Analisis USD / JPY

El par USD/JPY aún carece de impulso para confirmar la corrección alcista. Esto podría suceder si se avanza hacia los 110,00 de apoyo psicológico. Esto no puede suceder sin el optimismo del inversor y el retorno del sentimiento de riesgo. Por el contrario, las esperanzas de una corrección alcista pueden ser borradas y el precio volverá a los niveles de soporte de 106,00, 106,80 y 107,35 respectivamente.

En cuanto al colador económico de hoy: Desde Japón, se publicarán los datos del índice de confianza de la familia japonesa. Desde EE.UU., los datos de los inventarios de empleo ADP y de Petróleo Crudo.

Por otro lado, el PMI manufacturero de Estados Unidos del ISM cayó a 47,8 en septiembre, en comparación al 49,1 de agosto. Cualquier lectura por debajo de 50 indica una contracción en el sector. Con la caída inesperada, el índice ha caído a su nivel más bajo desde el último mes de recesión en junio de 2009, con una lectura de 46,3.

Las cifras del índice ISM en los Estados Unidos el martes fueron muy bajas, y por lo tanto no es una gran sorpresa que el Dólar Estadounidense se haya retirado frente a la divisa de seguridad conocida como el Yen Japonés. El mercado intentaba salir al alza, pero había estado peligrosamente cerca de una barrera de resistencia importante en forma de un nivel de retroceso de Fibonacci del 50%, la vela de avería de julio y, por supuesto, la EMA de 200 días.

Todo esto no quiere decir que el mercado se va a derrumbar drásticamente de repente, pero sí sugiere que hay un poco más en el camino hacia la baja. Si ese va a ser el caso, entonces el mercado probablemente se dirigirá hacia el nivel de ¥107 por debajo, que está justo por debajo de los 50 días de la EMA y en el último rebote. Creo que en este punto tiene sentido volver a esa zona y quizás volver a encontrar compradores. Francamente, no sería de extrañar que este mercado se mueva de lado y sin ninguna direccionalidad seria, ya que hay muchas piezas en movimiento en todo el mundo que pueden afectar al apetito de riesgo, que es el principal impulsor de este par.

El S&P 500 parece un poco agotado y probablemente seguirá siendo muy ruidoso, por lo que creo que este mercado será ruidoso. No soy demasiado optimista ni bajista y creo que entre los 200 días de EMA y el nivel de ¥107 vamos a tratar de forjar algún tipo de rango de comercio a corto plazo. Creo que eso también es un indicador para el S&P 500, así que a medida que el mercado suba y baje, yo anticiparía plenamente que este mercado hará lo mismo. Los gráficos de corto plazo serán necesarios para operar en este mercado, ya que la volatilidad probablemente sólo empeorará a partir de aquí.

El par USD/JPY sigue deprimido y cerca de un fuerte soporte de corto plazo en 107.55, ya que las preocupaciones sobre el crecimiento económico de EE. UU. pesaron sobre el sentimiento y el dólar. Sin embargo, el dólar se recuperó frente a la mayoría de sus principales rivales dado que el interés especulativo decidió alejarsde de los activos de alto rendimiento. Las acciones mundiales son un mar de rojo este miércoles, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. recortaron sus últimas ganancias y rondan los mínimos de la semana pasada. Japón publicó durante la noche la base monetaria de septiembre, que aumentó un 3,0% en comparación con el año anterior, por debajo de las expectativas del mercado del 3,1%. La confianza del consumidor en el país se contrajo aún más en agosto, con el índice bajando a 35.6 desde 37.1 en julio.

El calendario macroeconómico de EE. UU. incluye las solicitudes de hipoteca MBA semanales y la encuesta ADP sobre la creación de empleos privados, vista en 140K de los 195K anteriores. El país también publicará el índice de condiciones comerciales ISM-NY para septiembre, visto en 47.5 desde 50.3 anteriormente, mientras que Williams de la Fed está programado para participar en una discusión en una universidad. Hay pocas posibilidades de que haga comentarios relevantes sobre la política monetaria estadounidense en curso.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El USD/JPY está bajista a corto plazo según el gráfico de 4 horas, ya que sigue desarrollándose por debajo de sus SMA de 20 y 100, mientras que justo por encima de un soporte de Fibonacci. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado bajan dentro de niveles negativos, ahora en mínimos de una semana. Por encima de 107.85, la presión bajista podría disminuir con el par entonces tratando de volver a probar la zona de precios de 108.45, mientras que la caída probablemente se extenderá en una ruptura por debajo de 107.50.

