Análisis técnicos del EUR/GBP

La Fed recortó las tasas con 25 pb a 2-2.25% ayer. También decidió detener la normalización de su balance en agosto, dos meses antes de lo indicado anteriormente. La declaración del FOMC no cambió de manera profunda, por lo que la atención pronto se dirigió a la conferencia de prensa. Allí, el presidente Powell mencionó tres razones para las decisiones de ayer: un debilitamiento de la economía global, la incertidumbre relacionada con el comercio y las presiones inflacionarias silenciadas. Powell reconoce que la economía de Estados Unidos ha mostrado resistencia y no ha estado tan cerca de sus objetivos en mucho tiempo. La Reserva Federal quiere mantener la expansión actual protegiendo a la economía contra los riesgos a la baja antes mencionados con un llamado recorte de tasas de seguro.La Fed mantuvo su compromiso de "actuar según corresponda" y Powell no descartó otro recorte de tasas ("No dije que fuera solo un recorte de tasas"). Sin embargo, agregó que la medida es un ajuste de política de mitad de ciclo y que no es el comienzo de un ciclo de flexibilización largo per se dada una perspectiva de línea de base todavía favorable de Estados Unidos. Sin embargo, mucho dependerá de los riesgos de datos / otros eventos antes de decidir sobre un próximo movimiento. El FOMC declaró que "continuará monitoreando las implicaciones de la información entrante" con respecto a la trayectoria futura de la tasa de los fondos de la Fed. En general, describiríamos el movimiento de política de ayer como un recorte de tasas agresivo. A esta dificultad se sumaron los votos discrepantes de George y Rosengren, que prefirieron mantener las tasas estables.

Los mercados (y Trump, para el caso) estaban decepcionados con la Reserva Federal. Los inversores no esperaban que Powell diera un tono tan duro y se sintieran sorprendidos. Sus comentarios de política de mitad de ciclo en particular desencadenaron una reacción del mercado violenta pero temporal, especialmente en el extremo corto de la curva de rendimiento. La inquietud de los mercados disminuyó un poco después de que Powell más tarde matizó un poco al mantener la puerta abierta para otro corte. La curva de rendimiento de EE. UU. Finalmente se aplanó, lo que posiblemente no fue la intención de Powell, con cambios de rendimiento diarios que varían de +2.6 pb (2 años) a más de -1.5 pb (5 años) a -4.4 pb (10 años, aún manteniéndose al norte de apoyo importante al 2% sin embargo). El dólar se disparó más alto. EUR / USD había estado rondando cerca de un área de soporte alrededor de 1.11 últimamente, ya que los mercados esperaban la guía de la Reserva Federal.Dado que el banco central de los Estados Unidos no tiene prisa por reducir aún más las tasas, la pareja atravesó este apoyo crucial, mejorando el panorama técnico para el dólar a corto plazo. El dólar ponderado por el comercio (DXY) eliminó la resistencia de 98.35, ahora cotizando a su nivel más alto desde mayo de 2017. Las acciones estadounidenses cayeron presas de la toma de ganancias (hasta -1.23%).

Creemos que los movimientos del mercado de ayer podrían ver una acción de precios de seguimiento hoy. Estados Unidos publica su ISM de fabricación. Los mercados esperan que el indicador mejore a 52.0. Vemos riesgos al alza luego de un fuerte repunte de importantes indicadores regionales. Eso podría respaldar aún más los rendimientos de EE. UU. (Corto plazo) y el dólar después de la Fed. En otras noticias del banco central, el banco central checo y el Banco de Inglaterra (ver más abajo) celebran reuniones de política hoy.

Sterling finalmente logró una contramoción en la reciente liquidación de ayer. El movimiento fue principalmente de naturaleza técnica. No vimos ninguna relajación en la dura postura Brexit del nuevo gobierno. Ayer por la noche, el gobierno del Reino Unido incluso anunció que recaudará los fondos para prepararse para un Brexit sin acuerdo por £ 2,1 mil millones adicionales. Aun así, el EUR / GBP disminuyó de los niveles máximos en el área alta de 0.91 el martes y temprano ayer para cerrar el día en 0.9110. El GBP / USD inicialmente también se recuperó, pero esta ganancia se revirtió cuando el dólar saltó durante la conferencia de prensa de la Fed. Hoy, el Banco de Inglaterra anunciará su decisión política. La tasa base se espera sin cambios en 0.75%. El banco también publicará un informe trimestral de inflación. Los mercados estarán ansiosos por vercómo el Banco de Inglaterra reacciona al contexto de creciente incertidumbre económica debido a la creciente probabilidad de un Brexit desordenado, mientras que al mismo tiempo los rendimientos del Reino Unido y la libra han disminuido sustancialmente. Hasta ahora, el Banco de Inglaterra señaló la posibilidad de tasas ligeramente más altas en caso de un Brexit ordenado, pero este escenario está completamente fuera de línea con los precios actuales del mercado. Esperamos que el Banco de Inglaterra al menos abra la puerta al apoyo de la política monetaria en caso de un fuerte debilitamiento de la economía / fuerte aumento de la incertidumbre. En cualquier caso, será difícil convencer a los mercados de tasas más altas en el entorno actual. En todo caso, esperábamos que el nuevo mensaje del Banco de Inglaterra fuera negativo en lugar de apoyarlo.Dicho esto, la acción del precio en la moneda del Reino Unido estará en primer lugar impulsada por los titulares del Brexit, en lugar de por las expectativas sobre la política del Banco de Inglaterra.

