Precio del Oro Pronóstico Fundamental Diario: El Dólar Débil Generando Nuevas Compras
Los futuros del oro se negocian al alza el lunes después de no mostrar seguimiento a la baja tras el giro de máximo potencialmente bajista del viernes. La acción del precio temprana sugiere que el movimiento del viernes fue impulsado por recogida de ganancias en lugar de venta agresiva después de que los precios alcanzaran su nivel más alto desde el 19 de junio. El mercado también podría estar encontrando apoyo ante una demanda de acciones plana y una ligera caída en los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos.
A las 10:01 GMT, los futuros del oro para febrero en Comex se negocian a 1293,10 dólares, subiendo 7,40 dólares o un +0,58%.
Después de tomarse el fin de semana para digerir los eventos clave del viernes, incluido el sólido informe de empleos de EEU y los comentarios moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell, los traders de oro pueden ver que el movimiento en el dólar estadounidense es el impulsor clave de la acción del precio. Y mientras que el tono moderado de Powell puede haber impulsado la demanda de activos de riesgo, también movió a la baja al dólar, lo que hace que el oro denominado en dólares sea un activo más atractivo.
Quizás también el hecho de que China haya recortado su requisito de reserva es alcista para los precios del oro. Este tipo de acción tiende a aumentar la demanda de materias primas porque significa más gasto
Después de una serie de informes de manufactura más débiles de lo esperado, que mostraron que la disputa comercial había dañado a la economía, el Banco Popular de China redujo los requisitos de reserva para todos los bancos en 100 puntos básicos el viernes. Esto pone a disposición unos 116.000 millones de dólares en fondos para nuevos préstamos. El plan es proporcionar estímulo a la economía y frenar el impacto de los aranceles estadounidenses.
Los analistas también dijeron que el tamaño del recorte estaba en el extremo superior de las expectativas del mercado y que los fondos netos liberados serían la mayor cantidad en las cinco reducciones de los requisitos de reserva desde enero de 2018. Los analistas también están esperando más estímulos del PBOC en 2019. Un analista cree que es razonable esperar hasta cuatro recortes de 100 puntos básicos este año.
Pronóstico
La acción del precio del oro anterior indica que los inversores están sujetos al movimiento en el dólar. El índice del dólar se encuentra actualmente en condiciones de probar su nivel más bajo desde principios de noviembre. Si esta zona falla como soporte, entonces el oro podría fácilmente volver a probar el máximo del viernes que se estableció ligeramente por encima de los 1300 dólares.
El dólar hoy está bajo presión a medida que los traders de Forex hacen ajustes en respuesta a la posibilidad de que la Fed se abstenga de todas las subidas de tipos esperadas para este año. Los dólares australianos y neozelandeses están especialmente fuertes debido a la reducción en el requisito de reserva de China.
El precio del oro tiene que mantenerse por encima de 1285,70 dólares para mantener su tono alcista. Si saca el nivel de 1300,40, apunte a 1312,30. Si cede el nivel de 1285,70, espere una ruptura a 1278,10. Mire hacia abajo si este precio falla como soporte.
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El dólar podría extender las pérdidas
Si parece que ha sido un comienzo tranquilo de la semana para **, es porque lo ha hecho. Pero como señaló ayer mi colega Matt Weller, esta podría ser la " calma antes de la tormenta". Los titulares relacionados con el Brexit deben mantener a los comerciantes de primera fila ocupados esta noche, ya que los parlamentarios votan una serie de enmiendas al proyecto de ley de la PM Theresa May que fue rechazada de manera abrumadora. Hace un par de semanas, mientras que la Reserva Federal se reúne el miércoles y las nóminas no agrícolas de EE. UU.El informe del viernes debería proporcionar una dirección más significativa para el dólar y para los mercados en general en general. No olvidemos la actual disputa comercial entre Estados Unidos y China. Después de que el departamento de justicia de los Estados Unidos decidió acusar a Huawei de conspirar para violar las sanciones contra Irán, China respondió y acusó a los Estados Unidos de ser "injusto e inmoral", ya que instó a Washington a detener su "supresión irrazonable" de la empresa. Las cosas podrían estallar nuevamente el miércoles, cuando el viceprimer ministro chino, Liu, viaje a Washington para hablar con sus colegas estadounidenses, el representante de comercio Robert Lighthizer y el secretario del Tesoro Steven Mnuchin.
Antes de los eventos fundamentales anteriores, el dólar ha comenzado la semana cómo terminó el último: más bajo. Pero sí creo que hay una buena posibilidad de que el billete verde caiga más tarde en la semana. Es probable que la Fed reitere que las tasas de interés no volverán a subir pronto y puede indicar que mantendrá una cartera más grande de activos que posee actualmente, lo que pone un final más temprano a su liquidación. La Fed puede advertir que los riesgos que enfrenta la economía de los Estados Unidos han aumentado, debido, por ejemplo, a una desaceleración del crecimiento en China y otras economías de mercados emergentes, mientras que, a nivel nacional, el impacto del auge de la reducción de impuestos se está desvaneciendo.
Desde un punto de vista técnico, las cosas no parecen demasiado optimistas para el dólar desde su fuerte caída del viernes, cuando más que renunció a las ganancias obtenidas el día anterior. La reversión vio al soporte de ruptura del Índice del Dólar en torno a 96.05; este nivel es ahora la resistencia a corto plazo más importante a observar. La presión de venta del viernes fue de alrededor de 96.50, que es aproximadamente donde el 61.8% del retroceso de Fibonacci contra el máximo del año pasado (que no se muestra en el gráfico) convergió con el promedio móvil de 50 días, ahora inclinado hacia abajo. La pendiente de este MA es una señal de advertencia objetiva de que la tendencia alcista puede haber terminado. Subjetivamente, también se puede ver la formación de un canal bajista. Dentro del canal, el DXY ha estado colocando en algunos mínimos más bajos y máximos más bajos.
Por lo tanto, la perspectiva técnica sobre el dólar no parece demasiado grande en este momento. Sin embargo, los toros del dólar argumentarían que la debilidad actual es solo un retroceso de las grandes ganancias obtenidas el año pasado. De hecho, el DXY ni siquiera ha alcanzado el 38.2% superficial contra el mínimo del año pasado. Por lo tanto, que el canal bajista actual puede convertirse en un patrón de bandera de toro a largo plazo y que una ruptura potencial por encima de la tendencia de resistencia sería el disparador.
Tanto los toros como los osos tienen puntos igualmente convincentes en la dirección del dólar. Supongo que podemos ayudar a resolver el argumento simplemente afirmando que los osos tienen la ventaja en este momento, pero cuánto tiempo podrán mantener el control para el debate. Como están las cosas, seguimos siendo bajistas en el DXY durante el tiempo que se mantenga dentro de su canal y, idealmente, por debajo de la resistencia clave de 96.05 . Como tal, esperamos que el índice alcance un nuevo mínimo para el año en los próximos días por debajo de 95.03, que alcanzó este mes.
