Hilo: EUR/USD Pronóstico

El EUR / USD se mantiene firme y muy por encima de la marca de 1,2100.
El BCE dejó sin cambios sus tipos clave, como se anticipó.
La atención ahora se desplaza a la rueda de prensa habitual de Lagarde.
El impulso alcista de la moneda única se mantiene sin cambios el jueves, con el EUR / USD rondando la región de 1.2150 tras la decisión del BCE sobre las tasas de interés .

EUR / USD ahora mira a Lagarde
El EUR / USD navega en la zona de 1,2150 después de que el Consejo de Gobierno del BCE dejara en suspenso su statu quo monetario en el evento del jueves, coincidiendo con las expectativas anteriores.

De hecho, el BCE dejó intacto el tipo de interés de las operaciones principales de financiación, el tipo de interés de la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito en el 0,00%, el 0,25% y el 0-0,50%, respectivamente.

El banco central ve la tasa de interés en los niveles actuales / más bajos hasta que la inflación se acerque al objetivo del banco. Además, el BCE mantiene su ritmo de compra de bonos en 20.000 millones de euros al mes y confirma el PEPP en 1,85 billones de euros.

De cara al futuro, los inversores seguirán de cerca la rueda de prensa habitual del jefe Lagarde y la siguiente sesión de preguntas y respuestas.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par ha subido un 0,41% a 1,2154 y una ruptura por encima de 1,2349 (máximo de 2021 el 6 de enero) tendría como objetivo 1,2413 (máximo mensual el 17 de abril de 2018) en camino a 1,2476 (máximo mensual del 27 de marzo de 2018). Por otro lado, el siguiente soporte se ubica en 1.2062 (SMA de 55 días) secundado por 1.2053 (mínimo de 2021 el 18 de enero) y finalmente 1.1976 (50% Fibonacci del rally de noviembre a enero).

Los estrategas de divisas de UOB Group pronostican una nueva caída del EUR / USD por debajo de 1,2080.

Cotizaciones clave
Visión de 24 horas: “Ayer destacamos que 'el impulso alcista ha mejorado un poco y el sesgo se inclina al alza'. Agregamos, "se espera que cualquier avance en el EUR se enfrente a una fuerte resistencia en 1.2170". Sin embargo, el nivel de 1.2170 no fue probado ya que el EUR cayó bruscamente después de tocar 1.2157 (mínimo de la noche a la mañana de 1.2075). El rápido declive parece adelantarse a sí mismo y, aunque no se descarta una caída por debajo del mínimo de la noche a la mañana de 1,2075, es poco probable que el próximo soporte en 1,2050 se vea amenazado. La resistencia está en 1.2135 seguida de 1.2155 ".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (20 de enero, lugar en 1.2130). Como se destaca, el EUR "tiene que moverse y permanecer por debajo de 1,2080 dentro de estos 1 o 2 días o las probabilidades de un movimiento a la baja a 1,2010 disminuirían rápidamente". Por el lado positivo, una ruptura de 1.2170 (sin cambios en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que la fase débil que comenzó a principios de la semana pasada ha seguido su curso ”.

UN S&P 500 RÉCORD ALTO NO LLEVA EL ENTUSIASMO QUE DEBERÍA
Los nuevos máximos del líder del mercado para el apetito por el riesgo, los índices estadounidenses, están atrayendo más escrutinio que alivio entre la clasificación del mercado. Sigue habiendo una desconexión notable entre la corriente subyacente de los fundamentos y la carga aparentemente implacable de los puntos de referencia: el S&P 500y Nasdaq. Si bien la estabilidad política y el apoyo de los estímulos monetarios / fiscales son una motivación para los alcistas que simplemente buscan una justificación, una aplicación de valor real se está desviando de la marca. Sin embargo, eso no necesariamente desviará al mercado de su curso, ya que la inercia especulativa ha demostrado ser una de las motivaciones más imperturbables que ha visto el mercado en los últimos meses y años. Sin embargo, ha habido un freno a las reticencias en esta última sesión. Es posible que el S&P 500 haya superado un nuevo récord, pero vendría detrás del rango de negociación diaria más reservado (durante las condiciones de negociación no festivas) en meses.

