Forex - USD/JPY

USD/JPY rebota más allá de 111.00 por delante de los datos de EE. UU.

El par cae y rebota en la región de 110.80 más temprano en el día.
Los rendimientos a 10 años de Estados Unidos se alivian desde tops cerca del nivel de 2,90%.
Datos del sector de la vivienda de EE. UU. Próximos a su relevancia más adelante en la sesión de NA.
Después de visitar mínimos recientes en la región de 110.80, USD/JPY ha recuperado 111.00 la cifra y busca recuperar más terreno perdido.

USD/JPY mira a los datos, los rendimientos

Spot continúa desvaneciendo el pico a nuevos máximos por encima del objetivo clave de 113.00 la semana pasada, aunque la región de 110.80 ha logrado mantener la prueba inicial negativa por el momento.

A pesar de la bajada de la pierna, el par permanece por encima de la nube diaria, mientras que el SMA de 200 días, hoy en 110.13, también apuntala la visión algo constructiva en el largo plazo.

La moneda japonesa está a punto de quedarse bajo presión a la luz del BoJ reunión la próxima semana, donde el consenso espera que el banco central a revisar sus previsiones para bajar la inflación, mientras que los participantes del mercado ven poco probable un cambio hacia una postura menos pesimista próxima semana. Además, los inversores deberían seguir de cerca cualquier comentario sobre el espacio FI, a la luz de la reciente evolución de los rendimientos.

Más allá, los cortos netos especulativos del yen aumentaron al nivel más alto desde el 13 de marzo durante la semana que finalizó el 17 de julio, según el último informe de CFTC.

En lo que respecta a los datos actuales, se espera que las ventas de viviendas existentes en EE. UU. Se hayan expandido a un 0.5% mensual en junio, o en 5.46 millones de unidades.

Niveles de USD/JPY a considerar

Al momento de escribir, el par está perdiendo un 0,33% en 111,10 y un rompimiento por debajo de 110,44 (55 días sma) apuntaría a 110,13 (200 días sma) y luego a 109,36 (mínimo junio 27). Por el lado positivo, el obstáculo inicial se alinea en 111.41 (máximo 22 de mayo) seguido por 112.06 (10 días sma) y finalmente 113.17 (máximo Jul.19).

USD/JPY rebota más allá de 111.00 por delante de los datos de EE. UU.
El par cae y rebota en la región de 110.80 más temprano en el día.
Los rendimientos a 10 años de Estados Unidos se alivian desde tops cerca del nivel de 2,90%.
Datos del sector de la vivienda de EE. UU. Próximos a su relevancia más adelante en la sesión de NA.
Después de visitar mínimos recientes en la región de 110.80, USD/JPY ha recuperado 111.00 la cifra y busca recuperar más terreno perdido.

USD/JPY mira a los datos, los rendimientos

Spot continúa desvaneciendo el pico a nuevos máximos por encima del objetivo clave de 113.00 la semana pasada, aunque la región de 110.80 ha logrado mantener la prueba inicial negativa por el momento.

A pesar de la bajada de la pierna, el par permanece por encima de la nube diaria, mientras que el SMA de 200 días, hoy en 110.13, también apuntala la visión algo constructiva en el largo plazo.

La moneda japonesa está a punto de quedarse bajo presión a la luz del BoJ reunión la próxima semana, donde el consenso espera que el banco central a revisar sus previsiones para bajar la inflación, mientras que los participantes del mercado ven poco probable un cambio hacia una postura menos pesimista próxima semana. Además, los inversores deberían seguir de cerca cualquier comentario sobre el espacio FI, a la luz de la reciente evolución de los rendimientos.

Más allá, los cortos netos especulativos del yen aumentaron al nivel más alto desde el 13 de marzo durante la semana que finalizó el 17 de julio, según el último informe de CFTC.

En lo que respecta a los datos actuales, se espera que las ventas de viviendas existentes en EE. UU. Se hayan expandido a un 0.5% mensual en junio, o en 5.46 millones de unidades.

Niveles de USD/JPY a considerar

Al momento de escribir, el par está perdiendo un 0,33% en 111,10 y un rompimiento por debajo de 110,44 (55 días sma) apuntaría a 110,13 (200 días sma) y luego a 109,36 (mínimo junio 27). Por el lado positivo, el obstáculo inicial se alinea en 111.41 (máximo 22 de mayo) seguido por 112.06 (10 días sma) y finalmente 113.17 (máximo Jul.19).

El par USD / JPY se basó en su constante ascenso desde un nivel intradía bajo de 110,75, o en mínimos de una semana, y actualmente se encuentra en el extremo superior de su rango de cotización diaria.

Los inversores ahora parecen haber digerido por completo los comentarios bajistas del presidente estadounidense Donald Trump el viernes, con una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos que ayudaron a aliviar la presión bajista del dólar estadounidense .

De hecho, el rendimiento de referencia a 10 años se mantiene cerca del nivel máximo de un mes de 2.906%, que fue visto como uno de los factores clave que sustentan la demanda del dólar estadounidense e impulsaron al par a lo largo de la sesión estadounidense temprana.

Mientras tanto, el estado de ánimo prevaleciente y cauteloso en torno a los mercados bursátiles, que tiende a beneficiar el atractivo de refugio seguro del yen japonés, hizo poco para influir en el impulso, aunque podría contribuir a limitar cualquier movimiento significativo.

Gráfico del día: La demanda de USD/JPY compensa los controladores macro


El zarandeo de Donald Trump al dólar ha impulsado el yen y los traders apuestan hoy por la moneda japonesa ante la especulación en torno a que el Banco de Japón podría finalmente comenzar a retirar su considerable programa de expansión cuantitativa. El yen, sin embargo, ha revertido su avance de tres días este lunes —presionado por un factor técnico, más que por ninguna razón fundamental conocida.

Cuando el precio alcanzó la línea de tendencia alcista desde finales de marzo, dio marcha atrás, revelando que la demanda espera pacientemente en el nivel técnico. A continuación, el DMA 50 "guarda" la línea de tendencia alcista, después de cruzar por encima del DMA 200 la semana pasada y desencadenar un cruce dorado, considerado un indicador muy alcista.

Por otra parte, tanto el MACD como el RSI proporcionaron señales de venta. La MM más corta del MACD (azul) cruzó por debajo de la MM más larga (rojo), pues los precios actuales bajan en relación con los tipos antiguos. El RSI sigue el impulso, lo que indica que los precios podrían bajar también.

Sin embargo, el repunte sobre la línea de tendencia alcista confirma la tendencia. Si el precio cierra en esos niveles, formarían un martillo, otro indicador alcista. Los traders dicen que ya se ha tocado definitivamente fondo, y que ahora viene un repunte. Tenga en cuenta que el precio puede volver a alcanzar el nivel de soporte del martillo antes de despegar.

¿Por qué habría demanda en estos niveles técnicos? Probablemente debido a una doble dinámica del USD: el dólar sube tanto durante momentos de aversión al riesgo como durante momentos de interés por el riesgo.

El billete verde ha sustituido al yen, el franco suizo y el oro, como el refugio seguro por excelencia, como ya ocurriera durante la crisis financiera de 2008.
La creciente brecha entre los tipos de interés de los dos países significa que los traders obtienen más rentabilidad conservando el dólar que apostando por el yen.
Estrategias de trading - Preparación de posición larga

Los traders conservadores podrían querer esperar hasta que se registre un nuevo pico para confirmar la tendencia alcista.

Los traders moderados podrían posicionarse en largo inmediatamente después de que una vela de seguimiento ponga a prueba el nivel de apoyo con éxito.

Los traders agresivos corren el riesgo de una entrada en largo con un cierre por encima del nivel de 111,10, puesto que pueden permitirse el lujo de una orden de minimización de pérdidas por debajo de los mínimos registrados en 110,75 o de predeterminar cuánto están dispuestos a arriesgar en esta posición en de la gestión total de su cuenta.

