Estrategia: Consejos para gestionar el riesgo en forex

Aprende a reducir los riesgos en el mercado de divisas con los siguientes consejos. Estas son pautas realmente fáciles que pueden ayudarte a mejorar tu rentabilidad.

Establece siempre un stop loss
Los stop loss son el cinturón de seguridad del trading. Si decides realizar operaciones sin stop loss, lo más probable es que sufras pérdidas considerables. De igual forma, nunca debes modificar tus stop loss, ya que no cumplirían su propósito original.

Diversifica tus inversiones
Un consejo común que ofrecen los inversionistas experimentados es que debes diversificar tu portafolio de inversiones. Considera otros instrumentos financieros como las acciones o las opciones binarias. También puedes diversificar tu inversión operando con varios pares de divisas.

Opera en dirección a la tendencia
En la comunidad de trading siempre escucharás el dicho: La tendencia es tu amiga. Los participantes más fuertes del mercado (grandes bancos, fondos de inversión, multinacionales, etc.) son los que usualmente determinan el curso de los precios de las divisas. En realidad, es mala idea ir en contra del consenso general del mercado.

Aprende siempre
Si quieres aprender a mitigar los riesgos en Forex, es importante que conozcas su funcionamiento. No obstante, el mercado de divisas está en evolución constante, por lo que tu aprendizaje nunca debe terminar. Sigue estudiando constantemente para entender las novedades de los precios de las divisas y adaptarte adecuadamente a los cambios.

Aprovecha la tecnología
En la era actual, puedes aprovechar los beneficios de la tecnología para gestionar el riesgo en Forex. No olvides que los sistemas no son perfectos, por lo que siempre debes usarlos como un apoyo, mas no como la base de toda tu rutina de trading.

Usa sabiamente el apalancamiento
El apalancamiento es una gran herramienta que te permite aumentar tus ganancias, aunque también provoca lo mismo con tus riesgos. Es importante que uses el apalancamiento de una forma moderada para no acabar rápidamente con tu cuenta de trading. En Forex, los movimientos de las divisas son intensos, por lo que un apalancamiento elevado puede ser letal para tu capital.

Gran parte de la gestión del riesgo en el mercado Forex se basa en el sentido común. Sin embargo, lo más difícil es seguir estos pasos de forma disciplinada cuando se presentan condiciones adversas.

Parecía que podía dar un giro en su tendencia pero no. El gráfico de El Banco Santander se afea, a pesar de que la entidad prevé un aumento anual del beneficio por acción de dos dígitos hasta 2020. Grifols, Oryzon y Unicaja también empeoran su aspecto técnico.

Banco Santander pierde dos posiciones en la puntuación de los indicadores técnicos de Estrategias de Inversióny pasa de tener una nota de tres sobre diez en un ciclo de rebote, a contar sólo con un punto acentuando su tendencia bajista.

El gráfico del valor de la entidad presidida por Ana Botín, tan sólo mantiene como aspecto positivo una volatilidad decreciente, a pesar de ser el primer banco de Europa por capitalización bursátil, con cerca de 14.000 oficinas y de 200. 000 empleados.

buenos consejos sobretodo para cualquier principiante yo agregaría que formarse en fundamentales no estaría de más

El 90% de los novatos pierde por no asumir que la tendencia es su amiga.



"Si no sabes quién eres, el mercado de valores es un sitio muy caro para descubrirlo", escribió George Goodman, uno de los periodistas financieros pioneros en Wall Street que se hizo conocido por su capacidad de traducir el lenguaje económico para que fuera comprensible para el público bajo el pseudónimo de Adam Smith.

Expertos en formación en mercados financieros y trading reconocen, de hecho, que, aproximadamente, nueve de cada diez nuevos inversores pierde dinero en sus inicios por no identificar claves tan básicas como saber que la tendencia es siempre su amiga y, de ahí, la importancia de seguir unas normas claras a la hora de afrontar la inversión en bolsa. El pasado 14 de marzo elEconomista celebró en Barcelona el primer Foro de Oportunidades para inversores activos, en el que participaron traders profesionales y expertos del sector en una jornada en la que analizaron la importancia del aspecto psicológico a la hora de entrar en el mercado, así como los errores más habituales que cometen los traders, el contexto actual de mercado y desgranaron algunas oportunidades actuales entre valores nacionales e internacionales.

