MERCADOS GLOBALES-Libra sigue cayendo, acciones sufren antes de la Fed

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La preocupación generada por un posible Brexit no pactado presionaba el martes a la libra esterlina hacia un mínimo de dos años frente al euro, mientras los mercados bursátiles sufrían antes del que se espera sea el primer recorte de tasas de interés en Estados Unidos desde la crisis financiera.

* Los mercados europeos tuvieron una apertura complicada, mientras la libra experimentaba el peor día del año, con otro desplome del 0,5% frente a las principales monedas.

* Un alud de duras declaraciones en la víspera, lideradas por comentarios del primer ministro británico, Boris Johnson, que dio por muertos los planes de Brexit de su predecesora, y de su nuevo secretario de Relaciones Exteriores, que calificó de “obstinada” a la Unión Europea, contribuyeron a que continuara el declive.

* La libra llegó a caer hasta los 1,2120 dólares, su nivel más bajo frente a su par estadounidense desde marzo de 2017, y a 91,85 peniques por euro, su mínimo desde septiembre de 2017.

* Las acciones europeas caían por flojas previsiones del gigante químico alemán Bayer y de la aerolínea Lufthansa que afectaron a la confianza, aunque la debilidad de la libra mantenía al índice de papeles destacados británico FTSE con un leve alza.

* Los inversores siguen preocupados por el crecimiento de la economía mundial, y un sondeo de GfK mostró un deterioro de la confianza del consumidor en Alemania por tercer mes consecutivo, en un momento en que las disputas comerciales están afectando al mayor exportador europeo.

* “La mayoría de los mercados está a la baja hoy”, dijo Simona Gambarini, de Capital Economics. “El S&P cerró a la baja ayer. Se han publicado unos cuantos datos sobre la zona euro que podrían impulsar al alza los precios de las acciones, pero creo que todos están esperando a la reunión de la Fed”.

* El panorama en Asia fue algo mejor durante la noche. El Nikkei japonés ganó un 0,4%, mientras que Shanghái subió un 0,3% y el índice Hang Seng de Hong Kong mejoró un 0,2%.

* Los precios del crudo ampliaban ganancias y avanzaban cerca de un 1% a las 1030 GMT, ya que las esperadas medidas de alivio de la Fed aumentaban el optimismo sobre una mejora de la economía que impulse la demanda.

El neobanco de Andbank lanza "la mayor oferta del mercado" en planes de pensiones, con 65 productos provenientes de 25 gestoras diferentes

El consejero delegado de Andbank España, Carlos Aso. EUROPA PRESS

Invitamos a los inversores a que se beneficien de la magia del interés compuesto». Con estas palabras presentaba este jueves el consejero delegado de Andbank, Carlos Aso, el nuevo lanzamiento de MyInvestor -la entidad digital del grupo. La firma se introduce en el mundo de los planes de pensiones con la que presentan como «la mayor oferta de productos del mercado».

MyInvestor pone desde ya a disposición de sus clientes una selección de 65 planes de pensiones provenientes de 25 gestoras diferentes para complementar su oferta de inversión. Y, para fomentar el ahorro a través de estos activos, la entidad ha anunciado su intención de financiar entre 4.000 y 8.000 euros para realizar aportaciones a un plan.

Esta financiación estará disponible para los primeros 1.000 clientes que acrediten unos ingresos superiores a 40.000 euros brutos al año, y consiste en un préstamo a 14 años y tres meses -que puede cancelarse en cualquier momento sin coste alguno- a un tipo de interés fijo del 0,94% TAE que se reduciría al 0,50% si el cliente traspasa su plan desde otra entidad a MyInvestor con un saldo mínimo de 8.000 euros.

La producción industrial alemana cayó más de lo esperado en septiembre, según datos publicados el jueves, lo que apunta a una persistente debilidad en este poderoso sector y a que la economía más grande de Europa habría caído en recesión en el tercer trimestre.

La producción industrial cayó un 0,6% mensual, según cifras del Ministerio de Economía. Una encuesta de Reuters apuntaba a una caída del 0,4%.

