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El foco cambia a los minutos del BCE
El par cayó a mediados de los 1.1000, pero logró recuperar el terreno perdido en medio de un nuevo sesgo de venta de USD. El dólar se mantuvo después de que la Reserva Federal publicara las actas de la última reunión de política monetaria celebrada del 29 al 30 de octubre. Las minutas revelaron que la mayoría de los miembros consideraron que la relajación monetaria era suficiente para apoyar el crecimiento, aunque continuaron viendo el riesgo de una disminución en las perspectivas económicas. La mayoría de los formuladores de políticas dicen que los recortes en las tasas de interés son apropiados debido a la debilidad global. Las actas resultaron no ser eventos y no brindaron mucho estímulo a las principales monedas.
La pareja finalmente terminó con un descenso moderado, terminó una racha ganadora de cuatro días seguidos y se mantuvo estable durante la sesión asiática del jueves. El enfoque del mercado ahora se ha desplazado a las actas de la reunión de política de octubre del Banco Central Europeo (BCE), que puede afectar la moneda común y producir varias oportunidades comerciales a corto plazo. Sin embargo, el enfoque principal permanecerá en los números del PMI de la zona euro del viernes, que junto con el discurso programado por la presidenta del BCE , Christine Lagarde, podría dar un nuevo impulso.
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Después de cerrar por encima de una barra por hora, el EURUSD está operando nuevamente por debajo de la clave MA
El EURUSD pudo extenderse por encima del MA de 100 días en 1.10863 varias veces hoy. Los movimientos anteriores fueron los intercambios anteriores desde el 5 de noviembre.
Después de cerrar por encima de una barra por hora, el EURUSD está operando nuevamente por debajo de la clave MA
Los movimientos anteriores sobre el MA fallaron rápidamente. En la última barra por hora, el precio cerró por encima de la línea y se extendió a un nuevo máximo para el día (y desde el 5 de octubre nuevamente) en 1.10965. Sin embargo, desde entonces el precio bajó y, en el proceso, vuelve a estar por debajo de ese nivel de MA. El precio también retrocede por debajo del 50% de retroceso del movimiento hacia abajo desde el máximo del 31 de octubre. Las cosas ya no se ven tan optimistas. De hecho, el sesgo se ha inclinado a la baja en la falla.
Si se mantiene por debajo de la MA de 100 días, los operadores mirarán hacia las MA de 100 y 200 bares en el gráfico de 4 horas en 1.10733 y 1.10707, respectivamente. Un movimiento por debajo de cada uno aumentará el sesgo bajista para el par y debería conducir a un mayor impulso a la baja. Mantenerse arriba, establecería el mercado para una batalla entre los niveles de MA.
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EUR/USD Pronóstico de Precio – El Euro Continúa Moviéndose Lateralmente
El euro hizo muy poco en la sesión de negociación del viernes, mientras continuamos moviéndonos por la misma zona en la que llevamos metidos durante algún tiempo. En definitiva, este es un mercado que va a continuar siendo muy errático, tal y como ha venido siendo en los últimos años.
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El Congreso aprobó un proyecto de ley que apoya a los manifestantes prodemocráticos en Hong Kong , enojando a Beijing, que convocó al embajador estadounidense para expresar su insatisfacción con el desarrollo. Al momento de escribir esto, el presidente Donald Trump aún no ha firmado el proyecto de ley.
La Reserva Federal está observando la evolución del comercio. Lael Brainard, gobernador de la Fed y votante permanente, dijo que el alto nivel de incertidumbre está pesando sobre la inversión . Sin embargo, John Williams, su colega en la Fed de Nueva York, ha reafirmado la posición del banco de que la economía de Estados Unidos está en "un buen lugar".
Las minutas de la reunión del reciente Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) han mostrado un amplio apoyo para el último recorte de tasas, el tercero consecutivo, pero también que los miembros respaldaron una larga pausa . El modo de esperar y ver de la Reserva Federal contrasta la continua compra de bonos del BCE. Trump convocó a Jerome Powell , presidente de la Reserva Federal, a una reunión no programada y luego se quejó del dólar fuerte. El billete verde inicialmente se hundió, pero luego se recuperó.
Las cifras de los Estados Unidos han sido mixtas , con un índice optimista de fabricación de la Fed de Filadelfia y un golpe menor en las ventas de viviendas existentes. La próxima semana ya presenta datos de primer nivel.
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El PMI compuesto en Alemania para noviembre se mantuvo por debajo de 50 a pesar del repunte por segundo mes. ¿El EUR / USD disminuirá?
EURUSD
El gráfico de precios en el plazo de 1 hora muestra EURUSD: H1 se negocia lateralmente. El precio está cayendo hacia el promedio móvil de 200 períodos MA (200) que está aumentando. Y el oscilador RSI está por debajo del nivel 50 y no ha alcanzado la zona de sobreventa. Todavía no se ha formado una tendencia, los comerciantes tienen que decidir cuándo sería el mejor momento para ingresar al mercado.
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Comentarios de Chris Williamson, economista jefe de negocios de IHS Markit
"La economía de la eurozona se mantuvo calmada por tercer mes consecutivo en noviembre, con el deslucido PMI indicativo de un crecimiento del PIB a una tasa trimestral de solo 0.1%, por debajo del 0.2% en el tercer trimestre".