Niveles de soporte: 107.50 107.15 106.90

Niveles de resistencia: 107.85 108.10 108.45

Tenga en cuenta que este par es muy sensible al apetito de riesgo, así que, si hay algún tipo de titular negativo cruzando los cables, es posible que este par caiga hacia el nivel de ¥106,75, que anteriormente había sido una resistencia masiva. En este punto, una ruptura abajo abre la puerta al nivel de ¥105, pero habría mucho ruido entre aquí y allá. En última instancia, si nos salimos al mercado alcista podríamos ir mirando hacia el nivel de ¥110, pero también veo muchos problemas en la forma de la EMA de 200 días que está pintada de negro en el gráfico justo por encima del máximo más reciente. Creo que las próximas 24 horas serán probablemente una consolidación entrecortada, y francamente no me sorprendería ver que el viernes tampoco ha cambiado, ya que los días de nómina no agrícola tienden a ser ruidosos, por decir lo menos.

Los inversores se apresuran a comprar refugios seguros de nuevo, ya que los temores de una ronda de negociaciones fracasada entre EE.UU. y China y una sombría escena de Brexit, y el yen se encogió de hombros ante un aumento de los impuestos sobre las ventas en Japón a partir de este mes. Todos estos factores contribuyeron a la caída del par USD/JPY hacia el soporte de los 107,04, con el nuevo fracaso del par en cruzar la resistencia de los 108,47, lo que confirma la solidez de la tendencia general, que sigue siendo bajista. La fortaleza del yen japonés se vio reforzada una vez más por los informes de que Corea del Norte probó un misil balístico. El Departamento de Estado de los Estados Unidos ha pedido a Corea del Norte que se abstenga de tales provocaciones. Horas antes de la prueba, Corea del Norte aceptó reanudar las conversaciones con Estados Unidos.

Desde Japón, los datos de la Oficina del Gabinete mostraron el miércoles que la confianza del consumidor japonés cayó a su nivel más bajo en más de ocho años en septiembre. El índice de confianza de los consumidores cayó hasta 35,6 en septiembre, frente a 37,1 en agosto. El último índice de confianza fue el más bajo desde junio de 2011, cuando la lectura fue de 35,2. De los cuatro subíndices del Índice de Confianza del Consumidor, el índice que refleja la tendencia de los hogares a comprar bienes de consumo duraderos, cayó a 28,1 en septiembre y el índice de crecimiento de la renta cayó a 38,7. Los indicadores que miden el total de los medios de vida y el empleo cayeron a 33,9 y 41,5, respectivamente, en septiembre.

En Estados Unidos, los datos de ADP mostraron que el empleo en el sector privado estadounidense aumentó menos de lo esperado en septiembre. El empleo en el sector privado aumentó en 135.000 en septiembre, en comparación con las estimaciones de un aumento de unos 140.000 puestos de trabajo. La encuesta da una impresión de lo que publicará el informe oficial del gobierno de los EE.UU. sobre las cifras de empleo en los EE.UU., que se espera que lleguen a cifras débiles, lo que afectará negativamente a la confianza en la divisa estadounidense.

Tenga en cuenta que este par es muy sensible al apetito de riesgo, así que, si hay algún tipo de titular negativo cruzando los cables, es posible que este par caiga hacia el nivel de ¥106,75, que anteriormente había sido una resistencia masiva. En este punto, una ruptura abajo abre la puerta al nivel de ¥105, pero habría mucho ruido entre aquí y allá. En última instancia, si nos salimos al mercado alcista podríamos ir mirando hacia el nivel de ¥110, pero también veo muchos problemas en la forma de la EMA de 200 días que está pintada de negro en el gráfico justo por encima del máximo más reciente. Creo que las próximas 24 horas serán probablemente una consolidación entrecortada, y francamente no me sorprendería ver que el viernes tampoco ha cambiado, ya que los días de nómina no agrícola tienden a ser ruidosos, por decir lo menos.

A largo plazo, estamos en una tendencia a la baja, así que no me sorprende demasiado si este mercado se rompe. Eso no significa que termine siendo una venta masiva, sólo una molestia para el lado negativo y debería continuar probando ese nivel tan bajo. Francamente, creo que hay tantos riesgos que es difícil imaginar un escenario en el que la gente tenga que pagar demasiado por los beneficios, ya que muchas cosas tendrían que cambiar geopolíticamente, por no hablar de la economía. En este punto, creo que hay más riesgo para el lado negativo, pero mientras tanto es posible que simplemente nos desviemos, como se sabe qué hace este par de vez en cuando.

El índice del dólar estadounidense lucha por alejarse de la marca 99.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de los Estados Unidos (EE. UU.) Se extiende el jueves.
Próximamente: datos del índice de gerentes de compras del sector servicios (PMI) de los EE. UU.
El par USD / JPY cerró los dos días anteriores de negociación en el territorio negativo y continuó presionando a la baja el jueves en medio de la falta de factores fundamentales que podrían haber ayudado a recuperar el sentimiento del mercado . Al momento de escribir, el par se cotizaba a 107.04, borrando 0.13% diariamente.

