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El USD / JPY se alza sobre el retroceso Fibo del 38,2% de la tendencia bajista de octubre de 2018 en los 108.40.
Actualmente, el USD / JPY se está cotizando alrededor del pivote de 108.56, a pesar de que el Nikkei se abrió un 2% y los futuros + 2.9% en la apertura.
El USD / JPY se ha desplazado hacia un lado desde la apertura de hoy, consolidado después de una acción de precios bastante salvaje en las últimas semanas en los mercados financieros y de productos básicos.
Lo más probable es que el par de cambio de moneda sea desandado por la línea de patrón medio para presionar la tasa para negociarse en el patrón previamente dibujado cerca del 38.20% del nivel de retroceso de Fibonacci en la marca 108.43.
Por otro lado, la tasa podría romper la línea del patrón medio en la marca 108.91 para negociar hacia el nivel de retroceso de Fibonacci 50.00 en la marca 109.60.
Los mercados han sido muy volátiles en el último trimestre de 2018. Todo comenzó con la saga extendida Brexit, donde todo se extendió a la política británica.
Trump agregó Trade Wars con interminables conversaciones turbias con el gobierno chino.
ALIMENTADOS se asustó y recientemente rebajó su perspectiva para 2019. El posible recorte de tasas podría estar en juego este año. Y esto es después de una serie de alzas de tasas a principios de año.
Las acciones estadounidenses colapsaron una cantidad significativa y, por primera vez en muchos años, podríamos estar buscando un primer signo de recesión.
Todo esto fue superado por un desplome repentino, el descenso del 10% en los ingresos de Apple y una grave desaceleración en el PMI manufacturero chino hace solo unos días.
De hecho loco
El sentimiento de riesgo ha estado encendido y apagado durante los últimos meses y el mercado de divisas fue difícil de negociar.
El análisis de Commitments of Traders dio pocas señales en 2018. Los informes se retrasaron varias veces debido a Federal Holiday y los datos se publicaron demasiado tarde, especialmente en diciembre.
sin embargo
Había una señal que merecía atención, lo que confirma una vez más cuán poderosos son los datos COT.
Hemos estado observando el posicionamiento inteligente del dinero para futuros de JPY desde octubre pasado, donde una de las métricas clave de COT "participación en Open Interest" señaló que se debía una reversión en el mercado de futuros de JPY.
Como saben, "compartir interés abierto" es la métrica más poderosa en el análisis COT.
Expresa qué% de todo el mercado se mantiene en un lado de la transacción.
Si los especuladores mantienen la mayor parte del mercado en posiciones largas o cortas, se deduce que el mercado está sobrecomprado o sobrevendido, ya que no quedan muchos comerciantes para realizar el comercio.
Los especuladores necesitan descargar sus posiciones acumuladas y los precios deben subir o bajar debido al gran volumen de pedidos.
El rebote correctivo del USD/JPY desde mínimos recientes por debajo de 105.00 está mostrando signos de agotamiento.
El par de divisas creó una vela doji ayer, lo que indica una indecisión en el mercado, a pesar de la acción sostenida de riesgo en los mercados de acciones y un repunte en los rendimientos de la tesorería. Por ejemplo, los principales índices de EE. UU. Se recuperaron por tercer día consecutivo el martes y el rendimiento del Tesoro a 10 años de EE.UU. Ganó más de tres puntos básicos.
Cabe destacar que las acciones asiáticas están mejor pujadas en el momento de la publicación. Nombres como Nikkei, Kospi y ASX 200 han subido un 0,5 por ciento cada uno. Sin embargo, el par está luchando para recoger una oferta fuerte, que ahora se mantiene prácticamente sin cambios en el día a 108.74.
Según Karen Jones, analista de Commerzbank, la reciente venta masiva del USD/JPY fue exhaustiva y el mercado parece absorber el movimiento masivo, con una mayor corrección a corto plazo siendo visible.
“Bajó brevemente a la baja de 104.56 2018, pero no registró un cierre por debajo de aquí y sospechamos que intentará recuperarse. La resistencia inicial es la tendencia bajista acelerada de 109.17 y los recuentos de ondas de Elliot intradía continúan indicando un posible fracaso en esta vecindad. Mientras que las concentraciones a corto plazo están contenidas en el mínimo del 111.38 del 26 de octubre, seguirán siendo ofrecidas ".
"Soporte en 104.63 / 10 guardias 100.70 soporte de Fibonacci y el mínimo de 99.00 2016".
El repunte del USD/JPY debería tener lugar en la tendencia bajista acelerada - Commerzbank
Karen Jones, analista de Commerzbank, sugiere que permitirían cierta consolidación a corto plazo para el par USD/JPY cuando el mercado intente absorber los recientes cambios bruscos, luego de que se haya recuperado y se mantenga hasta ahora alrededor de la tendencia bajista acelerada de 108.90 .
Cotizaciones clave
“El reciente movimiento a la baja fue exhaustivo y estamos viendo una corrección a corto plazo al alza, ya que el mercado intenta absorber el movimiento masivo. Brevemente se disparó a través del mínimo de 104.56 2018, pero no se registró un cierre por debajo de aquí y sospechamos que intentará recuperarse. Mientras que los rallies a corto plazo están contenidos en el mínimo del 111.38 del 26 de octubre, seguirá siendo ofrecido. Soporte en 104.63 / 10 guardias 100.70 soporte de Fibonacci y el mínimo de 99.00 2016 ".
