Hilo: EUR/USD: demanda compradora en 1.1200

Con todo, la débil recuperación del EUR / USD es reveladora, y podría convertirse en una bola de nieve a la baja.

Análisis técnico EUR / USD

El euro / dólar está sufriendo un impulso a la baja en el gráfico de cuatro horas y cotiza por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200, todos signos bajistas.

El soporte crítico aguarda en 1.2050, que es un triple piso, y el nivel más bajo en 2021. Perderlo enviaría el par de divisas al más bajo en dos meses. Los siguientes niveles a observar son 1.20, 1.1960 y 1.1930.

Alguna resistencia se encuentra en el máximo diario de 1.2090, seguido de 1.2140, que es la convergencia de las SMA de 50 y 100. Más arriba, 1.2155 y el doble techo de 1.2190 esperan al EUR / USD.

El lunes, el principal par de divisas casi probó mínimos de dos meses en 1,2054 después de que el dólar estadounidense se recuperara gracias al renovado optimismo sobre la fortaleza de la recuperación económica estadounidense. Los datos optimistas del PMI manufacturero del ISM de EE. UU. Respaldaron el alza en el dólar. Mientras tanto, los alcistas del euro no pudieron encontrar consuelo en la mejora en la actividad del sector manufacturero de la zona del euro.

La atención ahora se centra en los fundamentos, con el informe del PIB de la Eurozona a continuación, mientras los inversores digieren el reciente frenesí del comercio minorista. Sin embargo, el sentimiento general del mercado y la acción del precio del dólar estadounidense podrían emerger como los principales impulsores del mercado.

Niveles técnicos EUR / USD
“Aun así, el último movimiento de recuperación puede apuntar a la cifra redonda de 1.2100 durante un mayor repunte, pero el área clave de SMA cerca de 1.2150-60 será un hueso duro de roer para los alcistas del EUR / USD. Mientras tanto, una ruptura a la baja de 1.2055 dirigirá a los bajistas del EUR / USD hacia un nivel de SMA de 100 días de 1.1962. Sin embargo, el umbral de 1.2000 puede ofrecer una parada intermedia durante la caída ”, señala Anil Panchal, analista de **Street.

La venta masiva del euro el lunes de 1.2144 a un mínimo de 1.2056 sugiere que la corrección temprana desde el mínimo de 1.2055 de enero ha terminado, a continuación se extendería la caída reciente desde el máximo de casi 33 meses de enero en 1.2549 hacia 1.2011 antes de la perspectiva de una recuperación debido a la pérdida de impulso bajista a corto plazo .

Solo por encima de 1,2094 / 99 'prolonga' las oscilaciones volátiles por encima de 1,2055 y puede correr el riesgo de otra subida hacia 1,2144, pero se estima que 1,2155 puede limitar al alza.

Datos que se publicarán el martes: decisión sobre la tasa de interés del RBA de
Australia , índice de precios GDT de Nueva Zelanda, precio de la vivienda en el Reino Unido, saldo presupuestario de Francia, IPC (norma de la UE), IPC, PIB de Italia , PIB de la UE. Libro rojo de EE. UU., Índice ISM de Nueva York, costes laborales, productividad.

A pesar de la reanudación de ayer del reciente descenso desde el máximo de casi 33 meses de enero en 1.2349 hasta un mínimo de 2 meses de 1.2011 en Nueva York, el repunte posterior junto con el repunte de las acciones estadounidenses sugiere que se ha alcanzado un mínimo temporal, un cierre diario por encima de , ahora res) para traer un retroceso más fuerte a 1.2085 / 95, pero 1.2155 debería permanecer intacto esta semana .

Por debajo de 1.2011 extendería la debilidad marginal, sin embargo, se espera que la pérdida de impulso bajista mantenga el precio por encima de 1.1976 y traiga una corrección más adelante.

Datos que se publicarán el miércoles:

índice de construcción AIG de Australia, permisos de construcción, tasa de desempleo de Nueva Zelanda, cambio de empleo, índice de costos laborales, PMI de servicios de Japan Jibun Bank, PMI de servicios de China Caixin.
PMI de servicios Markit de Italia, IPC, IPC (norma de la UE), PMI de servicios Markit de Francia, PMI de servicios Markit de Alemania, PMI de servicios Markit de la UE, HICP, HICP básico, índice de precios al productor, PMI de servicios Markit del Reino Unido.