Los mercados siguen siendo reacios al riesgo
A principios de esta semana, los datos decepcionantes del PMI manufacturero de los EE. UU. Y las publicaciones macroeconómicas poco inspiradoras de la zona del euro revivieron las preocupaciones sobre una posible desaceleración en la economía global y provocaron que los inversores huyeran a activos más seguros.

Tras la fuerte caída del miércoles que se observó en los principales índices de Wall Street, los principales mercados bursátiles asiáticos presionaron a la baja el jueves para mostrar que los flujos de riesgo continúan controlando la acción del mercado. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años, que perdió el 2,15% el miércoles, extendió su caída y se vio por última vez en el 1.573%, perdiendo 2 en el día.

Mientras tanto, la presión bajista que rodea los rendimientos de los bonos T de EE. UU. También pesa sobre el dólar y dificulta que el par pueda recuperarse. Antes de los informes PMI del Instituto para la Gestión de Suministros (ISM) y Markit para el sector de servicios, el índice del dólar estadounidense está registrando pequeñas pérdidas diarias cerca del nivel de 99.

Además de los datos, los inversores prestarán mucha atención al desempeño de Wall Street.

Niveles técnicos a tener en cuenta
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 106,96

Desde Japón, los datos de la Oficina del Gabinete mostraron el miércoles que la confianza del consumidor japonés cayó a su nivel más bajo en más de ocho años en septiembre. El índice de confianza de los consumidores cayó hasta 35,6 en septiembre, frente a 37,1 en agosto. El último índice de confianza fue el más bajo desde junio de 2011, cuando la lectura fue de 35,2. De los cuatro subíndices del Índice de Confianza del Consumidor, el índice que refleja la tendencia de los hogares a comprar bienes de consumo duraderos, cayó a 28,1 en septiembre y el índice de crecimiento de la renta cayó a 38,7. Los indicadores que miden el total de los medios de vida y el empleo cayeron a 33,9 y 41,5, respectivamente, en septiembre.

En mi anterior Perspectiva del precio semanal del yen japonés, notamos que el repunte del par USD/JPY fue " probar la resistencia a la tendencia bajista aquí y pone en riesgo el avance inmediato por debajo de 108.42 . El precio ha estado probando este umbral clave durante las últimas dos semanas con la publicación del USD/JPY y la reversión del día anterior de la confluencia de resistencia destacada ayer. Tenga en cuenta que el paralelo del 1.5% de la horquilla descendente más amplia que hemos estado rastreando en los máximos anuales converge en el retroceso del 50% del rango anual aquí y continúa resaltando esta zona de pivote crítica.

El soporte diario clave descansa en el mínimo de junio / 38.2% de retroceso en 106.78 / 94 : se necesita un descanso / cierre por debajo de este nivel para marcar la reanudación de la meta más amplia de tendencia bajista 106 . Una brecha superior cambiaría el enfoque hacia objetivos de resistencia posteriores en 109.02 , el retroceso del 61.8% en 109.35 y el objetivo abierto anualmente en 109.67 .

El promedio de ganancias por hora (AHE) de los Estados Unidos creció un + 2.9% en septiembre, más bajo que el crecimiento de agosto + 3.2% y más bajo que las expectativas de ningún cambio en + 3.2% anualmente (a / a). Sobre una base secuencial (m / m), el AHE se mantuvo sin cambios en + 0.0% (sin crecimiento) en septiembre desde el crecimiento anterior + 0.4%, superior a las expectativas de crecimiento en + 0.3%. El promedio de horas semanales (AWH) se mantuvo sin cambios en 34.4 en septiembre, justo en las expectativas.

Según BLS:

El empleo continuó aumentando en la atención de la salud y en los servicios profesionales y comerciales. La atención médica agregó 39 mil empleos, en línea con su ganancia mensual promedio durante los 12 meses anteriores. El empleo en los servicios profesionales y comerciales continuó con una tendencia al alza en septiembre (+ 34K). La industria ha agregado un promedio de + 35K empleos por mes hasta ahora en 2019, en comparación con + 47K empleos por mes en 2018.

El empleo en el gobierno continuó con una tendencia al alza en septiembre (+ 22K). La contratación federal para el Censo 2020 fue insignificante en + 1K trabajadores temporales en septiembre contra + 25K en agosto. El gobierno de los Estados Unidos ha agregado más de 147 mil empleos en los últimos 12 meses, principalmente en el gobierno local. El empleo en otras industrias importantes, como la minería, la construcción, la manufactura, el comercio mayorista, la información, las actividades financieras y el ocio y la hospitalidad, mostraron pocos cambios durante el mes. En general, 10 industrias agregaron empleos, 3 perdieron y una no cambió en septiembre.

