EUR/USD: ¿veremos un piso sólido la próxima semana?

Revisión de datos y la próxima semana

Para la próxima semana, el calendario económico no muestra eventos clave de la zona euro. Los datos de la semana mostraron que el crecimiento del PIB en la zona euro se desaceleró a 2.1% anual. "Aunque la impresión del segundo trimestre estuvo un poco por debajo de las estimaciones del consenso, buscamos que la expansión se mantenga intacta, impulsada por el aumento gradual de los salarios y un mercado laboral ajustado. Sin embargo, la inflación sigue siendo mediocre y continúa frenando la eliminación de la política monetaria por parte del Banco Central Europeo ", dijeron analistas de Wells Fargo.

En los Estados Unidos, la Reserva Federal mantuvo, como se esperaba, las tasas de interés sin cambios y se espera un alza en septiembre. De acuerdo con los analistas de Wells Fargo, los datos económicos fueron en general consistentes con una economía doméstica que está avanzando hacia un quiebre de producción que es positivo en lugar de negativo. "Seguimos esperando que la Fed aumente las tasas dos veces más este año en septiembre y diciembre".

El dólar americano logró sostener sólidas ganancias frente a sus rivales europeos, con el EUR / USD operando a mínimos diarios cerca de 1.1590, ya que el dólar se benefició de la aversión al riesgo durante la primera mitad del día, y de BOE Carney Presser, como, después de realmente las tasas de crecimiento, el gobernador advirtió que el brexit plantea un riesgo significativo y una fuente de incertidumbre. Las acciones asiáticas y europeas se desplomaron luego de que el presidente estadounidense Trump intensificara las tensiones con China, y anunció que está considerando aumentar la tasa arancelaria sobre $ 200 mil millones de bienes chinos a 25% del 10%. El anuncio coincidió con una política monetaria de la Reserva Federal que confirmó el camino gradual en curso de alzas de tasas.

El calendario macroeconómico tuvo poco que ofrecer en términos de movimientos de mercado relevantes, ya que la UE publicó las cifras del PPI de junio, que fueron alentadoras, un 0.4% mensual y un 3.6% interanual. En los EE.UU., las solicitudes semanales de desempleo superaron las expectativas alcanzando un 218.000 para la semana que terminó el 27 de julio, mientras que las Órdenes de Fábrica en junio aumentaron un 0.7% como se esperaba. La semana terminará con un tono positivo, ya que tras las Ventas minoristas de la UE y las versiones finales de los servicios de Markit y PMI compuesto, los EE.UU. publicarán las cifras de empleo de julio. Se espera que Estados Unidos haya agregado 190.000 nuevos empleos en el mes, mientras que la tasa de desempleo se reduce al 3.9% desde el 4.0% de junio. Se espera además que el crecimiento de los salarios se mantenga blando, con un promedio de ganancias por hora visto por un modesto 0.3% mensual y 2.7% anual.

Los largos EUR se retiraron, las posiciones de los especuladores USD continuaron su ascenso - Rabobank

Según el posicionamiento de los especuladores netos de IMM al 31 de julio de 2018, las posiciones de los especuladores de USD continuaron su ascenso por decimotercera semana consecutiva ya que los fuertes datos del PIB del segundo trimestre proporcionaron nuevos incentivos, señala el equipo de investigación de Rabobank.

Cotizaciones clave

"El amplio respaldo para el USD refleja el aumento de las salidas de capital de los mercados emergentes y una indicación del FOMC de que las tasas podrían aumentar en un total de 4 veces este año".

" EUR longs se retiró después de la reiteración de la orientación del BCE de que las tasas no pueden aumentarse hasta al menos el verano de 2019. Los largos del EUR son actualmente solo un quinto de su tamaño a principios de mayo".

"Los cortos del GBP continuaron empujando más hacia el territorio negativo a pesar de la expectativa del mercado de un alza en las tasas del BoE en agosto . A pesar de la confirmación de la subida de las tasas y el tono decente de los datos económicos del Reino Unido, la incertidumbre política se ha convertido en el foco abrumador en el mercado spot ".

"Las posiciones cortas netas del JPY retrocedieron moderadamente la semana pasada a pesar de la orientación moderada de la reunión de política del BoJ. Sin embargo, esto podría ser una normalización después del salto de la semana anterior. El temor a las guerras comerciales no parece estar impulsando la demanda del yen ".

"Los cortos netos de CHF cayeron la semana pasada, pero se mantuvieron esencialmente consolidados. El SNB sigue comprometido con una política ultra acomodaticia y esto probablemente desvíe el flujo de refugio seguro relacionado con la reciente venta masiva en divisas de los mercados emergentes hacia el USD ".

"C AD shorts cayó más bajo . El optimismo sobre el TLCAN es de apoyo, pero los precios de las materias primas permanecen a la vista ".

"Los cortos de AUD han aumentado a sus niveles más altos desde noviembre de 2015 . El aumento de las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China ha pesado sobre la confianza. El RBA sigue siendo prudente en su perspectiva de política ".

El Euro (EUR) tiene la oportunidad de recuperar el terreno perdido frente al dólar estadounidense (USD) el martes, cuando los datos de la balanza comercial alemana de alto impacto estén listos para su lanzamiento.

Las cifras de la mañana apuntan a mostrar una expansión del superávit comercial alemán, pasando de 19.700 millones de euros en mayo a 24.500 millones en junio.

Tal crecimiento podría tranquilizar a los operadores de EUR respecto de la estabilidad de Alemania en lo que respecta al comercio internacional y conducir a ganancias de tipo de cambio EUR / USD.

Dicho esto, las estadísticas de la producción industrial alemana el martes podrían limitar el avance del Euro al Dólar Estadounidense (EUR / USD) si muestran una desaceleración de ajuste de pronóstico.

Otro factor que podría hacer que las ganancias del EUR / USD en el futuro sean algo efímeras será el optimismo económico estadounidense de la tarde para agosto.

Proporcionado por IBD / TIPP, se espera que esto muestre una mejora en el sentimiento sobre la economía con un aumento de 56.4 puntos a 57.2.

Si bien tal lectura no se traducirá directamente en mayores probabilidades de un alza en las tasas de interés de la Reserva Federal, tales noticias aún podrían causar un aumento en la tasa de cambio USD / EUR.

Pronóstico de Precios del EUR/USD: El EUR Cae para Comenzar la Semana
Christopher Lewis
Christopher Lewis
19 hours ago

El euro cayó durante la jornada del lunes para comenzar la semana, con el par EUR/USD llegando al nivel de 1.15. Creo que esta es una zona que atraerá mucha atención, no solo desde un punto de vista estructural, sino también desde un punto de vista psicológico. Con eso en mente, estoy esperando algún tipo de rebote o vela de apoyo para entrar largo, porque francamente la relación riesgo – recompensa es bastante atractiva. Un rebote al nivel de 1.16 es factible, especialmente si tenemos un tipo de mercado con apetito de riesgo.

Si rompemos significativamente por debajo del nivel de 1.15, entonces creo que el mercado podría caer bastante. En ese momento, creo que el mercado probablemente apuntará hacia el nivel de 1.13, lo que sería una señal de que podríamos estar entrando en otra fase de impulso bajista.

Sin embargo, si tenemos rally desde aquí, creo que posiblemente subiremos hacia el nivel de 1.18 a más largo plazo. Creo que las próximas 2 semanas podrían ser muy agitadas y laterales, pero una vez que los traders regresen de sus vacaciones hacia el final del mes, es probable que veamos un poco más de certeza cuando se trata de estos movimientos. Creo que estamos alcanzando un nivel estructuralmente importante y creo que los traders a más largo plazo buscarán valor en esta zona, pero este par no será fácil de negociar en el corto plazo. A más largo plazo, me gustaría anticipar que los compradores volverán al mercado, pero también es necesario que tenga una mente abierta a todas las posibilidades.

El calendario permanecerá liviano hasta el viernes, con la política probablemente siendo el motor clave del mercado.
USD movimientos hacia adelante y hacia atrás puramente vinculados al sentimiento.


