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Posiciones largas por encima de 0.9700 con objetivos en 0.9730 y 0.9755 en extensión.
Escenario alternativo
Por debajo de 0.9700, busque una mayor desventaja con 0.9680 y 0.9665 como objetivos.
Comentario
El RSI pide un rebote.
Un día realmente difícil se vivió el lunes en los mercados financieros en general, con una caída muy fuerte de las acciones en Nueva York. Los índices principales quebraron fuertes soportes, y más allá de alguna corrección puntual, no se les hará sencillo recuperar sus pérdidas.
El motivo, claro está, viene de la mano de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, cuyo rebrote es realmente cruento. A los aranceles aplicados por Estados Unidos ahora sobre la totalidad de las importaciones provenientes de China, el gigante de Asia respondió con una fuerte devaluación del yuan, que llega a su mínimo desde 2008, superando las 7 unidades frente al dólar. La caída del yuan facilita las exportaciones desde China y complica las importaciones, lo que en otras palabras es más o menos lo mismo que hace Estados Unidos, pero con distintos mecanismos.
La corrección que tiene lugar en estas horas, producto de que el propio gobierno chino decretó una revaluación de su moneda, apenas cambia el panorama. Aunque sí podría provocar alguna corrección alcista en los mercados en Estados Unidos. En la sesión europea, los índices principales comienzan a recuperarse.
Esta situación tiene un efecto similar que causa en los rendimientos de los bonos del Tesoro, en la búsqueda desesperada de refugio en el yen y el oro, y en un nivel de incertidumbre que va en crecimiento día a día. Como si ello fuera poco, el ISM de servicios, un dato muy importante para la economía estadounidense, cayó a su peor valor desde agosto de 2016. Desde ese punto de vista, todos comienzan a justificar el recorte de tipos de interés de la Fed.
Una Fed que debe estar ahora mismo mirando que hacer en septiembre. Si bien los efectos de esta guerra comercial reforzada aún son inciertos, todo indica que el banco central deberá volver a recortar en septiembre, algo que el Comité de Política Monetaria descartó hace menos de una semana. Cuesta creer que Trump va a generar el descalabro que creó solo par que la Fed deje la tasa de interés al nivel que él quiere aunque, como se ve en estos años de su mandato, todo es posible.
Al menos, este martes el calendario de noticias luce modesto, lo cual hará centrar la atención de los mercados en los sucesos antes mencionados. Mientras tanto, las monedas de países emergentes se desploman, en especial las de Latinoamérica. El peso mexicano, por caso, cubrió el gap que había dejado a inicio de junio, cuando el propio Trump eliminó antes de implementar los aranceles que había impuesto días antes ante la inacción del gobierno mexicano en cuestiones migratorias. En Colombia, el dólar cerró en su máximo histórico por encima de las 3400 unidades, en tanto en Argentina la moneda estadounidense se acerca a su máximo histórico en el mercado mayorista, por ahora fijado en 46.55 unidades, en medio de una creciente incertidumbre electoral.
Las divisas europeas, en cambio, parecen correr por otro carril. Tanto el euro como la libra esterlina se recuperan modestamente, pero sin sufrir los embates del dólar que muestra en otros frentes. Y es que en verdad con este panorama la moneda estadounidense no tiene mucho para festejar, sobre todo si la Fed comienza a dar signos de algún movimiento en septiembre.
Seguramente sobre ello se expresará el titular de la Fed de St. Luis, James Bullard, que al mediodía del este se presentará en Washington, siendo el primer miembro del FOMC que aparecerá luego de la reunión de la semana pasada. Habitualmente, este tipo de presentaciones no debería tener un alto impacto, pero siendo Bullard un hombre que votó en junio por un recorte y sacudió el mes pasado al dólar pidiendo directamente el mismo en la reunión del miércoles pasado, sus declaraciones serán seguidas con interés por los operadores.
El pesimismo comercial pesa sobre las monedas vinculadas a las materias primas y ayuda a ganar algo de tracción en el par.
El repunte parece no verse afectado por los precios alcistas del petróleo y una acción del precio débil del USD.
Los inversores esperan los datos de las ventas minoristas mensuales canadienses para obtener un impulso significativo.
