EUR / JPY: se espera que el interés al alza supere los 120.55 / 72 - Commerzbank

Karen Jones, Jefa de Equipo de Análisis Técnico de FICC en Commerzbank, sugirió que el cruce necesita superar la banda de 120.55 / 72 para recuperar la presión alcista.

Cotizaciones clave:

“ EUR / JPY está a la defensiva, pero con un segundo conteo de 13 y soporte de TD en 116.36, somos cautelosos de seguir ciegamente este descenso. La resistencia inicial es el día 20 ma en 118.55 y el mínimo del 25 de julio 120.06. La resistencia clave a corto plazo es el período de 55 días y la tendencia bajista de 3 meses a 120.55 / 72. El mercado necesitará recuperar esto sobre una base de cierre para reafirmar el interés al alza ”.

“El soporte de TD en 116.36 protege el mínimo de 114.86 2017. La ruptura más baja la semana pasada vio al mercado erosionar una línea de soporte 2012-2019 y esto deja un sesgo negativo arraigado mientras está por debajo de la tendencia bajista ”.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY cotiza a máximos diarios en la zona de precios de 106.60 antes de la apertura asiática, justo por debajo de la parte superior del rango de las últimas cinco semanas. En el gráfico de 4 horas, el par está por encima de las medias móviles simples de 20 y 100, mientras que está por debajo del promedio móvil simple de 200, ahora alrededor de 107.00. Los indicadores técnicos se aferran a los máximos diarios que desaceleran sus avances, más bien en línea con la disminución de los volúmenes que indican agotamiento al alza. El par podría reanudar su declive ante una ruptura por debajo de 106.40, mientras que el repunte a corto plazo probablemente continuará una vez por encima de 107.00.


Niveles de soporte: 106.40 106.10 105.75

Niveles de resistencia: 107.00 107.30 107.60

EUR / JPY enfocado en comercio, datos
La cruz ha tomado un ritmo adicional hoy después de algunas preocupaciones sobre el conflicto comercial entre Estados Unidos y China, luego de que ambas partes mostraron cierta confianza en que las conversaciones podrían reanudarse pronto.

Esta noticia impulsó los rendimientos de Estados Unidos y alivió de alguna manera la presión de compra en el refugio seguro japonés, lo que a su vez aumentó el ánimo alcista en la cruz. Sin embargo, el sesgo de venta es reacio a abandonar la moneda compartida, lo que limita los intentos alcistas ocasionales en la cruz.

El EUR / JPY registró nuevos mínimos de 2019 en la región de 116.40 durante las primeras operaciones, siempre respaldado por un sesgo de venta persistente y fuerte en torno a la moneda europea.

Por lo tanto, se espera la continuación de la pierna más baja al menos a corto plazo. El próximo objetivo emerge en 114.85, mínimo de mayo de 2017.

Los episodios esporádicos de presión de compra deberían encontrar resistencia ligera en 117.51, el SMA de 10 días por delante del SMA de 21 días un poco más allá de 118.00 la cifra.

Archivo adjunto 11727

Gráfico diario EUR / JPY

EUR / JPY

VISIÓN GENERAL

Hoy último precio 116,71
Hoy cambio diario 38
Hoy cambio diario% -0,10
Hoy abierto todos los días 116,83

TENDENCIAS

Daily SMA20 118,08
SMA50 diario 120.05
Daily SMA100 121,67
Daily SMA200 123,76

NIVELES

Alta diaria anterior 117,83
Mínimo diario anterior 116,62
Alta semanal anterior 118,2
Mínimo semanal anterior 116,57
Máximo mensual anterior 120,72
Mínimo mensual anterior 116,57
Fibonacci diario 38.2% 117,08
Fibonacci diario 61.8% 117,37
Punto de pivote diario S1 116,35
Punto de pivote diario S2 115,88
Punto de pivote diario S3 115,14
Punto de pivote diario R1 117,57
Punto de pivote diario R2 118,31
Punto de pivote diario R3 118,78

Los responsables de la Fed parecen decididos a no ir en contra de las expectativas del mercado, por lo que es altamente probable que mantengan su actitud de relajación, proporcionando un entorno favorable para que las cotizaciones bursátiles suban. A pesar de que los beneficios de las compañías estadounidenses han descendido ligeramente, el 9 de agosto, el 76% de las compañías del S&P 500 declararon beneficios por acción en el segundo trimestre por encima de las previsiones del consenso, lo que constituye un buen presagio para sus perspectivas de beneficios.

En general, los mercados estadounidenses y la economía parecen estar afrontando el conflicto comercial con calma, al menos por ahora. A pesar del anuncio de la subida de los aranceles a principios de agosto y de la manipulación de las divisas por parte de China, las acciones de Estados Unidos siguen subiendo más de un 17% en lo que va de año, y es probable que las subidas de dos dígitos se mantengan hasta finales de este año.

Hasta que no se alcance algún tipo de acuerdo comercial, es probable que la volatilidad del mercado siga siendo elevada, pero incluso ese parámetro debe relativizarse. En los niveles actuales, el aumento de la volatilidad al que hemos asistido recientemente no es más que una vuelta a la normalidad tras un periodo de relativa calma. Por ahora, parece que esos días han terminado.

