Versión para imprimir
El par EUR/USD ha estado subiendo en las últimas 24 horas, en línea con lo que hemos estado diciendo en nuestras previsiones de los últimos días. Los débiles datos de nóminas de EEUU de la semana pasada continúan pesando en el dólar y parece estar claramente en una posición débil, ya que el mercado ahora tiene dudas sobre lo que la Fed hará durante el resto del año. El euro también ha estado consiguiendo cierto alivio mientras que el efecto del referéndum de Cataluña parece estar disipándose.
Actualmente en corto y corto plazo, lo que sugiere que EUR / USD podría seguir subiendo. Los operadores están más corto que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un fuerte EUR / USD-bullish contraria negociación sesgo.
El EUR/USD se mueve a la baja ante los datos de Estados Unidos mixtos
El dólar esperaba los datos del viernes para entrar en algún tipo de tendencia. La falta de apoyo de las actas del FOMC había hecho que el dólar se debilitara en general, pero aún así los osos del dólar no estaban convencidos de la tendencia bajista del dólar y esperaban ver algunos datos sólidos el viernes para poder decidir de una vez por todas si el dólar se debe comprar o vender.
EUR/USD Gráfico Horario
Pero los toros del dólar quedaron decepcionados una vez más, ya que los datos del IPC resultaron más débiles de lo esperado, mientras que los datos de las ventas minoristas fueron más fuertes, lo que demostró una vez más que la economía de los Estados Unidos aún estaba agitada.
El plan de reforma impositiva del presidente estadounidense, Trump, golpeó un muro en medio de más luchas internas en el Partido Republicano; y el informe del IPC de septiembre en EE. UU. reforzó la noción creciente de que las lecturas persistentes por debajo del objetivo a medio plazo de +2% de la Fed pueden ser estructurales en lugar de transitorias, una característica, no un error, de la economía estadounidense en 2017 y más allá.
Recordemos que el IPC aumentó + 0.5% frente a 0.6% exp (m/m) y el + 2.2% frente a + 2.3% exp (y/y). Las lecturas centrales (ex-alimentos y energía) también se perdieron las expectativas. Un discurso de la presidenta de la Fed, Janet Yellen, al final de la próxima semana es el único evento en el Daily** Economic Calendar que garantiza una etiqueta de "alta importancia", lo que hace que el destino del dólar en los próximos días esté sujeto a la tonalidad de los comentarios de la Fed altavoces en lugar de datos.
El par EUR/USD tuvo una sesión agitada, inicialmente registrando un gap bajista, pero luego encontrando suficiente soporte cerca del nivel de 1,1780 para rebotar y romper por encima del nivel de 1,18 nuevamente. Parte de la negatividad puede deberse al primer ministro populista que ha sido elegido en Austria, pero, francamente, creo que es ruido más que cualquier otra cosa. Creo que el par EUR/USD debería seguir encontrando un montón de compradores y esta caída al nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% debería verse como un posible giro a la espera de suceder. Después de todo, hemos estado en una tendencia alcista durante algún tiempo y, aunque retrocedimos, tenga en cuenta que el nivel de 1,20 es una resistencia masiva. Tiene sentido que tuviésemos que retroceder para tratar de generar suficiente impulso para subir más. Una vez que superemos los 1,21, entraremos en modo de comprar y mantener.
La inflación sin cambios en la zona del euro, según lo esperado, y el retorno de la fortaleza del USD, que movió el índice del dólar a 93.51 DXY, continuó la presión bajista en el par EUR/USD, empujándolo al soporte de 1.1735 antes de asentarse en torno a los 1.1760 en este escrito. Tenemos un movimiento de corrección en este par, después de subir hacia 1.1880 la semana pasada, debido al retorno de la fortaleza del USD tras asumirse los datos de inflación de E.E.U.U. peores de lo esperado, ya que todavía hay posibilidades de subida de tipos de interés antes de fin de año. Los mercados bursátiles de Estados Unidos continúan alcanzando máximos históricos y el Dow Jones está a punto de alcanzar un nuevo máximo en los 23.000 puntos. El índice de confianza de Alemania del ZEW resultó peor de lo esperado, ya que se mantuvo como está en la zona euro.
Si la cuestión relativa a la independencia de Cataluña, a la disputa entre Puigdemont y Rajoy, a la incertidumbre que rodea la posible declaración de secesión y la invocación del Artículo 155 de la Constitución está afectando negativamente el trading de los índices europeos, como el IBEX y el DAX, el curso del EUR/USD no se está viendo sacudido por el frente político europeo.
Los operadores, de hecho, parecen más concentrados en otros catalizadores de riesgo que podrían generar importantes y consistentes repuntes de volatilidad en el más inmediato futuro.
Sigue en pie, en primer lugar, la lucha para nombrar – o confirmar – un nuevo encargado de la Reserva Federal de Estados Unidos y se acerca cada vez más la posibilidad que el mando de la Banca sea tomado por John Taylor, economista norteamericano de ala dura y que considera demasiado bajos las tasas de interés actuales en Estados Unidos y que ya desde ahora se muestra en favor de una subida consistente de los tipos de referencia, como medida para impulsar el curso del billete verde.
EURUSD: datos comerciante al por menor muestra 41,0% de los operadores están net-largo con la relación de los operadores a corto y largo a 1,44 a 1. De hecho, los comerciantes han permanecido-net corto desde abr 18 cuando EURUSD operó cerca de 1,08123; el precio se ha movido 8.6% más alto desde entonces. El número de operadores netos es 3.9% más alto que ayer y 1.5% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 4.2% más bajo que ayer y 13.6% más alto que la semana pasada.
Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos cortos sugiere que los precios del EUR / USD pueden seguir aumentando. El posicionamiento es menos neto-corto que ayer pero más corto de la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación mixta adicional del EURUSD.
Se espera que el BCE debata sobre la reducción del estímulo de la QE en su reunión y, por lo tanto, se espera que la declaración y la conferencia de prensa de Draghi generen mucha volatilidad en el euro más adelante en la semana. El BCE aún no ha dado ningún plazo firme para la reducción gradual y el mercado esperaría saber más al respecto esta semana. El dólar continúa siendo estable, aunque el hecho de que los datos recibidos de Estados Unidos hayan sido mixtos ha llevado a que las aguas se confundan en lo que respecta al dólar. También se espera que esto se resuelva en las próximas dos semanas, lo que debería generar una fuerte tendencia.