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El dólar, el informe de trabajo también serviría un punto de viaje. Mientras que el DXY Dollar Index subió por encima de 94 intradía, el benchmark no mantendría su recuperación. Dadas las circunstancias, la pérdida neta de la nómina no anularía años de mejora en el mercado de trabajo y, al mismo tiempo, la tasa de desempleo que retrocede al 4,2 por ciento se toma con un grano de sal.
El Euro, pero creo que es poco probable que el mercado busque ese nivel. Reconozco que harán falta varios intentos para romper por encima de la zona de 1,20, pero una vez que lo consigamos, creo que tendremos el tipo de comercio proverbial de “pelota de playa bajo el agua”, ya que será como tener una pelota de playa bajo el agua y luego soltarla: debería emerger con bastante violencia. Esto será especialmente cierto si el BCE parece remotamente optimista.
El par EUR/USD, ya que se movió hacia arriba y hacia abajo durante el transcurso de la jornada sin una dirección específica. Habíamos mencionado que era probable que la zona en torno a 1,1880 proporcionase mucha resistencia y, si el par podía atravesar esta zona o no, determinaría la dirección a corto plazo.
Las preocupaciones de los responsables políticos de FOMC de que la inflación persistentemente baja sería una característica, no un error, de la economía estadounidense que avanza han aumentado, y el último lanzamiento del Índice de Precios al Consumidor solo sirve para reforzar esta noción.
En la Eurozona, las cifras clave a tener en cuenta esta semana provienen de la encuesta de inversionistas y analistas de ZEW, que es probable que sea positiva y respalde las expectativas de que el Banco Central Europeo reducirá su programa de compra de activos a principios del próximo año. En el Reino Unido, los desarrollos de Brexit deben vigilarse de cerca.
Los rendimientos del Tesoro se recuperaron desde mínimos de 2 semanas después de un informe que mostró que el presidente Trump estaba favoreciendo al economista de Stanford, John Taylor, visto como más halcón que la presidenta actual, Janet Yellen. Un informe más fuerte de lo esperado de la Fed de Nueva York también ayudó a apuntalar el dólar.
La inflación sin cambios en la zona del euro, según lo esperado, y el retorno de la fortaleza del USD, que movió el índice del dólar a 93,51 DXY, continuó la presión bajista en el par EUR/USD, empujándolo al soporte de 1,1735 antes de asentarse en torno a los 1,1760 en este escrito. Tenemos un movimiento de corrección en este par, después de subir hacia 1,1880 la semana pasada, debido al retorno de la fortaleza del USD tras asumirse los datos de inflación de E.E.U.U. peores de lo esperado, ya que todavía hay posibilidades de subida de tipos de interés antes de fin de año. Los mercados bursátiles de Estados Unidos continúan alcanzando máximos históricos y el Dow Jones está a punto de alcanzar un nuevo máximo en los 23.000 puntos. El índice de confianza de Alemania del ZEW resultó peor de lo esperado, ya que se mantuvo como está en la zona euro.
Las recientes ganancias del Euro se debieron al optimismo tras el aplazamiento de las demandas de independencia de Cataluña, así como a la política más agresiva del BCE y a la reciente presión sobre el dólar debido a los malos datos laborales y lo mencionado en las últimas actas de la Fed, todo lo cual ayudó a respaldar más ganancias para el EUR/USD, ya que las actas mostraron una división entre los miembros en torno al aumento de tipos de interés a la luz de los actuales niveles de inflación del país, que todavía están lejos del objetivo del 2%.
Los resultados de los datos de empleo de Estados Unidos fueron decepcionantes, con la excepción de un fuerte rebote en los salarios medios por hora del país y las menores tasas de desempleo, y todos los análisis sugieren que el efecto negativo de los huracanes que azotaron al país recientemente afectó a la creación de empleos por primera vez en 7 años. Hoy, se publican los datos de vivienda de EEUU.
El euro sigue a la deriva a medida que los operadores reparten posiciones antes de la reunión de política de octubre del BCE, una semana a partir de hoy. El movimiento de la independencia catalana parece estar evolucionando hacia una nueva fase de lucha entre el gobierno regional de Cataluña y el gobierno federal español, pero hasta ahora la probabilidad de contagio es baja y, por lo tanto, cualquier impacto se ha contenido localmente en los Bonos españoles y el IBEX 30.
Bajo un punto de vista técnico, el EUR/USD se encuentra todavía encasillado y protegido por dos medias móviles fundamentales, a 20 y 50 días, en la zona 1.18762/1.17812. La ruptura de este último soporte podría abrir las puertas a la recuperación de los mínimos de principio de agosto que, en área 1.17369, coincide con la media móvil a 100 periodos en gráficos diarios.
Monitorizaremos, en este sentido, la posibilidad que el indicador MACD rebote en la zona crítica de cero mientras que un empujón más consistente será necesario para romper resistencia y acercarse nuevamente a los 1.203534 del pasado 7 de septiembre.
Las recientes recuperaciones del EUR/GBP y la reciente volatilidad en repunte en el trading del EUR/USD podrían tomar una rol aún más central y determinante en el panorama operativo internacional.
La posibilidad que el presidente de la Generalitat, Carles Puidgemont, efectivamente lleve a cabo una declaración de independencia, la falta de diálogo con las autoridades centrales de Mariano Rajoy podrían impulsar la necesidad de los operadores de englobar cada vez menos activos españoles en sus carteras y convertirse en osos del Euro.
Del mismo modo, los operadores están pendientes de las próximas reuniones extraordinarias del Consejo de Ministros de España que podrían, por primera vez en democracia, llevar a la invocación del artículo 155 de la Constitución y trasladar la administración del gobierno autonómico catalán a Madrid.