Falsos mitos
"La creencia generalizada de que podemos ganar dinero rápido en el mercado no existe. El 90% de los traders pierde dinero", aseguró Sergio Ávila, estratega de mercados de IG, aludiendo a la idea errónea que, según los ponentes, se ha popularizado y que equipara a las bolsas con una especie de casino en el que se obtendrían ingentes ganancias con un desembolso mínimo de capital. "Invertimos sólo pensando en ganar y en bolsa debemos saber que también podemos perder", recalcó Isidro Fornells, director del Centro de Formación de Traders y presidente de ATEFIB, que subrayó la importancia de "saber seguir los movimientos que realiza el mercado", en lugar de ir contratendencia, a todas luces, mucho más arriesgado.

"Si realmente queremos ganar dinero es en la tendencia donde se puede lograr. De lo contrario (apostar en corto -o a que los títulos caerán-), nos llevaría a incurrir en un apalancamiento que es peligrosísimo", reconoció Ángel Cotera, especialista en mercados de BBVA Trader, al menos, para inversores minoristas.

Bajo el paragüas conceptual de que ganar en el mercado implica algo más que suerte, los expertos que acudieron al Foro de Barcelona insistieron en innumerables ocasiones en la importancia que tiene la psicología a la hora de invertir. En resumidas cuentas, tener sangre fría para comprar en correcciones de mercado y saber vender en momentos de euforia. "En el mundo del trading, salvo excepciones puntuales, el inversor largoplacista no existe. Suele ser un inversor de corto plazo que se ha quedado pillado porque su psicología no le permite cerrar una posición con pérdidas", aseguró durante su conferencia Juan Enrique Cadiñanos, director de Admiral Markets en España, que recalcó que, en muchas ocasiones, al invertir en bolsa se olvida lo que debería ser una premisa fundamental: preservar el capital.

Claves para invertir
"Lo primero de lo que se debe hacer es valorar la ratio rentabilidad/riesgo de la inversión que queremos acometer", apuntó Cadiñanos, "que siempre, aunque sea una obviedad, tiene que ser mayor el beneficio al que aspiramos que la pérdida".

Otros expertos destacan, además, la importancia de observar el mercado en el que se va a iniciar la inversión -bien sea renta variable española o internacional, mercado de divisas (Forex) o el de materias primas- para saber cómo funciona en aspectos tan primarios como las horas en las que se opera, la velocidad de los movimientos (por ejemplo, todo aquel que entre en divisas debe ser consciente de que es el mercado más líquido del mundo); además del análisis técnico en cuestión para poder identificar si un activo se encuentra o no en tendencia alcista, aunque José Luis García, analista de Enbolsa.net, señaló también otra posibilidad: "Esa misma tendencia al alza puede indicar que está llegando a su fin en función de una serie de métricas, como la sobrecompra o en el caso de que el volumen de negociación de la subida empiece a agotarse".

En este sentido, Isidro Fornells aconseja a inversores novatos "esperar entre 15 y 30 minutos a cada apertura de sesión para empezar a operar en la bolsa europea porque es el tiempo que el mercado tarda en expulsar las órdenes que tenía almacenadas de la noche anterior para luego tomar el rumbo definitivo del día".

Otro de los puntos básicos a tener en cuenta, según Yuri Rabasa, trader independiente y cofundador de ForexDuet.com, es tratar de descorrelacionarse del mercado. "En el trading buscamos un alpha (rentabilidad de un activo comparada con su benchmark o índice de referencia) muy superior que lo que exigiríamos a los fondos de inversión, aunque con un menor riesgo sistémico", afirmó Rabasa. "Reduces la posibilidad de los denominados cisnes negros en cuanto a grandes crisis financieras, que, en el caso del trading, se limitarían a intervenciones como la que realizó el Banco Central de Suiza sobre su moneda (en junio de 2015) o el flash-crash de la libra esterlina (protagonizado por George Soros en 1992)".

