EUR/USD previo a las minutas de la FOMC: ¿Volverá a fortalecerse el dólar?

Estados Unidos finaliza más aranceles en China, con vencimiento el 23 de agosto - Reuters

Según informó Reuters, EE. UU. Ha finalizado un nuevo conjunto de aranceles sobre los productos chinos, con un objetivo de 16 mil millones de dólares en importaciones. China ya ha prometido tomar represalias contra la medida con su propio conjunto de expansiones sobre los aranceles actuales.

Citas clave

"Estados Unidos comenzará a cobrar aranceles sobre otros $ 16 mil millones en bienes chinos el 23 de agosto", dijo el martes la oficina del Representante de Comercio de Estados Unidos al publicar una lista final de tarifas que tiene como objetivo 279 líneas de productos de importación.

USTR dijo que solo se eliminaron cinco líneas de productos de una lista propuesta inicialmente el 15 de junio, pero los semiconductores, entre las categorías más grandes, permanecieron en la lista.

La última lista aporta alrededor de $ 50 mil millones en bienes que ahora enfrentan un arancel de 25 por ciento que el presidente estadounidense Donald Trump impuso a las importaciones chinas en una creciente guerra comercial por las prácticas de propiedad intelectual y las políticas de subsidio industrial de China. China se ha comprometido a igualar las medidas arancelarias de Washington con aranceles sobre un valor equivalente a los productos estadounidenses ".

Futuros EUR: la recuperación parece tibia

Según CME Group, las cifras preliminares para los mercados de futuros del EURO señalaron que los inversores recortaron sus posiciones de interés abierto en casi 2.600 contratos el martes desde los últimos 509.889 contratos del lunes. El volumen, en cambio, aumentó en alrededor de 11.7K contratos.

El par EUR/USD podría ver 1.1656 probado

El par EUR/USD encontró algo de soporte en la región de 1.1530 al comienzo de la semana, provocando un rebote posterior al obstáculo inicial en 1.1630, donde converge el SMA de 10 días. La actividad tajante en interés abierto y volumen deja el escenario listo para la consolidación adicional, aunque la nota bajista prevalece en el corto / mediano plazo.

Archivo adjunto 1229

El EUR / USD ha caído a medida que el dólar continúa recogiendo una oferta antes del lanzamiento clave del IPC el viernes en los mercados de EE. UU. - actualmente, el DXY está arriba de los niveles más altos del día, dentro del rango de 95.0250-95.6110 para un nuevo 2018 alto cierre, mientras que los EE. UU. a 10 años están cayendo del 2.96% al 2.92%. EUR / USD se está negociando actualmente en 1.1532, pero recientemente registró un nuevo mínimo de 1.1525.

El dólar está bien ofertado a pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron después de una subasta suave de bonos TBI y PPI, mientras que la Fed de Atlanta recortó el pronóstico de crecimiento del PIB del tercer trimestre de los EE.UU. hasta el 4,3%. Ha habido un fuerte giro bajista para las monedas de los mercados emergentes liderado por la lira turca (sin alza de tasas) y las relaciones entre EE. UU./Turquía alcanzando mínimos récord sobre el pastor estadounidense detenido por cargos de espionaje (y ahora el ruido sancionador ruso), que son impulsando el dólar hacia adelante y a lo largo de su trayectoria hacia el norte, que aceleró el ritmo en abril a principios de este año después de unos lentos meses previos. Al mismo tiempo, las clases de activos de EZ están siendo presionadas por la fatalidad y pesimismo italianos que pesan sobre la moneda única. En la sesión europea de hoy, hubo rumores de que el BCE está especulando sobre la intensificación del riesgo de los aranceles y el proteccionismo.

La inflación de los precios al consumidor subió un 0,2 por ciento a pesar de un retroceso en los precios de la energía. La inflación subyacente aumentó un 2,4 por ciento durante el año pasado y debería mantener a la Fed en camino de elevar las tasas dos veces más este año.

Amplias ganancias en julio

La inflación de los precios al consumidor se recuperó un poco en julio, con el IPC subiendo un 0,2 por ciento luego de avanzar un 0,1 por ciento en junio. Eso mantuvo el cambio de 12 meses en la inflación en 2.9 por ciento, la tasa más rápida en seis años.

La energía ha sido un factor clave del aumento de la inflación durante el año pasado, pero en los últimos dos meses los precios se han encaminado en la otra dirección. Los precios más bajos de la gasolina y la electricidad redujeron los costos de la energía en un 0,5 por ciento el mes pasado.

Sin embargo, otras categorías principales registraron ganancias en julio, incluidos los alimentos. Los precios de las tiendas de comestibles registraron otro aumento el mes pasado, pero la competencia feroz y los precios generalmente más bajos de las materias primas durante el año pasado han mantenido la inflación bastante moderada. Los precios de los alimentos en el hogar subieron solo un 0,4 por ciento durante el año pasado, en comparación con un aumento del 2,8 por ciento en los alimentos fuera de casa, ya que los restaurantes lidian con el aumento de los costos laborales.

Fuera de la energía y la comida, los precios continuaron su constante ascenso. La inflación subyacente aumentó un 0.2 por ciento "fuerte" (0.24 por ciento antes del redondeo). Los servicios continúan liderando el camino, con los precios subiendo un 0,3 por ciento. Si bien los costos de la vivienda continúan apuntalando la fortaleza, un salto del 2.7 por ciento en los pasajes aéreos, impulsado en parte por los precios más altos del combustible, condujo a un repunte en los servicios de transporte.

Los precios de los bienes básicos subieron un 0,1 por ciento, por primera vez en cinco meses. Los precios más altos para automóviles nuevos y usados ​​fueron de gran ayuda, con un aumento del 0.3 por ciento y del 1.3 por ciento, respectivamente. Los precios de las prendas de vestir y los productos de atención médica disminuyeron en el mes.

Las ganancias reales reciben un golpe, pero deberían recuperarse pronto

El aumento de la inflación en el último año ha devuelto los salarios reales a un territorio negativo y es una razón por la que no esperamos que el gasto real de los consumidores mantenga el ritmo vertiginoso del segundo trimestre. Sin embargo, las ganancias reales deberían mejorar. Se espera que la elevación de la energía a la inflación se modere en los próximos meses, llevando a que la inflación general caiga de nuevo al 2.4 por ciento en el cuarto trimestre. Mientras tanto, el crecimiento de los salarios debería continuar fortaleciéndose dado el estrecho estado del mercado laboral.

Fed ya no tiene que sudar la inflación

Si bien la inflación general debería reducirse en los próximos meses en medio de un retroceso en los precios del petróleo , la inflación subyacente probablemente se mantendrá cerca de su tasa actual de 2.4 por ciento a 12 meses. En los últimos tres meses, el índice subyacente está aumentando a una tasa anualizada de 2.3 por ciento. Los mayores costos de los insumos y la mayor disposición de las empresas para elevar los precios apuntan a que la tendencia más firme continuará en 2019. El ritmo actual del IPC subyacente sigue a la par con una inflación del PCE que alcanza el objetivo del 2% de la Reserva Federal. Eso debería mantener a la Fed en camino de subir las tasas en septiembre y lo más probable es que en diciembre.

El gráfico diario de EUR / USD Forex rompió por debajo del rango de cotización de 3 meses en la actualidad. En las últimas semanas, dije que probablemente habría una ruptura en un par de semanas porque el gráfico diario se abrió paso hasta un ápice triangular. La semana pasada, dije que los 5 días consecutivos de oso hicieron probable un desprendimiento de osos. Hoy es la ruptura. Cuanto más grande sea el día de osos que los osos tengan hoy y cuanto más se cierre en su nivel más bajo, más probabilidades habrá de que la ruptura tenga éxito. Además, si hay días consecutivos de oso en los próximos días, las probabilidades favorecerán un descenso medido de 300 pips.

Si los toros obtienen un fuerte día de tendencia alcista en los próximos días y luego días de toros adicionales, la ruptura fracasará. Tienen un 40% de posibilidades de éxito en este momento.

Una gran ruptura de un rango de negociación extendido cambia el mercado de un rango de negociación a una tendencia. Eso aumenta las probabilidades de más días de tendencia en la próxima semana o más. Por lo tanto, los comerciantes de día estarán más dispuestos a mantener los intercambios de swing para obtener más pepitas.

