Eur/usd eur/usd

El par EUR / USD se acercaba al techo intradía del jueves (área 1.1720 / 25) ya que las tensiones en Italia disminuyeron aún más, pero una prueba / ruptura real falló. Los sólidos ISM / nóminas de EE. UU. Dieron un pequeño impulso al dólar, pero el par EUR / USD tampoco pudo romper una primera área de soporte. La mejora del sentimiento en Europa y los fuertes datos de EE. UU. Se mantuvieron más o menos en equilibrio. EUR / USD cerró en 1.1659 (desde 1.1693). La ganancia en USD / JPY fue mayor ya que el par se benefició de mayores rendimientos básicos y de un sentimiento de riesgo positivo. USD / JPY terminó el día en 109.54 (de 108.82).

Hoy, las acciones asiáticas muestran en su mayoría ganancias decentes, uniéndose a un buen cierre en los Estados Unidos el viernes. Aún así, hay mucho ruido en los próximos movimientos en la saga de la guerra comercial entre los EE. UU. Y sus socios comerciales / aliados. USD / JPY se cotiza con pocos cambios (área 109.65). El euro ligeramente supera al euro. EUR / USD está de nuevo cerca del área 1.17.

Hoy, solo hay datos EMU de segundo nivel. Nowotny del BCE habla. Cualquier comentario sobre la política monetaria será seguido de cerca ya que la reunión del BCE del 14 de junio se acerca. Los datos de pedidos de los EE. UU. Probablemente no cambiarán la evaluación positiva de los mercados sobre la economía. Los giros en la "estrategia comercial" de los EE. UU. Son un comodín. Al menos por ahora, los inversores no anticipan una guerra comercial directa. La semana pasada; El par EUR / USD tocó fondo a medida que las tensiones en Italia cedieron. Un contexto de riesgo favoreció al euro (EUR / USD y EUR / JPY) más que el dólar. Este reposicionamiento podría ir un poco más allá, pero no esperamos un gran salto del euro mientras el BCE se mantenga en silencio respecto a la normalización de las políticas. Las intenciones concretas del gobierno italiano siguen sin estar claras.Un recrudecimiento de las tensiones comerciales podría pesar un poco más sobre el euro que sobre el dólar. Por otro lado, los fuertes datos estadounidenses del viernes deberían evitar un gran retroceso en el USD antes de la reunión de la Fed de la próxima semana. El EUR / USD rebotó en el área de 1.1510 / 50, pero no recuperó ningún nivel importante. Todavía no estamos convencidos de un rebote duradero del euro. 1.1830 es la primera resistencia por delante del área 1.1996 / 1.20 que consideramos no fácil de romper.

El viernes, la libra esterlina recuperó terreno frente al euro, respaldada por un PMI manufacturero decente en el Reino Unido. Hoy, se espera que el PMI de la construcción sea marginalmente más bajo. Brexit también permanecerá en los titulares ya que el Reino Unido debería aclarar el tema antes de la cumbre de la UE a finales de este mes. No vemos un caso fuerte para obtener mayores ganancias sostenidas de la libra esterlina. Más comercio de lado en la figura grande 0.87 podría estar en las cartas.

"El par EUR / USD en una reacción más bien moderada ante el fuerte informe general de empleo de Estados Unidos el viernes, manteniendo los 1.15 a raya por ahora".

"Con el problema italiano como una preocupación persistente mientras los mercados esperan un programa político del nuevo gobierno formado el viernes, respaldado por la reciente corriente de datos que confirma la fortaleza de la economía de EE. UU., Seguimos enfatizando el argumento de que la fortaleza del USD está cerca plazo, especialmente frente al euro, y enfatizar que nuestras previsiones EUR / USD están bajo revisión ".

"Sin embargo, parece que el resurgimiento de la cuestión de la guerra comercial después de los últimos anuncios arancelarios puede ayudar a limitar un poco la apreciación del USD; después de todo, es un recordatorio de que la administración Trump está ansiosa por reducir el déficit de cuenta corriente de los Estados Unidos: la salida más fácil es claramente un dólar más débil y las tarifas de menor escala pueden considerarse una forma de intervención verbal a este respecto, pero más Es importante destacar que la retórica de América primero sigue desafiando el estado de moneda de reserva del USD ".

