5 cosas a vigilar en los mercados europeos

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Estos son los cinco factores que los inversores deben tener hoy en cuenta a la hora de tomar sus decisiones:

1. Resultados de Telefónica (MC:TEF)
Telefónica dijo el martes que su resultado bruto de explotación (oibda) disminuyó un 4,9% entre enero y septiembre, hasta los 11.450 millones de euros, en comparación con el mismo periodo del año anterior.

2. Asia, en positivo
En Asia, los principales índices presentan signo positivo. El Nikkei sube un 1,76% (después de reanudar su actividad tras permanecer cerrado ayer por festivo), mientras que el Shanghai Composite gana un 0,54% y el Hang Seng de Hong Kong se apunta un 0,35%.

3. Máximos históricos en Estados Unidos
Durante la jornada de ayer, el verde se volvió a imponer en Europa y luego en Estados Unidos. Las expectativas de que antes de que acabe el mes habrá acuerdo arancelario entre China y Estados Unidos fue suficiente para que las principales plazas estadounidenses cerraran con históricos registros.

Así, Wall Street abría de la mejor manera posible la semana, y con triplete de máximos históricos para sus principales índices, a pesar de que desde la Casa Blanca se ha acusado a Pekín de emplear la "intimidación" para hacerse con los recursos naturales del Sudeste Asiático, en una referencia a la disputa territorial del Mar de China Meridional.

4. Lagarde no habla de política monetaria
Christine Lagarde, la nueva presidente del BCE, acudió ayer a un acto en Berlín de homenaje al exministro alemán y presidente del Bundestag, Wolfgang Schaeuble, pero evitó hablar de política monetaria y solo salió en defensa del euro. Admitió mostrarse confiada en el proyecto europeo y afirmó que la moneda única supone una salvaguarda contra el riesgo de devaluación.

5. Datos macro
En la jornada de este martes, los inversores deben estar atentos a la variación del desempleo y a la confianza del consumidor en España. En Gran Bretaña se conocerán los datos de PMI compuesto y de servicios.

Ya en la jornada de Wall Street se sabrán las exportaciones, importaciones y la balanza comercial en Estados Unidos

El Ibex 35 se ha dado la vuelta según han avanzado las horas. Buena parte de ello lo ha tenido el retroceso de la banca española que ha visto cómo poco a poco las ganancias iban menguando.

De hecho, Sabadell (MC:SABE) ha comenzado la sesión con subidas de casi el 3% y ahora se sitúa en el 0,86%. Lo mismo ocurre con Santander (MC:SAN), que llegó a incrementar su valor en casi un 2% ahora no llega apenas al 0,5%.

En cuanto a BBVA (MC:BBVA) y Bankia (MC:BKIA), esta última ha llegado a subir un 1,6%, cotizan planas y han llegado a pisar el terreno negativo. Caixabank (MC:CABK) y Bankinter (MC:BKT), por su parte, ya obtienen pérdidas del 0,2 y 0,3% respectivamente.

No obstante, el sector bancario obtiene réditos positivos en esta jornada. El índice que recoge a los principales bancos europeos avanza un 1,34%, empujado por la banca francesa. Société Générale (PA:SOGN) y BNP (PA:BNPP) ganan un 5,19% y un 2,85% respectivamente.

Las palabras que ha pronunciado Luis de Guindos podría estar afectando a las cotizaciones de las entidades españolas. El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE) ha reconocido que la incertidumbre económica podría presionar la rentabilidad de los bancos.

Los cambios estructurales y las transformaciones que conlleva, la digitalización y la investigación y la innovación.

"Tenemos que afrontar el cambio estructural también de manera que las condiciones de vida en Alemania sean lo más iguales posibles", advirtió.

Por otra parte, señaló que de las 300 grandes medidas que se ha propuesto el Ejecutivo para esta legislatura., dos tercios han sido completadas o se están llevando a cabo, lo cual demuestra que el gobierno es "operativo y tiene voluntad de trabajar", dijo.

El ministro de Finanzas, Olaf Scholz, señaló por su parte que de lo que se trata ahora es de ocuparse con este cambio estructural de posibilitar "nuevos ciclos de bienestar" para la economía alemana.

También los principales institutos económicos de Alemania rebajaron en su informe de otoño al 0,5 % para 2019 su previsión de crecimiento, desde el 0,8 % pronosticado en primavera.

Los institutos revisaron asimismo a la baja los pronósticos de crecimiento del producto interior bruto (PIB) para 2020 del 1,8 % al 1,1 %.

El gobierno, en su pronóstico de otoño, mantuvo en el 0,5 % el crecimiento del PIB para este año y rebajó su previsión para el que viene en medio punto al 1,0 %.