El viernes, poco después del informe de la NFP de EE. UU., Trump, que hoy en día está bastante preocupado por su saga de acusación, tuiteó:

“Noticias de última hora: la tasa de desempleo, en 3.5%, cae a 50 AÑOS BAJO. Wow, Estados Unidos, vamos a acusar a tu presidente (¡aunque no haya hecho nada malo!). En este momento, estamos en una etapa muy importante en términos de posiblemente hacer un acuerdo comercial con China ".

Línea de fondo:

El informe de empleo de Estados Unidos Sep Goldilocks PFN puede mantener a la Fed a la pista con su 'corte seguro de la mitad del ciclo' y la Fed está en el camino para otro -0,25% corte el 30 º de octubre y también puede lanzar QE-Lite ya que la Fed ahora es también víctima de la política de guerra comercial de Trump en lugar de la economía estadounidense.

"No es un número terrible. No es un gran número. Solo necesitamos 100,000 para estabilizar la tasa de desempleo ", dijo Diane Swonk, economista jefe de Grant Thornton. Swonk predice que se agregarán 125,000 nóminas en septiembre y, a diferencia de algunos economistas, no espera ver un gran impacto de la toma del gobierno de los trabajadores del censo durante varios meses.

"Crecimos en más de 200,000 empleos hace un año y hemos disminuido constantemente durante el año". En parte, nos faltan trabajadores y hay algunas debilidades, como la producción y el comercio minorista ", dijo.

El índice del dólar estadounidense lucha por alejarse de 99.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de Estados Unidos extiende su caída el jueves.
Próximamente: Datos del índice de gerentes de compras del sector servicios (PMI) de los EE.UU.

El par USD/JPY cerró los dos días anteriores de negociación en el territorio negativo y continuó presionando a la baja el jueves en medio de la falta de factores fundamentales que podrían haber ayudado a recuperar el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el par opera en 106.90, borrando un 0.16% diariamente.

El USD se mantiene a la defensiva

El par cayó alrededor de 80 pips desde los máximos intradía, pero logró encontrar algo de soporte cerca de 106.50, gracias a un rebote tardío en los mercados bursátiles de EE.UU., lo que afectó al estado de refugio seguro del yen japonés. Sin embargo, el sesgo de venta prevalente en el dólar estadounidense, a pesar de una modesta recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro y la estabilidad en el sentimiento de riesgo global, no ha logrado impresionar a los alcistas del par ni proporcionar un impulso significativo.

Dado que el subcomponente de empleo del informe de ISM del jueves cayó bruscamente a 50.4 puntos, parece probable que la cifra de nóminas no agrícolas NFP llegue por debajo de las expectativas del mercado, lo que podría ser uno de los factores clave que limitan el movimiento al alza en el par. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el par podría haber hecho un mínimo y empezar a posicionarse para cualquier movimiento al alza a corto plazo.

Una recuperación tardía en los mercados bursátiles de EE.UU. ayudó al USD/JPY a recuperarse desde los mínimos del jueves.
Las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y limitan las ganancias.

Toda la atención permanece en la publicación del informe del NFP de Estados Unidos.
El par USD/JPY se mantiene bajo presión por cuarto día consecutivo el viernes, aunque ha logrado mantenerse muy por encima de los mínimos de un mes establecidos el día anterior.

El jueves, el par extendió la fuerte caída de retroceso de esta semana, desde cerca del nivel de 108.50, y el impulso a la baja se aceleró después de la decepcionante publicación del PMI no manufacturero ISM de EE.UU. Los datos reforzaron las especulaciones del mercado sobre otro recorte de la tasa de interés por parte de la Fed, evidente por una fuerte caída intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, lo que ejerció una fuerte presión a la baja sobre el par.

Gráfico de 4 horas

Archivo adjunto 12947

El USD/JPY se está recuperando de los mínimos de octubre y ahora está desafiando la resistencia de 107.40 cerca de la SMA de 50. Una ruptura por encima de este nivel debería conducir a la resistencia de 107.70, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

El par USD/JPY repuntó desde el nivel de soporte de 106,65 hasta el nivel de resistencia de 107,46 en la primera sesión de operaciones de esta semana. De esta manera el optimismo de los inversores se vio incrementado, y en consecuencia, el apetito por el riesgo se vio incrementado. El presidente estadounidense Trump firmó un acuerdo con Japón que beneficiaría a los agricultores estadounidenses que se vieron afectados negativamente por la retirada de Trump del Acuerdo de Asociación Transpacífico en su primera semana en el cargo.

El USD / JPY con un soporte menor en 106.95 / 107.05 permite una recuperación hacia una oportunidad de venta en 107.55 / 65 con paradas superiores a 107.80. Una ruptura objetivos más altos 108.10 / 20 con resistencia en 108.35 / 45.
De nuevo por debajo de los objetivos 106.90 106.65 / 60 con un soporte menor en 106.50 / 45 pero aquí debajo apunta a un mejor soporte en 106.00 / 105.90.