El par USD/CAD se mantiene estable, por encima de 1.3250, durante la sesión europea del viernes, manteniéndose dentro del rango de los últimos cuatro días.
Después de la caída de rechazo del día anterior, desde la muy importante barrera de la media móvil simple de 200 días, justo por encima del nivel de 1.3300, el par logró recuperar algo de tracción positiva el último día de la semana. Los alcistas no se vieron afectados por una modesta recuperación en los precios del petróleo crudo y un dólar estadounidense más débil, y tomaron señales optimistas por la reanudación de las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
Los alcistas ignoran los precios positivos del petróleo
Los precios del petróleo se mantienen fuertes, en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en Medio Oriente, especialmente después de que la coalición liderada por Arabia Saudita lanzara una operación militar en la ciudad portuaria de Hodeidah, en Yemen. Esto viene como represalia por el ataque del pasado fin de semana contra un centro clave de suministro de Arabia Saudita, que eliminó el 5% del suministro mundial de petróleo. Sin embargo el CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas, no se benefició del aumento de los precios del petróleo.
Los alcistas incluso hicieron caso omiso del sesgo de venta prevaleciente en torno al dólar estadounidense, que se mantuvo a la defensiva debido a la nueva debilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y a pesar del recorte optimista de tasas de la Fed el miércoles.
En el frente relacionado con el comercio, los comentarios contradictorios de dos asesores de la Casa Blanca, seguidos de la advertencia de China a EE.UU. por su intervención en el tema de Hong Kong, plantearon dudas sobre cualquier avance de las próximas conversaciones entre las dos economías más grandes del mundo a principios de octubre, lo que pesa sobre las monedas vinculadas a las materias primas, incluido el dólar canadiense.
En el calendario económico del viernes destaca la publicación de los datos de las ventas minoristas mensuales canadienses, que influirán en la moneda nacional y podría generar algunas oportunidades a corto plazo al inicio de la sesión americana. Más tarde en el día, un discurso programado por el presidente de la Fed de Boston, Eric Rosengren, podría contribuir aún más a proporcionar cierto impulso en el último día de la semana.
El USD/CHF no puede capitalizar el rebote del día anterior y se enfrenta al rechazo cerca de la media móvil de 200 días.
La configuración a corto plazo podría haberse vuelto a favor de los bajistas.
El par USD/CHF no ha podido capitalizar el movimiento positivo del día anterior y se ha encontrado con nuevas ventas el jueves. El par ahora ha retrocedido cerca de los mínimos de dos semanas, con los bajistas desafiando un soporte marcado por el extremo inferior de un canal de alcista de casi dos meses.
Mientras tanto, los indicadores técnicos han estado ganando terreno bajista en el gráfico de 1 hora y han se han movido a la baja en el gráfico diario. Dado que el intento de rebote del día anterior se enfrentó al rechazo cerca de la muy importante media móvil de 200 días, el sesgo a corto plazo ya podría haber cambiado a favor de los bajistas.
El estado de ánimo de cautela prevaleciente, en medio del nerviosismo antes de las cruciales conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China, respalda las perspectivas de una caída. Por lo tanto, una debilidad sostenida por debajo del nivel de 0.9900 establecería el escenario para una extensión del retroceso actual desde la zona de resistencia de 1.0025-30, desde los máximos de cuatro meses establecidos la semana pasada.
Posteriormente, el par podría acelerar la caída hacia el soporte horizontal de 0.9860-55 antes de caer para probar el nivel redondo de 0.9800.
Por otro lado, cualquier intento de rebote podría continuar enfrentando una nueva resistencia cerca de 0.9950 (media móvil de 200 días), por encima de la cual un movimiento de cobertura de cortos tiene el potencial de elevar al USD/CHF hacia el nivel de la paridad de camino a los máximos recientes, alrededor de la región de 1.0025-30.