Mazen Issa, estratega senior de ** en TD Securities, sugiere que en este momento, piensan que la ola de fuertes ventas en el par USD / JPY ha pasado en gran medida, pero aún esperan que el par se negocie con un tono fuerte sobre la base de que la repatriación de capital Continuará por la base de inversionistas nacionales.
Cotizaciones clave
"Esperamos que esto siga siendo una característica en las próximas semanas a medida que se vea el final del año fiscal japonés y la preservación del capital se convertirá en un factor motivador".
"Aunque los mercados pueden ser demasiado extremos en su opinión sobre la fijación de precios en la posibilidad de un recorte este año, la disminución del liderazgo de la Fed en relación con los precios del mercado también debería ser un peso para el USDJPY . Esto, junto con los diferenciales UST / JGB comprimidos a 10 años, debe mantener el par anclado ".
"Nos volvemos más tácticos y favorecemos una postura de venta en rallies para el USDJPY, con 108.70 actuando como un notable marcador de resistencia. En el lado negativo, esperamos que 105 actúen como un apoyo formidable ".
Además, el yen japonés podría encontrar compradores durante el día siguiente, cortesía del gran ritmo de las cifras de crecimiento salarial. Las ganancias en efectivo de mano de obra de noviembre en Japón aumentaron un 2 por ciento año tras año, superando la impresión estimada de un 1,2 por ciento por un gran margen. El salario regular aumentó un 1,6 por ciento anual, el ritmo más rápido desde junio de 1997.
Además, la demanda de refugio para el JPY probablemente aumentará si las acciones reaccionan negativamente al "Discurso del Muro de la Frontera" de Trump.
Niveles técnicos USD / JPY
USD / JPY
Resumen:
Hoy Último precio: 108.78
Hoy Cambio diario: 1.0 pips
Hoy Cambio diario%: 0.00919%
Hoy Abierto diario: 108.77
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 110.78
Anterior diario SMA50: 112.27
Anterior diario SMA100: 112.25
Anterior diario SMA200: 111.12
Niveles:
Anterior Máxima diaria: 109.09
Baja diaria
anterior: 108.44 Máxima semanal anterior: 110.48
Baja semanal anterior : 104.75
Máxima
mensual anterior: 113.83 Mínima mensual anterior: 109.55
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 108.84
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 108.69
Punto de pivote diario anterior S1: 108.44
Punto de pivote diario anterior S2: 108.11
Punto de pivote diario anterior S3: 107.79
Punto de pivote diario anterior R1: 109.09
Punto de pivote diario anterior R2: 109.42
Punto de pivote diario anterior R3: 109.74
USDJPY
Durante la jornada anterior, el promedio móvil simple de 200 horas resistió al dólar estadounidense para impulsar la tasa y pasar la mayor parte de los indicadores técnicos . El USD/JPY terminó la sesión de negociación del miércoles en el nivel de 108.00.
En lo que respecta al futuro a corto plazo, lo más probable, la resistencia niveles de de los promedios móviles simples junto con el 38.20% en la marca 108.43 regresarán a la tasa al nivel de 107.50.
Sin embargo, el punto de giro semanal en la marca de 107.96 podría respaldar la tasa para operar de lado a nivel de 108.00 durante el día.
Archivo adjunto 4790
El yen japonés ha registrado ligeras pérdidas el jueves, luego de considerables ganancias el miércoles. En la sesión norteamericana, el USD / JPY se negocia a 108.25, un aumento del 0.09% en el día. En materia económica, los reclamos de desempleo se redujeron drásticamente a 216 mil, por debajo del pronóstico de 226 mil. En Japón, se espera que el gasto de los hogares mejore a 0.0% después de dos descensos consecutivos. Además, se espera que el superávit de la cuenta corriente, que ha caído por seis meses consecutivos, se reduzca a JPY 1,10 billones. El viernes, los EE. UU. Publican el IPC y el IPC básico, que deben tratarse como motores del mercado.
El retiro del dólar estadounidense continuó el miércoles, después de la publicación de las actas de la reunión de diciembre del FOMC. En la reunión, la Fed elevó las tasas por cuarta vez en 2018, culminando con una postura muy agresiva. Esto se reflejó en la declaración de la tasa, pero luego vino el pulgar hacia abajo de los inversionistas, que querían un enfoque más moderado, y enviaron a los mercados de acciones a una caída. Desde entonces, los responsables políticos de la Fed han dado un giro radical y sonaban mucho más cautelosos acerca de las alzas futuras de las tasas. El acta señalada como baja inflación significa que la Fed puede "permitirse ser paciente con respecto a una mayor reafirmación de la política". Aún más sorprendente, las actas revelaron que en la reunión de diciembre, algunos formuladores de políticas se opusieron a un alza de tasas, argumentando que la inflación era demasiado baja para justificar tasas más altas.
La turbulencia en los mercados de acciones en las últimas semanas ha sido una bendición para la moneda japonesa, ya que los inversores nerviosos han tomado la moneda de refugio seguro. El yen subió un 3,4% en diciembre y agregó otro 1,2% en enero, aprovechando la caída del mercado la semana pasada, después de que Apple sorprendió a los inversores al reducir su pronóstico de ventas. A pesar de que el apetito por el riesgo ha mejorado desde entonces, el yen ha mantenido estas ganancias.
USDJPY
Durante la jornada anterior, el promedio móvil simple de 200 horas resistió al dólar estadounidense para impulsar la tasa y pasar la mayor parte de los indicadores técnicos . El USD / JPY terminó la sesión de negociación del miércoles en el nivel de 108.00.
