Los contratos de futuros de petróleo crudo encabezan las sanciones de Trump contra Irán

Las sanciones de los Estados Unidos a los productos exportadores iraníes han elevado los precios del petróleo desde el comienzo de la semana. A pesar de las preocupaciones sobre cómo la demanda podría verse afectada por las continuas tensiones comerciales entre EE. UU. Y China o el plan de Arabia Saudita para aumentar la producción de crudo, las especulaciones sobre una menor oferta están dominando el mercado, aunque las sanciones actuales compras, industria automotriz, carbón, metales).

Contando con el 5% de la producción total de petróleo , Irán, el tercer productor más grande de la OPEP, es sin duda una parte interesada importante de la industria, que puede tener una gran influencia en el mercado mundial, pero las sanciones de los Estados Unidos tendrán lugar a principios de noviembre. 2018, cualquier cosa podría pasar desde entonces. Las fuertes oposiciones expresadas por China, India y la UE con respecto a las sanciones de Estados Unidos contra Irán podrían jugar un papel importante en las negociaciones.

Desde el comienzo de la semana, el crudo Brent, WTI y Shanghai Crude ganaron + 2%, + 1.11% y + 4.51% y cotizan a $ 74.70, $ 69.25 y CNY 530.60 ($ 77.67) respectivamente.

Como los inventarios de crudo publicados por el API indicaron una disminución en los inventarios de 6 millones de barriles (consenso: -3.33 millones de barriles) y los datos de los inventarios de EIA se acercan más tarde y se espera que sean más bajos (consenso: -2.16 millones), un aumento en los precios del crudo se ven favorecidos. WTI se dirige a lo largo de $ 69.90.

Panorama:
Los únicos datos de cualquier importación hoy en día son el informe de la EIA sobre los inventarios de crudo de Estados Unidos, probablemente un consumo de 2,3 millones de barriles (después de que el API dijera ayer que era de 6 millones de barriles). Abundan las interrupciones en el suministro.

Uno de ellos es el problema de la creación de los EE. UU., La reimposición de sanciones a Irán y la amenaza de castigar a cualquier persona que desobedezca las sanciones, incluidas Europa y China. Las sanciones podrían recortar las exportaciones petroleras iraníes en hasta 1 millón de bpd (de 2,2 millones). Luego está China, que busca alternativas a las importaciones de petróleo de los EE. UU. Como una medida de represalia contra los aranceles estadounidenses, actuales y esperados. Market Watch informa que China fue el tercer mayor importador de crudo de Estados Unidos en el primer trimestre. Mientras tanto, Venezuela está perdiendo producción por día.

La EIA dice que Estados Unidos producirá menos el próximo año, 11.7 millones de bpd de 11.8 en julio. De nuevo, deberíamos preocuparnos de que la OPEP mantenga su línea de recortes de producción y en algún momento Trump liberará suministros de la Reserva Estratégica. El efecto en los precios puede ser fugaz, pero el mercado estará muy molesto.

Puede ser una exageración decir que Trump está trastornando el orden mundial, sea lo que sea, y el mundo sigue avanzando a pesar de los precios del petróleo, como hemos visto durante varias décadas. Pero recuerde lo que sucedió en 1973 y nuevamente en 1978 cuando el mundo estaba a merced de Arabia Saudita / OPEP. No es solo que tengan un poder extraordinario sobre las economías que no producen petróleo, algo que se está rectificando. Es que les tomó décadas a las economías avanzadas recuperarse. Los mercados emergentes se retrasaron por décadas. La nueva exploración que encontró campos petrolíferos en Brasil, el Golfo y otros lugares tomó décadas para encontrarla y comenzar. La producción estadounidense, incluida la pizarra, tardó décadas en aumentar y no es una tontería señalar que permitirle a Estados Unidos exportar crudo tomó décadas.