"La manufactura sigue en su peor recesión durante seis años en medio de los continuos problemas comerciales, y en noviembre se observaron nuevos signos de la debilidad que se extendió a los servicios, especialmente a través de un crecimiento más lento del empleo. "El crecimiento de empleos resilientes había brindado un apoyo clave para el sector de servicios más enfocado a nivel nacional a principios de año, pero con el empleo ahora aumentando a su ritmo más lento desde principios de 2015, no es sorprendente ver que el sector de servicios ahora también está luchando".
La moneda compartida se vio sometida a una nueva presión de venta en una reacción tardía a la publicación de datos de la Eurozona, después de haber probado el soporte clave en 1.1050 para ahora negociar algunos pips más en torno a la región de 1.1060.
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Las reversiones de riesgo de EUR / USD a tres meses muestran que el sesgo alcista (call) es más fuerte en 22 meses.
El mercado de opciones se volvió optimista sobre la moneda común a principios de este mes.
Las reversiones de riesgo de EUR / USD a tres meses (EUR3MRR), un indicador de las llamadas a la moneda común, subieron al nivel más alto desde enero de 2018 el viernes, lo que indica que los inversores están agregando apuestas para posicionarse para un repunte en el EUR.
Las reversiones de riesgo de tres meses saltaron a 0.225, un nivel visto por última vez en la segunda mitad de enero de 2018.
El número positivo indica que la prima de volatilidad implícita o la demanda de las opciones de compra en EUR (apuestas alcistas) es mayor que la de las opciones de venta en EUR (apuestas bajistas).
El indicador se volvió positivo a principios de este mes y ha sido testigo de un aumento de casi 90 grados desde -0.375 visto el 13 de noviembre.
Si bien las reversiones de riesgo apuntan a un sesgo alcista, el EUR / USD parece pesado, ya que ha fallado repetidamente en los últimos cuatro días para escalar convincentemente el retroceso clave de Fibonacci de 1.1082.
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El consenso busca que la inflación de la Eurozona haya aumentado del 0,7% al 0,8% en noviembre y que la inflación subyacente haya aumentado del 1,1% al 1,2%, aunque estos dejarán ambos índices muy por debajo del objetivo del Banco Central Europeo (BCE) de " cerca, pero por debajo del 2% ". No importa el resultado, los datos de inflación no cambiarán el hecho de que es probable que las tasas de interés del BCE se mantengan en los niveles actuales o inferiores durante un período prolongado.
"La disminución en el PMI compuesto de la zona euro para noviembre refuerza nuestra opinión de que el crecimiento de la unión monetaria se deteriorará aún más en los próximos meses. Con los gobiernos resistiendo hasta ahora la presión para aflojar la política fiscal, sospechamos que la carga de estimular la economía continuará cayendo en el BCE. Esto respalda nuestra opinión de que los rendimientos de los bonos de la zona euro y el euro caerán aún más desde ahora hasta finales de 2020 ", dice Simona Gambarini de Capital Economics .
Los impulsores más destacados de la tasa del Euro-Dólar esta semana probablemente serán la decisión del presidente Donald Trump de firmar la Ley de Derechos Humanos y Democracia de Hong Kong, así como el flujo y reflujo de información relacionada con las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Después de todo, podría decirse que la economía europea ha sufrido más de la guerra comercial que cualquiera de sus dos protagonistas.
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El EUR / USD subió a 1.1097 la semana pasada, pero retrocedió desde allí y cayó bruscamente. La incapacidad de mantener una EMA superior a 55 días es una señal de una tendencia bajista a corto plazo. El sesgo inicial se mantiene a la baja esta semana para 1.0989 de soporte primero. La ruptura reafirmará el caso de que el aumento correctivo de 1.0879 se ha completado en 1.1175. Luego se debería ver una caída más profunda para volver a probar 1.0879 bajo. Por ahora, el riesgo se mantendrá a la baja mientras se mantenga la resistencia 1.1097, en caso de recuperación.
En la imagen más grande, en este punto, el rebote de 1.0879 se ve como un movimiento correctivo primero. en caso de otro aumento, el alza debería estar limitada por un retroceso del 38.2% de 1.2555 a 1.0879 en 1.1519. Y, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) se reanudaría en una etapa posterior. Sin embargo, la ruptura sostenida de 1.1519 amortiguará esta visión bajista y traerá un fuerte aumento al retroceso del 61.8% en 1.1915 a continuación.
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Análisis técnico
Un obstáculo importante para el par la semana pasada cayó alrededor de 1.1072, donde está presente un nivel horizontal. Además, los promedios móviles de 20 y 100 días cayeron cerca del nivel para crear una confluencia.
Gráfico diario del EURUSD
No parece tener mucho sentido adoptar una postura alcista a menos que el par supere esta importante área de resistencia.
En los primeros días, se ve al EUR / USD atrapar una oferta de soporte que se deriva de una línea de tendencia ascendente que se origina en el mínimo de este año. Además, hay un nivel horizontal en 1.1016 para crear un poco de confluencia.
Gráfico de 4 horas del EURUSD
Sospecho que esta área podría contener las desventajas en la sesión que se avecina. Si no es así, buscaría apoyo en el control psicológico 1.1000.
Al alza, veo resistencia para la próxima sesión en 1.1053. Este es un nivel que contenía la desventaja en un rango que se desarrolló durante la mayor parte de la semana pasada.
Línea de fondo
La volatilidad del EUR / USD se ha desacelerado considerablemente y esto podría continuar con el feriado de Acción de Gracias en la próxima semana.
Hay una confluencia de soporte en 1.1016 que puede provocar un pequeño rebote en el par después de una fuerte caída el viernes.