En lo que respecta al futuro a corto plazo, lo más probable es que los niveles de resistencia de los promedios móviles simples junto con el 38.20% en la marca 108.43 regresarán a la tasa al nivel de 107.50.
Sin embargo, el punto de giro semanal en la marca de 107.96 podría respaldar la tasa para operar de lado a nivel de 108.00 durante el día.
Archivo adjunto 4802
Karen Jones, analista de Commerzbank, sugiere que el par USD / JPY está nuevamente bajo presión después de que se recuperó y fracasó en la tendencia bajista acelerada de 108.75.
Cotizaciones clave
"Permitiríamos el deslizamiento hacia la espiga baja de 104.10".
“El reciente movimiento a la baja fue exhaustivo y sospechamos que esto se mantendrá por ahora. Mientras que los rallies a corto plazo están contenidos en el mínimo del 111.38 del 26 de octubre, se mantendrán en general ofrecidos. Soporte en 104.63 / 10 guardias 100.70 soporte de Fibonacci y el mínimo de 99.00 2016 "
Ayer escribí que la imagen en general era débilmente alcista. Hubo poco impulso, y pensé que el precio haría poco hasta los Minutos de la Reunión del FOMC más adelante y permanecería por debajo de 109.50 hasta la publicación del FOMC. Esta fue una buena decisión ya que el precio se mantuvo muy por debajo de 109.50, pero comenzó a caer mucho antes del lanzamiento del FOMC. Después de alcanzar mínimos hace unas horas, el precio se está recuperando bastante sólido.
Aunque ha habido cierta fortaleza en el Yen, parece que este par no es realmente el foco del mercado en este momento, y la volatilidad a corto plazo es relativamente baja. Creo que es bastante probable que el precio oscile ampliamente en el área de 109.50 para los próximos días, con dirección incierta. A pesar de eso, tomaría un sesgo bajista si obtuviéramos un fuerte rechazo bajista de 108.55 más tarde hoy.
Los mercados del Pacífico asiático mantienen el USD / JPY en su lugar.
El IPC de EE. UU. Podría desencadenar movimientos del dólar para terminar la semana.
El USD / JPY continúa su ciclo en el rango medio entre 108.00 y 109.00, y actualmente está probando 108.35, ya que los mercados del Pacífico que fluyen con facilidad esperan datos significativos de las próximas sesiones de los mercados de la UE y EE. UU. Para cerrar la semana comercial.
Las conversaciones oficiales entre Estados Unidos y China sobre el comercio dieron como resultado un progreso, pero no hubo acuerdo. Las principales economías del mundo seguirán hablando. Las noticias proporcionaron cierto alivio a los mercados y al par de divisas.
Mientras tanto, hay más signos de una desaceleración económica en China. El Índice de Precios al Productor se desaceleró bruscamente a 0.9% en diciembre, reflejando una falta de demanda y generando preocupaciones.
En el lado positivo, solo por encima de 108.68 indicaría que dicho retroceso ha finalizado y corre el riesgo de volver a realizar la prueba de 109.09, la interrupción se extendería hacia 109.50 / 60.
TGIF, EE. UU. Lanzará más tarde un montón de eco. datos que comienzan con el IPC básico de diciembre, ganancias semanales reales, presupuesto comercial y presupuesto federal. Preste atención al IPC básico y a las ganancias semanales, ya que estos son el barómetro de inflación de la Reserva Federal, por lo que si las lecturas reales son más altas de lo previsto , los USD aumentarán.
El fortalecimiento del dólar se desacelera ante una inflación más lenta
El mercado de valores de Estados Unidos terminó ligeramente a la baja el viernes El S&P 500 cayó 0.01% a 2596.23, cerrando 2.5% más en la semana. El promedio industrial Dow Jones cayó 0.02% a 23995.95. El Nasdaq perdió 0.2% a 6971.48. El fortalecimiento del dólar se desaceleró debido a que los datos indicaron que la inflación se desaceleró a 1.9% en diciembre desde 2.2% en noviembre: los datos del índice en dólares en vivo muestran que el índice ICE US Dollar , una medida de la fortaleza del dólar frente a una canasta de seis monedas rivales, subió 0.1% a 95.67 pero es menor actualmente. Los futuros del índice de acciones apuntan a aberturas más bajas hoy.
Archivo adjunto 4893
Pérdida de DAX 30 más pequeña que otros índices europeos.
Las acciones europeas terminaron ligeramente más altas el viernes. El EUR/USD continuó cayendo, mientras que el GBP/USD subió debido a los informes de un posible retraso en el Brexit con el euro más alto actualmente a medida que la libra se desliza. El índice Stoxx Europe 600 subió un 0,1%, terminando la semana con un 1,7% más. El DAX 30 perdió un 0,3% a 10887.46 liderado por las acciones de los fabricantes de automóviles después de los informes de que Ford planea fideicomisos y cierres de plantas en Europa. El CAC 40 de Francia cayó un 0,5% y el FTSE 100 del Reino Unido cayó un 0,4% a 6918.18.
Hang Seng lidera las pérdidas de los índices asiáticos.
Los índices bursátiles asiáticos son más bajos hoy en día ya que China reportó datos comerciales débiles. El mercado bursátil de Japón está cerrado por un feriado mientras que el yen reanudó su ascenso contra la dolla. Las acciones chinas están cayendo debido a que Beijing reportó menores exportaciones: el Índice Compuesto de Shanghai bajó un 0,7% y el Índice Hang Seng de Hong Kong bajó un 1,6%. El índice de todos los ordinarios de Australia bajó un 0,02% a pesar de que el dólar australiano bajó frente al dólar.