El GBP/USD se ha estabilizado después de sufrir caídas significativas.
Los temores de un Brexit duro y la decisión de la Reserva Federal están en el punto de mira.
La perspectiva técnica del miércoles es mixta para el GBP/USD.
La libra ha encontrado algo de estabilidad, pero el juego acusador de Boris Johnson puede enviarla más abajo. El primer ministro, con apenas una semana en el cargo, ha dicho que no buscaba un Brexit sin acuerdo, pero agregó que "depende mucho de nuestros amigos y socios al otro lado del Canal". Johnson, que previamente se negó a reunirse con sus pares europeos a menos que acuerden reabrir el acuerdo, enfatizó que el parlamento "ha rechazado el backstop irlandés tres veces y que debe ser eliminado del Acuerdo de Retiro.

El GBP/USD se ha estabilizado alrededor de 1.2150/70, pero no puede recuperar los más de 200 pips que perdió a principios de semana. El reciente aumento de los mínimos es un patrón clásico de "rebote del gato muerto". Incluso un gato muerto rebota cuando cae al suelo, pero no llega muy lejos. Otra venta masiva puede estar sobre la mesa.


Los mercados están valorando actualmente una creciente posibilidad de un Brexit sin acuerdo. La UE se niega a ceder. El último en comentar fue el primer ministro irlandés, Leo Varadkar, que repitió que la UE está unida en su opinión de que no se puede eliminar el backstop.

El alza del EUR / GBP se reanuda al sacar 0.9190 top temporal. El sesgo intradía está de vuelta al alza. El rally actual ahora debería apuntar a la resistencia clave 0.9305 a continuación. En el lado negativo, la ruptura del soporte menor de 0.9088 volverá a neutralizar el sesgo intradiario para traer consolidaciones, antes de organizar otro aumento.

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En una imagen más amplia, el desarrollo actual confirma que la caída correctiva desde 0.9305 (máximo de 2017) se ha completado con tres ondas hasta 0.8472. Y, la tendencia al alza desde 0.6935 (mínimo de 2015) está lista para reanudarse. La ruptura de 0.9305 tendrá como objetivo 0.9799 (máximo de 2008) y luego una proyección del 61.8% de 0.6935 a 0.9305 desde 0.8472 a 0.9937. En cualquier caso, la perspectiva a medio plazo seguirá siendo alcista mientras se mantenga el soporte 0.8472.

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Después de registrar nuevos máximos de 2019 en la región de 0.9250, EUR / GBP se enfrentó a un nuevo brote de presión de venta y regresó al vecindario de 0.9200.

EUR / GBP fuera de máximos en la compra de GBP:

La cruz europea desvaneció el pico anterior más allá de 0,92 la cifra en respuesta al repunte de la demanda de la libra esterlina, todo a raíz de los rumores de la posible reanudación de las conversaciones de Brexit entre Londres y Bruselas.

Sin embargo, esta idea fue finalmente rechazada por el gobierno del Reino Unido, que insiste en un acuerdo renegociado (¿nuevo?) UE-Reino Unido, uno que excluya el respaldo irlandés, una opción que la UE ya dijo que es inaceptable. Mientras tanto, las apuestas sobre la probabilidad de un escenario de 'no acuerdo' el 31 de octubre continúan aumentando y se espera que sigan pesando sobre la moneda en los próximos meses.


En el calendario, los pedidos de fábrica alemanes sorprendieron al alza durante junio, expandiéndose a un 2.5% mensual. En el calendario del Reino Unido, el próximo lanzamiento de nota serán las cifras flash del PIB del viernes para el segundo trimestre.