A ello se suma la idea que sostuvo David Galán de que "la renta variable en un periodo largo de tiempo es siempre el activo más rentable", por encima de la renta fija y de otras inversiones alternativas, a pesar de que "cada 20 ó 30 años se produce una crisis financiera que arroja pérdidas de hasta el 50 % en los mercados". Pero, ¿qué hay de la situación actual de caída de las bolsas mundiales? En opinión del experto, la corrección "del 10% que protagonizó el S&P 500 en febrero provocó la mayor salida de fondos de la historia del índice debido, principalmente, a la burbuja que existe en la gestión pasiva (fondos cotizados o ETFs)", situación que, por cierto, también extiende a la filosofía de inversión value (aquellos gestores de fondos que buscar potencial en firmas claramente infravaloradas por el mercado).

'Parón' de las bolsas
"Las incertidumbres políticas son la excusa para justificar que las bolsas europeas se han quedado un poco retrasadas y eso que los riesgos son muy inferiores (al año pasado), lo que les permitirá acompasarse con la evolución del resto de índices mundiales", apunta Victoria Torre, responsable de Análisis y Producto de Self Bank. En su opinión, las principales plazas europeas presentan el mayor potencial alcista de cara a este año respecto a sus comparables, cotizando, además, con cierto descuento. A cierre de la sesión europea de ayer, todos los índices europeos estaban en negativo en el año, con la única excepción del footsie Mib italiano -que avanza un 3,57%-, frente a las ganancias que registran en Wall Street tanto el Nasdaq Composite -un 6% al alza en 2018- y el S&P 500 -con una subida del 1,20%-, y la caída del 0,5% del Dow Jones de industriales.

Los expertos que acudieron a la cita con elEconomista recalcaron en múltiples ocasiones la necesidad de que el inversor nacional vaya a encontrar valor allende de nuestras fronteras, a pesar de que la realidad es la opuesta, con "un 75% de ellos invirtiendo tan sólo en firmas que cotizan en España y, fundamentalmente, en el Ibex 35". Para ese perfil de inversor, José Luis García identificó, desde un punto de vista técnico, hasta nueve grandes compañías españolas con fortaleza alcista "y que superan el comportamiento de su sector en Europa". Se trata de Abertis, Acerinox, Bankinter, Cellnex, Inmobiliaria Colonial, Meliá Hotels, Amadeus, ArcelorMittal y Bankia.

Desde Self Bank coinciden en algunos valores, como Bankinter, dentro de sus títulos preferidos para esta primera mitad del año gracias a que "la entidad es una de las más predecibles del sector nacional, con crecimiento de todas las líneas de negocio, tanto en comisiones como en rentabilidad, aunque no tenga el mayor potencial alcista". Y no lo tiene, entre otros motivos, porque es el único banco que mantiene importantes ganancias en el año dentro del Ibex 35 -es la segunda firma más alcista, sólo por detrás de Siemens Gamesa, al subir un 9,94%-. Victoria Torre destacó también, de entre los bancos, a BBVA que, en su opinión, "será de los mayores beneficiados cuando se produzca una subida de tipos en la eurozona". El mercado estima que el Banco Central Europeo (BCE) eleve el precio del dinero a partir de la segunda mitad de 2019. Torre destacó, además, el potencial de Técnicas Reunidas donde "están entrando fondos valor que buscan rentabilidad a largo plazo" y Repsol "con su deuda a la baja y los mejores resultados en seis años".

Gestión de riesgo en el mercado Forex
A pesar de que la gestión de riesgo es uno de los tópicos más fáciles de tratar, para muchos traders constituye una de las prácticas más difíciles de seguir. Con demasiada frecuencia, se observa como los traders, principalmente los principiantes, terminan transformando posiciones ganadoras en posiciones perdedoras y como aún estrategias sólidas y rentables a largo plazo acaban en pérdidas y no en beneficios. Independientemente de lo inteligentes que sean o el conocimiento que tengan en relación a los mercados, estos traders terminan perdiendo dinero por su propia psicología.