Los datos del mercado de opciones del EUR / USD muestran que los inversores están agregando nuevamente apuestas a la posición para una caída en la moneda única.

La reversión de riesgo de un mes, que mide la diferencia entre los precios de las opciones de compra y venta, ha vuelto a caer a -0,40, habiendo rebotado a niveles cercanos a cero en la tercera semana de enero.

Una opción de compra otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes. Una opción de venta representa un derecho a vender.
Solicitudes de hipoteca de MBA de EE. UU., Costos laborales, productividad, cambio de empleo de ADP, PMI de servicios Markit, PMI no manufacturero de ISM.

Precio actual EUR / USD: 1.2013
La contracción económica en la UE fue liderada por el sector de servicios en enero.
La encuesta ADP de EE. UU. Sorprendió al informar que se agregaron 174,000 puestos de trabajo en enero.
El EUR / USD permanece bajo presión vendedora y podría caer aún más en el corto plazo.


El par EUR / USD ha extendido su caída a 1.2004 durante el horario de negociación europeo, ya que los inversores optimistas siguen comprando el dólar. El sentimiento optimista gira en torno a las esperanzas de que el gobierno de EE. UU. Logre aprobar un nuevo y amplio programa de estímulo. Las vacunas contra el coronavirus también están generando optimismo, en medio de noticias positivas relacionadas con la inyección de AstraZeneca del Reino Unido y el Sputnik V de Rusia, ambos altamente efectivos para prevenir casos graves de COVID-19.

Horas antes, Markit publicó las versiones finales de los PMI de servicios de la UE, con la versión alemana revisada a la baja a 46,7. El PMI compuesto final de la UE para el mes se confirmó en 47,8. La contracción económica fue liderada por el sector de servicios, ya que la actividad allí se contrajo por quinto mes consecutivo.

Los estrategas de divisas del Grupo UOB señalaron que el EUR / USD podría retroceder a 1,1965 si se supera el 1,2000 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Visión de 24 horas: “Ayer destacamos que 'las condiciones de sobreventa junto con el impulso menguante sugieren que es poco probable que el EUR se debilite'. Añadimos que es más probable que el EUR 'se consolide y se negocie entre 1,2015 y 1,2075'. Posteriormente, el EUR cayó a 1.2002 antes de rebotar para cerrar con pocos cambios durante el día (1.2034, -0.07%). Las condiciones siguen sobrevendidas y el riesgo de que el EUR rompa el soporte principal en 1.2000 no es alto. Por hoy, es más probable que el EUR se negocie lateralmente entre 1,2015 y 1,2070 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión negativa en EUR desde el jueves pasado. Ayer (02 de febrero), destacamos que "las probabilidades de que el EUR se mueva claramente por debajo de 1,2050 han aumentado". Notamos que 'el soporte por debajo de 1.2050 está en 1.2000 seguido de 1.1965'. Posteriormente, el EUR se quebró en 1,2050 y se desplomó hasta 1,2010 antes de recuperarse para cerrar en 1,2042 (-0,14%). El impulso bajista ha mejorado y es probable que el EUR se debilite. Dicho esto, las condiciones de sobreventa a corto plazo podrían llevar primero a un par de días de consolidación. De cara al futuro, siempre que no se rompa 1,2105 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba en 1,2140 ayer), una ruptura de 1,2000 no sería sorprendente y abriría el camino para que el EUR se mueva a la baja hasta 1,1965 ”.

El euro ha roto a la baja durante la sesión de trading del jueves atravesado el martillo formado en la sesión del miércoles. Evidentemente esto representa un signo negativo pero también es verdad que estamos en el punto medio de la zona de soporte de 100 puntos que creo que baja hasta el nivel en 1,19. En otras palabras, aunque estos movimientos sean bajistas no estoy dispuesto a entrar y a empezar a vender directamente. En realidad estoy convencido de que los compradores podrían volver al mercado en algún momento pero si se produce una rotura por debajo del nivel en 1,19 ya se abriría la puerta a una caída adicional de 300 puntos básicos.

En estos momentos está claro que la Unión Europea está sufriendo a manos del coronavirus y teniendo problemas para distribuir las vacunas, además el escenario económico de la Unión Europea ha estado empeorando últimamente y por eso estoy convencido de que más pronto o más tarde el dólar estadounidense acabará recibiendo un poco de impulso. Por otra parte estamos en medio de una fase de consolidación y eso debemos tenerlo presente. Con esto en mente creo que hay una probabilidad elevada de que haya algún tipo de rebote en el corto plazo a menos que se pruebe como una hipótesis falsa pero de momento no tengo convicción suficiente como para operar basándome en estas intuiciones, tan solo se trata de una observación.

