El Santo Grial: Una estrategia… ¿Sagrada? Parte I

Aunque el nombre nos cause risa, el “Santo Grial” resulta ser el epicentro de las miradas para muchos traders de Forex en busca de la salvación… Para poder probar la existencia del Santo Grial es preciso definirlo dado que muchas personas no comprenden siquiera qué es lo que están buscando.

El Concepto

El Santo Grial puede definirse como un sistema o estrategia de trading que cuenta con reglas muy claras y que funciona lo suficientemente bien para asegurar un trading sin esfuerzo que resulta siendo muy rentable. Por lo general, muchos traders creen encontrar un sistema que satisface todas sus necesidades y cumple con sus expectativas durante un cierto período de tiempo, hasta que un día inesperadamente falla y todo parece desvanecerse.
Los principales errores que los traders menos experimentados cometen cuando construyen estrategias pueden resumirse en dos extremos: basarlas en data histórica demasiado limitada o sobre-optimizarlas con demasiados índices. Ambos caminos presentan un final lamentable y la idea de esta serie de 3 artículos será guiarlo por el camino correcto hacia la rentabilidad y no hacia la pérdida indiscriminada de tiempo que obtendrá si comete los errores mencionados en su estrategia personal de trading.

La Revelación

En lugar de tratar de construir la estrategia perfecta que se ajuste de forma rentablemente a los datos históricos, le recomiendo dar un paso atrás, relajarse y contemplar el panorama general de cómo los mercados estadísticamente suelen moverse.
Después de todo, el santo grial es una estrategia de trading firmemente rentable que nunca deja de funcionar. Por ende, la lógica sostiene que tiene que aprovecharse de eventos permanentes y persistentes o mejor dicho… de cualquier fenómeno en el mercado. Olvídese de candlesticks e indicadores, por el momento, solo piense en los mercados especulativos. ¿Qué es lo que muestran los fenómenos que podría llegar a ser explotado por el trader? Hay dos cuestiones que son comunes y repetitivos:

• Reversión a la media: Después de que el precio se aleja de un precio promedio de más largo plazo, tarde o temprano siempre vuelve al precio medio, que es otra forma de decir "todo lo que sube, tiene que bajar".
• Colas Gruesas dentro de la Curva de Distribución de Devolución: En castellano… los mercados tienden a reaccionar de forma exagerada, subiendo y bajando en exceso debido a los sentimientos humanos de avaricia y el miedo que actúa sobre los participantes del mercado.

Ahora bien… ¿Acaso alguno de estos dos fenómenos pueden ser explotados? En cuanto a reversión a la media, es posible, pero problemático, ya que las pérdidas pueden extenderse demasiado y las ganancias seguir limitadas. No creo que es una buena base de acción como un Santo Grial (honestamente).

Por el contrario, la reacción exagerada de los mercados y su tendencia a producir retornos excesivos sobre una base estadística es el Santo Grial, o más bien, aquello que proporciona la base para un Santo Grial: un método de ganancias con poco esfuerzo con buena continuidad en el tiempo.

Tome un puñado de granos de azúcar y láncelos al aire. Suponga que usted es capaz de medir la distancia de cada grano de azúcar desde el punto de lanzamiento. Usted se sorprenderá con el hecho de que la mayoría de los granos se encuentran relativamente cerca de usted, con algunas excepciones que se han expandido más lejos.

Ahora supongamos que usted constantemente compraba y vendía al azar en el mercado de divisas, y que mide y registra la ganancia máxima posible de cada operación a través de miles de operaciones y miles de días. El resultado sería algo como líneas punteadas que representan las distribuciones de los rendimientos del mercado.

Por lo tanto, se puede establecer que los mercados especulativos, como el mercado Forex produce más rendimientos excesivos, tanto positivos como negativos, de los que podríamos esperar de un modelo de distribución “normal”. En conclusión podríamos indicar que el mercado ofrece más grandes ganadores y perdedores de lo que realmente debería.

Aquí esta justamente situado el Santo Grial: el uso de los stop loss ajustados eliminará los eventos perdedores en exceso, y la utilización de objetivos take profit amplios permitirá a la "Cola Gruesa" de los rendimientos excesivamente positivos que se puedan capturar.

Incluso el Santo Grial tiene trampas
Existe el santo grial, pero tiene que ser manejado con precaución. Usted puede encontrar el grial por el comercio de los instrumentos adecuados que se mueven con la máxima volatilidad, es decir, aquellos mercados que son más atractivos para la especulación, y el uso de estrategias de entrada simples para asegurarse de que participa en los movimientos excesivos del mercado en la dirección de su comercio. Usted no tiene que estar en lo cierto o pronosticar los movimientos importantes: sólo tienes que estar allí, reducir sus perdedores corta, y deja que sus ganadores utilizan. La tendencia natural del mercado para producir colas gruesas hará el trabajo por usted.
Hay dos escollos importantes que esto podría conducir a. El primero es que usted estará mejor servido por una estrategia de salida más inteligente que simplemente el objetivo de una recompensa fija a múltiples riesgos. Tienes que estar reservando victorias por encima del 10 R: R, idealmente hacia 25 R: R o incluso más allá, pero cada operación será diferente. Mira a la salida en torno a esos niveles, pero utilizar algo de inteligencia y discreción. Además, al estar preparado para moverse detiene al punto de equilibrio cuando el comercio es una cierta distancia o tiempo en el resultado debería ayudar.
El segundo gran peligro radica en el hecho de que este tipo de estrategia producirá siempre muy bajas tasas de triunfo, donde podrá perder hasta el 90% de sus operaciones. Esto causará inevitablemente muy grandes rachas que pondrán a prueba severamente tanto a su fuerza mental y su estrategia de manejo de dinero. El grial da oro, pero es caliente al tacto y se quema a los incautos! ¿Tienes lo que se necesita para sentarse a través de veinte o más operaciones perdedoras seguidas? ¿Tiene una estrategia de manejo de dinero que le protegerá adecuadamente de la ruina debe comenzar con una larga racha de perder? ¿Serás lo suficientemente diversificada y no correlacionados con el fin de mantener el riesgo de perder la racha al mínimo?
Un peligro final es digno de mención. Es natural para tratar de filtrar las entradas. Sin embargo, es muy problemático para distinguir las entradas que son propensos a llegar a una proporción de 25:1. Por otra parte, la falta de uno de estos ganadores hará retroceder su expectativa general, a menos que el método utilizado también filtrará al menos 25 operaciones perdedoras al mismo tiempo.
Estas son algunas preguntas para reflexionar e investigar. Pasa algún tiempo atrás la prueba. El Santo Grial se ha colocado en sus manos!