Debido a que los índices globales de acciones perdieron terreno el lunes en medio de la reaparición de los temores de una desaceleración económica mundial cada vez más inminente tras los decepcionantes datos comerciales de China, el estado de ánimo de riesgo permitió que el JPY se fortaleciera contra sus rivales. En la segunda mitad del día, Wall Street abrió abruptamente para poner más presión sobre el par. Sin embargo, como el Promedio Industrial Dow Jones y el S&P 500 se recuperaron modestamente en la última hora, el par pudo alejarse de sus mínimos diarios.
El par principal está en el proceso de consolidar la última ronda de caídas dentro de una tendencia bajista más amplia. Busque que los rallies de recuperación estén bien limitados por delante de 111.00 a favor de la próxima extensión importante a la baja por debajo del mínimo de 104.63, 2018. Esto expondría una barrera psicológica muy importante a 100.00 más abajo.
En este análisis, analizamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de conocer a cualquiera que busque obtener información actualizada sobre los principales niveles y las tendencias relevantes, tanto a corto como a largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, el inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yen o dólares estadounidenses, en busca de una idea de dónde pueden querer considerar realizar la próxima conversión.
La actualización de USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al mismo tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin interrupciones. Gran valor añadido a todos.
Estamos analizando la actividad comercial de los algoritmos HFT en el mercado de divisas esta mañana y hemos notado que el par de divisas USDJPY ya ha alcanzado la zona de presión de venta HFT ligera que se observa en 109.53 y superior.
El precio ya ha reaccionado y USDJPY ahora está fuera de los máximos diarios cerca del nivel de 109.50. Sin embargo, no podemos llegar a conclusiones tan pronto, especialmente porque hay cierto apoyo cercano a la baja.
En particular, el USDJPY está operando en un pequeño canal alcista en el plazo de 1 hora y su línea de tendencia de soporte se ubica en 109.35 en este momento. Una ruptura bajista a continuación confirmaría la reversión bajista y abrirá el camino hacia el soporte de nivel de número redondo de 109.00 y la zona de presión de compra HFT ligera que se observa en 108.81 y por debajo.
USDJPY
El dólar estadounidense se recuperó nuevamente durante la sesión de negociación del viernes, rompiendo por encima de la vela neutral para el jueves, lo que, por supuesto, es una señal alcista. Sin embargo, a largo plazo tenemos que mirar la totalidad de la imagen, y por lo tanto, creo que el alza todavía podría ser algo limitada. El dólar de Estados Unidos ha subido durante el día del viernes y ha superado el límite máximo de la vela del jueves, que era muy neutral. Esta es una señal fuerte, pero cuando veo los gráficos a más largo plazo, puedo ver claramente un área superior que debería causar algunos problemas a los compradores. El nivel de ¥ 110, por supuesto, es una figura grande, redonda y psicológicamente significativa. Más allá de eso, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% está justo por encima del nivel de ¥ 110. El EMA de 50 días se está acercando a esa área también, así que creo que hay una buena confluencia de la presión de la venta allí solo esperando que el mercado regrese.
En ese momento, anticiparía que el mercado probablemente volverá al nivel de ¥ 108. Dicho esto, creo que el mercado probablemente continuará experimentando una gran presión de venta a largo plazo, porque, francamente, la Reserva Federal se ve más moderada en general y eso debería afectar al dólar estadounidense. Voy a buscar una vela exhaustiva diaria más cerca del nivel de ¥ 110 para comenzar a vender, porque francamente después de la venta masiva que habíamos visto, tendría sentido que eventualmente la presión de venta volvería. Este ha sido un rally masivo, pero al final, la mayoría de los problemas aún persisten. La mayoría de los expertos en Wall Street están buscando un yen más fuerte este año de todos modos debido a los diversos problemas a nivel mundial.
El USD/JPY se aferra a ganancias cerca de mediados de los 109, mira la campana de apertura de Wall Street
El optimismo comercial aumenta el apetito de riesgo el viernes.
El índice del dólar estadounidense se mantiene en el canal de consolidación por encima de 96.
Próximamente: Producción industrial y datos de confianza del consumidor de UoM.
El par USD/JPY continuó presionando al alza después de superar la marca de 109 y alcanzó su nivel más alto en más de dos semanas en 109.60. Mientras los inversores esperan la campana de apertura de Wall Street, el par consolida sus ganancias en la mitad superior de su rango diario. Al momento de escribir, el par subía un 0,2% en el día a 109.45.
Las esperanzas de que Estados Unidos y China alcancen un acuerdo comercial y pongan fin al conflicto que perjudicó a la economía mundial ayudaron a mejorar el sentimiento del mercado el último día de la semana y los importantes índices de renta variable europea aumentaron considerablemente. En este momento, el DAX de Alemania está agregando casi el 2% y el FTSE del Reino Unido está ganando alrededor del 1,7% en el día. Además, el S&P 500 Futures ha subido un 0,5% para apuntar a un inicio positivo en Wall Street, lo que podría dificultar que los refugios seguros encuentren demanda en la segunda mitad del día.
Más adelante en la sesión, la Fed publicará la producción industrial y los datos de utilización de la capacidad y la Universidad de Michigan publicará su encuesta preliminar sobre el sentimiento del consumidor. Antes de estos datos, el índice del dólar estadounidense se mantiene prácticamente sin cambios en el día por encima de la marca de 96.
Niveles técnicos a tener en cuenta.
