USD / CAD cae en picado a mínimos de un mes, alrededor de la marca 1.2600

El par USD / CAD continuó perdiendo terreno durante la primera sesión de América del Norte y se sumergió en el vecindario de 1.2600 o mínimos de un mes en la última hora.

El par no pudo capitalizar su alza inicial, sino que fue testigo de algunas ventas agresivas cerca de la región de 1.2715 y extendió la caída de rechazo de esta semana desde la SMA de 50 días. La caída fue patrocinada exclusivamente por el tono fuertemente ofrecido que rodea al dólar estadounidense y no pareció verse afectado por los decepcionantes datos de ventas minoristas canadienses.

Las ventas generales cayeron un 3,4% intermensual en diciembre frente a las estimaciones del consenso que apuntan a una caída del 2,5% y un crecimiento del 1,3% registrado en el mes anterior. Sumado a esto, las ventas principales (excluyendo automóviles) se desplomaron 4.1% durante el mes reportado desde un aumento de 2.1% en noviembre. Los datos, sin embargo, hicieron poco para brindar soporte al par USD / CAD.

Los alcistas incluso ignoraron un fuerte retroceso en los precios del petróleo crudo , que tienden a socavar la demanda del dólar canadiense vinculado a las materias primas. Por otro lado, una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. No proporcionó ningún respiro a los alcistas del USD ni detuvo la fuerte caída intradía del par USD / CAD al nivel más bajo desde el 21 de enero.

De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años volvió a acercarse a los máximos de un año en medio de expectativas firmes de un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU. Las perspectivas de que se apruebe el paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares propuesto por el presidente Joe Biden han alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica y una posible aceleración de la inflación.

En el futuro, los participantes del mercado ahora esperan la publicación de las impresiones PMI flash (PMI de fabricación y servicios) y los datos de ventas de viviendas existentes de los EE. UU. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica del precio del USD y producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD / CAD .

Niveles técnicos a seguir:

VISIÓN GENERAL

Último precio de hoy 1.2614
Hoy cambio diario -0,0064
% De cambio diario de hoy -0,50
Hoy abierto todos los días 1.2678

TENDENCIAS

SMA20 diario 1.2742
SMA50 diario 1.2747
SMA100 diario 1.2919
SMA200 diario 1.3177

NIVELES

Máximo diario anterior 1.2731
Mínimo diario anterior 1.2666
Máximo semanal anterior 1.2783
Mínimo semanal anterior 1.2661
Máximo mensual anterior 1.2881
Mínimo mensual anterior 1.259
Fibonacci diario 38.2% 1.2691
Fibonacci diario 61.8% 1.2706
Punto de pivote diario S1 1.2652
Punto de pivote diario S2 1.2626
Punto de pivote diario S3 1.2586
Punto de pivote diario R1 1.2717
Punto de pivote diario R2 1.2757
Punto de pivote diario R3 1.2783

USD / CAD toma ofertas cerca del mínimo intradiario.
La ruptura sostenida de la línea de soporte de un mes dirige a los bajistas hacia el mínimo anual, por ahora.
La línea de resistencia de dos semanas se suma a los filtros al alza.
El USD / CAD se encuentra en un terreno resbaladizo mientras cae a 1.2598, un 0.18% intradía, durante la sesión asiática del lunes. Al hacerlo, la cotización ataca el mínimo anual marcado durante el 21 de enero mientras los vendedores aplauden la ruptura a la baja de una línea de soporte a corto plazo.

Mientras que 1.2589 ofrece soporte inmediato, el MACD bajista y la ausencia de RSI sobrevendido dirigen a los vendedores del USD / CAD hacia el nuevo mínimo de varios meses durante una caída adicional.

Al hacerlo, el mínimo de abril de 2018 cerca de 1.2525 y la cifra redonda de 1.2500 deberían llamar la atención del mercado.

Por el contrario, una ruptura al alza más allá de la línea de soporte anterior, en 1.2615 ahora, puede desencadenar un nuevo retroceso correctivo apuntando a la cifra redonda de 1.2700.

Sin embargo, cualquier alza adicional tendrá que cruzar una línea de resistencia descendente desde el 08 de febrero, actualmente alrededor de 1.2735, para convencer a los alcistas del USD / CAD.

Los economistas de Standard Chartered esperan que la tendencia bajista del USD / CAD continúe hacia 1,20 durante las próximas semanas.