"No es una buena cifra. La disminución de la producción industrial en septiembre hace que una recesión técnica sea casi oficial ahora", dijo Thomas Gitzel, economista de VP Bank.

La economía se contrajo un 0,1% en el segundo trimestre y datos recientes sugieren que a la industria manufacturera le fue mal en el tercero, lo que podría poner a Alemania en recesión, generalmente definida como dos trimestres consecutivos de contracción.

Los datos de la Oficina de Estadística mostraron que la producción industrial bajó un 1,1% entre julio y septiembre, su quinto trimestre consecutivo de contracción.

Las fábricas produjeron menos bienes de equipo, intermedios y de consumo, según los datos de septiembre.

Las industrias alemanas dependen de las exportaciones, que han estado sufriendo por la desaceleración de la economía mundial y la incertidumbre vinculada a una guerra comercial entre Estados Unidos y China.

El principal indicador de la Bolsa española, el IBEX 35, se deja el 0,54 % a mediodía y se aleja del nivel de los 9.400 puntos, un día después de las elecciones generales que han dejado un resultado aún más fragmentado que en los anteriores comicios celebrados en abril.

En concreto, el selectivo nacional pierde 50,70 puntos, equivalentes a ese 0,54 %, y se coloca en 9.343 puntos, con las ganancias mensuales en el 0,92 % y las anuales, en el 9,40 %.

En Europa, con el euro al alza en 1,103 dólares, los principales mercados cotizan con pérdidas: Londres cae el 0,75 %; Milán, el 0,43 %; Fráncfort, el 0,34 %, y París, el 0,08 %.

La jornada de este lunes está marcada por las elecciones generales celebradas el pasado domingo y que, pese a la victoria del PSOE con 120 escaños, deja un Congreso aún más fragmentado.

En este contexto, los analistas de Renta 4 (MC:RTA4) sostienen que el escenario es "más complejo para alcanzar acuerdos o apoyos que permitan formar un Gobierno estable".

Al partido socialista le sigue el PP, con 88 escaños; Vox, con 52, y Unidas Podemos, con 35. Además, destaca el varapalo de Ciudadanos, que ha perdido 47 asientos y se queda solamente con 10, por debajo de otros partidos como Esquerra Republicana de Cataluña (ERC), que ha obtenido 13.

En el mercado de deuda, el rendimiento del bono español a diez años se sitúa en el 0,404 %, con la prima de riesgo en 68 puntos básicos y la rentabilidad del bono alemán al mismo plazo en el -0,273 %.

Por su parte, el barril de Brent -el de referencia en Europa- se vende a 61,63 dólares, el 0,88 % menos que al cierre de la jornada anterior.

Dentro de la Bolsa española, Ence (MC:ENC) es la compañía del IBEX 35 que más baja, el 2,68 %, seguida de Banco Santander (MC:SAN) y CaixaBank (MC:CABK), que pierden el 1,66 % y el 1,36 %, respectivamente, mientras que Grifols (MC:GRLS) sube el 1,18 % y Siemens Gamesa (MC:SGREN), el 0,55 %.

De los valores más capitalizados, BBVA (MC:BBVA) retrocede el 0,96 %; Repsol (MC:REP), el 0,43 %, e Iberdrola (MC:IBE), el 0,58 %, en tanto que Inditex (MC:ITX) cotiza plana y Telefónica (MC:TEF) sube el 0,35 %.

En el mercado continuo, los derechos de Dia (MC:DIDA) son los que más pierden, el 47,54 %, seguidos de los de Gam (MC:GALQ) y Airtificial, que se dejan el 15,16 % y el 5,42 %, respectivamente.

Por el contrario, Prisa (MC:PRS) es la que más gana, el 3,43 %, seguida de Audax y Almirall (MC:ALM), que avanzan el 3,01 % y el 2,71 %, respectivamente.

Hasta las 12.00, el mercado español de renta variable ha negociado 616 millones de euros en acciones.

Alemania ha colocado este lunes deuda a seis meses "Bubills" por valor de 1.660 millones de euros a un tipo de interés medio del -0,5912 % en el mercado primario, frente al -0,6033 % de la subasta similar a seis meses de octubre.