Con el modesto avance de hoy, el indicador RSI en el gráfico diario aumentó a 50 áreas, lo que sugiere que los compradores buscan tomar el control de la acción del precio. Por el lado positivo, el par podría enfrentar la primera resistencia en 109.60 (máximo diario) por encima de 110 (nivel psicológico) y 110.50 (máximo del 31 de diciembre). Por otro lado, los soportes se alinean en 108.90 (20-DMA), 108.40 (mínimo del 16 de enero) y 107.75. (10 de enero bajo).
Los analistas de RBC han publicado una instantánea de las expectativas del banco para 2019 con respecto a los principales bancos centrales de todo el mundo.
Puntos clave
En la Reserva Federal de los EE. UU., RBC espera que el ciclo de alza de tasas de la Fed llegue a un final temprano en la segunda mitad de 2019, con los analistas de RBC America reduciendo su pronóstico de la Fed de cuatro aumentos de tasas a solo dos en el año, a pesar de que la economía de EE. UU. Todavía se espera que crezca alrededor de un 3%.
El Banco de Canadá se ve en gran parte en el mismo barco que la Reserva Federal de EE. UU. , Y se espera que su ciclo de tasas se detenga más adelante en 2019.
Para el Banco de Inglaterra , los analistas de RBC esperan solo un aumento de la tasa este año, impulsado por la continua incertidumbre del Brexit y por una pérdida del "impulso económico".
En general, se considera que el Banco de la Reserva de Australia mantiene las tasas durante bastante tiempo, y las expectativas actuales de RBC de un ajuste de 50 puntos básicos a finales de 2019 se están cuestionando, lo que hace que los analistas esperen la primera aparición de RBA de 2019 a principios de febrero. Para establecer el tono para el resto del año.
USD / JPY - 109.61
Aunque el dólar se ha retirado después del repunte del viernes a un máximo de 2 semanas en 109.88 en Nueva York debido al optimismo comercial de EE. UU. / China y el comercio de rangos se vería antes del alza reciente desde el período de 9 meses de enero de 104.79 extendido a 110.10 / 15 pero la pérdida de impulso a corto plazo limitaría el precio por debajo de 110.38.
En el lado negativo, solo por debajo de 109.09 indicaría que se hizo un tope temporal y corre el riesgo de debilidad hacia 108.69 / 76.
Como el mercado estadounidense está cerrado por el feriado de Martin Luther King Jr., espere que la actividad comercial se calme en la zona horaria de Norteamérica.
El índice del dólar estadounidense continúa moviéndose lateralmente por encima de 96.
Los mercados de Estados Unidos están cerrados debido al Día de MLK.
BoJ tiene previsto publicar su declaración de política monetaria el miércoles.
El par USD / JPY está operando en un rango extremadamente ajustado de 25 pips el lunes, ya que las condiciones comerciales delgadas no permiten que el par realice un movimiento decisivo en cualquier dirección. Al momento de escribir, el par se negociaba a 109.63, perdiendo 12 pips en el día.
No hubo publicaciones de datos macroeconómicos en Japón, aunque el país publicará el martes temprano, datos comerciales de diciembre. Los analistas del mercado esperan que el déficit se reduzca drásticamente con respecto al ¥ -737.3B anterior. Antes de la apertura en Asia, la única pista que tiene el mercado es un lado modesto en los índices europeos, lo que sugiere un estado de ánimo negativo que podría apoyar al yen.
Los importantes lanzamientos de datos macroeconómicos de China el lunes no lograron cambios significativos en la percepción de riesgo de los mercados en Monda. Aunque la producción industrial en China se expandió más de lo esperado en 2018, la tasa de crecimiento anual del PIB cayó a 6.4% en el cuarto trimestre como se esperaba. El Nikkei de Japón cerró el día con modestamente más alto y los principales índices europeos pintaron un cuadro mixto con el DAX de Alemania borrando un 0,6% y el FTSE del Reino Unido se mantuvo estable a pesar de la continua incertidumbre en torno a las conversaciones sobre el Brexit en el Reino Unido.
Disputa comercial chino / estadounidense
Sin embargo, hubo cierto optimismo sobre un posible acuerdo bilateral, junto con destellos de esperanzas de una solución pronto a la disputa comercial chino-china que ayudó a contrarrestar las preocupaciones sobre el prolongado cierre parcial del gobierno y los resultados corporativos mixtos que respaldaban las acciones estadounidenses y el apetito por el riesgo. con un peso de USD / JPY - (El Dow Jones Industrial Average, DJIA, subió 336.25 puntos, o 1.4%, para cerrar en 24.706.35 con una ganancia semanal de 3%. El índice S&P 500 agregó 34.75 puntos o 1.3% y el Nasdaq Composite agregó 1%).
El gobierno de Trump ha amenazado con aumentar las tarifas si no se llega a un acuerdo antes del 1 de marzo, pero está programada una segunda ronda de negociaciones entre las partes para el fin de mes en Washington. Los funcionarios chinos estarán bajo presión para mostrar más flexibilidad en las conversaciones, a fin de frenar el sangrado económico.
Se espera que el Banco de Japón mantenga sin cambios su política monetaria el martes. La economía ha mostrado un crecimiento modesto, y una inflación débil significa que hay poca presión para elevar las tasas de interés. Sin embargo, los responsables políticos tienen grandes dolores de cabeza, incluida la guerra comercial mundial y otras señales de que la economía china se está desacelerando. Los sectores de exportación y manufactura de Japón se han debilitado, y si la economía global sufre una recesión, Japón podría verse afectado por una recesión. Un efecto secundario negativo de las tasas de interés bajas prolongadas es que las instituciones financieras han visto caer sus ganancias, obligando a algunas de ellas a hacer préstamos cuestionables para recuperar las ganancias perdidas. El BoJ ha reconocido el problema, pero es poco probable que cambie de rumbo pronto.