Durante la noche EUR / USD operaciones de cambio

Cada tendencia tiene pausas. Cuando hay un rango de cotización en el gráfico de 5 minutos, los operadores del día se despellejarán. El gráfico de 5 minutos ha estado en un rango de 40 pips durante las últimas 8 horas, que es un mercado de revendedores. Sin embargo, los operadores de día estarán más dispuestos a cambiar parte de sus pantalones debido a la nueva tendencia bajista en el gráfico diario.

El par EUR/USD cotiza alrededor del nivel 1.1740, en un rango estrecho que es típico de esos días cuando las tensiones son altas. Se espera que la Reserva Federal suba las tasas, pero se desconoce su tono. Hay muchos factores a considerar en la decisión: el gráfico de puntos, el texto sobre la inflación y mucho más. Ver: Previsión FOMC: Una subida está sobre la mesa... ¿demasiado poco y demasiado tarde?Sin embargo, la tensión ya se rompió el martes cuando el Wall Street Journal informó que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, realizará una conferencia de prensa después de cada reunión. Esto haría que cada reunión de la Fed sea considerada “en vivo” (reunión de política monetaria de la Fed seguida por una conferencia de prensa de su presidente), abriendo así la puerta a un ritmo más rápido de subidas de tasas.

El par EUR/USD cotizaba cerca del nivel 1.1800 y las noticias lo enviaron a un rango inferior, por debajo de 1.1750. Las cosas pueden cambiar varias veces en la decisión de la Fed.

El EUR/USD no tendrá mucho tiempo para digerir la Fed, ya que mañana el Banco Central Europeo toma su propia decisión. El BCE discutirá el comienzo del fin del programa de compra de bonos. Todavía no está claro qué se anunciará exactamente y si la institución con sede en Frankfurt hará el anuncio ahora o se esperará a julio.

Ver: Previsión BCE: Es el momento adecuado para establecer la fecha de finalización de la compra de activos

Antes de estas decisiones cruciales sobre las tasas, la producción industrial de la eurozona decepcionó, con una caída del 0.9%, peor de lo esperado. En EE.UU., el IPC subyacente aumentó en un 2.2% interanual en mayo, una subida en comparación con abril, pero exactamente como se esperaba. Hoy, los Estados Unidos publican el Índice de Precios al Productor, aunque es poco probable que genere movimientos importantes solo horas antes de la decisión de la Fed.

Fuera del mundo de los bancos centrales y de los datos económicos que los impulsan, las guerras comerciales siguen revoloteando. La canciller alemana, Angela Merkel, dijo que incluyendo los servicios, EE.UU. tiene un superávit comercial. Esto es un rechazo a las incesantes quejas del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre el comercio mundial.

Trump tuvo una reunión histórica con el líder norcoreano, Kim Jong-un, donde se lograron algunos avances hacia la paz. El mundo lo observó de cerca, pero la reacción del mercado fue mínima.

Las preocupaciones económicas sobre Italia siguen disminuyendo después de que el ministro euroescéptico, Paolo Savona, reiteró el compromiso de la nación con la moneda común.

En general, muchas cosas están sucediendo, pero los bancos centrales son el centro de atención.

Análisis técnico del EUR/USD

EURUSD

El EUR/USD se encuentra en un rango de cotización inferior después del movimiento del martes. Esto borró el impulso alcista y estableció el RSI por debajo del nivel 50. Al añadir el hecho de que el par cotiza por debajo de las medias móviles simples de 50 y 200 días, la imagen ahora es ligeramente bajista.

Por el lado bajista, el nivel 1.1725 soportó al par el 21 de mayo y también lo ha hecho hoy, seguido por el mínimo del 23 de mayo en 1.1675. Más abajo, el nivel 1.1650 fue una línea de soporte el 25 de mayo y sigue siendo importante. Finalmente, el nivel redondo de 1.1600 es el siguiente.

Por el lado alcista, el nivel 1.1765 es el mínimo de mediados de mayo y proporciona algo de resistencia, seguido por el nivel más fuerte de resistencia en 1.1830, que limitó al par en junio y proporcionó soporte en mayo. Más arriba, el nivel 1.1915 fue el mínimo del 15 de enero. Finalmente, el nivel 1.2000 es un nivel psicológico importante.

EUR/USD sigue de cerca TRY - Danske Bank

El analista jefe de Danske Bank, Allan von Mehren, señaló que el par observa la crisis en curso en Turquía a corto plazo.

Cotizaciones clave

"La crisis TRY continúa dominando los mercados de divisas con un vuelo hacia la seguridad de JPY, CHF y USD como resultado. Como hasta ahora el banco central no ha respondido efectivamente para detener las salidas de capital, las preocupaciones del mercado sobre la notable exposición de los bancos del sur de Europa a Turquía han agregado una prima de riesgo de Turquía a EUR, es decir, existe un riesgo no despreciable de que el BCE tiene que demorar el ajuste aún más para apuntalar esto ".

"Incluso en el caso de un movimiento audaz del banco central, como controles de capital o un aumento significativo de las tasas, aún dudamos de que la presión sobre el EUR / USD se evapore a corto plazo: más vulnerabilidades TRY fundamentales (y a su vez por EUR) ahora ha estado expuesto, los riesgos fiscales de Italia perduran para el EURO, y la cuestión de la guerra comercial sigue siendo un término positivo para el USD ".

"Además, todo esto tiene lugar en un entorno de política de ajuste de la Fed tanto en el balance como en la tasa, lo que debería mantener la oferta de USD por algún tiempo. Los niveles técnicos clave se han roto a la baja en EUR/USD y un nivel clave para ver tan bajo como 1.1119 (mínimo del 20 de junio al 17) ".

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La inflación anual aumentó 2.9% igualando el aumento de junio y ligeramente por debajo del pronóstico del mercadodel 3.0%, excluyendo los volátiles precios de la energía y los alimentos, el IPC subió 2.4%, la mayor alza desde septiembre de 2008. Agregando combustible al fuego, el presidente estadounidense Trump anunció que autorizó el doble de aranceles sobre acero y aluminio a Turquía. Dado que el presidente turco Erdogan no ha tomado ninguna medida para luchar contra el derrumbe de la Lira, los mercados globales pueden seguir viéndose afectados por los temores en los próximos días.

Mientras tanto, la guerra de Trump con China y sus vecinos continúa. Tanto Estados Unidos como China anunciaron nuevas rondas de aranceles que entrarán en vigencia a fines de mes. Las conversaciones del TLCAN entre Estados Unidos y México ahora se centran en la industria automotriz, buscando eximir a México de aranceles especiales. Con respecto a Canadá, Trump tuiteó: "Canadá debe esperar. Sus aranceles y barreras comerciales son demasiado altos. ¡Imponerá impuestos a los automóviles si no podemos hacer un trato!" La semana ofrecerá múltiples lecturas macroeconómicas interesantes, incluido el PIB Q2 de la UE y Alemania y las ventas minoristas de EE. UU., Aunque el calendario permanecerá vacío el lunes.

Con base en la acción del precio temprana, es probable que la dirección del EUR/USD durante el resto del día esté determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann bajista pronunciado en 1.1388.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1388 indicará la presencia de vendedores. Este ángulo de Gann se mueve a la baja .008 por día desde el máximo principal de 1.1628. Si el mercado continúa siguiendo este ángulo, espere un movimiento hacia el fondo principal del 5 de julio de 2017 en 1.1312 hacia el 14 de agosto.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1388 indicará que la presión de venta se está debilitando. Si cruzamos el cierre del viernes en 1.1410, eso será una señal de que se está llevando a cabo una cobertura de cortos o una recogida de ganancias. Esto también pondrá al EUR/USD en una posición para formar un giro de mínimo potencialmente alcista.

Si por alguna razón la situación en Turquía comienza a mejorar, podríamos ver un nuevo rally al siguiente ángulo de Gann bajista en 1.1508. Dado que la tendencia principal es bajista, es probable que los vendedores aparezcan en una prueba de este ángulo.

LA PELIGROSA PELIGROSA - De vez en cuando, una historia llega a los mercados de la nada y genera tanta atención, que termina convirtiéndose en todo. Esto es lo que hemos visto en los mercados en los últimos días y esto es lo que ha estado en la fuente de gran parte de la ansiedad y el estrés que ha dado lugar a una aceleración de un dólar estadounidense ya en oferta. Cuando estas historias golpean, el mercado comienza a escuchar sobre el contagio y el riesgo sistémico asociado con la historia, lo que significa temor de que cualquier repercusión que se esté produciendo se extienda e infecte al resto de la economía mundial. Entonces, ¿qué ha estado ocurriendo allí que ha sido la fuente de todo esto? Bueno ... ¿has visto la Lira turca?

