EUR/USD aún alcista por encima de 1.1300

El pivote roto 1.1064 ahora se revierte a una fuerte resistenciae idealmente debería limitar los aumentos, antes de que los nuevos intentos bajen. La ruptura del soporte 55DMA y 1.1029 Fibo expondría los siguientes niveles clave en 1.1000 / 1.0993 (psicológico / Fibo 61.8% de 1.0878 / 1.1179). Los datos comerciales alemanes mejores de lo esperado publicados esta mañana (las exportaciones de septiembre 1.5% vs 0.4% f / c; las importaciones 1.3% vs 0.0% f / cy el superávit comercial 19.2B vs 18.1B f / c) tuvieron un impacto positivo menor en el euro.

Res: 1.1055; 1.1064; 1.1092; 1.1102
Sup: 1.1041; 1.1029; 1.1000; 1.0993

EUR / USD - 1.1049
La venta de la moneda única a un mínimo de 3 semanas en 1.1037 ayer en la fortaleza de base amplia del dólar sugiere una disminución del pico de 2 meses de octubre en 1.1179 ha tenido una vez nuevamente se reanudó y la consolidación con sesgo a la baja sigue siendo débil por 1.1020 / 23, sin embargo, la condición de sobreventa mantendría el precio por encima de 1.0990 / 00 y la corrección de rendimiento más adelante.

Por el lado positivo, solo por encima de 1.1175 / 79 reviviría el optimismo para una mayor ganancia a 1.1223 antes de la perspectiva de una corrección a fines de esta semana.

Hay una gran cantidad de datos comerciales alemanes que se publicarán a las 07: 00GMT y datos franceses a las 07: 45GMT. Presta especial atención a las importaciones y exportaciones alemanas. Los pronósticos de calles son 0.0% y 0.4% vs prev. lecturas de 0.5% y -1.8% respectivamente.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD activó una formación de doble techo y de momento se dirige rápidamente hacia la resistencia de la previa cuña descendente (ovalo azul).

En este caso, la perspectiva inicial recae en un efecto de polaridad que terminará repeliendo a los vendedores del EUR/USD.

De ser este el caso, la eventual reactivación del perfil alcista debería tomar lugar para finalmente ahora si dirigirse hacia el objetivo de la formación de cuña en torno a los 1.16.

Un movimiento prolongado por debajo de 1.1029 indicaría la presencia de vendedores. El primer objetivo sería un ángulo de Gann alcista en 1.1019. Las ventas podrían estancarse en el primer test a esta zona, pero si fracasa como soporte las ventas posiblemente podrían extenderse hasta el nivel de Fibonacci en 1.0994.

Mantenerse por encima de 1.1029 sería el primer indicador de que hay compradores interesados en el mercado, pero superar el ángulo de Gann bajista en 1.1039 indicaría que las compras están superando a las ventas en los niveles de precios actuales. Si eso genera el impulso alcista suficiente el EUR/USD podría girarse al alza durante la sesión.

El euro ha subido durante el mes de octubre, mientras continuamos cortando de un lado a otro. En el gráfico de más largo plazo se puede ver que se ha formado un poco de un canal, y ahora parece que el EMA de 50 semanas está comenzando a trazar la línea de tendencia descendente de ese canal, aunque soy la primera persona en admitir que este canal no es exactamente perfecto. Dicho esto, lo más importante es que hemos sido muy negativos durante bastante tiempo, y ahora el mercado se encuentra entrando en el mes de noviembre con un nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%. Anteriormente habíamos pasado por allí, y típicamente cuando vemos que no es raro ver al mercado tratar de ir hacia el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%.

El euro ha oscilado arriba y abajo durante las primeras horas de la sesión de negociación del miércoles, bailando en torno al nivel en 1.11. Esta es una zona que parece que va a ofrecer soporte o resistencia en función de si está situada por encima o por debajo de los precios. En este momento es muy probable que veamos muchas oscilaciones en torno a esta zona, sin embargo los movimientos de precios de las últimas dos semanas nos sugieren que probablemente vayamos a encontrar una mayor presión bajista. Si eso se acaba cumpliendo, es muy probable que los rallies continúen teniendo poco recorrido y eso obviamente tiene bastante sentido por las medidas proteccionistas del BCE.

De manera adicional, estas lecturas fueron eventualmente emparejadas con unos datos económicos norteamericanos donde se mostraba que la producción se había contraído durante el mes de octubre.

Bajo este giro de 180°, por ende, los inversores han procedido a ponerle un freno a las compras del USD frente al EUR.

De cara al futuro próximo, y con un calendario económico bastante relejado para lo que resta de la semana, el EUR/USD muy probablemente entrará en un nuevo periodo de monotonía operacional.

No obstante, ya durante la semana entrante, y con eventos de riesgo a la espera, las notas relacionadas a los niveles de inflación en EE. UU. deberían propiciar la siguiente dirección del mercado. De caer aún más por debajo del objetivo de 2% de la Fed, esto muy probablemente terminará repercutiendo al billete verde.

Bueno, ¿ahora qué podemos hacer los que estamos fuera? Yo, al menos, esperaré zonas para ventas, largos ya no me dan confianza en estos niveles. Aunque es muy probable que den otro tirón, pero por mi sistema es peligroso, y no lo haré.

Otra cosa es scalping, ya que yo hablo de rangos medios. El primer corto, que es el menos cargado, ya está activado en 1,1075, zona que tengo expuesta en el análisis anterior. Ya el siguiente escalón será en las zonas también comentadas en el anterior: 1,1095+-.

Pero, ojo, ya estiro la escalera: en macro es posible un nuevo matriz, que aún no está terminado, por eso estiro la escalera de seguridad. Por encima del 1,11 entraré sólo en niveles de 1,1140+-, y el siguiente será en 1,1170+-. Esta vez el mercado lo pide así, y así lo haré, incluso 1,1195.

A pesar de los resultados positivos ocasionales en el expediente del euro, la perspectiva en Eurolandia sigue siendo frágil y no hace nada más que justificar la postura monetaria 'más floja por más tiempo' del BCE y la visión bajista sobre la moneda única en el mediano plazo al menos. Además, la posibilidad de que la economía alemana caiga en recesión en el tercer trimestre sigue siendo un riesgo palpable para las perspectivas y se espera que pese sobre el EUR en el horizonte a corto / medio plazo.

El par ha recuperado algo de interés de compra luego de tres retrocesos diarios consecutivos y luego de tocar fondo en el área clave cerca de 1.1050 anteriormente en la sesión. Sin embargo, el intento alcista careció de seguimiento justo debajo de la barrera clave en 1.1100 la cifra, donde se encuentra la SMA de 21 días.

De hecho, el dólar ahora ha dejado atrás la corrección inicial más baja en respuesta al optimismo creciente en el frente comercial entre Estados Unidos y China, que a su vez se transformó en mayores rendimientos estadounidenses y la continuación del éxodo desde los refugios seguros.