El Tesoro ha subastado bonos a 5 años y obligaciones a 10, en los que ha elevado ligeramente el interés. Los bonos a cinco se han colocado con una rentabilidad negativa del -0,19 % (-0,21 % anterior) y los títulos a 10 años han salido al 0,301 %, algo por debajo del 0,320 % que ofrece este mismo plazo en el mercado secundario de deuda pública.

Únicamente en la emisión de bonos a cinco años ligada a la inflación europea se ha reducido el interés, que ha bajado al -1,046 % (-1,024 % anterior).

Las bolsas europeas están también en verde, con subidas del 0,73 % en el Dax de Fráncfort, del 0,59 % en Milán, del 0,18 % en Londres y del 0,16 % en París.

Entre los valores del IBEX, la subida más destacada es la de ArcelorMittal (MC:MTS), un 6,04 %, tras presentar unos resultados en los que los analistas de Renta4 valoran que se hayan superado las previsiones de ebitda y la deuda neta haya aumentado menos de lo previsto aunque no se haya alcanzado la previsión de ingresos. Le siguen en ganancias Ence (MC:ENC) (5,83 %) y Siemens (4,32 %).

Tras las caídas de la víspera, todos los bancos suben, con avances más destacados en Bankia (MC:BKIA) (3,09 %), seguida de CaixaBank (MC:CABK) (2,57 %), Bankinter (MC:BKT) (2,38 %), Santander (MC:SAN) (2,27 %), Sabadell (MC:SABE) (2,09 %) y BBVA (MC:BBVA) (1,75 %).

A esta hora sólo siete valores están en rojo, con recortes del 1,10 % en Ferrovial (MC:FER), del 1,07 % en Grifols (MC:GRLS) y del 0,99 % en Iberdrola (MC:IBE).

El euro se cambia algo por encima del cierre del miércoles, a 1,108 dólares y el barril de Brent se paga a 63,17 dólares, un 0,33 % más.

El Consejo de Directores del Banco de Pagos Internacionales (BPI (LS:BBPI)) ha nombrado a Benoît Coeuré director del nuevo centro de innovación, "creado para impulsar la colaboración internacional entre bancos centrales sobre la tecnología financiera".

El BPI informó hoy de que Coeuré comenzará su nueva función el 15 de enero de 2020, una vez que haya concluido su mandato de ocho años como miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE) el 31 de diciembre, y la llevará a cabo durante un periodo de cinco años.

Coeuré ha dirigido desde 2013 el Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado del BPI, que impulsa la seguridad y eficiencia de los pagos, la liquidación y otro tipo de acuerdos para apoyar la estabilidad financiera y a la economía.

También ha dirigido el Grupo de los Siete sobre criptomonedas estables y copreside el Consejo de Estabilidad Financiera.

El objetivo de este centro de innovación es identificar y desarrollar conocimientos en profundidad en tendencias críticas en la tecnología que afecta a la banca central.

En un primer momento el centro operará en Suiza, Hong Kong y Singapur y colaborará con el Banco Nacional Suizo y las autoridades monetarias de Hong Kong y Singapur.

Posteriormente operará desde otras ciudades, como parte de la segunda fase de la implementación.

Coeuré ha sido miembro del Comité Ejecutivo del BCE desde enero de 2012, responsable de relaciones internacionales y europeas, operaciones de mercado, infraestructura de mercado y pagos y la supervisión de sistemas de pagos.

El euro se estabilizó hoy, por encima de 1,10 dólares, en una jornada de aversión al riesgo debido a la incertidumbre sobre las negociaciones comerciales entre Estados Unidos (EEUU) y China, y en la que no se publicaron datos económicos importantes.

La moneda única se cambiaba hacia las 16.00 horas GMT a 1,1036 dólares, frente a los 1,1020 dólares en las últimas horas de la negociación europea del mercado de divisas de la jornada anterior.

El Banco Central Europeo (BCE) fijó hoy el tipo de cambio de referencia del euro en 1,1041 dólares.

Faltaron impulsos de EEUU porque fue día festivo y algunos mercados permanecieron cerrados.

El mercado todavía considera que los dos gigantes mundiales llegarán a un acuerdo pese a que el presidente de EEUU, Donald Trump, aseguró el viernes que no acordó con China la retirada gradual de los aranceles y contradijo al asesor de la Casa Blanca, Larry Kudlow, que había dicho que estaban cerca de lograr un acuerdo.

La potencia asiática dijo el jueves que habían pactado con el Gobierno de Trump cancelar progresivamente los aranceles que ambas partes se han impuesto desde marzo de 2018.

La banda de fluctuación del euro frente al dólar osciló hoy entre 1,1016 y 1,1043 dólares.

Invesco reduce su participación en Prosegur al 4,95%

Invesco ha reducido su participación en el accionariado de Prosegur, tras desprenderse de seis millones de acciones de la compañía española de seguridad, valoradas en aproximadamente 22 millones de euros a cierre del mercado de este lunes.

