EUR/USD: la tendencia alcista todavía no cede...

Las acciones mundiales subieron hoy ya que las conversaciones entre Estados Unidos y China debían comenzar en Washington. En Europa, el DAX y el Stoxx subieron un 0,45% y un 0,20% respectivamente, mientras que en Asia, el Nikkei aumentó un 0,60%. Las acciones chinas fueron los valores atípicos ya que los A50 de Shanghái y China disminuyeron en 0.70% y 0.25% respectivamente. Los inversionistas son optimistas de que las nuevas conversaciones sobre el comercio entre los dos países darán resultados. Sin embargo, vienen en un período difícil para Donald Trump, quien se enfrenta a una elección en el Congreso en noviembre. También está bajo escrutinio legal luego de que su ex gerente de campaña fue declarado culpable y su ex abogado se declaró culpable.

El dólar estadounidense continuó su declive, con el índice del dólar cayendo en más de 20 puntos básicos. La caída del dólar se atribuyó a los continuos ataques de la Reserva Federal por parte del presidente de los Estados Unidos. El presidente cree que la Fed está trabajando en contra de sus políticas al continuar subiendo las tasas de interés. Se espera que tengan otra caminata en septiembre y otra en diciembre. El ajuste continuo ha causado que el dólar se fortalezca, lo que a su vez ha afectado las exportaciones del país. Los operadores creen que la Fed llegará a un rompimiento en el próximo año ya que otros bancos centrales consideran un ajuste. Los operadores también esperaban las minutas de la Fed que están programadas para ser lanzadas a las 1900 GMT.

El dólar neozelandés siguió aumentando frente al dólar estadounidense. Este aumento se debió en parte a la debilidad del USD. También se debió en parte a los datos económicos de Nueva Zelanda, que mostraron una mejora en las ventas minoristas. En el segundo trimestre, las ventas minoristas aumentaron en un 1.1%, que fue mayor al 0.4% esperado. Las ventas minoristas principales, que excluyen los productos alimenticios y energéticos volátiles, aumentaron un 1,4%, lo que fue mejor que el 0,4% esperado. Los datos de venta minorista son importantes porque es una medida de la confianza del consumidor.

El par EUR/USD continuó moviéndose hoy, tocando un máximo diario de 1.1615. Este fue el nivel más alto desde el 8 de agosto. También fue un nivel importante porque el par completó el patrón de copa. Es probable que el par caiga, ya que forma el patrón de asa. Es probable que este movimiento se acelere a medida que los operadores esperan los minutos de la Reserva Federal. Si lo hace, probará el soporte de 1.1500 como se muestra a continuación.

El dólar estadounidense se recupera rápidamente después de sumergir por debajo de 95 en minutos FOMC

El FOMC repite que los aumentos de tasas graduales son consistentes con las condiciones económicas actuales.
Las tasas de alza en las tasas de diciembre suben levemente.
El índice del dólar estadounidense sigue en camino de cerrar el quinto día consecutivo a la baja.
Con la reacción inicial a las actas de la reunión del FOMC, el índice del dólar estadounidense , que rastrea al dólar frente a una cesta de seis monedas principales, cayó rápidamente a una nueva sesión baja en 94.95 pero se recuperó rápidamente ya que la publicación no ofrecía ninguna información cambiar la expectativa de los mercados de dos alzas de tasas más antes de fin de año. Por el momento, el índice cayó 0.06% en el día en 95.16.

El FOMC repitió que el mercado laboral continuó fortaleciéndose y la actividad económica se expandió a un ritmo fuerte. Con respecto al panorama de política monetaria, "más aumentos graduales en el rango objetivo para la tasa de fondos federales serán consistentes con la expansión sostenida de la actividad económica, las condiciones del mercado laboral fuerte y el objetivo de inflación", dijo el FOMC. Después de la publicación, las probabilidades de alza de tasas de CME Group FedWatch Tools se mantuvieron estables cerca del 94% en septiembre, mientras que la probabilidad de un aumento más de 25 pb en diciembre subió ligeramente por encima del 63% desde el 60% de hace un día.

El día de hoy, los datos de EE. UU. Mostraron que las ventas de viviendas existentes cayeron un 0,7% en julio y dejaron de esperar las expectativas del mercado de un 0,6%.

Mientras tanto, con respecto al drama político que rodea al presidente Donald Trump y su ex abogado declararse culpable de violar las leyes de financiamiento de campaña, la secretaria de prensa de la Casa Blanca Sarah Sanders dijo que el presidente "no hizo nada malo" y agregó que no hubo cargos contra el presidente.

Niveles técnicos a considerar

Un cierre diario por debajo de 95 (nivel psicológico / 20-DMA) podría causar que el índice extienda sus pérdidas hacia 94.10 (mínimo del 26 de julio) y 93.20 (mínimo del 14 de junio). Por el lado positivo, las resistencias se alinean en 95.45 (50-DMA), 96.40 (máximo del 20 de agosto) y 97 (máximo del 15 de agosto).

La libra Esterlina continúa beneficiándose de la debilidad del dólar, registrando un buen regreso a pesar de los temores persistentes de un Brexit sin acuerdo. El par está a más de 250 pips del mínimo anual logrado la semana pasada, en torno a 1.2660, manteniendo las ganancias incluso después de los comentarios de Barnier de la UE y Raab del Reino Unido, tras una ronda de conversaciones. Según Barnier, las negociaciones están entrando en la "etapa final", pero según sus palabras, están "mucho más avanzadas en la definición de

El Euro rompió el nivel de 1.15 durante la negociación asiática el martes, pero retrocedió para probar esa área bastante rápido. Creo que en este punto estamos presenciando lo que va a ser una pelea por la dirección futura de este par, que podría conducir a donde vaya durante las próximas semanas.

Los titulares, por supuesto, moverán el mercado, pero debe tenerse en cuenta que el dólar estadounidense está tratando de fortalecerse a medida que Nueva York comienza a funcionar. Si ese es el caso, sin duda se mostrará en este par de divisas. Los participantes en el mercado continúan estando muy nerviosos sobre la situación en la UE, porque el contagio es algo que todavía está en la mente de muchos operadores. Preste atención a los titulares de Turquía, cuanto peor empeoren, probablemente el euro se vaya.

Si bien el índice de referencia de acciones de EE. UU. Obtuvo elogios adicionales por su flotabilidad persistente, el dólar se vio agobiado por un hito a corto plazo poco halagüeño. El índice DXY registró un quinto declive consecutivo. Eso coincide con la diapositiva de la serie más larga en meses. Para EURUSD, el conteo es de seis días seguidos de avance con el cierre del miércoles para igualar el ascenso ininterrumpido más largo desde el 2 de mayo de 2016. No hemos tenido un cargo de 7 días desde diciembre de 2013 para quienes estén al tanto. Al igual que con el S & P 500, debemos tener cuidado al aplicar suposiciones técnicas a este movimiento. Es muy probable que se produzca un rebote para el dólar antes de que finalice la semana. Sin embargo, eso no significa que un tope técnico se traducirá en una reversión que presente un fuerte EURUSD u otras oportunidades importantes basadas en el dólar que puedan superar las restricciones de liquidez en nuestros mercados más amplios. En esta sesión anterior, las minutas del FOMC han devuelto cierta conciencia a las previsiones de política de la Fed. La transcripción de la última reunión mostró que el grupo confía en una caminata en septiembre, pero hay convicciones que oscurecen más allá de eso. La mención de la preocupación por el comercio mundial no pasó desapercibida, pero no le generó problemas al USD. Hay mucho en el plato fundamental del dólar por delante - PMI de EE. UU.,

EUR/USD se mantiene bajo presión alrededor de 1.1550

El par permanece a la defensiva hoy a mediados de 1.1500.
El tono de oferta alrededor del dólar sigue siendo bueno y suena cerca de 95.50.
Los PMI Flash en el núcleo de Euroland fueron mixtos para el mes actual.
El sesgo de venta en torno a la moneda europea sigue siendo bueno y suena el jueves, y el EUR / USD navega a mediados de los 1.1500 tras los PMI avanzados.

EUR/USD mira a los datos, USD

El spot permanece bajo cierta presión de venta en la segunda mitad de la semana, cediendo parte del avance reciente a niveles más allá de 1.1600 la cifra y volviendo a enfocarse en el área de 1.1550 e inferior.