PUNTOS DE CHARLA - YEN, G20, TRUMP, DÓLARES ESTADOUNIDENSES, EXISTENCIAS
El yen gana en medio de la aversión al riesgo luego de una cumbre inconclusa del G20
Dólar baja a medida que los mercados de APAC digieren Trump jawboning

Los futuros sobre índices bursátiles apuntan a un estado de ánimo de aversión al riesgo que probablemente continúe
El yen japonés antirriesgo superó en el comercio de Asia-Pacífico ya que la mayoría de los mercados regionales cotizaron a la baja después de una decepcionante cumbre del G - 20 en Argentina durante el fin de semana. La reunión de ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales resaltó una lista familiar de agravios -desde el aumento de las tensiones bélicas hasta la presión financiera sobre los mercados emergentes- pero no ofreció un camino claro hacia su resolución .

El dólar de los Estados Unidos siguió bajando a medida que los mercados de Asia y el Pacífico tomaban su turno a bordo del Presidente Trump durante dos días . Bajó las alzas de las tasas de interés de la Fed y dijo que una moneda más fuerte pone a Estados Unidos en desventaja. Cuando esas declaraciones generaron indignación, el presidente se dobló, acusando a China y la UE de manipular las tasas de cambio y avivar las preocupaciones sobre la devaluación competitiva.

Mirando hacia el futuro, una oferta suave de datos económicos puede mantener las tendencias de sentimiento a la vanguardia. Claves de seguimiento de futuros Las bolsas europeas apuntan decididamente hacia abajo, dando a entender que es probable que persista el estado de ánimo de evitar el riesgo. La fuerza continua del yen parece ser la implicación más obvia de tal resultado. Sin embargo, es posible que sigan sin embargo, ya que los operadores anticipan un potente riesgo de eventos más adelante en la semana.

USD/JPY: baja en Nikkei deslizándose en Tokio, ojo así que 21 horas SMA

USD/JPY se está negociando actualmente en 111.34 y está perdiendo terreno en el palo horario de apertura de Tokio, donde los operadores están considerando el SMA de 21 horas a 111.24.
Datos manufactureros del PMI de Japón (flash) de julio: 51.6 (frente a 53 en junio).
El Nikkei se está deslizando un poco y está haciendo una oferta en el par USD / JPY que de otra manera estaba volviendo desde la matanza de ayer en el ruido del BoJ donde los traders europeos y neoyorquinos tenían una visión diferente, los no creyentes si querían y vendían en la fortaleza del yen con las apuestas de que el BoJ no modificará su política monetaria tan pronto como la próxima semana, aunque tal vez intente adaptar los mercados para algún cambio u otro en algún momento en el futuro.

El USD/JPY fue recogido a bajo precio por 110.75 por los cazadores de gangas, forzando al par a subir al nivel técnico de Tenkan alrededor de 111.50 en el comercio de Nueva York. Los mercados ahora se preparan para el PIB de Estados Unidos de esta semana y los datos provisionales, como los PMI de hoy que se publican en la sesión estadounidense.

Wall Street cierra mixtos, Google informa ganancias Q2 mayores a las esperadas después de la campana de cierre
Niveles de USD/JPY

Valeria Bednarik, analista jefe de **Street, explicó que el par ahora está rondando el retroceso del 61,8% de su última tendencia alcista:

"El gráfico de 4 horas muestra que los compradores aumentaron en una prueba de 200 SMA, pero también que el alza permanece limitada por una SMA horizontal 100 mientras que los indicadores técnicos apenas se recuperaron de las lecturas de sobreventa antes de perder fuerza, manteniendo el riesgo sesgado a la baja. "

USD / JPY Precio actual: 111.13
El BOJ realizó una operación de tasa fija por primera vez desde febrero.
USD / JPY seguirá siendo bajista siempre que se mantenga por debajo de 111.40.

El par USD / JPY cayó a 110.74 su nivel más bajo desde el 9 de julio, ya que no solo el yen japonés mantuvo la demanda en medio de miedos crecientes de la guerra comercial, sino que también se benefició de la decisión del BOJ de comprar JGB con una vida restante de 5 a 10 tasa de 0.110%, por primera vez desde febrero. El movimiento alimentó los rumores que sugerían que los responsables políticos podrían hacer cambios en los objetivos de las tasas de interés y se enfocaron en hacer que el programa de estímulo sea más sostenible. Mientras tanto, las acciones operan con un tono suave en todo el mundo, mientras que el dólar está recibiendo un poco de amor, elevándose frente a sus principales rivales, invirtiendo las pérdidas tempranas y entrando en territorio positivo, excepto contra el yen.

EE. UU. Lanzará las ventas de viviendas existentes de junio más tarde hoy, que se espera que haya aumentado en un 0,5% después de una disminución del 0,4% en junio. La UE lanzará al mismo tiempo su índice preliminar de confianza del consumidor de julio que podría tener algún efecto sobre el dólar.

El par registró un rebote modesto desde el mínimo mencionado, manteniendo la postura bajista, ya que se mantiene por debajo del retroceso del 61,8% de su última carrera alcista en torno a 111,40, ahora una línea en la arena. En el gráfico de 4 horas, el par también se está desarrollando por debajo de su media simple de 100, mientras que los compradores llegaron a una prueba de 200 SMA, ambos perdiendo fuerza alcista. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada se mantienen dentro de los niveles de sobreventa, habiendo apenas corregido más alto antes de perder fuerza alcista. En general, el riesgo está sesgado a la baja, siempre y cuando el par permanezca por debajo de 111.40, con una ruptura por debajo del mínimo diario mencionado, favoreciendo inicialmente una prueba de 110.35, en camino a la cifra de 110.00.

Niveles de soporte: 110.75 110.35 110.00

Niveles de resistencia: 111.40 111.80 112.25

Después del rebote del lunes, el dólar estaba bajo presión nuevamente al momento de escribir el martes por la mañana. Como informamos ayer, las dos alzas de tasas de la Reserva Federal en 2018 probablemente estén bien documentadas y probablemente tengan un precio ajustado. Con el presidente Donald Trump criticando la subida de las tasas de interés de la Fed la semana pasada, los inversores que buscan rentabilidad probablemente estén mirando las monedas de otros países donde el banco central está girando o está a punto de convertirse en halcón, como el dólar canadiense, el euro y posiblemente incluso la libra. Incluso los tipos de monedas de menor rendimiento, como el yen japonés y el franco suizo, están encontrando soporte a medida que el dólar cae bajo presión de toma de ganancias. Lo mismo es cierto para el oro y la plata.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL USD/JPY
USD/JPY el par opera en una zona de soporte localizada en el rango de 111.00/110.85, donde se converge una línea de tendencia alcista trazada desde los mínimos de marzo pasado. Una perforación de esta región de apoyo permitiría el asalto al mínimo de julio en los 110.28. La ruptura de este segundo suelo expondría la zona de soporte de 109.20/109.35, dónde se alinean los mínimos de junio. Por otro lado, si el USD/JPY consigue respetar el piso en los 111.00/110.85, el precio podría ir a buscar nuevamente los 111.55, oscilación máxima del 23 de julio. Una fractura de esta resistencia facilitaría la reconquista de los 112.

Recomendaciones diarias en Major - USD/JPY

PERSPECTIVA DEL MERCADO DIARIO en la
hora de mayor actualización: 24 de julio de 2018 9:30 GMT

USD/JPY - 111.25
A pesar de la subida del billete verde a un nuevo máximo de 6 meses en 113.17 el jueves pasado, la venta subsiguiente a 110.75 en Asia ayer sugiere que el upmove a mediano plazo ha alcanzado un techo temporal allí y la consolidación con sesgo bajista permanece hacia 110.50 / 55.
Sin embargo, la pérdida de impulso descendente mantendría el precio por encima de 110.28 y generaría un rebote más adelante.

Por el lado positivo, solo por encima de 113.17 se reviviría la tendencia alcista para ganar hacia 113.50 / 55, pero por encima de la condición de compra mantendría el precio por debajo de 114.00 y arrojaría una corrección muy necesaria a finales de esta semana.

