Aprendiendo de Warren Buffett: 5 claves para ser un buen inversor
En el mundo de las finanzas, suele ser muy frecuente el hecho de formularse varias preguntas para tratar de dilucidar si uno puede llegar a ser un buen inversor. Es más, el mismo mercado cuestiona las cualidades que comparten los mejores inversores de Wall Street.
¿Existe la fórmula mágica? ¿Cualquiera puede ser un buen inversor?
Un buen punto de partida para hallar estas respuestas es el documental Convirtiéndose en Warren Buffett, (Becoming Warren Buffett) estrenado recientemente por la cadena HBO en el mes de febrero.
En el film, el Oráculo de Omaha imparte su filosofía de vida junto con su impecable metodología de trabajo que ha superado el paso del tiempo y soportado la tensión que generan las inversiones.
El documental utiliza como base los testimonios de Buffett y declaraciones de otros gurúes de las finanzas, además de ofrecer secretos y estrategias de Wall Street para convertirse en un gran inversor.
Por lo tanto, este artículo propone establecer cuáles son las claves para convertirse en un buen inversor.
Estar cómodos con los números
Si bien no es fundamental ser un genio de las matemáticas, sí es necesario tener un buen gusto por los porcentajes y los datos. Para entender un negocio o una inversión, entender los números es un requisito indispensable.
Por eso, los buenos inversores llevan reportes financieros diarios y entienden bien los balances de una compañía.
En otras palabras, la contabilidad de una empresa comunica su “estado de salud” y para ser un buen médico y hacer un diagnóstico correcto hay que entender sus números.
Encontrar dónde está el valor
Es importante entender la diferencia entre los ingresos de caja libres y las ganancias de una firma. Michael Mauboussin, director de Estrategias Globales Financieras de Credit Suisse, explica en su ensayo que el primer objetivo de un inversor a la hora de estudiar una empresa es la extracción del flujo de caja libre de la compañía de su estado financiero.
La importancia recae en la caja que se genera. Cuando compramos una acción, nos convertimos en “dueños” de la empresa y es fundamental saber cuál te llevas a tu casa.
Los buenos inversores jamás se olvidan de que el valor intrínseco de una compañía es igual al valor presente de todos los flujos que la compañía va a generar a futuro.
Como conclusión, debemos preocuparnos tanto por el tamaño de los montos como por su sostenibilidad en el tiempo.
Saber esperar la oportunidad
Según Warren Buffett, con apenas entender el 5% de los negocios que tienen lugar en un país a un inversor le puede ir muy bien.
Cada día, el multimillonario recibe decenas de reportes en mano, pero solo invierte en aquellas oportunidades que sabe que tienen altas probabilidades de acierto en sus apuestas financieras.
Los grandes inversores son capaces de dejar pasar las oportunidades necesarias con el fin de encontrar la adecuada. Especialmente, estas oportunidades no entran en su círculo de competencia.
Para realizar las mejores inversiones, debemos tener plena conciencia de cuáles son sus fortalezas y debilidades. Es importante reconocer los errores lo más rápido posible y nunca asignar capital en un negocio que no comprendamos a la perfección.
¿Qué monto invertir?
Los grandes inversores saben que, a largo plazo, el rendimiento de sus inversiones depende tanto de las oportunidades con las que se cruzan en el camino como del provecho que saquen de ellas cada vez.
Además de tener que aguardar con paciencia la inversión correcta, es importante hacerse cargo de los riesgos una vez que el análisis exhaustivo está completo y que la oportunidad llegue a nuestra puerta.
“Las oportunidades no son tan frecuentes. Cuando llueve oro, busca el balde, no el dedal”, explica con simpleza Warren Buffett.
Leer más y mejor
Warren Buffett y muchos de los otros grandes inversores devoran los reportes financieros que les presentan. Según el documental, el gurú de las inversiones dedica entre 5 y 6 horas diarias a la lectura como metodología de trabajo.
De acuerdo a las estimaciones, esa tarea estaría compuesta por alrededor de 500 páginas por jornada. Con los años pueden ser menos pero la lectura sigue siendo una prioridad para los grandes inversores.
Los hombres con una vasta trayectoria en la bolsa saben que una inversión con plenos conocimientos es la que termina pagando el mejor interés.
Bonus tracks
Además de estos tips, presentamos cinco consejos para tomar mejores decisiones a la hora de las inversiones.
1. Ser amigo de los números
Aunque los cálculos no sean demasiado complejos, es necesario tener alguna destreza para poder llevarlos a cabo.
2. Cazar el valor
Los grandes inversores se esfuerzan por calcular el valor intrínseco de una firma y luego lo comparan con el valor actual de mercado.
3. Analizar las oportunidades
Los inversores aprenden a estudiar las probabilidades y sólo invierten cuando éstas son muy favorables.
4. Saber cuánto invertir
Es importante definir el instrumento financiero, pero también es fundamental considerar cuánto asignaremos de nuestra cartera
5. Educarse
Los buenos inversores están cómodos con el concepto del “conocimiento compuesto”: cada día sabiendo un poco más que el día anterior a través de la lectura.
Como bien hemos explicados, estas claves son esenciales para tus finanzas y de fácil aplicación al momento de invertir en alguna oportunidad que se presente.
Sin embargo, uno de los grandes temores de los inversores principiantes es afrontar el riesgo que implican las apuestas en la Bolsa.
