Hilo: Pronóstico EUR / USD

Estados Unidos publicó la encuesta ADP sobre la creación de empleos privados, que mostró que el país agregó 174 mil nuevos puestos en enero, mucho mejor que los 49 mil esperados y los -123 mil anteriores. Markit publicó el PMI de servicios de EE. UU. Final, que se revisó al alza a 58,3, mientras que el índice ISM oficial resultó en 58,7, ligeramente mejor de lo esperado.

Este jueves, la UE publicará las ventas minoristas de diciembre, que avanzan un modesto 0,3% intermensual. Durante el horario comercial de EE. UU., La atención se centrará en los datos relacionados con el empleo antes del lanzamiento de la nómina no agrícola del viernes. Se espera que las solicitudes iniciales de desempleo se contraigan a 830.000 en la semana que finalizó el 29 de enero.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD ha caído por tercer día consecutivo, registrando mínimos más bajos desde que comenzó la semana, una señal de interés de venta sustancial. Aún así, los osos parecen sentirse intimidados por el umbral psicológico de 1.2000. El caso bajista permanece firmemente en su lugar, ya que en el gráfico de 4 horas, la media móvil simple de 20 ha acelerado su declive para converger con un nivel de Fibonacci en 1.2060. Los indicadores técnicos han rebotado desde mínimos intradiarios, pero se mantienen en niveles negativos tras perder su fuerza alcista.

Los datos del mercado de opciones del EUR / USD muestran que los inversores están agregando nuevamente apuestas a la posición para una caída en la moneda única.

La reversión del riesgo de un mes, que mide la diferencia entre los precios de las opciones de compra y venta, ha vuelto a caer a -0,40, habiendo rebotado a niveles cercanos a cero en la tercera semana de enero.

Una opción de compra otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes. Una opción de venta representa un derecho a vender.

El EUR / USD tiene una gran recompensa por riesgo para largos mientras se encuentra por encima del nivel de 1.2000. Parece bastante claro que una ruptura de este nivel sería bajista. Sin embargo, la tendencia ha sido fuerte y más alta desde mediados del año pasado y no tenemos ninguna razón para creer que haya terminado todavía. Técnicamente, el nivel de 1.2000 fue el punto de ruptura desde septiembre de 2020 y la línea de tendencia a largo plazo desde mayo de 2020 hasta hoy. El riesgo para los alcistas es que el par cerró por debajo del nivel de 1,2060. Algunos ven esto como un patrón de cabeza y hombros con un nivel de 1.2060 en el escote. Sin embargo, es el 38% de retroceso de los mínimos de noviembre a los máximos de enero. Cerrar por debajo de este nivel se considera bajista, lo que debe tenerse en cuenta si está jugando en el lado largo.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD cotiza justo por debajo de 1.2000, manteniendo su tono bajista en el corto plazo. En el gráfico de 4 horas, la media móvil simple de 20 ha ganado un impulso bajista, ahora por debajo de 1,2060, una importante resistencia de Fibonacci. Los indicadores técnicos han perdido su impulso bajista, pero permanecen cerca de los mínimos diarios, con el RSI coqueteando con las lecturas de sobreventa. Un fuerte nivel de soporte se encuentra en 1.1970, ya que el nivel representa el 50% de retroceso del rally de noviembre / enero. Se espera una caída más pronunciada en una ruptura por debajo de ella.

Niveles de soporte: 1.1970 1.1925 1.1885

Niveles de resistencia: 1.2025 1.2060 1.2100

EUR / USD cayó por debajo de 1,20 el jueves y no ha podido recuperar ese nivel. El viernes, el dólar estadounidense puede sufrir un revés si las cifras de las nóminas no agrícolas no alcanzan las elevadas estimaciones.

Citas clave
“Si bien el calendario económico apunta a un aumento de 50.000 puestos de trabajo, las estimaciones 'susurrantes' son probablemente significativamente más altas, quizás alrededor de 200.000. Si las cifras reales no logran sorprender a los inversores, es posible que se produzca una toma de beneficios de los largos en dólares ".