El par EUR / USD terminó el día como comenzó, confinado a un rango estrecho alrededor del nivel 1.1600, impulsado únicamente por el flujo y reflujo de los movimientos del billete verde, estos últimos, directamente correlacionados con el estado de ánimo del mercado y los encabezados políticos. El USD estuvo bajo presión de venta al comienzo del día, con el par hasta 1.1627 al comienzo del día, para caer a 1.1572. La atmósfera se apagó y siguió los encabezados políticos, con las ganancias intradiarias del dólar como resultado de una fuerte libra, dominada por los temores de un Brexit sin tratos, más tarde exacerbado por los titulares que indican que el gobierno del Reino Unido está preparando un no- tratar el plan Brexit. El sentimiento se tornó amargo una vez que el Ministerio de Comercio de China anuncia un 25% de aranceles de represalia sobre bienes estadounidenses por valor de 16.000 millones de dólares, que incluyen automóviles y petróleo crudo. Las acciones perdieron su impulso inicial y cerraron en Europa, mientras que las de EE. UU. Se intercambiaron de forma mixta desde sus máximos iniciales. El dólar recibió una renovada presión de venta en la tarde de Estados Unidos, pero se mantiene dentro de los niveles familiares contra sus rivales europeos.

La creciente incertidumbre en Europa ha llevado a los inversores a volver al CHF. Esto sucede luego de una constante apreciación del euro mientras el EUR/CHF alcanza el umbral psicológico de 1.2, después de que el Banco Nacional Suizo cambiara su comentario de "altamente sobrevalorado" a "altamente valorado" y disminuyera su intervención en el mercado de divisas. El título de CHF como moneda de refugio se erosionó marginalmente ya que las tensiones geopolíticas y comerciales limitaron el efecto sobre el apetito de los inversores por el CHF.

Ahora el franco suizo se ha regionalizado: es el refugio durante los riesgos europeos. Esta nueva realidad fue destacada por el fortalecimiento del CHF durante las elecciones italianas. La concentración del riesgo europeo en el entorno actual ha enviado al EUR/CHF a 113.98. El BNS todavía está listo para intervenir si fuera necesario. Dudamos de que el BNS se mantenga al frente de una crisis europea para asegurar al CHF, pero ¿dónde está el umbral de dolor: 112, 111, 110?

Los mercados de divisas se encuentran en medio de plenas operaciones de aversión al riesgo. La extrema presión del mercado sobre Rusia y Turquía ha extendido los temores de contagio. Durante las próximas semanas, los mercados centrarán su atención en Italia. Se espera que el nuevo gobierno proporcione un presupuesto para 2019, indicando cuán cerca se mantendrían los funcionarios de sus costosas promesas de gasto. Cualquier gasto deficitario extremo sin fondos aumentará la agitación interna y el conflicto con la UE.

El analista de **Street, Yohay Elam, señala que el soporte está en 1.1365, que es el punto de encuentro del reciente mínimo de 2018, el Pivot Point de un mes de soporte 3, y el PP de un día Soporte 1 y más abajo, hay muy pocas líneas de soporte con un punto digno de mención en 1.1326 que es el Fibonacci 161.8% de un día.

Según él, al alza, 1.1444 es una convergencia relevante de líneas potentes. Antes de ese nivel, la resistencia se podía ver en 1.1365 (mínimo del 13 de agosto) y 1.14000 (promedio móvil de 20 horas).

El EUR / USD cayó a 1.1320 en Asia, el nivel más bajo desde julio de 2017.
El yuan chino (CNY) cayó a una nueva tendencia baja de 6.9068, lo que desencadenó un rally de base amplia en dólares.
La venta masiva en el EUR ahora parece estar sobrecargada. El RSI por hora está creando una divergencia alcista.
El yuan chino (CNY) cayó a una nueva tendencia baja de 6.9068 por dólar estadounidense en Asia, lo que provocó un repunte del USD con amplia base.
Niveles técnicos de EUR / USD

Resistencia: 1.1360 (promedio móvil de 200 semanas), 1.14 (nivel psicológico), 1.1433 (máximo del lunes)

Soporte: 1.1312 (mínimo del 5 de julio), 1.1285 (mínimo del 2 de junio), 1.1187 ( retroceso Fibonacci del 61.8 por ciento en el rally de 1.0340 a 1.2556)

Las preocupaciones sobre las crisis financieras de Turquía siempre que el catalizador dólar bulls estaban buscando la reciente pausa técnica ya que la moneda turca se recuperó por encima de 7 lira turca (TRY) frente al dólar el lunes. La alta de esta semana refleja una ganancia del 46% a partir de la cotización de la tasa de cambio a comienzos de mes. Desde el martes pasado, el tipo de cambio ha aumentado más del 20%, a pesar de la pérdida diaria de hoy del 7,4%, con USD / TRY visto por última vez cotizando a 6,35. La corrección de hoy ha proporcionado algo de alivio en los mercados de acciones globales, con el S & P 500 volviéndose más alto para romper una racha de cuatro días de pérdidas, pero las preocupaciones en curso han apuntalado al dólar.


El posicionamiento en el mercado de futuros según el último informe del Compromiso de los Operadores reflejaba un continuo sesgo alcista para el dólar, mientras que los alcistas del euro se mantuvieron firmes. El informe indicó un aumento en el agregado de posiciones largas en dólares a nuevos máximos después de una ligera moderación la semana pasada. La posición larga neta del euro se redujo a alrededor de 11,000 contratos, aproximadamente la mitad de lo que era una semana antes. Sin embargo, la caída se atribuyó a un aumento en el posicionamiento corto, ya que los largos brutos aumentaron un poco.

Si bien el índice del dólar estadounidense ha compensado los tres promedios móviles antes mencionados, el par EUR / USD ha eliminado solo dos de los tres en este momento. La media móvil semanal de 200 períodos actualmente reside en 1.1357, y la tasa de cambio en relación con ella será importante más adelante en la semana. El promedio móvil semanal de 100 períodos cae a 1.1464, que está cerca de un nivel horizontal en 1.1457, que fue un punto de resistencia importante en 2015 y 2016 en un gráfico semanal. Además, el retroceso del 50% desde los mínimos del año pasado hasta los máximos de este año se encuentra en 1.1448 para crear una fuerte confluencia. Esta área debe respetarse en los mítines a corto plazo para mantener intacto el impulso bajista general. Delante del nivel, la resistencia se ve en 1.1402, lo que refleja el precio de cierre de la semana pasada.


El soporte negativo para el par de divisas se encuentra en 1.1300 no solo por la importancia psicológica sino también porque confluye con un nivel horizontal en 1.1296 que refleja el pico alto poco después de que se anunciaron los resultados de las elecciones en EE. UU. En 2016 y el nivel actuó como resistencia en la primera mitad de junio del año pasado. La confluencia adicional al nivel proviene de la extensión de Fibonacci del 161.8%, medida a partir del rally que tuvo lugar desde finales de mayo hasta mediados de junio.

El EURO ha seguido luchando con la situación en Turquía, ya que existe un temor de contagio a los bancos europeos, especialmente en Francia y España, que están tan expuestos a la deuda turca. Además, el mercado sufrió más problemas que el CNY, ya que el Yuan Chino (CNY) cayó a un nuevo mínimo de 6.9068 por dólar en Asia, lo que provocó un repunte general en el USD. Como resultado, el EUR / USD cayó al mínimo de 13 meses de 1.1320, reforzando la configuración técnica ya bajista: la moneda común sufrió un colapso de banderín a principios de este mes y cerró ayer por debajo del importante soporte de promedio móvil de 200 semanas de 1.1356 . Por lo tanto, parece seguro decir que los osos tienen el control y que el EURO pronto podría caer a 1.1300. El dólar se mantuvo firme cerca de un máximo de 13 meses frente a una canasta de monedas principales el miércoles, luego de que la demanda de refugio seguro por los temores sobre las consecuencias de la reciente caída de la lira turca impulsara la divisa de Estados Unidos. A partir de la redacción de este artículo, el par EURUSD se cotiza a 1.1328 por debajo del 0.15% en el día.

