Estrategias Forex: Carry Trade

La idea central del Carry Trade es comprar un par en el cual la divisa base tenga un tipo de interés considerablemente mayor a la divisa cotizada. Para ganarse la diferencia de tipos sin importar si la cotización del par sube o baja.

Supongamos que compramos un lote de $100,000 del par AUDJPY, que según los tipos del gráfico resultaría ser el instrumento ideal en este ejemplo para utilizar la estrategia de carry trade Forex.

Como nuestro capital está en dólares norteamericanos tenemos que asumir para nuestro ejemplo, las siguientes cotizaciones necesarias para realizar los cálculos de lugar:

AUD/JPY = 80.00
USD/JPY = 85.00

Lo que sucede internamente en su corredora es lo siguiente.

1. Poniendo como garantía $1,000 de sus $50,000 de capital (asumidos para este ejemplo), depositados en su cuenta, usted tiene acceso a $100,000 virtuales (esto es lo que se conoce como apalancamiento); o sea usted pone $1,000 y su corredora le presta 99,000.
2. Con esos $100,000 dólares virtuales, su corredora toma prestado en su nombre ¥8,500,000 yenes japoneses (85×100,000) al 0.1% de interés anual aun banco japonés.

3. Con esos ¥8,500,000 yenes japoneses su corredora compra A$106,250 dólares australianos (8,500,000/80) y los deposita en un banco australiano donde recibe en nombre de usted un 4.5% de interés anual.

4. Un año después (e independientemente del beneficio o la pérdida que haya generado el movimiento del par), su beneficio será la diferencia entre la tasa del AUD y la tasa del JPY, o sea:

Beneficio = (tasaAUD) – (tasaJPY) – (costos de los 2 cambios de divisas)
Beneficio = (4.5%) – (0.1%) – (0.1% a 1%)

La gran ventaja de las estrategias FOREX del carry trade, es que este beneficio porcentual es aplicado a los $100,000 del lote estándar; la corredora le transfiere todo el beneficio a usted, aunque usted sólo haya aportado $1,000. En cambio, si usted realizara el inverso de esta operación, este beneficio del carry trade Forex se convierte en un costo (swap), y lo asume usted por completo.

Hay que recordar que las estrategias FOREX del carry trade, son recomendadas para pares que presenten diferencias de tipos de interés considerables, como la que acabamos de ver en nuestro ejemplo.

Estas estrategias FOREX tampoco debe ser utilizada de manera aislada. La idea es que mediante el análisis técnico identifiques cuándo sería el momento ideal para entrar al mercado utilizando su estrategia carry trade Forex, y multiplicar tus ganancias de manera considerable.