EUR también ha derivado algunas ofertas después de que los PMI flash en el núcleo de Euroland entraron en un tono mixto para el mes de agosto. De hecho, el PMI de fabricación flash en Alemania y la zona euro no alcanzó las estimaciones en 56.1 y 54.6, respectivamente, mientras que el PMI manufacturero de Francia se espera por encima de las expectativas en 53.7.

Mientras tanto, el interés de compra en torno al dólar ha resurgido hoy por el nerviosismo comercial y, a pesar de los recientes titulares del escenario político estadounidense que involucra al presidente Trump .

Aún en Eurolandia, J.Weidmann de BuBa abogó una vez más por el final del programa QE, agregando que el proceso de normalización debería ser gradual y podría llevar 'algunos años'. Weidmann también dijo que las proyecciones de inflación se están moviendo pari passu con el objetivo del banco central. También enfatizó que una gran guerra comercial podría ser "severamente perjudicial" para la economía global.

Niveles de EUR/USD para ver

Por el momento, el par está perdiendo un 0.33% en 1.1557 y un quiebre por debajo de 1.1539 (SMA de 21 días) apuntaría a 1.1453 (SMA de 10 días) en el camino a 1.1299 (mínimo de 2018 en agosto 15). Por el lado positivo, el próximo obstáculo emerge en 1.1623 (máximo 22 de agosto) secundado por 1.1629 (máximo 8 de agosto) y finalmente 1.1745 (máximo de julio 31).

El EURO no logró sacar una línea de tendencia descendente clave ayer, ya que la Fed señaló la disposición a subir las tasas en septiembre.
La divisa común podría recibir una paliza si los PMI, a fecha de hoy, imprimen por debajo de las estimaciones y los picos de rendimiento de 10 años en Italia.
El par EUR / USD cayó a 1.1550 en Asia, habiendo enfrentado el rechazo en la línea de tendencia que descendía desde el máximo del 19 de abril y el máximo del 31 de julio.

Las minutas de la Fed publicadas ayer mostraron que los legisladores están preparados para continuar aumentando gradualmente las tasas de interés , lo que significa que el diferencial de tasas se ampliará aún más en la forma positiva para el USD en el futuro cercano. Como resultado, el dólar recogió una oferta en Asia temprana.

De cara al futuro, el EUR / USD podría extender la caída a 1.15 si los PMI de Alemania y la Eurozona , programados para su lanzamiento hoy, muestran que la guerra comercial está teniendo un impacto negativo en la economía de la zona euro.

Los operadores de EUR también deberían estar atentos a los costos de endeudamiento del gobierno italiano. El rendimiento de los bonos del gobierno italiano a 10 años creó ayer una vela alcista alcista y, por lo tanto, parece que va a aumentar en el sentido negativo del EUR.

Niveles técnicos de EUR / USD

Resistencia: 1.1577 (61.8% Fib R de 1.1747 / 1.1301), 1.1610 (promedio móvil de 50 días), 1.1628 (máximo del 8 de agosto)

Soporte: 1.1527 (promedio móvil de 5 días), 1.1508 (mínimo del 21 de junio), 1.1497 (promedio móvil de 100 horas)

El euro se ha recuperado durante el comercio el miércoles, pero parece estar luchando con la idea de 1.16 actualmente. Pienso en este punto sin embargo; un retroceso probablemente atraerá a algunos cazadores de valor. Esto será especialmente cierto cerca del nivel 1.1570, y luego, por supuesto, en el mango 1.15 psicológica y estructuralmente importante. En general, creo que el mercado debería continuar enfocándose en la situación turca, pero al mismo tiempo si ha sido un poco exagerado. A los medios les gusta exagerar las cosas, porque francamente nada capta un titular más rápido que las amenazas de una repetición de la gran recesión.

El par EUR / USD alcanzó un nuevo máximo de 4 semanas de 1.1689 no muy lejos de su máximo mensual, con la moneda común recibiendo un impulso adicional de la encuesta alemana IFO, que mostró que la confianza empresarial mejoró más de lo esperado en agosto, con el índice hasta 103.8 desde 101.7 en julio. Según el informe oficial, la mejora se basó en la sólida situación económica interna y la disminución de las preocupaciones sobre el conflicto comercial con EE. UU. El calendario macroeconómico del martes tiene varios lanzamientos menores programados, ninguno de ellos capaz de interrumpir el comercio dirigido por el sentimiento.

:1f60e:

El mercado de Londres vuelve a abrir después del largo fin de semana del Banco, el FTSE comienza la semana con una nota más fuerte, impulsando un repunte en los mercados estadounidenses el lunes y Asia súbitamente impulsados ​​por las noticias de que Estados Unidos va a firmar un acuerdo comercial con México .

El acuerdo es visto como el primer paso en la relajación de las tensiones entre los EE. UU. Y sus principales socios comerciales, aunque algunos comentarios de Trump indican que le está dando la espalda a Canadá, el tercer socio en el acuerdo comercial del TLCAN. Puede ser demasiado pronto para llegar a conclusiones sobre si el acuerdo con México es una señal de buena voluntad que se extenderá hasta China, aunque los mercados lo toman como una señal positiva, especialmente dado que Estados Unidos está presionando a la Unión Europea. Unión para acelerar las conversaciones arancelarias. El FTSE se está negociando hasta un 0.67%. En Europa, el DAX y el CAC están comenzando a bajar a pesar de una apertura positiva.

La falta de avance de la conversación comercial muestra una caída de las acciones de China

Los mercados asiáticos también se mezclaron temprano, con la cotización Nikkei ayudada por el hecho de que el dólar se está negociando cerca de su nivel más bajo en un mes, pero los mercados chinos continúan cayendo. Las conversaciones comerciales sino-estadounidenses celebradas en Washington la semana pasada no dieron ningún avance y dejaron a los negociadores en un limbo. La falta de resolución entre los EE. UU. Y China seguirá obstaculizando cualquier progreso en los mercados bursátiles debido a los temores de que una guerra comercial prolongada entre los países podría provocar que la economía mundial caiga en una recesión.

El dólar aún se recupera de Jackson Hole

La reunión de los banqueros centrales la semana pasada en Jackson Hole derramó una gota de agua fría sobre el dólar ya que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, indicó que la Fed está siendo cautelosa sobre nuevos aumentos de tasas a pesar de una evaluación optimista de la economía estadounidense. El discurso provocó que el dólar cayera a un mínimo de un mes el lunes y la moneda continuó empujando a la baja la madrugada del martes, cotizando al 0.08% frente a la libra y al 0.05% frente al euro.

El euro cayó inicialmente durante la jornada del lunes, pero luego volvió a subir para alcanzar la región de los 1.17. El mercado se ha estado recuperando muy bien, ya que creo que los traders comienzan a prestar menos atención a las posibilidades de contagio de Turquía. Con eso, creo que los retrocesos a corto plazo ofrecerán oportunidades de compra ya que el dólar ha estado sobrecomprado y creo que también apuntaremos a la parte superior del área de consolidación, que es el nivel de 1.18. Los retrocesos en este punto se deben comprar, a menos que, por supuesto, rompamos por debajo del nivel de 1.15, lo que mostraría un retorno a la posición extremadamente bajista. En general, creo que el mercado seguirá agitado, pero se mantendrá dentro del rango en el que acabamos de volver a entrar. Si rompemos por encima de 1.18, podríamos apuntar al nivel de 1.20 después de eso

El par está prolongando el rally y se está acercando al mango crítico de 1.1700 en lo que va de semana.
La recuperación ya navega su tercera semana consecutiva, avanzando casi 4 grandes cifras desde los mínimos en el área sub-1.1300 observada a principios de mes.
La continuación del movimiento ascendente depende del mejor estado de ánimo en el universo asociado al riesgo y tiene su objetivo inmediato en la banda 1.17545 / 50.
Los vendedores deben volver a tener el control una vez que se viola la línea de soporte de 4 meses, así como el vecindario de 1.1500.
Diariamente alta: 1.1700

Mínimo diario: 1.1662

Niveles de soporte

S1: 1.1617

S2: 1.1556

S3: 1.1518

Niveles de resistencia

R1: 1.1717

R2: 1.1755

R3: 1.1816

El par EUR/USD abrió la semana con una nota positiva y se mantuvo estable por encima de 1.165 durante las horas del mercado del lunes para terminar el día registrando un aumento del 0.33% debido al sentimiento débil que rodea al USD en el mercado. El par continuó con el movimiento de tendencia alcista estable el lunes y alcanzó un máximo de 27 días de 1.1697 en el mercado asiático antes de quedarse atrapado en el rango en medio de la falta de impulsores para mover cualquier lado del par y este movimiento puede verse como una consolidación por encima de 1.1650. En este escrito, el par cotiza a 1.1667, bajando un 0.09% para el día. El retroceso podría verse como recogida de ganancias después de que el par alcanzó el nuevo máximo de 27 días. Dicho esto, el retroceso podría terminar recargando motores para un movimiento convincente por encima de 1.17, ya que los informes de que Trump y Merkel apoyan las conversaciones comerciales UE-EEUU probablemente impulsarán la subida las acciones europeas.