Impulsores del mercado 22 de enero de 2019
Los flujos de riesgo dominan el comercio asiático
Los datos de mano de obra minorista del Reino Unido generalmente en la línea
Nikkei -0.47% Dax -0.29%
Petróleo $ 53 / bbl
Oro $ 1285 / oz.
Europa y Asia:
GBP Reino Unido Laboral Promedio. Ganancias semanales 3.3 vs. 3.3%
GBO Reino Unido Desempleo 4.0% vs. 4.1%
América del Norte:
Ventas mayoristas de CAD 8:30 Ventas de casas
existentes en EE.UU. 10:00
Una ligera caída de riesgo en los mercados de divisas esta noche con altas monedas beta cayendo de 20 a 30 pips desde Asia abierto, ya que las noticias de Huawei agravaron claramente la confianza de los inversores.
Canadá anunció que EE. UU. Procederá con la solicitud de extradición para el CFO de Huawei, sin duda aumentando la tensión entre China y Occidente incluso mientras continúan las conversaciones entre EE. UU. Y China. Por ahora, la historia sigue siendo un tema secundario, pero podría crecer en importancia si el CFO se transporta físicamente a los EE. UU. Y las conversaciones se aproximan a su fecha límite en marzo.
En el frente ecológico, los únicos datos notables fueron los informes laborales en el Reino Unido, que en general estuvieron en línea con el aumento de los salarios del 3,3% frente al 3,3% observado. Cable vio algo de tracción positiva después de que las noticias pasaran por la cifra de 1.2900 hasta un máximo de 1,2920. El enfoque del cable se centra directamente en las negociaciones sobre el Brexit, que parecen haber sido tan poco perjudicadas por el Primer Ministro May May que comienza a formarse un nuevo consenso en torno a la idea de un segundo referéndum. El mercado ahora está descontando por completo la posibilidad de un Brexit difícil, aunque el riesgo político todavía está en juego y la volatilidad seguramente aumentará si no hay un camino claro para el mercado.
En América del Norte, las ventas de casas existentes, que se han desplomado en los últimos seis meses con el pronóstico de hoy, son de 5,25M en comparación con los 5,32M del período anterior. Se considera que las casas existentes son uno de los principales indicadores de una posible desaceleración en la economía de los EE. UU. Y, si los datos de hoy sorprenden una vez más a la baja, podrían desencadenar nuevos flujos de riesgo a medida que avanza el día debido al temor de que podamos entrar en una sincronización global Ve más despacio. El USDJPY recuperó una buena parte de su caída repentina, pero no logró recuperar la cifra de 110 y si los datos de hoy muestran un mayor deterioro, el par podría caer hacia 109.00 a medida que avanza el día.
Sin embargo, los titulares continuaron extendiéndose luego de la segunda baja reciente del crecimiento mundial y los datos blandos de China, que concierne a los inversores luego de una ola de riesgo en el comercio que ha experimentado una fuerte recuperación en el USD / JPY.
"Los informes de los medios sobre los obstáculos en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China sobre la propiedad intelectual y la disminución de los pronósticos del FMI se sumaron a la leve disminución de la confianza, especialmente dado que el informe del FMI destacó los mayores riesgos a la baja de las disputas comerciales prolongadas y la incertidumbre sobre el Brexit", analistas de Westpac. El banco explicó.
Un movimiento sostenido sobre 109.695 indicará la presencia de compradores. Si esto puede crear suficiente impulso alcista, busque un incremento en el nivel principal de Fibonacci en 110.761. Adelantar a 110.761 indicará que la compra se está fortaleciendo. Esto podría llevar al USD / JPY a un pronunciado ángulo de Gann de tendencia alcista en 111.180. La superación de este ángulo pondrá al par de Forex en una posición alcista con el ángulo de Gann de tendencia bajista en 111.710 el próximo objetivo potencial al alza.
Un movimiento sostenido por debajo de 109.695 señalará la presencia de vendedores. Cruzar hacia el lado bajista del ángulo de Gann de tendencia bajista en 109.210 pondrá al USD / JPY en una posición bajista. Esto podría llevar a una prueba del ángulo de Gann de tendencia alcista en 108.180. Esencialmente, los compradores deben mantenerse por encima de 109.695 y luego tomar 110.761 con convicción para cambiar el impulso semanal al alza.
El USD/JPY registra fuertes caídas durante la jornada de trading del jueves y retrocede cerca de un punto porcentual hasta los 107.86, a pesar de haber eliminado más de la mitad de sus pérdidas incurridas en la sesión overnight. Vale pena resaltar que, en la noche del miércoles, el par se había desplomado 3.7% hasta los 104.77, un nivel no visto desde marzo de 2018, en lo que puede ser considerado un “flash crash” .
Las ganancias del yen japonés han sido motivadas principalmente por el nerviosismo sobre la desaceleración mundial. Apple, una de las compañías tecnológicas más grande del planeta, había despertado el pánico después de recortar su previsión de ingresos para el primer trimestre de su año fiscal debido al débil desempeño de las ventas en China, en medio de la guerra comercial con la Washington. En tiempos inciertos, los inversionistas de Japón (los principales acreedores del mundo) suelen repatriar su capital en el extranjero masivamente, ocasionando una rápida apreciación de la divisa nipona.