El dólar americano se mantuvo en alza durante la semana pasada, aprovechando las guerras comerciales y datos económicos optimistas. Estados Unidos prepara nuevos aranceles sobre bienes chinos por un valor de $ 200 mil millones, noticia que impulsó de nuevo al dólar. Las minutas del banco Central Europeo no indicaron ningún cambio cercano en la política monetaria actual del bloque, lo que contribuyó al fortalecimiento del dólar.

Entre los eventos de mayor impacto para el Euro/dólar la próxima semana tenemos: la publicación de las ventas minoristas de Estados Unidos el lunes, las declaraciones del Presidente de la Reserva Federal, Powell, el martes y miércoles, los permisos de construcción el miércoles y el índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia el jueves. Por el lado europeo veremos el IPC de la zona euro el miércoles.

También considere que el evento político de mayor relevancia esta semana será la reunión entre los presidentes de Estados Unidos y Rusia.

El par trató de moverse más alto, pero finalmente cerró la semana cerca de los mínimos de la semana anterior en 1.1613. La divergencia entre las políticas monetarias favorece un dólar fuerte y un euro más débil. Con Trump todavía dispuesto a seguir luchando en sus guerras comerciales, es difícil ver que el euro logre una recuperación significativa, por lo que esta semana el precio podría retomar la continuación bajista hacia los soportes clave 1.1560 y 1.1510, la resistencia es el máximo de la semana pasada en 1.971

El par EUR / USD se encuentra en una tendencia bajista principal, pero los alcistas están tratando de crear un movimiento contrario iniciado el miércoles.
El EUR / USD retrocedió unos 50 pips desde los máximos diarios, pero los osos no pudieron tener un rompimiento sostenido por debajo del soporte de 1.1365 y el promedio móvil simple de 200 períodos. Los toros ven esto como una oportunidad de compra para alcanzar 1.1400 y 1.1430 máximo del 14 de agosto.
Una ruptura del oso sostenida por debajo de 1.1365 invalidaría el escenario alcista de tendencia contraria.
Tasa al contado: 1.1368 Variación
relativa: 0.20%
Alta: 1.1409
Baja: 1.1335

Tendencia: Bajista

Resistencia 1: 1.1400 figura
Resistencia 2: 1.1430 14 de agosto alta
Resistencia 3: 1.1483 intradía swing alto (10 de agosto)

Soporte 1: 1.1365 13 de agosto bajo
Soporte 2: 1.1347 columpio intradía alto (15 de agosto)
Soporte 3: 1.1300 figura
Soporte 4: 1.1250 24 de mayo de 2017 alto
Soporte 5: 1.1178 27 de junio de 2017 bajo

Los pares principales se negociaron en rangos limitados durante la sesión asiática, con el par EUR/USD avanzando hasta 1.1419, ya que los mercados de acciones locales siguieron a Wall Street, contrarrestando parcialmente los renovados temores provocados por el secretario del Tesoro estadounidense Mnuchin, quien dijo que el país está listo para imponer más sanciones a Turquía si no liberan al pastor. Los índices europeos abrieron más, pero no pudieron recuperarse, con un impulso positivo que se desvaneció aún más después de la publicación de la inflación de julio de la UE, que llegó como se esperaba cada año en un 2,1%, por encima del objetivo del BCE, pero se contrajo en el mes. El IPC de julio cayó un 0.3% en comparación con junio, mientras que la lectura subyacente registró un -0.5% frente al 0.0% previo. A pesar del pronóstico coincidente , las noticiaspon el EUR bajo una presión moderada, particularmente cuando el USD y el JPY presionan más en medio de su estado de refugio seguro. Estados Unidos publicará hoy el índice preliminar de confianza del consumidor de Michigan para agosto, que se espera sea 98.0 desde el 97.9 anterior.

El par se mantiene en pie por segundo día consecutivo, luego de una caída a 1.1300 a mitad de semana, pero aún baja durante la semana y no pudo despejar el cierre del viernes anterior en torno a 1.1410. La imagen a corto plazo es neutral-a-alcista, ya que el precio se mantiene por encima de una media simple de 20, ofreciendo un soporte dinámico en 1.1360, mientras que los indicadores técnicos mantienen sus pendientes ascendentes en territorio positivo, aunque el impulso RSI es bastante moderado. Como se comentó ayer, la recuperación de la pareja está más relacionada con la disminución de la demanda del dólar en lugar de un repentino apetito por el EURO, por lo tanto, el potencial alcista parece bastante limitado. Un avance en la toma de ganancias antes del fin de semana está sobre la mesa, con ganancias más allá de 1.1420 exponiendo la zona de precios de 1.1450/60.

Niveles de soporte: 1.1360 1.1330 1.1290

Niveles de resistencia: 1.1420 1.1450 1.1490

La resistencia clave está potencialmente en la confluencia de factores que incluyen el nivel de pivote R1, la resistencia a la congestión de precios (rectángulo verde) y el área de retroceso de 61.8% de Fibonacci . El estocástico está en niveles favorables para el vendedor (elipse verde). Un retroceso en EURUSD puede proporcionar una oportunidad de "vender el rally en una tendencia bajista".En caso de que el SMA de 55 horas sea violado a la baja, una línea de tendencia que se espera que limite cualquier ganancia bajista se ubica en 1.13. EUR / USD - 1.1371 .. El euro saltó poco después de que Asian abriera Thur en las noticias China mantendrá conversaciones comerciales con EE. UU., El precio subió fm 1.1336 a 1.1398 en Europa n luego 1.1409 en NY b4 retrocediendo a 1.1348 debido al amplio rebote en los USD .

. En general, a pesar de la reanudación del euro de LT uptrend fm 2017 cerca del mínimo de 14 años de 1.0341 ligeramente superior al máximo de tres años de Jan de 1.2538 a 1.2555 a mediados de febrero, las ventas subsecuentes a 1.1509 en junio confirman dicha subida importante ha hecho una cima allí. La ruptura del último viernes de 1.1509 después de 6 semanas de oscilaciones diarias a 1.1301 el miércoles confirma que la tendencia bajista de MT para corregir upmove fm 1.0341 se reanudó n se dirigiría a 1.1232 (61.8% de 1.2414-1.1509 fm 1.1791), 'convergencias alcistas' en los indicadores diarios deben mantener el precio en 1.1187 (61.8% r de 1.0341-1.2555). Por el lado positivo, solo las señales de abv 1.1509 temporarias bajas están en su lugar n corre el riesgo de un retroceso más fuerte 1.1628 a finales de este mes.

El dólar americano se mantuvo en alza durante la semana pasada, aprovechando las guerras comerciales y datos económicos optimistas. Estados Unidos prepara nuevos aranceles sobre bienes chinos por un valor de $ 200 mil millones, noticia que impulsó de nuevo al dólar. Las minutas del banco Central Europeo no indicaron ningún cambio cercano en la política monetaria actual del bloque, lo que contribuyó al fortalecimiento del dólar.

Entre los eventos de mayor impacto para el Euro/dólar la próxima semana tenemos: la publicación de las ventas minoristas de Estados Unidos el lunes, las declaraciones del

También considere que el evento político de mayor relevancia esta semana será la reunión entre los presidentes de Estados Unidos y Rusia.

El par trató de moverse más alto, pero finalmente cerró la semana cerca de los mínimos de la semana anterior en 1.1613. La divergencia entre las políticas monetarias favorece un dólar fuerte y un euro más débil. Con Trump todavía dispuesto a seguir luchando en sus guerras comerciales, es difícil ver que el euro logre una recuperación significativa, por lo que esta semana el precio podría retomar la continuación bajista hacia los soportes clave 1.1560 y 1.1510, la resistencia es el máximo de la semana pasada en 1.1791.

El Euro se negocia ligeramente al alza frente al Dólar el viernes. La moneda única continúa viéndose respaldada por el anuncio de reanudación de las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China programada para finales de este mes. Una disminución de las tensiones sobre la crisis monetaria de Turquía también está ofreciendo soporte al par EUR/USD. Teniendo en cuenta el impacto limitado en los bancos europeos, la reciente venta masiva en el euro parece haber sido exagerada.