Inversores de USD Moverán Los Mercados en un Calendario Económico Europeo Apagado
Los principales futuros de índices europeos – DAX 30, CAC 40 y EUROSTOXX 50 apuntan a una apertura alcista en este escrito. Además, el implacable aplanamiento de la curva de rendimiento del tesoro y los temores derivados de la inversión de la curva, un indicador de recesión, podrían reforzar las expectativas moderadas de la Fed y aumentar el tono alcista en torno al EUR. Sin embargo, si las acciones responden negativamente a la curva de rendimiento del tesoro aplanándose, entonces el USD puede recuperarse como refugio seguro. La evolución positiva de ayer por parte del EUR también podría verse como resultado del impulso generado por datos de Alemania mejores de lo esperado. Si bien los datos ayudaron a superar los nuevos máximos de 27 días, no proporcionaron la fortaleza suficiente para superar el máximo de 1.1750 o incluso el máximo de 1.1700.

Archivo adjunto 1645

El mercado de EEUU no tuvo datos clave ayer, pero el calendario de hoy verá la publicación de los datos de confianza del consumidor del CB, mientras que en la UE no tenemos datos clave para el día. Mirando el par desde una perspectiva técnica, el Euro cayó por debajo del nivel de resistencia de 1.6767 y podría caer hasta 1.16580 y, si el par no logra mantenerse por encima de 1.1650 durante la sesión europea de hoy, podría ver una caída adicional hasta el soporte en niveles de precios de 1.1640-20. Por otro lado, si el par logra mantenerse estable por encima de 1.1650 en la sesión europea, podría volver a probar la resistencia de 1.1676 y 1.1697 mientras apunta a romper el máximo de agosto de 1.1750. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1658, 1.1640, 1.1620 y 1.1676, 1.1697, 1.1736, respectivamente.

El anuncio de Barnier de un trato especial envió a la Libra disparando más alto.
Los desarrollos de Brexit y los datos de PMI marcarán el tono de la semana.
La imagen técnica está equilibrada para el par.
Esta fue la semana: ruptura de Barnier
El jefe negociador de la UE, Michel Barnier, que generalmente retrata una imagen difícil, sorprendió a los mercados el miércoles. Dijo que la UE está lista para ofrecer a Gran Bretaña un "acuerdo como ningún otro país" después del Brexit. Las noticias enviaron a Sterling a volar.

Sin embargo, la escasez de detalles y algunas palabras más cautas el jueves sugieren que las negociaciones están lejos de haber terminado. La fecha límite para llegar a un acuerdo puede retrasarse hasta noviembre, dejando poco tiempo hasta la fecha límite del 29 de marzo para Brexit.

Análisis: GBP / USD: tres razones para desvanecer la ruptura de Barnier: ¿oportunidad de venta?

El dólar estadounidense se movió en una correlación inversa con el estado de ánimo del mercado. Un acuerdo entre los EE. UU. Y México mejoró la atmósfera y envió al dólar a la baja. Las preocupaciones sobre los aranceles en China y el colapso de algunas monedas de mercados emergentes levantaron el dólar estadounidense.

El PIB de Estados Unidos superó las expectativas con una mejora al 4.2% anualizado en el segundo trimestre. Otros datos fueron más mixtos.

Eventos británicos: Carney, los datos de PMI comienzan el mes
El verano está llegando a su fin y los tres índices de gerentes de compras de Markit comienzan la semana. El lunes ve el PMI manufacturero que estuvo bien en 54 puntos en julio. El sector manufacturero disfrutó de una libra más débil para las exportaciones. El PMI de construcción vence el martes y se espera una caída.

El PMI esencial es para el sector de servicios, que incluye el importante sector de servicios financieros. Desilusionó con 53.5 puntos en julio y el rebote está en las cartas para agosto. Las preocupaciones de Brexit pueden empujarlo más abajo.

El gobernador del Banco de Inglaterra Mark Carney testificará junto con varios de sus colegas el miércoles. El Comité del Tesoro discutirá la política monetaria, la inflación, los salarios, el crecimiento y el Brexit, por supuesto. En una aparición anterior, Carney hizo hincapié en que hay un alto nivel de incertidumbre. Será interesante escuchar si su tono cambia después de los recientes desarrollos. También se le puede preguntar sobre los informes, luego denegados, sobre extender su mandato .

Hay algunos eventos adicionales a tener en cuenta, incluidos los precios de la vivienda de Halifax. Sin embargo, cualquier título que salga de las negociaciones continuas del Brexit, ya sea de Barnier, el ministro británico Brexit, Dominic Raab, o políticos de alto rango, será de interés.

El par EUR / USD se encontró con algo de suministro nuevo por delante del 1.1700 y bajó por segunda sesión consecutiva.

El par no logró capitalizar su repunte anticipado y estaba siendo limitado por las cifras preliminares de inflación al consumidor preliminares de la zona euro , ligeramente más suaves de lo esperado , llegando a mostrar un aumento interanual del 2.0%, frente al 2.1% pronosticado. Agregando a la decepción de la impresión de los titulares, los precios subyacentes tampoco alcanzaron las estimaciones del consenso y avanzaron 1.0% en los últimos 12 meses contra el aumento del 1.1% anticipado.

Esto, en el contexto de un modesto repunte del dólar estadounidense, ejerció una presión adicional a la baja y arrastró al par nuevamente por debajo de mediados de 1.1600. Las renovadas tensiones comerciales entre EE. UU. Y China desencadenaron una nueva ola de comercio mundial de aversión al riesgo y generaron algunos flujos de refugio hacia el dólar.

En el futuro, los operadores esperan ansiosamente la agenda económica de EE. UU. , Destacando el lanzamiento del PMI de Chicago y el índice revisado de confianza del consumidor de la UM con el fin de aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en el último día de negociación de la semana.

El rebote del mercado de acciones de Europa el viernes fue del tipo "parpadear, y te lo perderás", con un tema de commodities.

Cóncavo a convexo

Una semana cóncava para las acciones europeas? Los primeros indicios de verde se desvanecieron rápidamente. Una contribución positiva desproporcionada de las empresas de peor desempeño del año, las telecomunicaciones, encabezada por dos de los mayores deficientes del sector (BT y Telecom Italia en 'conversaciones disidentes') fue un repunte poco confiable. La sensibilidad de la región al daño metálico de los bienes de garantía también continúa. El cobre se ha caído del carro después de su primer rally de tres sesiones desde finales de agosto. Esto ha terminado bruscamente el respiro de las acciones mineras de Europa.

Cuando el Dr. Copper se resfría

Entre los principales índices mundiales, el coeficiente de correlación más fuerte del contrato de cobre de COMEX durante el año hasta la fecha es con el Compuesto de Shanghai (0.4141%, rendimiento lineal). Eso no es particularmente sorprendente, aunque es un recordatorio de que los productos industriales (incluido el petróleo crudo) son un denominador común para las sesiones conjuntas negativas en Europa y Asia. En cuanto al petróleo, la turbulencia en los mercados emergentes también ensombrece una estructura de oferta / demanda que ya se está deteriorando. Esto se ve subrayado por las construcciones que se muestran esta semana en los inventarios de gasolina y crudo con incertidumbre sobre lo que sucede después del 4 de noviembre, fecha en que comenzará la segunda ronda de sanciones restituidas contra Irán. Las intenciones de Arabia Saudita siguen siendo opacas. Sube la cadena de productos alimenticios en oro, los compradores aún aprovechan las oportunidades que ofrece la última pausa del dólar y los flujos de seguridad. Pero los inversionistas de capital están mirando en gran medida a través de esto. El brillo del oro es delgado y, en general, es poco probable que dure. En total, parece que las bolsas con una alta dependencia de los recursos básicos están expuestas a la menguante reflación comercial a través de esa armadura delgada. Esto debería ser cierto en las próximas semanas.