La perspectiva del EUR / JPY es positiva siempre y cuando mantengamos un fuerte apoyo en 117.50 / 40 apuntando a 17.75, 118.20 / 25 y tal vez en cuanto a resistencia en 118.40 / 50 para la toma de ganancias.
Pruebe largos en 117.50 / 40 con paradas por debajo de 117.25. Una ruptura baja los objetivos 117.05 y luego 116.60 / 50. Por debajo de 116.35 corre el riesgo de volver a probar el mínimo de 115.95 / 85.

Archivo adjunto 12955

Tenga en cuenta que el par es muy sensible al apetito de riesgo, y el apetito de riesgo se ha disparado un poco últimamente debido al hecho de que EE.UU. y China están empezando a hablar de nuevo. Esta es una buena señal para el apetito de riesgo y, por lo tanto, activos de riesgo como la bolsa de valores, que tiene una correlación muy alta con este mercado. Esto es especialmente cierto cuando se trata del S&P 500, así que preste atención a ambos mercados simultáneamente. En última instancia, este mercado hasta ahora puede ir a la parte superior, porque francamente hay más que suficientes problemas por ahí para mantener este mercado en sus talones.

El tamaño del candelabro es bastante impresionante, pero al final del día no parece un mercado que vaya a ser fácilmente comercializado debido al hecho de que los titulares, por supuesto saldrán a la luz; que los estadounidenses o los chinos están diciendo esto o aquello, y que va a lanzar el mercado alrededor. En última instancia, es muy probable que este mercado siga viendo mucho vaivén, y obviamente existe la posibilidad de un repentino aumento en una u otra dirección. Yo tendría cuidado con el tamaño de la posición en este punto, porque la Ley de Murphy dicta que, si se mueve repentinamente, podría muy bien moverse en su contra. Por su parte, el nivel de ¥108.50 también se ve reforzado en cuanto a la resistencia en los 200 días de la EMA. Rompiendo arriba habría un pequeño cambio de tendencia, pero no algo que yo esperaría ver en un futuro cercano. Sospecho que la volatilidad está aquí para quedarse.

Según el análisis técnico del par: en el gráfico diario a continuación, parece claro que hay una fuerte ruptura de la tendencia alcista, un movimiento hacia y por debajo del nivel de soporte de 106.00 consolidará la fortaleza de esta tendencia, y al mismo tiempo , los inversores considerarán entonces volver a comprar el par, ya que los indicadores técnicos alcanzaron áreas de sobreventa después de la última toma de ganancias. El aumento del comercio mundial y las tensiones geopolíticas continuarán respaldando la fortaleza del yen. Una corrección hacia arriba dependerá nuevamente de una ruptura por encima de la resistencia 108.50 nuevamente.

USD / JPY Precio actual: 107.12
Las preocupaciones relacionadas con la guerra comercial mantienen a la pareja sin dirección.
Los datos japoneses son generalmente alentadores, los pedidos de septiembre de máquinas herramienta a continuación
USD / JPY necesita extender las ganancias por encima de 107.55 para ignorar la posición negativa.


El par USD / JPY recortó la mayor parte de sus pérdidas intradiarias para cerrar el martes, poco cambió alrededor de 107.15, recuperándose de un mínimo intradiario de 106.80. El yen se apreció durante la primera mitad del día, ya que los temores estaban dominando la escena tras las duras palabras de los representantes de Estados Unidos y China que sugerían que no había posibilidades de que ambos países alcanzaran un acuerdo comercial cuando se reunieran esta semana.

Los datos japoneses publicados durante el horario comercial asiático fueron generalmente alentadores. La balanza comercial de agosto registró un superávit de ¥ 50.9B, mucho mejor que el anterior ¥ -74.5B, mientras que el saldo de la cuenta corriente en el mismo mes también superó las expectativas, aumentando a ¥ 2,157.7B. La Encuesta de Eco Observadores de septiembre muestra que la Perspectiva sigue siendo amarga, ya que el índice se contrajo a 36.9 desde 39.7, aunque la evaluación de la situación actual mejoró, con el índice hasta 46.7 desde 42.8 anteriormente. El país lanzará el miércoles temprano, pedidos preliminares de máquinas herramienta de septiembre, anteriormente en -37.4%.


Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY ha pasado el día dentro del rango del lunes, tras haber perforado brevemente un soporte de Fibonacci en alrededor de 106.90 pero ahora se está estableciendo por encima. En el gráfico de 4 horas , el par continúa oscilando alrededor de un 200 SMA sin dirección y por encima de un 20 SMA también plano, mientras que los indicadores técnicos se han mantenido por encima de sus líneas medias pero retrocediendo, lo que sugiere que los compradores permanecen marginados. El caso positivo sería más firme una vez por encima de 107.55, la próxima resistencia de Fibonacci .