En todo el espectro, los activos de riesgo registraron una sesión de reserva mucho más el jueves que el día anterior, pero permaneció el matiz de apetito por el riesgo sobre la actividad de "inversión". Uno de esos aspectos destacados que registré fue el aumento adicional en el Nasdaq 100 en relación con el S&P 500, que señaló un cargo por las acciones tecnológicas dentro de un espacio de acciones estadounidenses que ya tenía un rendimiento superior. La proporción de índices está por encima de un récord propio, lo que tiene un peso significativo luego del reciente cargo por ganancias de Netflix y la anticipación de la próxima carrera de FAANG de la próxima semana.

Según los economistas de Westpac, el estrés político italiano puede frenar la difusión del Fondo de Recuperación y pesar sobre el EUR / USD . Por lo tanto, el par podría probar el soporte de su rango actual de 1,20 a 1,23.

Citas clave
“Los riesgos de inflación siguen siendo a la baja dentro de la región dada la extensión de los estrictos bloqueos en sus principales economías. Las condiciones actuales de ZEW en la región no han seguido los aumentos observados en las expectativas de ZEW. El índice tiende a liderar la inflación regional y, por lo tanto, subraya la ausencia de presiones inflacionarias ”.

“Además de los lanzamientos de vacunas, seguramente habrá más discusiones sobre la implementación del Fondo de Recuperación. El estrés político de Italia puede hacer que los países donantes netos se resistan a la liberación anticipada de fondos, ejerciendo presión sobre la recuperación del bloqueo posterior al covid y volviendo a la presión sobre el BCE ".

"El EUR / USD ha sido limitado alrededor de 1,23 y corre el riesgo de volver a probar el soporte del rango de 1,20".

Mientras tanto, Lagarde sonó un poco más agresivo sobre el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP). Dijo que es posible que el banco central no necesite agotar la dotación de PEPP de 1,85 billones de euros si se pueden mantener condiciones de financiación favorables. Esto, junto con el hecho de que los políticos no discutieron mucho sobre el tipo de cambio, proporcionó un modesto aumento a la moneda compartida. La declaración de política reveló que los miembros solo se comprometieron a seguir de cerca la evolución del mercado cambiario con respecto a sus posibles implicaciones para las perspectivas de inflación a mediano plazo.

Por otro lado, el USD no pudo obtener un respiro de los alentadores datos macroeconómicos de EE. UU., Que mostraron que las Solicitudes de desempleo semanales iniciales cayeron a 900K la semana pasada frente a las 910K esperadas. Por separado, el índice de fabricación de la Fed de Filadelfia también superó las estimaciones de consenso y saltó a 26,5 desde el 9,1 anterior. Sumado a esto, los datos del mercado de la vivienda de EE. UU. - Permisos de construcción y comienzos de vivienda - también obtuvieron mejores resultados que las expectativas del mercado, aunque hicieron poco para impresionar a los alcistas del USD. El par finalmente se estableció cerca del extremo superior de su rango de negociación diario y se mantuvo estable cerca de los máximos semanales durante la sesión asiática del viernes.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias la versión flash de las impresiones del PMI de la zona euro para obtener un impulso comercial significativo. Cualquier sorpresa positiva de la actividad del sector manufacturero, aunque parece poco probable debido a los bloqueos prolongados inducidos por el coronavirus, podría verse anulada por una contracción en la industria de servicios dominante de la región. Por lo tanto, es más probable que cualquier reacción inmediata del mercado sea de corta duración, dejando al par a merced de la dinámica del precio del USD y del sentimiento de riesgo de mercado más amplio.

