dólar poco antes de la apertura de EEUU del lunes. Hubo un ligero seguimiento a la baja a principios de la sesión, después del giro de máximo del viernes, pero la venta se secó rápidamente.

A las 10:31 GMT, el par EUR/USD se está negociando a 1.1656, subiendo 0.0033 o un +0.28%La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Sin embargo, el impulso cambió a la baja con la formación del giro de máximo del viernes. Un movimiento por encima de 1.1723 anulará el patrón gráfico y señalará una reanudación de la tendencia alcista.

La tendencia principal cambiará a bajista en un movimiento por debajo de 1.1526.

El rango a corto plazo es 1.1526 – 1.1723. Su zona de retroceso en 1.1625 – 1.1601 es de soporte. También está controlando la dirección a corto plazo de este par de divisas.

El rango principal es 1.1301 – 1.1734. Si la tendencia cambia a la baja, su zona de retroceso en 1.1518 – 1.1466 se convertirá en el objetivo principal a la baja.Con base en la acción del precio temprana, el área clave a vigilar es el grupo de ángulo de Gann y nivel del 50% en 1.1626 – 1.1625. Más temprano en la sesión, el EUR/USD probó esta zona.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1626 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento gana la tracción suficiente, espere una prueba mínima del 50% de la ruptura de 1.1723 a 1.1618. Este objetivo intradía es 1.1671.

Superar 1.1671 indicará que la compra se está fortaleciendo.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1625 señalará la presencia de vendedores. Esto podría conducir a una prueba rápida de 1.1601.

El gráfico diario comienza a abrirse por debajo de 1.1601 con el siguiente ángulo objetivo entrando en 1.1576. Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de este nivel, pero si falla, espere una posible aceleración a la baja con 1.1531 como siguiente ángulo principal.

EUR/USD se mantiene bajo presión cerca de 1.1470

El estado de ánimo de venta prevalece en el par por el momento.
El billete verde se mantiene cerca de la manilla 96.00.
El índice Sentix de la UEM llegó por debajo de las expectativas en octubre.
El ánimo bajista en torno a la moneda europea no ha disminuido hasta ahora el lunes y está llevando al EUR / USD al área de mínimos diarios cerca de 1.1470.

EUR / USD más débil en Italia, USD comprando

La tendencia bajista en el momento parece haber resurgido a principios de la semana tras una fuerte recuperación de la demanda del dólar y nuevas inquietudes sobre el frente italiano.

De hecho, las acciones italianas están siguiendo el sentimiento negativo hoy, particularmente en el sector bancario, donde Unicredit, UBI y Mediobanca se detuvieron después de alcanzar el límite.

El expediente de hoy tampoco está ayudando al EUR, con la confianza de los inversores estimada por el índice de Sentix que se ubicó por debajo de las expectativas en 11.4 para el mes actual y la Producción industrial alemana se contrajo a un 0.3% mensual en agosto.

Niveles de EUR/USD para ver

En este momento, el par está perdiendo un 0.42% en 1.1476 frente al próximo soporte en 1.1463 (mínimo 4 de septiembre) secundado por 1.1449 (50% Fibo del 2017-2018 movimiento ascendente) y finalmente 1.1299 (2018. mínimo Aug.15). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.1542 (máximo 4 de octubre) apuntaría a 1.1591 (SMA de 10 días) en ruta a 1.1636 (SMA de 21 días).

EUR/USD Pronostico

El euro ha mostrado un viaje salvaje durante la sesión de negociación del viernes, algo típico de un viernes de nóminas no agrícolas. Me he dado cuenta de que normalmente vamos de un lado a otro solo para no resolver nada. Básicamente estamos donde empezamos y, por lo tanto, parece que el nivel de 1,15 ofrecerá soporte. Esa es la parte inferior del área de consolidación que hemos visto durante algún tiempo y ahora creo que, si podemos superar la parte superior de la vela de la sesión del viernes, probablemente comenzaremos a abrirnos camino hacia el nivel de 1,17 y posiblemente el nivel de 1,18 después de eso. Por otro lado, si rompemos por debajo del nivel de 1,1450, entonces podremos ver una mayor debilidad. Creo que el mercado está demostrando que está tratando de defender su propia posición aquí y es solo una cuestión de tiempo antes de que los compradores entren.

