Psicologia de FOREX: Emociones Destructivas y los Mercados

La mayoría de las personas sueñan con ser totalmente independientes y autosuficientes financieramente. Estas personas gastan millones de dólares en billetes de lotería, con la esperanza de ser el afortunado que ganará el premio . Hay otra manera de hacer un millón: los mercados de futuros altamente apalancados. Todo el mundo ha oído historias de los inversores con pequeñas participaciones haciendo grandes fortunas, y es la posibilidad que atrae a los comerciantes o traders para abrir cuentas de futuros, y el sueño al igual que los compradores de billetes de lotería, de recibir el gran premio. La realidad del mercado de futuros es diferente: el premio siempre parece ser difícil de alcanzar por lo que cada vez que el trader o comerciante negocia, sufre pérdidas constantes en lugar de constantes ganancias.

El Trading parece engañosamente simple, pero pocos tienen éxito. Si lee las entrevistas con los grandes comerciantes de éxito, tal vez estará muy sorprendido al saber que muy pocos son intelectuales: muchos de ellos nunca han ido a la universidad, y un número considerable incluso ha abandonado la escuela. Además, la mayoría dicen tener unos sistemas de trading tan simples que casi cualquier persona puede entender.

Así que…qué es lo que separa a los ganadores de los perdedores? La respuesta no es sólo el conocimiento del entorno comercial, sino también una comprensión de nuestra personalidad y cómo debe interactuar uno con el mercado, para que nuestro trading pueda surgir con ganancias constantes. En las páginas siguientes usted aprenderá por qué una comprensión de nuestra propia personalidad es la clave para el éxito en la negociación, o trading de Forex, o futuros, y cómo las emociones de la codicia, el miedo , el orgullo y la esperanza son fatales para el éxito en estas negociaciones.

“Una nube no sabe por qué se mueve en una dirección a tal velocidad, sólo siente la nesecidad de que ése es el lugar para ir. Porque el cielo conoce las razones y los patrones detrás de los movimientos, y también sabe si usted se levanta lo suficientemente alto como para ver más allá del horizonte ” .

Richard Bach – Ilusiones

Tome cualquier precio de cualquier mercancía y se dará cuenta de las tendencias durante un período sostenido de tiempo, cuando el precio se mueve en una dirección específica durante un periodo de tiempo sostenido. Muchos analistas creen que los precios son al azar, y que tratar de predecir el futuro movimiento de precios es inútil y está condenado al fracaso. Sin embargo, detrás de los movimientos de precios aparentemente caóticos hay un cierto orden.

Posteriormente, se les dará una idea de cómo y por qué se producen los movimientos de precios y cómo, a lo largo de un período de tiempo, se le pueden sacar provecho a estos movimientos; y también cómo se puede hacer trading con las probabilidades de éxito son en su favor.

AUTO CONTROL Y DISCIPLINA

“Detén el elemento destructivo presente en ti mismo.”

J. Conrad

El éxito en el trading es un 80 % psicológico y un 20 % metódico. Como ya se ha dicho, el auto-conocimiento es la clave del éxito en el mercado. Un método de trading por sí mismo, no importa lo bien pensado, no puede tener éxito si no se aplica de la manera correcta. Es en la aplicación de los métodos de trading que muchos traders (operadores/comerciantes) terminan perdiendo. Considere la analogía de un coche de alto rendimiento de carreras. No importa tanto qué tan aerodinámica o técnicamente avanzado sea, sino también lo que necesita para ser accionado. Un auto de ingeniería avanzada, tales como los usados en las carreras de coches tiene que ser conducido por una persona que pueda conducir con cuidado. Así como se necesita un conductor disciplinado para competir con un coche, se necesita un operador disciplinado para aplicar un método de negociación. Todos los traders han oído la palabra “disciplina ” pero pocos realmente entienden lo que es y por qué es tan importante para su desarrollo.

¡Bienvenido al mundo real de comercio!

"Ver es creer , pero sentir es la verdad."

Thomas Fuller

Lo anterior es un ejemplo hipotético pero común de cómo los comerciantes que han hecho dinero en demo pronto se desmoronan bajo el peso de la negociación real. Muchas personas se burlan de comercio demo y dicen que es de poca utilidad. Sin embargo , siempre que conozca los peligros de antemano , es una buena manera de prepararse mentalmente para el día que tenga que comerciar con dinero real .

Por supuesto, nada va a tomar el lugar del comercio real, sin embargo , la práctica de los conceptos básicos sobre la cuenta demo es un ejercicio muy útil .

