EUR/USD: ¿Por encima de los 1.1400?

Los bancos centrales están listos para apretar todos los disparadores para apoyar la economía.
Informe de nómina no agrícola de abril de EE. UU. Para mostrar que el país perdió 20 millones de empleos.
El repunte del EUR / USD podría continuar pero difícilmente mantenerse en el tiempo.
El par EUR / USD recortó las pérdidas de las últimas dos semanas en estos últimos días, ahora luchando con el umbral crítico de 1.1000. Ante la fluctuación habitual relacionada con el sentimiento, el mercado tuvo que lidiar con los datos del Producto Interno Bruto ( Q1) y los bancos centrales.

Como se esperaba, las cifras de crecimiento fueron aplastadas por el estancamiento económico provocado por la pandemia de coronavirus. La economía estadounidense se contrajo un 4,1% en los tres meses hasta marzo y según estimaciones preliminares. En la Unión, la contracción fue del 3,3% en el mismo período, también peor de lo previsto.

El dólar ha estado bajo presión de venta desde el anuncio de la Reserva Federal a mediados de semana, y aunque el BCE decepcionó a los inversores, la disminución continuó gracias a los débiles datos de Estados Unidos y las crecientes tensiones entre Estados Unidos y China.

Con 1.0891 soporte menor intacto, el sesgo intradía en EUR / USD se mantiene levemente al alza. El patrón correctivo de 1.0635 está en la tercera pata y podría apuntar a 1.1147 resistencia. Pero se debe ver una fuerte resistencia desde el 61.8% de retroceso de 1.1496 a 1.0635 en 1.1167 para limitar el alza. En el lado negativo, la ruptura del soporte menor de 1.0891 hará que el sesgo vuelva a ser negativo para el soporte de 1.0727. Sin embargo, la ruptura sostenida de 1.1167 disminuirá nuestra visión y apuntará a la resistencia clave de 1.1496.



En una imagen más amplia, mientras se mantenga la resistencia de 1.1496, toda la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) aún debería estar en progreso. El siguiente objetivo es 1.0339 (mínimo de 2017). Sin embargo, la ruptura sostenida de 1.1496 argumentará que dicha tendencia a la baja se ha completado. El aumento de 1.0635 podría verse como la tercera pata del patrón desde 1.0339. En este caso, las perspectivas se volverán alcistas para volver a evaluar 1.2555.

EUR / USD extiende la nota bajista esta semana a la vecindad de 1.0800.
La disputa entre el tribunal alemán y el BCE parece estar pesando sobre el euro.
Los pedidos de fábrica alemanes contrajeron 15.6% MoM durante marzo.
El sesgo de venta en torno a la moneda europea se mantiene sin cambios hasta ahora el miércoles y arrastra el EUR / USD a niveles más cercanos a la marca de 1.0800.

EUR / USD busca datos, BCE-Alemania
El EUR / USD bajó por tercera sesión consecutiva el miércoles, bajo una presión de venta adicional debido a la persistente fortaleza del dólar, los malos resultados del expediente alemán y la efervescencia entre el BCE y los jueces alemanes sobre el programa QE del banco central .

De hecho, el Tribunal Constitucional alemán insinuó la probabilidad de que las compras de deuda soberana por parte del BCE desde 2015 pudieran violar la constitución alemana. Existe un gran escepticismo entre los comerciantes que siguen las noticias, en el momento en que algunos funcionarios alemanes perdieron la posibilidad de que una nueva crisis en el bloque pudiera estar a la vista y los funcionarios de la UE rechazaron los efectos de las noticias, señalando que la ley de la UE tiene prioridad.

En el expediente, el impacto del coronavirus en la economía alemana hizo que los pedidos de fábrica cayeran 15.6% MoM durante marzo. Más adelante en la sesión, se deben presentar los PMI de servicios finales de abril en la región junto con las ventas minoristas de EMU y las previsiones económicas de la Comisión Europea.