Qué buscar alrededor de GBP:

La acción del precio alrededor de la libra esterlina parece consolidarse por debajo del nivel de 1,22 por el momento, lo que demuestra la falta de un sesgo claro entre los inversores, aunque esto no significa que los temores sobre un resultado de "no acuerdo" se hayan disipado. Mientras tanto, el respaldo irlandés sigue siendo el obstáculo exclusivo para la reanudación de las conversaciones entre el Reino Unido y la UE. De vuelta a la economía del Reino Unido, la impresión positiva del PMI de servicios hoy no hizo nada para calmar las preocupaciones sobre el bajo rendimiento generalizado de los fundamentos clave en los últimos meses, manteniendo la perspectiva agria para la economía sin cambios en los próximos meses y colaborar aún más con la visión bajista de la moneda. En el evento BoE de la semana pasada, el banco central mantuvo las condiciones monetarias sin cambios, aunque se niega a tener en cuenta un escenario de "no acuerdo" en sus proyecciones. losBoE todavía ve un resultado de "Brexit suave" y reiteró que las tasas aumentan gradualmente para llevar la inflación a la meta del banco.

Niveles clave EUR / GBP:

El cruce está perdiendo 0.35% en 0.9193 y una caída por debajo de 0.9088 (mínimo el 31 de julio) allanaría el camino para una prueba de 0.9051 (máximo el 17 de julio) y luego 0.9039 (SMA de 21 días). Por otro lado, el obstáculo inmediato se alinea en 0.9249 (máximo del 6 de agosto de 2019) seguido de 0.9306 (máximo del 29 de agosto de 2018) y finalmente 0.9411 (máximo mensual de octubre de 2009).

El EURGBP ahora se está acercando a su nivel más alto en más de tres meses y puede intentar una oscilación alcista hacía el pico post-Brexit de octubre de 2016, aunque las señales de advertencia parpadean.

Los recientes avances han cobrado un fuerte impulso en las últimas dos semanas, después de un período de movimientos alcistas suaves, empujando al indicador CCI a territorio de sobrecompra en el gráfico semanal. Si bien ninguna de las dos divisas puede describirse como fuerte, el estancamiento en curso del Brexit entre el Reino Unido y la UE se está haciendo sentir más en la libra esterlina a medida que el reloj avanza hasta el 31 de octubre.

Ambas partes han dicho que les gustaría llegar a un acuerdo, pero la UE dice que el Acuerdo de Salida actual es definitivo y no se cambiará, mientras que el Reino Unido dice que debe cambiarse si se quiere llegar a un acuerdo.

El gráfico semanal del EUR/GBP muestra el reciente fuerte movimiento alcista, pero puede detenerse a medida que alcanzamos el máximo de agosto de 2017 en 0.9307. Si este nivel se rompe y se logra cerrar por encima de este, entonces el par puede hacer un intento hacia los 0.9435, de vuelta a los niveles vistos solo semanas después de que el Reino Unido votara para abandonar la UE. A la baja, 0.9130 - 0.9116 puede detener cualquier liquidación a corto plazo, pero el gráfico aún mostrará un sesgo al alza si este nivel se mantiene firme. El sentimiento del cliente sigue siendo optimista.

GRÁFICO SEMANAL EUR/GBP:

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Los datos de posicionamiento de clientes de IG muestran que los traders mantienen un 17,6% de posiciones en largo en el EURGBP, un sesgo contrario alcista. Los operadores están más cortos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos dan un sesgo contrario alcista más fuerte en el EURGBP.

Saludos queridos colegas del mundo del trading de forex, la libra continúa en caída libre y perdiendo fuerza a diario. Los datos en su economía mostrados el viernes 9 fueron peores de lo esperado. El precio del Euro contra la Libra no mostró ninguna piedad para las posiciones cortas en este par de divisas.

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No hay signos de debilidad alguna ya que si nos fijamos en los indicadores de sobre-compra llevan meses avisando y esto continúa al alza. Teniendo esto en cuenta la estrategia ideal sería tener como el objetivo más inmediato la zona de los 0.94000 que vista la situación actual del Reino Unido parece fácil de rebasar y buscar los 0.9000. Es posible que en esta región de precios se concentren muchas órdenes de venta que serían ejecutadas si el par sube hasta ella. La activación de un alto volumen de posiciones cortas en esta área podría provocar un retroceso técnico moderado.

Bajo este escenario, el primer objetivo bajista en consideración para el EUR/GBP se encuentra en los 0.8830, cota definida por el retroceso de Fibonacci de 38.2% del movimiento ascendente de marzo a julio.