Índices de EE. UU. Establecidos para permanecer inmunes

Las acciones estadounidenses han participado, de hecho dirigidas, principalmente a través del Nasdaq 100, la bajada de esta semana. Pero la reversión del mercado dominado por la tecnología solo ha cortado una pequeña porción de la divergencia alcista de los índices estadounidenses. Tal como se discutió esta semana, es demasiado pronto para que los estragos de las disputas comerciales y el dominio del dólar se distribuyan de manera más uniforme, mientras que las lecturas de los Estados Unidos afirman que la economía permanece en control de crucero. La confirmación de otro mes fuerte en los mercados laborales el viernes jugaría con la narrativa, aunque la reacción puede retrasarse por una o dos sesiones. (Esperado: 191,000 nóminas frente a 157,000 de julio, tasa de empleo de 3,8% vs. 3.9%, crecimiento de ganancias por hora de 2.7%, sin cambios). Incluso si los datos son insuficientes, significará, por supuesto, que la ralentización que se espera cada vez más a fines de 2019, ha llegado temprano.

Grietas de dólar rayita

Una advertencia de que la renta variable de los EE. UU. Podría renunciar a su leve beneficio habitual debido a las sólidas nóminas se debió al alza apenas perceptible del dólar después de sólidos datos ISM no manufactureros el jueves, incluido un hito en el índice de empleo. Otra pista es que el diferencial del Tesoro a 2 años / 10 años parece limitado en un máximo de finales de julio, lo que apunta a una resolución debilitada entre los alcistas del dólar, un subconjunto del apetito de riesgo vacilante en general. Creemos que esta ligera angustia pasará rápidamente, aunque es una ventana para otros grandes, principalmente el euro y la libra esterlina. Tenga en cuenta que a pesar de un supuesto aumento de la libra por iridiscente noticias Brexit , es aproximadamente 0.3% más bajo esta semana. El euro subió un 0.9%.

Comercio, Trump, China, y tal vez Japón

Si hay algo que puede oscurecer el atractivo del mercado en el mercado laboral de EE. UU., Es el comentario y la especulación de Trump. Un informe de la noche a la mañana sugirió que Japón podría volver a una posición más central en el marco de una dosis de ira comercial del presidente de los Estados Unidos. Una amenaza de rampa de tarifa de $ 200 mil millones se superó durante toda la semana, acordada por el recordatorio nocturno de China de que considera una represalia obligatoria. El regulador de divisas de China acaba de anunciar una "pequeña caída" en sus enormes reservas de divisas (la mayoría está en dólares). En julio, las tenencias subieron sorprendentemente más alto (solo unos $ 1,51bn) a $ 3,112 billones, a pesar de los giros en el mercado. La sorpresiva caída de esta semana es en gran medida irrelevante, y el regulador de divisas ha reiterado intenciones estables. Aun así, los especuladores están atentos a cualquier pequeña pista de que las autoridades monetarias de China puedan desplegar reservas (incluido Estados Unidos). Tesoros) en el conflicto comercial. El comercio puede mantener la atención absorta del mercado por lo que resta del viernes, al menos.

El dólar estadounidense finaliza la semana con un impulso positivo después de los datos de empleo de EE. UU.
EUR/USD cae a 1.1550 y consolida las pérdidas, en camino a una modesta pérdida semanal.
El par EUR/USD cayó aún más durante la sesión estadounidense del viernes respaldado por un dólar estadounidense más fuerte. Imprimió un nuevo mínimo de 2 días en 1.1549 y rebotó modestamente al alza. Cerca del final de la sesión se mantuvo alrededor de 1.1560, casi 90 pips por debajo de los máximos del día.

Un dólar estadounidense más fuerte, particularmente después del lanzamiento de los datos de empleo de EE. UU., Llevó al par a la baja. El titular de NFP estuvo ligeramente por encima de las expectativas, pero la sorpresa positiva vino de una aceleración en el crecimiento de los salarios. Envió los rendimientos de EE. UU. Al alza agregando más fuerza al greenback.

Sobre una base semanal, el euro está a punto de registrar una pérdida modesta, pero señala una debilidad en el futuro. El alza estuvo limitada por el promedio móvil de 20 semanas y durante la semana fue rechazado por encima de 1.1630, un nivel de resistencia relevante. Una confirmación por debajo de 1.1520 / 25, agregaría presión a la baja mientras que arriba, un soporte clave es el promedio móvil de 20 días en 1.1550.

Datos por venir

La próxima semana, en la zona euro, la reunión del BCE el jueves es el evento clave. No se esperan cambios en la política monetaria, pero presentarán nuevas proyecciones. En los EE. UU., Los datos de CPI y ventas minoristas se deben. Además, las tensiones comerciales entre los EE. UU. Y China estarán en foco.

"Tras una marcada divergencia de crecimiento a favor de EE. UU., Creemos que la imagen cíclica relativa está empezando a cambiar con la mejora de los datos económicos en la zona del euro. A corto plazo, creemos que el soporte de la tasa relativa para los riesgos políticos de USD y EUR dominará, dejando al EUR / USD en el rango sub-1.15, pero vemos que la cruz se mantiene por encima de 1.10. Al final, cuando el panorama cíclico relativo puede cambiar a favor de la zona del euro y las salidas de capital del euro de los últimos años se desvanecen cuando se aproxima el primer aumento del BCE, creemos que el
EUR / USD volverá a subir ", escribió el analista de Danske Bank.

EURUSD
La moneda única europea se depreció un 1,06% desde la sesión de negociación del viernes. La tasa de cambio pasó el punto de pivote mensual en la marca 1.1546 durante las horas de la mañana del lunes.

El EUR / USD debería subir al PP semanal en 1.1581 y rebotar para moverse hacia abajo para mantenerse en el nivel de 1.1550 durante el día de negociación. El soporte del PP mensual en 1.1546 debería respaldar el movimiento de la moneda.

En otro escenario, la moneda única europea podría pasar el PP semanal en 1.1581 para aumentar los promedios móviles simples.

Los bonos principales mundiales se negociaron ayer en forma mixta con los Estados Unidos. La nota se estabiliza en el futuro y el Bund pierde terreno. La primera etapa del Bund coincidió con la fortaleza en el mercado BTP italiano. La FM italiana aseguró a los inversores que el país no tiene intención de ir en contra de las reglas del presupuesto de la UE y que intentará mantener la deuda con el PDG en una trayectoria modesta a la baja. El Bund probó los mínimos intradía otra vez por la tarde a través de pérdidas en el mercado británico Gilt después de que EU Barnier insinuó que un acuerdo de brexit es posible dentro de 6 a 8 semanas.La curva de rendimiento alemana se empinó con rendimientos de 0.9 bps (2 años) a 1.9 bps (30 años) más. La curva de rendimiento de EE. UU. Se aplastó con cambios en el rendimiento que variaron entre +0.8 pb (2 años) y -2.1 pb (30 años). El movimiento de la curva aún podría inspirarse en los fuertes datos salariales de Estados Unidos del viernes, que aumentaron la probabilidad de dos alzas de tasas más este año. Los diferenciales de rendimiento a 10 años frente a Alemania se estrecharon hasta 3 pb, con Grecia (-11 pb) e Italia (-14 pb) con un rendimiento superior.

Los mercados bursátiles asiáticos se mezclaron de la noche a la mañana, mientras que Japón tuvo un rendimiento superior gracias a un yen más débil. El futuro de la nota estadounidense es estable. Esperamos una apertura neutral para el Bund.

El calendario ecológico de hoy transcurre sin incidentes con solo el sentimiento de los inversores alemanes ZEW . El consenso espera una estabilización alrededor de los niveles de agosto tanto para la evaluación actual como para las expectativas. No esperamos que el ZEW influya en el comercio. Los desarrollos comerciales siguen siendo un comodín y ofrecen una pequeña oferta en bonos básicos si reaparecen. La operación de refinanciamiento a mitad de mes del Tesoro de Estados Unidos (3-Alemania redujo hasta 3 pb con Grecia (-11 pb) e Italia (-14
pb) con un rendimiento superior a 10-30) comienza hoy y podría resultar en un rendimiento inferior de los bonos del Tesoro de EE. UU. Contra los bonos alemanes.El calendario ecológico para el resto de la semana sigue siendo bastante aburrido, con solo una reunión de política del BCE (jueves), ventas minoristas de EE. UU. (Viernes) y discursos de un montón de miembros de la Fed. La reunión del BCE probablemente sea poco clave después de las decisiones de política de junio. El BCE se entregó poco espacio para maniobrar hasta el próximo verano, pero el presidente Draghi podría enfatizar aún más las primeras señales de que la inflación se disparará hacia el objetivo del BCE. El huracán Florence está a punto de llegar a la costa este de los EE. UU. El jueves o el viernes y podría recibir cada vez más atención.

