Países que desarrollan una moneda digital de banco central (CBDC)

Una moneda digital del banco central (CBDC) es una forma digital de efectivo emitida por el banco central de una nación. Las formas digitales de moneda ya se utilizan ampliamente en la actualidad. Cuando desliza su tarjeta de débito o crédito en lugar de usar efectivo, o cuando le pagan mediante depósito directo, la institución financiera asociada debe registrar digitalmente la transacción y actualizar el saldo de su cuenta.
Una CBDC respaldaría los sistemas ya establecidos por instituciones financieras privadas mediante la emisión de una moneda fiduciaria digital que cuenta con el respaldo total de un banco central. En la mayoría de los países, el único tipo de dinero del banco central disponible para el público son los billetes de banco físicos.
El interés en las CBDC se ha disparado en los últimos años. Según el Atlantic Council, un grupo de expertos independiente con sede en Washington, D.C., un total de 87 países están considerando emitir una CBDC a partir de marzo de 2022. Menos de dos años antes, en mayo de 2020, solo 35 países estaban considerando una CBDC.
Este artículo se centrará en algunos de los países más grandes que actualmente están desarrollando una CBDC.
CONCLUSIONES CLAVE
• La cantidad de países que están considerando lanzar una CBDC se ha disparado en los últimos dos años.
• Rusia e India ya han lanzado CBDC piloto que actualmente se están probando.
• EE. UU. no tiene planes establecidos para emitir una CBDC, pero la Reserva Federal invitó recientemente al público a iniciar un debate abierto sobre el valor de una CBDC en EE. UU.
• Nueve países han lanzado completamente una CBDC.
India
En febrero de 2022, la ministra de finanzas de India, Nirmala Sitharaman, anunció que el Banco de la Reserva de India (RBI) introducirá una rupia digital en algún momento del año fiscal 2022 a 2023, que comienza el 1 de abril de 2022. Si se apega a sus planes, India será uno de las economías más grandes en emitir una CBDC.
El anuncio se produjo después de una serie de informes contradictorios del banco central del país, a partir de 2018, cuando amenazó con prohibir el comercio de todas las criptomonedas privadas en India. Esa ley fue anulada en marzo de 2020 por la Corte Suprema de India.34
Los detalles sobre el CBDC de la India son escasos, pero Sitharaman afirmó que un CBDC impulsará la economía de la India, aumentará la eficiencia y disminuirá los costos del sistema de gestión de divisas del país, y proporcionará una moneda digital estable y regulada que contrarrestará las criptomonedas privadas.
En un discurso pronunciado el 14 de febrero de 2022, Shri T Rabi Sankar, vicegobernador del RBI, expresó su preocupación de que la adopción generalizada de criptomonedas privadas "socavaría la capacidad de las autoridades para controlar la oferta monetaria o las tasas de interés".
Al mismo tiempo que anunció una rupia digital, India informó que gravaría las transacciones privadas de criptomonedas a una tasa fija del 30 %.
Rusia
El Banco de Rusia anunció por primera vez planes para lanzar un rublo digital en octubre de 2017.7 El banco central del país declaró que una CBDC reduciría el costo de los servicios de pago, promovería la competencia entre instituciones financieras, proporcionaría un medio de pago conveniente a sus ciudadanos en territorios con limitaciones acceso a la infraestructura financiera y disminuir la dependencia de Rusia del dólar estadounidense.

El rublo digital se construirá sobre una plataforma híbrida que combina la tecnología de contabilidad distribuida (DLT) y el control central del Banco de Rusia. A diferencia de otros países que desarrollan monedas digitales, Rusia planea hacer que su CBDC esté disponible sin conexión.
En junio de 2021, el Banco de Rusia anunció una asociación con 12 bancos, incluidos Sberbank, VTB, Gazprombank y Alfa Bank.En diciembre de 2021, Rusia anunció que se completó un prototipo del rublo digital y que se realizaron varias transacciones de prueba utilizando el rublo digital había tenido éxito.
Después de que Rusia invadiera Ucrania en febrero de 2022, muchos comentaristas indicaron que Rusia podría usar criptomonedas para evadir las sanciones impuestas por otras naciones. Un rublo digital probablemente ampliaría la capacidad de Rusia para eludir las sanciones internacionales.