Datos para lanzar el martes:
PMI manufacturero Nikkei de Japón, índice económico líder, índice coincidente.
Clima empresarial de Francia, PMI manufacturero Markit, PMI manufacturero Markit, PMI manufacturero Markit de México, PMI de servicios Markit, balanza comercial de Italia, PMI manufacturero de Markit de la UE, PMI de servicios Markit, encuesta de tendencias de la industria CBI del Reino Unido.
Libro rojo de EE. UU., Precio mensual de la vivienda, PMI manufacturero de Markit, PMI de servicios Markit, índice manufacturero de la Fed de Richmond

USDJPY: Los datos del comercio minorista muestran que el 55,2% de los operadores registran una larga distancia neta con la proporción de operadores largos a cortos en 1,23 a 1. El número de operadores de larga duración es 13,9% más alto que ayer y 37,5% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 10.4% más alto que ayer y 23.5% más bajo que la semana pasada.

EL SENTIMIENTO DEL USD/JPY OFRECE UN FUERTE SESGO BAJISTA
Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria al USDJPY más bajista.

Las acciones de Asia/Pacífico subieron el martes por la tarde como se esperaba, haciendo eco de las ganancias observadas en la sesión de Estados Unidos, donde las optimistas ganancias empujaron a las finanzas al alza . El Nikkei 225 cerró al alza y subió más de 0.62 por ciento, aunque las ganancias se debieron en gran medida a la brecha, ya que oscilaba hacia adelante y hacia atrás. Mientras tanto, el KOSPI de Corea del Sur y el ASX 200 de Australia subieron un 0,38% y un 0,61% respectivamente.

Las acciones chinas fueron las que tuvieron mejores resultados, con el compuesto de Shanghai subiendo alrededor de un 1.60%, encabezando un tercer día consecutivo de ganancias. Las acciones locales se recuperaron a medida que el país dio a conocer un paquete de simulación destinado a impulsar la economía. Parte del plan implica recortes de impuestos para las empresas más pequeñas, el Consejo de Estado señaló que se pretende que sea una respuesta flexible a las incertidumbres externas.

A pesar del repunte de las acciones, el yen japonés anti-riesgo se vio muy poco modificado. USD/JPY estaba siguiendo de cerca el Nikkei 225, que en un momento cayó aproximadamente un 0,60% antes de volver a subir a donde estaba. Los dólares australianos y neozelandeses vinculados a los sentimientos intentaron capitalizar la mejora en las tendencias de riesgo, pero un dólar oscilante oscilando entre ganancias y pérdidas demostró ser demasiado.

Delante, los PMI manufactureros y de servicios de Markit en EE. UU. Podrían ofrecer una idea de qué esperar del informe local del PIB del viernes. Estas encuestas pueden ser importantes indicadores principales para el crecimiento económico. Se prevé que ambas mediciones muestren una desaceleración de la expansión y, si tienen un rendimiento inferior, podría agriar el sentimiento y llevar las acciones hacia abajo con ellos.

BoJ: expectativas de normalización más altas desde enero - Nomura

Los analistas de Nomura explicaron que las expectativas de normalización son las más altas desde enero.

Citas clave:

"Dado que los medios informaron sobre la posibilidad de medidas de mitigación del BOJ en la próxima reunión, las expectativas del mercado sobre la normalización del BOJ se han estado recuperando".

"Nuestro índice de expectativas de normalización del Banco de Japón ha aumentado de manera agresiva, alcanzando su nivel más alto desde fines de enero".

"Las expectativas del mercado para una posible modificación de la política por parte del BOJ se han recuperado lo suficiente. Desde nuestra nota de ayer, Kyodo y WSJ también informaron que el BOJ está reflexionando sobre las medidas contra los efectos secundarios negativos".

"Sin embargo, ambos artículos transmiten puntos de vista cautelosos de fuentes anónimas, y todavía juzgamos que es improbable que el BOJ aumente sus rendimientos de 10 años en la reunión la semana próxima. De hecho, Nikkei informó que los funcionarios del BOJ estaban frustrados por los informes de los medios y que estos informes por sorpresa ".

"Si bien las reacciones del mercado probablemente no fueron bienvenidas por el Banco de Japón, la eficacia de las operaciones de precios fijos volvió a confirmarse ayer".

"A principios de este año, cuando el índice de normalización de las expectativas del Banco de Japón fue el último tan alto como los niveles actuales, el Banco de Japón anunció una operación de precio fijo el 2 de febrero, lo que redujo las expectativas del mercado de normalización de la política (mientras que un aumento en el mercado de valores volatilidad también ayudó a contener las expectativas de normalización ). "

"Incluso en medio de mayores expectativas de normalización, esta operación nuevamente fue muy efectiva esta vez".

"Después de la introducción de YCC, los rendimientos de 10 años de JGB han sido menos sensibles a la cantidad de compras de JGB de BOJ, y estimamos que la terminación de YCC podría apreciar el JPY en un 3-5%".

"La expectativa mediana entre los observadores del BOJ del tamaño de la apreciación del JPY cuando el BOJ aumenta los rendimientos también fue del 5%, según una encuesta de Bloomberg".

"Cualquier nueva orientación hacia adelante que apunte hacia un mayor alcance para que los rendimientos a 10 años aumenten podría reducir la credibilidad de YCC, pero, mientras la operación de precio fijo sea efectiva, los riesgos alcistas de los rendimientos a 10 años pueden ser limitados (y por lo tanto los riesgos al alza del JPY) "

"Entonces, la tendencia de debilidad del JPY puede mantenerse después de la apreciación a corto plazo. Es crucial para el BOJ mantener la credibilidad del marco de YCC para evitar reacciones adversas en el mercado".

Departamento de Agricultura de EE. UU .: Autoriza hasta $ 12 mil millones en programas para ayudar a los agricultores afectados por los aranceles

El secretario del Departamento de Agricultura de Estados Unidos, Sonny Perdue, cruzó los cables en la última hora anunciando un programa de $ 12 mil millones para ayudar a los agricultores estadounidenses afectados por las tarifas de la administración Trump.


Programas en línea con $ 11 mil millones de daños causados ​​por aranceles.
El paquete incluye el programa de pago directo, programa de compra de alimentos, programa de promoción comercial.
Los programas ya autorizados en virtud de la Ley de Sociedades de Crédito, no requieren la aprobación del Congreso.
El paquete de ayuda es una solución a corto plazo.
Este es un programa de una sola vez.

Las acciones asiáticas se recuperaron, haciendo eco de las ganancias de la sesión bursátil de EE. UU.
Las acciones chinas subieron más ya que el gobierno dio a conocer la ayuda económica
A continuación, los PMI de Markit de EE. UU. Pueden actuar como indicadores principales de crecimiento

Las acciones de Asia / Pacífico subieron el martes por la tarde como se esperaba, haciendo eco de las ganancias observadas en la sesión de Estados Unidos, donde las optimistas ganancias empujaron a las finanzas al alza . El Nikkei 225 cerró al alza y subió más de 0.62 por ciento, aunque las ganancias se debieron en gran medida a la brecha, ya que oscilaba hacia adelante y hacia atrás. Mientras tanto, el KOSPI de Corea del Sur y el ASX 200 de Australia subieron un 0,38% y un 0,61% respectivamente.

Las acciones chinas fueron las que tuvieron mejores resultados, con el compuesto de Shanghai subiendo alrededor de un 1.60%, encabezando un tercer día consecutivo de ganancias. Las acciones locales se recuperaron a medida que el país dio a conocer un paquete de simulación destinado a impulsar la economía. Parte del plan implica recortes de impuestos para las empresas más pequeñas, el Consejo de Estado señaló que se pretende que sea una respuesta flexible a las incertidumbres externas.
A pesar del repunte de las acciones, el yen japonés anti-riesgo se vio muy poco modificado. USD / JPY estaba siguiendo de cerca el Nikkei 225, que en un momento cayó aproximadamente un 0,60% antes de volver a subir a donde estaba. Los dólares australianos y neozelandeses vinculados a los sentimientos intentaron capitalizar la mejora en las tendencias de riesgo, pero un dólar oscilante oscilando entre ganancias y pérdidas demostró ser demasiado.