Según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el fondo de inversión estadounidense alcanzó este lunes 11 de noviembre el nuevo umbral de participación en Prosegur del 4,95%, desde el anterior 5,96%.

Invesco mantiene ahora en torno a 29,7 millones de acciones en la compañía de forma indirecta, una participación valorada en 107 millones de euros teniendo en cuenta el precio de 3,61 euros al que cerraron sus títulos este martes.Tras esta operación, el fondo cede un puesto en la lista de mayores accionistas de Prosegur, por detrás de Fidelity, que mantiene el control del 6,1% del capital, y de Mirta María Giesso, quien controla el 5,6% de la sociedad.


En lo que va de año, los títulos de la compañía acumulan una caída de casi el 17% en Bolsa, después de comenzar el ejercicio en torno a los 4,3 euros por acción. Hasta septiembre, obtuvo un beneficio neto de 118 millones de euros, lo que supone un descenso del 23,9% respecto al mismo periodo de 2018.

Los comentarios del presidente estadounidense Donald Trump de que un acuerdo comercial con China podría tener que esperar hasta finales de 2020 y un proyecto de ley de la Cámara de Representantes que apunta a los campos para musulmanes en Xinjiang han puesto en duda la posibilidad de que se cierre un acuerdo a corto plazo que ponga fin a la guerra comercial.

"En cierto modo, me gusta la idea de esperar hasta después de las elecciones para el acuerdo con China. Pero ellos quieren hacer un trato ahora, y veremos si el acuerdo va a estar bien o no", dijo Trump a periodistas en Londres el martes, lo que provocó una fuerte caída de la renta variable y una huida hacia los bonos del Estado.

La aprobación por parte de la Cámara de Representantes de Estados Unidos de un proyecto de ley que exige que la Administración Trump endurezca su respuesta a la represión de China contra los musulmanes uigures en la región occidental de Xinjiang también ha enfurecido a Pekín.

Varias fuentes familiarizadas con la postura de Pekín dijeron a Reuters que la escalada de tensiones provocada por el proyecto de ley de Xinjiang podría poner en peligro el llamado acuerdo de primera fase, que ya está plagado de desavenencias y complicaciones. Ante la inminente entrada en vigor, en menos de dos semanas, de una nueva ronda de aranceles estadounidenses sobre los productos chinos, está ganando fuerza la posibilidad de que haya un nuevo desencuentro.

La compañía de telecomunicaciones Eurona (MC:EUWT) se ha adjudicado un contrato para monitorizar vía satélite 24 embalses de la Confederación Hidrográfica del Júcar, situado geográficamente en el extremo central este de la Península Ibérica, con lo que consolida su presencia en la gestión de los recursos hídricos españoles.

Eurona ya controlaba la conectividad de los embalses y cauces de la Confederación Hidrográfica del Segura, según han informado este martes fuentes de Eurona en una nota de prensa, que han precisado que el contrato por este servicio es por valor de 70.000 euros al año.

La multinacional española afirma que su tecnología satélite permitirá transmitir información casi al instante sobre el estado, tráfico y consumo de estos embalses y cauces, lo que facilitará la correcta toma de decisiones, sobre todo en situaciones de emergencia, como las que ocasionaron la "gota fría" el pasado septiembre.

Esta solución cuenta con alta fiabilidad frente a los fenómenos meteorológicos, conectividad por satélite (datos y telefonía) y la posibilidad de instalar servicios de videovigilancia.

La Demarcación Hidrográfica del Júcar (DHJ) limita con las demarcaciones del Ebro y Segura al norte y sur, respectivamente, y del Tajo, Guadiana y Guadalquivir al oeste, bordeando al este con el Mediterráneo. La superficie total del territorio de la demarcación es de 42.735 km2.

Arrancamos nuevo año y lo hacemos haciendo balance bursátil de 2019 y con la vista puesta en todos los factores que seguirán condicionando al mercado en los próximos meses. Recuperamos la actividad macroeconómica y los índices en Europa apuntan a un estreno en positivo, en línea con lo que hemos visto ya en Asia esta madrugada.

Estos son los cinco factores que tendremos en cuenta hoy a la hora de tomar nuestras decisiones de inversión:

1. Balance final de 2019
El mercado finalmente terminó confirmando 2019 como uno de los mejores años bursátiles de los últimos tiempos. Las maniobras de la Reserva Federal por mejorar la situación de la economía norteamericana supusieron un balón de oxígeno importante para las bolsas de Wall Street y, por contagio, para el resto de mercados tanto en Europa como en Asia, lo que nos ha hecho ver subidas del 28,88% para el S&P 500, del 25,48% para el Dax o del 11,82% para el selectivo español.