Seguimos repitiendo la palabra "décadas" para resaltar que el petróleo, como la mayoría del desarrollo mineral, es un proceso terriblemente largo desde el descubrimiento hasta la producción real. Esto es algo de lo que Jim Rogers habló en su segundo libro en la década de 1990 y fue su tema principal para invertir en materias primas de todo tipo, pero especialmente en minerales. Parece que ninguna cantidad de capital adicional puede mejorar el proceso. Solo lleva mucho tiempo. No ayuda que la gerencia de la compañía petrolera carezca de imaginación y planificación (incluida Pemex), o que el cártel de la OPEP aún tenga control sobre la mitad del petróleo mundial, o que Rusia y otros actores (como Venezuela) sean tan intransigente.

Entonces, tenemos tres factores: el largo tiempo para encontrar y desarrollar petróleo y otros minerales, la mala gestión en las compañías productoras y la etapa geopolítica. En la etapa geopolítica, tenemos un nuevo jugador: Trump. Él es un entrometido y un disruptor. Lo encontramos atemorizante.

¿Qué significa para las monedas? Los precios más altos del petróleo son como un impuesto a las economías. ¿Qué países pueden permitirse un aumento de impuestos? Bueno, no en el nivel mediterráneo de la eurozona . El nivel norte ha estado desarrollando fuentes de energía alternativas a un ritmo vertiginoso, de ahí el liderazgo de Alemania en el viento. No mercados emergentes, incluido China. Japón es famoso por su bajo consumo de combustible, por lo que tenemos que decir que no sabemos.

Los Estados Unidos pueden permitirse el aumento de los impuestos que está aumentando los precios del petróleo. Trump puede interferir al tocar la Reserva Estratégica, si es que tiene poco efecto a largo plazo. En una conjetura, la interrupción de la extensión desconocida en los precios del petróleo es euro-negativa y no especialmente positiva para el dólar, pero con un sesgo hacia el dólar positivo. Usted ha sido advertido.

Hagamos una apuesta: apuestemos a la propuesta de Elon Musk de llevar a Tesla en privado a $ 420 por acción, o $ 72 mil millones. Dealogic lo llama la compra de apalancamiento más grande en la historia si Musk es serio y lo sigue. No pocos banqueros e inversores dudan de que pueda llevarlo a cabo, ya que Tesla reduce el capital a un ritmo rápido y la rentabilidad es dudoso.

PUNTOS QUE HABLAN DEL PETRÓLEO CRUDO Y DEL ORO:

Los precios del petróleo crudo se acercan más al soporte de la tendencia alcista de siete meses
Las estadísticas de flujo de inventario de EIA pueden proporcionar a los vendedores un catalizador
Los precios del oro pueden reanudar el descenso en servicios optimistas informe ISM
La amplia aversión al riesgo pesó sobre los precios del crudo sensibles al sentimiento el miércoles, y el contrato WTI siguió al índice S & P 500 a la baja . Las acciones tecnológicas lideraron el descenso en medio de las preocupaciones de que el Congreso pueda optar por comenzar a regular las redes sociales. Los datos de flujo de inventario de API aumentaron la presión a la baja, mostrando que los inventarios arrojaron una modesta cifra de 1,17 millones de barriles la semana pasada.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL ORO
Los precios del oro se corrigieron al alza, pero la ruptura del soporte contra tendencia apuntando hacia la reanudación de la tendencia se mantiene intacta. Desde aquí, un cierre diario por debajo del mínimo del 24 de agosto en 1183.28 expone el mínimo del swing en 1160.37. Alternativamente, una reversión de regreso por encima del máximo del 28 de agosto en 1214.30 abre la puerta para una nueva prueba del área 1235.24-41.64.

Los precios del petróleo crudo apuntan al soporte de tendencia, datos de EIA en un grifo
ANÁLISIS TÉCNICO DEL PETRÓLEO CRUDO
Los precios del crudo están presionando el apoyo que guía el repunte desde los mínimos de mediados de agosto. Una pausa confirmada diariamente cierra el camino para un desafío de soporte dominante dominante en el área 65.18-67.07. Alternativamente, un empuje por encima de la resistencia en la zona 70.15-41 apunta al punto de inflexión en 72.88.

Puntos parlantes de GBP/USD :

- Ha sido una dramática semana pasada en GBP, ya que los titulares de Brexit siguen haciendo olas. Poco está claro en el frente Brexit en este momento, excepto por el hecho de que estamos en condiciones de continuar la volatilidad y el ruido a corto plazo a medida que nos acercamos a las negociaciones Brexit entre la UE y el Reino Unido.