El euro ha oscilado arriba y abajo durante la sesión de trading del lunes pero parece un poco cansado, de hecho podría argumentarse la formación de un patrón de hombro cabeza aunque creo que es un poco pronto como para preocuparse por eso en estos momentos. La media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días recientemente ofrecía soporte y creo que posiblemente necesitamos volver a ponerla a prueba para ver si sigue ofreciendo soporte. A nivel general creo que esencialmente estamos en medio de una amplia zona de consolidación entre el nivel en 1,20 por debajo y el nivel en 1,23 por arriba. En otras palabras, podría haberse formado un “máximo más bajo” que tal vez nos esté indicando que habrá más presión negativa aunque de momento no estoy demasiado interesado en abrir posiciones.

Es cierto que Estados Unidos va a aprobar más medidas de estímulo y también está claro que eso afectará negativamente al dólar estadounidense pero la realidad es que todo eso en gran medida ya está incorporado en este mercado. Lo que aún no hemos incorporado es el hecho de que la Unión Europea podría estar en cuarentena más tiempo del esperado ya que las vacunas no están llegando al continente al ritmo al que se esperaba. De momento no podemos sacar demasiado provecho de esta idea pero sí recomiendo prestar atención al hecho de que AstraZeneca solo está distribuyendo el 60% de las vacunas que se esperaban. A esto además habría que añadirle un continuo aumento de los contagios en el viejo continente y que los confinamientos cada vez son más estrictos. Personalmente lo que creo es que el mercado podría tratar de ignorar todo esto pero en la práctica la situación podría empeorar antes de que llegue la recuperación.

El EUR / USD reduce las ganancias anteriores, pero se mantiene dentro de un rango estrecho hasta ahora.
EUR / USD H1 25-01
El par ahora se negocia a mínimos de la sesión de 1.2158, pero se mantiene dentro de un rango de 25 pips hasta ahora. Y eso está en gran parte dentro del ámbito de lo que vimos con la acción del precio en el comercio hacia el final de la semana pasada también.

Los compradores mantienen el control a corto plazo, ya que el precio se mantiene por encima de los promedios móviles clave por hora (1.2132-46 actualmente), pero por ahora les resulta difícil extender un impulso al alza.

La región de oscilación alrededor de 1.2180 ofrece una resistencia menor antes de llegar a 1.2200 y el nivel de retroceso de 50.0 del movimiento de oscilación a la baja se ve a 1.2201.

Como tal, los compradores tienen un ligero sesgo, pero nada que sugiera que van a huir con una ruptura importante para volver a probar los máximos del año.

De cara al futuro, la reunión del FOMC es sin duda el punto culminante clave a tener en cuenta en las operaciones de esta semana, pero también tenga en cuenta un posible repunte en el EUR / GBP en una ruptura falsa por debajo del soporte técnico clave visto la semana pasada:

EUR / GBP D1 25-01
El par se recuperó el viernes después de un cierre por debajo del soporte diario en 0.8866-67 con el cierre semanal encontrando soporte y ofertas para mantenerse por encima de la confluencia de los promedios móviles semanales clave @ 0.8837-40.

Eso puede proporcionar un posible rebote nuevo o al menos ayudar a limitar la caída del euro, a menos que los vendedores busquen disputar otra caída más baja en las operaciones esta semana.

El precio ahora se está consolidando débilmente por encima de 1.2157, pero hasta ahora no muestra signos de realmente intentar subir.

Las señales del miércoles pasado no se activaron, ya que ese día no se alcanzó ninguno de los niveles clave.

Señales EUR / USD de hoy
Riesgo 0,75%.

Las operaciones solo se pueden realizar hoy antes de las 5 p.m., hora de Londres.

Ideas comerciales cortas
Entre en corto después de una reversión bajista de la acción del precio en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.2200, 1.2227 o 1.2277.

Coloque el stop loss 1 pip por encima del columpio local.

Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación tenga 20 pips de ganancias.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje que el resto de la posición se mueva.

Ideas comerciales largas
Entre en largo después de una reversión alcista de la acción del precio en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.2157, 1.2139 o 1.2107.

Coloque el stop loss 1 pip por debajo del mínimo local.

Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación tenga 20 pips de ganancias.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje que el resto de la posición se mueva.

El mejor método para identificar una “reversión de la acción del precio” clásica es cerrar una vela por hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

PUNTOS DE CONVERSACIÓN DE LA TASA EUR / USD
El EUR / USD lucha por preservar el avance tras la primera reunión del Banco Central Europeo (BCE) para 2021, ya que el dólar estadounidense se aprecia debido a la disminución de la confianza de los inversores, y el tipo de cambio sigue siendo susceptible a un retroceso mayor siempre que el índice de fuerza relativa (RSI) rastrea la tendencia a la baja arrastrada desde diciembre.

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EL EUR / USD SIGUE SIENDO SUSCEPTIBLE A UN MAYOR RETROCESO YA QUE PERSISTE LA DIVERGENCIA DEL RSI
El EUR / USD continúa manteniéndose por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días (1.2103) ya que el BCE mantiene el rumbo actual de la política monetaria, y parece que el Consejo de Gobierno se basará en sus herramientas actuales para respaldar a la zona del euro, ya que el banco central se compromete. para llevar a cabo el programa de compras de emergencia pandémica de 1.850 billones de euros (PEPP) “ hasta al menos finales de marzo de 2022 y, en todo caso, hasta que el Consejo de Gobierno juzgue que la fase de crisis del coronavirus ha terminado. "

Sin embargo, parece que el BCE continuará respaldando una orientación moderada hacia el futuro en 2021, ya que la presidenta Christine Lagarde and Co. “ está lista para ajustar todos nuestros instrumentos, según corresponda, para garantizar que la inflación avance hacia nuestro objetivo de manera sostenida , ”Y los temas actuales del mercado pueden mantener a flote el EUR / USD mientras el balance de la Reserva Federal sube a un nuevo récord en enero.

A su vez, el retroceso desde el máximo mensual (1.2350) puede resultar un agotamiento en la acción del precio alcista en lugar de un cambio de tendencia como el comportamiento observado a fines de 2020 , y el dólar estadounidense puede continuar reflejando una relación inversa con confianza de los inversores mientras el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) siga en camino de aumentar sus “tenencias de valores del Tesoro en al menos $ 80 mil millones por mes y de valores respaldados por hipotecas de agencias en al menos $ 40 mil millones por mes . "

Los ojos de los operadores de Forex ahora están enfocados en la reunión de la Fed el próximo miércoles. También se espera un statu quo monetario esta semana, pero se analizará el resultado de la reunión del Comité de Política Monetaria (FOMC) para evaluar la opinión de la Fed sobre la campaña de vacunación y el nuevo paquete de estímulo deseado por Biden. Veredicto mañana, antes de la publicación el jueves de las primeras estimaciones del PIB de EE.UU. para el cuarto trimestre, se espera que sea de + 4.2% trimestre a trimestre.

Franck Dixmier (Allianz) cree que "la Fed podría empezar a comunicar sobre una desaceleración en sus compras de activos a finales de año, si el repunte de la economía se materializa en la segunda mitad del año y si la campaña de vacunación permite una recuperación La secuencia de la política de salida de la Fed ya se ha especificado: primero comenzará por ralentizar sus reembolsos y luego frenarlos. Solo en esta etapa podrá considerar una subida de tipos de interés, que no se prevé antes de 2023. "

En el capítulo estadístico de ayer, los operadores tomaron nota del índice de clima empresarial IFO en Alemania, que se contrajo este mes a 90,1, perdiendo las expectativas medias en 1,4 puntos.

En la agenda estadística de este martes, se seguirá de forma prioritaria el índice de precios inmobiliarios Atlantic S&P Case Schiller (20 ciudades representativas) a las 3:00 pm, el índice de confianza del consumidor (Conference Board) a las 4:00 pm y el Richmond Índice de fabricación de la Fed a las 4:00 p.m. también.

Al mediodía en el mercado de divisas, el euro cotizaba frente a alrededor de 1,2140 dólares.