USD/CHF gráfico diario
USDCHF
USD/CHF niveles técnicos
USD/CHF
PANORAMA
Último Precio de Hoy 0.992
Cambio Diario de Hoy -0.0039
Cambio Diario de Hoy % -0.39
Apertura Diaria de Hoy 0.9959
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 0.9933
SMA de 50 Diaria 0.9862
SMA de 100 Diaria 0.9883
SMA de 200 Diaria 0.9952
NIVELES
Máximo Previo Diario 0.9964
Mínimo Previo Diario 0.9915
Máximo Previo Semanal 1.0028
Mínimo Previo Semanal 0.9904
Máximo Previo Mensual 0.9988
Mínimo Previo Mensual 0.9797
Fibonacci Diario 38.2% 0.9945
Fibonacci Diario 61.8% 0.9934
Punto Pivote Diario S1 0.9928
Punto Pivote Diario S2 0.9897
Punto Pivote Diario S3 0.9879
Punto Pivote Diario R1 0.9977
Punto Pivote Diario R2 0.9995
Punto Pivote Diario R3 1.0026
El USD/CHF está bajo una presión bajista por debajo de las principales SMA, ya que el mercado se cotiza en su punto más bajo desde finales de septiembre. Según el Indicador de Confluencias Técnicas, una continuación del movimiento bajista por debajo del soporte de 0.9871 puede conducir a una aceleración hacia los niveles de precios de 0.9850 y 0.9830.
Encuentra algo de soporte cerca del 50% de Fibo. nivel, aunque carecía de un fuerte seguimiento.
La configuración a corto plazo apunta a una mayor disminución hacia la prueba de la marca de 0.9800.
El par USD / CHF tuvo problemas para registrar cualquier recuperación significativa y se mantuvo dentro de la sorprendente distancia de mínimos de más de un mes, alrededor del área de 0.9850-40.
La región mencionada coincide con el 50% del nivel de Fibonacci del reciente avance de 0.9659-1.0028 y ahora debería actuar como un punto clave para la trayectoria a corto plazo del par.
Dadas las repetidas fallas del par cerca de la marca de paridad y una ruptura posterior debajo de una línea de tendencia ascendente de dos meses, la configuración parece inclinada a favor de los operadores bajistas.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han estado ganando impulso bajista y todavía están lejos de estar en el territorio de sobreventa, lo que refuerza la perspectiva negativa.
Por lo tanto, una diapositiva de seguimiento, posiblemente hacia la prueba de 61.8% de Fibo. nivel de soporte cercano al identificador de 0.9800, ahora parece una posibilidad distinta en medio de un sesgo de venta persistente en USD
La región de 0.9890-95 (nivel de Fibo 38.2%) ahora parece actuar como una resistencia inmediata, por encima de la cual el par podría subir de nuevo hacia el punto de ruptura de soporte de confluencia de 0.9940-45.
Gráfico diario de USD / CHF
**soriginal
USD / CHF
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 0,9849
Hoy cambio diario 0,0006
Hoy cambio diario% 0,06
Hoy abierto todos los días 0,9843
TENDENCIAS
Daily SMA20 0.9937
SMA50 diario 0.9885
Daily SMA100 0,9875
Daily SMA200 0.9956
NIVELES
Alta diaria anterior 0.9892
Mínimo diario anterior 0,9837
Alta semanal anterior 0.9997
Mínimo semanal anterior 0,9837
Máximo mensual anterior 0.9988
Mínimo mensual anterior 0.9797
Fibonacci diario 38.2% 0,9858
Fibonacci diario 61.8% 0.9871
Punto de pivote diario S1 0,9822
Punto de pivote diario S2 0.9802
Punto de pivote diario S3 0,9767
Punto de pivote diario R1 0,9878
Punto de pivote diario R2 0.9913
Punto de pivote diario R3 0.9934
USD / CHF se acerca a la SMA de 100 días en medio de otro rebote del 50% de retroceso de Fibonacci.
El 61.8% del retroceso de Fibonacci agrega soporte a la baja.
Con su otro rebote del 50% de retroceso de Fibonacci de los avances de agosto a octubre, el USD / CHF se acerca al promedio móvil simple (SMA) de 100 días mientras lleva las ofertas a 0.9865 en medio de la negociación inicial el lunes.
Si los precios logran cerrar más allá de un nivel de SMA de 100 días de 0.9871, los mínimos de principios de octubre cerca de 0.9900 y la confluencia de resistencia de 0.9940 / 43, incluida una línea de tendencia de caída mensual y un retroceso de Fibonacci del 23.6%, son la clave para el aumento del par hacia la SMA de 200 días nivel de 0.9955.