Burlarse del demo es similar a decir que los soldados no deben ir en maniobras de ensayo porque las balas no son de verdad! En conclusión , el trading demo es útil si adoptamos la actitud correcta para él, (es decir, lo hacemos lo más realista posible y no nos engañamos) .

Volviendo a nuestro ejemplo hipotético , es claro que el comerciante estaba tomando decisiones de inversión en base a sus emociones en lugar de la lógica. No importa lo bueno que el sistema de comercio es, lo importante es él que lo usa , este puede ser un fracaso debido a su falta de disciplina y autocontrol. Esto no quiere decir que usted puede operar cualquier sistema con la disciplina y tener éxito , sin embargo , un comerciante disciplinado con un sistema de comercio mediocre tiene la ventaja sobre el mejor sistema de comercio en el mundo si su operador carece de disciplina.

Para desarrollar la disciplina que necesita para adquirir total control en sus capacidades , es decir, lo que necesita es la adquisición de auto- control. Usted puede hacer esto mediante la adquisición de conocimientos , la práctica en la demo y la experiencia de las operaciones en tiempo real. Nada reemplaza el comercio en tiempo real, pero la preparación en cuanto a la comprensión de los mercados y cómo debe relacionarse con ellos le dará una clara ventaja en la búsqueda del gran profit.

CARACTERÍSTICAS DE LOS MERCADOS

El mundo tan único del trading de futuros o de divisas es lo que anima a los comerciantes a rechazar la objetividad y la lógica a favor de las emociones humanas básicas de la codicia, el miedo, la esperanza y el orgullo, usualmente con consecuencias desastrosas. Vamos a echar un vistazo más de cerca a los mercados y los problemas psicológicos que crean.

Operando en un entorno no estructurado.

El Trading requiere trabajar en un entorno con pocas reglas, y poca estructura. La mayoría de la gente necesita orden y normas de orientación, es la forma en que sus vidas se han estructurado desde la infancia.

El hombre es criado en una sociedad que se mantiene unida por normas y leyes que han sido impuestas por una autoridad externa.

La sociedad está estructurada y es sus organizaciones las que hacen que la gente se sienta cómoda . Las leyes y reglamentos son percibidos como protección cuando nuestra seguridad y bienestar están amenazados . Podemos, por ejemplo, ir a la policía o los tribunales para investigar y actuar sobre nuestras quejas.

En contraste, el entorno del trading no tiene claramente regla alguna, y es sin estructura.

Sería, comparado a la sociedad, a la anarquía total. El mercado se mueve adonde quiere, cuando quiere. La sociedad del trading no tiene un cuerpo de gobierno que hace las reglas o las hace cumplir, no hay un órgano judicial que deba hacer una advertencia a los inversores de que tiene la sensación de que los precios no se están moviendo en la dirección correcta. Esta anarquía puede ser muy inquietante para los inversionistas, si piensan que los precios deberían subir y que en realidad disminuyen. No hay absolutamente nada que podamos hacer al respecto. El mercado no le importa si los inversores ganan o pierden dinero, no tiene conciencia, es un fenómeno natural y no tiene que justificar sus acciones.

Un entorno duro y hostil. Cada comerciante trata de tomar el dinero de los demás. Todo el mundo está tratando de hacer dinero a costa de todos los demás. Es un ambiente singularmente duro, todo el mundo está en contra suya y usted está en contra de todos los demás. Un analista se compara con un guerrero medieval, un hombre acostumbrado a ir a la batalla y combatir con su adversario, mientras que su oponente trata de hacer lo mismo con usted. El ganador se llevó las armas del perdedor, sus muebles y posesiones y vende a su esposa e hijos como esclavos. Hoy en día los traders están en la batalla en las Bolsas, en lugar de en el campo de batalla. Cuando usted toma el dinero a un trader, no es tan diferente de la extracción de sangre, que puede ser el de su casa, sus muebles, y su esposa y los niños también pueden sufrir. Es esta descripción un poco exagerada? Tal vez, sin embargo , no se puede negar lo hostil del entorno del trading que se siente cuando se opera en él, de pie por sí mismo puede ser, y es, incómodo.

Enfrentando su ser interior . Por sí solo es incómodo, la mayoría se sienta inquieto, es difícil que la gente haga una cosa: sentir que se está asumiendo la responsabilidad de las propias acciones. A la mayoría de la gente le gusta delegar responsabilidades, culpar a los demás y sacar excusas cuando no tienen éxito.