Citas clave
"Se podría ver una mayor fortaleza del USD si los rendimientos de los bonos suben, pero seguimos sugiriendo promediar en posiciones cortas en USD".

"Siempre que no tengamos más contratiempos pandémicos, el USD anticíclico debería caer y las divisas como el AUD, NZD y CAD deberían seguir apreciándose".

“Con el paquete de recuperación esperado de EE. UU. Y el proyecto de ley de infraestructura anticipado a partir de entonces, la economía canadiense centrada en EE. UU. Debería tener un desempeño superior a medida que aumenta simultáneamente su programa de vacunación nacional. Esto debería ser un catalizador para que la tendencia bajista del USD / CAD continúe hacia 1.2000 en las próximas semanas, mientras que la resistencia técnica alrededor de 1.2880 probablemente limita cualquier rebote a corto plazo ”.

Resumen de decisiones de política monetaria del Banco de Canadá
Como se esperaba, el Banco de Canadá dejó sin cambios la configuración de su política monetaria, con tasas en 0.25% y la tasa de compra de activos mantenida en un mínimo de CAD 4B por semana. La visión del banco sobre la economía fue un poco más optimista, y el banco afirmó que la economía está “demostrando ser más resistente de lo anticipado a la segunda ola del virus”. Por lo tanto, el banco ahora pronostica un crecimiento moderadamente positivo en el primer trimestre de 2021 en lugar de una contracción. Mientras tanto, el banco también señaló que "la mejora de la demanda externa y el aumento de los precios de las materias primas han mejorado las perspectivas para las exportaciones y la inversión empresarial".

A pesar de la visión más optimista de la economía, el BoC advirtió que "todavía hay una holgura económica considerable". Por lo tanto, no se habló de una reducción gradual de la QE en la declaración del miércoles, como habían estado pidiendo algunos analistas; esto parece haber pesado moderadamente en el dólar canadiense. Sobre la QE, el banco reiteró que ajustará el ritmo de compras a medida que “gane confianza en la fortaleza de la recuperación”. Algunos comentaristas sugieren ahora que esto ocurrirá en abril; Capital Economics cree que "tal movimiento es probable en una de las próximas reuniones, debido a las preocupaciones del Banco acerca de poseer una parte demasiado alta de los bonos en circulación".

Por otra parte, el banco no hizo ningún intento de rebajar los rendimientos de los bonos del gobierno canadiense, sino que señaló que "las curvas de rendimiento globales se han pronunciado, reflejando en gran medida la mejora de las perspectivas de crecimiento de EE. UU., Pero las condiciones financieras mundiales siguen siendo muy acomodaticias". El enfoque más de transferencia del BoC a los movimientos recientes del mercado de bonos puede hacer que el dólar canadiense supere a las monedas de países donde se está adoptando un enfoque más práctico para evitar que los rendimientos aumenten (como el BCE , el BoJ y el RBA).

El par USD / CAD ha logrado recuperarse por encima de los mínimos recientes y de mediados de febrero de 2018 en 1.2468 / 41 como se esperaba después de un intradía probado a la baja. Los economistas de Credit Suisse esperan que la acción del precio hacia atrás y hacia adelante se desarrolle a corto plazo.

Citas clave

"Con el impulso diario del RSI ya cerca del territorio de sobreventa, buscamos que se desarrolle un modesto alza para mantener la acción del precio entrecortada hacia atrás y hacia adelante en el corto plazo, con una resistencia vista en 1.2513, luego en 1.2573".

“Una ruptura directa y de cierre por debajo del mínimo crucial reciente y de mediados de febrero de 2018 en 1.2468 / 41 sugeriría una aceleración de la tendencia bajista central y vería soporte a continuación en 1.2402 / 00, luego 1.2348 / 32, por delante de 1.2300. Más allá de aquí, veríamos la tendencia alcista potencial de Main 2015 en 1.2277, apenas por debajo del mínimo de 2018 en 1.2255, donde esperaríamos ver un esfuerzo más concertado para mantener ”.

“Por encima de 1.2573 aliviaría aún más el sesgo a la baja inmediato y vería un movimiento a 1.2683 / 86 a continuación. La eliminación de aquí se abriría a una prueba del promedio de 55 días, actualmente en 1.2686 ".