Índice de dólar estadounidense Prueba la resistencia clave a principios de la semana

El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) está probando el primero de los dos objetivos principales de resistencia en 96.13 , un nivel definido por el cierre anual de la semana alta y " un cierre por encima de este umbral sería necesario para mantener el sesgo largo en juego con tales un escenario que apunta a la resistencia paralela (rojo) / máximos anuales en 96.98 . Apoyo clave aún 93.65 / 89 . "Las implicaciones son similares para el euro, con el retroceso de la semana baja destacando 1.1436 como un nivel de interés. Aquí están los niveles que importan esta semana.

DXY - Resistencia a 96.13 y 96.98 (clave) - ambas áreas de interés para un posible agotamiento a corto plazo

EUR/USD : busca apoyo a principios de la semana, mientras que por encima del cierre anual de semana baja en 1.1436 .

El riesgo es menor sub- 1.16 03 ( cierre de reversión semanal)

USD/JPY - El soporte inicial a 113.08 - la ruptura a la baja expondría 112.65 . Resistencia semanal abierta en 113.76 respaldada por 114.37 / 50 ( invalidación bajista).

Oro : en busca de soporte de precios antes de 1180 para que el sesgo largo siga siendo viable. Resistencia clave / invalidación bajista aún 1215 .

Petróleo crudo : el enfoque se mantiene en la zona de resistencia clave en 73.80-74.94 para comenzar la semana, la exposición expone 77.26 . Soporte en 71.10 / 20 con invalidación alcista en 67.83 .

Puntos de conversación:

- Después de que la Comisión Europea rechazó la propuesta de presupuesto del gobierno italiano, los rendimientos de los bonos italianos se dispararon y el euro se desplomó, borrando los avances logrados a fines de la semana pasada.

- El mercado de bonos de Estados Unidos está cerrado por el Día de Colón, lo que significa que las condiciones de liquidez se debilitarán significativamente una vez que se cierren los mercados europeos; Esta es la receta para las condiciones comerciales tranquilas en la sesión de la tarde de EE. UU.

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) se está volviendo a la cima gracias a la renovada presión sobre el gobierno italiano que gira en torno a su propuesta de presupuesto. Las ganancias observadas por el Euro y los bonos italianos a fines de la semana pasada fueron eliminadas, con el EUR / USD alcanzando un nuevo mínimo mensual, el FTSE MIB italiano alcanzó su nivel más bajo desde febrero de 2017, y el rendimiento del BTP italiano a 10 años alcanzó su nivel más bajo. El mayor rendimiento desde febrero de 2014.

En una semana donde el calendario es estéril para el euro, el enfrentamiento presupuestario italiano seguirá siendo el catalizador más destacado. Pero lo mismo puede decirse del dólar estadounidense, que solo está mirando el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. A finales de la semana. Sabemos que el dólar estadounidense se ha estado moviendo en factores no relacionados con la política de la Fed, y esto debería seguir avanzando.

Sin embargo, para el día de hoy en particular, parece que el resto de la sesión debería estar en el lado más tranquilo de las cosas. Si ha habido un factor orgánico que respalda al dólar estadounidense, ha sido la explosión más alta en los rendimientos del Tesoro estadounidense en las últimas semanas; Los rendimientos de 10 y 30 años están en máximos de varios años. Pero con el mercado de bonos de Estados Unidos cerrado por el feriado del Día de Colón, los rendimientos de Estados Unidos no se mueven en absoluto, lo que significa que el dólar estadounidense está privado de una fuente de fortaleza clave.

