Hilo: Pronóstico EUR / USD

El EUR / USD finalmente vio un movimiento a la baja más decisivo el viernes. Ahora, los analistas de Credit Suisse buscan una prueba del promedio móvil de 55 días y el soporte de precio / retroceso en 1.2065 / 51.

Soporte en 1.2065 / 51 para intentar mantener
“Esperamos una mayor debilidad hasta 1,2065 / 51, el mínimo de mediados de mayo, un retroceso del 38,2% del repunte de finales de marzo y ahora también el promedio ascendente de 55 días. Nuestro sesgo sigue siendo buscar un piso aquí. Sin embargo, una ruptura expondría el promedio de 200 días y el mínimo de mayo en 1.1993 / 86 ".


"No mantener el soporte de 1.1993 / 86 al cierre reforzaría el rango lateral más amplio que ha estado en su lugar durante todo el año, abriendo la puerta a una mayor debilidad a 1.1942 el próximo, luego 1.1928 / 18".

"Por encima de 1.2144 se necesita para aliviar el sesgo a la baja inmediato para un movimiento de regreso a 1.2196".

“Más allá de 1.2218 / 19 sigue siendo necesario reafirmar la tendencia alcista para volver a los máximos de 1.2255 / 67 y la tendencia bajista de enero. Esto sigue siendo visto como la barrera para un movimiento hacia la parte superior del rango para el año en 1.2319 / 50 ”.

El euro ha rebotado un poco durante el transcurso de la sesión de negociación del lunes, ya que estamos viendo la EMA de 200 días justo por encima. Debido a esto, es probable que sea un escenario en el que podríamos ver una mayor presión bajista. Dicho esto, mucho se reducirá a lo próximo que diga la Reserva Federal, ya que el apetito por el riesgo se verá sesgado de un lado a otro por la capacidad percibida de la Reserva Federal para comenzar a ajustar.

El retroceso actual es probablemente una onda 4 (naranja). Se espera que sea una ola 4 típica, que es poco profunda, entrecortada y larga.

La acción del precio ya ha retrocedido hasta el nivel de Fibonacci del 23,6%.

Pero, por lo general, el precio retrocede (flechas verdes) hasta el nivel de Fibonacci del 38,2%.

Un rebote bajista (flechas naranjas) en los niveles superficiales de Fibonacci confirma un patrón de onda 4-5 (naranja).

Después de eso, una nueva ruptura por debajo de la zona de 21 ema podría confirmar la continuación de la tendencia bajista.

Una ruptura por encima del 50% de Fibonacci coloca esta perspectiva de Onda de Elliott en espera, mientras que un retroceso muy profundo la invalida (círculo rojo).

Observando el mundo del Forex en este momento, puedo ver que el Dólar Estadounidense está empezando a fortalecerse un poco, pero la pregunta ahora es si el Dólar Estadounidense va a fortalecerse o no a corto plazo, o si va a cambiar la tendencia general. En igualdad de condiciones, este es un mercado que considero bueno para calibrar lo que ocurre con el Dólar Estadounidense en general, así que, como mínimo, lo considero un indicador de divisas. Una vez dicho esto, estamos en torno a la EMA de 200 días, que es plana, y por lo tanto no tenemos mucha direccionalidad, aparte del hecho de que hemos caído recientemente.

La moneda europea comienza el nuevo año en un tono pesimista y obliga al EUR/USD a corregir el rumbo después de haber alcanzado nuevos topes para el mes de diciembre en la vecindad de 1.1390 el pasado viernes.

El dólar, por su parte, consigue recuperar la sonrisa y se aproxima a la barrera clave de 96.00 tras haber registrado nuevos mínimos para el mes de diciembre cerca de 95.00 en la última sesión del año.

A medida que los mercados regresan paulatinamente a la normalidad tras los festivos del último par de semanas, las tasas de rendimiento en los mercados de deuda a ambos lados del océano presentan modestas ganancias, en un contexto donde la demanda por activos con mayor componente de riesgo aparece mermada.

Mientras tanto, la divergencia en política monetaria entre la Reserva Federal y el Banco Central Europeo (BCE) se perfila como el determinante fundamental en la acción de precios del par para el presente año, al tiempo que el avance de la pandemia del coronavirus y el impacto en la recuperación económica global se aguarda que también colabore con las perspectivas de los inversores para el par.

En el calendario doméstico, las cifras finales del PMI Manufacturero en Alemania y la euro zona han sido de 57.4 y 58.4, respectivamente, para el mes de diciembre. Más tarde en la economía americana verá también la luz el PMI final de manufacturas y el gasto de construcción.