“Estados Unidos ha acelerado su ritmo, mientras que Europa avanza a paso de tortuga y espera más envíos. Johnson and Johnson, que fabrica una vacuna covid de un solo disparo, ha solicitado la aprobación regulatoria en los EE. UU. "

“Después de quebrar por debajo de 1,20, el euro / dólar tiene una clara tendencia a la baja y sufre un impulso a la baja en el gráfico de 4 horas. Sin embargo, el índice de fuerza relativa está en 30, lo que indica condiciones de sobreventa ".

"El soporte espera en el nuevo mínimo de 2021 de 1,1950, y es seguido por 1,1925, 1,1880 y 1,1850; todos fueron escalones en el camino hacia arriba en noviembre de 2020. La resistencia está en 1,20, seguida de 1,2050, un antiguo triple fondo".


La caída del EUR / USD parece contenida a mediados de los 1.1900.
La corrección a la baja del dólar le da nuevo oxígeno al par.
El NFP de Estados Unidos para el mes de enero estará en el centro del debate.
La tendencia bajista en EUR / USD parece haber encontrado una contienda decente en la región de 1.1950 en lo que va de la semana.

EUR / USD ahora mira a los datos
EUR / USD recupera la sonrisa en lo que va del viernes después de cuatro retrocesos diarios consecutivos, incluido un colapso del soporte psicológico en 1,20 la cifra del jueves y nuevos mínimos YTD cerca de 1,1950.

El actual estado de ánimo de venta en torno al dólar permite cierto respiro en el par en medio de la fuerte corrección a la baja reciente, aunque se esperan más retrocesos en el muy corto plazo.


Los sólidos resultados de los fundamentos de EE. UU. Más el exitoso lanzamiento de vacunas en EE. UU. (En comparación con Europa) y los mayores rendimientos de EE. UU. Han mantenido el sesgo alcista moderado del dólar, elevando DXY a nuevos máximos anuales muy por encima de 91,00 la cifra.

Nada de datos programados sabios en Eurolandia más que los discursos de los miembros del BCE A. Enria y L. De Guindos. Al otro lado del charco, se espera el informe habitual del mercado laboral de EE. UU., Se espera que las nóminas sean de + 50 mil y la tasa de desempleo sea del 6,7% en enero.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD parece haber encontrado una contención decente en la región de 1.1950 en lo que va de semana , o nuevos mínimos de 2021. Si bien la perspectiva para el par cambió a bajista a muy corto plazo, sigue siendo constructiva en el largo plazo y siempre está respaldada por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en estímulo fiscal de la Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE. UU., Lo que también es otro factor que respalda al euro junto con el enorme y largo posicionamiento en la comunidad especulativa.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el índice está ganando un 0.15% a 1.1979 y una ruptura por encima de 1.2064 (38.2% de Fibonacci del rally de noviembre a enero) apuntaría a 1.2115 (SMA de 55 días) en camino a 1.2189 (máximo semanal del 22 de enero). En el lado negativo, el soporte inicial se ubica en 1.1952 (mínimo del 4 de febrero de 2021) secundado por 1.1887 (61.8% Fibonacci del rally de noviembre a enero) y finalmente 1.1688 (SMA de 200 días).

PUNTOS CLAVE:
El EUR/USD sigue oscilando entre los límites de un canal descendente trazado desde el 6 de enero.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, advierte que la economía de la Zona Euro sigue enfrentando riesgos significativos.
En este artículo presentamos los niveles técnicos más importantes para EUR/USD a corto y medio plazo.
El EUR/USD (euro/dólar estadounidense) arranca la segunda semana de febrero con sesgo mixto en torno a los 1,2050 a medida que el impulso alcista que provocó un rebote la semana pasada desde el mínimo de dos meses de 1,1952 se desvanece. Desde un punto de vista fundamental, la moneda europea se ve presionada por las últimas declaraciones de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, mientras que el panorama técnico sugiere que el tipo de cambio podría permanecer a la merced del canal bajista trazado desde el 6 de enero a corto plazo.

El lunes, Christine Lagarde dijo en una sesión del Parlamento Europeo que “las mutaciones del coronavirus y las estrictas restricciones de movilidad son un riesgo significativo para la economía”, alimentando los temores de que la reactivación de la Eurozona podría demorarse más de lo previsto a pesar de la esperanza que supone el inicio de las campañas de vacunación en diversos países del bloque.