El cierre de los mercados financieros europeos durante el día, junto con el mercado de bonos de EE. UU. En vacaciones, significa que las condiciones comerciales deberían ser más tranquilas hasta que los mercados asiáticos vuelvan a abrir el martes. A su vez, debido a que los mercados se vieron privados de los rendimientos de los EE. UU. Como catalizador hoy mientras que los mercados de valores de los EE. UU. Estaban abiertos, parece muy probable que sea posible una brecha para los bonos de los EE. UU. El martes, lo que significa que los mercados de divisas ) Verá un poco más de volatilidad de lo habitual.

El EUR/USD devuelve el rebote después del mediocre informe de Nóminas no agrícolas (PFN) de EE. UU., Incluso cuando los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) suavizan su tono moderado, y la acción reciente de los precios mantiene a los objetivos a la baja en el radar cuando el tipo de cambio inicia otro Serie de máximos y mínimos más bajos.

A pesar de que el BCE no se apresura en eliminar la política de tasa de interés cero (ZIRP), parece haber una división creciente dentro del banco central, ya que el miembro del Consejo de Gobierno Klaas Knot argumenta que "si nuestro escenario de referencia se confirma en los próximos meses, podríamos volver a pensar en el ritmo de nuestra normalización y no tener que esperar tanto.

Los comentarios sugieren que el BCE modificará la orientación a futuro antes de 2019, ya que el programa de flexibilización cuantitativa (QE) expirará en diciembre, y un ajuste importante en la perspectiva de la política monetaria debería aumentar el atractivo del euro mientras el banco central se prepara. alejarse de la postura acomodaticia.

Hasta entonces, el EUR/USD sigue siendo vulnerable a nuevas pérdidas, especialmente a medida que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) continúa preparando a los hogares y empresas de los EE. UU. Para mayores costos de endeudamiento, y el entorno actual puede mantener el EUR/USD bajo presión, como se destaca en los Futuros del Fondo Federal. las expectativas de otra subida de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión trimestral de diciembre.

Dicho esto, el rebote desde el 2018 bajo (1.1301) puede continuar desentrañándose luego del intento fallido de probar el máximo de junio (1.1852), con los objetivos a la baja aún en el radar para el EUR/USD, ya que inicia una nueva serie de máximos y mínimos más bajos

Los desarrollos recientes inculcan una perspectiva bajista para el EUR/USD, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ajusta a la tendencia alcista prorrogada de agosto, con el tipo de cambio en riesgo de exhibir un comportamiento más bajista a medida que el oscilador se acerca al territorio de sobreventa. A su vez, el 1.1390 ​​(61.8% de retroceso) a 1.1400 (50% de expansión) se ubica en el radar, con el siguiente área de interés a la baja alrededor de 1.1290 (61.8% de expansión), que se ubica justo debajo del 2018-bajo (1.1301) .

Puntos de conversación del dólar estadounidense:

- El dólar estadounidense abrió la semana con una gran cantidad de fuerza, y esto se produce después de la decepcionante impresión de PFN que se publicó el viernes con una cantidad de 134 mil empleos agregados en los Estados Unidos para el mes de septiembre. Esto estuvo muy por debajo de la expectativa de + 185k, pero los aspectos internos del informe no fueron tan malos, ya que la tasa de desempleo superó las expectativas en 3.7%; y el promedio de ganancias por hora se mantuvo fuerte en .3%, 2.8% anualizado.

- El euro se está vendiendo y los rendimientos de los bonos italianos continúan ampliándose a medida que aumentan los temores en torno a la situación de la elaboración de cerveza en Europa. Esto ahora ha comenzado a impactar al Yen a medida que la fortaleza se está mostrando en la moneda después de lo que se había convertido en un mes anterior consistentemente débil en la acción del precio. Y las acciones europeas se están viendo afectadas, como vimos en nuestro pronóstico técnico que se publicará esta semana.