Delante, los PMI manufactureros y de servicios de Markit en EE. UU. Podrían ofrecer una idea de qué esperar del informe local del PIB del viernes. Estas encuestas pueden ser importantes indicadores principales para el crecimiento económico. Se prevé que ambas mediciones muestren una desaceleración de la expansión y, si tienen un rendimiento inferior, podría agriar el sentimiento y llevar las acciones hacia abajo con ellos.
ANÁLISIS TÉCNICO ASX 200
El ASX 200 ha estado luchando por recuperar el impulso alcista desde que reanudó su tendencia alcista a fines de mayo. En su oscilación, el índice se acerca a una línea ascendente a corto plazo a partir de finales de junio, que es soporte inmediato. Por otro lado, la resistencia a corto plazo es de alrededor de 6.307, que es la serie de máximos vistos a lo largo de este mes hasta el momento.

PUNTOS DE CHARLA - YEN, G20, TRUMP, DÓLARES ESTADOUNIDENSES, EXISTENCIAS
El yen gana en medio de la aversión al riesgo luego de una cumbre inconclusa del G20
Dólar baja a medida que los mercados de APAC digieren Trump jawboning
Los futuros sobre índices bursátiles apuntan a un estado de ánimo de aversión al riesgo que probablemente continúe
El yen japonés antirriesgo superó en el comercio de Asia-Pacífico ya que la mayoría de los mercados regionales cotizaron a la baja después de una decepcionante cumbre del G - 20 en Argentina durante el fin de semana. La reunión de ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales resaltó una lista familiar de agravios -desde el aumento de las tensiones bélicas hasta la presión financiera sobre los mercados emergentes- pero no ofreció un camino claro hacia su resolución

El dólar de los Estados Unidos siguió bajando a medida que los mercados de Asia y el Pacífico tomaban su turno a bordo del Presidente Trump durante dos días . Bajó las alzas de las tasas de interés de la Fed y dijo que una moneda más fuerte pone a Estados Unidos en desventaja. Cuando esas declaraciones generaron indignación, el presidente se dobló, acusando a China y la UE de manipular las tasas de cambio y avivar las preocupaciones sobre la devaluación competitiva.

Mirando hacia el futuro, una oferta suave de datos económicos puede mantener las tendencias de sentimiento a la vanguardia. Claves de seguimiento de futuros Las bolsas europeas apuntan decididamente hacia abajo, dando a entender que es probable que persista el estado de ánimo de evitar el riesgo. La fuerza continua del yen parece ser la implicación más obvia de tal resultado. Sin embargo, es posible que sigan sin embargo, ya que los operadores anticipan un potente riesgo de eventos más adelante en la semana..

Puntos de conversación del yen japonés :

El USD/JPY está bajo presión luego del testimonio semestral de Humphrey-Hawkins, mientras el presidente Donald Trump advierte que un dólar fuerte está 'quitando' la ventaja competitiva de la economía estadounidense , pero el ciclo de caminata de la Reserva Federal puede continuar fomentando una perspectiva a corto plazo para el tipo de cambio, ya que el banco central parece estar en camino de implementar mayores costos de endeudamiento en los próximos meses.
La reciente acción del precio en USD/JPY aumenta el riesgo de una corrección más grande ya que el avance de este mes no produce una prueba del máximo de diciembre (113.75) y las críticas del presidente de los Estados Unidos sobre la política de la Reserva Federal pueden continuar el atractivo del dólar, ya que socava la capacidad del banco central para llevar a cabo independientemente su doble mandato de fomentar el pleno empleo y la estabilidad de precios.

Dicho esto, las nuevas impresiones de datos que salen de los Estados Unidos pueden mantener el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en curso para normalizar aún más la política monetaria, ya que las actualizaciones del informe del Producto Interno Bruto (PIB) mostrarán que la economía se expande un 4,2% en el segundo trimestre versus el 2.0% de tasa de crecimiento para los primeros tres meses de 2018. Las señales de una economía más robusta pueden desencadenar una reacción alcista en el USD, ya que alienta al FOMC a ofrecer cuatro alzas de tasas en 2018, pero una marcada desaceleración en el núcleo, el Gasto de Consumo Personal, el indicador preferido de la Fed para la inflación, puede generar una reacción mixta, ya que frenará las apuestas para un ciclo de caminata de la Fed extendido.

Tenga en cuenta, la perspectiva más amplia para USD / JPY se mantiene constructiva para ahora que tanto el precio como el R elativo S Índice trength (RS I ) preservar las formaciones alcistas desde principios de este año, pero la reacción a la gran cantidad de tweets del presidente Trump plantea el riesgo de un retroceso mayor a medida que el tipo de cambio inicia una nueva serie de altos y bajos más bajos, mientras que el indicador de impulso finalmente retrocede desde el territorio de sobrecompra y se acerca al soporte de la línea de tendencia.

USD/JPY cae hacia la zona de resistencia anterior alrededor de 111.10 (expansión de 61.8%) a 111.60 (retracement 38.2%) después de no poder probar el máximo de diciembre (113.75), y un rompimiento/cierre debajo de la región estatal puede abrir el objetivos a la baja si el precio y el RSI recortan las tendencias al alza desde principios de este año. Una ruptura del soporte de línea de tendencia puede impulsar un retroceso hacia el mínimo de julio (110.28) ya que resalta una señal bajista, con la próxima región de interés a la baja en 109.40 (50% de retroceso) a 110.00 (expansión de 78.6%).

USD / JPY se está estabilizando durante la sesión de EE. UU. En los 111.20 y manteniéndose por encima de la alineación bajista de las SMA de 50 y 21 horas en 111.23 por la piel de sus dientes.
El par se ha roto a través de la resistencia descendente del máximo asiático de ayer de 111.51 mientras que la larga mecha alcista de velas al día arroja una perspectiva técnicamente positiva para el par en el futuro inmediato.
El par USD / JPY volvió a ofrecerse en Asia ayer, una vez en Tokio abierto, (nuevamente), desde el Tenkan 111.50 hasta 111.05, donde los alcistas hicieron retroceder el precio a 111.45 antes de que la segunda ola de suministros superara a los no comprometidos los toros bajaron a un mínimo de Londres de 110.95.

Los rendimientos de EE. UU. Iban en aumento y el spread UST-JGB de 10 años ayudó a que el USD / JPY se recuperara ayer en el área clave de Tenkan 111.50 desde los mínimos de Trumpafied a 110.75. No solo Trump parecía ser el cerebro de una guerra de divisas entre la UE y China, sino que ayer también provocó nuevamente la angustia geopolítica entre las relaciones de Estados Unidos e Irán cuando lanzó un furioso desafío al régimen iraní la noche del domingo por la noche , advirtiendo que cualquier amenaza a los EE. UU. se enfrentaría con consecuencias nefastas no especificadas.

Trump dijo en un domingo tweet y poner en mayúsculas que el presidente iraní, Hasan Rouhani sería "sufrir las consecuencias de la talla de la que pocos de la historia han sufrido alguna vez antes." Irán respondió con amenazas propias: el Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán dijo que habría "contramedidas equitativas" si Estados Unidos avanza con los intentos de bloquear las exportaciones petroleras iraníes .

Los mercados toman con calma las tensiones geopolíticas, centrándose en cambio en las divergencias del banco central

USD / JPY: Para subir por encima de 112 si BoJ mantiene la política sin cambios - Danske Bank
Sin embargo, el mercado no ha prestado demasiada atención a esta guerra de palabras que hemos visto antes y no está viendo esto como un impasse tan peligroso en este momento. En cambio, los operadores se están concentrando en el diferencial de rendimiento y la divergencia del banco central, desconfiando de la especulación de que el Banco de Japón está a punto de modificar su política monetaria en la reunión de la próxima semana. El DXY ha estado recuperando el precio de apertura en Nueva York (-0.16%) y se ha movido hacia el piso en -0.02%.

