Índice de fuerza verdadera (TSI)

El índice de fuerza verdadera (TSI) es un oscilador de impulso basado en un doble suavizado de los cambios de precios. Aunque se necesitan varios pasos para el cálculo, el indicador es bastante sencillo. Al suavizar los cambios de precios, TSI captura los flujos y reflujos de la acción del precio con una línea más estable que filtra el ruido. Al igual que con la mayoría de los osciladores de impulso, los chartistas pueden derivar señales de lecturas de sobrecompra / sobreventa, cruces de líneas centrales, divergencias alcistas / bajistas y cruces de líneas de señales.
Cálculo
El índice de fuerza real (TSI) se puede dividir en tres partes: el cambio de precio doble suavizado, el cambio de precio absoluto suavizado doble y la fórmula TSI. Primero, calcule el cambio de precio de un período al siguiente. En segundo lugar, calcule una EMA de 25 períodos de este cambio de precio. En tercer lugar, calcule una EMA de 13 períodos de esta EMA de 25 períodos para crear un doble suavizado. Se utiliza la misma técnica de doble suavizado para el cambio de precio absoluto. Después de estos cálculos iniciales, divida el cambio de precio doble suavizado por el cambio de precio doble suavizado absoluto y multiplique por 100 para mover el decimal dos lugares.

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La primera parte, que es el cambio de precio doblemente suavizado, establece el tono positivo o negativo para TSI. El indicador es negativo cuando el cambio de precio doble suavizado es negativo y positivo cuando es positivo. El cambio de precio absoluto suavizado doble normaliza el indicador y limita el rango del oscilador resultante. En otras palabras, este indicador mide el cambio de precio doble suavizado en relación con el cambio de precio absoluto suavizado doble. Una serie de grandes cambios de precios positivos da como resultado lecturas positivas relativamente altas, lo que indica un fuerte impulso alcista. Una serie de grandes cambios de precios negativos empuja a TSI a un territorio negativo.

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La tabla anterior proviene de una hoja de cálculo de Excel. Tenga en cuenta que los promedios móviles exponenciales se utilizan en los cálculos. Estos comienzan con un promedio móvil simple y luego usan un multiplicador para el cálculo, lo que significa que se necesitan datos históricos adicionales para alcanzar valores reales.
Interpretación
El índice de fuerza verdadera (TSI) es un oscilador que fluctúa entre territorio positivo y negativo. Al igual que con muchos osciladores de impulso, la línea central define el sesgo general. Los alcistas tienen la ventaja del impulso cuando TSI es positivo y los bajistas tienen la ventaja cuando es negativo. Al igual que con MACD, se puede aplicar una línea de señal para identificar subidas y bajadas. Sin embargo, los cruces de líneas de señal son bastante frecuentes y requieren un filtrado adicional con otras técnicas. Los cartistas también pueden buscar divergencias alcistas y bajistas para anticipar cambios de tendencia; sin embargo, tenga en cuenta que las divergencias pueden ser engañosas en una tendencia fuerte.
TSI es algo único porque rastrea bastante bien el precio subyacente. En otras palabras, el oscilador puede capturar un movimiento sostenido en una dirección u otra. Los picos y valles del oscilador suelen coincidir con los picos y valles de precio. En este sentido, los chartistas pueden dibujar líneas de tendencia y marcar niveles de soporte / resistencia usando TSI. Los saltos de línea se pueden utilizar para generar señales.
Cruce de línea central.


El cruce de la línea central es la señal más pura. El impulso doblemente suavizado de los cambios de precios es positivo cuando TSI está por encima de cero y negativo cuando está por debajo de cero. Los precios generalmente suben cuando TSI es positivo y bajan cuando TSI es negativo. El siguiente ejemplo muestra a Nike (NKE) volviéndose alcista en septiembre de 2011 cuando TSI se movió hacia territorio positivo (línea verde). La acción se mantuvo alcista a medida que la tendencia alcista se extendió hasta la primavera de 2012. Nike se volvió bajista cuando TSI se volvió negativo y la acción rompió el soporte.