LA FUERZA DEL DÓLAR PARA COMENZAR LA SEMANA: UN CALENDARIO MACRO CLARO POR DELANTE
La segunda semana del cuarto trimestre se abrió de manera importante, con otra racha de debilidad del euro y fortaleza del dólar estadounidense, ya que varios temas siguen siendo el centro de atención . Los bonos italianos continúan siendo golpeados, lo que aumenta el temor que comenzó a resurgir en las últimas semanas, y esto sigue afectando a las acciones mundiales, ya que la aversión al riesgo sigue siendo un factor importante.

El calendario económico de esta semana es un poco liviano en cuestiones macro, ya que el interés principal proveniente de la inflación en los Estados Unidos se lanzará el jueves por la mañana. Aparte de los lanzamientos de datos macro, tenemos algunos elementos adicionales de interés, como escucharemos de algunos oradores de la Fed junto con el inicio de las ganancias del tercer trimestre en los Estados Unidos.

Pero, desde donde estamos sentados ahora, hay un gran problema que probablemente se mantendrá en la vanguardia de la volatilidad del mercado, y es la situación que se está gestando en Italia y cómo esto puede afectar a la economía europea en los próximos meses o incluso años.

EL EURO ABRE LA SEMANA CON UNA CAÍDA A PESAR DE LAS INSINUACIONES INSALUBRES DE NUDO
Esta semana se abrió con una extensión de la debilidad en la acción del precio del euro que se muestra hasta el momento en el cuarto trimestre, y esta mañana ha traído algunos comentarios agresivos del Klass Knot del BCE con respecto a la política de tasas de interés a corto plazo. Knot dijo que el banco comenzará a discutir el cronograma de las alzas de tasas en enero, y aunque mantuvo la proclamación anterior de que las tasas se mantendrán en los niveles actuales 'al menos hasta el verano de 2019', sí calificó esto al señalar eso es simplemente una expectativa, y es posible ver aumentos de tasas antes de este tiempo a pesar de la confianza que mostró el Sr. Draghi cuando se le preguntó sobre ese momento en junio.

Estos comentarios parecen haber ayudado a detener la caída de la moneda única hasta el momento en la semana fresca. Esto se produce después de que un combate de ventas bastante concertado apareció en la apertura y condujo a través de la sesión asiática y en la apertura europea. Este impulso bajista se produce después de que el par realizó una nueva prueba a un nivel clave después de las nóminas no agrícolas el viernes de la semana pasada .

DÓLARES ESTADOUNIDENSES EMPUJAN HACIA MÁXIMOS ANTERIORES
Acompañar a este escenario en torno a la aversión al riesgo ha sido un empuje de la parte superior en el USD que, hasta el momento, se ha detenido, apenas por debajo de los máximos anteriores. El nivel de 96.04 es de interés aquí, ya que es el marcador del 50% de la tendencia bajista de 2017-2018 en DXY .

Dado que hemos mantenido el soporte en la resistencia previa de 95.53 que vimos la semana pasada , la puerta podría permanecer abierta para estrategias alcistas aquí. El precio de 95.74 es de interés para las jugadas de soporte alto-bajo. Este fue el cambio de principios de septiembre en la moneda, y este precio ha regresado con la reciente acción del precio para provocar un poco de resistencia y soporte a corto plazo.

EUR/USD ESTABLECIÉNDOSE PARA SU SIGUIENTE MOVIMIENTO A LA BAJA
El euro sigue bajo presión al comienzo de la semana con un aumento en el rendimiento de la deuda pública italiana, arrastrando el spread de los BTP / Bund a 10 años a casi 300 puntos base, lo que apunta a un euro más débil.

El último movimiento más alto en los rendimientos italianos refleja las crecientes preocupaciones de la Comisión de la UE de que el presupuesto de Italia es una "fuente de preocupación", lo que provoca temores de un enfrentamiento entre los dos. Los rendimientos de los bonos italianos a 10 años se han duplicado desde principios de mayo y es probable que alcancen el 4,00% en el corto plazo.