La mayoría de la gente simplemente no puede hacer frente a la simple verdad de que son totalmente responsables por las consecuencias de sus acciones. Una persona puede ir a una entrevista de trabajo y convencerse de que no consiguió el trabajo debido a un choque de personalidades con el entrevistador. Un abogado puede beber demasiado antes de un caso importante y convencerse a sí mismo de que perdió debido a que el jurado estaba predispuesto, un vendedor puede convencerse a sí mismo de que era su producto que no estaba a la altura y no su presentación.

El trader, sin embargo , no tiene dónde esconderse en la interacción con el mercado. Él está realmente compitiendo contra sí mismo, y el mercado va a juzgar cada día lo bien que lo está haciendo. Esta confrontación con nuestra propia personalidad, nuestras fortalezas y debilidades se expone gráficamente; es algo que la mayoría de la gente prefiere evitar.

La ética de trabajo no se aplica .

La ética de trabajo normal de tiempo, esfuerzo y recompensa que es común a la mayoría de situaciones de trabajo, no se aplica en los mercados. Por ejemplo, un trabajador de fábrica hace tiempo extra y trabajando horas extra es recompensado con más dinero. Como regla general, cuanto mayor es el esfuerzo que ponemos en él, mayor será la recompensa que nos espera. Sin embargo, no existe del todo una relación con esta ética de trabajo con los mercados. Un trader puede pasar años en la creación de un sistema de trading, sólo para ver su patrimonio desaparecido en cuestión de días. Otro trader, sin embargo, puede desarrollar rápidamente un sistema simple y cosechar enormes beneficios. Ya sea que lo reconozcamos o no , normalmente creemos que nos merecemos el dinero en determinadas condiciones en las que tenemos que gastar una cierta cantidad de esfuerzo para obtener la recompensa. Por ejemplo, un inversor que logre un gran beneficio siente que no se lo merece, y por lo tanto intenta perderlo inconscientemente. Cuando un trader pierde, siente que su aporte en términos de esfuerzo significa que se merece una recompensa y él ha tenido pérdidas. Su mente subconsciente equipara constantemente tiempo y esfuerzo con recompensa, y esto afecta su juicio objetivo.

Existe un beneficio potencial…y pérdidas ilimitadas. Esta es la característica que pone de manifiesto las peores emociones de los comerciantes y les hace perder.

Ellos simplemente no pueden hacer frente a la inmensidad de los movimientos de los mercados. Esta “inmensidad” y la influencia masiva causa peligro a los traders por su deseo emocional para evitarlo. Esto puede sonar ilógico hasta que examinemos cómo las emociones de un inversor interactúan con su percepción de riesgo y recompensa .

Considere lo siguiente: Si ganar dinero es importante para usted, como lo es para la mayoría de la gente, usted tendrá diferentes dificultad en tomar una pequeña pérdida. Si se tiene en cuenta la autoestima de un trader y el hecho de que el dinero está en línea, usted podrá apreciar las consecuencias sicológicas que esto puede causar. Las ganancias, por otro lado, son muy diferentes para hacerles frente. Cuando se produce un gran beneficio, usted se emociona, y cuanto más grande es la ganancia se convierte en más difícil en resistir la tentación de tomarla ahora. Sin embargo, es necesario que los precios se ejecuten para cubrir las pérdidas inevitables. En sus esfuerzos para evitar el riesgo, los inversores en realidad terminan creándolo. Consideremos el siguiente examen psicológico:

a un grupo de personas se les da la siguiente elección sobre una serie de entradas: un 75 % de probabilidad de ganar $ 1000 con un 25% de probabilidades de conseguir nada, o un seguro de $ 700. Cuatro de cada 5 toma la segunda opción, incluso después de que se les explicó que la primera elección conduce a una ganancia mayor.

La emoción hace que la mayoría de los comerciantes actúen de una manera que conduce a su desaparición definitiva .

Ellos prefieren una ganancia segura , aunque sea pequeña, a una especulación basada lógicamente en buscar un gran beneficio. Por otra parte , en realidad buscan riesgos en los ámbitos de las pérdidas. Dejan que las pérdidas corran para evitar tomar una pequeña pérdida y , al hacerlo , crean mayor riesgo para ellos mismos. Se exponen a grandes pérdidas cuando podrían haber tenido una pérdida segura pero pequeña .

LOS PARTICIPANTES

Wall Street , la famosa zona financiera de Nueva York, lleva el nombre de un muro construido en Manhattan en los primeros días de su fundación, para evitar la entrada de animales errantes. Hoy en día la conexión de la agricultura sigue viva en la lengua de los brokers, me refiero a: toros, osos, cerdos y ovejas.