Podemos pensar que la causa principal de que muchos traders pierdan dinero en los mercados se debe a que estos son impredecibles y enigmáticos. Esa es la excusa que utilizan muchos principiantes, simplemente arguyen que “el mercado les quitó su dinero” ya que no se comportó como ellos creían. Si bien el ambiente en los financieros como el Forex puede ser complejo, en la mayoría de los casos la causa del fallo se debe a un error común que muchos traders tienen la tendencia a cometer. La buena noticia es que aunque se tratara de un problema que plantea un reto psicológico y emocional para el trader, es fácil de abordar y solucionar.

La mayor parte de los inversores en los mercados terminan perdiendo su dinero simplemente porque no le dan importancia o no conocen la gestión de riesgo. Básicamente, este concepto significa determinar cuánto está dispuesto a arriesgar el trader en una operación y cuanto quiere obtener. Si no se aplican buenas prácticas de gestión monetaria, el trader simplemente perderá demasiado dinero en posiciones en que el mercado se mueve en su contra al dejar correr excesivamente las pérdidas y tomará los beneficios de forma prematura en las posiciones ganadoras. El resultado de esto es un escenario que aunque pueda parecer contradictorio, en la realidad es muy frecuente: el trader realiza más operaciones ganadoras que perdedoras, pero al final termina con un estado de ganancias negativo. Ante esta situación, cabe la pregunta ¿Qué puede hacer el inversor para contar con hábitos de gestión de riesgo sólidos y que le permitan obtener ganancias a largo plazo?

Existen algunos principios y prácticas fundamentales que debe aplicar todo trader, sin importar la estrategia de trading que está aplicando.

Relación de riesgo/beneficio
Antes de abrir una posición en el mercado, el trader debe tratar de establecer una relación riesgo/beneficio. Esto significa que antes de entrar al mercado, el trader debe tener una idea de cuánto está dispuesto a perder y cuanto espera ganar con la transacción. Por lo general, la relación riesgo/beneficio debe ser de al menos 1:2 o más para que la operación valga el riesgo. Por ejemplo, si un trader aplica una relación de riesgo/beneficio igual a 3:1, esto significa que en una sola operación puede perder lo que ha obtenido en tres operaciones ganadoras lo cual no tiene sentido.

El aplicar una relación de riesgo/beneficios sólida ayuda a impedir que el trader abra una posición que, en última instancia, no vale el riesgo que se corre.

Ordenes Stop Loss
Es fundamental que el trader utilice órdenes stop loss como una manera de especificar el nivel máximo de pérdidas que está dispuesto a aceptar. Cuando se emplean las órdenes stop loss, los inversores pueden evitar el terminar en una situación en la cual tengan muchas operaciones ganadoras, pero una sola transacción perdedora termina destruyendo la rentabilidad de la cuenta, terminando con las ganancias obtenidas hasta el momento y dejando la cuenta en estado crítico. Estas situaciones son mucho más comunes de lo que se cree.

Cuando el mercado se mueve a favor de las posiciones del trader, las órdenes trailing stop resultan sumamente útiles para cuidar los beneficios que se van obteniendo con las transacciones. Un hábito inteligente de los traders más exitosos es emplear la regla de mover el stop loss para cerrar la posición en cuanto esta haya obtenido una ganancia equivalente a la cantidad arriesgada inicialmente por medio de la orden stop original. Algunos traders simplemente escogen cerrar la posición en ese nivel lo cual no está mal.