El Bundesbank informó hoy de que los inversores ofrecieron 3.110 millones de euros, por lo que el ratio de cobertura de la emisión fue de 1,9.

Los bonos emitidos hoy vencen el 8 de abril de 2020, añade el Bundesbank, que ejecutó la operación.

El Estado alemán, a través de la "Finanzagentur des Bundes" (similar al Tesoro), mantuvo 340 millones de euros para colocarlos en el mercado secundario, donde espera lograr mejores condiciones, por lo que el volumen de emisión fue de 2.000 millones de euros.

El consejero delegado de Mapfre Iberia y vicepresidente del Grupo Mapfre, José Manuel Inchausti, reclama que cualquier reforma del sistema público de las pensiones busque la sostenibilidad, pues sería "una catástrofe" que "España no tuviera un sistema público de pensiones".

Además, en una entrevista con Efe, se muestra "muy contento" con la alianza de bancaseguros firmada con el Banco Santander, con la que han creado una empresa conjunta que él mismo preside, así como un consejo de administración "paritario" y adelanta que probablemente, "en el futuro" nombrarán un director general.

"Estamos terminando de afinar los sistemas informáticos y queremos salir en enero de 2020 con el negocio de empresas y a principios del segundo trimestre, con el de autos", ha explicado Inchausti, quien añadió que "todo va en orden, dentro de los calendarios previstos".

Sobre las pensiones públicas, insiste en que son "sostenibles", opina, pero otro tema es la cuantía que cobran los trabajadores que se jubilan, que irá bajando "irremisiblemente" en relación con el último salario percibido.

Por eso, aboga por fomentar el ahorro privado, tanto el individual como el que hacen las empresas para sus trabajadores, y puso como ejemplo a Mapfre, que cada año invierte 20 millones de euros en sistemas de previsión para sus empleados.

Tras las elecciones generales, pide un Gobierno estable para que sea más fácil crear empleo, "el gran objetivo que hay que tener", y reconoce que la actividad económica se está desacelerando y los bajos tipos de interés desincentivan a la gente para ahorrar, algo que nota la propia aseguradora en sus ventas.

Los últimos temporales en España también han impactado a Mapfre de forma relevante, por valor de 16 millones de euros y con unos 39.500 expedientes tramitados entre agosto y octubre, una cantidad que ya tenían presupuestada y que no les va a impedir cumplir con los objetivos de rentabilidad de los distintos ramos.

El máximo responsable del negocio de Mapfre en España considera que la rápida respuesta de Mapfre a todas esas reclamaciones es una "oportunidad" para demostrar "que la estrategia de calidad, al final es mucho más relevante que la de querer prometerle a todo el mundo el mejor precio en todas las cosas".

También ve como una oportunidad la digitalización, una "aliada" para la empresa, consciente de que se trata de un proceso "imparable" en el que quieren ser líderes y creen que lo están consiguiendo.

Como ejemplo, Inchausti ha explicado que la aseguradora ha hecho hasta septiembre 60 millones de transacciones digitales, las mismas que en todo 2018, y ha añadido que ya han implantado transacciones totalmente automatizadas, gracias a los trece robots que ya tienen funcionando a plena capacidad.

De esta forma, ha dicho, los empleados de Mapfre que antes clasificaban, ordenaban y analizaban información básica se pueden centrar en trabajos "con más valor añadido" como mejorar la calidad del servicio o el diseño de nuevos productos.

En cuanto a Verti, la filial "online" que crearon en 2010 y que ya tiene 300.000 clientes, ha destacado que funciona "muy bien" en autos y hogar, tanto que ya ha logrado el equilibrio en sus cuentas, aunque cerrará 2019 con "pequeñas" pérdidas, por los gastos en publicidad y otros fines.

"Verti es un laboratorio de Mapfre, es una empresa con gran agilidad donde se prueban multitud de cosas que posteriormente pasan a Mapfre España y de ahí al resto del grupo, y en ese sentido también cumple muy bien su función", ha explicado.

De momento, la mitad de la producción de Verti la generan las redes tradicionales, que derivan a los clientes descontentos con el precio de Mapfre.