Técnicamente, tanto el rendimiento alemán a 10 años como el rendimiento a 10 años de EE. UU. Permanecen firmemente anclados dentro de los rangos de negociación lateral, respectivamente entre 0.3% y 0.5% y entre 2.8% y 3%. Aconsejamos jugar estos rangos.

• La recuperación en el sentimiento de riesgo se vio pesando fuertemente en el USD e impulsando al par al alza por segunda sesión consecutiva el martes.

• El par saltó por encima de los dos promedios móviles clave por hora (SMA de 100 y 200 horas) y finalmente logró romper una resistencia de línea de tendencia descendente a corto plazo.

• Los indicadores técnicos en los gráficos por hora / diarios han comenzado a ganar impulso positivo y, por lo tanto, un movimiento sostenido más allá de mediados de 1.1600 se vería ahora como un disparador clave para los operadores alcistas.
Tasa de contado: 1.1633
Diariamente baja: 1.1578
Tendencia: alcista

Resistencia
R1: 1.1659 (columpio del último jueves)
R2: 1.1701 (SMA 100 días)
R3: 1.1722 (punto pivote diario R3)

Soporte
S1: 1.1615 (200-período SMA H1)
S2: 1.1578 (día actual swing bajo)
S3: 1.1541 (S1 diario punto de giro)

A la luz de las cifras preliminares para los mercados de futuros de EUR de CME Group, los inversores agregaron alrededor de 38.2K contratos a sus posiciones de interés abierto el martes frente a los últimos 519.325 contratos del lunes. En la misma línea, el volumen aumentó en alrededor de 219.5K contratos al nivel más grande desde el 14 de junio.

EUR / USD esperando una ruptura del rango

EUR / USD está prolongando el tema de la sesión paralela de múltiples sesiones hasta el momento en medio de una importante construcción tanto de interés abierto como de volumen después de la acción indecisa del precio de ayer. Se espera un mayor rango de alcance, mientras que la cautela antes de lareunióndel BCE de mañana se verá aumentando en las próximas horas.

Futuros EUR: es probable una mayor consolidación

A la luz de las cifras preliminares para los mercados de futuros de EUR de CME Group, los inversores agregaron alrededor de 38.2K contratos a sus posiciones de interés abierto el martes frente a los últimos 519.325 contratos del lunes. En la misma línea, el volumen aumentó en alrededor de 219.5K contratos al nivel más grande desde el 14 de junio.

EUR/USD esperando una ruptura del rango

EUR/USD está prolongando el tema de la sesión paralela de múltiples sesiones hasta el momento en medio de una importante construcción tanto de interés abierto como de volumen después de la acción indecisa del precio de ayer. Se espera un mayor rango de alcance, mientras que la cautela antes de lareunióndel BCE de mañana se verá aumentando en las próximas horas.

Archivo adjunto 1930

EUR / USD está prolongando el tema del alcance en lo que va de semana, siempre en medio de la falta generalizada de dirección en los mercados globales.
Mientras tanto y mientras están por encima del nivel 1.1508, el par mantiene viva otra posible prueba de la banda 1.1745 / 50 por delante de 1.1790. Si se borra, una visita al pico de junio en 1.1853 debería volver a estar en el radar.
Mirando hacia el sur, un desglose del vecindario de 1.1500 debería acelerar el lado negativo y permitir una prueba de 1.1299, mínimos históricos hasta el momento.
Diariamente alta: 1.1609

Mínimo diario: 1.1569

Niveles de soporte

S1: 1.1566

S2: 1.1526

S3: 1.1487

Niveles de resistencia

R1: 1.1645

R2: 1.1684

R3: 1.1724

El crecimiento de los salarios en EE. UU. Alcanzó un máximo de nueve años en agosto, lo que indica que el mercado laboral más ajustado finalmente está alimentando la inflación de los precios de los salarios. Como resultado, el rendimiento del tesoro a 10 años subió a un máximo de tres semanas de 2.95%, elevando el USD en general, pero el par logró mantenerse estable por encima del nivel de MA de 20 días de 1.1575, lo que indica un fuerte sentimiento de los inversores en torno al EURO. . Además, el diferencial de rendimiento de 10 años entre Italia y Alemania ha caído más de 50 puntos básicos en los últimos seis días, lo que indica una disminución de las preocupaciones sobre la salud fiscal de Italia. Como resultado, el EUR parece listo para ganar altitud en el corto plazo. El rally podría cobrar impulso si los índices de la encuesta ZEW alemana, que se lanzarán a las 09:00 GMT, superan las estimaciones y empujan al par de divisas por encima de la línea de tendencia que desciende desde el mínimo del 30 de agosto al 6 de septiembre.

Actualmente, EUR / USD cuenta con el respaldo de un entorno de riesgo.
NAFTA y el progreso de las conversaciones comerciales es positivo ... pero ...
Los datos del CPI de mañana serán la clave y una falla podría ciertamente enviar al dólar a una caída en picada.
El par EUR / USD ha estado trepando más alto, apoyado por el 21-D SMA en 1.1578 y los alcistas han puesto los ojos en la cima de la nube en 1.1681. Actualmente, el EUR / USD está respaldado por un entorno de riesgo y se cotiza en 1.1630 habiendo alcanzado un máximo intradiario de 1.1650 (base de nubes) después de los titulares positivos del Brexit, el TLCAN parece cerrarse la próxima semana , EE.UU. y China está buscando reiniciar las negociaciones comerciales y el DXY rompiendo por debajo del nivel de soporte clave de 95.90 .

EUR / USD se está labrando un caso alcista sobre una base técnica, mientras que está respaldado por varios fundamentos de riesgo que han evolucionado en las últimas semanas. Sin embargo, puede ser prudente ponerse demasiado atrapado en aquellos en un juego a más largo plazo, considerando que los fundamentos todavía le dan ventaja al dólar cuando se considera la divergencia entre la economía de EE. UU. Y la zona euro y su posterior política monetaria. Bancos.

En el frente Brexit, donde los titulares han sido de apoyo y el cable ha tomado la delantera hoy, arrastrando al euro al alza, llegó el último titular, "la UE dijo que comenzaría a volver a redactar el protocolo irlandés Brexit para apaciguar al Reino Unido", que envió la libra a rally de 1.3025 a un máximo de 1.3074 para la sesión, (actualmente de nuevo a 1.3065 después de caer de nuevo a 1.3052 como el retroceso del título). La noticia siguió a los titulares anteriores que Juncker confirmó que apuntan a lazos estrechos con el Reino Unido (el cable se recuperó a 1.3050 en el comercio europeo por ese ruido).

El NAFTA y el progreso de las conversaciones comerciales son positivos y ciertamente mejorarán las condiciones para el sentimiento del mercado emergente y la macroeconomía. . .

Si bien el NAFTA y el progreso de las conversaciones comerciales son positivos y ciertamente mejorarán las condiciones para el sentimiento del mercado emergente y la macroeconomía, el resto del mundo tiene mucho que recuperar y el carry se queda con el dólar que aún sirve como reserva mundial. moneda - a la menor insinuación de estancamiento en las negociaciones comerciales, el dólar probablemente desempeñará su papel de refugio seguro y puede revertir bruscamente cualquier corrección a corto plazo y estamos de nuevo a la mesa de dibujo. Los niveles clave en el DXY son 95.70 y 94.90 ... en 94.40 y 93.30 / 20.

En cuanto a los datos, la IP de la Eurozona decepcionó por sexta vez en sus siete lanzamientos este año : (IP cayó 0.8% mm en julio frente a -0.5% mm f / c pero más importante, IP también bajó 0.1 %, primera caída desde el 17 de enero). Las noticias de BBG sugirieron que el BCE reducirá las perspectivas de crecimiento de EZ mañana, y luego volverá a colocar a los toros en sus corrales.