Niveles de USD / JPY

La línea diaria Kijun y la línea de tendencia alcista de los mínimos del 26 de junio y el 9 de julio se mantienen como una zona de resistencia congestionada entre 111.40 / 55. El promedio móvil de 200 semanas se encuentra en 113.22. Aquí es donde se ubica el 61.8% de la caída de 2016-18 en 113.27-28. Entonces, el alto 114.73 de noviembre de 2017 entra en juego. En el otro lado, el 50-D SMA entra en 110.51 y el 200-D SMA en 110.10 antes del apoyo de Tenkan que está abajo en 109.19.

USD/JPY: Para subir por encima de 112 si BoJ mantiene la política sin cambios

Los analistas de Danske Bank esperan que el par USD/JPY rebote por encima de 112 si el Banco de Japón mantiene su política sin cambios la próxima semana, pero ven poco potencial para un repunte sostenido por encima del máximo de julio en 113.17 en el corto plazo.

Citas clave:

"Si tenemos razón en nuestra decisión de que el BoJ se mantendrá la próxima semana, esperamos que el USD/JPY se recupere por encima de 112. El repunte de las últimas semanas (hasta la venta masiva del viernes) en USD/JPY ha estado fuera de sincronización. con el sentimiento de riesgo global y el mercado de FI de Estados Unidos, y la correlación entre USD/JPY y 10Y de los rendimientos de Estados Unidos colapsó como un repunte en la compra de acciones extranjeras japonesas y una acumulación en posiciones cortas especulativas JPY en el mercado de divisas ha estado impulsando la venta de yenes "

“Dudamos estos efectos seguirán apoyando la cruz en los próximos meses, y tomando posicionamiento de divisas, el entorno general de riesgos frágil y no menos importante un riesgo continuo de un cambio de política del Banco de Japón en la Q3 en consideración, nos vemos poco potencial para una recuperación sostenida en USD / JPY por encima del máximo de julio en 113.17 en el corto plazo. Nuestro objetivo es 112 en 1-3M. A más largo plazo, aún esperamos que el USD/JPY permanezca apuntalado por las tasas de interés relativas y el crecimiento mundial continuo, apuntando a 114 en 6-12M ".

"Si el BoJ aumenta el objetivo de rendimiento de 10Y la próxima semana, es probable que el JPY se someta a una apreciable presión de apreciación y esperaríamos que el USD/JPY rompa por debajo de 108 en este escenario, impulsado por mayores rendimientos japoneses, un breve ajuste del JPY y mayores expectativas de mayor normalización BoJ ".

El dúo Dollar'Yen está viendo movimientos alcistas limitados después de recuperarse de un mínimo en 110.75, y los alcistas del dólar están buscando un empuje más alto.
La acción intradía actual está siendo restringida por una cuña lateral en Velas por hora, los operadores buscarán una horquilla para romperse a cada lado.Tasa de cambio: 111.25
Cambio relativo: 0.10%
Alto: 111.31
Bajo: 111.12

Tendencia: Plano a alcista

Soporte 1: 110.95 (mínimo del día anterior)
Soporte 2: 110,74 (mínimo de la semana anterior)
Soporte 3: 110.27 (4 de julio oscilación baja)

Resistencia 1: 111.53 (máximo actual de la semana)
Resistencia 2: 112.24 (61.8% nivel de retroceso Fibo)
Resistencia 3: 113.16 (máximo de la semana anterior)

USDJPY cerró debajo del diario Ichimoku Kijun-Sen.

Price encuentra algo de soporte en la línea de tendencia alcista desde marzo.

Según el sistema Algo Trader, la tendencia a medio plazo ya apunta hacia abajo.

En la parte superior, cerrar por encima de 112.00 recuperará el impulso alcista.

Usaremos las bandas superior e inferior en el marco temporal H1 para buscar algunas entradas de bajo riesgo.

Niveles diarios de soporte: 110.93 110.84 110.69 110.44

Niveles de resistencia diaria : 111.42 111.67 111.91 112.01

El par USD/JPY se negocia sin problemas cerca de 111.30 ya que una sesión tranquila de Asia para el miércoles se acerca al final.

El sentimiento generalizado del mercado sigue siendo bastante equilibrado para la mitad de la semana, con el apetito por el riesgo dividido en el medio en el par USD/JPY, que está experimentando un ligero rebote desde el mínimo de ayer justo por debajo del fuerte 111.00.

Ha sido una semana notablemente tranquila para el USD/JPY hasta ahora, pero los operadores del Yen ya están volviendo la vista hacia la próxima reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) la próxima semana, que la mayoría de los operadores esperan salir alcistas para el JPY. , aunque no se espera que el BoJ realice ningún cambio en su política monetaria todavía.

Niveles USD/JPY

Según la propia Valeria Bednarik de **Street , los precios están encontrando soporte a corto plazo en puntos clave, lo que podría llevar a los alcistas a dar más pasos la SMA 100 se mantiene plana unos pocos puntos por encima del mencionado nivel de Fibonacci, mientras la SMA 200 continúa brindando soporte a corto plazo en torno a 110.80. El indicador de momento en la tabla mencionada se recupera dentro de los niveles negativos, pero el RSI no tiene fuerza direccional alrededor de 36, lo que limita las posibilidades de un avance más pronunciado, por el interés de venta sigue superando los avances en la región de 111.40 / 50. Por debajo de la zona de precios de 110.70 / 80, el par probablemente reanude su declive, con alcance entonces para probar el nivel de 110.00 .:

Niveles de soporte: 110.75 110.35 110.00

Niveles de resistencia: 111.50 111.85 112.20

Los analistas de UOB Group esperan que el par USD/JPY permanezca por encima de 110 con el BOJ improbable que contemple cualquier cambio de política en el corto plazo, la fortaleza reciente en el JPY es probable que sea de corta duración.

Citas clave:

"Sin embargo, es probable que la acción del precio sea volátil ya que la retórica se digiere y finalmente se minimiza, como lo hizo durante enero-febrero cuando surgió por primera vez" BoJ tapering. Inquietudes inmediatas y crecientes sobre la guerra comercial global con su impacto negativo en las exportaciones japonesas mantener el JPY sesgado en una nota débil ".

"Desde que se lanzó el primer bloque principal de tarifas de USChina a mediados de junio, el USD/JPY ha estado siguiendo el índice del dólar estadounidense (DXY) al alza en una correlación creciente".

"Una reactivación del rendimiento del Tesoro a 10 años de Estados Unidos hacia el 3% después de un sueño de un mes entre el 2,80% y el 2,90% debería proporcionar un impulso adicional para el USD / JPY".

"La debilidad del JPY también llega en un período en el que las posiciones cortas del JPY se reconstruyen gradualmente después de haber sido comprimidas en el 2T18".

"En general, reiteramos nuestra visión de una leve debilidad del JPY en el futuro y pronosticamos USD/JPY en 110 en el 3T18, 111 en el 4T18, 112 en el 1T19 y 113 en el 2T19".

Los analistas de Nomura explicaron que el interés de los inversores en la reunión del BOJ de julio sigue siendo alto, mientras que las expectativas de un cambio inmediato en la política probablemente disminuyan.

Citas clave:

"No esperamos que el BOJ eleve su objetivo de rendimiento de 10 años inmediatamente en la reunión de la próxima semana, y los rendimientos de JGB a largo plazo se estabilizaron hoy (ver" Lo que el BOJ puede hacer ", 23 de julio de 2018.) En los mercados de divisas, volatilidades implícitas de cruces del yen también se han calmado un poco ".

"Nuestro índice de expectativas de normalización BOJ se disparó esta semana, pero una revaloración del riesgo sorpresa BOJ probablemente se haya completado por ahora. Incluso si el BOJ no toma decisiones significativas en la reunión del próximo martes, el calendario seguirá ocupado durante las próximas dos semanas para los observadores del BOJ y el comercio de Japón ".

"Después de la conferencia de prensa del gobernador Kuroda, los inversores prestarán mucha atención al calendario de operación de Rinban para agosto, lanzado el 31 de julio. Un artículo de Nikkei dice que los funcionarios del BOJ, incluido el vicegobernador Amamiya, harán un ajuste final para la reunión de julio del 25, y los burócratas del BOJ están preparando diversas ideas, incluida la modificación de la compra de JGB y ETF. Por lo tanto, es más probable que los inversores vean cambios importantes en el calendario de operaciones de rinban ".