El informe de las nóminas no agrícolas del viernes fue resultado mixto con un informe general de empleos más bajo, pero una fuerte revisión al alza el mes anterior y un mínimo de casi cinco décadas en la tasa de desempleo. La canasta del dólar estadounidense (DXY) permanece en buena perspectiva técnica, cómodamente por encima de los tres promedios móviles, y busca volver a probar el nivel de retroceso del 50% de Fibonacci en 95.87, que dejaría 96.60, un máximo de 16 meses, como próximo objetivo.
EUR/USD continúa operando en cualquier lado de 1.1500 con soporte en 1.1464 por delante del 50% de retroceso de Fibonacci en 1.14480. Si está se invalida y se logra cerrar por debajo de este nivel, entonces 1.1300 entra en juego.

PUNTOS DESTACADOS DEL COT:
Grandes especificaciones venden el euro y el yen japonés.
Red de oro corto sigue creciendo lentamente
Grandes perfiles de especificaciones para los principales ** y mercados.

El informe del viernes fue relativamente tranquilo, con el tema alcista del USD permaneciendo en gran parte intacto. Los cambios semana tras semana fueron relativamente mixtos. Los grandes especuladores rechazaron la posición del euro neto corto y vendieron el yen japonés de manera bastante agresiva. Los operadores de oro continúan agregando posiciones netas cortas, aunque sea un ritmo lento.

Todos los viernes, la CFTC publica un informe detallado del posicionamiento de los operadores en el mercado de futuros según lo informado para la semana que termina el martes. En la tabla siguiente se resumen las estadísticas clave sobre el posicionamiento de grandes especuladores (es decir, fondos de cobertura, CTA, etc.). Este grupo de operadores emplea en gran medida estrategias de seguimiento de tendencias, y como tal, su exposición neta a largo plazo generalmente aumenta en tendencias alcistas, mientras que el posicionamiento neto corto aumenta en tendencias bajistas. Al analizar los datos, tomamos en consideración la dirección de su posición, la magnitud de los cambios, así como los extremos.

GRANDES ESPECIFICACIONES VENDEN EL EURO Y EL YEN JAPONÉS.
El posicionamiento del euro no está en un extremo absoluto, dado que las grandes especificaciones son cortas, sin embargo, solo 7.1k contratos; La actividad podría interpretarse como bastante extrema, ya que fue a principios de este año que sostuvieron contratos de casi 150.000. Sin embargo, teniendo en cuenta las dos dinámicas, no hay mucha información que se pueda extraer del informe en este momento.

En las últimas dos semanas, el corto neto mantenido en el yen japonés casi se ha duplicado con más de 50.000 contratos agregados. Este extremo a corto plazo llegó en un momento en que el JPY estaba alcanzando el soporte contra el USD (o el USD/JPY en la resistencia). La semana pasada, preguntamos si podría romperse la resistencia en USD/JPY , ya que el impulso no ha sido muy sostenible para el par durante bastante tiempo. Como resultado, hasta ahora, esos niveles se mantienen en su lugar como un techo a mediados de los años 11400 y los cambios extremos de posicionamiento están demostrando ser exhaustivos.

RED DE ORO CORTO SIGUE CRECIENDO LENTAMENTE
Los grandes especuladores agregaron más de 4k contratos a su corto neto, llevando el total a -21.8k. No es un cortocircuito neto muy grande, pero teniendo en cuenta que este grupo de operadores hasta este año no ha sido corto desde 2002, es notable. Además, en el último año hemos visto un cambio de posicionamiento en más de -275k contratos, un movimiento sólido. El oro no se ve muy saludable y quizás las especificaciones grandes finalmente estén en el lado derecho de la tendencia bajista respecto del pico de 2011, pero si el oro gira uno de estos días, el metal precioso podría atraer grandes intereses de compra en algún momento. Por ahora, seguimos con la tendencia hasta que cambie, sin embargo.