Brasil
Brasil ha estado explorando una CDBC desde al menos 2020, luego del exitoso lanzamiento de PIX, un sistema de pago instantáneo creado por el Banco Central de Brasil (BCB). Se han completado 7 mil millones de transacciones, con más del 60% de la población adulta contada como usuarios de PIX. Asegurado de que Brasil tiene la infraestructura para una moneda digital, el BCB indicó que lanzaría un piloto del real digital en 2022, con una versión final esperada en 2024.
Hablando en enero de 2021, el Senador Rodrigo Cunha, presidente de la Comisión de Ciencia y Tecnología (CCT) de Brasil, explicó que un real digital emitido por el BCB aumentaría la eficiencia del sistema monetario, facilitaría la liquidación más rápida y segura de las transacciones financieras internacionales y —gracias a la trazabilidad inherente de una CBDC— ayuda a combatir el lavado de dinero, la corrupción, la evasión de impuestos, el narcotráfico y el terrorismo.
Se han publicado informes contradictorios sobre la tecnología utilizada en el piloto real digital de Brasil. La plataforma de criptomonedas Lithosphere, desarrollada por la empresa de cadena de bloques KaJ Labs con sede en Seattle, emitió un comunicado de prensa en el que afirmaba que se asociaría con el BCB para lanzar el real digital, pero el BCB luego desacreditó esta afirmación.
Los Estados Unidos
Aunque Estados Unidos no tiene planes confirmados para lanzar una moneda digital, el Banco de la Reserva Federal ha expresado interés en las CBDC. En enero de 2022, la Fed publicó un informe muy esperado que brinda un contexto económico y evalúa los beneficios y riesgos de las CBDC. Este informe fue descrito por la Fed como un "primer paso" en la emisión de una CBDC. Su propósito era facilitar una discusión amplia sobre las implicaciones de una CBDC en los EE. UU.
El informe de la Fed, El dólar en la era de la transformación digital, indicó que una CBDC debería:
• brindar beneficios a los hogares, las empresas y la economía en general que excedan cualquier costo y riesgo;
• producir tales beneficios de manera más efectiva que los métodos alternativos;
• complementar, en lugar de reemplazar, las formas actuales de dinero y los métodos para proporcionar servicios financieros;
• proteger la privacidad del consumidor; y
• protegerse contra la actividad delictiva y contar con un amplio apoyo de las principales partes interesadas.
El informe también indicó que la Reserva Federal no procederá a emitir una CBDC a menos que reciba un apoyo claro del Congreso, "idealmente en forma de una ley de autorización específica".
¿Cuántos países han lanzado una moneda digital del banco central?
Hay nueve países que han lanzado completamente una moneda digital del banco central (CBDC). Ocho de los nueve países están ubicados en el Caribe. Nigeria y su e-Naira se convirtieron en el último país en instituir una CBDC. Es el primer país de África en crear una CBDC.
¿Estados Unidos va a crear una moneda digital de banco central (CBDC)?
EE. UU. no tiene planes establecidos para crear una CBDC, pero la Reserva Federal emitió un informe en enero de 2022 que invitó a comentar al público y sopesó los riesgos y beneficios potenciales de una CBDC de EE. UU. En marzo de 2022, el presidente Biden emitió una orden ejecutiva que ordenaba al Congreso "evaluar la infraestructura tecnológica y las necesidades de capacidad para una posible CBDC de EE. UU.".
¿Rusia ha lanzado una moneda digital del banco central (CBDC)?
En diciembre de 2021, el Banco de Rusia anunció que se completó un prototipo del rublo digital. El banco central de Rusia informó que varias transacciones de prueba con el rublo digital habían tenido éxito. 12 bancos rusos acordaron emitir el rublo digital en asociación con el banco central de Rusia.
La línea de fondo
Un total de nueve países ya han lanzado CBDC, ocho de los cuales están ubicados en el Caribe. Nigeria, que lanzó e-Naira en octubre de 2021, es el último país en emitir una CBDC.1
A medida que las transacciones en efectivo se vuelven cada vez más raras y más países evalúan los beneficios de la moneda digital, la cantidad de bancos centrales que emiten fiat digital solo aumentará.