El USD / CAD presenció algunas ventas el viernes en medio de un modesto retroceso del USD desde los máximos de varios meses.
Un repunte en los precios del petróleo crudo sostuvo el dólar canadiense y contribuyó al sesgo de venta intradía.
Una combinación de factores podría continuar brindando soporte al USD y limitar las pérdidas para el par.
El par USD / CAD bajó a lo largo de la sesión asiática y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación intradía, justo por debajo de la marca de 1.2600.

Una combinación de factores no ayudó al par a aprovechar el movimiento positivo del día anterior a máximos de más de dos semanas, sino que ejerció cierta presión a la baja en el último día de negociación de la semana. Un modesto repunte de los precios del petróleo crudo impulsó el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto, junto con cierta toma de ganancias en dólares estadounidenses, contribuyó aún más a la caída del par USD / CAD.


Los precios del petróleo se recuperaron el viernes en medio de preocupaciones de que el bloqueo del Canal de Suez, uno de los canales de envío más concurridos del mundo para combustibles crudos y refinados, podría reducir la oferta. Sin embargo, los inversores siguen preocupados de que la tercera ola de infecciones por COVID-19 y los nuevos bloqueos en Europa puedan ralentizar la recuperación anticipada de la demanda de combustible. Esto, a su vez, podría limitar las ganancias.

Por otro lado, el impresionante ritmo de las vacunas contra el coronavirus, las perspectivas optimistas para la recuperación económica de EE. UU. Y un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Podrían ayudar a limitar cualquier caída significativa del USD. Las solicitudes de desempleo en Estados Unidos, mejores de lo esperado, del jueves , que cayeron a un mínimo de un año de 684.000, reforzaron la narrativa de una recuperación relativamente más rápida de la pandemia.

Para aumentar el optimismo, el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, en su primera conferencia de prensa formal el jueves, dijo que duplicaría el plan de implementación de la vacunación. Habiendo alcanzado la meta anterior de 100 millones de inyecciones mucho antes de lo programado (42 días), Biden hizo una ambiciosa promesa de administrar 200 millones de inyecciones de vacunas en 100 días. Esto podría extender aún más algo de apoyo al dólar.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el expediente económico de EE. UU., Que presenta las publicaciones de las cifras de ingresos / gastos personales de febrero, el índice de precios PCE básico y el índice revisado de sentimiento del consumidor de Michigan. Los datos podrían influir en el USD, que junto con la dinámica del precio del petróleo produciría algunas oportunidades comerciales significativas en torno al par USD / CAD.

USD / CAD | La OPEP brindará apoyo al CAD en la renovación de la producción de petróleo

El enfoque para las monedas vinculadas a las materias primas estará en la reunión de la OPEP +, donde se espera que se renueven las cuotas de producción, incluido el recorte adicional de 1mbpd de Arabia Saudita a lo largo de mayo. Durante la noche, los informes de las fuentes confirmaron lo mismo con Arabia Saudita, según se informa, preparada para apoyar la extensión de los recortes de petróleo por parte de la OPEP + en mayo y junio, ya que la demanda mundial de petróleo aún no es lo suficientemente alta como para garantizar un mayor suministro de petróleo. Sin embargo, los informes de fuentes sauditas de esta mañana señalaron que era prematuro asumir este resultado.

Dicho esto, es importante tener en cuenta que antes de las reuniones de la OPEP, los rumores tienden a acelerarse a medida que los ministros de petróleo buscan gestionar las expectativas. Recordatorio, el mes pasado, las expectativas habían sido que la OPEP + aumentaría la producción, a su vez, al no aumentar la producción en absoluto, los precios del petróleo se dispararon. De cara a esta reunión ahora, el caso base es que la OPEP + no impulse la producción, por lo tanto, elimina el elemento sorpresa en este escenario. Aunque, es probable que esto ayude a apuntalar los precios del petróleo, particularmente después de su reciente corrección y, por extensión, respalde al dólar canadiense, particularmente frente al yen.. Echando un vistazo al CAD, la moneda ha tenido una sesión bastante moderada hasta ahora, operando en un rango estrecho de 30 pips, aunque con los rendimientos que prestan soporte al dólar, el USD / CAD busca hacer otra prueba de resistencia en 1.2625-30, mientras que el 50DMA se sitúa por encima de 1,2644. Dicho esto, todavía estoy a favor del apoyo para el CAD en el futuro con los precios del petróleo probablemente apuntalando, así como el BoC comenzando a reducir las compras de QE en abril. En el lado negativo, el soporte reside en 1,2560 con 1,25 por debajo.

