Hilo: EUR / USD permanece débil y cae a mínimos cercanos a 1.2120

Este martes, la UE publicará la versión final de la inflación de enero, prevista sin cambios desde las estimaciones preliminares en 1,4% interanual. Estados Unidos publicará el índice de confianza del consumidor CB de febrero, previsto en 90,2 desde 89,3 anteriormente. Además, el jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, debe testificar ante el Congreso. Los inversores esperan cualquier pista sobre la reducción gradual de la QE.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD conserva sus ganancias iniciales, pero ha perdido su impulso alcista, deteniendo su avance justo por delante de la zona de precios de 1.2170 / 80. En el gráfico de 4 horas, el par está firmemente anclado por encima de todos sus promedios móviles, pero solo el 20 SMA subió. Los indicadores técnicos se acercaron a las lecturas de sobrecompra antes de bajar, manteniéndose dentro de niveles positivos. En general, el riesgo está sesgado al alza, pero el par necesita despejar la resistencia mencionada para poder extender su avance.

El EUR / USD cotiza por encima de 1,2200 por primera vez desde principios de enero, ya que el apetito por el riesgo despertó la divisa compartida . El par está en modo de recuperación y se dirige hacia 1.2349.

Citas clave
“Estados Unidos acaba de publicar los pedidos de bienes duraderos de enero, con una lectura del título del 3,4%, frente al 1,1% esperado. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 17 de febrero mejoraron a 730.000, mientras que el Producto Interno Bruto del cuarto trimestre se revisó al alza a 4.1% como se esperaba ”.


“El panorama a corto plazo es alcista, ya que el gráfico de 4 horas muestra que el EUR / USD aceleró hacia el norte por encima de todos sus promedios móviles. El par también se está negociando muy por encima del retroceso del 23,6% de su rally de noviembre / enero, con el objetivo de completar un retroceso completo hasta 1,2349 ”.

"Los indicadores técnicos han perdido parcialmente su fuerza alcista, pero se mantienen cerca de sus máximos diarios y bien en niveles positivos, manteniendo el riesgo sesgado al alza".

En su testimonio ante un comité del Congreso, el presidente de la Reserva Federal y la secretaria del Tesoro hablaron sobre el estado de la economía estadounidense. En sus declaraciones, Powell dijo que la Reserva Federal había hecho bien en amortiguar la economía durante la pandemia. También reiteró que la recuperación en curso era desigual, lo que significa que se necesitará más respaldo.

En sus declaraciones, Yellen dijo que el país necesitará algunas subidas de impuestos para financiar el paquete de gastos propuesto de US$3 trillones en el que está trabajando la administración. La administración ha dicho que aumentará los impuestos para todas las personas que ganan unos US$400.000 al año. También aumentará el impuesto de sociedades del 21% actual al 28% y cerrará los vacíos legales que ayudan a las empresas a evitar el pago de impuestos. Los dos líderes seguirán declarando hoy.

El Banco Central Europeo (BCE) no ofreció sorpresas hoy; no se discutió la eliminación gradual de las compras de PEPP y los comentarios sobre el tipo de cambio no se destacaron. El euro atravesó la reunión sin verse afectado y ahora la atención se centra en la mejora esperada en los datos de la zona euro, lo que debería ayudar a impulsar el EUR / USD infravalorado al alza este trimestre, según informó ING.

Más alza del EUR / USD por venir
“No se produjo ninguna sorpresa y, aunque las perspectivas están mejorando, el banco central sigue siendo cauteloso. La presidenta Christine Lagarde enfatizó que no hubo discusión sobre la eliminación gradual de las compras bajo el Programa de Compras de Emergencia Pandémica y los comentarios sobre el tipo de cambio no sorprendieron ”.


“La tendencia alcista del EUR / USD que comenzó este mes debería permanecer en su lugar. Un montón de malas noticias ahora se han cotizado en el euro, la moneda se ha estado negociando con una prima de riesgo persistente durante los últimos meses y, a pesar del reciente aumento, el EUR / USD sigue siendo barato según nuestro modelo de valor justo financiero a corto plazo ( en alrededor del 1,5%) ”.

“Es probable que los datos económicos de la eurozona se recuperen en los próximos meses a medida que aumente el ritmo de vacunación. La mejora de los datos de la eurozona debería traducirse en alguna ventaja para el euro . Igualmente importante, la fortaleza del dólar observada durante el primer trimestre de este año parece estar disminuyendo y la moneda ya no está reaccionando positivamente a los sólidos puntos de datos de Estados Unidos . Esto sugiere que muchas buenas noticias ya están cotizadas en el dólar, y junto con la Reserva Federal presidiendo tasas reales de entrada en Estados Unidos profundamente negativas, esto debería pesar sobre la moneda ".

"Esperamos que el par EUR / USD alcance y rompa el nivel de 1,25 este verano".