LA FUENTE - La Lira turca ha estado en modo colapsar y los contratiempos en la moneda han sido tan alarmantes, que finalmente han comenzado a hacer olas en el resto del mercado. En 2018, la Lira ya había estado bajo una gran presión y se cotizaba en mínimos históricos frente al dólar estadounidense. Fundamentalmente, la causa de todo esto se debe al hecho de que Turquía es una de esas raras economías de mercados emergentes con un déficit comercial. La mayoría de las economías de mercado emergentes tienen superávit, lo que significa que están enviando más de lo que consumen. En estos escenarios, estas economías de mercado emergentes están construidas para beneficiarse de una moneda más débil porque hace que sea más atractivo comprar productos de estas economías. Pero en el caso de Turquía, donde el país está menos orientado a las exportaciones, una moneda caída puede ser una pesadilla.

LA ESTRELLA AGREGADA - La política de todo es donde las cosas se han vuelto aún más polémicas. El presidente de Turquía, Tayyip Erdogan, se ha opuesto firmemente al endurecimiento de las políticas como un medio para contrarrestar las desventajas de la Lira. Como sabemos, cuando mueve las tasasmás alto, atrae capital, lo que a su vez efectúa un movimiento hacia arriba en una moneda. Pero Erdogan no quiere que su banco central apriete las políticas, ya que no quiere que las tasas más altas afecten a la economía doméstica. Si bien las tasas más altas atraen capital, también dificultan a los locales obtener préstamos y gastar. Entonces se convierte en una gran compensación. El problema es que, cuando su moneda se hunde a tasas alarmantes, seguir sus armas puede ser un ejercicio costoso. Echamos renuencia a hacer tales ajustes a la política con la tensión añadida de la tensión entre los EE. UU. Y Turquía, que es donde estamos (ver este artículo del Washington Post para más detalles).

THE RIPPLES - Entonces , ¿por qué se extendió al resto del mercado? Bueno, al igual que con la mayoría de las cosas, hay inversores y estos inversores tienen exposición a la crisis que coloca a estos inversores en una posición más vulnerable. Así que cuando el BCE cita una serie de bancos europeos que tienen una exposición a la lira turca, lo que significa grandes pérdidas en sus libros de los retrocesos en la moneda, las pérdidas pueden dar lugar a problemas de tiempo grandes para aquellos bancos que amenazan la capacidad allí muy propia de funcionar. Y entonces, la ondaEl efecto se desarrolla y obtenemos más miedo y pánico que se expanden más allá de la fuente, que luego se transforma en un vuelo más grande hacia el juego de seguridad y el éxodo de todos los activos de riesgo, con los mercados emergentes siendo golpeados fuertemente en todos los ámbitos. Entonces aquí es donde estamos y esto es lo que ha estado sucediendo. Es importante que todo esto quede claro ya que toda esta última apreciación en el Buck proviene de algo diferente de lo que había estado impulsando la apreciación del dólar en 2018. Es importante porque el mercado debe tener cuidado de no sentirse excesivamente cómodo durante mucho tiempo. . Cuando las cosas se asienten en Turquía, lo cual imagino que sucederá, una vez más volveremos a la historia de la política de Dólar suave fuera de la administración de los EE. UU. Y a una batalla que no creo que tenga ningún interés en perder.

EL DÓLAR - Hay dos grandes razones por las que el dólar estadounidense cada vez más fuerte no beneficia a la economía mundial. La primera de la que he hablado extensamente. La primera razón es el hecho de que un dólar más fuerte fomenta que las cosas avancen como lo han estado en los EE. UU., Lo que significa un déficit gigantesco que continúa creciendo hacia una crisis mucho más grande. El debilitamiento del dólar estadounidense significa llevar la economía de los EE. UU. A un lugar donde sea más competitiva por el lado de las exportaciones y que consuma menos, lo que significa una reducción en el déficit. La segunda razón por la que el mercado debería evitar fomentar un dólar más fuerte es porque un dólar más fuerte ejerce una presión masiva sobre los mercados emergentes y una presión masiva sobre los mercados emergentes podría resultar en una explosión que devastaría la economía mundial. Hay un punto en el cual una economía de exportación ya no es atractiva, incluso si el producto se vuelve más barato. Esto se debe a que la moneda del mercado emergente está cayendo a un ritmo tan drástico, que se vuelve imposible hacer negocios, ya que se vuelve más costoso en una moneda local comprar dólares.productos básicos y deuda. Este segundo punto se debe considerar más seriamente también. Así que en general y en la red, como he estado argumentando, es mejor que el dólar estadounidense se debilite desde aquí a un ritmo constante, que el dólar que se aprecia fuera de control.

El dólar desde junio en el rango de 1.16, el EUR cayó más durante el colapso de la lira turca de la semana pasada. A pesar del crecimiento y la mejora de los indicadores de sentimiento , la moneda única continúa debilitándose frente al USD, mientras que la tendencia USD/TRY va en la dirección opuesta. Hecho: el euro no constituye un refugio seguro. Actualmente se negocia en 1.1327, se espera que el EUR/USD disminuya aún más, acercándose al rango de 1.1300

Con el respaldo de un PIB del segundo trimestre más fuerte de lo esperado en Alemania y una inflación del 2%, la economía de la UE lo está haciendo bien. Dado en 0.40% y 2.20% en base trimestral y anual, el PIB sigue siendo fuerte, una señal tranquilizadora para el Banco Central Europeo, cuyo calendario de normalización permanece: próxima subida de tasas esperada en Q3 2019. Sin embargo, como la deuda italiana continúa creciendo y las preocupaciones sobre El plan del primer ministro italiano, Giuseppe Conte, para aumentar los recortes de impuestos y el gasto en beneficios está aumentando, la UE probablemente enfrentará vientos en contra en los próximos meses. Con vencimiento en octubre, el presupuesto de Italia, de aumentarse, podría aumentar los costos de Italia y causar un efecto dominó en los bancos de la UE con deuda italiana. Aunque los signos vitales económicos favorecen un aumento de la tasa en 2019, el BCE se mantendrá cauteloso en los próximos meses, ya que las incertidumbres adicionales retrasarían un alza de las tasas, un argumento no positivo para la economía única.

EUR / USD ha encontrado resistencia por debajo de la resistencia de 1.1432 y en el promedio móvil simple de 50, 100 y 200 períodos en el gráfico de 15 minutos, lo que sugiere que la corrección podría estar llegando a su fin.
El próximo objetivo de los Bears es reconquistar al mínimo de 2018 en 1.1365 para impulsar el mercado hacia 1.1300 y 1.1178 el 27 de junio de 2017 a la baja.
La principal resistencia se ve en 1.1432 y 1.1483 intradía swing alto (10 de agosto). Un rompimiento por encima de 1.1432 invalidaría el escenario bajista en el corto plazo.Tasa al contado: 1.1396 Variación
relativa: -0.13%
Alta: 1.1430
Baja: 1.1379

Tendencia: Bajista

Resistencia 1 1.1432 nivel de oferta / demanda
Resistencia 2: 1.1483 intradía oscilación alta (10 de agosto)
Resistencia 3: 1.1508 8 de junio baja
Resistencia 4: 1.1527 28 de junio baja
Resistencia 5: 1.1571-1.1581 área, 6 de agosto alta y 2 de agosto baja
Resistencia 6: 1.1600-1.1620 área, figura y 27 de julio baja
resistencia 7: 1.1640-1.1649 área, nivel clave y 12 de julio baja
resistencia 8: 1.1672 27 de junio alta
resistencia 9: 1.1700 figura
resistencia 10: 1.1750 nivel de suministro
Resistencia 11: 1.1760-1.1795 niveles de suministro
resistencia 12: 1,1851 a 1,1854 zona, junio de altura y 38,2% Fibonacci retroceso desde mediados de abril-mayo soportar movimiento

Soporte 1: 1.1365-1.1370, mínimo de 2018 y 13 de julio de 2017 bajo
Soporte 2: 1.1300 figura
Soporte 3: 1.1178 27 de junio de 2017 bajo

Con una regularidad fijada, el banco central de una nación mantiene reuniones de política económica en las cuales los miembros del Consejo toman varias medidas, la más relevante de ellas siendo el tipo de interés que cobrará sobre los préstamos y avances a los bancos comerciales.