Resisten las primeras líneas de defensa
El Ibex soprendió ayer con su aguante en el peor momento. Salva los 8.287 puntos.
Todos los selectivos europeos respondieron en soportes.
Wall Street no se contagíó del miedo por el desplome de la Bolsa nipona.
Chema Fandiño
CHEMA FANDIÑO
LOS DOS ESCENARIOS DEL IBEX. Gráfico mensual del selectivo español en el que se ven los dos posibles escenarios para el medio plazo. El alcista necesita anular la figura de los tres cuervos negros que le viene frenando sobre los 8.625 puntos en los cierres mensuales y cruzar la directriz bajista del largo plazo. Se abrirían las opciones de terminar el HCH invertido, superando la clavicular sobre los 9.000300 puntos. El bajista, se confirmaría perdiendo los 7.700500 puntos, dando paso a la maldición que pide la figura alada de buscar nuevos mínimos tras un fuerte rebote. Cinco meses lleva el Campeador sin poder anular la figura, a pesar del rally alcista vivido en el resto de la renta variable. Si en mayo se vuelve a fallar, puede provocar un nuevo intento bajista de volver hacia los 7.700 puntos.
LOS DOS ESCENARIOS DEL IBEX. Gráfico mensual del selectivo español en el que se ven los dos posibles escenarios para el medio plazo. El alcista necesita anular la figura de los tres cuervos negros que le viene frenando sobre los 8.625 puntos en los cierres mensuales y cruzar la directriz bajista del largo plazo. Se abrirían las opciones de terminar el HCH invertido, superando la clavicular sobre los 9.000/300 puntos. El bajista, se confirmaría perdiendo los 7.700/500 puntos, dando paso a la maldición que pide la figura alada de buscar nuevos mínimos tras un fuerte rebote. Cinco meses lleva el Campeador sin poder anular la figura, a pesar del rally alcista vivido en el resto de la renta variable. Si en mayo se vuelve a fallar, puede provocar un nuevo intento bajista de volver hacia los 7.700 puntos

Mercados
El comercio mostró dos caras el viernes con una nueva venta masiva en TRY que inicialmente causó aversión al riesgo. Los inversores no quieren equivocarse con los mercados turcos cerrados para las fiestas nacionales de esta semana. Tanto Moody's como S & P cortaron el país más profundamente en territorio basura después de la campana. El sentimiento de riesgo global eventualmente mejoró al final de la sesión de EE. UU. Ya que el WSJ informó que las discretas negociaciones comerciales chino-estadounidenses dieron como resultado una Cumbre planificada de noviembre entre los dos países.Las bolsas de Estados Unidos cerraron hasta un 0.4% más. El S & P 500 cierra una prueba del máximo histórico en 2872. Los rendimientos de EE. UU. Finalmente disminuyeron hasta 1.2 pb (2 años) con el vientre de la curva por debajo de las alas. Los cambios en la curva de rendimiento alemana oscilaron entre -1.2 pb (30 años) y -1.7 pb (5 años). Los cambios en el diferencial de rendimiento a 10 años frente a Alemania se ampliaron hasta 2 puntos básicos. El dólar cayó presa de la toma de ganancias. Un pequeño apretón corto en EUR / USD impulsó al par desde 1.1377 hasta 1.1438, con la parte superior interrumpida brevemente por el malestar turco. USD / JPY cerró en 110.50, por debajo de 110.90. Las monedas emergentes como BRL o ZAR terminaron casi sin cambios. El calendario ecológico del viernes estaba vacío, aparte de la decepcionante confianza del consumidor de agosto en Michigan, que cayó a un mínimo de un año. Sterling perdió más terrenoEl viernes, un funcionario del Reino Unido dijo que Brexit-talks se rompió nuevamente en el tema de la frontera irlandesa. EUR / GBP terminó el día en 0.8972, viniendo de 0.8946.

Es una sesión de negociación tranquila durante la noche. Los mercados bursátiles asiáticos negocian de manera mixta, los Estados Unidos tienen en cuenta las líneas planas futuras y el dólar recupera parte del terreno perdido el viernes. Esperamos una apertura neutral para el comercio. El calendario ecológico de hoy está vacío, aparte de los discursos del BCE Weidmann y de Atlanta Fed Bostic. Weidmann le dijo a Handelsblatt este fin de semana que el BCE está en camino de normalizar la política monetaria. No esperamos vistas innovadoras. Bostic es un gobernador de votación con una postura neutral. Los mercados de EE. UU. Podrían reaccionar si indica una fuerte preferencia para aumentar las tasas dos veces más este año (bonos del Tesoro de Estados Unidos negativos, positivos para el dólar).En general, esperamos que las condiciones de operación sigan siendo delgadas y tranquilas al inicio de la semana. El calendario solo se vuelve interesante el miércoles (minutos del FOMC), el jueves (minutos del EMU PMI y el BCE), pero especialmente el viernes (discurso de Jackson Hole de Powell). Esperamos que Sterling permanezca bajo presión bajista. Brexit: las conversaciones entre el Brexit Strategist Raab y el jefe de los negociadores de la UE se reanudarán mañana en Bruselas con un discurso de Raab previsto para el jueves. El Telepgraph del Reino Unido informa esta mañana que los conservadores están exponiendo su escenario Brexit sin trato.


Titulares de las noticias
La Comisión reguladora de la banca y el seguro de China ordenó a los bancos chinos apoyar proyectos de infraestructura y empresas que enfrentan "dificultades temporales". También dijo que las instituciones financieras deberían "promover efectivamente el empleo estable y estabilizar el comercio exterior y la inversión".

Funcionarios estadounidenses y chinos dijeron que están tratando de poner fin al estancamiento comercial antes de las reuniones planificadas entre el presidente Trump y el líder chino Xi Jinping en noviembre. Las conversaciones comerciales de nivel medio que comenzarán el miércoles en Washington deberían allanar el camino para las reuniones de alto nivel de noviembre.

Las agencias calificadoras S & P y Moody's redujeron la calificación crediticia de Turquía el viernes de BB a B + y de Ba2 a Ba3 respectivamente. La moneda débil, la inflación fuera de control y el déficit en cuenta corriente se encuentran entre las principales vulnerabilidades del país, lo que provocará una recesión el próximo año, según S & P.

Grecia ha salido exitosamente de su programa de rescate de 3 años, dijo el ESM hoy. El presidente de ESM, Mario Centeno, está terminando el programa ya que Grecia ahora puede "mantenerse en pie" después de haber sido excluida de los mercados internacionales durante 8 años por las altas tasas de interés.

El Euro se recuperó significativamente después de la caída inicial durante la semana para formar un martillo masivo. El martillo se basa alrededor del nivel 1.14, un área que ha sido crucial más de una vez. Debido a esto, creo que el mercado probablemente se recuperará y continuará tratando de alcanzar el nivel 1.15, salvo cualquier mala noticia. Creo que el dólar estadounidense está un poco sobrecomprado en este momento, y francamente creo que esta semana podría ser un poco blando para el dólar, a menos que, por supuesto, recibamos más malas noticias de las relaciones entre China y Estados Unidos, o si Turquía entra en el titulares de nuevo. Recuerde, muchas de las ventas en euros se han debido a preocupaciones con la lira turca, y la posibilidad de incumplimientos con los bancos de la UE que tienen tanta deuda.

El EUR / USD es más débil en la recuperación de USD

El par permanece a la defensiva al comienzo de la semana, bajo cierta presión de venta luego de probar brevemente la región de 1.1450, donde se encuentra la media móvil de 10 días.

Mientras tanto, los participantes del mercado continúan analizando la disputa comercial entre EE. UU. Y China a la luz de la próxima visita a China del viceministro chino de Comercio a fines de mes.

Actualmente, Spot parece ofrecerse un poco, ya que el sentimiento en torno al universo EM **, específicamente en torno a Turquía, se mantiene frágil.

