Hilo: Análisis del par EUR/USD

El EUR / USD ha estado avanzando por encima de 1,19 en medio del optimismo político y de las vacunas.
Se establece un día ajetreado en el frente de datos para determinar los próximos movimientos.
El gráfico de cuatro horas del miércoles apunta a una resistencia crítica.
Un máximo de diez semanas está a la vista, pero ¿el EUR / USD tiene el impulso para romper al alza? El nivel crítico a observar es 1,1920, que es el pico mensual y el más alto desde principios de septiembre. El par de divisas ha subido en respuesta a un mejor estado de ánimo del mercado, desfavorable para el dólar estadounidense de refugio seguro.

El repunte del mercado, que envió los índices bursátiles estadounidenses a máximos históricos, se ha visto respaldado por el comienzo de la transición del presidente electo Joe Biden. La menor incertidumbre política y la posible nominación de la ex presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, como secretaria del Tesoro, han mantenido contentos a los mercados.

El optimismo de las vacunas también sigue siendo sólido, a pesar de un desarrollo algo preocupante del proyecto AstraZeneca / Universidad de Oxford. La tasa de eficacia del 90% observada para un régimen de dosificación más bajo utilizó una muestra de sujetos menores de 55 años, perdiendo así a las personas más vulnerables. Sin embargo, prevalece el estado de ánimo optimista.

Todos los ojos están ahora puestos en un día ajetreado en los datos de EE. UU., Como resultado de las vacaciones de Acción de Gracias del jueves. EE. UU. Una gran cantidad de cifras aguarda a los operadores a las 13:30 GMT. Los economistas esperan que el Producto Interno Bruto del tercer trimestre se confirme en un 33,1% anualizado, un repunte sustancial después del desplome del segundo trimestre.

Finalmente, dentro de tres semanas, está la última reunión de la Fed del año. El mercado espera plenamente que la Fed se relaje. Sin embargo, dado el alto tipo de cambio EURUSD y el hecho de que la reunión del BCE es una semana antes, podemos ver un BCE más agresivo para compensar la flexibilización de la Fed una semana después.

Revisión de estabilidad financiera del BCE y el EUR
El BCE acaba de publicar esta semana su Revisión de estabilidad financiera . Un informe completo, la revisión cubre múltiples áreas tales como las condiciones macro-financieras y del entorno crediticio, cuestiones de política macroprudencial, el sector financiero no bancario, pero también el estado de los mercados financieros.

Sobre este último punto, el informe mantiene un tono moderado, en línea con las opiniones del BCE. Enfatiza la perspectiva de la calificación crediticia neta negativa, las empresas de alto rendimiento con calificación B- o menos, o la creciente dispersión del sector de acciones. Además, el informe señala valoraciones extremadamente estiradas en algunas clases de activos.

¿Puede una de esas clases ser el tipo de cambio? Teniendo en cuenta que el BCE incluyó el alto tipo de cambio frente al USD como una preocupación, no debería sorprendernos si este es el caso.

Análisis técnico del EURUSD
Como se mencionó anteriormente, el EURUSD es obstinadamente fuerte. En cierto modo, refleja la acción de los precios de los mercados financieros durante la semana de Acción de Gracias. Más precisamente, los principales pares de divisas rara vez revirtieron las tendencias durante la semana de Acción de Gracias.

Por tanto, el EURUSD siguió subiendo. Cayó 100 pips el lunes pasado de 1,19 a 1,18. Sin embargo, rebotó lenta pero seguramente, demostrando que la teoría de Acción de Gracias era correcta. No solo eso, recuperó 1,19, sino que ahora tiene dificultades para dejarlo ir. Hoy subió hasta 1,1940.

Sin embargo, este no es un lugar para estar mucho tiempo. Tanto el panorama fundamental como el técnico parecen débiles. Si bien cubrimos los aspectos fundamentales anteriormente, aquí está la imagen técnica.

Esta es una cuña ascendente. Además, parece que la cuña se rompió más abajo. Si ese es el caso, los bajistas querrían permanecer en el lado corto con un stop loss en el máximo de hoy: el área de 1.1940. ¿Qué tal el objetivo?

Una cuña ascendente es típicamente una estructura impulsiva terminal según la teoría de las ondas de Elliott. Significa que para cuando se rompa el borde inferior, como se ve ahora, el mercado debería revertir completamente el movimiento antes de la formación de la cuña. Efectivamente, significa un retroceso a 1,16, el nivel donde comenzó la reciente tendencia alcista.

Ese nivel coincide con el día de las elecciones estadounidenses el 3 de noviembre. Además, al mismo tiempo, la renta variable estadounidense inició su reciente ascenso. ¿El EURUSD también indica un retroceso en la renta variable estadounidense? No necesariamente.

