EUR/USD para 6.12.2017

El EUR / USD ha subido por encima de 1,20, impulsado por la debilidad del dólar.
Permitir el uso de vacunas J&J puede impulsar el euro.
El gráfico de cuatro horas del martes muestra que el par está al borde de condiciones de sobrecompra.
La debilidad del dólar no puede durar para siempre, pero el euro puede encontrar nuevas razones para subir. El aumento por encima de 1,20 ha sido impulsado por la caída del dólar, que tiene varias razones. El optimismo de que la recuperación de EE. UU. Arrastra a la economía mundial al alza y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Relativamente moderados son las principales razones de la medida.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses de referencia a diez años se sitúan en torno al 1,62% en el momento de redactar este informe, todavía muy por debajo del máximo del 1,77% pero por encima del mínimo reciente justo por debajo del 1,55%. ¿Puede el dólar seguir deprimido mientras los rendimientos continúan recuperándose?


Otro tope potencial para el dólar proviene de los planes de gasto en infraestructura del presidente Joe Biden . El Comandante en Jefe se reunió con una delegación del Congreso el lunes y es probable que se produzcan más acontecimientos el martes. Si los demócratas logran aprobar un aumento de impuestos corporativos, significaría menos emisión de deuda en el futuro y menos presión sobre los bonos . A su vez, los rendimientos más bajos pesarían sobre el dólar.

Sin embargo, los próximos movimientos del EUR / USD probablemente dependan de la evolución del viejo continente. La Agencia Europea de Medicamentos (EMA) publicará su veredicto sobre la vacuna de dosis única de Johnson & Johnson el martes. Después de la suspensión de la semana pasada, existe una buena posibilidad de que el regulador permita su uso, impulsando la campaña de vacunación de Europa.

La suspensión en Europa siguió a la de EE. UU., Como resultado de seis casos de coágulos de sangre después de 6,8 millones de pinchazos. Si bien la EMA puede establecer límites de edad u otros límites, la liberación de 55 millones de inoculaciones en el trimestre actual colocaría a Europa en una posición significativamente mejor.

Europa ya ha intensificado su campaña de inmunización, llegando a aproximadamente el 20% de su población con una sola inyección.

Otro impulso a la moneda común puede provenir de Alemania, donde el bloque gobernante CDU / CSU está a punto de decidir quién será el candidato a canciller del partido . Según informes de Berlín, el líder moderado de la CDU, Armin Laschet, probablemente seguirá al mando, lo que proporcionará cierto alivio a los mercados.

Los inversores también están especulando sobre la decisión de tipos del Banco Central Europeo el jueves, y también puede tener motivos para ser optimistas.

Con todo, el EUR / USD puede recibir más razones para subir.

Análisis técnico EUR / USD

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El euro / dólar se está beneficiando del impulso alcista en el gráfico de cuatro horas y se negocia muy por encima de las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200. Por otro lado, el índice de fuerza relativa (RSI) está en 70, coqueteando con las condiciones de sobrecompra.

El máximo diario de 1,2075 es la línea de resistencia inmediata. Le sigue 1.2110, que fue un máximo a principios de marzo. Más arriba, se observan 1,2180 y 1,2245.

El soporte espera en 1.2025, un trampolín en el camino hacia arriba, seguido por el nivel redondo de 1.20. Más abajo entran en juego 1,1950 y 1,1920.

La pausa que refresca: ¿los mercados de divisas dudan en funcionar con datos de EE. UU.?

El gráfico de dos horas muestra que el EUR/USD ha estado en un rango estrecho en los últimos días. Se ha mantenido entre el soporte de 1.1870 y la resistencia de 1.1990, respectivamente. El precio está ligeramente por encima del nivel de retroceso del Fibonacci del 78.6% en 1.1918. También está ligeramente por debajo de la parte superior de las bandas de Bollinger. Lo más importante es que ha formado un patrón que parece una pequeña bandera a bullish.

Por lo tanto, el par puede seguir subiendo mientras los Toros se dirigen al siguiente nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 1.1987. También está ligeramente por debajo de la importante resistencia de 1.1990. Sin embargo, un descenso por debajo de 1.1900 invalidará esta tendencia.