Vista previa del BCE: Doghh Draghi se prepara para amortiguar los pequeños ajustes, los osos EUR / USD están esperando
Vista previa de la inflación de EE. UU .: Espere una reacción directa de USD, la Fed puede encontrar sus límites
Acabamos de tener el libro Beige, que era sombrío en el frente de la guerra comercial pero optimista en general sobre la economía y las proyecciones a futuro que respaldan el caso de nuevas alzas de la Fed que deberían respaldar al dólar en los carry trades, sin embargo, hay poco reacción del mercado, ya que no había nada realmente nuevo en los detalles que los mercados no hubieran incluido en el precio: los datos del IPC de mañana serán la clave y una falla podría hacer que el dólar caiga en picado, ( vea los niveles DXY clave ) Además, cualquier título más alentador del TLCAN o incluso de los EE. UU./China probablemente contribuirá también a la relajación y al levantamiento de las ME, enviando el EUR / USD en ruta al 1.1710 máximo diario del 29 de agosto.

Niveles EUR / USD (sistema de alertas de correo electrónico IFR Markets)

1.1710 Daily High Aug 29
1.1691 Daily High Ago 31
1.1681 Daily Cloud Top
1.1649 Daily Cloud Base
1.1619 == Precio de Actualización ==
1.1578 21-días MA
1.1565 Mínimo diario 11 de septiembre
1.1558 30 días MA
1.1525 Diario bajo 10 de septiembre

Los analistas de Commerzbank explicaron que EUR / USD continúa reteniendo los soportes de 1.1510 / 08:

"Esto deja intacto el alcance para la recuperación a la resistencia ofrecida por el área 1.1745 / 50 y el máximo reciente de 1.1790. Se necesita un repunte por encima para desencadenar un movimiento al 1.1853 máximo de mediados de junio y el ma de 1.1910 55 semanas. Mientras tanto , no podemos para descartar una nueva prueba de los mínimos de 1.1508 / 10 de mayo y junio. Sospechamos que el reciente mínimo en 1.1301 fue un cambio significativo para el mercado. El cruce tendrá que caer por debajo de 1.1508 para aliviar la presión inmediata al alza ".

El índice recorta las pérdidas y se sitúa sobre el asa 1.1600.
El dólar cede algunas ganancias y vuelve a 95.10.
Los precios al productor de EE. UU. Cayeron inesperadamente durante el mes pasado.
EUR / USD mantiene el rango familiar hasta ahora el miércoles, navegando por los límites del indicador 1.1600 a raíz del lanzamiento de los precios del productor en agosto en Estados Unidos.

Niveles de EUR / USD para ver

Por el momento, el par está perdiendo un 0,12% en 1.1592 y un rompimiento por debajo de 1.1508 (mínimo 29 de mayo) apuntaría a 1.1449 (50% Fibo del movimiento ascendente 2017-2018) y finalmente a 1.1299 (mínimo agosto 2018). Por el lado positivo, el próximo obstáculo se alinea en 1.1659 (máximo 6 de septiembre), secundado por 1.1734 (máximo 28 de agosto) y finalmente 1.1745 (máximo de julio 31).

El dólar estadounidense permanece a la defensiva después de retirarse ayer. Sus pérdidas contra la mayoría de las monedas de los mercados principales y emergentes se están extendiendo hoy. La combinación de una inflación más baja en EE. UU. Junto con un BCE menos dócil de lo esperado , un Banco de Inglaterra elevando las previsiones de crecimiento, mientras advierte que un Brexit sin un acuerdo podría impulsar mayores tasas hipotecarias , y un alza más agresiva de Turquía conspiró para forzar al dólar inferior.

Un informe de CPI más débil de lo esperado juega en las manos de las palomas en el banco central, que son reacias a retirar la proverbial ponchera y ofrecen un contraste con sus vecinos en Noruega, que se espera suban las tasas la próxima semana. El título de Suecia y la tasa subyacente disminuyeron un 0,2%. La mediana del pronóstico en la encuesta de Bloomberg fue para un informe plano.

El repunte de las acciones estadounidenses ayer y el retroceso del dólar están ayudando a elevar las acciones globales en la actualidad. Las valoraciones relativamente baratas dada la reciente venta masiva impulsaron a los cazadores de gangas. El índice MSCI Asia Pacific finalizó su caída de 10 días ayer con una ganancia del 0.9% y hoy sube un 1.2%. La ganancia del 1.3% para la semana es la mayor desde fines de julio. China no participa en los amplios movimientos del mercado. El yuan es un poco más débil, y esto asegura que publicará su tercer declive semanal consecutivo. De hecho, desde mediados de abril, el yuan ha subido en solo tres semanas. El Shanghai Composite de China y el Shenzhen Composite cayeron un 0,2% y un 0,8% respectivamente hoy (con lo que la pérdida semanal fue del 0,75% y del 2,1%).

China informó secuencialmente mejores ventas minoristas y producción industrial en agosto. Las ventas minoristas aumentaron 9.0% año tras año, luego de un ritmo de 8.8% en julio. La producción industrial aumentó 6.1% después de 6.0% en julio. Si hubo alguna decepción, vino del aumento del 5,3% en la inversión fija, el ritmo más lento desde antes de 2000.

El dólar cotizaba por encima de JPY112 en Asia temprana, por primera vez desde principios de agosto, pero no pudo eliminar el máximo registrado en ese momento (~ JPY112.10) y se ha reducido un poco en Europa . Hay una opción de $ 493 millones lanzada en JPY112 que expirará hoy en Norteamérica.

El dólar australiano no pudo subir al máximo de ayer (~ $ 0,7230). Aún así, el dólar australiano amenaza con avanzar cada sesión esta semana por primera vez este año. Hay una opción de A $ 1.5 bln en $ 0.7200 que caducará hoy. Sin embargo, está siendo desafiado, y el soporte en el área de $ 0.7175 puede tener que ser probado.

Las acciones europeas son en su mayoría más firmes, y el Dow Jones Stoxx 600 está recuperando la modesta caída de ayer y está a punto de cerrar más alto durante la primera semana en tres (actualmente ~ 0.85%). La mayoría de los sectores, pero la atención sanitaria y los bienes de consumo están subiendo, liderados por la energía y el consumo discrecional. Los rendimientos de los bonos están subiendo ligeramente en Europa, pero el índice de los bancos de Italia está estable a más firme y está listo para terminar la semana por encima del 2% para extender el avance de casi el 6% de la semana pasada.

La esencia de los comentarios de Draghi no impulsó el conjunto de información de los inversores. Sin embargo, su tono siguió siendo más constructivo y neutralizó en gran medida la revisión a la baja de las previsiones de crecimiento del personal para este año y el próximo. Sostuvo que el crecimiento salarial y la mejora en el mercado laboral compensarán los vientos en contra del extranjero.

El euro también ha subido cada sesión esta semana por primera vez desde septiembre pasado. El aumento del 1.3% esta semana lo ha llevado al máximo del mes pasado (~ $ 1.1735). El área de $ 1.1780 es el retroceso del 38.2% del descenso del euro de este año, y no se ha negociado por encima de $ 1.18 desde la reunión del BCE a mediados de junio.

La lira turca se recuperó en respuesta a la sorprendente tasa de ayer de 625 pb en la tasa de repo de una semana al 24% de ayer. Hoy ha cambiado poco, ya que el impacto positivo de un menor déficit en cuenta corriente se ve compensado por los comentarios de Erdogan, que critican la decisión del banco central y que implícitamente amenazaron con anularla en el futuro. La fuerte depreciación de la lira está ayudando a producir un ajuste rápido en su cuenta externa. Las exportaciones son más competitivas mientras que la demanda interna está comprimida. El déficit de la cuenta corriente cayó a $ 1.75 millones en julio desde $ 3.04 millones en junio y un pico este año cerca de $ 7 millones en enero.

Sterling había subido más para negociar en su mejor nivel desde el 1 de agosto cuando registró un alto $ 1.3145. Cerca de $ 1,3130 en actividades nocturnas en Londres, esta semana ha subido un 1,6%, la mayor cantidad desde enero. El tono más pesado del dólar en general, junto con cierto optimismo sobre Brexit (donde pensamos que el mercado puede adelantarse a lo que está ayudando a cerrar la brecha con la UE parece estar socavando a May dentro de su partido), y algunos datos británicos más fuertes de lo esperado . Dicho esto, una ruptura por debajo de $ 1.3080 ahora debilitaría el tono técnico. Mientras tanto, el euro continúa consolidando sus pérdidas frente a la libra esterlina. Esta es la tercera semana consecutiva en que el euro cae contra la libra esterlina, que es la racha más larga de pérdidas en seis meses.