"Hacemos hincapié en que si una guerra comercial en toda regla evoluciona, ya no es seguro pesar sobre el dólar. De manera crucial, también observamos que las recientes fluctuaciones en los rendimientos de los EE. UU. Y su reacomodación con los cruces de USD son un recordatorio de que tanto el entorno cíclico como el de tasas se establecerán para favorecer al USD durante algún tiempo. Una nueva prueba de la baja de la semana pasada de 1.1510 podría estar en las cartas para esta semana ".

USD: El informe de la NFP de la semana pasada, que sorprendió al alza, eliminó cualquier incertidumbre sobre un alza de tasas de la Fed la próxima semana, que está lo suficientemente cerca de un precio completo. Sin embargo, esto no es relevante para el USD , lo relevante es el Perspectiva a largo plazo de la política de la Reserva Federal, que se ha alterado. Aunque la escalada de las tensiones comerciales después de que Estados Unidos impusiera aranceles de acero y aluminio a sus aliados más cercanos (UE, Canadá y México) el viernes parece haber proporcionado un techo en los rendimientos de los bonos estadounidenses y del dólar estadounidense. El dólar está por debajo de 94.00 ayudando a sus principales contrapartes a ganar terreno ya que una guerra comercial probablemente afectará las perspectivas económicas mundiales, lo que resulta en un aumento de los riesgos a la baja para 3 alzas adicionales de la Fed este año.

EUR: El euro es notablemente más firme, con un alza del 0,6% en medio de la amplia debilidad del dólar. Los indicios de una moderación de las preocupaciones sobre la política italiana, con rendimientos de los bonos a 10 años cayendo alrededor de 16.7pb, han ayudado a impulsar al euro. Voto de confianza del nuevo gobierno programado a fines de esta semana. Los rendimientos más ajustados entre Bunds y BTP han actuado de manera favorable para EURUSD , que a su vez ha visto consolidarse por encima de 1.17.

GBP: La dirección de GBP a corto plazo puede verse afectada por los próximos oradores del BoE (Tenreyro, Cunliffe y Ramsden), lo que podría ayudar a medir la probabilidad de un aumento en las tasas de agosto, actualmente en 34%. El PMI de Construcción de hoy alivió las preocupaciones de un mayor deterioro en la economía del Reino Unido con la lectura por encima de las expectativas en 52.5 (Exp. 52.0). Ojos en el PMI de servicio de mañana, que se espera que marque 53 de 52.8. GBP moviéndose tentativamente hacia el 1.34 handle, que también coincide con el 20DMA.

Las señales de ayer no se activaron, ya que el nivel clave en 1.1748 nunca se alcanzó del todo.

Las señales EUR/USD de hoy

Riesgo 0.75%.

Las operaciones se deben ingresar antes de las 5 p. M., Hora de Londres de hoy, solo durante el próximo período de 24 horas.

Operaciones cortas

Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1748 o 1.1769.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largos oficios

Continúe luego de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1680 o 1.1648.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 25 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis EUR/USD

Ayer escribí que era probable que el precio subiera aún más antes de que se mantuviera en 1.1750. Esto es exactamente lo que pasó. Este par está viendo mucha acción, está en el corazón del mercado y tiene una fuerte tendencia bajista. Sin embargo, actualmente existe un fuerte retroceso alcista con nuevos niveles de soporte que aún se mantienen, por lo que parece que el retroceso no se ha completado aún, lo que significa que no es muy seguro quedarse corto todavía. Sería bajista por debajo de 1.1648 pero parece probable que el precio haga otro movimiento alcista e intente romper más allá de 1.1750 antes de que pueda caer por debajo de 1.1648.

Con respecto al EUR, el presidente del BCE dará un discurso de menor importancia a las 2 p. M., Hora de Londres. En cuanto al USD, habrá un lanzamiento de ISM ISM no manufacturero a las 3pm.

El euro alcanzó $ 1.1770 temprano en la sesión europea. Eso es un aumento de diez días. La media móvil de 20 días, que el euro no había visto desde el 20 de abril se encuentra cerca de $ 1.1750 en la actualidad. Hay una opción de $ 1.1760 por 542 millones de euros que se recortará en Nueva York hoy, y 1.800 millones de euros en $ 1.1800 que también caducarán.