Mapfre despachó el año pasado 340.000 pólizas con origen en internet, entre Verti y Mapfre.com, casi el 50 % más, una cifra "muy significativa", que han logrado gracias a que la opción digital no incomoda ni compite con las redes tradicionales.

El 60 % de las pólizas que la aseguradora vende en Internet las termina cerrando un delegado de Mapfre, una empresa que tiene la capacidad de sumar la "digitalización avanzada" con la atención personal, cosa que muchos clientes buscan al cerrar un contrato.

El índice S&P Merval de las acciones de las empresas líderes cotizadas en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cerró este lunes con una caída del 1,39 %, hasta las 33.656,80 unidades.

Por su parte, el Índice General de la Bolsa se situó en 1.447.903,14 puntos, con un descenso del 1,48 %.

El volumen de negocios operado en acciones fue de 806,83 millones de pesos (13,53 millones de dólares), con 43 subidas, 103 bajadas y ocho títulos sin cambios en su cotización.

Entre las líderes, registraron subidas solamente Aluar (BA:ALUA) Aluminio (5,17 %), Banco Macro (BA:BMA) (3,68 %), Ternium (2,39 %) y Bolsas y Mercados Argentinos (0,71 %).

Asimismo, cerraron con mayores pérdidas Pampa Energía (BA:PAMP) (-5,72 %), Cresud (BA:CRES) (-5,29 %) y Transener (BA:TRAN) (-4,06 %).

La bolsa viene experimentando un periodo de alta volatilidad por la incertidumbre que ha generado en los mercados el proceso electoral y la política que se ponga en marcha una vez que el ya presidente electo, Alberto Fernández, tome el poder el 10 de diciembre.

"Más allá de intercalar algunos efímeros y selectivos respiros, los activos domésticos continúan reflejando una mayor debilidad en las últimas ruedas, toda vez que los operadores aún exhiben una elevada incertidumbre y ansiedad respecto a las políticas económicas - a través de un plan que resulte integral - a implementarse a partir del 10-D", expresó el economista Gustavo Ber.

Además, el analista reconoce que existe una creciente expectación sobre el inicio de la reestructuración de la deuda, ya que los inversores estiman que "debería estar entre las prioridades" a fin de evitar caer en cese de pagos ante "los importantes y próximos vencimientos a enfrentar, dado que un incumplimiento complicaría dicho proceso y demoraría el acceso al financiamiento a futuro".

El índice de riesgo país del banco JP.Morgan subió a 2.413 puntos, desde los 2.400 a los que cerró el viernes.

En el mercado de cambios, el precio del dólar se mantuvo y cerró a 58 pesos para compra y a 63 pesos para la venta, igual al cierre del viernes.

El Banco Central Europeo ha puesto de manifiesto que estos episodios han derivado a un escenario más complejo. El miembro ejecutivo del BCE ha señalado que en Estados Unidos podrían llegar nubarrones a la economía bancaria debido a que “detrás de la complejidad se relaciona con la distribución altamente desigual del exceso de liquidez” entre bancos comerciales. Mientras, en la eurozona Merch alega que esta dicotomía existe debido a a la “desigualdad de jurisdicciones”.

Es por eso, que para frenar el problema de la liquidez, el Banco Central Europeo considera que que dicha concentración de liquidez puede ocasionar problemas y que “en última instancia” el regulador puede requerir que los encargados de formular políticas toleren balances del BCE para controlar los tipos de interés a corto plazo si la liquidez se distribuye de manera más uniforme. Es decir, que el BCE vuelva a incidir sobre la política de tipo de interés en tiempos de excesiva liquidez.

Por otra parte, el legislador del BCE alertó que la persistente debilidad en la fabricación de la zona euro aumenta el riesgo de que otros sectores de la economía se infecten, extendiendo la reciente recesión del bloque monetario, dijo el lunes el legislador del Banco Central Europeo, Yves Mersch. “Mientras más persista la debilidad en el sector manufacturero, mayor será el riesgohabrá en otros sectores de la economía, que también se verán afectados por la desaceleración”, dijo Mersch.