Los temores sobre el enfriamiento de la economía global aumentaron después de la difusión del ISM manufacturero estadounidense. El informe mostró que el sector productor de bienes norteamericano anotó una expansión de 54.1 en el último mes del 2018, su nivel de crecimiento más bajo desde octubre del 2016. Es importante señalar que el mercado esperaba una lectura de 57.5.
Los resultados en Estados Unidos junto con los últimos datos de China parecen confirmar el peor de los pronósticos: “una ralentización económica mundial sincronizada”.
Este escenario podría provocar episodios de gran turbulencia financiera y volatilidad, lo que induciría a los inversores a incrementar el posicionamiento defensivo. Por lo general, una coyuntura de mayor aversión al riesgo suele actuar como un catalizador alcista para el yen japonés y otros activos de refugio.
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ANÁLISIS TÉCNICO DEL USD/JPY
En la sesión australiana vimos al USD/JPY precipitarse con furia hacia los 104.77, un mínimo no visto desde marzo del 2018. Desde aquel punto, la acción del precio ha vuelto a repuntar y, en estos momentos, se encuentra por encima de los 107.
La zona de los 104.77/104.66 seguiría actuando como un sólido soporte para el instrumento, pero es poco probable que vuelva a ser testeado en el corto plazo, ya que en los próximos días se podría producir un rebote técnico como lo predice el indicador RSI.
Bajo un escenario de recuperación, la cotización del USD/JPY podría dirigirse hacia la resistencia en los 108.10/108.40. En esta región converge el retroceso de Fibonacci de 61.8% y el mínimo de mayo del 2018. Una perforación de este terreno pondría en juego los 109.57.
Por el contrario, si las ventas continúan, el primer piso a monitorear se sitúa en los 106.94.
"Los empleos en el Reino Unido aumentaron 141k en los tres meses a noviembre, en comparación con los 79k de octubre. Las ganancias promedio por hora (ex bonos) aumentaron 3.3% a / a. Eso estuvo en línea con las expectativas y el cuarto mes estuvieron por encima del 3.0%. "La tasa de desempleo bajó a 4.1%", informaron los analistas de ANZ Bank.
Las acciones estadounidenses ampliaron sus pérdidas a mínimos de sesión luego de que el Financial Times informara que EE. UU. Rechazó la oferta de conversaciones preparatorias de China, mientras que la falta de progreso en las transferencias de tecnología de la fuerza y las reformas estructurales potencialmente de gran alcance para la economía de China parecen estar en su punto. Tornillos del punto muerto actual.
El USD / JPY cae al área de soporte clave en temas de crecimiento global.
El USD / JPY se negocia actualmente a 109.15, mientras los osos intentan eliminar la SMA 21-D a las 109.08 para abrir las compuertas hacia el 107.76. El 9 de enero oscila a la baja, ya que el dólar estadounidense pierde su atractivo de refugio seguro.
El USD / JPY ha caído luego de una serie de acciones y el dólar, en bonos del Tesoro de los EE. UU. Y refugios más seguros. La refrigeración de la economía china, los riesgos para el crecimiento global y el cierre parcial del gobierno de EE. UU. En su vigésimo noveno día han sonado las campanas de alarma de riesgo que impulsan una oferta por el yen e incluso la libra esterlina siguiendo los datos optimistas del mercado laboral en ausencia de un impulso alcista en otros lugares.
"Los empleos en el Reino Unido aumentaron 141k en los tres meses a noviembre, en comparación con los 79k de octubre. Las ganancias promedio por hora (ex bonos) aumentaron 3.3% a / a. Eso estuvo en línea con las expectativas y el cuarto mes estuvieron por encima del 3.0%. "La tasa de desempleo bajó a 4.1%", informaron los analistas de ANZ Bank.
Las acciones estadounidenses ampliaron sus pérdidas a mínimos de sesión luego de que el Financial Times informara que EE. UU. Rechazó la oferta de conversaciones preparatorias de China, mientras que la falta de progreso en las transferencias de tecnología de la fuerza y las reformas estructurales potencialmente de gran alcance para la economía de China parecen estar en su punto. Tornillos del punto muerto actual. Si bien estas noticias generalmente alimentarían una oferta en el dólar, el cierre parcial del gobierno de los EE. UU. También se está convirtiendo en una preocupación en los mercados, ya que se espera que elimine la tasa del PIB de EE. UU. Del 0,1% cada dos semanas que el cierre continúe y también distorsione los EE.UU. Informes de datos económicos. Al momento de escribir, el Dow ha caído un -1.55%, el S&P 500 ha caído un -1,63% y el Nasdaq ha caído un -1,96%.
En el Foro Económico Mundial en Davos, el inversionista multimillonario Ray Dalio reprendió a los formuladores de políticas monetarias por un "deseo inapropiado" de ajustarse más rápido de lo que los mercados de capital podían manejar. Los rendimientos estadounidenses también son más bajos, con los EE. UU. 10 años -1.91% a 2.7320, en el extremo inferior del rango del día de 2.724 / 2.780.
"Es difícil ver qué es lo que sacará a los mercados de su tono de riesgo en el corto plazo a medida que los indicadores de crecimiento líderes sigan menguando", argumentaron los analistas de ANZ Bank.
Niveles USD / JPY
Con todo, el yen está capitalizando los fundamentos y una ruptura de 109 manejadores sería significativa. Sin embargo, tenemos el SMA 21-D para conquistar primero con 109.08 por delante del SMA 10-D con 108.83. El 38.2% de retroceso de fibo en 108.63 que sirvió como una línea de resistencia sólida después de la reversión del desplome repentino, pero que se entregó en la liquidación es la última defensa para los mínimos de 107.76 del 9 de enero.