Eventos clave en la zona del euro esta semana : BCE C.Lagarde (martes) - Producción industrial de la UEM (miércoles) - Crecimiento del PIB anual completo de Alemania 2021, BCE C.Lagarde (viernes).

Cuestiones eminentes en la caldera trasera : recuperación económica asimétrica pospandemia en la zona del euro. Postura del BCE/reacción potencial a la persistente inflación elevada en la región. Especulación de reducción gradual del BCE/camino de tipos. Elecciones presidenciales en Francia.

Niveles de EUR/USD para observar
Hasta el momento, el spot está ganando un 0,22 % en 1,1350 y enfrenta la siguiente barrera alcista en 1,1364 (SMA de 55 días), seguido por 1,1386 (máximo mensual del 30 de noviembre) y finalmente 1,1464 (máximo semanal del 15 de noviembre). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1272 (mínimo semanal del 4 de enero) apuntaría a 1.1221 (mínimo semanal del 15 de diciembre) en camino a 1.1186 (mínimo de 2021 del 24 de noviembre).

El euro dio un giro la semana pasada, saliendo de una consolidación persistente frente al dólar estadounidense. Esto llevó a la moneda única a su punto más alto desde mediados de noviembre. Sin embargo, las ganancias no se distribuyeron uniformemente. La mayor parte de su apreciación se vio en EUR/USD . Pares como EUR/JPY , EUR/GBP y EUR/AUD fueron relativamente silenciosos.

Esto podría ser una señal de que la moneda única fue un benefactor de la amplia depreciación del dólar estadounidense, en lugar de la fortaleza por sus propios méritos. De hecho, el índice de divisas del dólar estadounidense DXY se hundió a los mínimos de principios de noviembre. Con eso en mente, el foco para el euro podría permanecer pegado a los factores externos. Sin embargo, hay algunos eventos económicos regionales a los que hay que prestar atención.

De hecho, el índice del dólar estadounidense (DXY) recorta las ganancias anteriores junto con la pérdida del impulso alcista de los rendimientos en el extremo corto de la curva, que se vio presionado después de alcanzar máximos de 2 años cerca del 1.23 %.

El retroceso del dólar se produjo después de que las cifras de inflación de EE.UU. medidas por el PCE subyacente aumentaran un 4.9% interanual en diciembre, más de lo estimado inicialmente, mientras que el PCE general ganó un 5.8% respecto al año anterior. Adicionalmente, los Ingresos Personales se expandieron 0.3% intermensual en el mismo período y los Gastos Personales se contrajeron 0.6% intermensual.

Hasta ahora, el par ha subido un 0.10 % en 1,1156 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1.1308 (SMA de 55 días), seguido por 1,1369 (máximo del 20 de enero) y finalmente 1.1450 (SMA de 100 días). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1121 (mínimo del 28 de enero de 2022) apuntaría a 1.1100 (nivel redondo) en camino a 1.1000 (nivel psicológico).

Queda claro el hecho de que muy probablemente el dólar se fortalezca claramente sobre el euro este 2022, y más teniendo en cuenta que, por ahora, la Fed ya ha anunciado tres subidas de tipos para este año, mientras que el BCE prefiere seguir siendo cauteloso y esperar antes de tomar decisiones. Sin embargo, eso no significa que, después de una marcada tendencia bajista del par EUR/USD, el gráfico pueda realizar alguna fase correctiva en un momento determinado, como es el caso actual. El precio había estado marcando una aceleración bajista desde el 29 de octubre, la cual resultó rota, por lo que no es extraño que pueda iniciar una ligera subida para buscar apoyo en la tendencia bajista más generalizada que observamos en el gráfico que adjunto.

El par EUR/USD cotiza alrededor de 1.1190 en un comienzo lento para una semana ocupada. El dólar cedió algo de terreno en todos los ámbitos, pero la caída parece mayormente correctiva después de la fuerte apreciación posterior a la Fed. Mientras tanto, las acciones comenzaron la semana con un tono mixto, aunque la mayoría de los índices asiáticos y europeos cotizan en verde, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. subieron, pero no lo suficiente como para revivir la demanda del dólar.

Los datos europeos fueron mixtos. El Producto Interno Bruto del cuarto trimestre de la UE registró un 0,3% como se esperaba, según estimaciones preliminares. Alemania publicó la primera estimación del Índice de Precios al Consumidor de enero , que saltó al 4,9% interanual. La lectura armonizada se ubicó en 5,1%, por debajo del 5,7% anterior, pero por encima del 4,7% esperado.