Una combinación de factores ayudó al USD / CAD a subir por segunda sesión consecutiva.
En el exitoso informe NFP del viernes, el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses continuó apoyando al USD.
La caída de los precios del petróleo socavó al dólar canadiense y siguió apoyando el modesto repunte.
El par USD / CAD se negoció con un leve sesgo positivo durante la primera sesión europea, aunque careció de compras posteriores y se mantuvo por debajo de la marca de 1.2600.

El par subió por segunda sesión consecutiva el lunes y se basó en el buen rebote de la sesión anterior de más de 50 pips desde la región de 1.2530-25, o mínimos de una semana y media. El repunte fue patrocinado por una combinación de factores: una modesta fortaleza del dólar estadounidense y un tono más suave en torno a los precios del crudo .

El dólar estadounidense se mantuvo bien respaldado por el exitoso informe NFP del viernes , que se sumó a la narrativa de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia. Esto, junto con el estímulo planeado por la administración Biden de más de 2 billones de dólares, estimuló el optimismo económico y alimentó las especulaciones sobre un repunte de la inflación estadounidense.


Esto, a su vez, generó dudas de que la Fed mantendría las tasas de interés ultrabajas durante un período más largo y provocó un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Esto fue visto como otro factor que extendió aún más algo de soporte al dólar y siguió apoyando el movimiento positivo intradía del par USD / CAD.

Por otro lado, un retroceso de los precios del petróleo crudo socavó la mercancía ligado loonie y levantó aún más el par USD / CAD. En el contexto de la decisión de la OPEP + de revertir sus recortes de producción entre mayo y julio, las preocupaciones sobre la demanda, en medio de la tercera ola de infecciones por coronavirus, pesaron sobre el oro negro .

A pesar de los factores de apoyo, los alcistas, hasta ahora, han estado luchando para empujar al par USD / CAD nuevamente por encima de la marca de 1.2600. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional en medio de condiciones de liquidez relativamente escasas . Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI de servicios ISM de EE. UU. Para un nuevo impulso.

Sin embargo, el enfoque clave seguirá siendo la publicación de las actas de la reunión del FOMC y un discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles y jueves, respectivamente. Aparte de esto, los detalles del empleo mensual canadiense del viernes jugarán un papel clave para influir en la trayectoria a corto plazo del par USD / CAD.

El USD/CAD (dólar estadounidense – dólar canadiense) ha protagonizado un pequeño rebote desde el jueves de la semana pasada, subiendo desde los 1,2365 hasta el filo de los 1,2555, impulsado por una rotación hacia monedas más defensivas ante la preocupación por la nueva ola de COVID-19.

El rebrote de los contagios por coronavirus y las nuevas restricciones para contener la proliferación del virus impuestas por algunos países de la zona euro, como Alemania, Francia e Italia, ha asestado un duro golpe a los productos básicos, especialmente al petróleo. En este contexto, el barril del crudo WTI se ha desplomado alrededor de un 10% desde su máximo del mes, mientras que la mezcla de referencia canadiense se ha hundido cerca de un 10%, a pesar del pequeño rebote de la sesión del miércoles.

USD a CAD ha intentado recientemente ubicarse por encima de la resistencia en 1.2500, pero este intento no arrojó resultados. Actualmente, USD to CAD está tratando de llegar a otra prueba del nivel de soporte en 1.2470. Este nivel de soporte se ha probado varias veces en las últimas sesiones de negociación y ha demostrado su solidez.

En caso de que el USD a CAD caiga por debajo del soporte en 1.2470, ganará un impulso bajista adicional y se dirigirá hacia el siguiente nivel de soporte que se ubica en 1.2450. Una prueba exitosa del soporte en 1.2450 empujará al USD a CAD hacia el próximo soporte en 1.2425.

Por el lado positivo, el USD a CAD debe ubicarse por encima de 1.2500 para tener la oportunidad de desarrollar un impulso alcista en el corto plazo. El siguiente nivel de resistencia del USD al CAD se ubica en 1.2525.

Si USD to CAD logra ubicarse por encima de este nivel, se moverá hacia la resistencia en la EMA 20 en 1.2540. Un movimiento por encima de la 20 EMA abrirá el camino a la resistencia en 1.2565.