En el caso de los traders que desean sumar a una posición ganadora y aprovechar una tendencia, la mejor práctica es gestionar la nueva posición como si fuera una nueva, de forma independiente a la posición ganadora inicial. Si se tiene interés en sumar a una operación ganadora, es necesario realizar el mismo análisis que se hubiera efectuado si no se tuviera ninguna posición abierta. En caso de que la transacción prosiga a favor del trader, otra opción es cubrir una parte y al mismo tiempo mover el stop loss de las posiciones restantes hasta un punto en que no van a producir pérdidas si el mercado se empieza a mover en contra y para que sigan acumulando ganancias con el movimiento favorable del precio.

En este caso, el trader debe determinar el riesgo y el beneficio en cada posición que ha abierto sobre todo si tienen distintos precios de apertura. Por ejemplo, si en una operación de compra el trader abre una segunda posición long unos 50 pips por encima de la apertura de la posición inicial, no debe emplear el segundo stop loss en ambas posiciones, por el contrario, tiene que manejar el riesgo en el segundo lote de manera independiente.

Empleo de los stop loss para manejar el riesgo
Debido a la importancia de la gestión del capital y del riesgo para operar exitosamente en el mercado Forex, el uso de órdenes stop loss es fundamental para todo trader que desea ser exitoso en este mercado a largo plazo. Las órdenes stop loss le permiten al trader determinar la pérdida máxima que está dispuesto a tolerar en una transacción específica. En caso de que el precio en el mercado alcance el nivel especificado en una orden stop loss, la posición será cerrada de inmediato. Por lo tanto, el uso de stop loss permite conocer cuánto está arriesgando el trader desde el preciso momento en que abre la posición.

Con el fin de que la utilización de órdenes stop loss tenga éxito, deben aplicarse dos prácticas básicas:

Colocar al inicio el stop loss en un nivel de precios razonable.
Si la transacción se desarrolla a favor del trader, se debe mover el stop loss en la misma dirección de las ganancias conforme el mercado se mueva a favor de la transacción.
Colocación de las órdenes stop loss
A continuación se presentan dos métodos que pueden emplearse para colocar órdenes stop loss:

Métodología del mínimo/máximo de dos días
Son stop loss basados en la volatilidad del mercado e implican ubicar una orden stop loss aproximadamente a unos 10 pips por debajo/encima del valor mínimo /máximo del par de divisas en un periodo de 2 días. Por ejemplo, si un trader tiene interés en realizar una operación de compra en el par GBP/USD y el precio de este alcanzó un valor mínimo de 1,5045 en el transcurso de los dos días anteriores, entonces el trader debe colocar el stop loss para esa operación en torno a 1.5035, que es un nivel igual a 10 pips por debajo del mínimo de dos días.

No existe una manera perfecta para aplicar esta metodología de tal modo que funcione en todas las situaciones, sin embargo a continuación se incluye un ejemplo de cómo pueden emplearse los stops definidos por medio del parabolic SAR.

Supongamos que abrimos una posición long en un par de divisas determinado y colocamos un stop loss unos 20 pips por debajo de un soporte importante que habíamos identificado previamente. Digamos que este stop loss está colocado 50 pips por abajo del punto de entrada al mercado. Si el mercado se mueve a nuestro favor y obtenemos un beneficio de 50 pips, podemos cubrir la mitad de la posición mediante una orden de mercado y para proteger la otra mitad movemos el stop loss hasta el punto de apertura. De esta manera, el stop ahora queda a 50 pips del precio variable del mercado en un nivel en que ya no se pueden sufrir pérdidas.

En caso de que el SAR Parabólico se mueva hacia arriba de tal forma que se encuentre por encima del precio de apertura, podemos emplear este indicador como el nuevo nivel del stop loss. Por supuesto que durante el transcurso del día, pueden producirse otras señales que pueden motivarnos a modificar el stop.