Por el contrario, si los alcistas provocan una ruptura decisiva del techo en los 0.9035/0.9050, no se descarta un avance hasta los 0.9116 máximo de 2018 en gráfico semanal

Los mercados europeos se despertaron el viernes pasado con los titulares de que el viceprimer ministro italiano y el líder de la Lega, Salvini, recibirán el apoyo de la administración de la nación y convocarán elecciones anticipadas. Las constantes luchas internas con el compañero de coalición de Lega, el movimiento de cinco estrellas y los resultados favorables de las encuestas desencadenaron su movimiento. Los BTP italianos resultaron ser las mayores víctimas de esta maniobra política con un aumento de 29 bps en el margen de rendimiento italiano / alemán de 10 años. Los bonos y, en menor medida, los bonos del Tesoro de EE. UU., Abrieron con fuerza, pero no lograron aferrarse a las ganancias, incluso si el entorno general del mercado seguía sin riesgo.Los mercados bursátiles europeos y estadounidenses terminaron alrededor de un 1% menos con las cotizaciones comerciales del presidente de Estados Unidos (por ejemplo, "Estados Unidos no está listo para hacer un trato con China"; "Las conversaciones comerciales programadas para el próximo mes podrían cancelarse") no ayudaron. Los Bunds alemanes aún lograron superar a los bonos del Tesoro de EE. UU. En una perspectiva diaria. Los cambios en el rendimiento de Alemania oscilaron entre -1 pb (5 años) y -3 pb (30 años). La curva de rendimiento de EE. UU. Cambió 2.7 pb (10 años) a 3.4 pb (5 años) más. La moneda única se enfrentó a una hora de apertura difícil, pero el EUR / USD finalmente se negoció con un sesgo positivo cauteloso después de establecer un mínimo intradiario alrededor de 1.1185. El par finalmente cerró en 1.12. Los mayores movimientos de divisas ocurrieron en los mercados de libras esterlinas después de que los datos trimestrales del PIB se volvieran negativos por primera vez desde 2012(-0.2% Q / Q vs 0% Q / Q esperado), levantando los temores de recesión. El EUR / GBP extendió el impresionante repunte desde mayo, empujando al par al norte del mango de 0.93 por primera vez desde agosto de 2017. El máximo posterior al referéndum de la UE (0.9415; Oct2016) es la próxima resistencia en las listas. GBP / USD se acerca a la gran cifra de 1.20 con soporte clave de 1.1841 (mínimo de octubre de 2016).

El comercio mundial se calma esta mañana. No hay sorpresa en la devaluación del CNY como el lunes pasado. USD / CNY cotiza alrededor de 7.06. Los mercados de valores asiáticos se encuentran en territorio positivo, aunque varios mercados regionales (por ejemplo, Japón e India) están cerrados. Los enlaces centrales pisan el agua. Los medios italianos informan que el 5SM y el partido demócrata opositor están considerando lo impensable al unirse en un esfuerzo por retrasar la rápida elección electoral de Salvini. Los líderes parlamentarios italianos se reunirán hoy para programar el voto de no confianza convocado contra el primer ministro Conte. Puede suavizar temporalmente las tensiones en el mercado de BTP, pero aún no nos daríamos cuenta de la caída. EUR / USD no se mueve, cambiando de manos justo al norte de 1.12. EUR / GBPestablece nuevos máximos a corto plazo, pero la libra esterlina parece estar recibiendo cierto apoyo por los informes de que algunos legisladores del Reino Unido están elaborando un plan para obligar al primer ministro británico Johnson a solicitar una extensión del Brexit . El calendario ecológico de hoy está vacío y no guiará el comercio. El sentimiento general del mercado y las consideraciones técnicas impulsarán la acción del mercado. Los rendimientos alemanes y especialmente los estadounidenses están tratando de alcanzar un fondo después de las fuertes caídas de principios de agosto. EUR / USD todavía se encuentra dentro de un territorio conocido (amplio rango 1.1027-1.1412).

Titulares de las noticias

El Departamento del Tesoro de Nueva Zelanda cree que -0,35% es el más bajo que el banco central (RBNZ) puede reducir su tasa de política, según un documento borrador titulado "Respuesta de política a una recesión económica". Argumentan que las tasas de interés de mercado pagadas por los hogares y las empresas tendría que seguir siendo positivo, porque estos actores económicos preferirían tener moneda física, lo que limitaría la eficacia de la política monetaria.