Niveles de soporte: 107.00 106.80 106.45

Niveles de resistencia: 107.55 107.90 108.15

El desvanecimiento del optimismo comercial ejerce cierta presión

La medida, junto con la inclusión en la lista negra de 28 empresas chinas por el mismo tema, amenazó con terminar con las delicadas negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, desencadenando una nueva ola de comercio global de aversión al riesgo, que finalmente benefició el estado de refugio seguro del yen japonés el martes.

El vuelo global hacia el refugio seguro se vio reforzado por una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., arrastrando al USD/JPY a un mínimo intradía de 106.81, aunque una buena recuperación en la demanda del dólar estadounidense extendió algo de soporte y ayudó a limitar las pérdidas más profundas, al menos para el de momento.

El dólar estadounidense encontró algo de soporte después de que los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirieron que el recorte de las tasas de interés en octubre no está hecho. En eventos separados, otros dos miembros del FOMC, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, y el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, manifestaron su apoyo a una mayor flexibilización de las políticas monetarias.

El miércoles, el USD ha devuelto algunas de las fuertes ganancias del día anterior y ha hecho poco para proporcionar un impulso adicional al par. Sin embargo, algunos signos de estabilidad en los mercados bursátiles han resultado ser uno de los factores clave que han ayudado al par a ganar algo de tracción al alza hoy.

Ahora será interesante ver si el par puede aprovechar su movimiento positivo intradía o si continúa enfrentando una fuerte resistencia en niveles más altos, a medida que los participantes del mercado empiezan a reposicionarse para la importante publicación de las minutas de la última reunión de política monetaria del FOMC celebrada en septiembre 17-18.

Antes del evento de riesgo clave, una nueva aparición pública del presidente de la Fed, Jerome Powell, podría influir en las expectativas sobre las perspectivas de política monetaria del banco central de EE.UU. y generar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del USD/JPY

USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 107.25
Cambio Diario de Hoy 0.17
Cambio Diario de Hoy % 0.16
Apertura Diaria de Hoy 107.08

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 107.68
SMA de 50 Diaria 106.93
SMA de 100 Diaria 107.64
SMA de 200 Diaria 109.08

NIVELES
Máximo Previo Diario 107.45
Mínimo Previo Diario 106.8
Máximo Previo Semanal 108.48
Mínimo Previo Semanal 106.48
Máximo Previo Mensual 108.48
Mínimo Previo Mensual 105.74
Fibonacci Diario 38.2% 107.05
Fibonacci Diario 61.8% 107.2
Punto Pivote Diario S1 106.78
Punto Pivote Diario S2 106.47
Punto Pivote Diario S3 106.13
Punto Pivote Diario R1 107.42
Punto Pivote Diario R2 107.75
Punto Pivote Diario R3 108.06

La actual política de inflación de la Fed busca precios que sean simétricos en torno al 2%, es decir, con frecuencia son superiores o inferiores. Cuando las variaciones en las tasas de inflación están consistentemente dentro del 0.5% del objetivo, la política monetaria está en su límite práctico.

La Fed ha notado esto enfocándose repetidamente en las expectativas de inflación a largo plazo. El problema con este enfoque es que las medidas para las expectativas de inflación son imprecisas y poco confiables. Con una inflación estable y dentro del 0.5% del objetivo, el objetivo de la Fed se ha logrado y el banco central ha dirigido sus políticas a otros esfuerzos.

El PBI de la Fed de Atlanta para el tercer trimestre se redujo a 1.7%

Según el último informe de GDPNow publicado por el Banco de la Reserva Federal de Atlanta, se espera que el producto interno bruto (PIB) real en los Estados Unidos se expanda un 1.7% en el tercer trimestre del año.

"La estimación del modelo GDPNow para el crecimiento real del PIB (tasa anual ajustada estacionalmente) en el tercer trimestre de 2019 es del 1.7% el 9 de octubre, frente al 1.8% del 4 de octubre", dijo la Fed de Atlanta en su publicación y agregó:

"Después del informe de comercio mayorista de esta mañana de la Oficina del Censo de EE.UU., el pronóstico actual de la contribución de la inversión de inventario al crecimiento del PIB real del tercer trimestre disminuyó de 0.12% a 0.01%".

El índice del dólar estadounidense ignoró este informe y se vio por última vez en 99.10, un 0.2% menos en el día.

Durante la sesión del miércoles, el Dólar Americano logró avanzar con fuerza, luego de haber caído por debajo de los 107 yenes. Al hacerlo, llegamos y nos rompimos por encima de los 50 días de EMA. Más allá de eso, ahora estamos por encima de los máximos de los últimos dos candeleros, así que parece como si hubiéramos roto cierta resistencia. Dicho esto, creo que va a ser más difícil que cualquier otra cosa. Después de todo, este es un mercado que es altamente sensible al riesgo, y tenemos a los EE.UU. y a China hablando durante los próximos días, lo que hará que este mercado se desborde.