En los EE. UU., El huracán Florence tocó tierra y se ha degradado a una tormenta de Categoría 1. Los datos más destacados de EE. UU. Incluyen las ventas minoristas, la producción industrial / manufacturera y la encuesta de confianza del consumidor y expectativas de inflación de la Universidad de Michigan. Buscamos el informe de ventas minoristas para confirmar que el consumo de EE. UU. Puede estar desacelerándose después de subir a un ritmo anualizado de 3.8% en el segundo trimestre. Las ventas minoristas principales han promediado una ganancia mensual de 0.4% de ganancia este año hasta julio. Esto es lo mismo que el promedio de 2017. Los economistas esperan un aumento similar en agosto, lo que llevaría el promedio de tres meses por debajo del promedio de tres meses por debajo del promedio del Q2 de 0.6%. Las ventas de automóviles más suaves pueden opacar el titular, pero un aumento del 0,4% en los componentes que se utilizan para el PIB reduciría ese promedio de tres meses por debajo del 0,3%.

El sector industrial de los EE. UU. Es una fuente de fortaleza.Se espera que la producción haya subido un 0.3% después de un leve aumento de 0.1% en julio. Se pronostica que la manufactura coincidirá con el aumento de 0,3% de julio. El riesgo está en el lado negativo. Recordemos que los datos de empleo de agosto mostraron el primer descenso en los empleos de fabricación desde julio de 2017 y el crecimiento del empleo manufacturero de julio se redujo a la mitad en la revisión (18k en lugar de 37k). El mercado examinará de cerca esos sectores, como la fabricación de metal, para tratar de extraer parte del impacto de las tarifas. La lectura preliminar de la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para septiembre podría llamar un poco la atención, pero en lo que nos centraremos es en las expectativas de inflación a largo plazo (5-10 años). En agosto, el ritmo esperado del 2.6% coincide con los máximos en los últimos dos años y medio. Un aumento superior respaldaría las tasas de interés de los Estados Unidos.

El calendario económico de Canadá es escaso hoy. La próxima semana informa las ventas minoristas de CPI de agosto y julio. El dólar de los Estados Unidos está consolidando el% de pérdidas de esta semana frente a su contraparte canadiense y abarca el área de CAD1.30. Los participantes a corto plazo probablemente irán en la dirección del corte del rango CAD1.2980-CAD1.3020.

El euro permanece atrapado en un rango de consolidación después de éste encontrara apoyo en torno a los 1.1300 y rebotara al alza pero no pudiera con la resistencia correspondiente a los máximos de junio. De hecho, a pesar de un breve retroceso a mediados de agosto, el par apenas ha conseguido avanzar desde la misma zona de congestión desde fines de mayo.

Para neutralizar el sesgo bajista de corto plazo, el para deberá romper por encima de la barrera superior de la zona de congestión en los 1.1702. Si eso sucediera, el próximo umbral de resistencia se localizaría en el área 1.1840-52. Alternativamente, un retroceso por debajo del soporte en la región de1.1530-54 abre la puerta para el descenso hacia 1.13.

Euro vs USD
Si ignoramos la acción de precios reciente para medir el posicionamiento a largo plazo en el gráfico mensual, parece bastante claro que la tendencia bajista dominante que se remonta a más de una década sigue intacta. Además, el tramo más reciente de ese movimiento, lanzado en abril de este año, no muestra signos aparentes de haber terminado.

Euro vs USD
Con esto en mente, la posición corta EUR / USD inicialmente activada en 1.2407 y, posteriormente, ampliada, primero cerca de 1.19 y luego una vez más en 1.1660, sigue en juego. Se activará un stop-loss de manera discrecional, aunque un cierre diario por encima de 1.1702 parece una razón de peso para una salida.

EUR/USD: La recuperación permanece limitada cerca de 1.1660 después de la CPI de la zona euro

El IPC final de la zona euro llega al 2,0% en agosto frente al 2,0 esperado.
El retiro del dólar estadounidense, el optimismo presupuestario de Italia ayuda a la recuperación EUR/USD.
¿Mantendrá el repunte renovado en medio del inminente anuncio de aranceles de los Estados Unidos?
La recuperación en el par EUR/USD de la región cercana a 1.1620 parece haber perdido fuerza justo por debajo de la barrera de 100 DMA en 1.1666, ahora consolidando la última subida cerca del punto medio del indicador 1.16.

Futuros EUR: la recuperación se acelera

El spot revirtió casi una cuarta parte del declive del viernes y entró en una fase de consolidación en la última hora, ya que los compradores del USD parecen haber regresado, lo que detuvo el retroceso del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

El sentimiento en torno al dólar se mantiene animado en medio del resurgimiento de las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China, ya que el presidente estadounidense Trump anunciará un arancel adicional por 200.000 millones de dólares en productos chinos, mientras que el ministro de Relaciones Exteriores de China se comprometió a tomar represalias nuevas tarifas comerciales más tarde el lunes.

Mientras tanto, la moneda común tampoco quedó impresionado por las expectativas en línea con las expectativas de la zona euro de CPI que confirmó la lectura del flash del 2,0% a / a en agosto.

El foco inmediato ahora permanece en el informe económico mensual del Bundesbank, mientras que los mercados del EUR animan el informe de un límite de déficit presupuestario italiano más positivo. Además, los mercados digieren los últimos comentarios del responsable de políticas del BCE, Benoit Coeure, citando que podría haber un caso para extender la orientación hacia adelante más allá del momento del despegue.

Niveles técnicos de EUR/USD

Según Slobodan Drvenica en Windsor Brokers, "10/20 / 55SMA convergente contenía caída, ofreciendo soporte inicial en 1.1614, por delante del soporte pivotal en 1.1600 (Fibo 61.8%), pérdida de la cual confirmaría la reversión y posiblemente conduzca hacia el retroceso completo de 1.1526 /1.1721 upleg. El impulso bajista está construyendo y apoyando la acción a corto plazo, junto con el estocástico lento de rumbo sur, después de una ruptura falsa por encima de la caída de 100SMA (actualmente en 1.1672.) La nube densa por hora está por encima (entre 1.1639 y 1.1673), marcando una fuerte barrera que debería limitar intentos al alza Res: 1.1640; 1.1673; 1.1701; 1.1721. Sup: 1.1614; 1.1600; 1.1572; 1.1526. "

El par es pequeño en medio de un comercio cauteloso generalizado.
El dólar retrocede un poco después del avance del viernes.
Las cifras de inflación final en Eurolandia, el índice Empire State de EE. UU. Próximo al toque.
El par EUR / USD se está aferrando a sus ganancias diarias al comienzo de la semana en torno a la región de 1.1630 tras el rechazo del viernes desde el tope en el área de 1.1720.

EUR / USD mira a los datos, el comercio

El comercio cauteloso domina el sentimiento entre los operadores el lunes, ya que todos los ojos se mantienen en el frente comercial entre EE. UU. Y China, donde los nuevos aranceles estadounidenses (y las represalias chinas) podrían anunciarse en cualquier momento de la semana.

En el lado del USD, el índice del dólar estadounidense está perdiendo terreno tras la reciente prueba de máximos en el vecindario de 95.00, dejando atrás los malos resultados de las cifras de inflación del mes de agosto y en su lugar reenfocándose en el comercio y el endurecimiento de la Fed.

De cara al futuro, las cifras finales del IPC en la zona del euro para el mes de agosto se presentarán más tarde en la mañana europea antes del índice NY Empire State.

De la comunidad especulativa, los largos netos EUR subieron a máximas de 2 semanas en la semana que finalizó el 11 de septiembre, según el último informe de CFTC.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está subiendo un 0.09% en 1.1633 y un rompimiento de 1.1724 (máximo 14 de septiembre) abriría la puerta a 1.1745 (máximo Jul.31) y finalmente 1.1792 (máximo Jul.9). Por otro lado, el siguiente soporte se alinea en 1.1617 (SMA de 21 días) seguido por 1.1526 (bajo Sep.10) y luego 1.1508 (mínimo 29 de mayo).