En otro frente, el EURO permaneció escéptico después de que el subsecretario del gabinete italiano G.Giorgetti abogó por una extensión del programa de QE del BCE con el fin de proteger a Italia de los especuladores.

Hablando de eso, la comunidad especulativa vuelve a ser netamente corta en la moneda única por primera vez desde el 2 de mayo de 2017, según el último informe de CFTC en la semana al 14 de agosto.

El euro se negocia a la baja poco después de la apertura de EEUU. Anteriormente en la sesión, la moneda única saltó a través del máximo del viernes a su mejor nivel desde el 2 de agosto sin mucha fanfarria. El barco parece haberse enderezado desde que disminuyeron las tensiones en Turquía alrededor del 15 de agosto. La semana pasada, el país estaba de vacaciones, por lo que esta semana podría traer algunas sorpresas.

A las 11:37 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1.1620, bajando 0.0003 o un -0.03%.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Cambió al alza el viernes cuando los compradores sacaron el último máximo principal en 1.1628. El impulso ha cambiado a alcista, pero parece estar dando la vuelta un poco.

Después de todo, el par EUR/USD ha subido 8 sesiones desde el último mínimo principal, lo que significa que comenzó la sesión de hoy dentro del marco de tiempo para un giro de máximo potencialmente bajista. Este es el patrón gráfico que esperaremos si el par comienza a debilitarse.

El rango principal es 1.1747 – 1.1301. El par EUR/USD actualmente cotiza en el lado fuerte de su zona de retroceso en 1.1577 – 1.1524, lo que ayuda a respaldar su sesgo alcista.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio temprana, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders a un ángulo de Gann alcista en 1.1621.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1621 indicará la presencia de compradores. Esto podría llevar a un retroceso del rango intradiario de hoy y otra prueba del ángulo de Gann bajista en 1.1652. Este ángulo es el detonante de una posible aceleración al alza, con el siguiente ángulo objetivo en 1.1700. Este ángulo es el último ángulo de resistencia potencial antes del máximo principal de 1.1747.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1621 señalará la presencia de vendedores. Si la presión bajista aumenta en este movimiento, espere que las ventas sigan hasta 1.1577. Más presión de venta por debajo de este nivel probablemente llevará a una prueba de otro ángulo de Gann bajista en 1.1557, seguido por el mínimo menor en 1.1530 y el nivel del 50% en 1.1524.

El euro podría desmoronarse por debajo de 1.1524 porque este movimiento junto con el cambio en la tendencia menor cambiará el impulso a la baja.

El dólar estadounidense se depreció frente a la moneda única europea en la mañana del lunes, ya que la tasa rebotó en el canal senior en 1.16. La tendencia bajista total había perdido 0.45% desde la mañana del lunes temprano. Durante la sesión de negociación del viernes, el par de divisas ganó un 1.00% en total, rompiendo el canal sénior.

Podemos observar que la moneda única europea se cotizaba en una tendencia alcista durante las últimas dos semanas, pasando el PP semanal a 1.1552. Hoy, el par de divisas principal estuvo cerca de la marca de 1.16 en las horas de la mañana. El nivel de soporte más cercano es el S1 mensual en 1.1581, mientras que el nivel de resistencia más cercano es el PP mensual en 1.1686.

El EUR/USD intenta prolongar su recuperación pero su futuro sigue enturbiado.

El EUR/USD arranca la semana con un signo favorable y sube hasta los 1.1650 pero sus perspectivas futuras siguen siendo poco prometedoras.
El posicionamiento especulativo neto sobre el euro ha cambiado de signo y se ha vuelvo negativo, una señal bajista para la moneda común.
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El EUR/USD intenta prolongar su remontada y cotiza con tímidos avances en la jornada de trading del lunes, subiendo 0.25% hasta los 1.1640, en medio de la debilidad generalizada del dólar en el mercado internacional. A pesar de este tono positivo en el arranque de la nueva semana, las perspectivas de la moneda común de mediano plazo parecen haberse deteriorado. A continuación explicamos por qué.

El mercado forex es descentralizado. Esto quiere decir que no existe ninguna entidad que dé seguimiento a todas las transacciones que ocurren al contado las 24 horas del día alrededor del mundo. Por tal motivo, muchos inversionistas analizan los datos del mercado de futuros proporcionados por la CFTC sobre diversos activos, los cuales incluyen los principales pares de divisas. Esta información permite cuantificar, a grandes rasgos, el volumen de negociación y analizar el posicionamiento especulativo y comercial de los operadores financieros, con la mirada puesta al futuro.

El último informe publicado por la organización mostró que las apuestas especulativas netas contra el euro volvieron a crecer, alcanzando los 4,841 títulos. Sin embargo, este no es el punto a resaltar. En este reporte se busca enfatizar el hecho de que el posicionamiento neto, es decir la diferencia entre contratos largos y cortos, ha cambiado de signo hace dos semanas y se ha vuelto negativo.

Ahora y por primera vez desde principios de mayo del 2017, las posiciones de venta (cortas) han vuelto a superar a las de compra (largas) sobre la divisa comunitaria. El cambio de signo en el posicionamiento en el mercado de futuros suele ser el preludio de un giro en la tendencia en un horizonte de mediando plazo.

Desde el inicio del 2017, el EUR/USD ha subido cerca de 13% hasta la cotización de hoy apoyado por las mejores perspectivas económicas de la Unión Europea. El posicionamiento especulativo actual, sin embargo, apunta a una posible reversión en estos movimientos alcistas, los cuales quizás no ocurran de la noche a la mañana sino en un periodo de tiempo más prolongado.

Por esta razón, es importante permanecer cautelosos si opera sobre el EUR/USD, ya que el par podría iniciar una corrección bajista, de gran magnitud, en los siguientes meses.

El euro se negocia a la baja poco después de la apertura de EEUU. Anteriormente en la sesión, la moneda única saltó a través del máximo del viernes a su mejor nivel desde el 2 de agosto sin mucha fanfarria. El barco parece haberse enderezado desde que disminuyeron las tensiones en Turquía alrededor del 15 de agosto. La semana pasada, el país estaba de vacaciones, por lo que esta semana podría traer algunas sorpresas.

La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Cambió al alza el viernes cuando los compradores sacaron el último máximo principal en 1.1628. El impulso ha cambiado a alcista, pero parece estar dando la vuelta un poco.

Después de todo, el par EUR/USD ha subido 8 sesiones desde el último mínimo principal, lo que significa que comenzó la sesión de hoy dentro del marco de tiempo para un giro de máximo potencialmente bajista. Este es el patrón gráfico que esperaremos si el par comienza a debilitarse.

El rango principal es 1.1747 – 1.1301. El par EUR/USD actualmente cotiza en el lado fuerte de su zona de retroceso en 1.1577 – 1.1524, lo que ayuda a respaldar su sesgo alcista.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio temprana, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders a un ángulo de Gann alcista en 1.1621.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1621 indicará la presencia de compradores. Esto podría llevar a un retroceso del rango intradiario de hoy y otra prueba del ángulo de Gann bajista en 1.1652. Este ángulo es el detonante de una posible aceleración al alza, con el siguiente ángulo objetivo en 1.1700. Este ángulo es el último ángulo de resistencia potencial antes del máximo principal de 1.1747.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1621 señalará la presencia de vendedores. Si la presión bajista aumenta en este movimiento, espere que las ventas sigan hasta 1.1577. Más presión de venta por debajo de este nivel probablemente llevará a una prueba de otro ángulo de Gann bajista en 1.1557, seguido por el mínimo menor en 1.1530 y el nivel del 50% en 1.1524.

El euro podría desmoronarse por debajo de 1.1524 porque este movimiento junto con el cambio en la tendencia menor cambiará el impulso a la baja.

EUR/USD Señales para Hoy
Riesgo del 0,75%

Las operaciones deben realizarse sólo hoy antes de las 5 pm, hora de Londres.

Operaciones Cortas
• Entre en corto en un revés bajista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1677.