Al otro lado del charco, se espera que el informe de ADP muestre una pérdida de alrededor de 20 millones de empleos en abril antes de las nóminas no agrícolas más relevantes que vencen el viernes.

Los datos de primer nivel de EE. UU. Están en las tarjetas en la acumulación hacia el importante informe de nóminas no agrícolas del viernes. ADP, el proveedor de nómina más grande de Estados Unidos, presentará una pérdida histórica de más de 20 millones de empleos en el sector privado . A menudo falta la correlación entre estas cifras y el funcionario, pero la publicación temprana mueve los mercados y establece expectativas.

Vea la Vista previa de empleo de ADP : las pérdidas de empleos son incógnitas

El PMI no manufacturero de ISM superó las expectativas con 41.8 puntos, pero esto todavía representa una contracción sustancial en el sector de servicios. Además, el componente de empleo cayó a 30, lo que indica una pérdida significativa de empleos.

El dólar probablemente avanzará en respuesta si las pérdidas de empleos son más altas de lo esperado, en medio de flujos de refugio seguro, y caerá si las estadísticas de ADP muestran menos de 20 millones de empleos perdidos.

En general, una nueva reacción al BCE, la especulación de bloqueo y las cifras de ADP están listas para mover el euro / dólar.

El euro está cayendo lentamente este miércoles tras publicarse una encuesta mostrando que la actividad económica de la Eurozona casi se detuvo por completo el mes pasado por las cuarentenas que impusieron los gobiernos para detener la propagación del virus y que obligaron a cerrar las fábricas, tiendas y restaurantes y a que se prohibieran las actividades recreativas al aire libre.

El índice de gestores de compras (PMI) compuesto de IHS Markit, considerado como un buen indicador de la salud de la economía, ha salido en 13.6 para la Eurozona en el mes de abril, tras un marzo en el que ya había registrado un número muy negativo en 29.7, lo que ha situado la cifra en el nivel más bajo desde que empezó esta encuesta en 1998.

A las 12:05 hora GMT, el eur/usd está cotizando en 1.0810, cayendo 0.0025 o -0.23%.

Chris Williamson, economista jefe de negocios en IHS Markit, ha dicho lo siguiente, “Las caídas récord que se registraron en cada país de la zona euro en el mes de abril ya pusieron de manifiesto el alcance de la crisis económica de la zona euro, con la producción cayendo en la región a un ritmo sin precedentes en los sectores manufacturero y el de los servicios.”

EUR / USD recoge una oferta de optimismo comercial.
Se espera que los datos de nóminas no agrícolas de abril de EE. UU. Muestren pérdidas récord de empleos.
Una lectura por debajo del pronóstico probablemente aumentará las presiones bajistas en torno al dólar.
El dólar estadounidense está perdiendo altitud por el optimismo comercial y está empujando al EUR / USD por delante de los datos importantes de las nóminas no agrícolas de EE. UU. Programadas para su lanzamiento a las 12:30 GMT.

Risk-on pesa sobre el dólar
Los futuros del S&P 500 subieron más del 1% al cierre de esta edición y los principales índices asiáticos parpadean en verde.

El sentimiento de riesgo se ha visto impulsado por informes de que el viceprimer ministro chino, Liu He, el secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, y el representante comercial de Estados Unidos, Robert Lighthizer, realizaron una llamada telefónica el jueves por la noche, en la que hablaron sobre el comercio entre Estados Unidos y China.

Como resultado, se ofrecen las monedas refugio como el dólar estadounidense y el yen japonés. Cabe destacar que el índice del dólar, que rastrea el valor del dólar frente a las mayores, ronda los 99.70 en el momento de la publicación, lo que representa una caída del 0.20% en el día. Mientras tanto, EUR / USD se cotiza a 1.0845, un aumento de 0.13% en el día.

El gráfico horario del EUR / USD muestra que el impulso sigue siendo bajista.
Se necesita un salto por encima de 1.0887 para abortar la configuración bajista inmediata.
Si bien el EUR / USD terminó su racha perdedora de tres días con un aumento del 0,36% el jueves, el camino de menor resistencia para la moneda única sigue a la baja.