El PMI manufacturero de ISM de EE UU. muestra una contracción que indica mayores posibilidades de recesión.
El dólar estadounidense cayó ante las crecientes posibilidades de un recorte de la Fed.
Las ganancias del EUR/USD pueden terminar antes de la decisión del BCE.
El sector manufacturero de los Estados Unidos puede estar contrayéndose, lo que indica una recesión. El Índice de 'Gerentes de Compras' (PMI) de ISM para el sector manufacturero se ha desplomado a 49.1 puntos en agosto, muy por debajo de los 51.1 esperado y de los 51.2 reportados en julio.

La caída por debajo de los 50 puntos significa que la industria ha pasado de la expansión a la contracción. La ominosa cifra prospectiva, que es la peor en tres años, se une a una caída en la confianza del consumidor estadounidense. El consumo personal ha mantenido la economía mientras que la inversión ha estado cayendo. Esa encuesta de consumo mostró debilidad en las ventas, mientras que la cifra ISM de hoy muestra que la falta de inversión puede estar afectando al sector manufacturero.

Los datos blandos y duros se unen a la inversión de la curva de rendimiento, que es conocida como un indicador temprano de una recesión.

Los inversores reaccionaron moviéndose a la seguridad de los bonos, presionando así los rendimientos a la baja. A su vez, estos rendimientos apuntan a mayores posibilidades de que la Fed reduzca las tasas de interés y el dólar estadounidense caiga. El EUR/USD ha rebotado a un máximo de 1.0975 después de establecer nuevos mínimos de dos años en 1.0925 el día de hoy.

Muchachos, ha habido una fuerte caída en el precio EUR / JPY ya que el par cayó un 0,39% para negociarse a un nivel de 116. El impulso bajista en EUR / JPY continúa por tercer día consecutivo hoy. Creo que la mayoría de nosotros conocemos la razón, y ese es el atractivo de la guerra comercial entre Estados Unidos y China y la debilidad en los eventos económicos de la Eurozona.
Últimamente, ha habido un lanzamiento de los precios al productor industrial de la Eurozona que crecieron un 0.2% frente al pronóstico del 0.3% , lo que da a los osos otra razón para acortar el EUR / JPY.

EUR / JPY está navegando por el área de mínimos de 2019 en la región 116.20, niveles visitados por última vez en abril de 2017, siempre en la parte posterior del sesgo de venta sin cesar en la moneda europea.
Por lo tanto, se espera la continuación de la parte inferior de la pierna y una prueba del soporte 116.00 parece inminente. Más al sur, no hay niveles significativos hasta abril de 2017 bajo en 114.85.
Los intentos alcistas ocasionales deben cumplir con obstáculos intermedios en la SMA de 10 días en 117.32 por delante de la SMA de 21 días en 117.88.

El USD / JPY está probando actualmente la línea de tendencia que tiende al sur desde los máximos de abril.
El par ha ganado más de 350 pips en las últimas dos semanas, posiblemente siguiendo el aumento en los rendimientos del Tesoro.
USD / JPY se ofertó por cuarto día consecutivo y actualmente está reduciendo la resistencia de la línea de tendencia que conecta los máximos del 24 de abril y el 1 de agosto.

Al momento de escribir, la resistencia de la línea de tendencia se ve en 108.03.

Un cierre diario por encima de la línea de tendencia reforzaría la configuración alcista representada por los promedios móviles ascendentes de 5 y 10 días y el patrón de máximos y mínimos más altos. Además, el índice de fuerza relativa de 14 días informa una condición alcista con una impresión superior a 50. El indicador se ve actualmente en 63.00, el nivel más alto desde marzo.

Vale la pena señalar que el par está actualmente más de 350 pips desde el mínimo de 104.45 visto el 26 de agosto.

El aumento podría estar asociado con la recuperación del rendimiento del tesoro estadounidense a 10 años del 1,42% al 1,76% (máximo de la sesión asiática).

Por lo tanto, una ruptura al alza de la línea de tendencia, si la hubiera, podría ser de corta duración si el movimiento alcista no está respaldado por un aumento adicional en los rendimientos del tesoro. Dicho esto, la perspectiva alcista se neutralizaría si el par cierra por debajo de la media de 10 días, actualmente en 106.92.

Wall Street apunta a abrir a la baja, aunque fuera de los mínimos iniciales, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno están en modo retroceso lo que refleja el sentimiento sombrío y probablemente mantenga la moneda compartida bajo presión durante el resto del día.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD se cotiza solo unos pips por encima de un soporte de Fibonacci, el 38.2% de retroceso de su último descenso diario en 1.1020 después de no cerrar repetidamente un día por encima del 61.8% de retroceso de la misma caída. En el gráfico de 4 horas, el par ha roto por debajo de sus SMA de 20 y 100, ambas convergiendo con otro nivel de Fibonacci en 1.1045, la resistencia inmediata. Los indicadores técnicos se dirigen firmemente hacia abajo, con el RSI ya en terreno negativo, favoreciendo una extensión hacia abajo para las próximas horas.

Niveles de soporte: 1.1020 1.0990 1.0955

Niveles de resistencia: 1.1045 1.1080 1.1120