El Banco Central Europeo (BCE) no ha modificado su política. La reunión del Consejo de Gobierno de abril no fue en gran medida un evento para el mercado de divisas. Los economistas de TD Securities esperan que la atención de los inversores gire rápidamente hacia el FOMC de la próxima semana. Esto debería mantener al EUR / USD anclado libremente dentro del rango de la media móvil de 100/200 días antes de ese evento de riesgo.

EUR / USD atrapado entre medias móviles
"El BCE dejó sus palancas de política sin cambios hoy, con la tasa de depósito estable en -0,50%, la dotación de PEPP sin cambios en 1,85 billones de euros, y las compras de PEPP continuarán este trimestre a un ritmo" significativamente más alto ".


"El EUR / USD no ha logrado marcar un nuevo máximo para el ciclo actual ya que el 100-DMA (1.2057) sigue siendo un potente atractivo para la acción del precio".

“Creemos que la atención del mercado girará rápidamente hacia la reunión del FOMC de la próxima semana. Esto debería hacer que el EUR / USD se negocie con la dirección general del mercado de divisas. En todo caso, podemos ver que el par opera con una beta ligeramente inferior a movimientos de mercado más amplios de lo habitual ahora que el BCE está detrás de nosotros ”.

“La ejecución de 100-DMA y 200-DMA (niveles 1.1927) continuará sirviendo como puntos de anclaje importantes. Vemos cierta elasticidad en torno a estos niveles, pero creemos que los repuntes por encima del 100-DMA encontrarán vendedores, mientras que las caídas por debajo del 200-DMA se comprarán ”.

“Al ampliar un poco la lente, los siguientes atractores obvios al alza se ubican en 1.2113 por delante de 1.2180. Mirando a la baja, creemos que debería surgir un soporte significativo en la zona de 1.1870 / 85 ”.

El índice del dólar estadounidense está tratando de llegar a la prueba del nivel de soporte en 91. Si el índice del dólar estadounidense cae por debajo de este nivel, se moverá hacia el soporte en 90.70, que será alcista para el EUR / USD.

Ayer, el Banco Central Europeo dejó la tasa de interés sin cambios y mantuvo intactos los componentes clave de su política actual. El BCE no ofreció ninguna sorpresa y sus decisiones de política monetaria tuvieron poco impacto en el EUR / USD.

El jueves, la UE proporcionó una lectura rápida del informe de confianza del consumidor de la zona euro de abril. El informe indicó que la confianza del consumidor mejoró de -10,8 en marzo a -8,1 en abril.

Los alcistas del EUR / USD toman un respiro luego de una clara recuperación de la SMA clave.
El RSI sobrecomprado puede desencadenar un retroceso de la línea de resistencia de varios días.
La línea de soporte mensual se suma a los filtros a la baja.
El EUR / USD se tambalea en un rango entrecortado alrededor de 1,2090, más firme después de los movimientos de recuperación del día anterior, en medio de la sesión asiática del miércoles.

Si bien el sentimiento cauteloso antes de la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal de los EE. UU. Pone a prueba a los alcistas, las condiciones del RSI de casi sobrecompra también contribuyen a las probabilidades que sugieren un cambio de sentido del par desde una línea de tendencia descendente a partir del 6 de enero.


Sin embargo, debe tenerse en cuenta que una línea de soporte ascendente desde el 31 de marzo, cerca de 1,2065, pondrá a prueba las caídas del EUR / USD a corto plazo antes del nivel clave de la SMA de 100 días cerca de 1,2055.

Alternativamente, una liquidación al alza de la línea de resistencia declarada cercana a 1.2115 debería cruzar con éxito el techo mensual de 1.2116 antes de dirigir la subida hacia los umbrales de 1.2200.

En general, el EUR / USD se mantiene en la trayectoria ascendente, pero todo depende de la decisión de la Fed de hoy.