La UE publicó las cifras de inflación de agosto, que llegaron como se esperaba, un 2,0% interanual y con la cifra anual básica constante en el 1,0%. El resultado mensual fue el esperado 0,2% más alto, desde el descenso del 0,3% de julio. Estados Unidos acaba de publicar el índice NY Empire State Manufacturing, que inesperadamente cayó a 19 en septiembre, por debajo de los 25.6 anteriores y el esperado 23.0. No hay noticias más relevantes programadas para hoy, lo que significa que el sentimiento, a través de las acciones y los rendimientos, probablemente marque la pauta para las monedas.

Por otro lado, como el par se encuentra por encima de las SMA, es posible una tendencia alcista hacia el nivel de resistencia de 1.1720 , cerca del 38.2% de Fibonacci . Sin embargo, una barrera más fuerte podría encontrarse en la región de 1.1750, tomada desde los máximos a fines de julio. Una violación de este punto podría aumentar las posibilidades de ganancias adicionales probablemente hasta el obstáculo de 1.1840.

En resumen, el sesgo de EURUSD es neutral en el corto plazo pero a mediano plazo el par está listo para formar un patrón invertido de cabeza y hombros, con la línea del cuello siendo la resistencia de 1.1750. Un salto por encima de esta región respaldaría el caso de una corrección alcista.

El par EUR/USD intentó subir durante la jornada del viernes, pero encontró mucha resistencia cerca del nivel de 1.1725. Se dio la vuelta para eliminar la mayor parte de las ganancias de la sesión anterior, lo que por supuesto es una señal bajista. Creo que este par probablemente continuará bajando un poco desde aquí, pero también reconozco que hay un soporte significativo en el nivel de 1.15. De hecho, creo que este mercado continuará consolidando entre 1.15 y 1.1750. También creo que el nivel de 1.1750 se extiende al nivel de 1.18, por lo que técnicamente no habremos roto hasta que eliminemos esa barrera. Hay muchas preocupaciones a nivel mundial cuando se trata del comercio, por lo que tiene sentido que este mercado haga viajes de ida y vuelta.

El par EUR/USD intentó subir durante la jornada del viernes, pero encontró mucha resistencia cerca del nivel de 1.1725. Se dio la vuelta para eliminar la mayor parte de las ganancias de la sesión anterior, lo que por supuesto es una señal bajista. Creo que este par probablemente continuará bajando un poco desde aquí, pero también reconozco que hay un soporte significativo en el nivel de 1.15. De hecho, creo que este mercado continuará consolidando entre 1.15 y 1.1750. También creo que el nivel de 1.1750 se extiende al nivel de 1.18, por lo que técnicamente no habremos roto hasta que eliminemos esa barrera. Hay muchas preocupaciones a nivel mundial cuando se trata del comercio, por lo que tiene sentido que este mercado haga viajes de ida y vuelta.

En los datos del IPC de la Eurozona, se espera que la lectura mensual baje de 0.3% a 0.2%, mientras que la lectura anual se mantendrá sin cambios. Desde un punto de vista técnico, el par está en riesgo de extender su última caída, ya que se ubicó por debajo del 23.6% de retroceso del rally de agosto. En el gráfico diario, el par también está unos pocos puntos por debajo de su DMA de 20 y 100, mientras que los indicadores técnicos ganan fuerza bajista, el impulso por debajo de su línea media y en su punto más bajo del mes, y el RSI actualmente en 52. En el El gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos se retiraron de las lecturas de sobreventa para ingresar al territorio negativo, mientras que el par también ha terminado por debajo de su SMA de 20 y 100, lo que inclina la balanza hacia la baja. El soporte esperado y la resistencia para el par están en 1.1600, 1.1570, 1.1530 y 1.1660, 1.1700, 1.1735 respectivamente.

El Dólar más suave ha ayudado a levantar el Euro esta mañana, sin embargo, vencimientos considerables de opciones en 1.17 ha contenido la acción del precio por ahora. La inflación general se había confirmado en un 2%, mientras que la medida preferida de inflación del BCE (núcleo) se mantuvo en el 1%, lo que todavía está bastante lejos del objetivo del BCE. El ajuste de los diferenciales entre EE. UU. Y Alemania también ha ayudado a impulsar al euro esta mañana con el diferencial de bonos a 10 años estrechándose en 1,3 puntos básicos.

A la luz de las cifras preliminares de CME Group para los mercados de futuros EUR, los intereses abiertos retrocedieron por segunda sesión consecutiva, esta vez en alrededor de 6.300 contratos el lunes desde los últimos 544.529 contratos del viernes. El volumen siguió su ejemplo, un descenso significativo en alrededor de 239K contratos.

El par EUR / USD todavía apunta a 1.1745 / 50

A pesar de que el par EUR / USD logró retomar el vecindario de 1.1700, la reducción del interés y el volumen abiertos podrían jugar en contra de la sostenibilidad del movimiento ascendente. Sin embargo, una prueba de la banda de resistencia crítica en 1.1745 / 50 aún permanece en las tarjetas.

El dólar ha perdido posiciones con respecto a las demás monedas principales este martes mientras os inversores aguardan la inminente reunión de política monetaria de la Reserva Federal en la que todo apunta a que anunciarán su tercera subida de los tipos de este año.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, descendió un 0,11% hasta 93,75 a las 9:50 horas (CET).

La Fed comienza su reunión de política monetaria de dos días de duración en el transcurso de esta jornada, y los mercados creen que anunciará una subida de un cuarto de punto de los tipos de interés.

La agenda económica de hoy también incluye, el Conference Board publicará su índice de confianza de los consumidores de septiembre a las 16:00 horas (CET).

Las preocupaciones comerciales siguen siendo centro de atención después de que Estados Unidos y China impusieran nuevos aranceles sobre las importaciones del otro el lunes, empeorando la disputa comercial que los mercados temen que pueda lastrar el crecimiento a nivel mundial.

El dólar ha subido frente al yen, apuntándose el par USD/JPY un 0,08% hasta el nivel de 112,90.

El euro ha ganado posiciones, subiendo el par EUR/USD un 0,17% hasta el nivel de 1,1770, tras registrar máximos de res meses y medio en 1,1814.

La moneda única sigue respaldada después de que el presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, dijera que la recuperación de la inflación de la eurozona ha sido “considerablemente importante” y se mostrara seguro de que la aceleración del crecimiento salarial va a continuar.

Sin embargo, Draghi ha reiterado también su compromiso de mantener los tipos de interés de la zona euro anclados en sus actuales mínimos históricos “hasta pasado el verano” del año que viene.

La libra ha ganado terreno, subiendo el par GBP/USD un 0,11% hasta el nivel de 1,3130 pues la incertidumbre en torno al Brexit ha seguido empañando las previsiones.

Mientras tanto, Reuters informó que la Comisionada de Comercio de la UE, Cecilia Malmstrom, comentó que "las conversaciones entre la UE y EE. UU. Permanecen en una etapa exploratoria, y llegar a los detalles duros de un acuerdo comercial limitado entre los dos no comenzará hasta una reunión comercial programada para principios de noviembre "mientras estaba en una Asamblea General de las Naciones Unidas. Desde una perspectiva técnica, el fracaso repetido de la pareja para mantener por encima del 1.1800 y la imposibilidad de proporcionar un cierre diario por encima del 38.2% del nivel de retroceso de Fibonacci de la caída de 1.2556-1.1301 ahora parece indicar que el impulso alcista a corto plazo ya podría haberse fuera de control, un quiebre convincente por debajo de la resistencia convertida en soporte de 1.1725, lo que lleva a una caída posterior por debajo del 1.1700, reforzará las expectativas. Por otro lado, el 1. El nivel 1780 ahora se convierte en un obstáculo fuerte inmediato y es seguido de cerca por el mango 1.1800. Un movimiento sostenido más allá de la barrera mencionada ahora parece allanar el camino para una extensión del impulso positivo hacia la alta resistencia mensual de junio cerca de mediados de 1.1800.

EURUSD
La moneda única europea se apreció un 0,20% frente al dólar estadounidense desde la sesión del lunes. La tasa volvió a la marca 1.1767 durante las horas de la mañana del martes.

En lo que respecta al futuro a corto plazo, lo más probable es que la tasa se mueva hacia arriba al R1 mensual en la marca 1.1792, pero podría rebotar en el nivel de resistencia para retroceder al PP semanal en 1.1724. Las SMA de 55 horas y 100 horas respaldarán la tasa durante el día.

Por otro lado, la tasa podría romper la resistencia mensual de R1 al comercio en el nivel de 1.1800 cerca del límite superior de la línea de tendencia ascendente.