A las 12:23 hora GMT el EUR/USD está cotizando en 1,2026, cayendo en 0,0024 y un -0,20%.

Al principio del día el euro también recibía cierto impulso porque los datos de Alemania mostraban que la industria del país evitó la contracción en el mes de diciembre. Lo que ocurre es que la demanda desde China ayudó a los exportadores alemanes a lidiar con la pandemia de la COVID-19 a pesar de que hubiera confinamientos contra el coronavirus tanto en Alemania como en el exterior.

Los factores que están contribuyendo a lastrar al mercado son las expectativas de una mejora en los datos económicos de Estados Unidos y los progresos que está haciendo el país en la lucha contra la pandemia de la COVID-19.

Los analistas de JP Morgan han enviado una nota a sus clientes diciendo que “cada vez confiamos más en que el EUR rinda peor que el USD.”

“Esto garantiza dos cambios en la cartera: 1) una rotación saliendo del USD para financiar las posiciones que estén principalmente en EUR y 2) vender EUR/USD directamente en el mercado al contado.”

Los comerciantes se habrán encargado de diseccionar la entrevista concedida por la Sra. Lagarde al Journal Du Dimanche. Una entrevista que, según CM-CIC Market Solutions "confirmó la sensación de que el apoyo monetario del BCE está bien calibrado".

"Es cierto que C. Lagarde menciona el riesgo de retraso para la recuperación económica en 2021 en relación con la persistencia de la pandemia, pero se mantiene confiada mientras la distribución de la vacuna ofrece perspectivas favorables. En este contexto, las compras de activos por parte de la El BCE limitará el ritmo al que suben los tipos soberanos europeos. Al hacerlo, el BCE también pretende promover el despliegue de planes de estímulo, incluido el plan europeo, en el que C. Lagarde pidió una vez más una aplicación lo más rápida posible cuando la actual es posible que el programa no lleve a la implementación hasta mediados del verano ".

Esta mañana del lado de las estadísticas, clara decepción con el índice Sentix de confianza de los inversores en la zona euro , que este mes vuelve a caer en territorio negativo. Por otro lado, poca sorpresa con respecto a la producción industrial alemana en diciembre, estable de un mes a otro.

Al mediodía en el mercado de divisas, el euro cotizaba frente a alrededor de $ 1,2030 .

ELEMENTOS GRÁFICOS CLAVE
Se está produciendo un reequilibrio de fuerzas a muy corto plazo en el par de divisas euro dólar cuyo perfil sigue siendo bajista por debajo de la media móvil de 20 días (en azul oscuro). Los operadores evitarán tomar una posición de inmediato mientras esperan un punto de entrada al gráfico más interesante.

PREVISIÓN A MEDIO PLAZO
Teniendo en cuenta los factores gráficos clave que hemos mencionado, nuestra opinión es neutral a medio plazo sobre la paridad euro dólar (EURUSD).

Mantendremos esta opinión neutral siempre que el precio del par Euro Dólar (EURUSD) se posicione entre el soporte en 1.1964 USD y la resistencia en 1.2070 USD.

Dólar estadounidense respaldado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
El sentimiento EUR / USD es mixto.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó un máximo de 12 meses de 1,196% en la sesión europea, impulsando el índice del dólar estadounidense. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Han aumentado durante las últimas semanas a medida que la economía estadounidense se recupera de su mínimo pandémico.

A medida que aumentan las expectativas de inflación, los bonos del Tesoro estadounidenses a más largo plazo lo reflejan subiendo. El Tesoro de los Estados Unidos a 10 años ofrece más de 160 puntos básicos más de rendimiento que el Bund alemán a 10 años, lo que respalda al dólar estadounidense frente al euro.

La resistencia horizontal alrededor de 1.2055 limita el alza, más allá de ahí, el promedio móvil simple de 20 días trae otro nivel de resistencia alrededor de 1.2100. El soporte EUR / USD se puede ver en 1.1920 y una ruptura aquí podría llevar al par a los niveles observados a fines de noviembre.

Análisis técnico del gráfico diario de giros
La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros, sin embargo el impulso podría estar listo para girar hacia arriba tras la formación de un giro de mínimo potencialmente alcista en el precio de cierre del viernes.