Si el precio continúa su movimiento alcista y atraviesa un nuevo nivel de resistencia, entonces esa resistencia ahora actúa como un soporte. Ahora podemos mover el stop loss nuevamente y colocarlo 20 pips por debajo de ese soporte, aunque solo esté a 30 a 50 pips del precio actual en el mercado. El principio subyacente que empleamos al mover el stop loss es colocarlo en niveles en los cuáles proteja parte de las ganancias acumuladas hasta el momento ante movimientos que pueden anteceder un cambio de tendencia. Por ejemplo, si en un movimiento alcista como el descrito en este ejemplo el precio llega hasta un máximo, cambia su dirección, empieza a caer, atraviesa un soporte importante y activa un stop loss colocado previamente, esto puede ser indicativo de que se está produciendo un cambio de tendencia alcista a bajista, por lo tanto tenemos que proteger los beneficios obtenidos por la operación de compra.

Aprende las mejores tácticas de Gestión de Riesgo para tener éxito en Forex y CFDs.
Tanto el trading en Forex como en Contratos por Diferencias (CFDs) usan apalancamiento, pudiendo multiplicar tu beneficio o pérdida. A mayor potencial beneficio, mayor es el riesgo. De hecho, antes de comenzar a operar con Forex y CFDs, debes aceptar y entender los riesgo que conlleva el trading con apalancamiento.

Si, en efecto, existen muchos riesgos asociados al trading, pero también existen varios métodos para reducirlos. Para ello, estudiaremos y aprenderemos diversas estrategias de gestión de riesgo básicas para reducir tus pérdidas en Forex. Por favor recuerda, que nuestro objetivo aquí es compartir conocimiento, no dar recomendaciones.
Riesgos del Trading en General
Recuerda que sus potenciales beneficios están asociados a riesgos de la misma magnitud. La gestión del riesgo en el mercado de divisas puede verse como numerosos instrumentos que puedes utilizar para ayudar a mantener controladas las pérdidas en tus operaciones, maximizando tus beneficios.

La gestión del riesgo en el mercado de divisas se basa en cuatro importantes principios, entre los que se incluyen:

Reconociendo los riesgo del Forex.
Analizar y evaluar los riesgos.
Encontrar soluciones para reducir los riesgos.
Gestionar y aplicar esas soluciones constantemente.
Evaluar el mercado es un punto esencial tanto para los traders que empiezan, como también para los más experimentados. Si mantener una posición adecuada en el mercado es importante, mantener una adecuada gestión de riesgo es igual o más importante.

Efecto Apalancamiento
Una de las principales razones para elegir operar en Forex o con CFDs es el acceso al apalancamiento. ¿Por qué? Porque el apalancamiento ofrece la posibilidad de obtener un requisito de margen reducido en comparación con la inversión completa, pones menos para potencialmente ganar más. Pero recuerda, si el mercado no reacciona tal y como esperas, también puedes perder más.

Admiral Markets ofrece un apalancamiento en Forex entre 1:25 y 1:500. Por ejemplo, con un apalancamiento 1:100 puedes abrir una operación de valor nominal de 10.000 USD, con tan sólo 100 USD de margen.

Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor podrá ser tu beneficio o pérdida. A veces las pérdidas están relacionadas con el sobre-apalancamiento, lo que significa que elegiste un nivel de apalancamiento con un riesgo demasiado alto. Puedes gestionar este riesgo realizando inversiones más pequeñas (disminuyendo el volumen de tus operaciones), aunque debes tener en cuenta que esto también reducirá tu potencial beneficio. Por lo tanto, te recomendamos que siempre selecciones cuidadosamente un nivel de apalancamiento correcto para tu cuenta.


Evalución Inexacta del Mercado
El trading en el mercado Forex y de CFD está sujeto a movimientos constantes de mercado y cada orden comienza ligeramente en negativo debido al spread (la diferencia entre el precio de compra y de venta). Por lo que una vez establecidos estos puntos y debido a que no siempre estaremos en los correcto al abrir una orden, no es de sorprender que a menudo las operaciones sean perdedoras. Pero como ya sabes, estas pérdidas pueden verse limitadas mediante el establecimiento de un Stop Loss en el nivel de pérdida que estemos dispuestos a aceptar. Sin embargo, este mecanismo tiene el riesgo de que se ajuste en un margen demasiado estrecho, por lo que esto podría dar lugar a cerrar su orden con pérdidas en un ligero movimiento de mercado.