El par EUR / USD cotiza alrededor de 1,2070, prácticamente sin cambios a diario antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. Los inversores se muestran ligeramente optimistas antes del evento, programado para el miércoles por la tarde.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Han subido, al igual que las acciones, con el dólar en general al alza, aunque los pares principales se mantienen dentro de niveles familiares. Alemania publicó la Encuesta de Confianza del Consumidor GFK de mayo, que registró un -8,8 peor que el anterior -6,1 y no alcanzó el esperado -3,5. Estados Unidos publicó la estimación preliminar de la balanza comercial de bienes de marzo, que arrojó un déficit de $ -90.59 mil millones. En cuanto a la Fed, los inversores esperan que el banco central mantenga las tasas en espera, con el foco en lo que diga el jefe Jerome Powell sobre el futuro de la flexibilización cuantitativa.

EUR / USD - 1.2030
La liquidación del euro por debajo del anterior 1.2057 sup el viernes a un mínimo de casi 1 semana en 1.2017 debido a la amplia cobertura de cortos en USD sugiere que el reciente movimiento alcista ha alcanzado un máximo temporal en el pico de 8 semanas del jueves de 1.2149 y por debajo de 1.1994 Traería una corrección más fuerte hacia 1,1948 "más adelante" esta semana.

Solo un cierre diario por encima de 1,2057 arroja una recuperación más sólida, pero 1,2103 (mínimo del jueves, ahora res) debería poner un tope al alza y producir otra caída antes de los datos clave de empleo en EE. UU. Del viernes.

Datos que se publicarán hoy:
índice manufacturero AIG de Australia, PMI manufacturero .
Ventas minoristas de Alemania, PMI de fabricación suizo, PMI de marca de fabricación de Italia, PMI de fabricación de marca de Francia, PMI de fabricación de marca de Alemania, PMI de fabricación de marca de la UE.
PMI manufacturero markit de Canadá, PMI manufacturero markit de Estados Unidos, gasto en construcción, PMI manufacturero ISM el lunes.

El lunes, Alemania publicará las ventas minoristas de marzo, con un aumento del 3% intermensual, mientras que Markit publicará la versión final de los PMI de fabricación de abril para la UE y los EE. UU. Este último publicará el PMI manufacturero ISM oficial de abril, que se espera en 65 desde 64,7 en el mes anterior.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD

El par EUR / USD se ha roto por debajo del retroceso del 23,6% de su último avance diario medido entre 1,1793 y 1,2149 a 1,2050, el nivel de resistencia inmediato. El retroceso del 38,2% del mismo rally proporciona soporte en 1,1980. En el gráfico diario, el par todavía está por encima de una media móvil simple de 20 alcista, que avanza por encima de la media móvil simple de 200, aunque los indicadores técnicos se dirigen firmemente a la baja dentro de niveles positivos, sesgando el riesgo a la baja. En el corto plazo y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par se está desarrollando muy por debajo de una media móvil simple de 20 ligeramente bajista y acercándose a una media móvil simple de 100 alcista. Los indicadores técnicos se han estabilizado muy por debajo de sus líneas, en línea con los deslizamientos futuros.

El gráfico de cuatro horas muestra que el EUR/USD ha estado retrocediendo después de subir a un máximo de varios meses de 1.2154 el mes pasado. Está entre el 38.2% y el 23.6% del nivel de retroceso de Fibonacci. Además, el par ha caído por debajo de los promedios móviles de 25 y 15 días, lo que también es una señal bajista. También ha formado un patrón de cabeza y hombros. Por lo tanto, es probable que el par siga retrocediendo ya que el mercado apunta al nivel de retroceso del 50% en 1.1930.

Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 1,2163 indicará la presencia de vendedores. Esto pondrá al EUR/USD en posición de formar un giro de máximo a precio de cierre potencialmente bajista con el pivote menor en 1,2082 como primer objetivo. Dado que la tendencia principal es alcista, los compradores podrían entrar en el primer test de este nivel pero si fracasa como soporte es posible que las ventas se extiendan hasta 1,2038.

Notas adicionales
Un cierre por debajo de 1,2163 formará un giro de máximo a precio de cierre y si se confirma podría desencadenar el inicio de una corrección de 2 a 3 días.

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