En EE.UU., el Consejo de Gobernadores de la Reserva Federal se reúne en intervalos de entre 5 y 8 semanas y anuncia sus últimas decisiones.

Una subida de tipos tiende a estimular la divisa local, el dólar, ya que se entiende como una señal de inflación sana. Una bajada de tipo, por otra parte, se ve como un mal económico y por o tanto, tiende a debilitar la moneda local.

Nuestra pronóstico

EUR / USD: El euro lucha para continuar al alza en 1.13690. Sin embargo, esperamos ver que los precios continúen consolidándose entre 1.13452 y 1.13876 hasta que se rompa. La tarea inmediata de la pareja es intentar y mantener las actividades comerciales por encima de 1.13690, y si tiene éxito, podría pasar a su siguiente desafío en 1.13876.

Es una buena práctica aplicar un stop loss a todas sus operaciones para proteger su capital en caso de que el mercado se mueva en contra de su posición.



Soporte: 1.13690, 1.13165

Resistencia: 1.13876, 1.14325, 1.14600, 1.15050 y 1.15465

Objetivo largo estimado: 1.14325, 1.15050 y 1.15465

Las reversiones de riesgo han retrocedido a la volatilidad del sesgo put desde el 14 de agosto, confirmando que la moneda común probablemente tocó fondo como lo indican los cuadros técnicos.
Podría observarse un repunte correctivo más fuerte si el índice de precios al consumidor de la zona euro, que vence hoy a las 09:00 GMT, supere las estimaciones.
El EUR / USD probablemente ha encontrado un mínimo temporal en 1.13, indican el mercado de opciones y los estudios técnicos.

Actualmente, las reversiones de riesgo del delta EUR / USD a un mes (EUR1MRR) se ubican en -1.1 contra -1.5 vistas el 14 de agosto. El aumento en las reversiones de riesgo representa una caída en la prima de volatilidad implícita (caída en la demanda) para el EUR opciones de venta (apuestas bajistas).

Más importante aún, la volatilidad de un mes en la opción de dinero (EUR1MO) se ha reducido a 7.35 desde el máximo semanal de 7.85, lo que indica que la venta de pánico ha seguido su curso.

Por lo tanto, parece seguro decir que el par ha tocado fondo por el momento. Además, un mensaje similar está siendo transmitido por la reversión doji alcista vista en el gráfico diario.

Con todo, el escenario está listo para un rally correctivo más fuerte. La moneda común podría recoger una fuerte oferta si el IPC de julio de la Eurozona imprime por encima del estimado de 0.3 por ciento de caída mensual.

Al momento de escribir, el par se cotiza en 1.1380.

El último avance positivo en la saga comercial entre EE. UU. Y China alivió la aversión al riesgo mundial y provocó una cierta toma de beneficios en dólares estadounidenses el jueves. Además, datos económicos peores de lo esperado en EE. UU. - inicio de viviendas y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia ejercieron presión adicional a la baja sobre el dólar y ayudaron al par EUR / USD a construir un modesto rebote desde 1.1300, el más bajo desde fines de junio de 2017 .

El par tocó un nivel alto intradiario de 1.1409, aunque perdió fuerza en niveles más altos. El par mantuvo una posición neutral a través de la sesión asiática el viernes, ya que los participantes del mercado esperan con ansias la impresión final del IPC de la zona euro para un nuevo ímpetu. Mientras tanto, el expediente económico de EE. UU. Presenta el lanzamiento del índice Prelim UM de Sentimiento del Consumidor y podría proporcionar cierto ímpetu comercial a corto plazo durante la sesión norteamericana temprana en el último día de negociación de la semana.

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en Acta de reunión registro un detallado informe de la comisión del tipo de interés sobre la reunión celebrada dos semanas antes. El acta proporciona información detallada acerca de la postura del FOMC sobre la política monetaria, por lo que los comerciantes de divisas revisan cuidadosamente para pistas sobre futuros cambios de tipo de interés.

Una movimiento a través de 1.1301 anulará el giro de mínimo y señalará una reanudación de la tendencia bajista. La tendencia principal cambiará a alcista en un movimiento a través de 1.1628.

El rango a corto plazo es 1.1628 – 1.1301. Su zona de retroceso en 1.1465 – 1.1503 es el objetivo principal alcista. Como la tendencia principal es bajista, es probable que los vendedores aparezcan en una prueba de esta zona.

EUR/USD
Aunque hemos visto una consolidación en este par durante la mayor parte de las últimas semanas, lo que sugería que un cambio de tendencia a alcista a largo plazo se estaba convirtiendo en una posibilidad, en las últimas semanas hemos visto una acción del precio decisivamente bajista, con una vela bajista muy fuerte y grande que hizo otro mínimo anual, lo cual es una señal bajista. El par está en una tendencia bajista a largo plazo, pero la vela de la semana pasada es fuertemente alcista, lo que sugiere un mayor impulso alcista a corto plazo. Por lo tanto, no es el momento adecuado para vender este par.

USDCAD se mantiene bajo la MM 50 días, con perspectiva bajista, de continuar la corrección iría hasta 1.27220 donde se encuentra el nivel 38,2% de retroceso de fibonacci.

WTI se mantiene fuerte y al alza, logrando superar US$72, en el corto plazo US$70 funciona como soporte relevante para continuar buscando US$73 como siguiente objetivo.

S&P 500 genera su novena jornada positiva, consolidándose sobre la MM 100 días. De continuar por esta senda, buscaría el próximo objetivo en la resistencia 2750 puntos, correspondiente al nivel 23,6% de Fibonacci.

EE. UU .: La acción antes de Jackson - TDS

Los analistas de TD Securities señalan que el presidente de la Fed , Jay Powell, hablará sobre "Política monetaria en una economía cambiante" en el simposio de política anual de la Fed de Kansas City en Jackson Hole.

Cotizaciones clave

"Sus palabras de apertura están programadas para las 10 am ET del viernes 24 de agosto. Powell puede presentar una visión general de cómo el marco operativo de la Fed para la política monetaria ha cambiado y podría evolucionar hacia el futuro. Aún así, no esperamos ningún anuncio de política sustancial de Powell en el evento ".

"El tema de la conferencia es" Cambiando la Estructura del Mercado y las Implicaciones para la Política Monetaria ", que sugiere que en Jackson Hole se podría discutir más investigaciones relevantes para el mercado que en el pasado. Además de Powell, esperamos que al menos otros jefes de bancos centrales hablen; hasta ahora sabemos que el gobernador BOC BOC aparecerá en un panel el sábado 25 de agosto ".

"Antes del simposio, las actas de la reunión del FOMC de agosto se lanzarán a las 2 p.m. ET el miércoles 22 de agosto. Estas pueden ser más relevantes para el mercado si los participantes detallan posibles cambios en la tasa de interés o la política de balance de la Fed el próximo año más o menos ".

La imposición de aranceles a las importaciones de acero y aluminio por parte de la administración Trump en marzo ha desatado un ciclo de aranceles de represalia. Este es un serio brote de proteccionismo, que ya está actuando como un lastre para el crecimiento. Sin embargo, el sistema de comercio mundial está en una forma bastante mejor de lo que parece. El Briefing de esta semana explica por qué.

Primero, las malas noticias .

La escalada de las tensiones comerciales está cobrando un precio justo como la teoría económica y la historia sugieren que lo harían. El mes pasado, el presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell , dijo que las preocupaciones sobre el comercio han afectado la confianza de las empresas estadounidenses y han llevado a que las empresas pospongan "inversión, contratación y toma de decisiones". Las tensiones comerciales han impulsado la salida de capitales de las economías de mercados emergentes y han debilitado las perspectivas económicas. El riesgo político, los altos precios del petróleo y las crecientes tasas de interés en los Estados Unidos también están funcionando, pero el fantasma del proteccionismo se ha sumado a la venta masiva en mercados de divisas y acciones de mercados emergentes este año.

El FMI estimó recientemente que los aranceles comerciales y otras medidas anunciadas hasta ahora podrían reducir el PIB mundial en hasta un 0,5% para 2020. Este es un efecto material. Pero parece menos alarmante en el contexto de una economía global que se espera que crezca más del 10% durante este período. El mensaje es que, al menos hasta ahora, es probable que el proteccionismo disminuya, pero no descarrile el crecimiento.

Por supuesto, las cosas podrían empeorar. La actual política comercial de los Estados Unidos y el escepticismo público sobre la globalización son riesgos claros.