El tamaño del candelabro es bastante impresionante, pero al final del día no parece un mercado que vaya a ser fácilmente comercializado debido al hecho de que los titulares, por supuesto saldrán a la luz; que los estadounidenses o los chinos están diciendo esto o aquello, y que va a lanzar el mercado alrededor. En última instancia, es muy probable que este mercado siga viendo mucho vaivén, y obviamente existe la posibilidad de un repentino aumento en una u otra dirección.

Trump ha amenazado con imponer impuestos de importación a los automóviles extranjeros, alegando que representan una amenaza para la seguridad nacional de Estados Unidos. En la Asamblea General de la ONU, el primer ministro japonés Shinzo Abe dijo a los periodistas que Trump le aseguró que había un acuerdo para liberar a Japón de los aranceles de los automóviles nuevos, lo que no ha ocurrido hasta ahora. Los fabricantes de automóviles japoneses siguen decepcionados por el hecho de que los EE.UU. hayan mantenido su arancel actual en el 2,5%.

El S&P 500 parece un poco agotado y probablemente seguirá siendo muy ruidoso, por lo que creo que este mercado será ruidoso. No soy demasiado optimista ni bajista y creo que entre los 200 días de EMA y el nivel de ¥107 vamos a tratar de forjar algún tipo de rango de comercio a corto plazo. Creo que eso también es un indicador para el S&P 500, así que a medida que el mercado suba y baje, yo anticiparía plenamente que este mercado hará lo mismo. Los gráficos de corto plazo serán necesarios para operar en este mercado, ya que la volatilidad probablemente sólo empeorará a partir de aquí.

Tenemos la EMA de 200 días, que está justo por encima de la recuperación más reciente, y es probable que el mercado no pueda superar ese nivel. Sin embargo, si obtenemos algún tipo de impulso positivo de la reunión de estadounidenses y chinos, entonces es posible que podamos ir más allá y mirar hacia el nivel de ¥ 110. Sin embargo, en última instancia, es muy probable que los signos de agotamiento entren en el mercado y vuelvan al par nuevamente. Con eso, estoy buscando signos de agotamiento para desvanecerse, pero reconozco que las próximas 24 horas pueden ser algo positivas. A la baja, el 50% del nivel de retroceso de Fibonacci ha sido muy favorable, por lo que si eso cediera, el mercado probablemente se relajaría drásticamente. Esto seguramente tendría algo que ver con las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China.

Según el análisis técnico: Los intentos de corrección alcista para el par USD/JPY siguen siendo débiles, y la inversión de las perspectivas a la baja no se fortalecerá sin poner a prueba la resistencia psicológica de 110,00, y el par sigue siendo vulnerable a volver a poner a prueba las áreas de apoyo en 106,80 y 105,90, especialmente si las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China no logran llegar a un acuerdo que ponga fin a la disputa comercial entre ellos. El yen japonés es el refugio más importante para los inversores en tiempos de incertidumbre.

En cuanto a los datos económicos de hoy: Desde Japón, se publicará el PPI. Desde Estados Unidos se publicarán las cifras del índice de precios al consumidor que miden la inflación estadounidense, así como las solicitudes de subsidio de paro.

USD / JPY
La perspectiva para el USD / JPYpermanece mezclado mientras continúa la corriente de velas contradictorias. El mercado continúa operando dentro de la banda comercial de alrededor de 200 pips, con soporte 106.50 / 106.75 y las fallas recientes un poco por debajo de 108.50. Sin embargo, hay un pivote de rango medio en 107.50 que el mercado ahora está apenas superando. La pregunta es si una mejora leve en los estocásticos (sensibles) y el RSI es una sugerencia de mejorar el impulso a respaldar. Después de haber probado constantemente el soporte 106.50 / 106.75, el mercado ahora ha publicado tres mínimos más altos sucesivos y está comenzando a aumentar. Sin embargo, dada la falta de convicción en las señales técnicas y la deriva hacia el centro del rango reciente, todavía es un mercado en busca de dirección. Tal vez dada la importancia de las conversaciones comerciales hoy y mañana, esto debería esperarse.

