Hilo: El USD/JPY subió durante la sesión asiática

El USD/JPY subió desde 108.55 hasta 109.12, el nivel más alto en una semana, en pocos minutos luego de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, realizara comentarios sobre las negociaciones con China y ante especulaciones de que algún tipo de entendimiento se dará antes de la fecha límite del 15 de diciembre.

Las novedades tuvieron un amplio impacto en el mercado, generando una suba importante en Wall Street y en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años pasó de 1.79% a 1.849%, el nivel más alto en una semana.

El cambio brusco en los rendimientos, junto con el rebote en el apetito por el riesgo generaron un desplome del yen en el mercado. El USD/JPY se mantiene con el momento alcista intacto, operando por encima de 109.00, teniendo el mejor día en más de un mes.

Desde el punto de vista técnico, el cruce se está consolidando por encima de un rango de varios días, lo que de confirmarse apuntaría a más subas para el par. La siguiente resistencia se puede ubicar en torno a 109.30. En la dirección contraria, 108.80 (media móvil de 20 días) ha pasado a ser un soporte de relevancia.

El par USD/JPY saltó de 108.60 a 109.30, alcanzando el nivel más alto en más de una semana después de los últimos titulares comerciales que desencadenaron una recuperación en Wall Street.

Las nuevas expectativas de un acuerdo entre Estados Unidos y China sobre aranceles antes de la fecha límite del 15 de diciembre impulsaron los mercados de valores. El Dow Jones alcanzó nuevos récords y ahora subió un 0.35%, alejándose de los máximos a medida que el optimismo disminuyó.

Los bonos estadounidenses cayeron, empujando el yen hacia abajo en todos los ámbitos. El rendimiento a 10 años de EE.UU. aumentó más del 5% del 1.80% a cerca del 1.90% en pocos minutos. Otros activos de refugio como el oro, también cayeron significativamente.

Es probable que sigan fluyendo más titulares relacionados con el comercio, lo que tendrá un impacto en el sentimiento del mercado. Otro evento crítico que tiene lugar son las elecciones generales en el Reino Unido. Los resultados saldrán durante la sesión asiática del viernes.

El repunte del USD/JPY también fue favorecido por factores técnicos. El par se elevó por encima de 109.00, rompiendo un rango de negociación de siete días. También aumentó nuevamente por encima del promedio móvil de 20 días que se ubica en 108.80, nivel que podría verse ahora como el soporte inmediato. El siguiente soporte es el límite inferior del rango mencionado alrededor de 108.40.

Al momento de escribir, el USD/JPY cotiza a 109.10, casi 60 pips, con el mejor rendimiento en un mes. Un cierre diario alrededor de los niveles actuales podría indicar más ganancias próximas.

Los indicadores técnicos naturales en los gráficos de hora y de día no han respaldado ninguna dirección firme a corto plazo, lo que garantiza cierta cautela. Por lo tanto, será prudente esperar señales más firmes antes de realizar apuestas direccionales agresivas.

Debajo de la zona horizontal mencionada (soporte triangular), es probable que el par acelere la caída hacia el soporte intermedio cerca de la región de 108.25 antes de caer finalmente para probar niveles inferiores a 108.00 (región 107.90-85 tocada el 1 de noviembre).

Al alza, el extremo superior del triángulo, alrededor de la región 108.75, coincide con la media móvil simple de 200 horas y, por lo tanto, ahora podría actuar como un punto clave para los operadores. Una fuerza sostenida más allá de dicha zona de confluencia preparará el escenario para un movimiento más allá de 109.00.

En este momento estamos operando justo por encima de la EMA de 50 días y la EMA de 200 días y arriesgadamente cerca de la llamada "cruz dorada" que ocurre cuando la EMA de 50 días cruza por encima de la EMA de 200 días. Esta es una señal de "comprar y retener" a largo plazo, que por supuesto atraerá a ciertos operadores. Por mi parte, considero que el nivel de ¥110 es una barrera masiva que debe ser superada. Si conseguimos pasar por allí, entonces el mercado es libre de ir hacia el nivel de ¥111 que es donde vemos una brecha masiva, y luego tal vez alcanzar el nivel de ¥112.50.