Sin embargo, el libre comercio también tiene partidarios poderosos. Los políticos y los legisladores son, con algunas excepciones conspicuas, partidarios del libre comercio y están a la altura de los peligros del proteccionismo. La transformación de las economías de mercados emergentes en los últimos 30 años y la consiguiente reducción de la pobreza se han basado en la globalización. Ese proceso ha ayudado a reducir los precios y elevado el nivel de vida en Occidente (Aquí hay un ángulo extravagante: los medios informan que los hogares del Reino Unido sufren una epidemia de polillas que se atribuye a un clima más cálido. Pero el hecho de la ropa casi se ha reducido a la mitad en los últimos 20 años, en gran parte como resultado de las importaciones de bajo costo, y que tenemos mucha más ropa, también proporciona polillas con un entorno aún más rico en objetivos).

Es difícil pensar en un gobierno importante que comparta los puntos de vista del Sr. Trump sobre el comercio.

Casi fue enterrado por las noticias sobre los aranceles estadounidenses, pero el mes pasado la UE y Japón firmaron el mayor acuerdo bilateral de libre comercio del mundo, elevando los aranceles a casi todos los bienes comercializados entre los dos países. Donald Tusk, el presidente del Consejo Europeo, elogió el acuerdo como "un acto de enorme importancia estratégica para el orden internacional basado en normas, en un momento en que algunos cuestionan esta orden".

A pesar de que Estados Unidos se retiró del pacto comercial Transpac-Partnership Partners, los 11 signatarios restantes ratificaron recientemente el acuerdo.

Y aunque Brexit a veces se interpreta como una reacción contra la globalización, hay poco o ningún apoyo para el proteccionismo comercial al estilo Trump en el Reino Unido. Por el contrario, para sus seguidores, Brexit es una oportunidad para crear una "Gran Bretaña global" al firmar sus propios acuerdos de libre comercio.

En el comercio, la administración Trump es un caso atípico. Esto no se siente como 1929, el año en que el proteccionismo se descontroló por última vez. En un intento por proteger a los agricultores nacionales, la administración estadounidense aumentó los aranceles a más de 20,000 productos agrícolas e industriales importados. A continuación se aplicaron aranceles de represalia y en 1930 los volúmenes de importaciones y exportaciones de los Estados Unidos habían disminuido en más del 60%, una disminución asombrosamente abrupta. La Ley Arancelaria de 1930, ampliamente conocida como la Tarifa Smoot-Hawley, se considera que ha agravado la Gran Depresión.

Estos son tiempos de prueba para el libre comercio. Y, sin embargo, las barreras comerciales aún están cerca de mínimos históricos. El arancel promedio mundial o nación más favorecida es del 5,4%, según los últimos datos de la Organización Mundial del Comercio. En la década de 1990 y gran parte de la década de 2000 fue superior al 8%. En los años setenta y ochenta, los aranceles eran aún más elevados.

El informe de noticias de que China y EE. UU. Reanudarían sus negociaciones comerciales siguió beneficiando el sentimiento de riesgo. El estado de ánimo de riesgo proporcionó a los inversores una razón para continuar sacando algunas ganancias de las posiciones largas en dólares estadounidenses y provocó un movimiento adicional de cobertura corta alrededor del par EUR / USD. El movimiento de recuperación desde mínimos en más de 13 meses se extendió más allá del 1.1400 y elevó el par a un nuevo nivel semanal de 1.1445 el viernes. El repunte, sin embargo, careció de seguimiento, ya que las noticias de los planes presupuestarios italianos han reducido el impulso, lo que ha provocado un movimiento descendente lento y constante desde que comenzó la sesión de negociación del día. Las preocupaciones sobre un choque potencial con la UE se hicieron evidentes a partir de la ampliación del diferencial de rendimiento entre Italia y Alemania a 10 años y ahora podrían contribuir a mantener a raya cualquier movimiento significativo para el mayor.

El euro cotiza a la baja poco antes de la apertura de Estados Unidos. Los traders están respondiendo al índice de precios al productor alemán, que salió por debajo de lo esperado. Las noticias económicas de EEUU están limitadas a un discurso del miembro del Comité Federal de Mercado Abierto, Bostic, a las 15:00 GMT. Las cosas están tranquilas en Turquía después de que varias agencias de calificación redujeron la calificación crediticia del país durante el fin de semana. El país también se está preparando para unas vacaciones de 3 días.

En este escrito, el par EUR/USD se negocia a 1.1409, bajando 0.0028 o un -0.25%.

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EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1.1301 indicará una reanudación de la tendencia bajista. El euro no está en posición de cambiar la tendencia principal a alcista, pero el giro de mínimo en 1.1301 del 15 de agosto ha cambiado su impulso al alza.

El rango a corto plazo es 1.1301 – 1.1449. Su zona de retroceso en 1.1375 – 1.1358 es el objetivo principal a la baja. Los compradores agresivos contra tendencia podrían entrar en una prueba de esta zona. Intentarán formar un mínimo más alto dentro de esta zona.

El rango intermedio es 1.1628 – 1.1301. Si el impulso alcista continúa, su zona de retroceso en 1.1465 – 1.1503 se convertirá en el objetivo principal alcista. Dado que la tendencia principal es bajista, los vendedores pueden entrar en una prueba de esta zona.

El rango principal es 1.1747 – 1.1301. Su zona de retroceso en 1.1524 a 1.1577 es otro objetivo alcista.

El mejor objetivo alcista es 1.1503 – 1.1524.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en el precio actual en 1.1412, la dirección del par EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann alcista a corto plazo en 1.1421.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1421 indicará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una aceleración al nivel de 50% a corto plazo en 1.1375, seguido por un ángulo de Gann alcista en 1.1361 y el nivel del 50% a corto plazo en 1.1358. Esté atento a una entrada de los compradores agresivos contra tendencia en una prueba de esta zona.

Si 1.1358 falla como soporte, entonces espere que la venta se extienda al siguiente ángulo de Gann alcista en 1.1331.

Superar y mantener un movimiento por encima de 1.1421 señalará la presencia de compradores. Esto podría desencadenar un movimiento hacia el grupo de resistencia en 1.1465 – 1.1467.

El ángulo de Gann bajista en 1.1467 es el detonante para una aceleración al alza, con los siguientes objetivos entrando en 1.1503 y 1.1524.

Las señales del jueves pasado no fueron activadas porque no alcanzamos ninguno de los niveles clave durante el período especificado.

EUR/USD Señales para Hoy
Riesgo del 0,75%

Las operaciones deben realizarse sólo hoy entre las 8 am y las 5 pm, hora de Londres.

Operaciones Cortas
• Entre en corto en un revés bajista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1444 o 1,1496.

• Coloque el stop loss 1 pip por encima del máximo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

Operaciones Largas
• Entre en largo en un revés alcista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1352.

• Coloque el stop loss 1 pip por debajo del mínimo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

El mejor método para identificar un “revés clásico de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente, cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zona vigilando la acción del precio en los niveles dados.

EUR/USD Análisis
El jueves pasado escribí que la acción del precio a corto plazo parecía alcista, pero era algo que no podía negociarse sin mucho cuidado. El movimiento alcista continuó, con el precio subiendo con firmeza, produciendo el típico buen movimiento contra tendencia que se ve en este par de divisas. Esta es una reversión alcista firme desde un nivel históricamente bajo, pero la resistencia en 1,1444 ahora se ve muy importante. Si el precio puede establecerse por encima de ese nivel, será una señal muy alcista de que este movimiento realmente tiene fuerza subyacente. Creo que, incluso si el precio cae aquí, es bastante improbable que tengamos un gran movimiento bajista hoy. Entonces, hoy adoptaré un sesgo alcista por encima de 1,1444.

Las señales del jueves pasado no fueron activadas porque no alcanzamos ninguno de los niveles clave durante el período especificado.

EUR/USD Señales para Hoy
Riesgo del 0,75%

Las operaciones deben realizarse sólo hoy entre las 8 am y las 5 pm, hora de Londres.

Operaciones Cortas
• Entre en corto en un revés bajista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1444 o 1,1496.

• Coloque el stop loss 1 pip por encima del máximo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

Operaciones Largas
• Entre en largo en un revés alcista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1352.

• Coloque el stop loss 1 pip por debajo del mínimo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

El mejor método para identificar un “revés clásico de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente, cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zona vigilando la acción del precio en los niveles dados.