El día antes de que se reúna el BCE, la Reserva Federal probablemente elevará las tasas de interés y ajustará la declaración para reconocer que anticipa la necesidad de elevar las tasas más allá de lo neutral. Además, el nuevo enfrentamiento del gobierno italiano con la CE aún ha comenzado en serio. Después de lo que vemos como una corrección técnica en el euro sigue su curso, esperamos que la tendencia bajista se reanude.

Sterling obtuvo una oferta ayer después de los servicios más fuertes y el PMI compuesto. Ha extendido esas ganancias hoy. También se ha realizado un ajuste de la tasa de interés. El rendimiento implícito del contrato de futuros en libras esterlinas de diciembre ha subido una docena de puntos básicos desde el 29 de mayo. El mercado se siente más cómodo con un alza en las tasas BOE en el tercer trimestre. Habíamos estado buscando un rebote correctivo en el área de $ 1.3400- $ 1.3430, y hoy alcanzamos el límite superior de ese objetivo. Hay una opción de GBP304 millones alcanzada en $ 1.3425 que vence hoy.

Japón informó decepcionantes ganancias de efectivo en trabajo de abril, pero la debilidad del yen parece ser más una función de la actividad cruzada y el apetito por el riesgo. Las ganancias en efectivo de abril fueron 0.8% superiores a los niveles de hace un año, esto es mucho más de lo esperado desde el ritmo del 2.1% visto en marzo, y ajustado por inflación, es plano año tras año.

El dólar ha cotizado por encima de JPY110 desde el 24 de mayo. Si el euro y la libra esterlina se estancan , sospechamos que también lo hará el dólar frente al yen. Hay una opción de $ 361 millones en JPY110.50, y otros $ 502 millones en JPY110 que vencen hoy.

Tal vez el apetito por el riesgo se ha visto reforzado por un flujo de noticias favorable que incluye un PIB australiano más fuerte de lo esperado y un generoso agregado de liquidez por parte del Banco Popular de China. Australia informó que el PIB del primer trimestre subió 1.0%, luego de una revisión al alza de 0.5% (desde 0.4%) en el 4T 17. El ritmo anual de 3.1% es el más fuerte desde el T2 16, el cual fue el mejor desde el 3T 2012. El El dólar australiano recuperó las pérdidas de ayer y superó su nivel más alto desde el 23 de abril (~ $ 0,7675).

China anunció la semana pasada que estaba liberalizando la garantía aceptable para su facilidad de préstamo a mediano plazo (FML). Hoy prestó CNY463 bln, superando fácilmente el casi CNY300 bln que estaba madurando hoy. Esto se ve como una confirmación de que el Banco Popular de China está procediendo con el esfuerzo de alentar el desapalancamiento a un ritmo muy gradual.

El bitcoin ha descendido este lunes, pues las inundaciones de China y la ola de calor de Europa han lastrado la capacidad de minería a nivel mundial.

El bitcoin se situó en 6.715,80 USD, dejándose un 0,44% en la bolsa Bitfinex a las 15:09 horas (CET). El bitcoin no ha conseguido ganar terreno estos últimos meses, descendiendo casi un 70% desde que tocara techo en diciembre en algo menos de 20.000 USD.

El hashrate o capacidad de minería de criptomonedas ha descendido pues las inundaciones de Sichuan, China, y la ola de calor de Europa han dejado inservibles las explotaciones mineras. Las inundaciones han dejado sin hogar a cientos de miles de personas y se ha extendido a los equipos de minería.

Los mineros de China producen cerca del 50%-70% de los bitcoin de todo el mundo, a pesar de que el Gobierno chino prohibió el acceso a las plataformas y bolsas de criptomonedas.

Las criptomonedas en general han bajado, y la capitalización de mercado total ha descendido a 273.000 millones de USD al momento de redactar estas líneas, frente a los 280.000 millones de USD del domingo.

El ethereum se ha situado en 481,06 USD, descendiendo un 0,86% en la bolsa Bitfinex. La tercera criptodivisa, el ripple, ha bajado un 1,45% hasta 0,47740 USD y el litecoin alcanzó el nivel de 82,287 USD, con un retroceso del 2,02%.

En cuanto a otras noticias, un funcionario del Gobierno francés no cree que las monedas virtuales debieran regularse.