"Vemos el discurso del vicegobernador Amamiya el 2 de agosto y el resumen de opiniones para la reunión de julio del 8 de agosto como importante para medir el potencial de grandes cambios de política en las reuniones de septiembre y octubre".

"El Sr. Amamiya ha estado involucrado en la planificación de la política monetaria durante décadas, y vemos sus posturas como cruciales para cualquier ajuste de política (ver" JPY: Mensajes del nuevo liderazgo del BOJ ", 2 de marzo de 2018). El mercado probablemente reaccionaría significativamente ante cualquier En consecuencia, el resumen de opiniones para la reunión de julio del 8 de agosto será crucial. Si no hay muchas discusiones activas sobre medidas de mitigación y / o hay muchos puntos de vista negativos sobre la medidas para ayudar a las instituciones financieras, las expectativas del mercado para un gran cambio de política en las reuniones de septiembre y octubre disminuirán aún más, mientras que las discusiones activas pueden aumentar las expectativas del mercado ".

"La elección del liderazgo del PDL (por determinar, pero muy probablemente el 20 de septiembre) y la postura del PM Abe sobre la política monetaria serán importantes, mientras que el informe semestral del Sistema Financiero de octubre también es un evento clave. En 2019, hay más eventos políticos ( elecciones locales a nivel nacional, elecciones a la cámara alta y aumento del impuesto al consumo programado), lo que probablemente dificultará al BOJ el endurecimiento de la política monetaria ".

USD/JPY: todos los ojos en el BoJ, el yen vulnerable - Scotiabank

Los analistas de Scotiabank explicaron que el JPY sigue estando bien respaldado, negociándose justo por debajo de su reciente alza, ya que el tono constructivo del mercado compensa el reciente cambio alcista en los fundamentos.

Citas clave:

"Todos los ojos están en el BoJ ya que los participantes del mercado consideran los posibles ajustes a la política de control de la curva de rendimiento y específicamente al objetivo del 0% sobre el rendimiento de JGB de 10 años".

"No se esperan cambios en la reunión de la próxima semana, sin embargo, los legisladores pueden sentar las bases para las modificaciones a finales de este año (en las reuniones de septiembre u octubre)".

"El posicionamiento especulativo bajista deja al JPY vulnerable al ajuste y las reversiones de riesgo ya reflejan un aumento considerable en la prima de protección contra la fortaleza del JPY frente al USD y el EUR".

Ventas de casas nuevas en los Estados Unidos: un poco de llamada de atención - Wells Fargo

Los datos de hoy mostraron una disminución mayor a la esperada en las ventas de viviendas nuevas de junio. Según los analistas de Wells Fargo, la debilidad de la vivienda es cada vez más difícil de explicar.

Citas clave:

"Las ventas de viviendas nuevas cayeron un 5,3 por ciento en junio a un ritmo de 631,000 unidades".

"El inventario de viviendas nuevas ha estado subiendo y el suministro de 5.7 meses de junio está dentro de las normas históricas".

"Las ventas de casas nuevas más suaves de junio deberían servir como una llamada de atención. La vivienda simplemente no se fortalecerá tanto como se esperaba. Las mayores tasas de interés hipotecarias y el aumento de los precios de las viviendas son aparentemente un obstáculo más grande de lo que los legisladores esperaban. Las ventas han caído en dos de los últimos tres meses ".

"Tanto el precio medio como el promedio cayeron en junio, ya que la proporción de viviendas con precios justo por debajo de la mediana representó una mayor proporción de las ventas totales".

El yen japonés ha registrado ligeros avances en la sesión del miércoles. En la sesión de América del Norte, el par USD / JPY se cotiza en 110.97, una baja de 0.21% en el día. En el frente de la publicación, las ventas de casas nuevas en Estados Unidos cayeron bruscamente a 631 mil, muy lejos de la estimación de 669 mil. Esto marcó un mínimo de 4 meses. Más tarde en el día, Japón lanza SPPI, que se espera que se mantenga sin cambios en 1.0%.

Las recientes tensiones comerciales entre los EE. UU. Y sus socios comerciales han sacudido a los inversores en todo el mundo, pero el yen japonés seguro no ha cosechado los beneficios del nerviosismo del mercado. Los inversores no se apresuran a comprar activos japoneses en un momento en que las tasas de interés japonesas se mantienen cercanas a cero. Al mismo tiempo, si la batalla arancelaria se intensifica y la administración Trump cumple sus amenazas de imponer aranceles adicionales, podríamos ver un movimiento de los inversores hacia la seguridad de la moneda japonesa.

El yen ha registrado ligeras ganancias esta semana y tocó un máximo de 2 semanas en respuesta a un informe de que el Banco de Japón estaba considerando cambios en su política monetaria, en particular, sus objetivos de tasas de interés. Esto ha generado especulaciones de que el Banco podría estar haciendo planes para reducir su programa de estímulo masivo. El rendimiento de 10 años de Japón subió a su máximo en 5 meses el lunes en respuesta al informe. Si hay más señales del BoJ de que los legisladores están considerando reducir el estímulo, el yen podría subir más.

Análisis técnico de USD / JPY: prueba par el soporte dinámico clave

El par encontró soporte en 110.80, línea de tendencia alcista de 2 meses: romper más bajo probablemente para provocar otra pierna más baja.
Presión bajista a corto plazo para aliviar si sube por encima de 111.20 / 30, línea de tendencia bajista de 2 días.
El par se consolida entre 111.35 y 110.80, mientras que la tendencia dominante aún apunta a la baja.
Tasa al contado: 110.92
Variación relativa: -0.23%
Alta: 111.38
Baja: 110.81

Tendencia: Bajista

Resistencia 1: 111.15
Resistencia 2: 111.40 (20 días MA)
Resistencia 3: 112.05

Soporte 1: 110.80 (línea de tendencia)
Soporte 2: 110.50
Soporte 3: 110.30

El USD/JPY toca brevemente un mínimo de casi dos semanas tras reportes que el Banco de Japón estaría estudiando cambios en su política monetaria.
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El USD/JPY mantiene la tónica bajista de la semana pasada en la sesión del lunes, y cae hasta una zona de soporte clave después de que surgieran reportes de que el Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés) estaría elaborando planes activamente para modificar su política monetaria, que incluyen los objetivos de tasas de interés y las compras de activos financieros para controlar la curva de rendimientos.

Las especulaciones de que el BoJ empezaría a replegar estímulos, pese a la inflación obstinadamente baja, produjo una fuerte reacción bajista en el tipo de cambio del USD/JPY, que cayó brevemente hasta un mínimo diario de 110.75 antes de volver a estabilizarse por encima del umbral psicológico de los 111.00.

El yen japonés ha registrado ligeros avances en la sesión del miércoles. En la sesión de América del Norte, el par USD / JPY se cotiza en 110.97, una baja de 0.21% en el día. En el frente de la publicación, las ventas de casas nuevas en Estados Unidos cayeron bruscamente a 631 mil, muy lejos de la estimación de 669 mil. Esto marcó un mínimo de 4 meses. Más tarde en el día, Japón lanza SPPI, que se espera que se mantenga sin cambios en 1.0%.

Las recientes tensiones comerciales entre los EE. UU. Y sus socios comerciales han sacudido a los inversores en todo el mundo, pero el yen japonés seguro no ha cosechado los beneficios del nerviosismo del mercado. Los inversores no se apresuran a comprar activos japoneses en un momento en que las tasas de interés japonesas se mantienen cercanas a cero. Al mismo tiempo, si la batalla arancelaria se intensifica y la administración Trump cumple sus amenazas de imponer aranceles adicionales, podríamos ver un movimiento de los inversores hacia la seguridad de la moneda japonesa.

