EUR/USD Análisis Técnico de Media Sesión 19 Septiembre 2018

El euro cotiza a la baja frente al dólar el martes debido a las preocupaciones por una desaceleración de la economía de la zona euro. De particular preocupación es la economía alemana, que está bajo presión por el enfriamiento la economía mundial y las disputas comerciales impulsadas por las políticas del presidente de Estados Unidos, Donald Trump. También hay dudas crecientes sobre si el Banco Central Europeo aumentará los tipos de interés en 2019.

A las 13:38 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1,1416, bajando 0,0067 o un -0,58%.



EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso ha estado en una tendencia a la baja desde la formación del giro de máximo del 10 de enero. Un movimiento a través de 1,1570 anulará el patrón de giro de máximo y señalará una reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista en un movimiento a través de 1,1309.

Al alza, la zona de retroceso principal es 1,1516 – 1,1587. Esta zona detuvo el rally la semana pasada en 1,1570.

El rango principal es 1,1309 – 1,1570. El EUR/USD actualmente está probando su zona de retroceso en 1,1440 a 1,1409. La reacción de los traders a esta zona determinará la dirección a corto plazo del par.

Pronóstico Técnico Diario
Sobre la base de la acción temprana del precio, es probable que la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión esté determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann bajista en 1,1450 y el nivel de Fibonacci en 1,1409.

Escenario Alcista
La celebración de 1,1409 indicará la presencia de compradores, sin embargo, el punto de activación para una posible aceleración alcista es el ángulo de Gann bajista pronunciado en 1,1450.

Escenario Bajista
Un movimiento sostenido por debajo del nivel del 50% en 1,1400 señalará la presencia de vendedores. Sin embargo, el detonante para una aceleración a la baja es el nivel de Fibonacci en 1,1409. Si este nivel cede, espere que la venta que se extienda al ángulo de Gann alcista en 1,1389.

Dado que la tendencia ha cambiado a alcista, espere que los compradores en la primera prueba de 1,1389. Si falla, la venta podría extenderse hasta el próximo ángulo de Gann alcista en 1,1349.

Perspectivas macroeconómicas para 2019 y oro

¿Cómo será 2019? No sabemos la respuesta precisa, pero notamos algunas tendencias económicas importantes que darán forma al nuevo año.

Las tasas de interés seguirán subiendo.

Sin embargo, el ajuste monetario de la Fed se desacelerará.

Justo cuando el BCE comenzará a normalizar su propia política monetaria.

Y cuando el estímulo de la política fiscal estadounidense comience a disiparse.

Los analizaremos ahora para usted, ya que creemos que los inversores necesitan una guía clara para navegar a través de las agitadas aguas de nuestra economía volátil . Sin una perspectiva fundamental más amplia, es fácil perderse en la espesura de las noticias diarias .

Como predijimos, las tasas de interés a largo plazo subieron en 2018 (consulte el cuadro a continuación). Esperamos que suban más este año. Esto se debe a que la Fed continuará su ciclo de ajuste, incluso si se detiene por un tiempo. Las tasas más altas a corto plazo deberían traducirse en tasas reales más altas a largo plazo.

Gráfico 1: tasas de interés nominales (línea verde) y reales (línea roja) de EE. UU. Desde enero de 2014 hasta diciembre de 2018.

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Además, el déficit fiscal de los Estados Unidos ejercerá una presión al alza sobre las tasas de interés, ya que el Tesoro tendrá que competir por fondos limitados. Y con una presión inflacionaria más fuerte en 2018 que en los últimos años, las personas pueden exigir una mayor prima de inflación, empujando las tasas de interés aún más. Esta tendencia ejercerá una presión a la baja sobre los precios del oro , ya que las tasas más altas significan un aumento en los costos de oportunidad de mantener el oro. También apoyan al dólar estadounidense, el mayor enemigo del metal amarillo. Al mismo tiempo, no esperamos que la inflación se salga de control, por lo que la demanda de oro como cobertura de inflación debería permanecer en latencia.

Sin embargo, el ajuste monetario de la Fed se desacelerará. La Fed comenzó a alejarse de ZIRP en 2015, elevando sus tasas de interés en diciembre en 0,25 puntos básicos. En 2016, el banco central de EE. UU. Los aumentó también una vez, en 2017, tres veces, y en 2018, cuatro veces, como se puede ver en el cuadro a continuación.

Gráfico 2: Tasa efectiva de fondos federales (diaria, en%) desde enero de 2014 hasta diciembre de 2018.

Al dirigirse al Parlamento de la UE, el jefe del Banco Central Europeo dijo que a pesar de la debilidad económica en curso, la Unión no se dirige a una recesión. De todos modos, agregó que los formuladores de políticas tienen, y usarán las herramientas necesarias en tal escenario. Sin embargo, un crecimiento más débil al esperado ha afectado las probabilidades de un alza en las tasas del BCE este año. Los datos de inflación se sumaron a dicha especulación, ya que la versión final de la inflación de diciembre en la UE se confirmó en un 1,6% interanual, por debajo de la lectura de noviembre del 1,9%.

Los Toros Carecen de Fuerza Fundamental en los Dos Lados de Este Par
Los inversores han creído que el BCE aumentará los tipos de interés durante el tercer trimestre de 2019 después de la finalización de su programa de Flexibilización Cuantitativa en diciembre de 2018, sin embargo, según la última encuesta de Reuters, los economistas creen que los datos macroeconómicos débiles y abrumadores que apuntan a una desaceleración en la economía europea y la perspectiva de crecimiento reducida para las principales economías, como Alemania, Francia e Italia, sugieren que la subida de tipos de interés probablemente se retrasará hasta el cuarto trimestre de 2019.