EUR/USD Análisis
El jueves pasado escribí que la acción del precio a corto plazo parecía alcista, pero era algo que no podía negociarse sin mucho cuidado. El movimiento alcista continuó, con el precio subiendo con firmeza, produciendo el típico buen movimiento contra tendencia que se ve en este par de divisas. Esta es una reversión alcista firme desde un nivel históricamente bajo, pero la resistencia en 1,1444 ahora se ve muy importante. Si el precio puede establecerse por encima de ese nivel, será una señal muy alcista de que este movimiento realmente tiene fuerza subyacente. Creo que, incluso si el precio cae aquí, es bastante improbable que tengamos un gran movimiento bajista hoy. Entonces, hoy adoptaré un sesgo alcista por encima de 1,1444.

ESTRATEGIA TÉCNICA EUR / USD: NET SHORT AT 1.2276
La recuperación del euro puede traer una nueva prueba de 1.15 frente al dólar estadounidense
Incremento visto como correctivo en la tendencia bajista a largo plazo
Signos de agotamiento alcista intentaron agregar a la posición corta
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El euro puede recuperarse aún más frente al dólar estadounidense que encontró apoyo en la cifra de 1.13 antes de que se reanude la tendencia dominante a la baja a largo plazo. La aparición de una divergencia RSI positiva precedió a un rebote como se esperaba y un patrón completo de Cabeza y Hombros en el gráfico de cuatro horas sugiere que una nueva prueba por encima del umbral de 1.15 está en las tarjetas de adelante.

Análisis Técnico EUR / USD: Buscando Vender en Euro Upswing
Volviendo al gráfico diario, el sesgo bajista más amplio parece aparente, con acción de precios desde mediados de abril definida por una serie de altos y bajos más bajos. Un cierre diario por encima del 38.2% de la expansión de Fibonacci en 1.1452 abre la puerta para una nueva prueba del soporte convertido en resistencia en el área de 1.1527-77. Alternativamente, un impulso por debajo del nivel del 50% en 1.1329 allana el camino para un desafío del 61.8% de Fib en 1.1206.

Análisis Técnico EUR / USD: Buscando Vender en Euro Upswing
El comercio en corto EUR / USD se disparó a 1.2407 y, posteriormente, se amplió cerca de 1.19 sigue en juego. La mejora en desarrollo se tratará como una oportunidad para aumentar aún más la exposición. Con ese fin, la acción del precio será monitoreada de cerca en busca de señales de agotamiento, con la ruptura del soporte contra tendencia establecido desde el mínimo del 15 de agosto como una posible señal para vender.

Operaciones cortas

Entrada corta después de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1444 o 1.1496.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

EUR/USD Análisis
El jueves pasado escribí que la acción del precio a corto plazo parecía alcista, pero era algo que no podía negociarse sin mucho cuidado. El movimiento alcista continuó, con el precio subiendo con firmeza, produciendo el típico buen movimiento contra tendencia que se ve en este par de divisas. Esta es una reversión alcista firme desde un nivel históricamente bajo, pero la resistencia en 1,1444 ahora se ve muy importante. Si el precio puede establecerse por encima de ese nivel, será una señal muy alcista de que este movimiento realmente tiene fuerza subyacente. Creo que, incluso si el precio cae aquí, es bastante improbable que tengamos un gran movimiento bajista hoy. Entonces, hoy adoptaré un sesgo alcista por encima de 1,1444.

EUR/USD ha publicado ganancias en la sesión del martes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1515, un aumento del 0,29% en el día. No hay eventos de la eurozona o de los EE. UU. En el cronograma. El miércoles, Estados Unidos liberará Casas existentes y la Reserva Federal publicará las actas de la reunión de política de julio.

El euro ha disminuido más del 2% en agosto, pero está disfrutando de un mini rally. EUR/USD ha publicado ganancias durante cuatro días consecutivos, ya que el fuerte dólar estadounidense ha cedido terreno a sus principales rivales. El euro ha subido por encima de la línea de 1,15 el martes, por primera vez desde el 10 de agosto. El apetito por el riesgo del inversor es más alto, en las noticiasque los EE. UU. y China están manteniendo conversaciones comerciales más adelante en la semana. Estados Unidos no está contento con la protección china de los mercados locales y las transferencias de tecnología requeridas para que las empresas estadounidenses operen en China, pero es cuestionable si los chinos muestran mucha flexibilidad. Ambas partes han impuesto aranceles de $ 34 mil millones en los productos de cada uno, con otros $ 16 mil millones en aranceles programados para el 23 de agosto. Si las negociaciones conducen a la suspensión de los próximos aranceles, el apetito de riesgo aumentaría y el euro podría ganar terreno. Sin embargo, las conversaciones involucran a funcionarios de bajo nivel, por lo que es poco probable que las reuniones generen un avance en la disputa comercial entre EE. UU. Y China.

Aussie más firme como Turnbull sobrevive al voto de liderazgo

No hay eventos en la eurozona ni en los EE. UU.

10:00 Ventas de casas existentes en los Estados Unidos. Estime 5.44M

14:00 Minutos de la reunión del FOMC de EE. UU.

Archivo adjunto 1487

El par EURUSD ha tomado impulso alcista desde que la sesión de negociación se abrió durante la semana y el par encontró un nuevo disparador durante la sesión norteamericana de ayer, lo que ayudó al par a retroceder por encima del 1.15 en las primeras horas del mercado asiático. Temprano en el día, el par alcanzó un máximo intradiario de 1.1542, ya que las noticias llegaron a los cables el lunes que el presidente Trump expresó su preocupación por el endurecimiento de la política de la Fed en una recaudación de fondos de Hampton este fin de semana. Como resultado, el rendimiento a 10 años cayó más de 5 puntos básicos a 2.82 por ciento, arrastrando al USD más bajo con él. Además, la caída en los rendimientos de los bonos y el dólar estadounidense indica que los mercados están preocupados de que las críticas de Trump a la Fed puedan obligar al banco central a subir las tasas a un ritmo más lento. Al escribir este artículo, el par EUR / USD se cotiza a 1.1530 con un alza del 0.42% en el día.

El par pierde la tracción al alza y cae a 1.1500 y menos.
El dólar se desvanece parte de la caída inicial y ahora coquetea con 95.70.
Las guerras comerciales, los comentarios de Trump sobre la Fed siguen siendo el centro de atención.
Después de avanzar y probar la banda 1.1540 / 50 en las primeras operaciones, EUR / USD ahora se ha embarcado en una corrección más baja y está coqueteando con el asa de 1.1500 e inferior.

El euro se negocia ligeramente a la baja poco antes de la apertura de Estados Unidos y muy por delante de la publicación de las últimas actas de la Reserva Federal a las 18:00 GMT. La moneda única cotiza dentro del rango de ayer, lo que sugiere la indecisión de los inversores y volatilidad inminente.

A las 08:55 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1.1567, subiendo 0.0005 o un -0.04%.

Archivo adjunto 1528

EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso ha estado tendiendo al alza desde el giro de mínimo en 1.1301 el 15 de agosto.

Un movimiento por encima de 1.1628 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento por debajo de 1.1301 anulará el patrón de giro de mínimo y señalará una reanudación de la tendencia bajista.

Un par de zonas de retroceso también está controlando la acción del precio.

El rango principal es 1.1747 – 1.1301. Su zona de retroceso en 1.1524 – 1.1577 se está probando actualmente. La reacción de los traders a esta zona podría determinar la dirección del euro a corto plazo.

El rango a corto plazo es 1.1628 – 1.1301. Su zona de retroceso en 1.1503 – 1.1465 es de soporte.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio temprana, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci en 1.1577 y al ángulo de Gann bajista en 1.1587.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1577 indicará la presencia de vendedores. Si esto produce suficiente impulso bajista, espere una ruptura potencial a un nivel del 50% en 1.1524, un nivel de Fibonacci en 1.1503 y un ángulo de Gann alcista en 1.1501.

Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de 1.1501, pero si falla, espere que la venta posiblemente se extienda a otro nivel del 50% en 1.1465.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1587 señalará la presencia de compradores. Este es un posible detonante para un movimiento alcista en picado al máximo principal en 1.1628. Sacar este máximo cambiará la tendencia principal a alcista. Esto podría extender el rally al siguiente ángulo objetivo en 1.1667.