- Si bien el tema bajista en GBP/USD ha estado funcionando durante los últimos cuatro meses, un gran nivel de soporte entró en juego a mediados de agosto, que continúa marcando el mínimo anual en el par. Esto podría restringir el potencial de ganancias para los enfoques bajistas, al menos hasta que ese bajo se pruebe de nuevo; y la parte superior de la pareja deja algo que desear después de que la ruptura alcista de la semana pasada desapareció por completo del mercado antes de la apertura de esta mañana. Los titulares de Brexit probablemente continuarán impulsando la acción del precio a corto plazo de una manera ruidosa.

GBP/USD CAE POR DEBAJO DE 1.3000
Ha sido una semana salvaje de acción de precios en la libra esterlina, y esto amplía lo que se ha convertido en un dramático pasado cuatro meses para la moneda.

Después de llegar al 2018 con una ola de fuerza que comenzó a principios del año pasado, los precios representaron una fuerte reversión a mediados de abril y los vendedores mantuvieron el control hasta mediados de agosto . Aquí es cuando el 23.6% de retroceso Fibonacci del movimiento Brexit entró en juego, y desde entonces, no se han establecido nuevos mínimos. Lo que inicialmente comenzó como un estancamiento en la tendencia bajista pronto se convirtió en un retroceso, y luego la semana pasada vimos una ruptura alcista después de que algunos comentarios del negociador jefe de la UE, Michael Barnier, parecieron eliminar la opción Hard-Brexit de la ecuación. Los precios se reafirmaron rápidamente por encima del nivel psicológico de 1.3000, y como escribimos en ese momento, ese cambio tenía el potencial de generar un mayor movimiento de fuerza como los cortos cubiertos para tener en cuenta esta nueva y más suave postura fuera de la Unión Europea.

ORO Y PETRÓLEO CRUDO:
Las materias primas disminuyen a medida que los nervios de los mercados emergentes se disparan al dólar estadounidense
Los precios del oro pueden caer aún más después de romper el apoyo a la contratendencia
Los precios del petróleo crudo observan los datos del inventario de la API luego de un repunte abortado
Los precios del oro se desplomaron a medida que las renovadas preocupaciones sobre el impacto de un aumento impulsado por la Fed en los costos globales de endeudamiento pesaron sobre los activos de los mercados emergentes y avivaron una mayor aversión al riesgo. Eso alimentó la demanda de dólares estadounidenses, presionando el metal amarillo perennemente antifiducia.

La unidad de Estados Unidos y los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, mientras que el oro sufrió junto con el índice de acciones S & P 500 , así como las cuotas de mercado emergente MSCI y las monedas de referencia. Los precios del petróleo crudo también cayeron en el comercio de riesgo, borrando las ganancias anteriores anotadas en medio de las preocupaciones sobre el daño a la capacidad de Estados Unidos de la tormenta tropical Gordon.

ORO EN RIESGO DE PÉRDIDAS MÁS PROFUNDAS, DATOS DEL INVENTARIO API DEBIDOS
El sentimiento puede permanecer a la defensiva en las próximas horas. De hecho, los futuros que siguen el índice de acciones FTSE 100 están apuntando decididamente a la baja antes de la campana de apertura en Londres. Eso puede seguir impulsando las ganancias del dólar estadounidense a expensas de los precios de los productos básicos.


Los datos de inventarios API titulan el calendario económico. El resultado se sopesa con las expectativas de que se anuncien 2.11 millones de barriles de salida en las cifras oficiales de EIA el jueves. Un sorteo más pequeño puede pesar sobre los precios del crudo mientras que uno más grande podría impulsarlos.

En su mayor parte, el oro se recuperó recientemente en línea con las expectativas, pero está comenzando a descender a la baja, mientras que la plata presenta mínimos ciclos recientes; el primero todavía está en buena forma para posiblemente operar más alto. El petróleo crudo WTI está rompiendo resistencia, un par de escenarios podrían desarrollarse aquí. El DAX sigue siendo bastante débil en relación con el S & P 500 ; qué hacer con esto y cómo abordarlo desde un punto de vista táctico.