Un movimiento a través de 1,1952 negaría ese giro de mínimo e indicaría el resurgimiento de la tendencia bajista, mientras que la tendencia principal cambiaría a alcista con un movimiento a través de 1,2190.

El rango principal va desde 1,1800 y 1,2349 y en estos momentos el EUR/USD está cotizando dentro de su zona de retroceso entre 1,2010 y 1,2074.

El rango a corto plazo va desde 1,2190 hasta 1,1952 y su zona de retroceso entre 1,2071 y 1,2099 es el objetivo primario al alza.

Finalmente el par de niveles del 50% en 1,2071 y 1,2074 forma un conjunto potencial de resistencias.

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Pronóstico técnico del gráfico diario de giros
La dinámica inicial de precios sugiere que la dirección del EUR/USD durante la jornada del lunes vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel en 1,2010.

Escenario alcista
Un movimiento prolongado por encima de 1,2010 indicaría la presencia de compradores y si genera impulso alcista suficiente es posible que la subida alcance el conjunto de resistencias que va desde 1,2071 hasta 1,2074, seguido del nivel en 1,2099. Dado que la tendencia principal es bajista es probable que los vendedores entren al mercado en cuanto se ponga a prueba esta zona.

La volatilidad de los cajeros automáticos a un mes del EUR / USD, que mide la volatilidad calculada o implícita de la tasa media para una opción at-the-money (cajero automático) para una fecha de vencimiento específica, cayó a un mínimo de 12 meses de 5,30 el lunes, según Reuters (código: EUR1MO)

La volatilidad implícita (IV) tiende a aumentar durante los mercados bajistas y cae durante las tendencias alcistas. El descenso de la volatilidad de los cajeros automáticos desde el máximo de octubre de 8,96 se ha producido junto con el aumento del EUR / USD de 1,18 a 1,2349.

Si bien el IV ha disminuido, todavía se mantiene muy por encima de los mínimos cercanos a 4.00 observados en enero de 2020.

Sin embargo, los lectores deben tener en cuenta que un período prolongado de baja volatilidad a menudo allana el camino para un gran movimiento en cualquier dirección. Los operadores suelen comprar opciones de compra y venta antes de una posible explosión de volatilidad.

La debilidad generalizada del dólar estadounidense impulsa al EUR / USD por encima de la media móvil simple de 200 horas.
Las expectativas de estímulo continúan pesando sobre el dólar.
El EUR / USD mira hacia el norte, ya que el dólar estadounidense extiende las pérdidas posteriores a las nóminas sobre las expectativas de estímulo.

El par cruzó por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 horas en Asia y ahora cotiza cerca de 1,2080, lo que representa una ganancia de casi 0,30% en el día. El SMA se ubica en 1.2056 al momento de la publicación.

Desde los débiles datos de las nóminas no agrícolas del viernes , el dólar ha estado perdiendo terreno. Los desalentadores datos apuntaban a una recuperación económica más lenta de lo esperado que cristalizó el apoyo al plan de estímulo fiscal del presidente Joe Biden por valor de 1,9 billones de dólares.

Según Kathy Lien de BK Asset Management, es probable que la Cámara apruebe el plan de estímulo durante las próximas dos semanas, y Biden espera tener la aprobación del Senado y la firma final para el 15 de marzo. Lien señaló en su análisis diario que aparece un cheque de estímulo de $ 1,400 para ser un trato hecho.

El estímulo inminente es bajista para el dólar, ya que a menudo conduce a un mayor gasto, lo que aumenta el déficit. El mercado parece estar valorando eso por adelantado vendiendo el dólar.

Sin embargo, el dólar puede encontrar ofertas si los mercados de valores son testigos de una operación de "vender el hecho", como se discutió el lunes . En cuanto a los datos, la atención se centrará en la balanza comercial alemana, que se presentará a las 07:00 GMT, y las ofertas de trabajo de US JOLTS, programadas para las 15:00 GMT. El par también podría seguir las señales del discurso de Lane del BCE y la acción en los mercados de bonos de la zona euro , donde el diferencial entre los rendimientos de los bonos italianos y alemanes a 10 años está cayendo debido a la desaparición de la incertidumbre política.