Sin embargo, es muy poco probable que la moneda común vea un movimiento alcista en un futuro próximo, ya que el testimonio del ex abogado de Trump Michael Cohen podría dañar los activos de riesgo. Los futuros del índice S & P 500 cayeron un 0,5 por ciento a principios de Asia en respuesta al testimonio de Cohen, por lo que las acciones en Europa podrían negociarse con cautela. Además, tienen una razón más grande para negociar aversión al riesgo: el presidente estadounidense Trump dijo ayer por la noche que Estados Unidos aplicaría un arancel del 25 por ciento a las tarjetas provenientes de la Unión Europea. Es probable que los comentarios de Trump vuelvan a centrarse en la guerra comercial y eso podría limitar el alza en la moneda común.

Vale la pena señalar que a pesar de las críticas de Trump al plan de alza de tasas de Powell, los mercados todavía están descontando 75 puntos básicos de alza en diciembre de 2019. Como resultado, el USD podría atrapar una oferta antes de la publicación de minutos de la Reserva Federal. Al escribir este artículo, el par EURUSD se cotiza en 1.1577 hasta 0.07% en el día, luego de consolidarse en torno a 1.1565 a 1.1582 en las últimas horas del mercado norteamericano. Desde una perspectiva técnica, el par detuvo su reciente movimiento de recuperación por delante de SMA de 50 días y los indicadores técnicos mixtos aún no han alcanzado al impulso positivo reciente y, por lo tanto, cualquier movimiento ascendente posterior al obstáculo mencionado probablemente confronte la resistencia en una línea de tendencia descendente a corto plazo, que se extiende desde mediados de mayo, actualmente cerca de la región 1.1680.

Si bien el índice de referencia de acciones de EE. UU. Obtuvo elogios adicionales por su flotabilidad persistente, el dólar se vio agobiado por un hito a corto plazo poco halagüeño. El índice DXY registró un quinto declive consecutivo. Eso coincide con la diapositiva de la serie más larga en meses. Para EURUSD, el conteo es de seis días seguidos de avance con el cierre del miércoles para igualar el ascenso ininterrumpido más largo desde el 2 de mayo de 2016. No hemos tenido un cargo de 7 días desde diciembre de 2013 para quienes estén al tanto. Al igual que con el S & P 500, debemos tener cuidado al aplicar suposiciones técnicas a este movimiento. Es muy probable que se produzca un rebote para el dólar antes de que finalice la semana. Sin embargo, eso no significa que un tope técnico se traducirá en una reversión que presente un fuerte EURUSD u otras oportunidades importantes basadas en el dólar que puedan superar las restricciones de liquidez en nuestros mercados más amplios. En esta sesión anterior, las minutas del FOMC han devuelto cierta conciencia a las previsiones de política de la Fed. La transcripción de la última reunión mostró que el grupo confía en una caminata en septiembre, pero hay convicciones que oscurecen más allá de eso. La mención de la preocupación por el comercio mundial no pasó desapercibida, pero no le generó problemas al USD. Hay mucho en el plato fundamental del dólar por delante - PMI de EE. UU., Negociaciones comerciales, incertidumbres políticas de Jackson Hole - pero lo mejor que es probable es que frene las tendencias fructíferas (alcistas o bajistas).

EURUSD: los puestos de referencia del Euro en los PMI de fabricación blanda

EUR/USD ha registrado pérdidas en la sesión del jueves. Actualmente, el par se cotiza en 1.1564, un 0.27% menos en el día. En materia de noticias económicas , los PMI manufactureros en Alemania y la zona euro se suavizaron en julio y no alcanzaron sus estimaciones. En los Estados Unidos, se espera que las solicitudes de desempleo aumenten a 215 mil. Es el Día 1 del Simposio Jackson Hole, una reunión de los jefes de los principales bancos centrales. El viernes, los EE. UU. Publican pedidos de bienes duraderos.

Los PMI manufactureros fueron un problema el jueves, ya que los lanzamientos en Alemania y la zona euro fueron inesperadamente suaves, lo que hizo bajar el euro. El PMI manufacturero alemán cayó de 57.3 a 56.1, mientras que el PMI manufacturero de la zona euro cayó de 55.1 a 54.6 puntos. Las tensiones mundiales en las guerras comerciales, así como las preocupaciones políticas en Italia, han atenuado las perspectivas económicas en la eurozona, y la manufactura es tal vez el sector más vulnerable a la escalada de la guerra comercial, especialmente entre EE. UU. Y China. Las tensiones comerciales continúan persistiendo entre EE. UU. Y la UE también, a pesar de las recientes conversaciones entre altos funcionarios. El miércoles, el presidente Trump amenazó con aplicar un arancel del 25% a todas las importaciones de la UE.

La Reserva Federal dio a conocer el acta de su reunión de julio, en la cual los legisladores mantuvieron la tasa de referencia. Las minutas señalaron que la economía de los Estados Unidos sigue siendo sólida e insinuaron que la Fed elevaría las tasas en septiembre. Sin embargo, los legisladores agregaron que existe la intención de continuar con aumentos graduales de tasas que podrían tener que detenerse si empeorara la guerra comercial mundial, ya que la guerra comercial representaba un riesgo bajista importante para la economía estadounidense. Presidente de la Reserva Federal Jerome Powellse dirigirá al Simposio Jackson Hole el viernes, y los inversores estarán escuchando atentamente. Se espera que Powell se refiera a las tensiones comerciales, así como al hecho de que la inflación y el crecimiento de los salarios se han rezagado, a pesar del auge de la economía estadounidense. Las actas han consolidado un alza de tasas en septiembre, con cuotas de mercado actualmente en 96%. La probabilidad de una subida de tasas en diciembre es del 57%.

Aussie cae en la turbulencia de Turnbull

Las tarifas respaldan el dólar estadounidense

3:15 French Flash Manufacturing PMI. Estime 53.5. Real 53.7

3:15 PMI de servicios Flash franceses. Estime 55.1. Actual 55.7

3:30 El presidente alemán de Buba Weidmann habla

3:30 German Flash Manufacturing PMI. Estime 56.5. Real 56.1

3:30 German Flash Services PMI. Estime 54.3. Actual 55.2

4:00 Eurozone Flash Manufacturing PMI. Estime 55.1. Actual 54.6

4:00 Eurozone Flash Services PMI. Estime 54.4. Actual 54.4

7:30 Cuentas de reuniones de política monetaria del BCE

8:30 Reclamaciones de desempleo en los Estados Unidos 215K

9:00 US HPI. Estime 0.3%

9:45 PMI de fabricación flash estadounidense. Estime 55.1

9:45 PMI de servicios flash de EE. UU. Estime 55.9

10:00 Confianza del consumidor de la zona euro. Estimación -1

10:00 Ventas de casas nuevas de la zona euro. Estime 643K

10:30 Almacenamiento de Gas Natural en los Estados Unidos. Estimación 47B

Día 1 - Simposio de Jackson Hole

2:00 PIB final alemán. Estime el 0.5%

8:30 Pedidos de bienes duraderos básicos de EE. UU. Estime el 0.5%

8:30 Pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Estimación -0.7%

10:00 La presidenta de la Reserva Federal Powell habla

Día 2 - Simposio de Jackson Hole

Archivo adjunto 1549

El jueves, el euro se revirtió un poco durante la sesión de negociación, ya que seguimos viendo mucha volatilidad en el mercado. Rompiendo por encima del nivel 1.15 el otro día fue crucial, y creo que servirá como una buena señal para aquellos que buscan ir más lejos de este mercado. Creo que el nivel 1.15 ahora debería ser un apoyo masivo, ya que ha sido importante tantas veces en el pasado. En última instancia, creo que el mercado eventualmente encontrará una razón para seguir aumentando, especialmente si podemos obtener algún tipo de resolución para el problema turco. Más allá de eso, creo que algunos expertos están empezando a pensar que tal vez hayan vendido en exceso el Euro en reacción a esa situación turca, y si ese es el caso, ciertamente podríamos ir más allá de ese hecho solo.

Técnicamente, el par está alcista en la sesión asiática, manteniéndose cerca de sus máximos y con lecturas técnicas que respaldan nuevos avances, ya que el 20 SMA mantiene su pendiente alcista después de cruzar por encima de los más grandes, mientras que los indicadores técnicos mantienen sus pendientes ascendentes cerca de lecturas de sobrecompra. Más allá de 1.1700, el par tiene una fuerte resistencia estática en la región 1.1740 / 50, donde superó varias veces durante junio y julio. El máximo mensual de julio se ubica en 1.1790, y el par ingresa a un mercado alcista solo con un rompimiento por encima de este último.

