2022 ETF y tendencias de inversión a seguir

Pasar de la tecnología a otros sectores y cripto, dicen los expertos


¿Debe rotar de acciones a bonos y fondos? ¿Las inversiones en criptomonedas valen la volatilidad? ¿Cuáles son los temas dominantes para invertir en 2022?
Predecir el futuro puede ser un ejercicio tenso en cualquier momento. Puede ser especialmente así en tiempos inciertos, y no hay escasez de incertidumbre de cara al 2022. Pero un grupo de panelistas dijo que los fondos cotizados en bolsa (ETF) y la adopción de criptomonedas seguirán creciendo este año, durante un panel de discusión el 4 de enero de 2022,
CONCLUSIONES CLAVE
• Los mercados experimentaron un viaje inesperadamente salvaje en 2021. Para 2022, los expertos sugieren una nueva perspectiva y un alejamiento de las acciones de gran capitalización.
• Un entorno de riesgo debe garantizar que la adopción de criptomonedas continúe en los mercados globales.
• Los panelistas esperan que los fondos cotizados (ETF) continúen multiplicándose en 2022.
Sus evaluaciones de 2022 llegan en un momento particularmente impredecible en los mercados. A fines de 2020, los precios de los activos se habían disparado y el S&P 500 había acumulado ganancias de más del 16% en un año durante el cual la pandemia paralizó la economía estadounidense. Luego, los estrategas de inversión dijeron que los precios estaban "estirados" y que había una "buena posibilidad" de un retroceso en 2021, recordando a los inversores que "los precios de las acciones no suben para siempre".
Pero los precios estirados no retrocedieron ni cayeron. En cambio, el S&P 500 subió casi un 27 % en 2021.2 El próximo año presenta un panorama aún más confuso. La inflación está en aumento. Han surgido nuevas variantes de COVID. Y se espera que la Reserva Federal aumente las tasas de interés el próximo año.
Una nueva toma
Para 2022, los panelistas recomendaron una nueva visión de los mercados. "Deseche su modelo [de cartera]. No tiene sentido", dijo Joshua Brown, fundador de Ritholtz Wealth Management, una firma de asesoría de inversiones. Señaló que los últimos tres años han sido el mejor período para el mercado de valores desde 1999, a pesar de la interrupción de COVID.
En 2022, las acciones de crecimiento de gran capitalización, que incluyen las acciones de destacadas empresas tecnológicas, se tomarán un "descanso" de las principales ganancias del mercado, según Brown. En cambio, instó a los inversores a buscar otros lugares en el mercado que puedan prometer ganancias, como el crecimiento de pequeña capitalización o las acciones de valor de pequeña capitalización.
Liz Young, jefa de estrategia de inversión de Social Finance (SoFi), una compañía de finanzas personales enfocada en los millennials, se hizo eco de la opinión de Brown. "En un entorno en el que las tasas de interés están aumentando, otros sectores [no tecnológicos] toman la delantera", explicó, refiriéndose a un endurecimiento monetario anticipado por parte de la Reserva Federal que se espera para 2022. Para los inversores más jóvenes que pueden haber seguido a la manada en acciones tecnológicas , esto significa que podría ser el momento de diversificar su dinero en otros sectores como la atención médica y las finanzas. La transición de energía limpia también ofrece varias oportunidades de inversión, dijo Young.
Los panelistas también identificaron otros temas que se espera que ocupen un lugar central en el próximo año. Las criptomonedas son una de ellas. El dinero de estímulo junto con las bajas tasas de interés llevaron el efectivo de los inversores a activos de riesgo, como las criptomonedas, durante la pandemia.

La capitalización de mercado de las criptomonedas creció a más de $1 billón durante este tiempo. Las finanzas descentralizadas (DeFi) y los tokens no fungibles (NFT) se convirtieron en las últimas palabras de moda, y los gobiernos de todo el mundo están considerando la introducción de monedas digitales de bancos centrales (CBDC).
Según Young de SoFi, la volatilidad de la moneda se multiplicará en 2022 a medida que los bancos centrales de todo el mundo planifiquen sus respectivas recuperaciones económicas de la pandemia. La volatilidad impulsará una mayor adopción de las criptomonedas en toda la economía global, dijo Young. Durante 2021, los mercados presenciaron el debut del primer ETF de bitcoin basado en futuros en la economía. Este año habrá muchos más ETF temáticos adyacentes a bitcoin, según Leah Wald, directora ejecutiva de Valkyrie Investments.
Los fondos cotizados en bolsa fueron otra clase de activos que tuvo un año excepcional en 2021. Dave Nadig, director de inversiones de ETFTrends.com, dijo que se abrieron cuatro nuevos ETF por cada uno que se cerró. A finales de 2021, los ETF habían recibido más de 900.000 millones de dólares en entradas. "Hay un poco de destino manifiesto aquí de que el ETF será un envoltorio poderoso para cualquier tipo de exposición que el inversionista esté tratando de obtener", dijo Nadig.
El ansia por los ETF como vehículo para distribuir las inversiones en diferentes clases de activos se refleja en la amplitud de los ETF que se adaptan a los inversores de todos los matices. Los grandes inversionistas, como Vanguard, ya han envuelto acciones de gran capitalización con dinero en sus fondos. Eso significa que los activos de riesgo, como bitcoin, pueden ganar el favor de los administradores de inversiones que buscan ganancias.
El Ark Transparency ETF (CTRU), que busca reflejar el desempeño de las 100 empresas más transparentes del mundo, es una "salsa picante" que ofrece la empresa a los inversionistas, dijo Eric Balchunas, analista senior de ETF en Bloomberg. También identificó el ETF Avantis International Small Cap Val (AVDV) como otra elección. Sin embargo, un ETF de Bitcoin al contado, considerado durante mucho tiempo el santo grial por los entusiastas de las criptomonedas, no será aprobado por la SEC este año, según Nadig de ETFTrends.