Análisis técnico EUR / JPY: un retroceso más profundo podría ver 108.23 reevaluado

EUR / JPY está navegando en nuevos mínimos de 2019 en la región de 118.60 luego de un fuerte repunte en la demanda de los refugios japoneses después de las nuevas tarifas.

Inmediatamente a la baja surge el siguiente soporte relevante en el mínimo de febrero de 2017 en 118.23 por delante del mínimo de 2017 en 114.85 (17 de abril).

Si bien está por debajo de los máximos recientes en 121.38, se espera que el cruce se mantenga bajo una fuerte presión a la baja.

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Gráfico diario EUR / JPY

EUR / JPY

VISIÓN GENERAL

Hoy último precio 118.6
Hoy cambio diario 68
Hoy cambio diario% -0.32
Hoy abierto todos los días 118.98

TENDENCIAS

SMA20 diario 121.15
SMA50 diario 121.67
Daily SMA100 123.18
Daily SMA200 124.86

NIVELES

Alta diaria anterior 120.72
Mínimo diario anterior 118.92
Alta semanal anterior 121.38
Mínimo semanal anterior 120.04
Máximo mensual anterior 123.36
Mínimo mensual anterior 120.04
Fibonacci diario 38.2% 119.61
Fibonacci diario 61.8% 120.03
Punto de pivote diario S1 118.36
Punto de pivote diario S2 117.74
Punto de pivote diario S3 116.56
Punto de pivote diario R1 120.16
Punto de pivote diario R2 121.34
Punto de pivote diario R3 121.96

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY está consolidando un puñado de pips por encima del mínimo mencionado, sobrevendido intradía de acuerdo con el gráfico de 4 horas, aunque con el NFP en el camino, eso no significa nada, ya que el informe tiene la capacidad de desencadenar movimientos direccionales que pasan por alto las lecturas técnicas. Sin embargo, el tono bajista en los gráficos indica que el mercado está más dispuesto a seguir vendiendo que a comprar. Eso significa que un informe peor de lo esperado podría ver una reacción mayor que uno bueno. De todos modos, por debajo de 106.70, el par podría extender su caída hacia el nivel de 106.00 antes de intentar un rebote. Un NFP sólido podría ser el catalizador para la toma de ganancias antes del fin de semana, con una ruptura por encima de 107.20 abriendo puertas para una recuperación más pronunciada.

Niveles de soporte: 106.65 106.30 106.00

Niveles de resistencia: 107.20 107.60 108.00

El viceprimer ministro, Liu He, confirmó el interés del país en establecer un acuerdo comercial siempre y cuando Estados Unidos mantuviera las negociaciones comerciales de manera “tranquila”, sin la necesidad de continuar escalando las tensiones comerciales. Estas señales positivas por parte de ambos estados brindan una tranquilidad a los inversionistas como al comercio internacional, luego de que el pasado viernes, ambas naciones anunciaran nuevos incrementos arancelarios sobre bienes de importación de ambos países.

Finalmente, se puede concluir que la guerra comercial entre los Estados Unidos y China ha impactado fuertemente al desarrollo económico de ambas naciones como a la red internacional. Se espera que estas nuevas disposiciones de acuerdo por ambos países logren poner fin a un conflicto arancelario que no ha permitido activar la economía mundial.

Los titulares positivos relacionados con el comercio ayudaron a revertir la caída temprana/recuperar la tracción el jueves.
La publicación en línea del PIB de EE.UU. sostuvo al USD y siguió apoyando el movimiento ascendente.
Un movimiento sostenido más allá de 106.70-80 es necesario para respaldar cualquier ganancia adicional.
El par USD/JPY mantuvo sus ganancias intradiarias cerca de los máximos semanales, alrededor de la región de 106.40, y tuvo una reacción bastante apagada a los datos macro de Estados Unidos.

Después de una caída inicial a un nivel mínimo intradía de 105.83, el par recuperó algo de tracción y giró a positivo, marcando el tercer día de un repunte en los cuatro anteriores, luego de algunos comentarios positivos relacionados con el comercio del portavoz del Ministerio de Comercio de China.