• Coloque el stop loss 1 pip por encima del máximo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

Operaciones Largas
• Entre en largo en un revés alcista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1535.

• Coloque el stop loss 1 pip por debajo del mínimo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

El mejor método para identificar un “revés clásico de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente, cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zona vigilando la acción del precio en los niveles dados.

EUR/USD Análisis
El jueves pasado escribí que había un nuevo nivel de soporte claro en 1,1535, pero 1,1580 ahora parecía fundamental como resistencia. Estaba listo para adoptar un sesgo alcista si el precio pudiera establecerse por encima de 1,1580. El precio fracasó en ese nivel y luego vio 1,1535 como soporte, por lo que esta fue una buena decisión, aunque no una que generase beneficios. El precio continuó avanzando antes de caer en la zona de 1.1630 anteriormente resistente. Ese nivel se ha borrado, pero por encima, el área entre 1,1600 y 1,1700 tiene un significado fundamental a largo plazo, por lo que puede ser difícil que el precio suba aún más, a pesar de que las condiciones subyacentes y la tendencia a medio plazo son sólidamente alcistas. El precio tiene un largo camino para retroceder antes de toparse con cualquier soporte clave, por lo tanto, no tengo ningún sesgo direccional para hoy, pero en general estoy mucho más cómodo con posiciones largas que cortas en este par de divisas.

El Euro ha logrado una recuperación vigorosa frente al Dólar después de encontrar soporte en 1,13, pero el movimiento alcista puede estar perdiendo fuerza. El Euro fue la divisa de mayor rendimiento la semana pasada, ganando terreno junto a los mercados de valores globales, ya que el apetito de riesgo aumentó ampliamente. Con la preocupación de contagio sobre los mercados emergentes no materializándose de manera significativa, la sensación entre los traders es que el colapso de la Lira turca es aislado, permitiendo que las monedas más afectadas inicialmente -el euro incluido- se recuperen. Sin embargo, los toros parecen tomarse un respiro, empujando el par EUR/USD de nuevo hacia 1.16, por delante las encuestas de empresas alemanas del IFO hoy a las 08:00 GMT. Al escribir este artículo, el par EUR/USD cotiza a 1.1620 bajando un 0.03% para el día.

Trump Se Ofrece a Comprar Bonos Italianos para Debilitar el EUR y el USD A La Vez
El par detuvo su rebote justo por delante de los niveles de 1.1650, a pesar de la persistente debilidad del dólar, ya que los mercados esperan los datos de confianza de los mercados europeos. El dólar se ve ampliamente presionado por un inesperado tono moderado de la Reserva Federal durante el discurso de Powell en el simposio de Jackson Hole. Powell confirmó la necesidad de un aumento gradual de tipos, que sigue dependiendo de los datos. Además, una caída mayor a la esperada en los datos de bienes duraderos de EEUU mantiene el tono pesimista intacto. Sin embargo, el retroceso del par podría estancarse si el dato del IFO alemán supera las expectativas y proporciona el impulso necesario para los toros del euro. Se espera que el clima de negocios del IFO alemán para agosto salga en 102.0, subiendo desde la lectura anterior de 101.7.

Los compradores finalmente mostraron el tipo de convicción necesaria para mover el precio al alza el viernes, pero el movimiento alcista se estancó en el nivel de retroceso del 76.4 en 1.1641. Un intento de superar dicho nivel de resistencia hoy también fracasó, ya que los máximos se establecieron en 1.1653 antes de caer desde entonces. En el corto plazo, siempre y cuando el precio se mantenga por encima de 1.1600, podríamos creer que el sesgo sigue favoreciendo a los compradores, ya que de alguna manera define el “nivel de agotamiento”. Si el precio no puede mantener un movimiento por encima del nivel, será cada vez más probable que probemos la MA de 100 horas (línea roja) en lugar de hacer una carrera alcista. A largo plazo, Trump, que quiere ver un dólar más débil en su intento de socavar la influencia alcista sobre el dólar por las subidas de tipos de la Fed, ha ofrecido comprar bonos del gobierno italiano en 2019 cuando el erario de Roma emitirá alrededor de 400.000 millones de euros (462.000 millones de dólares) de deuda. Este movimiento podría debilitar el EUR y animar al gobierno italiano antes de su batalla presupuestaria con la Comisión Europea, pero también podría llevar a un dólar más débil en el mercado general, lo que es una situación en la que todos ganan para Trump.

EUR/USD ha publicado pequeñas ganancias en la sesión del martes. Actualmente, el par se cotiza en 1.1703, un aumento de 0.22% en el día. En el frente de publicación, no hay indicadores clave de la eurozona . En los Estados Unidos, el indicador clave es la Confianza del Consumidor CB, que se espera que baje a 126.6 puntos. El miércoles, Alemania publica GfK Consumer Climate y Francia publica el gasto del consumidor y el PBI preliminar. Los Estados Unidos publican el PIB preliminar y las ventas de viviendas pendientes.

El euro se ha estado moviendo más alto desde el viernes, ganando un 1,4% frente al dólar. Más temprano el martes, el par EUR / USD superó la línea de 1,17 por primera vez desde el 1 de agosto. El euro ganó terreno el lunes, respondiendo a un informe de confianza empresarial inesperadamente fuerte en Alemania. El informe Ifo Business Climate mejoró a 103.8, superando fácilmente la estimación de 101.9 puntos. Esto marcó la primera vez este año que la confianza empresarial ha mejorado, gracias a una fuerte economía alemana y una pausa en la guerra comercial global.

Las crecientes tensiones comerciales y los aranceles de tit por tit entre los Estados Unidos y sus socios comerciales han sacudido los mercados desde junio. Hubo algunas buenas noticias al respecto el lunes, con el anuncio de que Estados Unidos y México han acordado un nuevo acuerdo comercial. Según el acuerdo, el 75% del contenido del automóvil debe ser fabricado en América del Norte, por encima del nivel actual del 62.5% del TLCAN. Trump ha dejado la puerta abierta para que Canadá se una al nuevo acuerdo comercial, pero dice que también está abierto a un acuerdo comercial independiente con Canadá. El anuncio del nuevo acuerdo comercial ha mejorado el apetito por el riesgo y ha empujado al dólar estadounidense a la baja.



Fundamentos de EUR / USD
Martes (28 de agosto)

4:00 Eurozone M3 Money Supply. Estime 4.3%. 4.0% real

4:00 Eurozone Préstamos privados. Estime 3.0%. 3.0% real

8:30 Balanza comercial de bienes de EE. UU. Estimación -68.6B

8:30 Inventarios al por mayor preliminares. Estimar 0.1%

9:00 US S & P / CS Composite-20 HPI. Estimación del 6.4%

10:00 US CB Confianza del Consumidor. Estime 126.6

10:00 US Richmond Manufacturing Index. Estimar 18

Miércoles (29 de agosto)

2:00 Clima del consumidor alemán GfK. Estime 10.6

2:45 Gasto del consumidor francés. Estime 0.3%

2:45 PIB preliminar de Francia. Estimar 0.2%

8:30 PIB Preliminar de EE. UU. Estimar 4.0%

10:00 US Ventas de casas pendientes. Estime 0.6%

Archivo adjunto 1628

La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Cambió al alza el viernes cuando los compradores sacaron el último máximo principal en 1.1628. El impulso ha cambiado a alcista, pero parece estar dando la vuelta un poco.

Después de todo, el par EUR/USD ha subido 8 sesiones desde el último mínimo principal, lo que significa que comenzó la sesión de hoy dentro del marco de tiempo para un giro de máximo potencialmente bajista. Este es el patrón gráfico que esperaremos si el par comienza a debilitarse.

El rango principal es 1.1747 – 1.1301. El par EUR/USD actualmente cotiza en el lado fuerte de su zona de retroceso en 1.1577 – 1.1524, lo que ayuda a respaldar su sesgo alcista

El dólar recortó las pérdidas después del lanzamiento del índice de confianza del consumidor de agosto del Conference Board que saltó a 133.4, frente a las expectativas de una modesta caída. El índice alcanzó el nivel más alto en 18 años. El índice del dólar estadounidense subió desde el más bajo desde el 31 de julio a 94.45 a 94.65.