La moneda europea continúa operando en un canal lateral estrecho emparejado con el dólar estadounidense en un contexto de estadísticas débiles para la zona euro, que no permite que los toros reanuden una corrección alcista. Por otro lado, la suspensión del trabajo del gobierno de los Estados Unidos, que dura la cuarta semana, aleja a los inversionistas de comprar el dólar estadounidense. Ayer, la Presidenta de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos, Nancy Pelosi, dijo que la próxima semana está programada una votación sobre los proyectos de ley que ayuden a reanudar el trabajo del gobierno de los Estados Unidos. Esto se hizo para completar la suspensión del trabajo del gobierno tan pronto como sea posible, ya que trae un gran daño a la economía estadounidense. A su vez, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, reiteró que los estadounidenses necesitan una frontera fuerte con México en forma de muro, ya que nada más funcionará. Una vez más instó a los demócratas a hacer lo correcto para el país, lo que señaló la falta de progreso en la resolución del problema de la suspensión del trabajo del gobierno. Los discursos de los representantes del Sistema de la Reserva Federal, que tuvieron lugar ayer por la tarde, no afectaron mucho las cotizaciones del dólar estadounidense. El vicepresidente de la Reserva Federal de los EE. UU., Randal Quarles, dijo que los datos económicos actuales son muy sólidos y, por lo tanto, el escenario base presupone que la economía seguirá siendo sólida. Una buena economía puede reducir los riesgos en el sector financiero, que mostró inestabilidad a fines del año pasado. Según Randal Quarles, una desaceleración en el crecimiento económico global podría durar poco tiempo si Estados Unidos y China pueden negociar entre sí. En cuanto a la imagen técnica del par EUR / USD, los osos están tratando de reanudar el movimiento a la baja en el mercado después del intento fallido de los toros para volver al juego. Una ruptura de 1.1375 puede llevar a una mayor disminución en los activos de riesgo con la actualización de 1.1340 y 1.1310 mínimos. En el caso de otra ruptura falsa en el área de 1.1375, los toros pueden regresar voluntariamente, lo que conducirá a un poderoso impulso ascendente con una prueba y un avance de la resistencia intermedia de 1.1415 y el objetivo principal de actualizar el máximo de 1.1450.

El euro sin cambios frente al dólar estadounidense, se negocia cerca del cierre del viernes.
DXY constante en máximos de 2 semanas por encima de 96.00.
Brexit: Reino Unido PM May habla en el Parlamento.
El par EUR / USD tocó fondo durante la sesión de EE. UU. En 1.1355, ligeramente por encima de los mínimos de la semana pasada. Se está negociando en un rango pequeño entre 1.1355 y 1.1370.

Francamente, este es el reino de los traders de alta frecuencia que hacen scalping en movimientos de ida y vuelta para ganar un par de pips. Si está tratando de conseguir un movimiento significativo, simplemente tendrá que poder soportar grandes pérdidas flotantes, ya que el mercado aún está tratando de averiguar qué quiere hacer a más largo plazo. Aunque la EMA de 200 días ha ofrecido resistencia, hay una cantidad masiva de soporte en niveles más bajos, entre los cuales se encuentra el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% cerca del nivel de 1,12. A más largo plazo, creo que vamos a ver una subida en este mercado, pero esto es más con vistas de inversión que de trading.

La semana pasada, tras fuertes movimientos bajistas, el EUR/USD fue repelido por una directriz alcista de largo plazo que había actuado como soporte en numerosas ocasiones (línea verde). Desde entonces la acción del precio ha vuelo a retomar el rumbo ascendente, apoyado por la reaparición de compradores. De continuar subiendo, la primera resistencia de calado para el par se encuentra en la zona de los 1.1475/1.1500. Una perforación de este terreno facilitaría la recuperación de la media móvil de 200 días en los 1.1520 y, en extensión, el máximo anual en los 1.1570.

En el evento de nuevas caídas, el primer piso de importancia se ubica en los 1.1320. Una ruptura de esta área de apoyo pondría en juego el mínimo del 2018 en los 1.1215.

El euro cotiza ligeramente al alza el jueves, pero ha cedido más de la mitad de sus ganancias anteriores. El rally inicial se vio impulsado por el seguimiento de las compras tras el fuerte aumento de ayer. Ese rally fue impulsado por la Reserva Federal, después de que dejó los tipos de interés sin cambios, como se esperaba, pero señaló que sería más “paciente” al tomar futuras decisiones de alzas de tipos.

Un euro más fuerte no es algo que al Banco Central Europeo le gustaría ver, por lo que podríamos comenzar a ver una postura moderada por parte de los miembros del BCE en un esfuerzo por mover a la baja la moneda común europea.

El impulso a la baja en Cable lleva el potencial de extenderse a la región de 1.2820 en el corto plazo, señalaron los estrategas de ** en el Grupo UOB.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: “El fuerte rebote desde el mínimo de 1.2854 sugiere que el GBP probablemente ha encontrado un fondo a corto plazo. A pesar de la fuerte recuperación, vemos la acción del precio actual como parte de un amplio rango de comercio lateral y no el comienzo de un movimiento sostenido. Para hoy; Se espera que la libra se negocie de lado, probablemente entre 1.2910 y 1.3010 ".

Próximas 1-3 semanas: “La 'corrección' del pico de 1.3218 hace dos semanas fue más profunda de lo esperado cuando el GBP alcanzó un mínimo de 1.2854. A pesar de la disminución relativamente brusca, continuamos considerando la acción del precio como parte del retroceso correctivo. Dicho esto, el tono subyacente débil sugiere que el retroceso en la GBP podría extenderse a 1.2820. Por ahora, no anticipamos un movimiento sostenido por debajo de este nivel. Por el lado positivo, un movimiento por encima de 1.3060 indicaría que la actual fase débil en GBP se ha estabilizado ”.