Las fuerzas correctoras continúan pesando sobre el dólar estadounidense. A veces, las narrativas impulsan la acción del precio y, a veces, la acción del precio impulsa las narrativas. Actualmente, este último parece tener influencia.

La corrección bajista del dólar comenzó a mediados de mes, mucho antes del discurso del 24 de agosto de Jackson Hole. Los futuros de los fondos de la Fed no reflejan los giros moderados que muchos querían ver en Powell para explicar la caída del dólar. De hecho, las probabilidades de una subida de tasas en septiembre y diciembre han aumentado en las últimas sesiones.

Las monedas de mercados emergentes son mixtas. El yuan es un poco más firme, como lo es el rand sudafricano. La lira turca está bajo un mínimo de presión dentro de los rangos de ayer. El peso mexicano está en el medio del rango de ayer. El índice MSCI Emerging Markets ha subido alrededor de 0.4%. Es el tercer avance consecutivo y el séptimo avance en las últimas ocho sesiones.

El flujo de noticias es liviano y se limita en gran medida al suministro de dinero de la UEM y a las cifras de los préstamos. Poco para ver allí. El crecimiento de la oferta monetaria (M3) se desaceleró más de lo esperado (4,0% desde 4,5% y la expectativa mediana de la encuesta Dow Jones de 4,3%). Los préstamos a negocios no financieros aumentaron un 4,1% en julio, lo mismo que en junio, que es el mejor desde mayo de 2009. Los préstamos a los hogares también fueron constantes en el 3,0%.

La ramificación del acuerdo anunciado por los EE. UU. Y México ayer sigue siendo el principal tema de conversación. El presidente Trump dejó en claro que con un nuevo acuerdo con América del Norte a la mano, o casi, no está de humor para aceptar la oferta de China para negociar, sugiriendo que no habrá relajación en las tensiones en el corto plazo. También sugiere que la próxima ronda de aranceles (los EE. UU. Imponen un impuesto del 25% sobre los $ 200 mil millones de los productos chinos y China ha indicado un arancel deslizante sobre los $ 60 mil millones de los bienes estadounidenses).

Canadá ha sido tratado como un hecho consumado. O se une al acuerdo entre los Estados Unidos y México o comercia con los mayores retornos de sus socios al CUSFTA que son anteriores al acuerdo del TLCAN. Las nuevas reglas de origen (hasta el 75% desde el 62.5%) y el 40% -45% de la producción debe pagar la mano de obra por lo menos $ 16 por hora, lo que favorece a los Estados Unidos y Canadá sobre México. Gran parte del acuerdo entre EE. UU. Y México tiende a incorporar las reglas que se habían negociado en el marco de la Asociación Transpacífico de la que Estados Unidos se retiró a principios de 2017.

Canadá enfrentará presiones en algunas áreas, incluido el aumento de la orden de envío de minimis de los $ 25 actuales. México aceptó $ 100. Canadá puede tener su propia visión de la disposición modificada por extinción que la convierte en un acuerdo de 16 años con una revisión formal después de seis años. Canadá tampoco puede estar a favor de los derechos de propiedad intelectual por los cuales México aceptó reglas más estrictas que las incluidas en el TPP.

El Canadá puede pedir garantías de que ya no estará sujeto a los aranceles sobre el acero y el aluminio, y quizás todas las medidas futuras que puedan adoptarse por motivos de seguridad nacional. Y en los Estados Unidos, hay una pequeña ventana para que el Congreso dudoso lo apruebe después de las elecciones de mitad de período, pero ahora incluso las más leves demoras significan que podría caer en el próximo Congreso. De todos modos, es probable que sea agotador y más si Canadá no está incluido.

¿Qué significa, sin embargo, que si Canadá no está de acuerdo en los próximos días, que Estados Unidos impondrá una tarifa a sus automóviles? Canadá no tiene una industria automotriz nacional. Principalmente las compañías automotrices estadounidenses producen componentes en Canadá. Canadá vende alrededor de 2 millones de vehículos al año. El mercado de EE. UU. Es al menos ocho veces más grande. Comenzando hace varios años, varios economistas comenzaron a cuestionar el valor de esta producción offshore y la estrategia tradicional de inversión extranjera directa de los EE. UU. (En lugar de orientada a la exportación, como Alemania, China y varios países de Asia oriental y del norte de Europa). Hicieron hincapié en los juegos de contabilidad de arbitraje tributario que a menudo se juegan. Esto creó un suelo fértil para tanta confusión como el gravamen de los automóviles canadienses. No existe tal cosa. Esas son principalmente piezas y vehículos de EE. UU., Y la tarifa será generada por los hogares estadounidenses.

La recuperación del euro de las pruebas de $ 1.13 el 15 de agosto se extendió hoy a $ 1.1700. Hay una opción de 900 millones de euros que expira hoy. La línea de tendencia extraída desde el 14 de junio (reunión del BCE) hasta el 9 y el 31 de julio llega hoy a cerca de $ 1.1690. Una línea de tendencia similar en el Índice del Dólar se encuentra cerca de 94.70. Los próximos objetivos técnicos que identificamos son cerca de $ 1.1780 para el euro y 94.00 para el índice del dólar.

Las tensiones en Italia están volviendo a encenderse. El líder del M5S y viceprimer ministro Di Maio advirtió que el déficit presupuestario de Italia podría exceder los objetivos de la UE y que el país llegará al mercado en un par de días tratando de recaudar alrededor de 3.75 billones de euros en nuevas ofertas de deuda. Las acciones y los bonos italianos están teniendo un rendimiento bajo en la actualidad, y el índice de acciones de ban italianas está por encima del 2%. Este mes, el índice de acciones bancarias ha aumentado en cuatro sesiones, y dos de ellas fueron la semana pasada.

El Dow Jones Stoxx 600 sube fraccionalmente (menos del 0.2%) mientras intenta extender el avance para una tercera sesión, que sería el rally más largo en un mes. Los rendimientos de los bonos periféricos son un poco más altos, mientras que los rendimientos de los bonos del núcleo son ligeramente más suaves. La principal excepción a esta generalización en Europa es el Reino Unido, donde el rendimiento de Gilt a 10 años está arriba con la periferia. El comentario del Primer Ministro May de que el Brexit sin un acuerdo "no es el fin del mundo" no fue particularmente útil.

Sin embargo, la libra esterlina es firme en el entorno más blando del dólar estadounidense . Cable está buscando para probar la reciente alta cerca de $ 1.2935. Un movimiento por encima de $ 1.2950 tiene un objetivo de $ 1.30 y un poco más. Mientras tanto, la libra esterlina está en su nivel más bajo frente al euro desde septiembre pasado. El euro alcanzó un alto y luego un poco por encima de GBP0.9300, que es el siguiente nivel técnico significativo.

Frente al yen, el dólar está consolidando la recuperación desde el descenso por debajo de JPY110 a mediados de la semana pasada hasta el máximo al final de la semana cerca de JPY1.1.50. El dólar se ha limitado a cerca de un tercio de un rango de yenes en la actualidad. Hay casi $ 1 mil millones en opciones en JPY110.90 y JPY110.95 que están en marcha hoy.

Los EE. UU. Informan la balanza comercial avanzada de bienes (se espera un pequeño deterioro). Más importaciones y un consumo más suave pueden traducirse en un aumento de los inventarios. Los precios de la vivienda, la medida de Conference Board sobre la confianza del consumidor y la encuesta manufacturera de la Fed de Richmond no suelen mover los mercados. No hay funcionarios de la Fed programados para hablar. Tampoco hay datos económicos canadienses de barril.

El mercado de EEUU no tuvo datos clave ayer, pero el calendario de hoy verá la publicación de los datos de confianza del consumidor del CB, mientras que en la UE no tenemos datos clave para el día. Mirando el par desde una perspectiva técnica, el Euro cayó por debajo del nivel de resistencia de 1.6767 y podría caer hasta 1.16580 y, si el par no logra mantenerse por encima de 1.1650 durante la sesión europea de hoy, podría ver una caída adicional hasta el soporte en niveles de precios de 1.1640-20. Por otro lado, si el par logra mantenerse estable por encima de 1.1650 en la sesión europea, podría volver a probar la resistencia de 1.1676 y 1.1697 mientras apunta a romper el máximo de agosto de 1.1750. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1658, 1.1640, 1.1620 y 1.1676, 1.1697, 1.1736, respectivamente.