Es muy posible que el mercado se prepare para el BCE. Además, se acerca el final del mes, por lo que la toma de ganancias también podría ser el caso.

El crecimiento del par de divisas EUR / USD se ha desacelerado en el área de un máximo de 3 meses ...
Al prestar atención al gráfico de 4 horas, notará que:

durante la mayor parte del miércoles, así como hoy en las operaciones en Asia, los sentimientos alcistas dominaron en este par de divisas
Al mismo tiempo, los alcistas aún no tienen la fuerza suficiente para romper el nivel de 1.1929, donde se formó una notable resistencia para el euro (EUR) ...

El crecimiento del par de divisas EUR / USD se ha desacelerado en el área de un máximo de 3 meses ...
EUR / USD
Ahora veamos los indicadores:

la tasa de cambio se ha alejado notablemente de las medias móviles con períodos de 34, 55, 89 y 144, que se dirigen al alza e indican un sentimiento alcista continuo (en el mediano plazo), así como una serie de niveles de soporte 1.18725, 1.18635, 1.1848 y 1.18045 ...

El histograma MACD todavía se encuentra en la zona positiva y por encima de su línea de señal, continúa subiendo suavemente y, por lo tanto, da una señal para comprar el euro ( EUR ).

El oscilador estocástico está en la zona de sobrecompra y está dando una señal similar, ya que la línea% K se eleva por encima de la línea% D.

A pesar de dos señales idénticas y claras, como confirmación de que el mercado de divisasen este par de divisas, los sentimientos alcistas pueden intensificarse, es necesario esperar la ruptura del nivel de resistencia 1.1929, que puede abrir el camino a los niveles de 1.19655 y 1.20105.

De lo contrario, el tipo de cambio se moverá dentro del rango de precios 1,1906 - 1,1929.

Un escenario alternativo ('bajista') se 'activará' en caso de una ruptura del nivel espejo 1.1906, después de lo cual las cotizaciones pueden descender a los niveles 1.1840 y 1.1799.

El EUR / USD ha subido en medio de la debilidad de la Fed y del dólar relacionada con los datos. Sin embargo, el euro también tiene sus propias razones para caer y el ascenso del EUR / USD al nivel más alto desde septiembre puede sufrir un revés. Yohay Elam, analista de **Street , da tres razones para una corrección a la baja.

Citas clave
“Ahora es el turno del Banco Central Europeo de publicar sus actas de reuniones. Se espera una expansión de QE, pero el tamaño no está claro. Además, el BCE también puede optar por recortar los tipos, una opción que nunca se ha negado. Si bien la impresión de euros ha ayudado a la moneda común en tiempos de convulsión, la reducción de los costos de los préstamos la ha perjudicado.

“Alemania está preparada para imponer nuevas restricciones, contrariamente a la tendencia en Francia y España, que han doblado la curva del caso. La canciller Angela Merkel dijo que las infecciones por COVID-19 aún son demasiado altas y que se necesitan más acciones para frenar la propagación. Cualquier desaceleración en la 'locomotora' también paralizaría las ganancias del euro ".

“El índice de fuerza relativa en el gráfico de 4 horas se acerca al nivel 70, lo que refleja las condiciones de sobrecompra, desde donde es técnicamente propenso a una corrección a la baja. Además, el impulso alcista sigue siendo relativamente débil. El nuevo máximo de 1,1940 es la primera línea de resistencia. Le sigue 1.1965, que fue un máximo en el verano. El soporte espera en 1.1920, que fue un pico a principios de noviembre. Le sigue 1,1895, un doble techo a mediados de mes ".

El euro ha ido y venido durante el transcurso de la sesión de negociación del jueves, y lo que habría sido una negociación muy débil debido al Día de Acción de Gracias en los Estados Unidos. Dicho esto, también debe prestar atención al hecho de que el nivel de 1,19 es el comienzo de una resistencia significativa que se extiende hasta el nivel de 1,20. El nivel de 1,20 quebrado al alza, por supuesto, sería una señal muy alcista y podría enviar este mercado mucho más alto. Siendo este el caso, creo que hay muchos traders que buscan involucrarse una vez que suceda. Sin embargo, hemos visto que esta área causa una cantidad significativa de presión de venta, por lo que creo que podría estar llegando un retroceso a corto plazo.