En cuanto al crecimiento de la zona euro, el Banco Central Europeo sigue recelando de la recuperación inmediata y el directivo sostuvo que las perspectivas no son positivas pero “el riesgo del crecimiento de la región sigue siendo bajo”.

El Banco de Francia, la economía francesa, la segunda mayor de la zona euro, crecerá en el cuarto trimestre de 2019 a un ritmo del 0,2%, una décima por debajo de la expansión registrada en el tercer trimestre.

Según la encuesta de actividad publicada por el banco central galo, la confianza de las empresas manufactureras repuntó en octubre, hasta 98 puntos, frente a los 96 del mes anterior, mientras que en el sector servicios bajó a 98 desde 99 puntos.

En el caso del sector de la construcción, la confianza se mantuvo estable en 105 puntos.



Días atrás, el ministro de Economía de Francia, Bruno Le Maire, considera que podría haber avances el próximo año en la viabilidad de una moneda digital respaldada por el Banco Central Europeo (BCE).

Durante una rueda de prensa en la reunión de ministros de Economía y Finanzas de la Unión Europea en Bruselas, Le Maire abrió la puerta a la posibilidad de una criptomoneda europea, pero reconoció que es un proyecto con desafíos que podría hacerse efectivo en un largo plazo.

Le Maire, además, respaldó este viernes vincular los avances en el Sistema Europeo de Garantía de Depósitos (EDIS, por sus siglas en inglés) a la eliminación de los incentivos que tienen los bancos para adquirir deuda soberana, tal y como plantea el titular alemán de Finanzas, Olaf Scholz. “Nosotros también establecemos un vínculo (…) entre la garantía de depósitos europea y la lucha contra el riesgo del círculo entre la deuda soberana y el sector bancario”, declaró el político. Añadió, no obstante, que “el diablo está en los detalles en este tipo de asuntos”.

El EDIS tiene como fin complementar a los sistemas nacionales de garantías de depósitos para que, en caso de quiebra de su banco, cualquier cliente de la eurozona vea garantizados sus depósitos de hasta 100.000 euros de la misma forma.

Durante años, los trabajos sobre esa iniciativa han estado estancados por la oposición de países como Alemania, entre otros. Sin embargo, esta semana el ministro germano de Finanzas, Olaf Scholz, mostró su disposición a apoyar un seguro europeo de depósitos si se cumplen ciertas condiciones. Entre ellas, figura que la deuda soberana deje de considerarse un activo libre de riesgo, de modo que se exijan colchones de capital a los bancos por estos bonos.

La deuda neta a 30 de septiembre se ha situado en 3.400 millones de euros, de la que un 70 % es a tipo fijo, y la liquidez disponible es de 9.100 millones.

Por líneas de negocio, los servicios de infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles aportan un 67 % de los ingresos, con 506 millones de euros, frente a los 176 millones que suponen la actividad de infraestructuras de difusión (23 %) y los 71 millones de los servicios de red y otros.

Un 50 % de los ingresos y un 59 % del ebitda se generan ya fuera del mercado español, con Italia como el segundo mercado más importante.

De cara al cierre del año, Cellnex confía en contar con un ebitda que se situaría entre los 680 y los 685 millones de euros (frente a los 640-655 de la previsión inicial).

Por otra parte, el consejo de administración ha aprobado el pago de un dividendo de 0,03842 euros netos por acción, con cargo a la reserva de prima de emisión, que se hará efectiva el 22 de noviembre.

El consejero delegado de la compañía, Tobías Martínez, ha destacado que los resultados de los nueve primeros meses reflejan la ampliación del perímetro de consolidación del grupo en un año "excepcional" en términos de operaciones de envergadura, tanto por los anuncios de adquisiciones como por las dos ampliaciones de capital culminadas.

"Cellnex sigue presentando horquillas de crecimiento que, a perímetro constante, van del 3 al 5 % y que, unido a unas ventas futuras contratadas que alcanzan los 38.000 millones, dotan a la compañía de una gran visibilidad tanto de sus flujos de caja, como de la recurrencia y previsibilidad de los mismos", ha añadido.