Durante la sesión del miércoles, el Dólar Estadounidense se desplomó significativamente frente al yen japonés, ya que el S&P 500 se vio afectado. Sin embargo, el mercado de valores está cerca de los 200 días EMA y francamente hay mucha gente dispuesta a comprar cualquier tipo de riesgo. De ser así, tiene sentido que este par probablemente rebotará un poco, a menos que, por supuesto, haya algún tipo de titular en los cables. Más allá de eso, la sesión del viernes con el número de puestos de trabajo, lo que significa que podría ser bastante tranquilo el jueves, por lo que en menos de lo que realmente sucede sospecho que el jueves será o bien un día de recuperación o simplemente el simple moler de ida y vuelta tipo de sesión.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY cotiza apenas por debajo de 108.00, conservando su posición positiva a corto plazo de acuerdo con las lecturas técnicas intradía. En el gráfico de 4 horas, el par se ha estabilizado por encima de todos sus promedios móviles, la primera vez en más de una semana. Mientras tanto, los indicadores técnicos mantienen una lectura cercana a la sobrecompra y en los máximos intradía, habiendo perdido solo parte de su impulso alcista. El par ha sido rechazado dos veces desde la zona de precios de 108.46 durante septiembre, y se espera una recuperación más pronunciada si el nivel se rompe por encima de él.

Niveles de soporte: 107.55 107.10 106.80

Niveles de resistencia: 108.15 108.45 108.80

USD / JPY
El par extiende el avance por encima de la barrera 108 el viernes, impulsado por un nuevo apetito de riesgo por noticias optimistas.de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Barreras clave de ojo de buey en 108.47 (18/19 de septiembre, doble punta / 1 de octubre, pico alto / casi 50% de retroceso de 112.40 / 104.44 descender más grande y Kijun-sen semanal), cuyo descanso provocaría una nueva aceleración alcista. Los técnicos diarios mantienen un fuerte impulso alcista y apuntalan la acción, ya que el par está en camino de fuertes ganancias semanales (1.4% hasta ahora) y la formación de un patrón envolvente alcista en el gráfico semanal que generaría una fuerte señal alcista para un mayor avance. La barrera rota 108 marca el soporte inicial, y se espera que 20DMA (107.65) contenga caídas y mantenga a los toros en juego. Se espera que el resultado de las conversaciones comerciales de alto nivel entre Estados Unidos y China juegue un papel clave en la acción a corto plazo de la pareja.

Res: 108,18; 108,47; 108,93; 109.06
Sup: 108.00; 107,65; 107,57; 107,46

Ideas para Operaciones a Corto Plazo

Entre en corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco temporal de H1 tras el siguiente toque de 107.63, 108.07, o 108.43.

Coloque el stop loss 1 pip por encima de la altura del swing local.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo

Entre en largo en una inversión alcista de la acción del precio en el marco temporal del H1 después de próximo toque de 106.44.

Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.

No tenemos una tendencia real a largo plazo, pero a corto plazo, el gráfico de abajo muestra una cuña ascendente cuya línea de tendencia superior es actualmente altamente confluente con un nivel de resistencia horizontal obvio en 107,63. Por lo tanto, considero que una inversión bajista en ese nivel es la mejor oportunidad potencial que se puede presentar hoy. Sin embargo, más tarde se publicarán los datos relacionados con el dólar, lo que podría impulsar el precio en cualquier parte del mundo. Podría ser que el lanzamiento de la versión da un pico y luego una fuerte venta, por lo que podría valer la pena estar atento a eso también.

El par USD / JPY continuará subiendo aún más e incluso podría acelerarse al alza si los compradores pueden sacar el máximo reciente en 108.478. Esto podría crear el impulso alcista necesario para desafiar la cima del 1 de agosto en 109.317. Se desencadenará una ruptura por el anuncio de cualquier noticia positiva de las conversaciones comerciales.

Sin embargo, si las conversaciones terminan sin al menos un "mini acuerdo", o si Trump dice que las nuevas tarifas comenzarán el 15 de octubre, entonces mire hacia la baja. Pudimos ver una ruptura inmediata en 107.463, seguido de 106.890 y 106.471.

Sacar 106.485 cambiará la tendencia principal a la baja.

Los pares principales están extendiendo sus movimientos del jueves, con el par USD / JPY alcanzando nuevos máximos semanales por encima de 108.10. El interés especulativo está a la espera de más desarrollos relacionados con el Brexit y las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China, actualmente optimistas sobre ambos. Las acciones subieron con fuerza en Asia y Europa, ya que los futuros de EE. UU. Cotizan a nuevos máximos semanales. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos rondan los máximos semanales, manteniendo su tono positivo. Risk-on mantiene el yen bajo presión, pero también limita la demanda del dólar, lo que hace que el par tenga una postura neutral a alcista.

Allí, los toros del USDJPY vigilarán la zona de presión de venta ligera de HFT, observada en 108.3 y superiores, donde pueden comenzar a aparecer fuerzas bajistas más fuertes y presionar al USDJPY. La zona de presión de venta media de HFT es aún más alta, con 109.285 y más por hoy,

A la baja, la zona de presión de compra ligera de HFT se observa en 107.31 y menos, y podría usarse como un objetivo bajista en un escenario de una fuerte reversión bajista de la tendencia actual.