A pesar de la retirada, el impulso EUR / USD todavía apunta al alza. Los datos económicos limitados se mueven más alto, pero hasta ahora, no ha cambiado la tendencia intaday.

Niveles para mirar

Ayer, el EUR / USD rompió una línea de tendencia bajista desde los máximos de junio y registró un cierre diario por encima, lo que indica más ganancias para el futuro. Hoy, se dirige al cierre más alto en un mes y parece probable una prueba de máximos de julio en 1.1785 / 90. Una ruptura más alta podría abrir las puertas para una extensión alcista.

A la baja, los niveles de soporte podrían ubicarse en 1.1660, 1.1640 y 1.1595. Por el lado positivo, la resistencia se puede ver en 1.1745, 1.1790 (máximo del 9 de julio) y 1.1830.

Los bonos centrales mundiales perdieron terreno ayer, mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. Tuvieron un rendimiento inferior al de los Bunds alemanes. Los principales movimientos se produjeron al comienzo de la sesión de negociación de EE. UU. Y se inspiraron técnicamente. Un lote de datos ecoamericanos sólidos (confianza del consumidor al nivel más alto desde octubre de 2000) no infligió más pérdidas, pero probablemente obstaculizó la recuperación de la Nota de los Estados Unidos al cierre pese a la erosión del sentimiento de riesgo en los mercados bursátiles. La curva de rendimiento de EE. UU. Se precipitó con rendimientos de hasta 3.7 puntos básicos (30 años) más. La curva de rendimiento alemana cambió de forma paralela con aumentos diarios que permanecieron entre +0.2 bps (2-año) y +0.6 bps (30-año). Los cambios en el diferencial de rendimiento periférico se ampliaron en 3 a 4 puntos básicos para Portugal, España e Italia.

Las bolsas asiáticas se negocian de la noche a la mañana con China una vez más con bajo rendimiento. El US Note future se mueve algo más alto, pero esperamos una apertura neutral para el Bund. El optimismo sobre un nuevo acuerdo NAFTA aumentó después de los rumores de que Canadá está dispuesto a hacer algunas concesiones. Las noticias están balanceadas desde el punto de vista del riesgo por fuentes que indican que la UE y el Reino Unido no cumplirán con su fecha de entrega autoimpuesta a mediados de octubre y ahora planean llegar a un acuerdo a mediados de noviembre. Richard Clarida es confirmado por el Senado de los EE. UU. Como vicegobernador de la Fed, y se espera que refuerce la proyección de tarifas del FOMC para este año (2 aumentos de tasas más, septiembre y diciembre).

La Stampa informa que funcionarios del gobierno italiano están pidiendo al BCE que apruebe una nueva ronda de flexibilización cuantitativa para proteger a Italia de la especulación financiera y evitar rebajas de calificación. El jefe del comité de presupuesto parlamentario, Borghi, hizo una amenaza velada a principios de este mes al declarar que el BCE debería mantener los diferenciales periféricos por debajo de 150 puntos base o arriesgarse a un colapso del sistema financiero. No esperamos que el BCE ceda a tales demandas, si es real. Se espera que las BTP italianas continúen bajo presión, al menos durante el período presupuestario actual.

El calendario ecológico de hoy transcurre sin incidentes con la segunda lectura del PIB del segundo trimestre de EE. UU. Y las ventas pendientes de viviendas. Es probable que los inversionistas ya tengan en cuenta los datos del PCE de EU del futuro y del CPI de la EMU del viernes. El suministro (Alemania y EE. UU.) Podría seguir pesando en los bonos principales, pero podría equilibrarse gradualmente con algunos flujos de extensión de fin de mes. El rally de riesgo podría cambiar a una marcha más baja, eliminando un factor perjudicial para los bonos del núcleo. Sin embargo, las imágenes técnicas a corto plazo en el Bund y el US Note future siguen siendo negativas. En general, no tenemos una visión fuerte para la sesión de hoy, pero, si hay alguna, tenemos un pequeño sesgo negativo. El alemán de 10 añosel rendimiento rebotó en el límite inferior del rango lateral 0.3% -0.5% a mediados de agosto y se mueve más alto en el rango. El rendimiento de EE. UU. A 10 años rechazó una prueba de soporte de 2.8% después del discurso de Powell del viernes y también se dirige en la dirección opuesta. El límite superior del rango de negociación de los Estados Unidos es del 3%.

Cotizaciones clave

"El dólar continúa beneficiándose de la ampliación en curso en los diferenciales de tasas de interés. Si bien la semana pasada el presidente Powell indicó que el ritmo de ajuste de la política monetaria seguirá siendo gradual , la Fed está en camino de subir las tasas en dos ocasiones más este año en el momento en que otros grandes bancos centrales son reacios a hacerlo. Las salidas de capital de los mercados emergentes, impulsadas por las preocupaciones sobre la guerra comercial entre los EE. UU. Y China, son otro factor que respalda al USD. Interpretamos el retroceso desde el máximo histórico del año hasta la fecha en 96.984 a mediados de agosto como una corrección en el Índice DXY en lugar del comienzo de una reversión sostenible ".

"Las posiciones netas del EUR cayeron aún más en el territorio negativo . La orientación hacia adelante del BCE que prevé el primer aumento en la zona del euro después del verano de 2019 ha sido uno de los principales factores que contribuyen al sentimiento bajista hacia el euro. Las turbulencias recientes en Turquía también pesaron sobre el euro debido a la exposición de algunos bancos de la zona euro a Turquía, que enfrenta las perspectivas de una fuerte desaceleración de la actividad económica en los próximos meses acompañada de una inflación creciente después del colapso de la lira ".

"Los pantalones cortos de GBP aumentaron aún más debido a las crecientes preocupaciones sobre el difícil Brexit . Mientras que PM May afirmó que el Brexit aún puede ser un éxito, incluso si el Reino Unido deja la UE sin un acuerdo, el mercado es mucho menos optimista sobre ese escenario ".

"Los participantes del mercado pueden reducir aún más sus posiciones cortas de CAD luego de que el USD / CAD cayó debido a las crecientes expectativas de que Canadá pueda llegar a un acuerdo con los EE. UU. Y México , que ya acordaron un nuevo acuerdo comercial".

Comprar Escenario EUR/USD
Activador positivo comercializable: +1.41 desviación (2.26%) [COMPRAR par]
Nivel de resistencia clave: 1.1735
Esta vez, si sale a más de lo esperado con una desviación relativa de 1.41 o superior (2.26 o más en términos reales), el par puede subir hasta un rango de 13 puntos en los primeros 15 minutos y 64 puntos en el siguiente 4 horas.

1.1735 cerró el par el miércoles. La resistencia más robusta espera en 1.1750, que fue un cuádruple máximo desde julio. 1.1795 lo mantuvo en julio y 1.1850 fue un pico el 14 de junio.

Venta del escenario EUR/USD
Disparador negativo comerciable: -2.0412 desviación (1.855%) [VENDER par]
Nivel de soporte fundamental: 1.1655
Si sale menor de lo esperado a una desviación relativa de -2,0412 o menos (1.855 o inferior en términos reales), el EURUSD puede bajar llegar a un rango de 20 pips en los primeros 15 minutos y 61 pips en las siguientes 4 horas.

1.1655 fue un punto bajo a principios de semana, y 1.1625 cerró el par a mediados de agosto. Más abajo, 1.1595 y 1.1530 son notables

Niveles de EUR / USD en la tabla
Análisis técnico EUR USD 30 de agosto de 2018

Más datos
El Banco Central Europeo tiene un solo objetivo: inflación en un poco menos del 2%. Los precios han aumentado gracias a los esfuerzos del banco central y también al aumento en los precios del petróleo.

En los últimos cinco lanzamientos, el EURUSD se movió, en promedio, 10 pips en los 15 minutos posteriores al lanzamiento de los datos y 31 pips en las siguientes 4 horas. La versión anterior no fue una sorpresa.