Reuters informa que Corea del Sur dijo que planea retirar a Japón de su "lista blanca" de países con un estado comercial acelerado a partir de septiembre, un movimiento de ojo por ojo que profundiza una brecha diplomática y comercial entre los dos países.

La agencia calificadora Fitch decidió mantener la calificación BBB italiana sin cambios por ahora, pero la perspectiva sigue siendo negativa, citando altos niveles de deuda y riesgo político. Moody's aumentó la perspectiva de la calificación de Baa3 de Portugal a positiva en un continuo descenso de la carga de la deuda del gobierno y mejoras sostenidas en el sector bancario.

EUR / GBP corrige a la baja luego de superar 0.9300.
El resultado probable de "no acuerdo" el 31 de octubre permanece en las cartas.
GBP aparece oferta al comienzo de la semana.
El mejor estado de ánimo alrededor de la libra esterlina está arrastrando el EUR / GBP a mediados de 0.9200 después de la campana de apertura en el Viejo Continente el lunes.

Retiros EUR / GBP desde 0.93 y más
La cruz europea se encontró con una ola de pedidos de venta poco después de registrar nuevos máximos de 2019 en las cercanías de 0.9330 durante las primeras operaciones.

Sin embargo, el renovado interés de compra en la libra esterlina junto con la creciente presión de venta en la moneda compartida están arrastrando la cruz de regreso a la región de 0.9250.

Mirando la imagen más amplia, ahora hay noticias sobre Brexit además de las probabilidades de un escenario de 'no acuerdo' para finales de octubre que sigue ganando terreno.

En el expediente, la encuesta alemana ZEW se entregará mañana junto con el informe del mercado laboral del Reino Unido. Más adelante en la semana, las ventas minoristas del Reino Unido y las cifras de inflación deberían mantener la atención en la libra esterlina.

Qué buscar alrededor de GBP
La perspectiva de la libra esterlina parece cada vez más frágil pari passu con probabilidades crecientes de un Brexit 'sin acuerdo' el 31 de octubre. Mientras tanto, el respaldo irlandés sigue siendo el obstáculo exclusivo para la reanudación de las conversaciones entre Londres y Bruselas, aunque el tema parece relegado a la luz de los preparativos para el peor de los casos. De vuelta a la economía del Reino Unido, las últimas cifras avanzadas del PIB del segundo trimestre del año pasado se sumaron al panorama ya sombrío de los fundamentos del Reino Unido, manteniendo la perspectiva agria para la economía y la moneda sin cambios. En el evento BoE de la semana pasada, el banco central mantuvo las condiciones monetarias sin cambios, aunque se niega a tener en cuenta un escenario de "no acuerdo" en sus proyecciones. El BoE Todavía ve un resultado de "Brexit suave" y reiteró que las tasas se ven aumentando gradualmente para llevar la inflación al objetivo del banco.


Niveles clave EUR / GBP
El cruce está retrocediendo 0.57% a 0.9257 y una caída por debajo de 0.9090 (SMA de 21 días) expondría 0.9088 (mínimo del 31 de julio) y luego 0.8982 (SMA de 55 días). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se encuentra en 0.9324 (máximo de 2019 el 12 de agosto) seguido de 0.9411 (máximo mensual de octubre de 2009).

El EUR/GBP se está consolidando por debajo de la cifra de 0.9300.
El retroceso hacia abajo puede extenderse hacia niveles de 0.9245 y 0.9230 en el corto plazo.
Gráfico diario




El EUR/GBP alcanzó (una vez más) un nuevo máximo de 2019 este lunes cuando los alcistas alcanzaron 0.9326 en el día a día.
El mercado casi alcanzó el máximo del 29 de agosto de 2017 en el nivel 0.9307.

El EUR/GBP se está consolidando por debajo de la cifra de 0.9300.
El retroceso hacia abajo puede extenderse hacia niveles de 0.9245 y 0.9230 en el corto plazo.
Gráfico diario




El EUR/GBP alcanzó (una vez más) un nuevo máximo de 2019 este lunes cuando los alcistas alcanzaron 0.9326 en el día a día.
El mercado casi alcanzó el máximo del 29 de agosto de 2017 en el nivel 0.9307.

Gráfico de 4 horas



El EUR/GBP cotiza por encima de sus SMA primarias, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. Su objetivo es superar los 0.9305 para llegar a 0.9371 en el camino, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.


Gráfico de 30 minutos



El EUR/GBP se está corrigiendo por debajo de la resistencia de 0.9230 y la SMA de 50.
Los retrocesos hacia abajo podrían encontrar posibles soportes en 0.9245 y el nivel de 0.9230, según el Indicador de Confluencias Técnicas.