Debajo, me gusta la idea de comprar el euro en un movimiento de regreso a la EMA de 50 días. La EMA de 50 días, por supuesto, es muy optimista y creo que seguirá siendo algo a lo que la gente prestará atención. La EMA de 50 días ha comenzado a subir y parece que vamos a seguir viendo mucho interés en esa área. Por debajo de la EMA de 50 días, tenemos una cantidad significativa de soporte cerca del nivel de 1,16 . En igualdad de condiciones, no leería demasiado en el candelabro para la sesión de negociación del jueves, ya que era Acción de Gracias en los Estados Unidos, por lo que, por supuesto, ofrecería una cantidad significativa de indecisión al mercado ya que la liquidez sería un problema. . No obstante, estamos en un área que ha sido importante más de una vez, por lo que anticipo que probablemente disminuiremos en el fin de semana.

Sin embargo, continuaremos enfocándonos en la Reserva Federal y el hecho de que está inundando los mercados con liquidez parece. Además, por debajo del radar, la gente está comenzando a prestar atención al hecho de que los números de coronavirus en la Unión Europea están comenzando a descender, mientras que aumentan en los Estados Unidos. En igualdad de condiciones, este es un mercado que está tratando de subir más a largo plazo y muchos de los grandes jugadores están anticipando un movimiento hacia el nivel de 1,25, que por supuesto necesitaría ver algún tipo de catalizador para hacer eso. suceder. Mientras tanto, creo que simplemente vamos hacia adelante y hacia atrás con una inclinación hacia arriba.

EUR / USD
El euro se mantiene constructivo y se mantiene por encima del nivel de 1,1900 el viernes, a pesar de la fuerte señal de indecisión de la vela Doji diaria de patas largas del jueves.
El mercado adelgazado por las festividades mantiene la acción limitada, con los alcistas buscando una nueva señal en el cierre repetido por encima del pivote de 1.1914 (Fibo 76.4% de 1.2011 / 1.1602 desciende. El impulso alcista revivido en el gráfico diario respalda la acción, con señales más significativas provenientes del aumento 14- período de impulso en los gráficos semanales y mensuales. El par está en camino hacia el segundo cierre alcista semanal y también se establece para una ganancia mensual de más del 2% que mantiene el enfoque en las barreras clave en la zona 1.2000 / 20 (psicológico / 1 de septiembre de 2020 / cima ).
Dip-compra por encima de levantamiento 10DMA (1.1877) sigue siendo favorecidas, pero las inmersiones más profundas hacia 1.1830 (ascendente 20DMA) no se puede descartar.
Solo regresar y cerrar por debajo de 1,1800 dejaría de lado a los alcistas y señalaría un retroceso más profundo.

EUR / USD
La moneda europea común ha encontrado soporte en la media móvil simple de 55 horas, que ha estado empujando al par hacia arriba desde la tarde del jueves. Mientras tanto, el par se enfrenta a la resistencia del punto de pivote semanal en 1,1935.

En el caso de que la tasa pase la resistencia del punto de pivote, la tasa apuntaría a la resistencia técnica en 1.1978.

Por otro lado, si la media móvil simple de 55 horas no logra impulsar la tasa hacia arriba, el par EUR / USD podría caer a los niveles de soporte técnico cercanos a 1.1900.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el EUR 'se negociara dentro de un rango de 1,1880 / 1,1935' fue incorrecta, ya que se disparó a un máximo de 1,1964 antes de cerrar con una nota firme en 1,1962 (+ 0,41%). El impulso alcista es fuerte y es probable que el EUR continúe avanzando. Una ruptura de 1.1980 no sería sorprendente a pesar de que el máximo del año hasta la fecha en 1.2011 podría estar fuera de alcance por ahora. El soporte está en 1.1940 seguido de 1.1920 ".

Próximas 1-3 semanas: “El jueves pasado (26 de noviembre, punto en 1,1915), mantuvimos la opinión de que se espera que el EUR 'se fortalezca, pero es probable que cualquier avance sea lento y que 1,1980 no entre en escena tan pronto' . Si bien nuestra visión de un EUR más alto no estaba mal, el ritmo al que el EUR se acerca a 1,1980 es más rápido de lo esperado. A partir de aquí, una ruptura de 1.1980 cambiaría el enfoque al máximo del año hasta la fecha en 1.2011. Una ruptura de este nivel bastante crítico podría potencialmente conducir a un rápido aumento hacia la próxima resistencia en 1.2060. En total, solo una ruptura de 1,1900 ('soporte fuerte' anteriormente en 1,1840) indicaría que el riesgo de una mayor fortaleza del EUR se ha disipado ”.

El EUR / USD ha subido por encima de 1,20 hasta su nivel más alto desde mayo de 2018.
Esperanzas de vacunas, estímulo monetario y una dosis de certeza política están detrás de la medida.
El euro / dólar tiene un margen significativo para subir hasta 1.2205.
Haga que el EUR / USD sea grandioso nuevamente: el par de divisas más popular del mundo finalmente se mueve rápidamente y alcanza niveles vistos por última vez hace 31 meses después de un largo período de frustración en el pasado. ¿Qué hay detrás de la mudanza y dónde sigue?