ASPECTOS TÉCNICOS DESTACADOS:
El precio del oro está descendiendo, los mínimos de plata del ciclo fresco
Resistencia a la rotura del aceite crudo; un par de escenarios
La divergencia S & P 500 y DAX es de interés

EL PRECIO DEL ORO ESTÁ DESCENDIENDO, LOS MÍNIMOS DE PLATA DEL CICLO FRESCO
El precio del oro está bajando hasta ahora de una manera bastante benigna en el sentido de que no estamos viendo un fuerte resurgimiento de los vendedores. Sin embargo, la acción del precio podría llevar a una cuña descendente alcista y otra baja más alta; todavía necesitamos ser pacientes ya que el ribete más bajo todavía corre el peligro de tomar impulso. La plata sigue siendo muy débil, en términos relativos, y para aquellos que buscan más debilidad en los metales preciosos, este debería seguir siendo el camino más corto de los dos.

RESISTENCIA A LA ROTURA DEL ACEITE CRUDO; UN PAR DE ESCENARIOS
El petróleo crudo está rompiendo resistencia desde julio, pero está un poco extendido en este momento para entusiasmarse con los largos nuevos. Un retroceso y retención de la pendiente de julio de 17 podría ofrecer un buen lugar si vemos una fuerte acción alcista del precio. Sin embargo, si los rollos de petróleo bajan pronto y no mantienen la pendiente, entonces podría estar en proceso una "cabeza y hombros" (hombro izquierdo en mayo). Por ahora, sin embargo, el riesgo no se ve como favorable para ninguno de los lados de la cinta.

El oro se eleva a un nuevo máximo de 5 días por encima de $ 1230 debido a la debilidad general del USD

La venta masiva de USD el jueves eleva el par XAU/USD por encima de $ 1230.
El índice del dólar estadounidense se vuelve negativo para la semana por debajo de 96.50.
El desempeño de Wall Street insinúa una mejor percepción del mercado.
Dado que el dólar se mantuvo bajo una fuerte presión bajista el jueves, el par XAU/USD borró todas las pérdidas que sufrió desde el inicio de la semana y superó los $ 1230. Después de tocar un máximo de 5 días en $ 1237 en la última hora, el par comenzó a consolidar sus ganancias y fue visto por última vez en $ 1234, donde subió unos impresionantes $ 20, o 1.6%, en el día.

La corrección técnica que siguió al incremento que elevó el índice del dólar estadounidense a un nuevo nivel en 2018 aceleró el ritmo en la segunda mitad del día, ya que los datos de los datos macroeconómicos de los Estados Unidos no lograron que los inversores regresaran al USD.

El PMI de manufactura final de IHS Markit para octubre llegó a 55.7 para pasar por alto la estimación de los analistas de 55.9. Al comentar sobre el informe, "El área clave de preocupación seguía siendo los aranceles, que se
informó ampliamente que contribuyeron a otro mes de ventas de exportación estancadas y un fuerte aumento en los precios de muchos insumos", dijo Chris Williamson, Economista Principal de IHS Markit. Además, el índice PMI de manufactura del ISM cayó a 57.7 en octubre desde 59.8 en septiembre para revelar que el sector ha perdido cierto impulso de crecimiento. A la vista de los importantes datos de PFN de mañana , el índice del dólar estadounidense bajó un 0.85% en el día a 96.30.

A pesar de la debilidad del dólar, sin embargo, el mercado optimista sentimiento en la sesión hace que sea difícil para el metal precioso para continuar para encontrar la demanda. El creciente optimismo en torno a un posible acuerdo comercial entre los EE. UU. Y China proporcionó un impulso a Wall Street el jueves y el Nasdaq Composite y el S&P 500 fueron vistos por última vez agregando 1.2% y 0.8% diariamente, respectivamente.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

La resistencia inicial para el par se alinea en $ 1237 (máximo diario) por delante de $ 1243 (máximo del 26 de octubre) y $ 1250 (nivel psicológico). En el lado negativo, los apoyos se ubican en $ 1225 (mínimo del 29 de octubre), $ 1215 (mínimo diario) y $ 1208 (50-DMA).