Empleos más débiles informan que el dólar neozelandés bajó inicialmente
El informe de empleos más débil (sin la tasa de desempleo) hizo que el dólar estadounidense bajara inicialmente. Para el EURUSD, el par se disparó para probar su promedio móvil de 100 horas en 1.20227. El precio alto alcanzó 1,20232 y ha retrocedido un poco.

Los trabajos más débiles informan que el dólar neozelandés bajó inicialmente_
El área entre 1.20027 y 1.20100 ha vuelto a ser un nivel de soporte. Recuerde que esos niveles eran máximos oscilantes que se remontan al 1 de septiembre de 2020 y al 30 de noviembre de 2020. El 1 de diciembre, el precio se disparó por encima de esa área y no regresó hasta ayer cuando el precio cayó por debajo y se movió hacia abajo para probar (y romper brevemente) el promedio móvil de 100 días en 1.19583 (en la sesión asiática de hoy). Los operadores ahora estarán atentos en busca de apoyo. Una ruptura por debajo podría ver más pruebas a la baja. Mantenerse arriba mantiene a los compradores más control. La batalla ha comenzado.

Las nóminas no agrícolas (NFP) en los EE. UU. Aumentaron en 49.000 en enero, mostraron los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. El viernes. El viento se eliminó de las velas del USD tras el informe. Sin embargo, los analistas de TD Securities ven esto como una oportunidad para desvanecerse y permanecen centrados en la baja del par EUR / USD .

Citas clave
“Las nóminas fueron + 49K en enero, más débiles de lo esperado, y diciembre se revisó a -227K desde -140K. Más positivamente, el desempleo cayó al 6,3% desde el 6,7%, pero, en general, el informe decepcionó. Muestra un modesto estancamiento doble después de que surgieron los casos de COVID-19 y se establecieron nuevas restricciones ".

“Una impresión bastante decepcionante en las nóminas ha quitado significativamente el viento a las velas del USD, mellando un tema de excepcionalismo estadounidense que ha estado surgiendo recientemente. Creemos que este desarrollo es notable en lo que podría ser una señal de que un mercado de divisas regresa a una función de reacción más tradicional impulsada por el crecimiento relativo y los diferenciales de datos ".

“Creemos que los mercados están valorando la idea de que los demócratas entregarán un paquete más grande de lo que podría ser el caso de otra manera de forma bipartidista. En ese frente, nos inclinamos a atenuar las caídas en los datos de publicación del USD, ya que creemos que será difícil ignorar la dinámica de tipos que probablemente se verá impulsada por las perspectivas fiscales ".

“Estados Unidos ha acelerado el ritmo del lanzamiento de la vacuna, mientras que varios de sus principales pares, como Canadá y la UE, continúan luchando en ese frente. Creemos que conducirá a una recuperación posterior de esas economías, especialmente la UE. De hecho, Estados Unidos ha estado a la vanguardia de las revisiones positivas del mercado a las perspectivas de crecimiento en comparación con muchos de sus pares industrializados. Esto, junto con nuestras expectativas para los tipos estadounidenses, nos ha centrado en la baja del EUR / USD apuntando a un movimiento a 1,18 ".

La reversión de riesgo de tres meses del EUR / USD muestra el sesgo bajista más fuerte desde junio de 2020.
Los gráficos técnicos y los factores macro parecen haberse alineado a favor de los bajistas.
Se prevé que los pedidos de fábrica alemanes se contraigan un 1% en diciembre.
El posicionamiento del mercado de opciones del EUR / USD parece apilado frente a la moneda única.

Según la fuente de datos Reuters, la reversión del riesgo de tres meses muestra una prima de volatilidad implícita para las opciones de venta en un máximo de ocho meses (de -0,275). En otras palabras, el sesgo bajista es más fuerte desde junio de 2020.

La reversión del riesgo negativo es el resultado de la demanda de opciones de venta que supera la demanda de llamadas. La métrica se volvió bajista con una caída por debajo de cero el 27 de enero.

Una opción de venta otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de vender el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes. Mientras tanto, una llamada representa el derecho a comprar.