En un caso donde la cotización se recupera más allá de 0.9955, 1.0000 y el máximo del mes anterior cercano a 1.0030 será la clave para observar.
Si todos los vendedores se cuelan alrededor del 50% del nivel de retroceso de Fibonacci de 0.9843, se anticipa ampliamente una disminución prolongada por debajo del 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci de 0.9800.
Además, un comercio sostenido por debajo de 0.9800.
El soporte mencionado también se acerca al 50% del nivel de retroceso de Fibonacci del movimiento positivo 0.9659-1.0027 y debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo. Por debajo de dicho soporte, el par podría volverse vulnerable a romperse por debajo del mango de 0.9800 y apuntar a probar su próximo soporte importante cerca de la región de 0.9720.
Por otro lado, resistencia inmediata está vinculado cerca de la región 0.9925-30 (23.6% de nivel Fibo.) y es seguido de cerca por mediados de 0.9900s (200-DMA), que si se despeja debería ayudar a la pareja a hacer un nuevo intento de reclamar la marca de paridad y dirigirse hacia desafiando la zona de suministro 1.0025-30 en el corto plazo.
Gráfico diario de USD / CHF
**soriginal
USD / CHF
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 0,9895
Hoy cambio diario 0,0008
Hoy cambio diario% 0,08
Hoy abierto todos los días 0.9887
TENDENCIAS
Daily SMA20 0.9908
SMA50 diario 0.9924
Daily SMA100 0.988
Daily SMA200 0.9953
NIVELES
Alta diaria anterior 0.9909
Mínimo diario anterior 0,9869
Alta semanal anterior 0,998
Mínimo semanal anterior 0,9852
Máximo mensual anterior 1.0028
Mínimo mensual anterior 0,9837
Fibonacci diario 38.2% 0.9884
Fibonacci diario 61.8% 0.9894
Punto de pivote diario S1 0,9868
Punto de pivote diario S2 0,9848
Punto de pivote diario S3 0,9828
Punto de pivote diario R1 0.9908
Punto de pivote diario R2 0,9928
Punto de pivote diario R3 0.9948
La incertidumbre comercial entre Estados Unidos y China continuó beneficiando el estatus de refugio seguro del CHF.
La caída de los rendimientos de los bonos de EE. UU. Minó el USD y se sumó al sesgo de venta intradía.
Los discursos programados para el jueves por el miembro del FOMC buscaron algún ímpetu comercial.
El par USD / CHF se vio sometido a una nueva presión de venta durante la primera sesión europea del jueves y cayó a mínimos de 1-1 / 2 semanas, alrededor de la región de 0.9875 en la última hora.
Al no haber encontrado la aceptación por encima de la muy importante SMA de 200 días al comienzo de la semana de negociación actual, fue testigo de un cambio dramático y continuó perdiendo terreno por cuarta sesión consecutiva el jueves.
El USD/CHF gana algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el viernes.
El sentimiento de apetito por el riesgo prevaleciente pesa sobre el CHF de refugio seguro.
El par USD/CHF se ha movido al alza durante la sesión europea del viernes y está extendiendo en el modesto rebote del día anterior desde los mínimos de varios meses. En el momento de escribir, el par cotiza en 0.9665, subiendo un 0.17% en el día.
El jueves, el par logró un rebote desde cerca del nivel de 0.9600, el nivel más bajo desde septiembre de 2018, y finalmente cerró cerca del extremo superior de su rango diario, rompiendo cinco días consecutivos de racha perdedora.
USD/CHF respaldado por el sentimiento de apetito por el riesgo
El impulso de recuperación se está extendiendo por segundo día consecutivo el viernes y es respaldado por el sentimiento por el riesgo prevaleciente, que tiende a afectar la demanda del CHF de refugio seguro.
La mejora en el sentimiento global se ha visto reforzada por un bueno en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que ha ayudado al dólar estadounidense a extender el movimiento positivo tras los optimistas datos económicos del día anterior.
Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de una gran cantidad de datos económicos de segundo nivel de EE.UU. para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo al inicio de la sesión americana.