Banco Central Europeo presentará un paquete de estímulo la próxima semana. Las opciones van desde un recorte de la tasa de depósito de 10 puntos básicos hasta un recorte más profundo en un nuevo esquema de compra de bonos. La Reserva Federal anuncia su decisión en la semana siguiente. El momento implica ganancias limitadas para el EUR/USD.

Mirando una imagen más amplia, la economía de los Estados Unidos puede sufrir una recesión, pero Alemania probablemente ya esté experimentando una. La economía alemana se contrajo en el segundo trimestre en un 0.1%, mientras que la zona euro se expandió en un 0.2%. Sin embargo, la economía de los Estados Unidos creció un saludable 0.5%, alrededor del 2% anualizado.

El principal factor para la caída de la confianza es la guerra comercial entre Estados Unidos y China. El sentimiento empresarial más débil impacta las decisiones de inversión y el futuro de la economía. Sin embargo, el daño infligido en China es mayor que el sufrido en Estados Unidos. El sólido crecimiento de Alemania después de la crisis dependió en gran medida de las exportaciones al gigante asiático, y ahora está sufriendo.

Y, en general, cuando la economía de Estados Unidos se resfría, el resto del mundo sufre una gripe. Incluso si el EUR/USD experimentara ganancias en las próximas semanas, la dirección sigue apuntando a la baja.

EUR/USD: Corrigiendo hacia 1.1100

Precio actual: 1.1032

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El estado de ánimo mejorado del mercado mantuvo soportado al par EUR/USD.
Funcionarios de la Fed cautelosos sobre el futuro de la política monetaria.
El EUR/USD a punto de extender su recuperación correctiva, 1.1045 resistencia inmediata.

Aun así, el optimismo se ha desvanecido en Asia. En el momento de la publicación, los futuros del S&P 500 están planos y el Yen japonés antirriesgo está ligeramente ofertado.

La caída en la demanda de activos más riesgosos podría deberse a la renuencia de los medios estatales chinos a indicar que se ha hecho un acuerdo comercial con los EE. UU. Además, a los mercados les preocupa que el acuerdo comercial parcial del presidente Trump con China sea, en el mejor de los casos, un acuerdo "incierto" y pueda desmoronarse, allanando el camino para otra ronda de aumento de aranceles.

En la encuesta reciente en octubre, la evaluación de las condiciones económicas en Alemania empeoró repetidamente en 5.4 puntos, con el indicador idéntico cayendo a una versión actual de -25.3 puntos. A pesar de una caída más lenta de lo esperado, la cifra económica todavía está por debajo de 0, lo que significa un empeoramiento de las condiciones económicas en Alemania.

Técnicamente, el par está cayendo por debajo del 23.6% del nivel de retroceso de Fibonacci de 119.450. Debajo de esto, podemos ver una tendencia bajista adicional hasta 119,000. El RSI y el Estocástico también están dirigiendo a la baja, lo que sugiere un sesgo bajista.

En el futuro, se espera que los inversores se mantengan cautelosos antes del evento del BCE de mañana, así como del lanzamiento de PMI flash en el núcleo de Eurolandia para el mes en curso.

En este momento, el cruce está perdiendo un 0,12% a 120,54 y un incumplimiento de 119,76 (SMA de 100 días) expondría 118,45 (SMA de 55 días) y finalmente 117,07 (mínimo mensual del 3 al 7 de octubre). Por el lado positivo, el siguiente obstáculo se alinea en 121.47 (máximo mensual el 21 de octubre) secundado por 122.21 (SMA de 200 días) y luego 123.35 (máximo mensual el 1 de julio).

Además, el fuerte repunte en los rendimientos de EE. UU. Ha mantenido el sesgo de venta en el yen japonés hasta ahora el martes, transformándose en un impulso alcista adicional para el cruce.

Más adelante en el día, la fabricación de ISM de EE. UU. Será el evento más destacado junto con Fedspeak. En el frente comercial entre Estados Unidos y China, las expectativas siguen en aumento antes de las conversaciones de alto nivel programadas para reanudarse en cualquier momento en los próximos días.