Jean-Pierre Landau, jefe de un destacamento de criptomonedas del Gobierno para investigar la normativa francesa de regulación del blockchain ha declarado que los reguladores deberían mantener la cautela y no identifican incorrectamente las monedas alternativas. La regulación de monedas digitales podría empujar a los innovadores a evitar la regulación, añadió.

"El peligro es triple: el de congelar la rápida evolución de la tecnología con la legislación, el de no comprender la naturaleza real del objeto que pretendemos regular, y el de impulsar la innovación para evitar la regulación. Por el contrario, el reglamento debe ser tecnológicamente neutral y para serlo, debe dirigirse a los actores y no a los productos mismos", explicó.

Dos factores ayudaron al avance del dólar contra su rival europeo: la inflación estadounidense subió con firmeza, alimentando la especulación de tasas más altas, mientras que las Cuentas de la Reunión de Política Monetaria del BCE reiteraron la postura conciliadora de hace un mes, enfriando las esperanzas de que el Banco Central de la UE antes de lo esperado, como sugirió un informe hace unos días.

La inflación de EE. UU. Registró su mayor incremento en más de seis años el pasado mes de junio, según las cifras oficiales, con una inflación subyacente anual que subió un 2,9% después de haber subido un 2,8% en mayo. La inflación y la posibilidad de tasas más altas fueron lo que hizo del yen un refugio seguro poco atractivo, mientras que los problemas entre EE. UU. Y China, este último, entre los mayores consumidores mundiales de metales básicos, pesaron sobre el oro .

Weidmann del BCE advierte de una desaceleración económica - German Press

Según el diario alemán Handelsblatt, Jens Weidmann, miembro de la junta del BCE y jefe del Bundesbank alemán, pronunció palabras de advertencia durante una reunión del gabinete el 6 de julio, donde Weidmann era un invitado.

Jens advirtió al gabinete alemán que se prepare para tiempos difíciles, con una potencial recesión económica que comienza a consolidarse en la realidad, y Weidmann señaló que el BCE tiene poco margen para actuar sobre la política monetaria, ya que la normalización del banco central ha sido demasiado lenta .

El Bundesbank recortó recientemente su pronóstico del PIB para 2018 de 2.5% a 2% ya que el propio banco central de Alemania se prepara para una desaceleración, con gran parte de la preocupación centrada en el comercio y las tensiones políticas.

Las ventas minoristas que se esperaban para junio se contabilizaron en mayo, es poco probable que conduzcan a una gran revisión de las expectativas para el PIB del segundo trimestre de EE. UU., Cuyo primer cálculo se debe en 11 días. Antes de los datos, los proyectos GDPNow de la Fed de Atlanta proyectan la mayor economía mundial expandida a un ritmo anualizado de 3.9% en el segundo trimestre. Si es cierto, sería la expansión trimestral más fuerte desde el T3 14, cuando la economía creció 5.2% después de un ritmo de 4.6% en Q2 14. Los seguidores del PIB de la Fed de San Luis y Nueva York estiman el crecimiento Q2 18 en 2.9%. El pronóstico mediano temprano de la encuesta de Bloomberg ve un crecimiento del 4%.

El rendimiento en dos años de los Estados Unidos subió a un nuevo máximo de varios años hoy por encima del 2,60%. Ha estado luchando allí desde mediados de mayo. El objetivo de los fondos de la Fed es 1.75% -2.0%. Hay casi un 90% de posibilidades descontadas en la tira de futuros de fondos de la Reserva Federal de un aumento de tasas en septiembre. Hay aproximadamente un 60% de probabilidad de un alza en diciembre que también se refleje en la franja actual, lo que llevaría el objetivo del fondo de la Fed al 2,25-2,50%. Eso parecería hacer que el rendimiento a dos años siga siendo relativamente bajo si se espera al menos un aumento el próximo año y ningún recorte en 2019.