De hecho, la línea de tendencia descendente del gráfico horario se ha violado de manera convincente, sin embargo, la configuración de los máximos más bajos todavía está intacta. El spot necesita elevarse por encima de 1.0887 para invalidar ese patrón.

Además, el rebote del mínimo del jueves de 1.0766 parece haberse agotado cerca de 1.0840 en medio del cruce bajista de los promedios de 100 y 200 horas. Además, los indicadores en el gráfico de 15 minutos se han desplazado a favor de los osos.

Como resultado, parece probable una nueva prueba de 1.08. Una violación allí expondría el mínimo del jueves de 1.0766. En el lado superior, 1.0887 es el nivel a batir para los toros seguido por otra resistencia por hora en el gráfico en 1.0926.

Después de que uno de los asesores de la Casa Blanca asegurase que apoyaría firmemente tasas de interés negativa, la reacción del par EUR/USD fue más que clara, ya que el mismo reaccionó con una fuerte subida que es precisa analizar en el plano técnico.

Según podemos observar en la imagen que adjunto, he seguido muy de cerca la tendencia alcista, donde el gráfico podría estar realizando un retroceso. Este pullback es el que estoy pendiente de confirmar, y ahora mismo, nos encontramos en una zona que aconsejo no operar. Es necesario que se confirme dicho pullback y que finalmente sea capaz de romper por debajo del soporte de 1,078 para ver bajadas más fuertes que nos lleven a una proyección máxima de 1,056. Como he dicho en otras ocasiones, se trata de una proyección y por ello iremos ajustando poco a poco el stop loss para ir asegurando beneficios.

Las operaciones en compra en favor de tendencia quedan descartadas por el momento, y es que al menos necesitaríamos una ruptura del techo de 1,089 para empezar a pensar en el techo de 1,098 nuevamente.Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas.

El número de nuevos COVID-19 infectados vuelve a bajar
Los datos sobre el número de casos nuevos indican una relativa estabilización. A pesar de que antes del fin de semana observamos un aumento en el número de casos nuevos a casi 100,000, por lo que en los últimos dos días la situación ha vuelto a "normal". El rango de casos nuevos ha estado oscilando alrededor de 70-90 mil por algún tiempo. Sin embargo, debe recordarse que los epidemiólogos, así como los miembros de la OMS, advierten constantemente que el pico de la pandemia aún está por llegar. La posible descongelación de las economías puede conducir a un posible crecimiento.

Junto con la situación de estabilización, los países ferroviarios deciden introducir etapas de restricciones de aflojamiento, esto también se puede ver en Polonia. Ayer, el número de casos nuevos de COVID-19 por día era inferior a 80,000, y el número de muertes es de poco más de 3,500. La mayoría de los casos de infección se registraron nuevamente en los Estados Unidos (+20,000 ayer).

EUR / USD
El rango en EUR / USD del mes pasado se ha reafirmado en las últimas sesiones, ya que el impulso correctivo de principios de la semana pasada se ha disipado una vez más. Los cambios bruscos de febrero hacia principios de abril ahora han comenzado a verse un poco más asentados ya que el mercado osciló entre $ 1.0725 / $ 1.1015. Esto se refleja en los indicadores de impulso donde RSI ha estado oscilando en un rango entre 40/56 y las líneas MACD se han mantenido en una banda estrecha justo debajo de neutral. Una vela de recuperación del jueves se ha mantenido firme sobre las nóminas no agrícolas y permanece esta mañana. El gráfico horario muestra que el mercado ahora está buscando mantenerse por encima de un viejo pivote a corto plazo en $ 1.0810, pero la resistencia generalde $ 1.0890 está impidiendo la recuperación. Todavía existe un sesgo negativo muy leve, pero esencialmente las perspectivas se mezclan en un mercado que necesita el próximo catalizador.