Archivo adjunto 1674

Piet Christiansen, analista senior de Danske Bank, señaló que el spot podría volver a los niveles inferiores a 1.1500 para finales de 2018.

Cotizaciones clave

"En EUR / USD , buscamos otra caída debajo de 1.15 antes de fin de año 2018, y en vista de la última movida más alta en el lugar y la caída en la volatilidad implícita, ayer cerramos nuestra posición alcista de gaviota EUR / USD ".

"Todavía estamos alcistas en la cruz para 2019, pero es probable que necesitemos que la Fed se quede en espera y / o que haya una subida del BCE a la vista para que se mantenga un movimiento hacia 1.20".

El euro se negociaba ligeramente a la baja poco después de la apertura de EEUU del jueves. La acción del precio es mixta y con un volumen relativamente bajo, produciendo así un comercio a 2 bandas. El mercado está vacilando antes de una serie de informes económicos estadounidenses de hoy y del comienzo de un largo fin de semana de vacaciones en Estados Unidos.

A las 11:42 GMT, el par EUR/USD se está negociando a 1.1684, bajando un 0.0023 o un -0.19%.

La incertidumbre sobre las negociaciones del Brexit puede estar limitando las ganancias, sin embargo, el par Forex está siendo respaldado por un mayor apetito de riesgo y el alivio de las preocupaciones sobre los conflictos comerciales.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. La tendencia alcista continuará en un movimiento por encima de 1.1734. El par EUR/USD no está en condiciones de cambiar la tendencia a la baja, pero está en el umbral del tiempo para un giro de máximo bajista.

La tendencia menor también es alcista. Un movimiento a través de 1.1651 cambiará la tendencia menor a bajista. Esto también cambiará el impulso a la baja.

El primer rango menor es 1.1734 – 1.1651. Su nivel del 50% o pivote es 1.1692. El mercado actualmente se mueve por este nivel.

El segundo rango menor es 1.1530 – 1.1734. Su nivel de 50% o pivote es 1.1532. La presión de venta de ayer se detuvo justo antes de este nivel.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio temprana, es probable que la dirección del par EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al cúmulo de precios en 1.1692.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1692 señalará la presencia de compradores. Si este movimiento crea suficiente impulso alcista, espere un rally a 1.1734, seguido por un ángulo de Gann alcista en 1.1741.

Cruzar al lado fuerte del ángulo en 1.1741 hará que el euro esté en una posición alcista. Esto podría desencadenar una ruptura por encima de 1.1747 y un rally final al siguiente máximo principal en 1.1791.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1692 señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una aceleración a 1.1651, seguido de cerca por 1.1632. Este último es otro detonante potencial para un movimiento a 1.1577.

Estas son las señales de comercio diario Dukascopy del viernes. Así es como los indicadores técnicos se alinean Los datos técnicos a corto plazo del Euro / Dólar apuntan en su mayoría al alza, pero la perspectiva cambia a neutral en los gráficos de mediano y largo plazo.

El sentimiento interbancario es bajista con un 17% de descuento. Los modelos a corto plazo de Libra / Dólar son en su mayoría neutrales. Los indicadores de mediano plazo muestran resultados mixtos y hay 5 señales verdes en el gráfico diario .

Según Karen Jones, directora de análisis técnico de FICC en Commerzbank, aún se espera que el par vuelva a probar la banda 1.1745 / 50.

Cotizaciones clave

" EUR / USD se consolidó ayer después de su reciente ruptura por encima de la ma de 55 días. Esto es constructivo y hay posibilidades de recuperación. La resistencia cercana es ofrecida por el área 1.1745 / 50, luego el 1.1790 máximo reciente. Estos deberían ofrecer una barrera duradera a corto plazo. Una recuperación por encima de este desencadenará un movimiento al 1.1853 máximo de mediados de junio y al 1.1922 de 55 semanas ma. Sospechamos que el mínimo reciente en 1.1301 fue un cambio significativo para el mercado. El soporte inicial se encuentra en 1.1616 55 días ma y 1.1538 20 días ma. La cruz tendrá que caer sub 1.1508 para aliviar la presión al alza inmediata. En la actualidad, cerca de las depresiones de término más bajas están indicadas para contener alrededor de 1.1625 / 1.1580 ".

"Una caída por debajo del 1.1508 mínimo de junio reorientaría el mínimo de agosto actual a 1.1301".

La reunión del BOE ha centrado todas las miradas de los grandes inversores en la semana que terminamos hoy viernes 15 de septiembre y aunque, la institución británica no realizó ningún giro en su política monetaria sí hubo 2 funcionarios de los 9 con derecho a voto que manifestaron mediante el mismo su deseo de subir tasas. Las ganancias no se hicieron esperar para la libra que acaba la semana con alzas muy importantes frente a las demás divisas a nivel mundial que en muchos de sus cruces superan el 3% intrasemal, enviando a sus cotizaciones a zonas clave y refugios históricos importantes donde, sus cotizaciones lucharán en las próximas jornadas. Como por ejemplo GBPJPY que consigue unas ganancias exageradas de más del 5% colocando a su cotización por encima de la zona psicológica de primer grado de los 150.00.

Por otra parte tuvimos también datos de IPC tanto desde la zona euro como desde Estados Unidos y en ambos casos los datos salieron una décima por encima de lo esperado por el consenso del mercado. Estos datos cruzados mantienen la incertidumbre de nuevas subidas de tasas por parte de la FED y el inicio de subidas o retirada de estímulos por parte del BCE.

Para la semana que viene y desde un punto de vista macro tenemos como escenarios más importantes en la jornada del lunes datos pertenecientes al IPC del mes de agosto desde la zona euro, estaremos atentos por si se consolidan las previsiones que se publicaron en días pasados donde se apuntaba un alza superior en el índice a lo esperado por el mercado.

El miércoles sale a escena la FED con su reunión y toma de decisiones sobre política monetaria. Después de conocerse los datos de IPC del mes de agosto la institución americana no debería de tener reparos para realizar una nueva subida y pasar el 1.25% actual hasta el 1.5%, si no es el próximo miércoles sería para la reunión de octubre. El consenso del mercado sobre una nueva subida en esta reunión, parece no tenerlo muy claro y analistas e inversores discrepan de ello. Veremos si realiza algún giro o la señora Yellen proporciona pistas para ello.

En la jornada del jueves en horario de sesión asiática le toca le toca el turno al BOJ. El consenso del mercado parece tener claro que no realizará ningún giro en su política monetaria pero como siempre, habrá que tener cautela y reparo con los cruces del Yen sobre todo en la conferencia de prensa de su presidente el señor kuroda que saldrá a escena a las 2:00 GMT del jueves.

Niveles y escenarios para los principales pares de divisas.

EURUSD: Una semana más observamos cómo a su cotización le cuesta mucho realizar una corrección bajista y el par se mantiene sólido luchando en la zona psicológica de primer grado de los 1.2000 que sigue siendo vital para seguir su evolución desde un punto de vista técnico. De esta secuencia debe llamarnos la atención que en las últimas ocasiones que se ha acercado a ella, las órdenes vendedores se están imponiendo a las compradoras un poco antes de llegar a ella. detalle importante a tener en cuenta. Recordemos también que en lo que llevamos de este año 2017 el par genera unas ganancias abultadas cercanas el 14% en un movimiento alcista muy sólido, constante y sin correcciones llamativas.
Para la próxima semana le realizamos el siguiente planteamiento técnico:
Como ya hemos comentado anteriormente la zona de los 1.2000 se le está resistiendo en demasía y le cuesta mucho progresar por encima de ella y por la parte de abajo sigue siendo de vital importancia el refugio de muy largo plazo que mantiene históricamente en el nivel 1.1853 y cada vez que llega a él le salva de caídas cerrándole el paso impecablemente, sin duda es la pieza que debe de ceder si queremos que su cotización entre en presiones bajistas considerables la semana que viene, mientras esto no suceda, continuará en condición de rango estructurado entre la zona del 1.2000 y el refugio que le proporciona el apoyo en los 1.1853.