Los toros son los compradores : un toro golpea hacia arriba con sus cuernos . Un oso , por otro lado, va abajo al golpear con sus patas . Los Toros miran hacia arriba, los osos miran hacia abajo , y el precio es un constante movimiento entre los dos. Entonces , ¿quiénes son los cerdos y las ovejas ? La mayoría de los inversores pisoteados . Un cerdo es codicioso, toma posiciones demasiado grandes y es aniquilado por pequeños movimientos adversos, o tiene precios durante demasiado tiempo con la esperanza de que los precios van a seguir para siempre. Las ovejas son seguidores pasivos y temerosos de los medios de comunicación, los “gurús“, corredores y amigos. Ellos balan en todo el mundo cuando pierden y no pueden aceptar que eran los responsables.

La analogía con la agricultura está muy cerca de lo que sucede en la realidad. Sólo los toros y los osos fuertes ganan dinero. Las multitudes que siguen las características de las ovejas, junto con la codicia de los cerdos, caracterizan a la mayor parte de los traders que tienen pérdidas en el mercado.

EMOCIONES DESTRUCTIVAS

Hay cuatro emociones realmente importantes en la inversión: la codicia, el miedo, la esperanza y el orgullo.

Los inversores codiciosos tienden a querer más y quieren hacer tanto dinero como sea posible en un corto período de tiempo. Quieren grandes beneficios y los quieren ahora. El deseo de ganar dinero, sin embargo, es en muchos casos poco realista.

Todas las personas tienen miedo de perder dinero, las noticias preocupantes en relación con sus inversiones y ahorros estimula más su miedo. El miedo que se extiende de la psicología de un hombre temeroso es contagioso. Si las personas que nos rodean tienen miedo, nosotros también lo tendremos. Si hemos sufrido el miedo en el pasado, nos reservamos todas nuestras experiencias pasadas en nuestra mente subconsciente. Por último tenemos el temor de perder. Además, si vemos otras personas ganar dinero, queremos ser parte de la acción también.

Espera que esto sea como la expectativa de algo deseado. Sin embargo la toma de decisiones de inversión no debe basarse exclusivamente en deseos, sino en una evaluación racional de los hechos. Cuando un trader pierde, espera que las cosas vayan a mejorar, cuando en realidad debe ser su objetivo.

Si usted lee a los grandes traders, ellos constantemente se refieren a la esperanza y el miedo, y su poder destructivo .

El hombre o la mujer compra productos porque tienen la esperanza que van a subir o porque alguien les aconseja que lo haga porque va a subir. Esto es lo más peligroso que se hace, nunca se hace trading con la esperanza. La esperanza naufraga más personas que cualquier otra cosa. De frente a los hechos, el trading en los hechos, es la eliminación de la esperanza.

El miedo provoca muchas pérdidas. La gente se agota porque teme que los commodities vayan más abajo, pero a menudo esperan hasta que el declive ha seguido su curso y venden cerca de la parte inferior .

“Nunca se debe hacer un cambio por el miedo”

~W.D. Gann

“El empresario de éxito tiene (…)dos instintos profundos, el debe temer que su pérdida puede convertirse en una pérdida mucho más grande, y espera que su beneficio puede llegar a ser un gran beneficio. Es absolutamente erróneo apostar en acciones de la manera que lo hace el hombre común”

Considere una analogía con el mar. un marinero no puede controlar el mar, pero puede controlarse a sí mismo , y al hacerlo, puede ganar una recompensa. Un navegante experto sabe que el océano tiene que ser respetado, pero no le teme. Desarrolla las habilidades y la disciplina que le ayudarán a beneficiarse de ello. Mediante el uso de sus habilidades adquiridas, sin importar el clima, el marinero puede entrar en puerto sin daños, y ganarse la vida. Un océano es como los mercados, puede hacer que un hombre tenga dinero o que se ahogue en el, la opción está ahí para cada individuo.

Así como los marinos siguen las reglas para navegar del punto A al punto B, así debe un trader seguir las reglas para no desviarse. Las reglas que voy a exponer no son nuevas y no son originales. Ellas, sin embargo le ayudarán a alcanzar su meta coherentemente. Si usted no tiene reglas y directrices caerá, víctima que estará influenciada por sus emociones exteriores, su objetividad se pierde y también lo hará su dinero.