Ayer la Reserva Federal conservó la tasa de interés clave en un rango bajo de 1.5% a 1.75% después de haberla reducido tres veces este año. El Gobernador del Banco Powell había descrito anteriormente esos recortes de las tasas de interés como "seguros" que compensarían los efectos de la guerra comercial entre Estados Unidos y China y la desaceleración económica mundial. Powell propuso con audacia que la Reserva Federal posiblemente no revertirá estos recortes en un futuro más cercano.

El Dólar Estadounidense se había retirado inicialmente durante la sesión de negociación del lunes, pero ha dado la vuelta para revelar señales de vida nuevamente. Estamos tanteando los indicadores EMA de 50 y 200 días, los cuales son muy decisivos. En este punto, es posible que el mercado avance hacia el nivel de ¥ 109.50, que fue el área de venta más reciente. El nivel de ¥ 110 por encima es una resistencia masiva, y si podemos romper por encima de ese nivel, entonces podemos continuar la tendencia al alza a largo plazo para mirar hacia el nivel de ¥ 111, y luego el nivel de ¥ 112.50.

Los niveles técnicos han perdido relevancia, ya que el sentimiento del mercado se ha desplazado hacia el riesgo, lo que ha provocado que el yen suba a medida que el dólar cae en todas partes.

El panorama es ahora mucho más pesimista, y veo más potencial en el lado corto. Tomaría un sesgo bajista si tenemos una inversión bajista después de un retroceso a cualquiera de los niveles de resistencia identificados anteriormente.

Hoy no hay nada de gran importancia con respecto al yen. Concerniente al dólar, se publicará el ADP Previsión de cambio de empleo no agrícola a la 1:15pm hora de Londres, seguido de los datos del ISM Non-Manufacturing PMI a las 3pm.

Según el análisis técnico del par: Mi perspectiva técnica para el desempeño del par no ha cambiado. Un quiebre por debajo de los 108.00 de apoyo psicológico fortalecerá la posición de los osos para avanzar hacia niveles de soporte más fuertes y podría estar más cerca de los 107.65, 106.90 y 106.00 respectivamente. Por otro lado, la resistencia psicológica de 110,00 sigue siendo la clave para la fortaleza de la tendencia alcista a largo plazo. En general, el par parece carecer de dirección a pesar de los recientes acontecimientos en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Después de que el presidente Trump amenazara con imponer aranceles a los productos chinos, volvió a insinuar que se podría llegar a un acuerdo comercial con China.

La dólar a un máximo de 1 semana en 109.66 sugiere que se vería una nueva prueba del máximo de 6 meses de diciembre en 109.72 después de la consolidación, la ruptura se extendería al alza desde el mínimo de 33 meses de agosto en 104.46 a 109.93 pero 110.44 pueden mantenerse debido a la condición de sobrecompra.

En el lado negativo, solo por debajo de 108.94 señala un retroceso temporal superior y más fuerte a 108.69, quiebre 108.44.

Hay una gran cantidad de datos que se publicarán hoy en los EE. UU., Pero se debe prestar especial atención a las ventas minoristas y las ventas minoristas ex-autos a las 13: 30GMT. Los pronósticos de calle son 0.5% y 0.4% vs lecturas previas de 0.3% y 0.2% respectivamente.

El USD / JPY se ha mantenido limitado a rangos familiares , y finalmente se elevó en los titulares relacionados con la guerra comercial. El presidente de los Estados Unidos, Trump, tuiteó el jueves que un "gran problema" estaba muy "cerca". Las agencias de noticias informaron más tarde que el acuerdo comercial se hizo, y solo necesitaba la firma de Trump, enviando a la pareja a la región de 109.50. La pareja avanzó aún más con el resultado de las elecciones en el Reino Unido, ya que la victoria de Boris Jonhson estimuló el apetito por el riesgo. El par USD / JPY se acercó al máximo de diciembre en 109.72 antes de corregir a la baja, ya que las esperanzas se enfriaron un poco con las autoridades chinas anunciando que aún no se ha hecho un acuerdo. Las esperanzas prevalecerán, aunque dependerá de lo que digan estos países a continuación, y si Estados Unidos aplicaría más aranceles a China durante el fin de semana, o no.