DXY tiene un ATR si es de 50 pips, por lo que aún queda espacio para el lado negativo si los osos lo persiguen y el USD / JPY tiene un ATR de 80 pips, por lo que una prueba de la manija 109 aún es factible en esta coyuntura antes de una significativa La corrección de regreso por encima de 109.32, antes del swing bajo, podría entrar en juego.
Los analistas de Commerzbank argumentan que los recuentos de ondas de Elliott intradía siguen siendo negativos y que el recuento de ondas de Elliott continúa indicando fallas en 110.30:
"Luego permitiríamos un deslizamiento hacia 107.75 / 50 y posiblemente el pico de 104.10. El reciente movimiento más bajo fue exhaustivo y sospechamos que esto se mantendrá por ahora. Más de 110.30 permitirá una nueva prueba del nivel más bajo de 111.38 y 26 de octubre. Soporte a 104.63 / 10 protege el soporte de Fibonacci 100.70 y el mínimo de 99.00 2016. El soporte inicial se ubica en 107.77, mínimo del 10 de enero ".
El dólar estadounidense retrocedió un poco durante la sesión de negociación del lunes, pero se recuperó un poco para cambiar las cosas. El nivel por encima de ¥ 110 también será importante, por lo que una vez dicho el mercado probablemente encontrará un poco de resistencia basada en el número redondo y, por supuesto, el movimiento impulsivo a la baja que acabamos de volver. Más allá de eso, este par tiende a moverse con el mercado de valores, que también ofrece mucha resistencia justo por encima. Como puede ver, el EMA de 50 días también está justo por encima de ese nivel, al igual que el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%. En última instancia, el mercado debería caer hacia el nivel de ¥ 108 por debajo, ya que era un soporte importante. Si rompimos por encima de la EMA de 50 días, el mercado enfrentará una resistencia significativa por encima de la EMA de 200 días, representada en negro. Creo que cualquier tipo de mala noticia económica cambiará este mercado.
El dólar estadounidense se corrigió a la baja recientemente por debajo del nivel de soporte de 109.50 frente al yen japonés. El USD / JPY par encontró soporte cerca del nivel 109.15 y luego se recuperó por encima de 109.40.
El par hizo un buen movimiento ascendente por encima de 109.50 y el promedio móvil simple de 50 horas. Incluso hubo una ruptura por encima de un canal en declive con resistencia en 109.50 en el gráfico por hora .
USDJPY
El par operó hacia el nivel de 109.80 y actualmente se está consolidando. Un soporte inicial es cercano a 109.60 y el nivel de retroceso de Fib del 23.6% de la onda reciente desde el mínimo de 109.14 hasta el máximo de 109.79.
Sin embargo, el soporte principal está cerca del nivel 109.55 y el promedio móvil simple de 50 horas. Por lo tanto, si hay una corrección a la baja, el par puede encontrar ofertas cerca de 109.60 o 109.55 en el corto plazo.
USD/JPY: la corrección sigue siendo superior - Commerzbank
Karen Jones, analista de Commerzbank, sugiere que el recuento de ondas Elliott diario del USD/JPY continúa indicando un fallo por delante de 110.30, mientras que la corrección sigue siendo mayor y los recuentos de ondas intradía de Elliott siguen siendo negativos.
Cotizaciones clave
"Entonces permitiríamos el deslizamiento de regreso hacia 107.75 / 50 y posiblemente el pico de 104.10. El reciente movimiento a la baja fue exhaustivo y sospechamos que esto se mantendrá por ahora ".
“Por encima de 110.30 se volverá a probar el mínimo del 111.38 del 26 de octubre. El soporte en 104.63 / 10 protege el soporte de Fibonacci 100.70 y el mínimo de 99.00 2016. El soporte inicial se encuentra en 107.77, mínimo del 10 de enero ".
El USD/JPY comienza en el nuevo año con un signo bajista y amplía las caídas de las últimas sesiones de trading del 2018. En este contexto, el par suma un descenso de 0.4% y retrocede hasta los 109.13 en el momento de esta redacción, aunque más temprano durante la sesión europea había alcanzado un mínimo diario de 108.70 ante la mayor aversión al riesgo.
Desde el punto de vista técnico, el instrumento ha roto un soporte clave en los 109.60, definido por el retroceso de Fibonacci de 50% del movimiento ascendente de marzo a octubre de 2018. Este suceso, sin duda, tiene implicaciones negativas para el dólar estadounidense.
Con una inflación obstinadamente débil y el desarrollo de problemas con la desaceleración de la economía global, se espera que el Banco de Japón deje las tasas de interés sin cambios en la reunión de esta semana. Después de la publicación de las decisiones del BOJ, los operadores volverán a observar más pistas sobre la desaceleración de la economía mundial. Si la reunión entre los EE. UU. Y China, programada para el 30 y 31 de enero, se cancela oficialmente, esto podría desencadenar un vuelo a la concentración de seguridad en el yen japonés.
El dólar / yen se está recuperando de la debilidad del martes, principalmente debido a la leve recuperación en los mercados de acciones de Estados Unidos. También se está llevando a cabo la cobertura corta y la cuadratura de posiciones antes de la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Japón. Se espera que el BOJ mantenga las tasas de interés en niveles ultra bajos. También se espera que el BOJ publique su declaración de política monetaria y su informe de perspectivas. El foco para el banco central será probablemente las preocupaciones sobre el crecimiento lento.