Los temores sobre una escalada de la guerra comercial desencadenaron una sesión de seguridad en los primeros días de EE. UU., Enviando el par USD / JPY por debajo de la cifra de 111.00, y de regreso a su mínimo semanal, antes de la reunión de Trump-Juncker. El par USD / JPY cayó a un nuevo mínimo semanal de 110.66 en la parte posterior de las noticias que informaban que el BOJ revisaría la asignación de compras de ETF, pero rebotó rápidamente luego de alentar los comentarios del presidente Trump, antes de su reunión con Juncker. dijo que esperaba "algo muy positivo en el comercio con Europa". Sin embargo, el par se mantuvo apagado y por debajo del nivel de 111.00, como noticias de alivio de guerra comercialjugado contra el dólar. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos estaban bajo presión antes de la apertura, extendiendo sus caídas después de que las ventas de casas nuevas de Estados Unidos decepcionasen, incapaces de recuperar el terreno perdido después. El rendimiento de la nota a 10 años se estableció en 2.94%. Japón publicará durante la próxima sesión algunas cifras menores, incluido el índice de precios de servicios corporativos de junio, sin cambios respecto del mes anterior, con una variación interanual del 1,0%. Más adelante en el día, Estados Unidos ofrecerá sus estadísticas de desempleo semanales, inventarios mayoristas y la balanza comercial de bienes para junio, y órdenes de bienes duraderos más relevantes para el mismo mes, que se espera que hayan rebotado abruptamente después de la caída de mayo. El par es técnicamente bajista, ya que se ubicó por debajo de su SMA de 100 y 200, mientras que los indicadores técnicos reanudaron sus descensos, el impulso después de un efímero intento de superar su línea media,

Niveles de soporte: 110.65 110.35 110.00

Niveles de resistencia: 111.05 111.40 111.85

El USD/JPY mantiene la tónica bajista de la semana pasada en la sesión del lunes, y cae hasta una zona de soporte clave después de que surgieran reportes de que el Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés) estaría elaborando planes activamente para modificar su política monetaria, que incluyen los objetivos de tasas de interés y las compras de activos financieros para controlar la curva de rendimientos.

Las especulaciones de que el BoJ empezaría a replegar estímulos, pese a la inflación obstinadamente baja, produjo una fuerte reacción bajista en el tipo de cambio del USD/JPY, que cayó brevemente hasta un mínimo diario de 110.75 antes de volver a estabilizarse por encima del umbral psicológico de los 111.00.

Aunque la economía japonesa ha ido evolucionando positivamente respecto a años anteriores, las principales variables macroeconómicas no son lo suficientemente dinámicas para justificar cambios significativos en la política monetaria ultra expansiva del Banco Central de Japón en un futuro cercano. Por lo tanto, no se debe descartar un posible repunte en la cotización del USD/JPY en los próximos días.

En caso de caídas adicionales, el USD/JPY se toparía con un fuerte soporte en los 111.10, zona de mínimos de noviembre del 2017. Una perforación de este suelo expondría los 110.75, soporte definido por una directriz bajista de largo plazo (línea roja).

Por otro lado, si el dólar retoma la senda alcista en los mercados globales, el USD/JPY podría dirigirse hasta la resistencia en los 112.00. Una perforación de este techo facilitaría la reconquista del máximo anual en las cercanías de los 113.15 aproximadamente.

El par USD / JPY ha logrado recuperar una gran parte de su declive temprano a mínimos de la semana 2-1 / 2 y ahora podría estar buscando retroceder por encima del indicador de 111.00, a pesar de los débiles datos macroeconómicos de EE. UU.

Los datos publicados el jueves mostraron que los pedidos de bienes duraderos registraron un crecimiento del 1% en junio en comparación con el 3% anticipado, mientras que los pedidos principales tampoco alcanzaron las estimaciones del consenso. Para mayor decepción, la balanza comercial de bienes de EE. UU. Saltó a un nivel alto de cuatro meses de $ 68.3 mil millones en junio y las solicitudes iniciales de desempleo semanal subieron a 217 mil durante la semana que terminó el 20 de julio.

Los datos, sin embargo, hicieron poco para obstaculizar un modesto intento de recuperación del dólar estadounidense desde mínimos de más de dos semanas y se mantuvieron apoyados por el continuo aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , que fue visto como uno de los factores clave detrás del rebote de la pareja alrededor de 30-35 pips desde un nivel bajo intradía de 110.59.

USD / JPY Precio actual: 111.20
Tokio inflación de julio visto por sólo un 0,5% respecto al año anterior, las lecturas fundamentales que se exigen sin cambios.
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Ayudaron al par a rebotar desde un nuevo mínimo de 2 semanas de 110.58.


El par USD / JPY se recuperó desde un mínimo de dos semanas de 110.58 para recortar la mayoría de sus pérdidas semanales y ubicarse en torno a 111.20, mientras el dólar subía junto con los rendimientos del Tesoro estadounidense, con el rendimiento de la nota a 10 años hasta 2.97%. Los índices de EE. UU. Se intercambiaron de forma mixta, a pesar de que las preocupaciones sobre una guerra comercial se han aliviado después de que el presidente estadounidense Trump y el jefe de la UE Juncker anunciaran el principio de un acuerdo para bajar los aranceles recíprocamente. Noticias macroeconómicasprocedentes de Japón fueron positivos, ya que el índice de precios de servicio corporativo subió 1.2% interanual en junio, superando las expectativas de 1.0%, y mientras que los de Estados Unidos decepcionaron, el par está por encima, ante las esperanzas de que la lectura del PIB más fuerte que Q1 uno. Antes de eso, Japón publicará su inflación de julio en Tokio, con un alza de 0,5% interanual, por debajo del resultado de junio de 0,6%, mientras que las lecturas principales se esperan sin cambios. A pesar de recuperarse, el par se mantiene por debajo de la resistencia clave Fibonacci de 111.40, con ganancias por encima de lo requerido para convencer a los toros. En el gráfico de 4 horas , el par está a medio camino entre su SMA de 200 y 100, mientras que los indicadores técnicos presentan pendientes hacia arriba, pero hasta ahora se mantienen dentro del territorio neutral, inclinando la balanza hacia el lado positivo para las próximas sesiones.

Niveles de soporte: 111.00 110.65 110.35

Resistance levels: 111.40 111.85 112.20

El par USD / JPY defendió un soporte de promedio móvil clave el jueves, neutralizando la perspectiva bajista inmediata. En el momento de la publicación, el par de divisas se cotiza en 111,15, un descenso del 1,8 por ciento desde el reciente máximo de 113,17.MA de 50 días rescata el dólar

Se esperaba que el USD / JPY probara el soporte psicológico de 110.00, tras haber incumplido la línea de tendencia ascendente (desde el mínimo de marzo) el miércoles. Sin embargo, la parte bajista se vio truncada por el apoyo de la media móvil (MA) de 50 días.

El par encontró ayer ofertas por la media móvil de 50 días y terminó creando una vela alcista, lo que indica que la venta masiva desde el máximo del 19 de julio se ha estancado.

Más importante aún, la sólida defensa del apoyo de MA de 50 días ha aumentado las esperanzas de una reversión alcista ya que la AM había revertido los retrocesos de mayo y junio.

Centrarse en el cierre de hoy

Un cierre por encima del máximo del miércoles de 111.38 validaría la vela de bull hammer de ayer y rebotaría desde el MA de 50 días y abriría las puertas para volver a evaluar el reciente máximo de 113.17.

Mientras tanto, un cierre por debajo de la media móvil de 50 días de 110.57 agregaría la erosión de la línea de tendencia ascendente (extraída del mínimo de marzo) y confirmaría una reversión bajista. En ese caso, el par podría apuntar al MA de 100 días, actualmente ubicado en 109.17.

Dicho esto, la probabilidad de un cierre alcista es alta como:

El gráfico de cada hora y de 4 horas muestra una divergencia alcista del índice de fuerza relativo.
Se espera que el Yuan chino continúe perdiendo terreno (el par USD / CNH creó una vela alcista fuera del día) y probablemente arrastre al JPY y otras monedas asiáticas a la baja.
La charla de empinado BOJ es prematura. El diferencial de rendimiento entre US-JP continúa aumentando en la forma positiva de USD.
Una lectura del PBI preliminar del Q2 en los EE. UU. Mejor que la esperada solo podría poner una oferta por debajo del USD. Además, no se espera que una impresión por debajo del pronóstico afecte los planes de ajuste gradual de la Reserva Federal y, por lo tanto, es probable que tenga poca o ninguna influencia negativa en la tasa de cambio del USD.