“El precio de la opinión ha sido responsable de la caída de más hombres en Wall Street que cualquier otro factor. “

Charles Dow

El orgullo de la opinión es su característica de hacer perder a los comerciantes que no han sido capaces de ver su yo interior, que no conocen sus propias fortalezas y debilidades. No se entienden a sí mismos ni a sus emociones. El orgullo es simplemente terquedad y la imposibilidad de admitir un error. Cualquier trader que insista en la celebración de un punto de vista en total contradicción con lo que realmente está sucediendo a su alrededor, por la sencilla razón de que no puede admitir que se equivoca, se reunirá con el desastre financiero. El precio puede ser un reflexión directa de las emociones anteriores.

El mercado es todopoderoso, se mueve con independencia de cualquier hombre. No puede hacerse nada para influenciar por dónde va y no se puede controlar su comportamiento.

Así que el secreto es este: si quieres ganar , tienes que saber las reglas, y también, no se puede ganar si no estás en el juego.

Cualquier jugador le dirá que para hacer dinero se necesita mantener las probabilidades a su favor, y lo mismo ocurre en el trading, no hay certezas, sólo probabilidades. Para ganar, tienes que especular cuando las probabilidades están a su favor, por lo que tener éxito es necesario para predecir con precisión y tocar el área de probabilidades. Usted necesita saber cómo colocar sus apuestas para maximizar sus ganancias y mantener sus pequeñas pérdidas. Para ello es necesario un plan de negociación disciplinado. Las anteriores reglas, si se siguen, le ayudarán a mantener la balanza a su favor, si conoce y sigue las reglas usted tendrá éxito. Si rompe alguna de las reglas va a terminar perdiendo dinero.

Hemos dicho antes que cuando negociamos nos enfrentamos a un entorno no estructurado y, para actuar con eficacia, es necesario crear una estructura para nosotros mismos. La razón por la que necesitamos normas es que tenemos que luchar contra las emociones destructivas mencionadas anteriormente y darnos disciplina. Suponiendo que usted ya se ha informado y ha desarrollado un método de negociación, ahora tendrá que ejecutarlo con conciencia, entrar y salir de las operaciones de una manera consistente. Sin reglas de sus emociones que le dictan sus decisiones que le llevarán al desastre financiero.

Cómo los mercados funcionan en verdad

“Es notable que una ciencia que se inició con la consideración de los juegos de azar deba ser el objeto más importante del conocimiento humano … las preguntas más importantes de la vida son en mayor parte los problemas de las probabilidades”.

Pierre Simon De La Place, Theorie Des Analystique Probabilidades 1812.

Tome una moneda y láncela al aire. Cuando la moneda gira en el aire, no se tiene ni idea y no se puede predecir en qué dirección va a caer. Sin embargo, durante muchos lanzamientos el resultado puede ser razonablemente previsible. Así como podemos predecir los lanzamientos de una moneda con probabilidades, también podemos usar probabilidades para predecir la dirección del mercado .

En los últimos años, muchos académicos se han burlado de la idea de que los mercados se pueden predecir y apuntan a la teoría del resultado aleatorio. La teoría se basa en la suposición de que los mercados son eficientes. El mercado es aquel en el que un gran número de personas igualmente bien informadas compiten activamente para tratar de maximizar sus ganancias. En un mercado, en cualquier momento, el precio volverá a cambiar toda la información disponible, así como todos los eventos que se esperan que ocurra en el futuro previsible. La teoría sostiene que, como todos los eventos actuales y futuros se descartan, las probabilidades del individuo nunca se pueden poner a su favor , y por lo tanto no será capaz de ganar beneficios. Si la teoría es correcta , nuestras reglas y todos nuestros esfuerzos comerciales no sirven para nada.

Es sorprendente que esta teoría se haya extendido tanto y que tanta gente la crea. No obstante, es completamente incorrecta ya que supone que el proceso de toma de decisiones se ajusta a la teoría científica. Es bastante claro que no lo hace , los hechos están ahí para que todos lo vean. Sin embargo , todos cometemos subjetivos juicios personales sobre la base de nuestros conocimientos, la comprensión y las emociones. Teniendo en cuenta la misma información, no todos llegan a las mismas conclusiones.

Si descontamos la teoría del resultado aleatorio y decimos que la conducta humana es impredecible, cómo podemos poner las probabilidades a nuestro favor? La respuesta está en las probabilidades discutidas anteriormente. Para operar en los mercados es necesario minimizar los riesgos y maximizar las ganancias. La forma de hacerlo es ir con la tendencia. Tome cualquier gráfico durante un período de tiempo y se dará cuenta de las tendencias y patrones se repiten. Si todos los seres humanos piensan de manera diferente , ¿cómo y por qué surgen estos patrones?