Por el contrario, si el precio perfora de forma decisiva la resistencia de 1,2125, el par podría dispararse hasta el máximo de febrero en torno a los 1,2243. El escenario alcista no debe descartarse por completo, ya que la Reserva Federal podría reforzar la debilidad del dólar estadounidense.

La Fed tiene previsto anunciar su tercera decisión de política monetaria del año este miércoles. No se espera ningún cambio en los tipos de interés, pero el banco central podría mantener una postura ultra acomodaticia y reafirmar que será paciente a la hora de retirar estímulos. Si el mercado percibe su mensaje de orientación como ultra dovish, el EURUSD tendría pocos obstáculos para recuperar sus máximos de 2021 (1,2349).

EUR / USD
El 27 de abril, la moneda única de la zona euro subió 37 pips o 0,30% frente al dólar estadounidense. El par de divisas probó el nivel de 1,2093 durante la sesión de negociación del martes.

Es probable que el tipo de cambio EUR / USD continúe subiendo durante la siguiente sesión de negociación. El objetivo potencial para los operadores alcistas podría estar cerca del nivel de 1.2120.


Sin embargo, el nivel de resistencia en 1.2093 aún podría proporcionar resistencia para el tipo de cambio dentro de esta sesión.

El nivel de 1,21 es seguido por el nivel de 1,22 en lo que respecta a la resistencia. En última instancia, este es un mercado que debe mirar a través del prisma de uno que está exagerado, pero sigue siendo muy optimista en general. Puede ver que el mercado tiene mucho ruido justo arriba, por lo que tiene sentido que debamos retroceder para generar el impulso suficiente para seguir subiendo. Además, el dólar estadounidense está siendo golpeado contra múltiples monedas, por lo que probablemente tampoco será diferente aquí. Me gusta la idea de comprar caídas a corto plazo, asumiendo que estaría negociando con el euro. (Revelación completa: odio absolutamente intercambiar este par, ya que tiende a cortarse más que cualquier otra cosa).

El informe de empleos de NFP del viernes fue terrible. Un error en la impresión de los titulares con solo 266.000 trabajos agregados frente a las expectativas de poco menos de 1 millón. La tasa de desempleo fue del 6,1% frente al 5,8% y la importante cifra de subempleo U6 se mantiene por encima del 10%. Los rendimientos estadounidenses a 10 años se dispararon a la baja en una reacción instintiva, mientras que los bonos alemanes se mantuvieron firmes.




De cara al futuro, siempre que el diferencial del Bund alemán - US10Y siga subiendo, se espera que el EURUSD siga su ejemplo. Los inversores se han alegrado de ver una recuperación de la eurozona, razón por la cual los bonos alemanes se han mantenido firmes incluso cuando los rendimientos estadounidenses a 10 años caen.


Por lo tanto, es razonable esperar que los compradores de EURUSD experimenten retrocesos o rupturas, siendo la línea de tendencia descendente en el gráfico diario un lugar clave para definir el riesgo.

Riesgos comerciales clave
Si el NFP se descuenta debido a variaciones estacionales, invalidará esta perspectiva.

Cualquier evolución preocupante de COVID-19 en la eurozona invalidará esta perspectiva.

EUR / USD está probando el nivel de soporte en 1.2130, mientras que el dólar estadounidense se mueve al alza frente a una amplia canasta de monedas.

El índice del dólar estadounidense actualmente está tratando de superar la resistencia en 90.30. En caso de que este intento tenga éxito, el índice del dólar estadounidense se moverá hacia la próxima resistencia en 90.50 que será bajista para el EUR / USD.

Hoy, la UE lanzará Producción industrial datos de de marzo. Los analistas esperan que la producción industrial aumentó un 0,7% mes a mes en marzo después de haber disminuido un 1% en febrero. Sobre una base anual, se proyecta que la producción industrial crezca un 11,6%, ya que estuvo bajo una presión significativa en marzo de 2020.

Una cosa a tener en cuenta cuando se trata del valor del Dólar Estadounidense es que esta repentina conmoción con las cifras del IPC será de corta duración, porque, aunque las cifras de la inflación en los Estados Unidos se están disparando, la realidad es que la Reserva Federal no está cerca de endurecer la política monetaria, y francamente han declarado más de una vez que van a dejar que la inflación se caliente. Teniendo esto en cuenta, no creo que el Dólar Estadounidense se fortalezca a largo plazo, y creo que es sólo cuestión de tiempo que los traders empiecen a ver la situación como una sobreventa, ya que estaremos tratando de crear el impulso suficiente para romper finalmente por encima de la manija de 1.22. Sin embargo, si tenemos un break down por debajo de la manija de 1.20, es probable que el mercado se dirija hacia la EMA de 200 días. A corto plazo, es simplemente cuestión de esperar a ver señales de estabilidad antes de poner en riesgo a alguien en este mercado. No me sorprendería en absoluto ver cómo todo este movimiento da la vuelta.