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Líneas de tendencia
TSI a menudo produce niveles de soporte y resistencia que los chartistas pueden usar para identificar rupturas o fallas. El siguiente ejemplo muestra a Citigroup (C) con TSI estableciendo soporte en marzo. El indicador rompió el soporte a principios de abril y este desglose presagió una caída significativa en mayo. TSI luego se recuperó en junio y formó una consolidación plana en julio. Esta consolidación se asemeja a una bandera a la baja y TSI rompió la línea de tendencia a finales de julio. Esta ruptura precedió a una mayor fuerza en agosto.

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Sobrecompra / Sobreventa
Los niveles de sobrecompra y sobreventa para el índice de fuerza verdadera varían según la volatilidad de un valor y la configuración del período para el indicador. El rango TSI será menor para acciones con baja volatilidad, como los servicios públicos. El rango TSI será mayor para acciones con alta volatilidad, como biotecnología. El uso de períodos de tiempo más cortos para el suavizado resultará en un rango más amplio y una línea indicadora más entrecortada. Los períodos de tiempo más largos darán como resultado un rango más pequeño y una línea más suave. Es la compensación clásica del análisis técnico: los chartistas obtienen señales más rápidas y menos retrasos con períodos más cortos, pero esto tiene el costo de más señales falsas y falsas señales. Los períodos más prolongados reducen los inconvenientes, pero estas señales vienen con más retrasos y una relación recompensa / riesgo más pobre.

El gráfico anterior muestra el ETF Nasdaq 100 (QQQ) con TSI utilizando dos marcos de tiempo diferentes. La ventana del indicador superior muestra TSI (40,20,7) fluctuando entre -20 y +44 con 20 / -20 marcando sobrecompra / sobreventa. La ventana inferior muestra TSI (13,7,7) fluctuando entre +78 y -69 con una marca de 50 / -50 sobrecompra / sobreventa. Observe cómo TSI en la ventana inferior es mucho más volátil que TSI en la ventana superior. Además, observe que el TSI más sensible produjo dos lecturas de sobreventa y cuatro lecturas de sobrecompra (flechas azules). La sobrecompra y la sobreventa no son señales de una reversión inminente. Simplemente sugieren que los precios han subido demasiado rápido. Los cartistas deben esperar una señal de confirmación que sugiera una reversión real. Las líneas azules marcan el soporte y la resistencia usando líneas de tendencia, picos o valles. Una vez que se produce una lectura de sobrecompra o sobreventa, los chartistas pueden usar estas líneas para definir una reversión de precios. Esto no iluminará las sierras falsas, pero reducirá las malas señales.

Cruces de línea de señal.

O último parâmetro na configuração do TSI é a linha de sinal, que é simplesmente uma média móvel exponencial do TSI. Os cruzamentos de linha de sinal são de longe os sinais mais comuns, o que significa que haverá sinais bons, ruins e feios. Em um esforço para reduzir os sinais e ruídos, os gráficos devem considerar aumentar as configurações do TSI ou as configurações do gráfico de preços. O exemplo abaixo mostra o TSI (40,20,10) usando um gráfico semanal. Isso significa que a linha de sinal é uma EMA de 10 períodos do TSI. Não houve falta de sinais neste gráfico, pois o TSI cruzou a linha do sinal pelo menos 12 vezes de abril de 2007 a julho de 2012.


Conclusão
O True Strength Index (TSI) é um indicador exclusivo baseado em alterações de preços com suavização dupla. A mudança de preço representa o momento em sua forma mais verdadeira. A suavização dupla com duas médias móveis exponenciais reduz o ruído e produz um oscilador que rastreia o preço muito bem. Além dos sinais de oscilador usuais, os grafistas muitas vezes podem desenhar linhas de tendência, linhas de suporte e linhas de resistência diretamente no TSI. Eles podem ser usados ​​para gerar sinais com base em interrupções e interrupções. Como acontece com todos os indicadores, os sinais do TSI devem ser confirmados com outros indicadores e técnicas de análise.
Usando com SharpCharts
O True Strength Index (TSI) está disponível como um indicador para SharpCharts. Uma vez selecionado, os usuários podem colocar o indicador acima, abaixo ou atrás do gráfico de preço subjacente. Colocar o TSI diretamente atrás do gráfico de preço acentua os movimentos relativos à ação do preço do título subjacente. Os usuários podem aplicar “opções avançadas” para adicionar linhas horizontais para definir os níveis de sobrecompra e sobrevenda. Ajustar os números na caixa Parâmetros mudará as configurações.