La semana pasada notamos cómo el rendimiento implícito de los futuros de eurodólares de diciembre de 2020 cayó por debajo del rendimiento implícito del contrato de diciembre de 2019. Está en dos puntos básicos de descuento. En todo caso, suponiendo que no hay expectativa de un cambio en la política, uno todavía esperaría una prima "natural" en el plazo más largo. Esto significa que el riesgo de un corte puede ser un poco más de dos puntos base,

The Great Graphic muestra el diferencial de tasas de interés a dos años entre los Estados Unidos y cuatro países. La línea blanca es el diferencial con Alemania. Hoy se encuentra en un nuevo récord, por encima del 3,22%. Desde el comienzo del año pasado, hasta septiembre, el margen fue plano cerca del 2.00%. Desde entonces, tendió una tendencia más alta. No ha caído más de una semana al mes este año. De hecho, las dos pérdidas semanales para terminar el año pasado fueron las primeras disminuciones desde principios de septiembre de 2017. El BCE ha indicado que, aunque sus compras de activos pueden detenerse a fines de este año, no prevé un alza de tasas hasta al menos el 3T 2019 . Todavía está a un año de distancia. De manera conservadora, la Fed realizará una subida 2-3 veces más antes de que el BCE se mueva, y cuando se mueva, es probable que sea un movimiento pequeño que comience con una tasa de depósito de menos de 40 pb.

El par EUR/USD se negocia alrededor de 1.1650, pero puede ceder ganancias en la sesión europea. El movimiento alcista que se produjo en las primeras horas de la sesión del mercado asiático es el resultado de inversores de todo el mundo recogiendo ganancias tras la reciente carrera alcista del dólar. Sin embargo, las perspectivas para el dólar siguen siendo alcistas debido a los comentarios agresivos del presidente de la Fed de Estados Unidos, Jerome Powell, y es probable que gane terreno a medida que avance la sesión europea y estadounidense. Las acciones de los principales mercados mundiales subieron a un máximo de 1 mes el miércoles después de una serie de informes que mostraron fuertes ganancias corporativas; mientras que el dólar alcanzó un máximo de 3 semanas frente a las principales monedas al aumentar la demanda por el billete verde. Sin embargo, la recogida de ganancias ha reducido momentáneamente el impulso del dólar. En su testimonio ante el Congreso el martes y el miércoles, Powell dijo que creía que Estados Unidos estaba en un camino de crecimiento constante de más años y restó importancia a los riesgos de un conflicto comercial creciente para la economía estadounidense.

EURUSD Todavía en un Rango Estrecho
Contra una cesta de 6 monedas principales, el índice del dólar subió a un máximo de 3 semanas de 95.4 antes de establecerse en 95.08, subiendo un 0.2%. Se espera que la Fed suba los tipos 2 veces más en 2018 para afrontar las crecientes presiones inflacionarias. Comparativamente, se espera que el BCE comience a subir los tipos solo a mediados de 2019. El crecimiento de la zona europea superó al de sus compañeros principales el año pasado por primera vez desde la crisis financiera de 2007-08. Pero la última encuesta de más de 100 economistas, realizada del 10 al 18 de julio, sugiere que el impulso del crecimiento ya alcanzó su punto máximo. Una disputa comercial en aumento entre Estados Unidos y sus socios comerciales sigue siendo un riesgo real para la zona euro y ha llevado a muchos economistas a recortar sus pronósticos de crecimiento.

EURUSD Gráfico Horario

Se espera que el crecimiento del producto interior bruto promediará un 2,1 por ciento este año, un 1,8 por ciento el próximo año y un 1,6 por ciento en 2020, ligeramente por debajo del 2,2 por ciento, 1,9 por ciento y 1,7 por ciento pronosticado, respectivamente, el mes pasado. Aún así, más del 70 por ciento de los economistas, 51 de 69, que respondieron una pregunta adicional dijeron que confiaban en que el BCE subiría los tipos antes de la próxima desaceleración económica. 18 economistas dijeron que no. Según una encuesta de economistas realizada por Reuters, muchos esperan que el Banco Central Europeo (BCE) eleve los tipos en algún momento de la segunda mitad de 2019, algo que los encuestados creen que sucederá antes de la próxima recesión económica. En el frente de datos, tenemos el Índice de fabricación de la Fed de Filadelfia para julio, que tiene un pronóstico alcista y, si los datos salen según las expectativas, esto debería servir como un detonante para que el dólar recupere impulso e intente romper los niveles de resistencia de ayer. En el calendario económico europeo no tenemos datos clave programados. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1602 / 1.1570 / 1.1535 y 1.1670 / 1.1700 / 1.1740 respectivamente.