Tres razones para la ruptura del EUR / USD
1) Esperanzas de vacunas: Pfizer y BioNTech fueron los primeros en reportar alta eficacia en un ensayo de inmunización contra coronavirus de fase 3 el 9 de noviembre. Desde entonces, han estado fluyendo actualizaciones adicionales de ese proyecto y también de Moderna, AstraZeneca y Novavax. Los próximos movimientos provienen de los reguladores, que están listos para aprobar un jab tan pronto como esta semana, y luego las primeras inyecciones. La noticia ha hecho bajar el dólar de refugio seguro y cada actualización ayuda a convencer a los escépticos de que "la caballería está llegando".

2) Estímulo monetario doble

El Banco Central Europeo y la Reserva Federal están preparados para expandir sus esquemas de compra de bonos, pero estos desarrollos tienen efectos opuestos en las monedas subyacentes. Desde que estalló la pandemia, se ha considerado que el estímulo del BCE apoya la recuperación de la eurozona al permitir que los gobiernos gasten más. En los EE. UU., La impresión en dólares por parte de la Fed desencadena un amplio estado de ánimo de riesgo que empuja al dólar a la baja. Estas funciones de reacción son beneficiosas para el euro.

3) Certeza política para variar

Las elecciones estadounidenses terminaron y hay un ganador decisivo: Joe Biden. Si bien el presidente saliente, Donald Trump, sigue llorando, sus intentos de anular las elecciones son inútiles y los inversores están descontando las preocupaciones sobre una elección impugnada. Además, el nombramiento de Janet Yellen como secretaria del Tesoro también es tranquilizador. El ex presidente de la Fed apoya el estímulo fiscal pero está a favor del comercio.

Otro desarrollo político potencial es un próximo acuerdo Brexit . En el momento de redactar este informe, la UE y el Reino Unido han entrado en un "túnel": conversaciones intensas que se espera que resulten en un acuerdo escrito. Incluso sin un acuerdo inminente, el Brexit pronto terminará.

Después de años de incertidumbre, la combinación de esperanza política, grandes estímulos y una próxima solución impulsan la confianza y pesan sobre el dólar.

El EUR / USD alcanza nuevos máximos de 2020 cerca de 1.2090 el miércoles.
Las noticias sobre vacunas frescas refuerzan el riesgo comercial temprano en Europa.
Las ventas minoristas alemanas se expandieron un 2,6% intermensual en octubre.
Tras los nuevos máximos anteriores de 2020 en la región de 1,2090, los vendedores parecen haber intervenido y motivar al EUR / USD para corregir a la baja a mediados de los 1,2000 el miércoles.

EUR / USD sostenido por el apetito por el riesgo
El par EUR / USD registró la mayor ganancia diaria desde marzo el martes, avanzando alrededor del 1,20% y extendiendo la marcha hacia el norte mucho más allá del obstáculo psicológico de 1,20. Más temprano el miércoles, el EUR / USD alcanzó nuevos máximos de 2020 en niveles apenas por debajo de 1.2100 la cifra, área vista por última vez en abril de 2018.

Como es habitual en las últimas semanas, la moneda única se reunió apoyo adicional de aumentar el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, a su vez sostenido por nuevos rumores de Estados Unidos estímulo y la vacuna de noticias .

Además, el desempeño del martes en los mercados de futuros del EUR dejó la puerta abierta para la continuación de la tendencia alcista, al menos en el muy corto plazo.

Este martes el euro está cotizando frente al dólar estadounidense cerca del nivel más alto de los últimos tres meses. El principal motivo impulsando a la moneda única es el aumento de la demanda de activos de riesgo gracias a la expectativa de más estímulos monetarios por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos y a la sólida recuperación de la economía, especialmente en Asia.

A las 15:35 hora GMT el EUR/USD cotiza en 1.2008, subiendo 0.0052 o +0.43%.

En cuanto a otras noticias hay que destacar que la inflación de la Eurozona se mantuvo en territorio negativo en noviembre por cuarto mes consecutivo, reforzando la preocupación del Banco Central Europeo por una caída de precios que podría prolongarse más tiempo del esperado en un contexto de recesión profunda y fuertes presiones deflacionarias.

Que la Eurozona se dirige a la recesión en el cuarto trimestre del año ya era conocido y de hecho el BCE ya había apuntado a la introducción de más estímulos en su reunión de diciembre, seguramente a través de compras de emergencia de bonos y de liquidez barata para los bancos. Lo único que le faltaría concretar a los legisladores son los detalles de todas estas medidas.