El par USD/JPY baja hacia 111 cifras de la manija después del PIB de los Estados Unidos

La primera estimación del crecimiento del PBI real anual del 2T llega a 4.1% para igualar las expectativas.
Los gastos de consumo personal aumentan 1.8% contra el 2% esperado.
El índice del dólar estadounidense borra parte de las ganancias diarias después de datos mixtos.
El par USD/JPY perdió alrededor de 20 pips en cuestión de minutos después de que los datos más anticipados del día de los Estados Unidos dieron señales mixtas. Al momento de escribir, el par se cotizaba en 111.05, perdiendo un 0.15% en el día.

Según la Oficina de Análisis Económico , la primera estimación del crecimiento del PIB real anual en el segundo trimestre de 2018 es del 4,1%, una fuerte mejora en comparación con la lectura del 2,2% del primer trimestre (revisada al alza desde el 2%). Los detalles del informe revelaron que los gastos de consumo personal (PCE) contribuyeron positivamente al crecimiento del PBI mientras que, excluyendo los precios de los alimentos y la energía, el índice de precios del PCE aumentó 2.0% para quedar por debajo del estimado de los expertos de 2.2%.

Aunque los datos de crecimiento del PIB estuvieron en línea con el consenso general, los mercados han estado evaluando una lectura mayor a la esperada desde el comienzo de la semana en medio de especulaciones de que el presidente estadounidense Donald Trump filtró información con respecto a un número cercano al 5%. Después de subir a 94.90 puntos por delante de los datos, el índice del dólar estadounidense perdió su tracción y fue visto por última vez plano en el día en 94.78.

Más adelante en la sesión, la Universidad de Michigan publicará el Índice de Sentimiento del Consumidor final en julio, que se espera se mantenga sin cambios en 97.1. Los inversores buscarán pistas sobre el impacto de las preocupaciones comerciales en la confianza del consumidor.

Perspectiva técnica

El soporte inicial para el par se alinea en 110.70 por delante de 110 (nivel psicológico) y 109.65 (100-DMA). Por el lado positivo, las resistencias se podían ver en 111.55 (20-DMA), 112.20 (máximo del 11 de julio) y 113 (nivel psicológico / máximo del 17 de julio).

La gráfica de 4 horas del USD/JPY muestra que el par opera en una zona de soporte localizada en el rango de 111.00/110.85, donde se converge una línea de tendencia alcista trazada desde los mínimos de marzo pasado. Una perforación de esta región de apoyo permitiría el asalto al mínimo de julio en los 110.28. La ruptura de este segundo suelo expondría la zona de soporte de 109.20/109.35, dónde se alinean los mínimos de junio. Por otro lado, si el USD/JPY consigue respetar el piso en los 111.00/110.85, el precio podría ir a buscar nuevamente los 111.55, oscilación máxima del 23 de julio. Una fractura de esta resistencia facilitaría la reconquista de los 112.

USD / JPY mantiene el tema del rango intacto ya que el par de divisas encontró resistencia por debajo de la resistencia 111.39.
USD / JPY perdió cerca de 20 pips después del lanzamiento del Producto Interno Bruto Anualizado (PBI) para el segundo trimestre, que estuvo en línea con las expectativas en 4.1% mientras que el Gasto de Consumo Personal Principal para el segundo trimestre fue ligeramente inferior a las expectativas en 2% versus 2,2% de previsión.
USD / JPY está consolidando la última caída de 250 pips la semana pasada sin que ninguna de las partes tenga una ventaja particular dentro del rango 110.60-111.60.

USDJPY: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 57.5% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en corto en contra de traders en largo es de 1.35 a 1.

En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 10.3% más bajo que ayer y 31.6% más alto que la semana pasada.

Por el otro lado, el número de traders netamente en corto se encuentra 9.1% más bajo que ayer y 30.8% más bajo que la semana pasada.

Típicamente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en largo sugiere que los precios en el USDJPY podrían continuar a la baja.

El posicionamiento netamente en largo se ha reducido comparado con ayer pero comparado con la semana pasada ha incrementado.

Por lo tanto, la combinación de sentimiento actual y cambios recientes nos continúa proporcionado un sesgo de mercado mixto para el USDJPY.

El USD logró volver al canal de precios en el gráfico de precios de cuatro horas durante la sesión europea, pero aún no alcanzó el punto de ruptura en 111.296. USD / JPY actualmente se negocia en 111.136 y necesita romper y mantener por encima de 111.296 para continuar a su próximo objetivo en 111.650.

Soporte - 110.920, 110.485, 110.300, 109.987

Resistencia - 111.296, 111.650, 111.860

USD / JPY mantiene el tema del rango intacto ya que el par de divisas encontró resistencia por debajo de la resistencia 111.39.
USD / JPY perdió cerca de 20 pips después del lanzamiento del Producto Interno Bruto Anualizado (PBI) para el segundo trimestre, que estuvo en línea con las expectativas en 4.1% mientras que el Gasto de Consumo Personal Principal para el segundo trimestre fue ligeramente inferior a las expectativas en 2% versus 2,2% de previsión.
USD / JPY está consolidando la caída de 250 pips de la semana pasada sin partes que tengan una ventaja particular dentro del rango 110.60-111.60.Tasa al contado: 110.95
Variación relativa: -0.25%
Alta: 111.26
Baja: 110.89

Tendencia: Neutral

Resistencia 1: 111.39 21 de mayo columpio alta
Resistencia 2: 111.60-111.80 área, 23.6% y 38.2% Retroceso de Fibonacci bajo / alto 11 de julio
Resistencia 3: 112.19-112.40 área, 11 de julio alto y columpio intradía bajo
Resistencia 4: 112.64 12 de julio alto
Resistencia 5: 113.18, 2018 alta
resistencia 6: 113.26-113.38, promedio móvil simple de 200 semanas y alta
resistencia del 8 de enero 7: 114.45 27 de octubre de 2017 alta

Soporte 1: 111.02-111.16 mínimos de oscilación intradía previos
Soporte 2: 110.75-110.90, mínimo del 23 de julio y alto del 15 de junio
Soporte 3: 110.27 mínimo del 4 de julio

La corrección del USD / JPY desde el 113.17 top de corto plazo se extendió a 110.58 la semana pasada y formó un mínimo temporario allí. El sesgo inicial es neutral esta semana primero. Mientras se mantenga la resistencia menor de 111.53, la caída más profunda es levemente favorable. Sin embargo, esperaríamos un fuerte soporte del retroceso del 38.2% de 104.62 a 113.17 en 109.90 para generar un rebote. Por el lado positivo, la ruptura de 111.53 cambiará el sesgo al alza para volver a probar 113.17 de alto.

En general, la caída correctiva de 118.65 (máximo de 2016) debería haberse completado con tres ondas hasta 104.62. El rompimiento decisivo de la resistencia de 114.73 probablemente reanudará el rally completo de 98.97 (mínimo de 2016) a 100% de proyección de 98.97 a 118.65 de 104.62 a 124.30, que es razonablemente cercano a 125.85 (máximo de 2015). Esto seguirá siendo el caso preferido siempre que se mantenga el soporte 109.36.

En el panorama a largo plazo, el aumento desde el mínimo a largo plazo de 75.56 (mínimo de 2011) hasta el superior de 125.85 es visto como un movimiento impulsivo, sin cambios en este punto de vista. Las acciones de precio desde 125.85 se ven como un movimiento correctivo que aún podría extenderse. En caso de una caída más profunda, la desventaja debería estar contenida por un retroceso del 61.8% de 75.56 a 125.85 a 94.77. Se espera que la tendencia ascendente desde 75.56 se reanude en una etapa posterior para una zona de resistencia superior a 135.20 / 147.68.